股權(quán)激勵(lì)方案設(shè)計(jì)

股權(quán)鼓勵(lì)方案設(shè)計(jì)五步銜接：掌握股人時(shí)價(jià)量十步成詩：制造個(gè)性化方案一步飛躍：打造斗爭型股東為了讓您更明晰股權(quán)鼓勵(lì)方案的原理和框架，特別整理出我們老學(xué)員的真實(shí)案例來協(xié)助您閱讀，以下簡稱S公司。3企業(yè)簡介成立于1988年主營：空調(diào)研發(fā)、制造、銷售一體化區(qū)域：總部位于安徽，銷售網(wǎng)絡(luò)分布普及全國各地及世界80多個(gè)國家和地域2家參控股公司，占地面積400余畝，1200名員工，多次獲得省民營企業(yè)100強(qiáng)、市直優(yōu)秀工業(yè)企業(yè)等殊榮主要問題：1、非國企但國企認(rèn)識(shí)較重，從上至下短少積極性、能動(dòng)性；2、不離不棄跟隨企業(yè)的老員工多；3、公司面臨二次創(chuàng)業(yè)，老業(yè)務(wù)新做；4、高層衣食無憂，對(duì)錢敏感度不高。S公司簡介1、加強(qiáng)管理者的主人翁責(zé)任感，留住中心人才；2、改善企業(yè)文化，消除股東與非股東之間的明顯差別；3、發(fā)明事業(yè)平臺(tái)，吸引優(yōu)秀人才；4、到退休年齡的股東合理退出管理崗位；5、減少浪費(fèi)，提高公司利潤。股權(quán)鼓勵(lì)目的S公司股東B18%股東C股東D3%股東A61%18%S公司股權(quán)構(gòu)造時(shí)：鼓勵(lì)周期人：鼓勵(lì)對(duì)象股：鼓勵(lì)方式規(guī)劃：持股平臺(tái)價(jià)：出資價(jià)錢系統(tǒng)設(shè)計(jì)方案量：收益測算事業(yè)部模擬平臺(tái)商用事業(yè)部模擬平臺(tái)…S公司股權(quán)規(guī)劃與鼓勵(lì)平臺(tái)設(shè)計(jì)S公司股東B股東C股東D股東A持股公司大股東代表鼓勵(lì)對(duì)象投資商公眾股20%海外事業(yè)部模擬平臺(tái)子公司鼓勵(lì)平臺(tái)總公司鼓勵(lì)平臺(tái)時(shí)：鼓勵(lì)周期人：鼓勵(lì)對(duì)象股：鼓勵(lì)方式規(guī)劃：持股平臺(tái)價(jià)：出資價(jià)錢系統(tǒng)設(shè)計(jì)方案量：收益測算激勵(lì)工具有關(guān)特征性質(zhì)分紅權(quán)增值權(quán)決策權(quán)出資退出適合情況業(yè)績獎(jiǎng)金/干股虛擬股權(quán)√×××容易適合成熟、有穩(wěn)定利潤的企業(yè)期權(quán)/增值權(quán)一種權(quán)利×√××容易適合于前景好、發(fā)展空間大，暫時(shí)沒有利潤或現(xiàn)金流緊張的企業(yè)期股虛擬股權(quán)√√×√容易適合于發(fā)展空間大、有利潤的企業(yè)實(shí)股真實(shí)股權(quán)√√√√復(fù)雜適用于處于創(chuàng)業(yè)初期（關(guān)鍵時(shí)期）或成熟期的企業(yè)適用于公司核心高管和跟隨企業(yè)多年的員工股——選對(duì)股權(quán)類型是勝利的一半S公司定股：不同鼓勵(lì)平臺(tái)采用不同鼓勵(lì)方式母公司期股事業(yè)部期股事業(yè)部干股時(shí)：鼓勵(lì)周期人：鼓勵(lì)對(duì)象股：鼓勵(lì)方式規(guī)劃：持股平臺(tái)價(jià)：出資價(jià)錢系統(tǒng)設(shè)計(jì)方案量：收益測算S公司的定人：股權(quán)鼓勵(lì)是著眼未來，鼓勵(lì)對(duì)象必需是未來對(duì)公司開展起關(guān)鍵作用的人人員類型人員細(xì)分激勵(lì)理由擬激勵(lì)批次第一層面核心決策層/決策層董事長、總裁、副總裁事業(yè)部總經(jīng)理從戰(zhàn)略上把握公司/事業(yè)部經(jīng)營管理的方向，對(duì)公司/事業(yè)部經(jīng)營業(yè)績的達(dá)成起關(guān)鍵作用第一批第二層面管理層/核心技術(shù)經(jīng)理、部長、主管戰(zhàn)略執(zhí)行層面，維系整個(gè)公司系統(tǒng)高速運(yùn)轉(zhuǎn)的核心人才第二批第三層面骨干層骨干員工為滿足下列條件之一者：年度綜合考核成績?yōu)锳等；對(duì)公司有特殊貢獻(xiàn)；掌握特殊技能，培養(yǎng)周期較長或培訓(xùn)投入較大；屬于市場稀缺人才，招聘難度較大。高附加值或難以取代第二批時(shí)：鼓勵(lì)周期人：鼓勵(lì)對(duì)象股：鼓勵(lì)方式規(guī)劃：持股平臺(tái)價(jià)：出資價(jià)錢系統(tǒng)設(shè)計(jì)方案量：收益測算S公司定時(shí)——鼓勵(lì)周期3年太短8年太長，普通以5年為一個(gè)周期公司整體周期規(guī)劃第一周期第二周期第三周期第四周期…2011-2015年2016-2020年2021-2025年2026-2030年…增發(fā)20%增發(fā)10%-20%增發(fā)10%-20%增發(fā)10%-20%增發(fā)10%-20%員工入股周期第一年第二年第三年第四年第五年第六年鎖定期考察期期股激勵(lì)1、1/3期股轉(zhuǎn)實(shí)股（暫不做工商登記）2、可兌現(xiàn)1/33、繼續(xù)持有1、1/3期股轉(zhuǎn)實(shí)股（暫不做工商登記）2、兌現(xiàn)1/33、繼續(xù)持有1、1/3期股轉(zhuǎn)實(shí)股（全部做工商登記）2、可兌現(xiàn)1/33、繼續(xù)持有時(shí)：鼓勵(lì)周期人：鼓勵(lì)對(duì)象股：鼓勵(lì)方式規(guī)劃：持股平臺(tái)價(jià)：出資價(jià)錢系統(tǒng)設(shè)計(jì)方案量：收益測算股價(jià)由兩個(gè)要素決議，公司價(jià)值和總股本數(shù)量，總股本數(shù)量容易確定，最令各位頭疼的是公司究竟值多少錢。常用確定公司價(jià)值的方法如下，哪種方法更好呢？凈資產(chǎn)凈利潤銷售額注冊(cè)資本外部投資價(jià)錢〔評(píng)價(jià)價(jià)值〕內(nèi)定價(jià)錢股價(jià)計(jì)算方法公司注冊(cè)資本為3000萬元，思索到該子公司設(shè)立時(shí)間不長，注冊(cè)資本與公司凈資產(chǎn)根本相等，因此按注冊(cè)資本計(jì)算公司內(nèi)部價(jià)值為3000萬元。按員工對(duì)原始股的認(rèn)知，將公司初始股價(jià)設(shè)定為1元/股，根據(jù)公司3000萬元的內(nèi)部價(jià)值折算總股本為3000萬股。公司價(jià)值確定方法公司每年股價(jià)根據(jù)凈利潤和銷售額的加權(quán)增長率確定，凈利潤增長率占40%權(quán)重，銷售額增長率占60%權(quán)重。公司股價(jià)=上年股價(jià)×〔利潤增長率×40%＋銷售額增長率×60%＋1〕S公司的定價(jià)18時(shí)：鼓勵(lì)周期人：鼓勵(lì)對(duì)象股：鼓勵(lì)方式規(guī)劃：持股平臺(tái)價(jià)：出資價(jià)錢系統(tǒng)設(shè)計(jì)方案量：收益測算總股本：公司注冊(cè)資本3000萬元，按1:1折為3000萬股，增發(fā)20%〔總股本變?yōu)?600萬股〕用于股權(quán)鼓勵(lì)，其中部分用于現(xiàn)有人員鼓勵(lì)；部分作為預(yù)留，用于后續(xù)的鼓勵(lì)。鼓勵(lì)股總量與分配S公司的定量——做到既不缺乏鼓勵(lì)力度,又防止過度鼓勵(lì)退出機(jī)制調(diào)整機(jī)制考核機(jī)制管理機(jī)構(gòu)方案管理股權(quán)鼓勵(lì)這個(gè)事誰說了算？股東會(huì)董事會(huì)/總經(jīng)理辦公會(huì)審計(jì)委員會(huì)薪酬與考核委員會(huì)股權(quán)鼓勵(lì)小組總經(jīng)理監(jiān)事會(huì)提名委員會(huì)秘書處表決方案審議方案、鼓勵(lì)對(duì)象入選資歷；同意業(yè)績目的鼓勵(lì)對(duì)象提名擬定業(yè)績目的日常事務(wù)擬定方案戰(zhàn)略委員會(huì)退出機(jī)制調(diào)整機(jī)制考核機(jī)制管理機(jī)構(gòu)方案管理1/11/2024為什么要考核？考核防止埋怨，是對(duì)有才干人、對(duì)兄弟感情的一種維護(hù)留退路分責(zé)任維護(hù)考核可以讓大家同心協(xié)力，共同挑擔(dān)子實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目的。為退出留下接口1/11/2024考核體系考核周期考核目的目的權(quán)重年度考核銷售額、利潤率、回款額根據(jù)開展階段和預(yù)期戰(zhàn)略目的由董事會(huì)確定兌現(xiàn)考核分紅考核轉(zhuǎn)實(shí)股考核公司層面考核個(gè)人考核目的是公司層面考核目的的分解，其目的是為了確保公司運(yùn)營目的的達(dá)成。中心決策層/決策層的考核方法由董事會(huì)確定，并簽署<業(yè)績合同>進(jìn)展明確規(guī)定。其他崗位的分項(xiàng)考核采用打分制，綜合考核成果劃分為A、B、C、D四等。A為優(yōu)秀，B為良好，C為合格，D為不合格。個(gè)人層面考核241/11/2024加權(quán)完成率F區(qū)間分紅比例調(diào)整辦法60%＞F當(dāng)年不分紅80%＞F≥60%當(dāng)年分紅比例調(diào)整為擬定分紅比例的80%F≥80%按原計(jì)劃分紅比例分紅公司層面考核a)個(gè)人層面考核不合格〔D等或未到達(dá)業(yè)績合同所商定的保底目的〕的鼓勵(lì)對(duì)象，當(dāng)年不參與分紅。b)假設(shè)鼓勵(lì)對(duì)象延續(xù)兩年考核不合格〔D等或未到達(dá)業(yè)績合同所商定的保底目的〕，那么公司有權(quán)按原始出資額收回所授期股/干股。個(gè)人層面考核考核結(jié)果的運(yùn)用251/11/2024退出機(jī)制調(diào)整機(jī)制考核機(jī)制管理機(jī)構(gòu)方案管理1/11/2024在鼓勵(lì)期內(nèi)，假設(shè)鼓勵(lì)對(duì)象職位發(fā)生變換，參照新崗位的鼓勵(lì)規(guī)范添加或者減少鼓勵(lì)股。鼓勵(lì)對(duì)象職位發(fā)生變化鼓勵(lì)對(duì)象持有股的鼓勵(lì)股數(shù)量不變，但持股比例稀釋。公司追加投入或引進(jìn)風(fēng)投鼓勵(lì)股數(shù)量調(diào)整方法271/11/2024退出機(jī)制調(diào)整機(jī)制考核機(jī)制管理機(jī)構(gòu)方案管理1/11/2024特殊情況期股處理辦法（鎖定期）實(shí)股處理辦法1）激勵(lì)對(duì)象因自身原因與公司提前解除勞動(dòng)合同而離職。2）公司有證據(jù)證明激勵(lì)對(duì)象存在嚴(yán)重失職、索賄、受賄、貪污、盜竊、侵占公司財(cái)產(chǎn)、泄漏公司經(jīng)營和技術(shù)秘密、損害公司聲譽(yù)或利益等情形而對(duì)其予以停職或開除。公司按激勵(lì)對(duì)象的本金收回期股（扣除相應(yīng)賠償金）轉(zhuǎn)讓給持股公司普通合伙人指定的對(duì)象，轉(zhuǎn)讓價(jià)格為原始出資額3）激勵(lì)對(duì)象因公司人員調(diào)整而被辭退。4）合同到期，雙方友好協(xié)商不再續(xù)約。公司收回期股，給予原始出資額和增值收益，分三年支付，每年三分之一轉(zhuǎn)讓給持股公司普通合伙人指定的對(duì)象，按照上年末每股凈資產(chǎn)計(jì)算，分三年支付，每年三分之一5）激勵(lì)對(duì)象因退休而離職。6）激勵(lì)對(duì)象喪失勞動(dòng)能力而離職。公司按當(dāng)期股價(jià)收回期股，分三年支付，每年三分之一繼續(xù)持有5年，5年后轉(zhuǎn)讓給持股公司普通合伙人指定的對(duì)象，按照公允價(jià)值計(jì)算，分三年