金融理論課件

信用項(xiàng)目一信用的產(chǎn)生和發(fā)展一、信用的產(chǎn)生

信用，在經(jīng)濟(jì)學(xué)范疇內(nèi)，是指以還本付息為條件的借貸活動(dòng)。信用具有償還性和付息性。其中，償還性是信用最基本特征。項(xiàng)目一信用的產(chǎn)生和發(fā)展二、信用的發(fā)展

（一）高利貸信用

舊中國(guó)高利貸盛行，如“驢打滾”、“印子錢”等等。

高利貸的特點(diǎn)：第一、高利貸信用的利率特別高；

第二、高利貸信用是非生產(chǎn)性。

（二）資本主義信用：職能資本家和貨幣資本家

（三）社會(huì)主義信用：資金剩余者和資金短缺者之間資金調(diào)劑項(xiàng)目二現(xiàn)代信用的基本形式

按照不同的標(biāo)準(zhǔn)，信用有不同的分類。其中信用的發(fā)放主體劃分為商業(yè)信用、銀行信用、國(guó)家信用、消費(fèi)信用、民間信用和國(guó)際信用等。

一、商業(yè)信用

商業(yè)信用是指企業(yè)之間在買賣商品時(shí)，以延期付款形式或預(yù)付貨款等形式提供的信用。商業(yè)信用具有以下幾個(gè)特征：

第一，商業(yè)信用的主體是生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)企業(yè)；

第二，商業(yè)信用的客體是商品資本；

第三，商業(yè)信用和產(chǎn)業(yè)資本的動(dòng)態(tài)變化是一致的；項(xiàng)目二現(xiàn)代信用的基本形式

商業(yè)信用的局限性：

第一，商業(yè)信用的數(shù)量和規(guī)模受企業(yè)所擁有的資本量的限制；

第二，商業(yè)信用受商品流轉(zhuǎn)方向的限制；

第三，商業(yè)信用具有對(duì)象上的限制。項(xiàng)目二現(xiàn)代信用的基本形式二、銀行信用

銀行信用是銀行和其他金融機(jī)構(gòu)以貨幣形式提供的信用。銀行信用具有如下特點(diǎn)：

第一，銀行信用的主體是金融機(jī)構(gòu)和社會(huì)不同經(jīng)濟(jì)利益者；

第二，銀行信用的客體是貨幣資金；

第三，銀行信用和產(chǎn)業(yè)資產(chǎn)的變動(dòng)存在不一致性；

第四，銀行信用具有信用創(chuàng)造功能。關(guān)系：銀行信用克服了商業(yè)信用的局限性，及大地?cái)U(kuò)展了信用的范圍、數(shù)量和期限，是現(xiàn)代信用的主體，但銀行信用仍然不能完全替代商業(yè)信用。項(xiàng)目二現(xiàn)代信用的基本形式三、國(guó)家信用

國(guó)家信用是指國(guó)家以債務(wù)人的身份通過舉債來籌措資金的一種信用形式。

國(guó)家信用的特點(diǎn)：

第一，國(guó)家信用的主體是政府，政府以債務(wù)人的身份出現(xiàn)，債權(quán)人是國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)實(shí)體和居民、外國(guó)政府以及國(guó)際金融組織等；

第二，國(guó)家信用的債務(wù)憑證風(fēng)險(xiǎn)小、流動(dòng)性大、收益率低；

第三，國(guó)家信用的利息支出來自于國(guó)家稅收，由納稅人承擔(dān)。項(xiàng)目二現(xiàn)代信用的基本形式四、消費(fèi)信用

消費(fèi)信用是工商企業(yè)、商業(yè)銀行以及其他金融機(jī)構(gòu)以消費(fèi)品為對(duì)象，向消費(fèi)者個(gè)人提供的信用。

（一）分期付款

（二）消費(fèi)信用

（三）信用卡五、民間信用六、國(guó)際信用項(xiàng)目三信用工具信用工具又稱金融工具，是用來證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系的各種具有法律效力的書面憑證。

一、信用工具的特征

（一）償還性

（二）流動(dòng)性

（三）風(fēng)險(xiǎn)性

（四）收益性

收益率的計(jì)算：即期收益率=票面利息/證券市場(chǎng)價(jià)格

持有期收益率=年平均盈利/證券價(jià)格項(xiàng)目三信用工具

二、信用工具的種類

按期限劃分，包括貨幣市場(chǎng)信用工具和資本市場(chǎng)信用工具，貨幣市場(chǎng)信用工具主要有商業(yè)票據(jù)、信用證、信用卡、可轉(zhuǎn)讓大額定期存單、國(guó)庫(kù)券等；資本市場(chǎng)信用工具主要有股票、債券等；

按發(fā)行者是否為金融機(jī)構(gòu)劃分，包括直接信用工具和間接信用工具，直接信用工具包括政府債券、公司債券、非金融機(jī)構(gòu)股票等；間接信用工具包括可轉(zhuǎn)讓大額定期存單、銀行債券和人壽保險(xiǎn)單等；

按投資人是否掌握所投資產(chǎn)的所有權(quán)劃分，信用工具分為債務(wù)憑證類信用工具和所有權(quán)憑證類信用工具；

按信用工具價(jià)值的確定依據(jù)不同劃分，分為原生信用工具和衍生信用工具。項(xiàng)目三信用工具

本節(jié)主要介紹商業(yè)票據(jù)、債券、股票和衍生金融工具。

（一）商業(yè)票據(jù)

商業(yè)票據(jù)是源于商業(yè)信用的一種傳統(tǒng)信用工具，是工商企業(yè)之間由于信用關(guān)系而形成的短期無擔(dān)保債務(wù)憑證的總稱。是以商品和勞務(wù)交易為背景而簽發(fā)的一種債務(wù)憑證。匯票本票支票銀行匯票商業(yè)匯票轉(zhuǎn)賬支票現(xiàn)金支票普通支票商業(yè)承兌匯票銀行承兌匯票票據(jù)項(xiàng)目三信用工具本票，我國(guó)《票據(jù)法》對(duì)本票的定義，指的是銀行本票，指出票人簽發(fā)的，承諾自己在見票時(shí)無條件支付確定金額給收款人或者持票人的票據(jù)。本票的出票人必須具有支付本票金額的可靠資金來源，并保證支付。

支票是以銀行為付款人的即期匯票。支票當(dāng)事人有：出票人、付款人和收款人。支票出票人簽發(fā)的支票金額，不得超出其在付款人處的存款金額。如果存款低于支票金額，銀行將拒付給持票人。這種支票稱為空頭支票，出票人要負(fù)法律上的責(zé)任。開立支票存款賬戶和領(lǐng)用支票，必須有可靠的資信，并存入一定的資金。

匯票，匯票（BillofExchange，Draft）是出票人簽發(fā)，委托付款人在見票時(shí)或者在指定日期無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。包括商業(yè)承兌匯票和銀行承兌匯票。項(xiàng)目三信用工具商業(yè)承兌匯票（commercialacceptancebill）是以銀行以外的任何商號(hào)或個(gè)人為承兌人的遠(yuǎn)期匯票。銀行承兌匯票（banker'sacceptancebill）承兌人是銀行的遠(yuǎn)期匯票。

匯票是一種無條件支付的委托，有三個(gè)當(dāng)事人：出票人、付款人和收款人。出票人（Drawer）：是開立票據(jù)并將其交付給他人的法人、其它組織或者個(gè)人。付款人（Drawee/Payer）：接受支付命令的人。

匯票涉及：承兌和背書項(xiàng)目三信用工具例如：N年10月9日，A公司為履行對(duì)B公司的購(gòu)銷合同付款義務(wù)，通過C銀行簽發(fā)了一張銀行承兌匯票，收款人為B公司，匯票到期日為N+1年4月20日。B公司受票后，在票據(jù)到期前，B將其背書轉(zhuǎn)讓給D公司。項(xiàng)目三信用工具項(xiàng)目三信用工具項(xiàng)目三信用工具項(xiàng)目三信用工具項(xiàng)目三信用工具項(xiàng)目三信用工具

（二）債券

債券是由債權(quán)人簽發(fā)的，證明債權(quán)人有按約定條件獲得利息和收回本金的權(quán)利的憑證。按發(fā)行主體不同分為政府債券、公司債券、金融債券。

（三）股票

股票是股份公司發(fā)放給股東，證明其所投入的股份金額并擁有股權(quán)的一種所有權(quán)憑證。股票不具有償還性，分為普通股和優(yōu)先股。區(qū)別：第一、普通股股東可以參與企業(yè)管理，具有選舉權(quán)和決策權(quán)，優(yōu)先股不具有；

第二、普通股股息隨公司業(yè)績(jī)變化而變化，優(yōu)先股是事先確定的；

第三、普通股股東享有優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)，但是優(yōu)先股具有剩余財(cái)產(chǎn)分配權(quán)。利息與利息率項(xiàng)目一利息一、利息的實(shí)質(zhì)

利息是在貨幣資金的借貸活動(dòng)中債權(quán)人從債務(wù)人手中獲得的報(bào)酬，或者是債務(wù)人支付給債權(quán)人的使用貸款的代價(jià)。如：

馬克思理論認(rèn)為利息是剩余價(jià)值的轉(zhuǎn)化形式，是利潤(rùn)的一種分割，是利潤(rùn)的一部分。二、利息的作用

（1）利息作為企業(yè)的資金占用成本直接影響企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益水平的高低；

（2）利息收入誘導(dǎo)人們的資產(chǎn)選擇行為；

（3）利息收入影響社會(huì)赤字部門和盈余部門的經(jīng)濟(jì)利益。項(xiàng)目一利息三、利息與價(jià)格的關(guān)系

從微觀方面說，利息水平與一般商品的價(jià)格是正相關(guān)關(guān)系；

從宏觀方面說，利息與物價(jià)之間可能呈現(xiàn)出不同的規(guī)律。項(xiàng)目一利息四、利息的計(jì)算

（一）利息的計(jì)算方法

單利的計(jì)算：

其中，表示利息，表示本金，表示利息率，表示本金和利息之和（即本息和）。項(xiàng)目一利息例如：甲公司2010年1月1日從銀行取得一筆5年期的貸款100萬(wàn)，年利率為6%，請(qǐng)問：采用單利法計(jì)算，到期應(yīng)支付的本息和應(yīng)該為多少？項(xiàng)目一利息

復(fù)利是一種將上期利息轉(zhuǎn)為本金一并計(jì)算、逐期滾算的方法。復(fù)利的計(jì)算公式如下：

再看以上例題？

項(xiàng)目一利息（二）現(xiàn)值與終值計(jì)算終值：計(jì)算現(xiàn)值：項(xiàng)目一利息（三）年金終值與現(xiàn)值

年金是指在某一確定的時(shí)期內(nèi)，每期都有一筆相同金額的系列收付款項(xiàng)。年金有兩點(diǎn)：期限相同、金額相同。項(xiàng)目一利息項(xiàng)目一利息項(xiàng)目一利息年金包括普通年金、預(yù)付年金和永續(xù)年金。

項(xiàng)目一利息1.普通年金：每期收入或支出發(fā)生在該期期末的年金

普通年金終值計(jì)算：

普通年金現(xiàn)值計(jì)算：項(xiàng)目一利息2.預(yù)付年金，又稱先付年金，是每期的到呢個(gè)收入或者支出發(fā)生在本期期初的年金。

預(yù)付年金現(xiàn)值計(jì)算：

預(yù)付年金終值計(jì)算：

項(xiàng)目一利息3.永續(xù)年金

永續(xù)年金是指無期限的、每期的等額收入或者支出發(fā)生在本期的期末的年金。

永續(xù)年金的現(xiàn)值計(jì)算：

項(xiàng)目二利息率一、利息率的定義

利息率，又稱利率，是指一定時(shí)期內(nèi)利息額同貸出資本額（本金）的比率。

利息率=利息額/本金額*100%二、利率的分類

（一）名義利率和實(shí)際利率新聞：2017年3月16日，中美同時(shí)加息?。浚阂馕吨裁?？項(xiàng)目二利息率（二）短期利率與長(zhǎng)期利率（按借貸期限長(zhǎng)短劃分）（三）固定利率與浮動(dòng)利率（按是否伴隨資金供求狀況變化）（四）官方利率與市場(chǎng)利率（是否官方規(guī)定，市場(chǎng)供求變化）（五）一般利率與優(yōu)惠利率（是否提供優(yōu)惠）（六）存款利率與貸款利率（按存貸情況）項(xiàng)目二利息率三、利率的結(jié)構(gòu)

（一）利率的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)

利率的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)是指資金借貸因風(fēng)險(xiǎn)的不同而表現(xiàn)出來的利率差異。通常來說，風(fēng)險(xiǎn)越大，要求的利率越高。所以，一般認(rèn)為國(guó)家信用、銀行信用、企業(yè)信用、民間信用相應(yīng)的利率依次遞增。項(xiàng)目二利息率

（二）利率的期限結(jié)構(gòu)

利率的期限結(jié)構(gòu)是指資金借貸期限的不同而表現(xiàn)出來的利率差異。通常來說，期限越長(zhǎng)，流動(dòng)性越弱，風(fēng)險(xiǎn)越大，則利率要求越高。項(xiàng)目三決定和影響利率水平的因素一、馬克思的利率決定理論二、決定利率水平的因素

（一）社會(huì)平均利潤(rùn)率（0<利率<社會(huì)平均利潤(rùn)率）

（二）社會(huì)資金供求狀況（利率是貨幣資金的價(jià)格）三、影響利率水平變動(dòng)的因素

（一）物價(jià)水平的變動(dòng)

（二）國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策

（三）國(guó)際利率水平

（四）匯率

（五）其他因素（借貸成本、借貸期限等）項(xiàng)目四利率的一般功能和作用一、利率的一般功能

（一）中介功能

國(guó)家金融市場(chǎng)宏觀經(jīng)濟(jì)利率個(gè)人、企業(yè)實(shí)物市場(chǎng)微觀經(jīng)濟(jì)項(xiàng)目四利率的一般功能和作用一、利率的一般功能（二）分配功能

（三）調(diào)節(jié)功能

（四）動(dòng)力功能

資金短缺者資金需求者企業(yè)（成本）利息資金盈余者資金提供者個(gè)人或企業(yè)項(xiàng)目四利率的一般功能和作用一、利率的一般功能（五）控制功能政府宏觀調(diào)控中介利率市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張經(jīng)濟(jì)收縮項(xiàng)目四利率的一般功能和作用二、利率的作用

（一）利率能影響儲(chǔ)蓄的總量與結(jié)構(gòu)

利率的高低決定著本金在一定的條件下利息收入的高低。

在本金和期間一定的情況下，利率越高，相應(yīng)的利息越高，

人們更愿意增加儲(chǔ)蓄，減少消費(fèi)。

利率對(duì)消費(fèi)的影響：即期消費(fèi)和遠(yuǎn)期消費(fèi)。項(xiàng)目四利率的一般功能和作用（二）利率能刺激或抑制投資的規(guī)模

投資可分為實(shí)質(zhì)性投資和證券投資。

對(duì)實(shí)質(zhì)性投資的影響，提高利率，增加企業(yè)融資成本，會(huì)抑制企業(yè)規(guī)模擴(kuò)張；利率下降，減少企業(yè)融資成本，刺激企業(yè)擴(kuò)張。

對(duì)證券投資的影響，利率與證券價(jià)格成反方向變化。利率上升，資金流出證券市場(chǎng)，價(jià)格下降；利率下降，資金流入證券市場(chǎng)，價(jià)格上升。

項(xiàng)目四利率的一般功能和作用（三）利率有調(diào)節(jié)物價(jià)的作用

貨幣學(xué)派的代表人物——弗里德曼，認(rèn)為，通貨膨脹是因?yàn)樨泿殴?yīng)過多（現(xiàn)代主流理論）。2017年3月23-26日，博鰲亞洲論壇，周小川認(rèn)為過去貨幣寬松已經(jīng)接近尾聲。

商業(yè)銀行在缺少資金時(shí)，可以向中央銀行再貸款和再貼現(xiàn)。

提高利率，減少向市場(chǎng)貨幣投放，穩(wěn)定物價(jià)。（再貸款利率或再貼現(xiàn)利率）項(xiàng)目四利率的一般功能和作用二、利率的作用（四）利率有調(diào)節(jié)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的作用

利率作為一種重要的經(jīng)濟(jì)杠桿，影響宏觀經(jīng)濟(jì)和微觀經(jīng)濟(jì)各個(gè)方面。

1.動(dòng)員和分配資金

2.調(diào)節(jié)貨幣流通

3.平衡國(guó)際收支

補(bǔ)充：國(guó)際收支是指一國(guó)在一定時(shí)期內(nèi)居民與非居民全部交易記錄的系統(tǒng)總和。

4.刺激企業(yè)提高經(jīng)濟(jì)效益金融機(jī)構(gòu)體系項(xiàng)目一金融中介機(jī)構(gòu)與資金融通一、金融中介機(jī)構(gòu)

金融中介結(jié)構(gòu)，也稱金融機(jī)構(gòu)，指專門從事各種金融活動(dòng)的組織，包括間接金融活動(dòng)中的金融交易媒介和直接金融活動(dòng)中的中介服務(wù)機(jī)構(gòu)等。

金融中介機(jī)構(gòu)存在的必要性：

（一）直接融資的優(yōu)缺點(diǎn)：

優(yōu)點(diǎn)：資金供求雙方直接交易，減少融資成本；

缺點(diǎn)：（1）盈余單位需要具有一定的專業(yè)知識(shí)和技能；

（2）盈余單位承擔(dān)較高的風(fēng)險(xiǎn)；

（3）直接融資金融門檻較高。（中小企業(yè)融資難）項(xiàng)目一金融中介機(jī)構(gòu)與資金融通（二）間接融資的優(yōu)勢(shì)：

1.可以減少信息成本和合約成本；

2.可以降低風(fēng)險(xiǎn)；（轉(zhuǎn)移和雞蛋分裝）

3.可以實(shí)現(xiàn)資金期限轉(zhuǎn)換。項(xiàng)目一金融中介機(jī)構(gòu)與資金融通二、資金融通方式

資金融通是指使暫時(shí)閑置的資金通過集中、分配和再分配到最需要的地方和部門的過程。即將暫時(shí)閑置的、分散的、零散的資金集中起來應(yīng)用到最需要的部門的過程。

資金融通方式包括直接融資和間接融資。三、金融中介機(jī)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)功能（一）降低融資成本（二）提供長(zhǎng)期貸款（三）減少融資風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目一金融中介機(jī)構(gòu)與資金融通四、金融中介機(jī)構(gòu)的性質(zhì)和職能

（一）金融中介機(jī)構(gòu)的性質(zhì)

金融中介機(jī)構(gòu)的性質(zhì)：是以追求利潤(rùn)最大化為目標(biāo)，以經(jīng)營(yíng)貨幣資金為對(duì)象的特殊企業(yè)。

1.經(jīng)營(yíng)對(duì)象是貨幣資金；

2.在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的具有特殊的地位（影響大、資金鏈）

（二）金融中介機(jī)構(gòu)的職能

1.信用中介職能

金融中介機(jī)構(gòu)充當(dāng)債權(quán)人和債務(wù)人，改變資金的使用權(quán)。項(xiàng)目一金融中介機(jī)構(gòu)與資金融通

（二）支付中介職能

（三）信用創(chuàng)造職能

假設(shè)條件：非現(xiàn)金結(jié)算（不提現(xiàn)或至少不完全體現(xiàn)）

（四）轉(zhuǎn)移和分散風(fēng)險(xiǎn)職能

一方面轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，另一方面可以分散風(fēng)險(xiǎn)。項(xiàng)目二我國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系一、金融領(lǐng)導(dǎo)與監(jiān)督機(jī)構(gòu)

我國(guó)金融監(jiān)管和領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)包括“一行三會(huì)”——“一行兩會(huì)”

（一）中國(guó)人民銀行

（二）證監(jiān)會(huì)

（三）銀監(jiān)會(huì)

（四）保監(jiān)會(huì)————銀保監(jiān)會(huì)

十三屆全國(guó)人大一次會(huì)議通過，2018年4月8日正式掛牌。二、國(guó)有銀行國(guó)有商業(yè)銀行包括中、農(nóng)、工、建、交項(xiàng)目二我國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系三、其他商業(yè)銀行

（一）全國(guó)性股份制銀行

（二）城市商業(yè)銀行四、政策性銀行

政策性銀行辦理政策性業(yè)務(wù)，比如根據(jù)國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策，對(duì)某些行業(yè)、產(chǎn)業(yè)、企業(yè)發(fā)放低息貸款，主要是為了滿足社會(huì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的平衡和國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策貫徹的需要。

目前我國(guó)政策性銀行包括國(guó)家開發(fā)銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行和中國(guó)進(jìn)出口銀行。

政策性銀行的業(yè)務(wù)性質(zhì)是金融行為而非財(cái)政行為，是以低息或無息發(fā)放貸款，而財(cái)政性是無償提供的資金需求，單方面的無償?shù)?。?xiàng)目二我國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系五、信用社

（一）農(nóng)村信用社（農(nóng)商行、村鎮(zhèn)銀行等）

（二）城市信用社六、其他非銀行金融機(jī)構(gòu)

（一）金融資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)

（二）證券公司

（三）信托投資公司

（四）金融租賃公司

（五）財(cái)務(wù)公司

（六）保險(xiǎn)公司（七）投資基金項(xiàng)目三西方及國(guó)際金融機(jī)構(gòu)體系一、西方金融機(jī)構(gòu)體系二、國(guó)際金融機(jī)構(gòu)體系

（一）國(guó)際金融機(jī)構(gòu)的形成與發(fā)展

國(guó)際金融機(jī)構(gòu)的出現(xiàn)是在國(guó)際經(jīng)濟(jì)金融事件中協(xié)調(diào)各國(guó)的行動(dòng)，提供短期資金以緩解國(guó)際收支逆差、穩(wěn)定匯率，提供長(zhǎng)期資金以促進(jìn)各國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展等方面發(fā)揮作用。

（二）國(guó)際貨幣基金組織（IMF）

IMF成立于1946年3月，IMF宗旨是促進(jìn)國(guó)際合作，平衡國(guó)際關(guān)系的機(jī)構(gòu)。

IMF資金來源與各國(guó)認(rèn)繳份額，成員國(guó)憑此借用外匯。項(xiàng)目三西方及國(guó)際金融機(jī)構(gòu)體系（三）世界銀行集團(tuán)

（四）國(guó)際清算銀行

（五）亞洲開發(fā)銀行

（六）亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行（AIIB）

成立于2015年12月25日，由中國(guó)作為發(fā)起國(guó)，是一個(gè)政府間性質(zhì)的亞洲區(qū)域多邊開發(fā)機(jī)構(gòu)，重點(diǎn)支持基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。模塊五商業(yè)銀行項(xiàng)目一商業(yè)銀行的產(chǎn)生于發(fā)展項(xiàng)目二商業(yè)銀行的類型與組織項(xiàng)目三商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)項(xiàng)目四商業(yè)銀行的管理項(xiàng)目一商業(yè)銀行的產(chǎn)生與發(fā)展一、商業(yè)銀行的起源

“銀行”一詞來源于意大利語(yǔ)，指貨幣兌換商辦理業(yè)務(wù)用的板凳（Banca）。

定義：商業(yè)銀行是指以吸收存款為主要資金來源，以開展貸款和中間業(yè)務(wù)為主要業(yè)務(wù)，以盈利為目的的綜合性、多功能的金融企業(yè)。項(xiàng)目一商業(yè)銀行的產(chǎn)生與發(fā)展二、商業(yè)銀行的性質(zhì)

商業(yè)銀行是以追求利潤(rùn)最大化為目標(biāo)，以多種金融負(fù)債籌集資金，以多種金融資產(chǎn)為其經(jīng)營(yíng)對(duì)象，能利用負(fù)債進(jìn)行信用創(chuàng)造，并向客戶提供多功能、綜合性服務(wù)的金融企業(yè)。表現(xiàn)為：

（1）商業(yè)銀行是企業(yè)，具有企業(yè)的一般特征；

（2）商業(yè)銀行是金融企業(yè)，經(jīng)營(yíng)貨幣資金；

（3）商業(yè)銀行是一種特殊的金融企業(yè)，與中央銀行比較。

項(xiàng)目一商業(yè)銀行的產(chǎn)生與發(fā)展三、商業(yè)銀行的職能

（一）信用中介職能：信用中介是最基本的職能；

（二）支付中介職能

（三）信用創(chuàng)造職能

商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造是指商業(yè)銀行利用其所吸收的存款發(fā)放貸款，在支票流通和轉(zhuǎn)賬結(jié)算的基礎(chǔ)上，貸款又轉(zhuǎn)化為存款，形成了數(shù)倍于原始存款的派生存款。

（四）金融服務(wù)職能項(xiàng)目一商業(yè)銀行的產(chǎn)生與發(fā)展四、商業(yè)銀行的發(fā)展

隨著信息技術(shù)的快速發(fā)展和金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，各國(guó)銀行呈現(xiàn)出新的發(fā)展態(tài)勢(shì)。

第一，全能化，銀行業(yè)務(wù)由單一走向綜合化；

第二，集中化，銀行在競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境下兼并；

第三，國(guó)際化，銀行跨區(qū)域設(shè)立分支機(jī)構(gòu)；

第四，銀行資產(chǎn)證券化，將銀行資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為可供出售的證券，提高流動(dòng)性和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。項(xiàng)目二商業(yè)銀行的類型與組織一、商業(yè)銀行的外部組織形式

（一）單元制

單元制又稱單一銀行制，是指商業(yè)銀行業(yè)務(wù)由一個(gè)獨(dú)立的銀行機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)，不設(shè)立或不允許設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的銀行制度。（美國(guó)）

單元制的優(yōu)點(diǎn)：1、限制銀行吞并，促進(jìn)競(jìng)爭(zhēng)；

2、能夠集中精力服務(wù)本地；

3、獨(dú)立性和自主性較強(qiáng)，管理層級(jí)少。

單元制的缺點(diǎn)：1、業(yè)務(wù)過度集中，不利于分散風(fēng)險(xiǎn)；

2、創(chuàng)新成本高；（如農(nóng)行，超級(jí)柜臺(tái)）；

3、不利于形成規(guī)模效應(yīng)；（規(guī)模小，單位成本高）

4、不利于資本合理流動(dòng)（充分利用資金）。

項(xiàng)目二商業(yè)銀行的類型與組織

（二）分行制

分行制又稱分支行制，是指在各大中心城市設(shè)立總行，在國(guó)內(nèi)外普遍設(shè)立分支銀行的制度。目前，國(guó)外銀行以及我國(guó)的大部分銀行基本采用這種銀行制度，如工、農(nóng)、中、建、交等。

分支行制的優(yōu)點(diǎn)：1、可以獲得規(guī)模效應(yīng)；

2、業(yè)務(wù)分布廣，易于分散風(fēng)險(xiǎn)和穩(wěn)定增長(zhǎng)；

3、有利于資金在總分支行之間調(diào)度，

提高

資金使用效率；

項(xiàng)目二商業(yè)銀行的類型與組織

分支行制的缺點(diǎn)：1、不利于競(jìng)爭(zhēng)；

2、層級(jí)多，不利于管理；

3、極易導(dǎo)致資金從地方集中到大城市，不

利于地方產(chǎn)業(yè)發(fā)展。項(xiàng)目二商業(yè)銀行的類型與組織中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行分布區(qū)域項(xiàng)目二商業(yè)銀行的類型與組織

（三）持股公司制

又稱集團(tuán)銀行制，是指由某一集團(tuán)成立股權(quán)公司，再由該公司控制或收購(gòu)銀行二組建起來的一種特殊的商業(yè)銀行制度。

優(yōu)點(diǎn)：擴(kuò)大資本總量，提高抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力；形成規(guī)模效應(yīng)，降低資本成本；

（四）連鎖銀行制

又稱聯(lián)合制，是指由某一個(gè)人或某一集團(tuán)購(gòu)買若干獨(dú)立銀行的多數(shù)股票，各個(gè)銀行法律獨(dú)立，其業(yè)務(wù)和經(jīng)營(yíng)政策由一人或一個(gè)決策集團(tuán)控制。項(xiàng)目二商業(yè)銀行的類型與組織二、商業(yè)銀行的內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)

一般而言，商業(yè)銀行的內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)可分為決策機(jī)構(gòu)、執(zhí)行機(jī)構(gòu)和監(jiān)督機(jī)構(gòu)三個(gè)層次。

決策機(jī)構(gòu)包括股東大會(huì)、董事會(huì)以及董事會(huì)下設(shè)的各種委員會(huì)。

執(zhí)行委員會(huì)包括商業(yè)銀行的總經(jīng)理（行長(zhǎng)）及其領(lǐng)導(dǎo)下的副總經(jīng)理（副行長(zhǎng)）、各業(yè)務(wù)部門、各級(jí)分行以及職能部門；

監(jiān)督機(jī)構(gòu)包括監(jiān)事會(huì)和總稽核。項(xiàng)目二商業(yè)銀行的類型與組織民生銀行公司治理結(jié)構(gòu)項(xiàng)目三商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)存款項(xiàng)目三商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)銀行資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債庫(kù)存現(xiàn)金存款存放同業(yè)款項(xiàng)借款：存放中央銀行款項(xiàng)同業(yè)借款貸款向中央銀行借款證券投資發(fā)行金融債券項(xiàng)目三商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)一、負(fù)債業(yè)務(wù)

商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)指的是商業(yè)銀行籌措資金借以形成資金來源的業(yè)務(wù)，是商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)和其他業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)。指商業(yè)銀行的資金來源，包括自有資金和吸收的外來資金兩部分。

自有資金包括銀行成立時(shí)發(fā)行股票所籌集的股本以及公積金、未分配利潤(rùn)；

外來資金主要有吸收存款、向中央銀行借款、向同業(yè)和貨幣市場(chǎng)拆借以及從國(guó)際市場(chǎng)的借款等。項(xiàng)目三商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)（一）存款

吸收存款業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行接受客戶存入的貨幣款項(xiàng)，存款人可以隨時(shí)或者按約定的時(shí)間支取款項(xiàng)的一種信用業(yè)務(wù)。吸收存款是銀行取得資金的主要來源。

1.活期存款

活期存款是指存戶可以隨時(shí)存取的存款。主要滿足交易和支付的用途的款項(xiàng)，面向企業(yè)、個(gè)人、政府機(jī)關(guān)和金融機(jī)構(gòu)等群體。商業(yè)銀行彼此之間也可以開立這種賬戶。項(xiàng)目三商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)2.定期存款

定期存款是指那些具有確定的到期期限才能提取的存款。由于定期存款期限較長(zhǎng)，一般在到期前不能提取，利率相對(duì)于活期存款較高。期限可以是三個(gè)月、六個(gè)月、一年、兩年、三年、五年等。

3.儲(chǔ)蓄存款

儲(chǔ)蓄存款是指?jìng)€(gè)人或非營(yíng)利性組織為積蓄貨幣取得利息收入而開立的存款賬戶。

儲(chǔ)蓄存款分為活期儲(chǔ)蓄存款和定期儲(chǔ)蓄存款。定期儲(chǔ)蓄存款是個(gè)人投資獲利的重要對(duì)象，也是銀行重要的信貸資金來源。項(xiàng)目三商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)（二）借款

借款是指商業(yè)銀行通過同業(yè)借款、向中央銀行借款以及發(fā)行金融債券等的方式籌集資金的業(yè)務(wù)。

1.同業(yè)借款

（1）同業(yè)拆借

同業(yè)拆借是指金融機(jī)構(gòu)之間的短期資金融通，是貨幣

市場(chǎng)借款的一部分，主要用于維持日常性資金周轉(zhuǎn)。

同業(yè)拆借利率主要有美國(guó)聯(lián)邦基金利率、倫敦同業(yè)拆借利

率（Libor）和上海同業(yè)拆借利率（Shibor）等。倫敦同業(yè)拆借利

率在國(guó)際范圍內(nèi)被接受，上海同業(yè)拆借利率在國(guó)內(nèi)被普遍接受。項(xiàng)目三商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)

（2）抵押、質(zhì)押貸款

抵押貸款是指指借款者以一定的抵押品作為物品保證

向銀行取得的貸款。抵押品包括有價(jià)證券、國(guó)債券、各

種票據(jù)、房地產(chǎn)、貨物提單等。

質(zhì)押貸款是指貸款人按《擔(dān)保法》規(guī)定的質(zhì)押方式以

借款人或第三人的動(dòng)產(chǎn)或權(quán)利為質(zhì)押物發(fā)放的貸款。

項(xiàng)目三商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)

區(qū)別：占有權(quán)是否發(fā)生轉(zhuǎn)移。

質(zhì)押貸款的質(zhì)押物品占有權(quán)必須發(fā)生轉(zhuǎn)移。項(xiàng)目三商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)

（3）轉(zhuǎn)貼現(xiàn)借款

轉(zhuǎn)貼現(xiàn)借款是指當(dāng)銀行資金緊張時(shí)，通過將辦理貼現(xiàn)

買進(jìn)的未到期票據(jù)交給其他商業(yè)銀行或貼現(xiàn)機(jī)構(gòu)，要求予

以轉(zhuǎn)貼現(xiàn)獲得資金。（貼現(xiàn)和再貼現(xiàn)）金融機(jī)構(gòu)另一家金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)項(xiàng)目三商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)2.向中央銀行借款

商業(yè)銀行資金不足時(shí)可以向中央銀行借款。一般來說，商業(yè)銀行向中央銀行借款，主要用于緩解自身資金暫時(shí)不足的情況。主要有兩種形式：

（1）再貼現(xiàn)。即商業(yè)銀行可以將自己辦理貼現(xiàn)業(yè)務(wù)所買進(jìn)的未到期票據(jù)，如商業(yè)票據(jù)短期國(guó)庫(kù)券等再賣給中央銀行；

（2）直接借款。即商業(yè)銀行用自己的合格票據(jù)、銀行承兌匯票、政府公債等有價(jià)證券作為抵押品向中央銀行取得貸款。項(xiàng)目三商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)3.回購(gòu)協(xié)議

回購(gòu)協(xié)議是指商業(yè)銀行將其持有的有價(jià)證券，如國(guó)庫(kù)券、政府債券等，暫時(shí)出售給其他金融機(jī)構(gòu)、政府甚至企業(yè)，并在將來約定的日期以約定的價(jià)格購(gòu)回的一種協(xié)議。這種融資方式相當(dāng)于以證券為抵押品進(jìn)行的短期資金融通行為?；刭?gòu)包括隔夜回購(gòu)和較長(zhǎng)時(shí)期后回購(gòu)。

4.發(fā)行金融債券

發(fā)行金融債券是指經(jīng)批準(zhǔn)，向社會(huì)公眾推銷債務(wù)憑證的方式籌集資金的業(yè)務(wù)。

此外，商業(yè)銀行也可以通過國(guó)際金融市場(chǎng)籌集資金滿足需求。項(xiàng)目三商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)二、資產(chǎn)業(yè)務(wù)

商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行所擁有的能夠?yàn)槠湓黾邮找娴奈镔Y、財(cái)產(chǎn)和權(quán)利的總和，實(shí)際上是商業(yè)銀行的資金運(yùn)用業(yè)務(wù)。按照銀行資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)，將銀行資產(chǎn)劃分為現(xiàn)金資產(chǎn)、貸款、證券投資、其他資產(chǎn)幾大類。

（一）現(xiàn)金資產(chǎn)

商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)是商業(yè)銀行以現(xiàn)金的形式持有的資產(chǎn)，是最具流動(dòng)性的那部分資產(chǎn)。

1.庫(kù)存現(xiàn)金

一般是指銀行保存在金柜中的通貨。為了滿足銀行的日常支取的需要。項(xiàng)目三商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)2.存放在中央銀行的資金

存放在中央銀行的資金可分為一般性存款和存款準(zhǔn)備金兩部分。

一般性存款主要用于滿足銀行轉(zhuǎn)賬結(jié)算的需要。存款準(zhǔn)備金包括法定存款準(zhǔn)備金和超額存款準(zhǔn)備金。法定存款準(zhǔn)備金是按照法定比率存放中央銀行的部分，超額存款準(zhǔn)備金是超過法定準(zhǔn)備金的部分。

3.存放在其他銀行的資金

商業(yè)銀行存放在其他銀行的資金用來滿足同業(yè)之間的結(jié)算收付及開展代理業(yè)務(wù)，并稱為同業(yè)存款。項(xiàng)目三商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)

（二）貸款

貸款又稱放款，是銀行將其所吸收的資金，按一定的利率貸放給客戶并約期歸還的業(yè)務(wù)。貸款是商業(yè)銀行最主要和傳統(tǒng)的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，構(gòu)成其收入的主要資金來源。貸款按照不同的標(biāo)準(zhǔn)可以劃分為以下幾類：

（1）按貸款期限劃分，有短期貸款、中期貸款和長(zhǎng)期貸款。短期貸款指期限在一年以內(nèi)（含一年）的貸款；中期貸款指期限在五年以下（含五年）的貸款；長(zhǎng)期貸款指期限在五年以上的貸款。

（2）按照是否提供抵押品，分為信用貸款和擔(dān)保貸款。項(xiàng)目三商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)信用貸款是指僅憑借款人的信譽(yù)發(fā)放的貸款。擔(dān)保貸款是指以法律規(guī)定的擔(dān)保方式為條件發(fā)放的貸款，有分為保證貸款、抵押貸款和質(zhì)押貸款。其中，保證貸款是指以第三人承諾在借款人不能償還貸款時(shí)，按照規(guī)定承擔(dān)一般保證責(zé)任或者連帶責(zé)任而發(fā)放的貸款；抵押貸款是以借款人或第三人的財(cái)產(chǎn)作為抵押物，債務(wù)人不能履行債務(wù)時(shí)債權(quán)人有權(quán)依法以折價(jià)或拍賣、變賣抵押物優(yōu)先受償?shù)馁J款；質(zhì)押貸款是指以借款人或第三人的動(dòng)產(chǎn)或權(quán)利作為質(zhì)物發(fā)放的貸款。

（3）按貸款對(duì)象劃分，有工商業(yè)貸款、農(nóng)業(yè)貸款和消費(fèi)貸款。

（4）按還款方式劃分，有一次性償還的貸款和分期償還的貸款。項(xiàng)目三商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)

一次性償還的貸款是指在貸款到期時(shí)一次性償還本金，利息根據(jù)約定，或在整個(gè)借貸期間分期支付，或到期時(shí)一次性支付，即一次性還本付息；

分期償還的貸款是指借款人按貸款協(xié)議規(guī)定在還款期內(nèi)分次償還貸款，可以按年、按季、按月以相等的金額還本付息。

（5）按照貸款風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生程度劃分，有正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑、損失貸款。正常類貸款是指借款人能夠嚴(yán)格履行合同，到期能夠完全還本付息；關(guān)注類貸款是指盡管借款人目前有能力償還貸款本息，但存在一些可能對(duì)償還產(chǎn)生不利影響的因素，如這些因素繼續(xù)下去，借款人的償還能力受到影響，貸款損失的概率不會(huì)超過5%；項(xiàng)目三商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)次級(jí)貸款是指借款人的還款能力出現(xiàn)明顯問題，完全依靠其正常營(yíng)業(yè)收入無法足額償還貸款本息，需要通過處分資產(chǎn)或?qū)ν馊谫Y乃至執(zhí)行抵押擔(dān)保來還款付息。貸款損失的概率在30%-50%；可以貸款是指借款人無法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行抵押或擔(dān)保，也肯定要造成一部分損失，只是因?yàn)榇嬖诮杩钊酥亟M、兼并、合并、抵押物處理和未決訴訟等待定因素，損失金額的多少還不能確定，貸款損失的概率在50%-75%之間；損失貸款是指借款人已無償還本息的可能，無論采取什么措施和履行什么程序，貸款都注定要損失了，或者雖然能收回極少部分，但其價(jià)值也是微乎其微。

并將次級(jí)、可疑和損失貸款統(tǒng)稱為不良貸款。項(xiàng)目三商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)

（三）證券投資

銀行證券投資是指商業(yè)銀行以其資金在金融市場(chǎng)上購(gòu)買各種有價(jià)證券的業(yè)務(wù)活動(dòng)。其好處有：一，運(yùn)用閑置資金取得投資收益；二，因?yàn)樽C券的流動(dòng)性強(qiáng)，可以提高銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性；三，通過多樣化證券組合分散風(fēng)險(xiǎn)。

而且銀行其買賣對(duì)象主要是信用可靠、風(fēng)險(xiǎn)小、流動(dòng)性強(qiáng)的政府及其所屬機(jī)構(gòu)的證券，目的是增加收益和提高資產(chǎn)流動(dòng)性。項(xiàng)目三商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)三、中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)

（一）中間業(yè)務(wù)

中間業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行以中介人的身份代客戶辦理各種委托事項(xiàng)，從中收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行在從事中間業(yè)務(wù)的過程中并不直接充當(dāng)債權(quán)人和債務(wù)人的身份，因此并不形成銀行的資產(chǎn)負(fù)債。

（1）結(jié)算業(yè)務(wù)：是指各經(jīng)濟(jì)單位之間因交易、勞動(dòng)、資金轉(zhuǎn)移等原因而引起的貨幣收付行為，如支付結(jié)算（包括匯票、支票、本票、匯兌、委托收款等）；

（2）租賃業(yè)務(wù)：是指以收取租金為條件出讓使用權(quán)的經(jīng)濟(jì)行為。項(xiàng)目三商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)租賃分為經(jīng)營(yíng)性租賃和融資性租賃；

經(jīng)營(yíng)性租賃是指出租人反復(fù)出租給不同的承租人的租賃業(yè)務(wù)，出租人負(fù)責(zé)租賃物的保養(yǎng)、維修和配件供應(yīng)，租賃期滿后不發(fā)生所有權(quán)的轉(zhuǎn)移。

融資性租賃是指以融資為目的，出租人根據(jù)客戶的要求，籌集資金，購(gòu)買客戶所需要的設(shè)備后出租給客戶，收取租金，租賃期滿以象征性的價(jià)格將租賃物出售給客戶。

（3）信托業(yè)務(wù)：是指接受客戶委托，代為管理、運(yùn)用和處理所托管的資金或財(cái)產(chǎn)；涉及委托人、受托人和受益人三方，受益人可以是委托人本人，也可以是委托人指定的個(gè)人或機(jī)構(gòu)。項(xiàng)目三商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)

（4）信用卡業(yè)務(wù)：是指商業(yè)銀行或?qū)ｉT的信用卡公司發(fā)行的一種現(xiàn)代支付工具；

（5）代理業(yè)務(wù)：是商業(yè)銀行為客戶代為辦理收付的業(yè)務(wù)，如代理收付款（代發(fā)工資、代收付款等）、代理融通等。

（二）表外業(yè)務(wù)

表外業(yè)務(wù)是指不直接對(duì)銀行的資產(chǎn)負(fù)債表產(chǎn)生影響，但能夠給銀行帶來額外收益的同時(shí)也是銀行承受額外風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。

廣義的表外業(yè)務(wù)是指泛指所有能給銀行帶來收入而又不在資產(chǎn)負(fù)債表中反映的業(yè)務(wù)，據(jù)此，商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)包含中間業(yè)務(wù)；項(xiàng)目三商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)

狹義的表外業(yè)務(wù)即指通常不在銀行資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)反映，但在一定條件下可能轉(zhuǎn)變?yōu)橘Y產(chǎn)負(fù)債表業(yè)務(wù)而在銀行資產(chǎn)負(fù)債表中反映的活動(dòng)。

中間業(yè)務(wù)主要包括三類：①貿(mào)易融通業(yè)務(wù)，包括銀行承兌業(yè)務(wù)和商業(yè)信用證業(yè)務(wù)；②金融保證業(yè)務(wù)，包括備用信用證業(yè)務(wù)等；③衍生工具交易業(yè)務(wù)，包括遠(yuǎn)期交易、期貨交易、期權(quán)交易和互換協(xié)議。項(xiàng)目三商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)的聯(lián)系和區(qū)別：第二第三都是以中間人或代理人的身份，不在資產(chǎn)負(fù)債表中反映都是收取手續(xù)費(fèi)，非利息形式外延上具有交叉性，廣義的表外業(yè)務(wù)包含中間業(yè)務(wù)第一第二第三聯(lián)系：項(xiàng)目三商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)中間人的身份不同，在表外業(yè)務(wù)中可能發(fā)生變化風(fēng)險(xiǎn)不同，表外業(yè)務(wù)可能轉(zhuǎn)化為表內(nèi)業(yè)務(wù)發(fā)展時(shí)間長(zhǎng)短不同，中間業(yè)務(wù)較早起源第一第二第三區(qū)別：項(xiàng)目四商業(yè)銀行的管理一、商業(yè)銀行管理的一般原則我國(guó)商業(yè)銀行法第四條第一款規(guī)定：商業(yè)銀行以效益性、安全性、流動(dòng)性為經(jīng)營(yíng)原則，實(shí)行自主經(jīng)營(yíng)，自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，自負(fù)盈虧，自我約束。其中，安全性也是最最基本的原則。

（一）安全性原則

安全性是指商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)盡量避免各種不確定因素對(duì)其資產(chǎn)、負(fù)債、利潤(rùn)、信譽(yù)等方面造成損失，保證銀行的穩(wěn)定和發(fā)展。

堅(jiān)持安全性原則的意義：有助于減少資產(chǎn)和資本損失，增強(qiáng)預(yù)期收益的可能性；有助于銀行在社會(huì)中樹立良好的信譽(yù)；有助于避免金融恐慌導(dǎo)致的金融危機(jī)，維持社會(huì)安定。項(xiàng)目四商業(yè)銀行的管理

（二）盈利性原則

盈利性是指商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)中獲得利潤(rùn)的能力。盈利水平的高低，是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理狀況的綜合反映。較高的盈利水平對(duì)于商業(yè)銀行充實(shí)資本、擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)、增強(qiáng)信譽(yù)、提高競(jìng)爭(zhēng)力、增強(qiáng)防險(xiǎn)能力等，都具有十分重要的意義。

（三）流動(dòng)性原則流動(dòng)性是指銀行能夠隨時(shí)滿足客戶提款和清償要求以及各種合理的資金需求的能力。包括資產(chǎn)的流動(dòng)性和負(fù)債的流動(dòng)性，資產(chǎn)的流動(dòng)性是指銀行各類資產(chǎn)能隨時(shí)得到償付或在價(jià)值不受損的條件下迅速變現(xiàn)的能力；負(fù)債的流動(dòng)性是指銀行能以較低的成本獲得項(xiàng)目四商業(yè)銀行的管理所需資金的能力。

鑒于銀行的特殊性，研究流動(dòng)性比一般企業(yè)更重要。項(xiàng)目四商業(yè)銀行的管理

“三性原則”之間的辯證關(guān)系：三性原則流動(dòng)性是條件，安全性是前提，盈利性是目的過度追求收益性，流動(dòng)性弱，風(fēng)險(xiǎn)大流動(dòng)性強(qiáng)，安全性就高，盈利性差項(xiàng)目四商業(yè)銀行的管理二、商業(yè)銀行的基本業(yè)務(wù)

銀行通過“資產(chǎn)變換”，即出售具有一組特定的負(fù)債（流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)和收益的組合），購(gòu)買具有另一組特定的資產(chǎn)，獲取利潤(rùn)。在資產(chǎn)轉(zhuǎn)換過程中，銀行還提供其他服務(wù)，例如支票清算、記賬和信用分析等。如果銀行提供的服務(wù)成本低廉、購(gòu)買的資產(chǎn)能夠獲得收入，則利潤(rùn)豐厚；反之，則有可能虧損。

例如，客戶王某在A銀行開戶：

A銀行—1

資產(chǎn)負(fù)債庫(kù)存現(xiàn)金+100活期存款+100項(xiàng)目四商業(yè)銀行的管理存款準(zhǔn)備金，是指金融機(jī)構(gòu)為保證客戶提取存款和資金清算需要而準(zhǔn)備的在中央銀行的存款。商業(yè)銀行的準(zhǔn)備金包含法定存款準(zhǔn)備金和超額存款準(zhǔn)備金，其中法定存款準(zhǔn)備金是按央行的比例存放，超額存款準(zhǔn)備金是金融機(jī)構(gòu)除法定存款準(zhǔn)備金以外在央行任意比例存放的資金。超額存款準(zhǔn)備金也有廣義和狹義之分。

A銀行—2資產(chǎn)負(fù)債法定存款準(zhǔn)備金+10活期存款+100超額存款準(zhǔn)備金+90如果法定存款準(zhǔn)備金比率是10%：項(xiàng)目四商業(yè)銀行的管理如果商業(yè)銀行向外發(fā)放貸款，則列表中就會(huì)有貸款項(xiàng)目，如下A銀行—3所示：A銀行—3資產(chǎn)負(fù)債法定存款準(zhǔn)備金+10活期存款+100貸款+90項(xiàng)目四商業(yè)銀行的管理三、流動(dòng)性管理

此部分仍以實(shí)例說明：

假定法定存款準(zhǔn)備金比率為10%，法定存款準(zhǔn)備金1000萬(wàn)，超額存款準(zhǔn)備金1000萬(wàn)，則A銀行就會(huì)有如下報(bào)表：A銀行—4資產(chǎn)負(fù)債存款準(zhǔn)備金2000存款10000貸款8000資本金1000證券1000項(xiàng)目四商業(yè)銀行的管理

當(dāng)銀行發(fā)生一筆資金外流，即客戶提取1000萬(wàn)的存款時(shí)，銀行內(nèi)部資金賬戶是怎樣變動(dòng)的呢？

銀行資產(chǎn)變化可以是減少超額存款準(zhǔn)備金，如果沒有超額存款準(zhǔn)備金，則需要向其他機(jī)構(gòu)借款，或出售證券投資，或出售貸款，或向中央銀行借款來滿足央行規(guī)定以及資產(chǎn)負(fù)債表的平衡。A銀行（有超額準(zhǔn)備，減少超額存款準(zhǔn)備金）資產(chǎn)負(fù)債存款準(zhǔn)備金

1000存款

9000貸款8000資本金1000證券1000項(xiàng)目四商業(yè)銀行的管理A銀行（沒超額準(zhǔn)備，向其他銀行借款）資產(chǎn)負(fù)債法定存款準(zhǔn)備金

900存款

9000貸款9000資本金1000證券1000向銀行或公司借款900A銀行（沒超額準(zhǔn)備，出售證券）資產(chǎn)負(fù)債法定存款準(zhǔn)備金

900存款

9000貸款9000資本金1000證券100項(xiàng)目四商業(yè)銀行的管理A銀行（沒有超額準(zhǔn)備，向中央銀行借款）資產(chǎn)負(fù)債法定存款準(zhǔn)備金

900存款

9000貸款9000資本金1000證券1000向中央銀行借款900A銀行（沒有超額準(zhǔn)備，減少貸款）資產(chǎn)負(fù)債法定存款準(zhǔn)備金

900存款

9000貸款8100資本金1000證券1000項(xiàng)目四商業(yè)銀行的管理四、資產(chǎn)管理

（一）信用的評(píng)估分析

所謂信用分析，就是對(duì)債務(wù)人的信用進(jìn)行評(píng)估與審查。

從兩個(gè)方面考察：一方面分析貸款人的過去情況，了解其過

去還款記錄；另一方面對(duì)借款人未來的信用狀況進(jìn)行預(yù)測(cè)。商業(yè)銀行通常從六個(gè)方面考察，即“6C”原則：

1.品德（Character）

品德是指借款人是否具有到期及時(shí)償還貸款的主觀愿

望。

項(xiàng)目四商業(yè)銀行的管理2.能力（Capacity）

能力是指借款人的償還能力，不僅反映借款人的預(yù)期現(xiàn)金收入，而且反映建立在這些收入之上的其他需求。評(píng)價(jià)還款能力主要從個(gè)人或企業(yè)管理者的工作經(jīng)驗(yàn)、決策能力、業(yè)務(wù)素質(zhì)等方面進(jìn)行。

3.資本（Capital）

資本是指借款人財(cái)產(chǎn)的貨幣價(jià)值，通常用借款人的資產(chǎn)凈值（總資產(chǎn)—總負(fù)債）來衡量。

4.擔(dān)保品（Collateral）

擔(dān)保品是指借款人應(yīng)提供一定的財(cái)物作為償債的物質(zhì)保證，以減少或分散銀行貸款的風(fēng)險(xiǎn)。項(xiàng)目四商業(yè)銀行的管理5.經(jīng)營(yíng)環(huán)境（Condition）

經(jīng)營(yíng)環(huán)境是指借款人自身的經(jīng)營(yíng)狀況和外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境。包括所處地區(qū)或行業(yè)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r，以及同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、勞資關(guān)系、政局變化等方面的因素。

6.事業(yè)的連續(xù)性（Continuity）

事業(yè)的連續(xù)性是指借款企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)的前景。能夠適應(yīng)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)及市場(chǎng)變化，有發(fā)展后勁、前景看好的企業(yè)，生存能力就強(qiáng)，相應(yīng)的按期還款的可能性就大。項(xiàng)目四商業(yè)銀行的管理

（二）貸款的管理

1.貸款政策

即商業(yè)銀行用以指導(dǎo)和規(guī)范貸款業(yè)務(wù)、管理和控制貸款風(fēng)險(xiǎn)的各項(xiàng)方針、措施和程序的總和。

（1）貸款工作規(guī)程；

（2）相關(guān)制度。

2.貸款比率控制

3.貸款程序

一般流程為：貸前—貸時(shí)—貸后項(xiàng)目四商業(yè)銀行的管理五、負(fù)債的管理

20世紀(jì)60年代以后，隨著外部競(jìng)爭(zhēng)的加劇和金融“脫媒”的出現(xiàn)。銀行開始由資產(chǎn)管理型向負(fù)債管理型轉(zhuǎn)變，風(fēng)險(xiǎn)增大。

（一）存款的管理

存款是一種被動(dòng)負(fù)債，穩(wěn)定性存款是形成銀行中長(zhǎng)期和高盈利資產(chǎn)的主要資金來源。

1.保持存款的穩(wěn)定性

2.降低存款的成本

包括：（1）降低利息成本率；（2）降低營(yíng)業(yè)成本率；（3）調(diào)整存款結(jié)構(gòu)。項(xiàng)目四商業(yè)銀行的管理

（二）其他借入資金的管理

1.借入資金的規(guī)模

2.借入資金的期限

3.借入資金的相對(duì)成本

4.借入資金的風(fēng)險(xiǎn)

5.借入資金的法律限制貨幣與貨幣制度項(xiàng)目一貨幣的產(chǎn)生與發(fā)展一、貨幣的產(chǎn)生

隨著生產(chǎn)力水平的不斷提高，需要替代最初的物物交換，即貨幣。物物交換存在的兩個(gè)問題：

第一，需求的雙重巧合；

第二，時(shí)空的雙重巧合。

因此，需要特殊的材料——交換的一般等價(jià)物——貨幣。項(xiàng)目一貨幣的產(chǎn)生與發(fā)展二、貨幣形態(tài)的演進(jìn)

（一）實(shí)物貨幣

實(shí)物貨幣又稱為足值貨幣，是指以自然界存在的某種商品或人們生產(chǎn)的某種商品來充當(dāng)貨幣。項(xiàng)目一貨幣的產(chǎn)生與發(fā)展（二）金屬貨幣

馬克思說過“金銀天然不是貨幣，貨幣天然是金銀”。金屬作為貨幣，特別是貴金屬具有價(jià)值含量高且穩(wěn)定、易于計(jì)算、便于儲(chǔ)藏和攜帶等優(yōu)點(diǎn)。項(xiàng)目一貨幣的產(chǎn)生與發(fā)展（三）紙幣紙幣是國(guó)家強(qiáng)制發(fā)行的貨幣符號(hào)，一國(guó)紙幣的發(fā)行權(quán)通常屬于政府或政府授權(quán)的金融機(jī)構(gòu)。紙幣本身沒有價(jià)值。項(xiàng)目一貨幣的產(chǎn)生與發(fā)展（四）存款貨幣

存款貨幣是指能夠發(fā)揮貨幣作用的銀行存款，主要是指通過簽發(fā)支票辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算的活期存款。（五）電子貨幣

電子貨幣是指通過網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行商品交易和債務(wù)償還時(shí)所使用的支付手段。如校園卡、支付寶、ATM轉(zhuǎn)賬、銀行POS及結(jié)算等都是使用電子貨幣支付。項(xiàng)目二貨幣的本質(zhì)和職能一、貨幣的本質(zhì)

（一）貨幣是固定地充當(dāng)一般等價(jià)物的特殊商品

貨幣的特殊性體現(xiàn)在：

（1）貨幣是衡量和表現(xiàn)一切商品價(jià)值的材料；

（2）貨幣具有其他一切商品相交換的權(quán)利，其地位是獨(dú)特的。

（二）貨幣是核算社會(huì)勞動(dòng)的工具

（三）貨幣體現(xiàn)了一定的社會(huì)生產(chǎn)關(guān)系項(xiàng)目二貨幣的本質(zhì)和職能二、貨幣的職能

（一）價(jià)值尺度

（二）流通手段

（三）貯藏手段

（四）支付手段

（五）世界貨幣項(xiàng)目三貨幣制度一、貨幣制度及其構(gòu)成要素

貨幣制度，簡(jiǎn)稱“幣制”，是一個(gè)國(guó)家以法律形式確定的該國(guó)貨幣流通的結(jié)構(gòu)體系與組織形式。

（一）貨幣材料

（二）貨幣單位

（三）主幣和輔幣

主幣又稱本位幣，是一個(gè)國(guó)家的基本通貨和法定的計(jì)價(jià)結(jié)算貨幣，具有無限法償。

輔幣是本位幣以下的小額通貨，主要供日常小額零星找零之用。具有有限法償。項(xiàng)目三貨幣制度二、貨幣制度的演變

（一）銀本位制

銀本位制是以白銀作為本位貨幣的一種貨幣制度。

（二）金銀復(fù)本位制

1.平行本位制

2.雙本位制

3.跛（bo）行本位制項(xiàng)目三貨幣制度

（三）金本位制

1.金幣本位制

2.金塊本位制

3.金匯兌本位制

（四）不兌現(xiàn)的信用貨幣制度

不兌現(xiàn)的信用貨幣制度，也稱管理紙幣制度，是一種不能兌現(xiàn)黃金，取消黃金保證，而憑借國(guó)家信用，通過信用渠道發(fā)行和流通的紙幣制度。案例講解：數(shù)字貨幣時(shí)代1、比特幣的概況；2、未來數(shù)字貨幣發(fā)展的趨勢(shì)。金融市場(chǎng)項(xiàng)目一金融市場(chǎng)的構(gòu)成、分類與功能一、金融市場(chǎng)的概念

金融市場(chǎng)是資金供求雙方借助金融工具進(jìn)行各種貨幣資金交易活動(dòng)的市場(chǎng)。

金融市場(chǎng)有廣義和狹義之分，廣義指全部的金融性交易活動(dòng)；狹義的指以票據(jù)和有價(jià)證券為金融工具的交易活動(dòng)等，不包括商業(yè)銀行存貸款業(yè)務(wù)。

按形態(tài)分為有形市場(chǎng)和無形市場(chǎng)，有形市場(chǎng)由固定交易地點(diǎn)（如交易所交易），無形市場(chǎng)交易地點(diǎn)和交易方式不固定（如場(chǎng)外交易）。項(xiàng)目一金融市場(chǎng)的構(gòu)成、分類與功能二、金融市場(chǎng)的構(gòu)成要素

（一）金融市場(chǎng)的交易主體

1、資金供給者；

2、資金需求者；

3、金融中介機(jī)構(gòu)；

4、金融監(jiān)管者。

（二）金融市場(chǎng)的交易對(duì)象

金融市場(chǎng)的交易對(duì)象是貨幣資金。項(xiàng)目一金融市場(chǎng)的構(gòu)成、分類與功能

（三）金融市場(chǎng)的交易工具

金融市場(chǎng)的資金融通過程是通過金融工具來實(shí)現(xiàn)的。包括債權(quán)債務(wù)憑證和所有權(quán)憑證。三、金融市場(chǎng)的分類

金融市場(chǎng)按照不同的標(biāo)準(zhǔn)可以進(jìn)行不同的分類。

（1）按照金融交易的期限長(zhǎng)短，劃分為貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)，貨幣市場(chǎng)即短期資金市場(chǎng)，交易期限在1年以內(nèi)的市場(chǎng)，滿足短期性資金需求；資本市場(chǎng)即長(zhǎng)期資金市場(chǎng)。

（2）按金融工具種類的不同，分為股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、票據(jù)貼現(xiàn)市場(chǎng)、大額存單市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、期貨市場(chǎng)和期權(quán)市場(chǎng)等；項(xiàng)目一金融市場(chǎng)的構(gòu)成、分類與功能

（3）按金融交易的交割期限分為現(xiàn)貨市場(chǎng)、期貨市場(chǎng)和期權(quán)市場(chǎng)；

（4）按金融交易的地理區(qū)域分為國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)、國(guó)際金融市場(chǎng)；

（5）按金融市場(chǎng)的功能可分為一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)，一級(jí)市場(chǎng)又稱為初級(jí)市場(chǎng)或發(fā)行市場(chǎng)，二級(jí)市場(chǎng)又稱流通市場(chǎng)；

（6）按交易場(chǎng)所不同分為有形市場(chǎng)和無形市場(chǎng)，有形市場(chǎng)由固定的交易場(chǎng)所，無形市場(chǎng)沒有固定交易場(chǎng)所。項(xiàng)目一金融市場(chǎng)的構(gòu)成、分類與功能四、金融市場(chǎng)的功能

（一）聚集資金功能；

（二）實(shí)現(xiàn)資源的優(yōu)化配置；

（三）調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)功能。項(xiàng)目二貨幣市場(chǎng)

貨幣市場(chǎng)是以融資期限不超過一年的短期信用工具為交易對(duì)象的金融市場(chǎng)。本書將貨幣市場(chǎng)分為票據(jù)市場(chǎng)、同業(yè)拆借市場(chǎng)、短期證券市場(chǎng)、回購(gòu)市場(chǎng)等。一、票據(jù)市場(chǎng)票據(jù)是由出票人簽發(fā)的、約定自己或委托付款人在見票時(shí)或指定的日期的無條件支付確定金額給收款人或持票人的有價(jià)證劵。包括匯票、本票和支票。

票據(jù)市場(chǎng)（papermarket)指的是在商品交易和資金往來過程中產(chǎn)生的以匯票、本票和支票的發(fā)行、擔(dān)保、承兌、貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、再貼現(xiàn)來實(shí)現(xiàn)短期資金融通的市場(chǎng)。項(xiàng)目二貨幣市場(chǎng)2016年12月8日，上海票據(jù)交易所正式開業(yè)，標(biāo)志我國(guó)票據(jù)電子化時(shí)代開啟。項(xiàng)目二貨幣市場(chǎng)

注：貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)和再貼現(xiàn)三者概念及其之間的區(qū)別。

貼現(xiàn)利息計(jì)算：

貼現(xiàn)利息=票據(jù)金額Х

貼現(xiàn)率Х

貼現(xiàn)日至到期日時(shí)間

貼現(xiàn)金額=票據(jù)金額–貼現(xiàn)利息

==項(xiàng)目二貨幣市場(chǎng)二、同業(yè)拆借市場(chǎng)同業(yè)拆借市場(chǎng)，是指金融機(jī)構(gòu)之間以貨幣借貸方式進(jìn)行短期資金融通活動(dòng)的市場(chǎng)。亦稱“同業(yè)拆放市場(chǎng)”，是金融機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行短期、臨時(shí)性頭寸調(diào)劑的市場(chǎng)。

拆解期限按日計(jì)算有1日、2日、5日、7日不等，一般不超過一個(gè)月，最長(zhǎng)期限為120天，最短為半日。

項(xiàng)目二貨幣市場(chǎng)三、短期證券市場(chǎng)

短期證券市場(chǎng)是指期限較短的證券交易場(chǎng)所，包括國(guó)庫(kù)券、短期公司債券和可轉(zhuǎn)讓大額定期存單（CDs）等。這類證券具有流動(dòng)性強(qiáng)、安全性高的特點(diǎn)。

（一）國(guó)庫(kù)券（TreasurySecurities）：是指國(guó)家財(cái)政當(dāng)局為彌補(bǔ)國(guó)庫(kù)收支不平衡而發(fā)行的一種政府債券。又稱“金邊債券”；

（二）短期公司債券

（三）可轉(zhuǎn)讓大額定期存單（CDs）：亦稱大額可轉(zhuǎn)讓存款證，是銀行印發(fā)的一種定期存款憑證，憑證上印有一定的票面金額、存入和到期日以及利率，到期后可按票面金額和規(guī)定利率提取全部本利，逾期存款不計(jì)息。項(xiàng)目二貨幣市場(chǎng)四、回購(gòu)市場(chǎng)回購(gòu)市場(chǎng)是指通過回購(gòu)協(xié)議進(jìn)行短期資金融通交易的市場(chǎng)。項(xiàng)目三資本市場(chǎng)一、資本市場(chǎng)及其功能

（一）資本市場(chǎng)的概念

資本市場(chǎng)也稱長(zhǎng)期資金市場(chǎng)，是提供長(zhǎng)期性資金的場(chǎng)所。

（二）資本市場(chǎng)的功能

1、資籌集資金的重要渠道；

2、實(shí)現(xiàn)資金的優(yōu)化配置；

項(xiàng)目三資本市場(chǎng)二、證券發(fā)行市場(chǎng)

資本市場(chǎng)通常是指證券市場(chǎng)。證券市場(chǎng)包括發(fā)行市場(chǎng)和流通市場(chǎng)。

（一）證券發(fā)行市場(chǎng)的含義

證券發(fā)行市場(chǎng)又稱初級(jí)市場(chǎng)或一級(jí)市場(chǎng)，是新證券發(fā)行的市場(chǎng)。

（二）證券發(fā)行的方式

（1）公募發(fā)行和私募發(fā)行：公募發(fā)行是指公開向社會(huì)非特定的投資者發(fā)行募集資金的發(fā)行方式，私募發(fā)行面向特定投資者；

（2）公開發(fā)行與內(nèi)部發(fā)行；項(xiàng)目三資本市場(chǎng)

（3）直接發(fā)行和間接發(fā)行：是否委托其他機(jī)構(gòu)代理發(fā)行證券；

（4）平價(jià)發(fā)行、溢價(jià)發(fā)行與折價(jià)發(fā)行：比較票面金額與發(fā)行價(jià)格之間的關(guān)系。三、證券流通市場(chǎng)

（一）證券流通市場(chǎng)的含義

證券流通市場(chǎng)又稱“二級(jí)市場(chǎng)”，是指已發(fā)行證券流通、轉(zhuǎn)讓的場(chǎng)所。項(xiàng)目四外匯市場(chǎng)一、外匯市場(chǎng)的概念

外匯是指以外幣表示的用于國(guó)際結(jié)算的支付手段，包括外國(guó)貨幣、外幣支付憑證（如票據(jù)、外幣存款憑證）、外幣有價(jià)證券（如股票、債券等）和特別提款權(quán)（SDR）等。

外匯市場(chǎng)是指進(jìn)行各種外匯買賣的交易場(chǎng)所。二、外匯市場(chǎng)的作用

（一）實(shí)現(xiàn)購(gòu)買力的國(guó)際轉(zhuǎn)移；

（二）提供國(guó)際性資金融通；

（三）反映國(guó)際間外匯資金運(yùn)動(dòng)和匯率變化的趨勢(shì)；

（四）避免或轉(zhuǎn)移外匯風(fēng)險(xiǎn)。項(xiàng)目三外匯市場(chǎng)三、外匯市場(chǎng)的業(yè)務(wù)

（一）即期外匯交易：是指外匯買賣成交后，即時(shí)或在兩個(gè)營(yíng)業(yè)日內(nèi)辦理收付的外匯業(yè)務(wù)。

（二）遠(yuǎn)期外匯交易：又稱期匯交易，是指買賣雙方先訂立買賣合同，規(guī)定外匯買賣的數(shù)量、期限、匯率等，到約定日期才按照合同規(guī)定的匯率進(jìn)行交割的外匯業(yè)務(wù)。

（三）套匯交易：指利用不同外匯市場(chǎng)、不同種類、不同外匯交割期限在匯率或利率上的差異而進(jìn)行外匯買賣業(yè)務(wù)。

（四）外匯期貨、期權(quán)交易通貨膨脹與通貨緊縮荷蘭郁金香事件16世紀(jì)中期，郁金香從土耳其引入西歐，因量少價(jià)高，被上層階級(jí)視為財(cái)富和榮耀的象征。1635年全民參與炒作郁金香，交易價(jià)格遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過其內(nèi)在價(jià)值。然而，在1637年2月郁金香市場(chǎng)突然崩潰，價(jià)格平均下降90%。即著名的郁金香泡沫事件。當(dāng)時(shí)一名歷史學(xué)家描述：“1636年，一棵價(jià)值3000荷蘭盾的郁金香可以交換8頭肥豬、4頭肥公牛、2噸奶油、1000磅乳酪、一個(gè)銀質(zhì)杯子、一包衣服、一張附有床墊的床外加一條船。”

金融三大歷史事件：荷蘭郁金香事件、法國(guó)的密西西比公司和英國(guó)的南海公司泡沫項(xiàng)目一通貨膨脹的定義與類型一、通貨膨脹的定義

通貨膨脹（Inflation）是指在一定時(shí)期內(nèi)，由于貨幣供應(yīng)量過多，超過流通對(duì)貨幣的客觀需求而引起的貨幣貶值、物價(jià)總水平持續(xù)上漲的現(xiàn)象。

另一種表述：是指在一定時(shí)期內(nèi)，物價(jià)總水平普遍的、持續(xù)的、明顯上漲的現(xiàn)象。項(xiàng)目一通貨膨脹的定義與類型

理解通貨膨脹現(xiàn)象包括：

（1）通貨膨脹是一種貨幣現(xiàn)象，它的前提是現(xiàn)代信用貨幣制度?，F(xiàn)代是不兌現(xiàn)的紙幣制度，不同于金銀本位制（足值貨幣）；

（2）通貨膨脹與物價(jià)上漲的關(guān)系；通貨膨脹是物價(jià)總水平的上漲；

（3）通貨膨脹中物價(jià)上漲的特征是指在一定時(shí)期內(nèi)的物價(jià)總水平持續(xù)上漲，而不是偶然的、一次性的、暫時(shí)性的上漲。

（4）關(guān)于物價(jià)上漲與貨幣發(fā)行速度問題。項(xiàng)目一通貨膨脹的定義與類型二、通貨膨脹的衡量

衡量通貨膨脹的指標(biāo)是通貨膨脹率，通貨膨脹率表示現(xiàn)期物價(jià)水平相對(duì)基期物價(jià)水平的變化情況。

一般衡量衡量通貨膨脹率的指標(biāo)有消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)（CPI）、生產(chǎn)物價(jià)指數(shù)（PPI）、零售物價(jià)指數(shù)（RPI）、國(guó)民生產(chǎn)總值平減指數(shù)等。通貨膨脹率現(xiàn)期物價(jià)水平基期物價(jià)水平基期物價(jià)水平項(xiàng)目一通貨膨脹的定義與類型

（一）消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)（CPI）

是對(duì)一個(gè)固定的消費(fèi)品籃子價(jià)格的衡量，主要反映消費(fèi)者支付商品和勞務(wù)的價(jià)格變化情況，也是一種度量通貨膨脹水平的工具，以百分比變化為表達(dá)形式。例如，若1995年某國(guó)普通家庭每個(gè)月購(gòu)買一組商品的費(fèi)用為800元，而2