中級會計職稱公式總結(jié)《財務(wù)管理》

中級會計職稱公式總結(jié)《財務(wù)管理》匯報人：2024-01-08資金時間價值風(fēng)險與報酬資本成本資本預(yù)算財務(wù)分析01資金時間價值解釋PV表示現(xiàn)值，C表示未來某一時點的現(xiàn)金流量，r表示折現(xiàn)率。該公式用于計算未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值。舉例假設(shè)未來五年后有一筆1000元的現(xiàn)金流入，折現(xiàn)率為5%，則其現(xiàn)值為823.6元。注意事項在計算現(xiàn)值時，要確保折現(xiàn)率和現(xiàn)金流量的時間點匹配，以避免誤差。公式PV=C÷(1+r)現(xiàn)值計算舉例假設(shè)現(xiàn)在投入1000元，年利率為5%，五年后其終值為1276.7元。公式FV=C×(1+r)^n解釋FV表示終值，C表示現(xiàn)值，r表示折現(xiàn)率，n表示時間點。該公式用于計算某一現(xiàn)值在未來某一時點的終值。注意事項在計算終值時，要確保折現(xiàn)率和時間點匹配，以避免誤差。終值計算02風(fēng)險與報酬歷史模擬法通過隨機抽樣估計潛在損失，計算風(fēng)險值。蒙特卡洛模擬法壓力測試法敏感性分析法01020403分析單一變量變動對目標的影響，評估風(fēng)險大小?；跉v史數(shù)據(jù)模擬潛在損失，計算風(fēng)險值。模擬極端市場環(huán)境下的風(fēng)險狀況，評估風(fēng)險承受能力。風(fēng)險衡量風(fēng)險報酬風(fēng)險報酬率投資者因承擔(dān)風(fēng)險而獲得的額外收益。風(fēng)險調(diào)整后資本回報率（RAROC）經(jīng)風(fēng)險調(diào)整后的資本回報率，用于評估銀行績效。資本資產(chǎn)定價模型（CAPM）用于評估證券風(fēng)險的模型，計算投資者承擔(dān)的期望超額收益。套利定價理論（APT）基于多種因素，包括市場風(fēng)險，計算資產(chǎn)的期望收益。03資本成本債務(wù)資本成本是借款利息和手續(xù)費等費用的總和，可以通過以下公式計算：Kd=Id*(1-T)/Pd(1-fd)。其中，Kd代表債務(wù)資本成本，Id代表借款年利息，T代表所得稅稅率，Pd代表借款本金，fd代表籌資費率。債務(wù)資本成本計算權(quán)益資本成本可以通過CAPM（資本資產(chǎn)定價模型）計算，公式為：Ke=Rf+Beta*(E(Rm)-Rf)。其中，Ke代表權(quán)益資本成本，Rf代表無風(fēng)險利率，Beta代表股票的系統(tǒng)風(fēng)險系數(shù)，E(Rm)代表市場預(yù)期收益率，Rf代表無風(fēng)險利率。權(quán)益資本成本計算個別資本成本計算加權(quán)平均資本成本計算加權(quán)平均資本成本是各種資本要素成本的加權(quán)平均值，可以通過以下公式計算：Kw=Σ(Wi*Ki)。其中，Kw代表加權(quán)平均資本成本，Wi代表各種資本要素在總資本中的權(quán)重，Ki代表各種資本要素的成本。邊際資本成本計算邊際資本成本是公司追加籌資時的資本成本，可以通過以下公式計算：MCC=Σ(Wi*Ki)/(1-T)。其中，MCC代表邊際資本成本，Wi代表各種資本要素在總資本中的權(quán)重，Ki代表各種資本要素的成本，T代表所得稅稅率。綜合資本成本計算04資本預(yù)算總結(jié)詞靜態(tài)投資回收期是指投資項目在正常生產(chǎn)經(jīng)營條件下，以不含折現(xiàn)率的現(xiàn)金流量收回初始投資所需的時間。詳細描述靜態(tài)投資回收期是一種非折現(xiàn)的投資回收期，不考慮貨幣時間價值，只計算回收初始投資所需的時間。計算公式為：靜態(tài)投資回收期=初始投資額/每年凈現(xiàn)金流量。靜態(tài)投資回收期動態(tài)投資回收期總結(jié)詞動態(tài)投資回收期是指在考慮貨幣時間價值的情況下，以折現(xiàn)后的現(xiàn)金流量收回初始投資所需的時間。詳細描述動態(tài)投資回收期考慮了貨幣時間價值，計算公式為：動態(tài)投資回收期=累計折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量的累計值/累計折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量?，F(xiàn)值指數(shù)法現(xiàn)值指數(shù)法是通過比較投資項目的未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值與初始投資額的比率，來評估項目的經(jīng)濟效益?？偨Y(jié)詞現(xiàn)值指數(shù)法是一種相對效益比率，通過計算投資項目未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值與初始投資額的比率，來評估項目的經(jīng)濟效益。計算公式為：現(xiàn)值指數(shù)=未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值/初始投資額。詳細描述VS內(nèi)含報酬率法是通過計算投資項目的內(nèi)含報酬率，來評估項目的經(jīng)濟效益。詳細描述內(nèi)含報酬率是使投資項目的凈現(xiàn)值等于零的折現(xiàn)率，反映了項目的真實報酬率。計算公式為：內(nèi)含報酬率=未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值/初始投資額?？偨Y(jié)詞內(nèi)含報酬率法05財務(wù)分析資產(chǎn)負債表分析通過分析資產(chǎn)負債表，了解企業(yè)的資產(chǎn)、負債和所有者權(quán)益的結(jié)構(gòu)和變化，評估企業(yè)的財務(wù)狀況和償債能力。利潤表分析通過分析利潤表，了解企業(yè)的收入、成本和利潤的結(jié)構(gòu)和變化，評估企業(yè)的盈利能力和經(jīng)營效率?，F(xiàn)金流量表分析通過分析現(xiàn)金流量表，了解企業(yè)的現(xiàn)金流入和流出的結(jié)構(gòu)和變化，評估企業(yè)的現(xiàn)金流量狀況和財務(wù)彈性。基本的財務(wù)報表分析123衡量企業(yè)短期償債能力的指標，計算公式為流動資產(chǎn)/流動負債。流動比率越高，說明企業(yè)的短期償債能力越強。流動比率衡量企業(yè)快速償債能力的指標，計算公式為（流動資產(chǎn)-存貨）/流動負債。速動比率越高，說明企業(yè)的快速償債能力越強。速動比率衡量企業(yè)長期償債能力的指標，計算公式為負債總額/資產(chǎn)總額。資產(chǎn)負債率越高，說明企業(yè)的長期償債能力越弱。資產(chǎn)負債率比率分析法將不同時期的財務(wù)報表進行橫向?qū)Ρ?，分析各項財?wù)指標的變