交易費(fèi)用理論

第五講交易費(fèi)用理論推薦：《ThenatureoftheFirm》Coase,1937《經(jīng)濟(jì)解釋》張五?！袄速M(fèi)的〞自助餐和月票旅店不收水電費(fèi)盜竊行為是否存在浪費(fèi)衣服和鞋子，大、中、小不同尺碼，常是一個(gè)價(jià)；而食堂里買飯，一兩飯與二兩飯的價(jià)格就不一樣為什么生產(chǎn)者購(gòu)置一些零部件而生產(chǎn)另外一些零部件？是什么決定了合約的存續(xù)期和結(jié)構(gòu)？企業(yè)什么時(shí)候通過獨(dú)立的銷售網(wǎng)絡(luò)分銷產(chǎn)品而不是使用自己可靠的雇員？為什么特許經(jīng)營(yíng)成為重要的組織形態(tài)？本章目錄交易費(fèi)用的含義交易費(fèi)用的分類科斯的交易費(fèi)用理論威廉姆森的交易費(fèi)用理論張五常的交易費(fèi)用理論交易費(fèi)用的含義科斯:“利用價(jià)格機(jī)制是有本錢的。通過價(jià)格機(jī)制組織生產(chǎn)的最明顯的本錢就是所有發(fā)現(xiàn)相對(duì)價(jià)格的工作?！袌?chǎng)上發(fā)生的每一筆交易的談判簽約的費(fèi)用也必須考慮在內(nèi)〞。市場(chǎng)交易本錢包括發(fā)現(xiàn)和通知交易者的費(fèi)用、談判費(fèi)用、簽訂合同以及保證合同條款的履行而進(jìn)行必要的檢查費(fèi)用等。阿羅：經(jīng)濟(jì)制度的運(yùn)行費(fèi)用。威廉姆森：經(jīng)濟(jì)學(xué)中的摩擦力。德姆塞茨：所有權(quán)權(quán)利交換的本錢。弗魯博頓和芮切特：建立、使用、維持和改變法律意義上的制度權(quán)力意義上的制度交易費(fèi)用的含義張五常(Cheung,S.1987)把魯濱遜經(jīng)濟(jì)中不可想象的一切費(fèi)用歸為交易本錢,即所謂人與人打交道的本錢。交易本錢可以看作是一系列制度本錢,包括信息本錢、談判本錢、擬定和實(shí)施契約的本錢,界定和控制產(chǎn)權(quán)的本錢、監(jiān)督管理的本錢和制度結(jié)構(gòu)變化的本錢等。交易費(fèi)用的含義交易費(fèi)用的分類威廉姆森〔Williamson，1985〕進(jìn)一步將交易本錢加以整理區(qū)分為事前與事后兩大類。1、事前的交易本錢：簽約、談判、保障契約等本錢。2、事后的交易本錢：(1)適應(yīng)性本錢─指簽約雙方對(duì)契約不能適應(yīng)所導(dǎo)致的本錢。(2)討價(jià)還價(jià)的本錢─指兩方調(diào)整適應(yīng)不良的談判本錢。(3)啟動(dòng)及運(yùn)轉(zhuǎn)本錢，為解決合同糾紛而建立治理結(jié)構(gòu)并保持其運(yùn)轉(zhuǎn)的本錢；(4)約束本錢等─為取信于對(duì)方所需之本錢。交易費(fèi)用的分類弗魯博頓和芮切特交易費(fèi)用分為：市場(chǎng)型交易費(fèi)用，管理型交易費(fèi)用和政治交易費(fèi)用市場(chǎng)交易費(fèi)用：搜尋和信息費(fèi)用；談判費(fèi)用；監(jiān)督和執(zhí)行費(fèi)用管理型交易費(fèi)用：建立，維持和改變組織設(shè)計(jì)的費(fèi)用；組織運(yùn)行的費(fèi)用政治型交易費(fèi)用：建立，維持和改變正式與非正式政治組織的費(fèi)用；政體運(yùn)行的費(fèi)用。固定的交易費(fèi)用和可變的交易費(fèi)用科斯CoaseR.H產(chǎn)權(quán)理論的奠基人.1991年Nobel經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)獲得者,Chicago大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)教授.科斯的奉獻(xiàn)在于首次闡述了交易費(fèi)用,并由此創(chuàng)立了產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟(jì)學(xué),核心命題是市場(chǎng)運(yùn)行本身是有代價(jià)的.企業(yè)的性質(zhì)科斯:利用權(quán)威〔企業(yè)〕替代市場(chǎng)可以降低市場(chǎng)交易費(fèi)用。企業(yè)“內(nèi)化〞市場(chǎng)交易的同時(shí)產(chǎn)生額外的管理費(fèi)用。當(dāng)管理費(fèi)用的增加與市場(chǎng)交易費(fèi)用節(jié)省的數(shù)量相當(dāng)時(shí)，企業(yè)的邊界趨于平衡〔不再增長(zhǎng)擴(kuò)大〕一家工廠污染鄰居，政府應(yīng)不應(yīng)該對(duì)工廠進(jìn)行管制？或者應(yīng)不應(yīng)該抽工廠的稅？庇古VS科斯不應(yīng)該應(yīng)該庇古的理由當(dāng)社會(huì)本錢與私人本錢別離時(shí)，市場(chǎng)失敗，政府應(yīng)該干預(yù)工廠最優(yōu)在邊際私人本錢等于邊際私人收益點(diǎn)社會(huì)最優(yōu)在邊際社會(huì)本錢等于邊際社會(huì)收益點(diǎn)I:損害一定是單向的嗎？科斯的理由互相干擾的電波頻率【“聯(lián)邦通訊委員會(huì)〞，1959年】甲給乙造成損害，庇古等傳統(tǒng)觀點(diǎn)認(rèn)為，應(yīng)該如何制止甲。但，防止對(duì)乙的損害會(huì)對(duì)甲的利益造成損害?？扑苟ɡ鞩：私有產(chǎn)權(quán)是市場(chǎng)交易的一個(gè)先決條件交易定律：人總是在得到比付出更多時(shí)才自愿參加交易——《聯(lián)邦通訊委員會(huì)》：交易的局限芝大辯論——學(xué)術(shù)史上的傳奇：種麥與停車

牛麥科斯問：牛吃麥的權(quán)利誰屬？政府干預(yù)不利于社會(huì)效益最大化：如果一頭牛最初吃麥：收益是200，損失是100。那么，效率何以到達(dá)？只要產(chǎn)權(quán)清晰，不管產(chǎn)權(quán)分配給養(yǎng)牛人還是種麥人，欄桿位置不變?！睬疤幔簺]有交易本錢〕科斯定理II、III《社會(huì)本錢問題》產(chǎn)權(quán)明確界定之后，經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的當(dāng)事人就會(huì)自發(fā)地進(jìn)行談判，將外部性內(nèi)在化庇古與奈特：公路的使用庇古與科斯：火車與飛鳥米德與張五常：蜜蜂與果園米爾與科斯：燈塔不同的侵犯行為有不同的交易費(fèi)用，而權(quán)利的界定假設(shè)由甲方轉(zhuǎn)到乙方，其交易費(fèi)用可能會(huì)轉(zhuǎn)變。法律——產(chǎn)權(quán)——效率同樣不同的產(chǎn)權(quán)界定會(huì)產(chǎn)生不同的行為〔準(zhǔn)那么與規(guī)那么〕。“社會(huì)本錢〞究竟是不是“問題〞，取決于交易費(fèi)用的大小和分布。(產(chǎn)權(quán)界定費(fèi)用和談判等費(fèi)用)。科斯定理的三重謬誤“產(chǎn)權(quán)無所謂〞嗎？〔理解的謬誤〕“交易費(fèi)用為零〞？〔邏輯的謬誤〕假設(shè)是，怎么與產(chǎn)權(quán)放到一起能不能“先假設(shè)交易費(fèi)用為零，再放寬假定、逼近真實(shí)世界〞呢？〔人民公社〕是“定理〞嗎？〔概述的謬誤〕科斯不同意“科斯定理〞科斯定理：合約的局限〔交易定律〕

威廉姆森1932年生于美國(guó),1960年他獲得了斯坦福大學(xué)的工商管理碩士學(xué)位?？▋?nèi)基工程學(xué)院完成哲學(xué)博士學(xué)位。被譽(yù)為“重新發(fā)現(xiàn)科斯定理〞的人，當(dāng)存在交易費(fèi)用的情況下，市場(chǎng)就不一定是最有效的資源配置方式。交易費(fèi)用的產(chǎn)生Williamson將影響市場(chǎng)交易費(fèi)用的因素分成兩組：“交易因素〞．市場(chǎng)的不確定性和潛在交易對(duì)手的數(shù)量及交易的技術(shù)結(jié)構(gòu)——指交易物品的技術(shù)特性，包括資產(chǎn)專用性程度、交易頻率等。“人的因素〞.有限理性和時(shí)機(jī)主義。不確定性市場(chǎng)的不確定性：環(huán)境不確定；行為不確定潛在交易對(duì)手的數(shù)量：大數(shù)條件和小數(shù)條件威廉姆森首先創(chuàng)立，指的是一項(xiàng)資產(chǎn)可調(diào)配用于其他用途的程度〔高那么低〕，或由其他人使用而不損失生產(chǎn)價(jià)值的程度〔低那么低，高那么高〕。資產(chǎn)的專用性至少可以分為五類：〔1〕地點(diǎn)的專用性〔2〕有形資產(chǎn)的專用性〔3〕邊干邊學(xué)形成的人力資本用途的專用性〔4〕奉獻(xiàn)性資產(chǎn)〔5〕品牌〔６〕時(shí)空專用性資產(chǎn)專用性有限理性：Simon意指人的行為是：“意欲合理，但只能有限地到達(dá)〞。是“考慮限制決策者信息處理能力的約束的理論〞。核心:不完全信息;處理信息的費(fèi)用,不可能簽訂面面俱到的合同時(shí)機(jī)主義是指行為主體在交易活動(dòng)中不僅追逐自利的目標(biāo)，而且同時(shí)使用策略性行為，是對(duì)“經(jīng)濟(jì)人〞的拓展。私利的三種不同程度:投機(jī);自私(經(jīng)濟(jì)人)和服從(計(jì)算機(jī))時(shí)機(jī)主義分為兩類。對(duì)聯(lián)合剩余最大化行為的偏離，這導(dǎo)致現(xiàn)有合同條款下交易收益的事實(shí)上的再分配。各種對(duì)交易伙伴敲竹杠的行為，涉及要訂立新條款而不是按照現(xiàn)存協(xié)議行事的各種做法。行為假設(shè)有限理性機(jī)會(huì)主義資產(chǎn)專用簽約過程0++有計(jì)劃的+0+言而有信++0競(jìng)爭(zhēng)性的+++需治理的特別提示威廉姆森認(rèn)為，如果有限理性、時(shí)機(jī)主義和資產(chǎn)專用性不是同時(shí)出現(xiàn)，那么交易不需要治理影響機(jī)制人的因素交易因素有限理性資產(chǎn)專用性時(shí)機(jī)主義小數(shù)條件不確定性時(shí)機(jī)主義與小數(shù)條件“大數(shù)條件〞是指可供選擇的交易對(duì)手很多時(shí)機(jī)主義受到來自大數(shù)條件的制約，即交易雙方面臨的可供選擇的交易對(duì)手很多時(shí)，時(shí)機(jī)主義行為發(fā)生的概率較小。即使在締約的初始狀態(tài)是大數(shù)條件，交易雙方在一定時(shí)期后，會(huì)建立共同經(jīng)驗(yàn)和共同語(yǔ)言，使交易費(fèi)用減少，但使尋找交易對(duì)手的環(huán)節(jié)也忽略了。大數(shù)條件會(huì)轉(zhuǎn)化為小數(shù)條件，因此時(shí)機(jī)主義幾乎是一種普遍現(xiàn)象?！顿Y本主義經(jīng)濟(jì)制度》：以交易為最根本的分析單位，將所有交易復(fù)原為合同，根據(jù)資產(chǎn)專用性、交易頻率和不確定性三個(gè)維度將合同分為不同的屬性，分別對(duì)應(yīng)不同的治理方式，通過比較不同治理方式的交易費(fèi)用，進(jìn)行比較制度分析。治理方式市場(chǎng)治理匿名交易三方治理仲裁雙邊治理非匿名交易需要通過某種方式使他們說明意見,以便按照雙方都能信賴的條款作出調(diào)整.縱向一體化交易契約的治理投資特點(diǎn)非專用混合獨(dú)特交易頻率偶然市場(chǎng)治理三方治理經(jīng)常雙方治理統(tǒng)一治理

通用汽車公司與費(fèi)舍公司--------從市場(chǎng)治理到統(tǒng)一治理K=0k>0S=0s>0A:p1B:p2C:p3施溫公司案柯達(dá)公司的膠卷汽車的代理銷售海外貿(mào)易代理關(guān)系——10-14世紀(jì)地中海地區(qū)前現(xiàn)代社會(huì)中馬格里布商人和熱那亞商人從事遠(yuǎn)距離貿(mào)易活動(dòng)中的代理問題。溫州模式關(guān)于企業(yè)為什么存在？威廉姆森：市場(chǎng)由于高能鼓勵(lì)、加總需求因而具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)和范圍經(jīng)濟(jì)的生產(chǎn)本錢優(yōu)勢(shì)，但是企業(yè)由于適應(yīng)性治理在治理本錢方面具有交易費(fèi)用的優(yōu)勢(shì)。企業(yè)的邊界：合意的組織邊界應(yīng)該在最小化生產(chǎn)本錢和治理本錢之和時(shí)實(shí)現(xiàn)?！餐飞彻局卫硗飞治隽藙诠?、資本家〔股東和債權(quán)人〕、供給商、客戶和經(jīng)營(yíng)者等利益集團(tuán)在公司中的保護(hù)措施及其與董事會(huì)的關(guān)系,主要看主體投入的專用性人力或物資資產(chǎn)資本家或者所有者作為一個(gè)整體，他們投入企業(yè)的資本通常是漂浮本錢，具有高度專用性，并且要承擔(dān)最后責(zé)任，因此最需要以董事會(huì)的形式得到保護(hù)。董事會(huì)的本質(zhì)就是保護(hù)股東的治理結(jié)構(gòu)。一些長(zhǎng)期貸款人所貸款項(xiàng)也具有專用性的特點(diǎn)，因此也可以考慮進(jìn)人董事會(huì)并享有投票權(quán)。不過一旦沒有呆壞賬的風(fēng)險(xiǎn)，那么銀行就可能沒有必要進(jìn)入企業(yè)。勞工、供給商、客戶、經(jīng)營(yíng)者和社區(qū)可以分別通過工會(huì)、付款方式、品牌擔(dān)保、薪酬方案和根底設(shè)施等途徑來保護(hù)自己的投資，而無須進(jìn)入董事會(huì)。他們把特許權(quán)經(jīng)營(yíng)、排他性銷售契約、搭售等市場(chǎng)銷售方式看做是保護(hù)生產(chǎn)商的品牌專用性投資的治理手段。直線參謀制〔U型〕、控股型〔H型〕和事業(yè)部制〔M型〕H型企業(yè)，子公司存在時(shí)機(jī)主義傾向，不愿意把賺來的資源返還給總部M型公司的總經(jīng)理辦公室的職能：制定戰(zhàn)略規(guī)劃和分配資源；監(jiān)督、控制各職能部門集權(quán)型分權(quán)型S=0s>0U型H型M型以寶潔公司為例，它實(shí)行的是扁平組織架構(gòu)，在管理上是實(shí)行四個(gè)統(tǒng)一：統(tǒng)一采購(gòu)、統(tǒng)一配送、統(tǒng)一委托生產(chǎn)；全球統(tǒng)一的財(cái)務(wù)結(jié)算；全球統(tǒng)一的員工標(biāo)準(zhǔn)，統(tǒng)一的薪酬支出；統(tǒng)一的研發(fā)費(fèi)用、統(tǒng)一的品牌使用、統(tǒng)一的廣告宣傳。

跨國(guó)公司(MNE)威廉姆森認(rèn)為：跨國(guó)投資的主要原因是技術(shù)轉(zhuǎn)移技術(shù)轉(zhuǎn)移的信息悖論：買者在買到信息之前并不了解其價(jià)值大小，但此后，他不花錢也能實(shí)際獲得這一信息。技術(shù)轉(zhuǎn)移合同面臨交易本錢高的問題不確定性交易頻率專用性跨國(guó)公司(MNE)為什么公司要到跨國(guó)投資？斯蒂芬.海默:跨國(guó)直接投資〔1〕把資本、技術(shù)和組織藝術(shù)從一個(gè)國(guó)家轉(zhuǎn)移到另一個(gè)國(guó)家；〔2〕限制不同國(guó)家的企業(yè)互相競(jìng)爭(zhēng)的一種手段。跨國(guó)公司的最大優(yōu)勢(shì)是“無形資產(chǎn)〞，但現(xiàn)有或潛在的交易費(fèi)用阻止了無形資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值的形成，市場(chǎng)機(jī)制受到了抑制。在此，企業(yè)代替了市場(chǎng)。Casson進(jìn)一步指出，在無形資產(chǎn)很重要的行業(yè)中可以發(fā)現(xiàn)更高程度的跨國(guó)公司；高信譽(yù)和組織資本雄厚的企業(yè)通過直接投資而不是特許經(jīng)營(yíng)進(jìn)行全球拓展，因?yàn)樾抛u(yù)與企業(yè)的運(yùn)作是不可分割的。1935年生于香港。

·1959年到洛杉磯加州大學(xué)經(jīng)濟(jì)系跟從現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟(jì)學(xué)創(chuàng)始人阿爾奇安學(xué)習(xí)。

·1961年——1962年攻讀碩士學(xué)位。

·1963年——1967年攻讀博士學(xué)位。

·1967年到芝加哥大學(xué)跟從科斯做博士后研究。

·1969年為西雅圖華盛頓大學(xué)教授。

·1982年至今為香港大學(xué)經(jīng)濟(jì)金融學(xué)院教授。

產(chǎn)權(quán)與交易費(fèi)用在稀缺的前提下，如果沒有約束，無限大的欲望可能把競(jìng)爭(zhēng)引向消滅人類社會(huì)。真實(shí)世界總是充滿了對(duì)競(jìng)爭(zhēng)的約束產(chǎn)權(quán)與交易費(fèi)用是兩項(xiàng)最根本的約束中心是分析約束下的選擇行為市場(chǎng)，壟斷，價(jià)格歧視捆綁銷售搭售：杠桿理論；價(jià)格歧視張五常論搭售：信息費(fèi)用與維護(hù)費(fèi)用復(fù)印機(jī)和復(fù)印紙〔電腦和電腦紙卡〕金、銀打火機(jī)〔照相機(jī)鏡頭和閃光燈〕企業(yè)的出現(xiàn):用生產(chǎn)要素合約代替產(chǎn)品合約為什么會(huì)產(chǎn)生企業(yè)規(guī)模經(jīng)濟(jì)和范圍經(jīng)濟(jì)的解釋為什么不通過一個(gè)完全市場(chǎng)進(jìn)行分工協(xié)作奈特FrankKnight的最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)理論企業(yè)效率性的根源：企業(yè)是一種所有者-管理者和雇員之間優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)分配的機(jī)制，企業(yè)的產(chǎn)生降低了社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)本錢，提高了社會(huì)總福利最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)原那么：根據(jù)人們的風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度配置風(fēng)險(xiǎn)普通雇員：風(fēng)險(xiǎn)厭惡型，躲避風(fēng)險(xiǎn)，領(lǐng)取固定報(bào)酬所有者-管理者〔企業(yè)家〕：風(fēng)險(xiǎn)中性型，不固定的“合作剩余〞，并享有監(jiān)