財(cái)務(wù)報(bào)表分析第二章資產(chǎn)負(fù)債表解讀

第二章資產(chǎn)負(fù)債表解讀本章主要引見(jiàn)了資產(chǎn)負(fù)債表的質(zhì)量分析、趨勢(shì)分析和構(gòu)造分析，從考試題型來(lái)看，客觀題和客觀題均能夠考核。

本章教材構(gòu)造

第一節(jié)資產(chǎn)負(fù)債表質(zhì)量分析識(shí)記：

〔1〕企業(yè)貨幣資金持有量的影響要素

〔2〕存貨可變現(xiàn)凈值確實(shí)定方法

了解：

〔1〕應(yīng)收賬款質(zhì)量分析方法

〔2〕存貨質(zhì)量的分析內(nèi)容

〔3〕長(zhǎng)期股權(quán)投資質(zhì)量的分析方法

〔4〕固定資產(chǎn)質(zhì)量的分析方法

〔5〕無(wú)形資產(chǎn)質(zhì)量的分析方法

資產(chǎn)負(fù)債表質(zhì)量分析就是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)情況的質(zhì)量進(jìn)展分析，即指資產(chǎn)負(fù)債表上數(shù)據(jù)反映企業(yè)真實(shí)財(cái)務(wù)情況的程度。

一、資產(chǎn)質(zhì)量分析

資產(chǎn)負(fù)債表中，資產(chǎn)按照流動(dòng)性從強(qiáng)到弱列示

〔一〕貨幣資金――企業(yè)流動(dòng)性最強(qiáng)的資產(chǎn)，包括庫(kù)存現(xiàn)金、銀行存款和其它貨幣資金

企業(yè)堅(jiān)持一定貨幣資金的動(dòng)機(jī)主要是：買(mǎi)賣(mài)動(dòng)機(jī)投資動(dòng)機(jī)預(yù)防動(dòng)機(jī)貨幣資金的持有該當(dāng)適度，持有量過(guò)大，那么導(dǎo)致企業(yè)整體盈利才干下降，反之，持有量太小，能夠添加企業(yè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

企業(yè)貨幣資金持有量的影響要素包括：

1.企業(yè)規(guī)模――規(guī)模越大，所需的貨幣資金數(shù)量越大

2.所在行業(yè)特性――隸屬不同行業(yè)的企業(yè)，日常的貨幣資金數(shù)額能夠有較大的差距

3.企業(yè)融資才干――融資才干越強(qiáng)，現(xiàn)金持有量越少

4.企業(yè)負(fù)債構(gòu)造――負(fù)債中短期債務(wù)占較大比重時(shí)，就需求堅(jiān)持較高的貨幣資金數(shù)額

〔二〕買(mǎi)賣(mài)性金融資產(chǎn)

買(mǎi)賣(mài)性金融資產(chǎn)持有的目的是為了近期內(nèi)出賣(mài)獲利，所以買(mǎi)賣(mài)性金融資產(chǎn)應(yīng)按照公允價(jià)值計(jì)價(jià)。

分析時(shí)應(yīng)關(guān)注劃分為該類(lèi)別的資產(chǎn)能否與上述目的相符；關(guān)注該資產(chǎn)在分析時(shí)的公允價(jià)值與報(bào)表上的數(shù)據(jù)能否一致。

〔三〕應(yīng)收票據(jù)――因銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)而收到的商業(yè)匯票

分析時(shí)關(guān)注企業(yè)持有的票據(jù)類(lèi)型，是商業(yè)承兌匯票還是銀行承兌匯票，假設(shè)是后者，那么應(yīng)收票據(jù)的質(zhì)量是可靠的，但假設(shè)是商業(yè)承兌匯票，應(yīng)關(guān)注企業(yè)債務(wù)人的信譽(yù)情況，能否存在到期不能償付的能夠。

〔四〕應(yīng)收賬款

普通而言，應(yīng)收賬款的數(shù)額與企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入數(shù)額成正相關(guān)關(guān)系

對(duì)應(yīng)收賬款質(zhì)量的判別應(yīng)從以下幾方面著手：

1.應(yīng)收賬款賬齡――賬齡越長(zhǎng)，發(fā)生壞賬的能夠性就越大

2.應(yīng)收賬款債務(wù)人分布

假設(shè)企業(yè)客戶(hù)集中，由此構(gòu)成的應(yīng)收賬款能夠具有較大的風(fēng)險(xiǎn)。

假設(shè)企業(yè)客戶(hù)分散，眾多，由此構(gòu)成的應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)小，但管理難度和本錢(qián)都會(huì)添加。

3.壞帳預(yù)備的提取比例

察看壞賬計(jì)提方法能否在不同期間堅(jiān)持一致，計(jì)提比率能否恰當(dāng)，能否有利用壞賬調(diào)理利潤(rùn)的行為。

〔五〕存貨

存貨是企業(yè)在日?；顒?dòng)中持有以備出賣(mài)的產(chǎn)廢品或商品，處在消費(fèi)過(guò)程中的在產(chǎn)品、在消費(fèi)過(guò)程或提供勞務(wù)過(guò)程中耗用的資料和物料等。

存貨的數(shù)量應(yīng)堅(jiān)持一個(gè)適當(dāng)?shù)某潭?，持有量過(guò)多，會(huì)降低存貨周率，降低資金運(yùn)用效率，以及添加存貨儲(chǔ)貯藏本錢(qián)；反之，持有量過(guò)少，會(huì)使企業(yè)面臨缺貨的危險(xiǎn)。

對(duì)于存貨質(zhì)量的分析應(yīng)關(guān)注：

1.存貨的可變現(xiàn)凈值與賬面金額之間的差別

對(duì)于存貨市價(jià)的計(jì)量，可以運(yùn)用重置本錢(qián)與可變現(xiàn)凈值，從財(cái)務(wù)分析的角度，該當(dāng)關(guān)注存貨在未來(lái)期間可以為企業(yè)帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)資源流入，所以該當(dāng)采用可變現(xiàn)凈值作為市價(jià)比較妥當(dāng)。

〔1〕存貨可變現(xiàn)凈值確實(shí)定方法

①可直接出賣(mài)的商品存貨

可變現(xiàn)凈值

＝存貨的估計(jì)售價(jià)－估計(jì)銷(xiāo)售費(fèi)用和相關(guān)稅費(fèi)

②需求經(jīng)過(guò)加工的資料存貨

可變現(xiàn)凈值

＝產(chǎn)品估計(jì)售價(jià)－至完工估計(jì)將要發(fā)生的本錢(qián)－銷(xiāo)售產(chǎn)品估計(jì)的銷(xiāo)售費(fèi)用和相關(guān)稅費(fèi)

③為執(zhí)行合同或勞務(wù)合同而持有的存貨直接出賣(mài)：可變現(xiàn)凈值＝存貨的合同售價(jià)－估計(jì)銷(xiāo)售費(fèi)用和相關(guān)稅費(fèi)需求經(jīng)過(guò)加工的資料存貨：

可變現(xiàn)凈值

＝合同售價(jià)－至完工估計(jì)將要發(fā)生的本錢(qián)－銷(xiāo)售產(chǎn)品估計(jì)的銷(xiāo)售費(fèi)用和相關(guān)稅費(fèi)

【例題】某企業(yè)20×7年3月31日，乙存貨的實(shí)踐本錢(qián)為100萬(wàn)元，加工該存貨至完工產(chǎn)廢品估計(jì)還將發(fā)生本錢(qián)為20萬(wàn)元，估計(jì)銷(xiāo)售費(fèi)用和相關(guān)稅費(fèi)為2萬(wàn)元，估計(jì)用該存貨消費(fèi)的產(chǎn)廢品售價(jià)110萬(wàn)元。那么乙存貨的可變現(xiàn)凈值為〔〕萬(wàn)元

A.90

B.100

C.108

D.88【答案】D

解析：乙存貨的可變現(xiàn)凈值=110－20－2=88〔萬(wàn)元〕

〔2〕出現(xiàn)以下情況的存貨，該當(dāng)關(guān)注能否存在可變現(xiàn)凈值低于賬面價(jià)值的情況：

①市價(jià)繼續(xù)下跌，并且在可預(yù)見(jiàn)的未來(lái)無(wú)上升的希望。

②企業(yè)運(yùn)用該原料消費(fèi)的產(chǎn)品本錢(qián)大于產(chǎn)品的售價(jià)。

③企業(yè)因產(chǎn)品更新?lián)Q代，原有庫(kù)存原資料已不順應(yīng)新產(chǎn)品的需求，而該原料的市場(chǎng)價(jià)錢(qián)又低于其賬面本錢(qián)。

④因企業(yè)所提供的商品或勞務(wù)過(guò)時(shí)，或消費(fèi)者偏好改動(dòng)而使市場(chǎng)的需求發(fā)生變化，導(dǎo)致市場(chǎng)價(jià)錢(qián)下跌。存在以上情況時(shí)，該當(dāng)察看企業(yè)能否曾經(jīng)計(jì)提了相應(yīng)的存貨跌價(jià)預(yù)備。

假設(shè)企業(yè)存貨的可變現(xiàn)凈值高于賬面價(jià)值，在有確鑿證據(jù)的條件下，在分析中該當(dāng)將兩者結(jié)合運(yùn)用，例如在分析存貨周轉(zhuǎn)情況時(shí)，運(yùn)用賬面價(jià)值數(shù)據(jù)，在分析開(kāi)展才干時(shí)，運(yùn)用可變現(xiàn)凈值。

2.存貨的周轉(zhuǎn)情況

判別存貨數(shù)據(jù)質(zhì)量高低的一個(gè)規(guī)范就是察看存貨能否在短期內(nèi)變現(xiàn)。

普通而言，存貨的周轉(zhuǎn)主要是運(yùn)用存貨周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)，在分析判別時(shí)留意：

第一，假設(shè)企業(yè)的銷(xiāo)售具有季節(jié)性，該當(dāng)運(yùn)用全年各月的平均存貨量；

第二，留意存貨發(fā)出計(jì)價(jià)方法的差別；

第三，假設(shè)可以得到存貨內(nèi)部構(gòu)成數(shù)據(jù)，該當(dāng)分類(lèi)別分析周轉(zhuǎn)情況。

3.存貨構(gòu)成

4.存貨技術(shù)構(gòu)成――分析存貨的技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)力，判別該存貨的市場(chǎng)壽命

〔六〕長(zhǎng)期金融資產(chǎn)

長(zhǎng)期金融資產(chǎn)包括：可供出賣(mài)金融資產(chǎn)、持有至到期投資和長(zhǎng)期股權(quán)投資

1.長(zhǎng)期股權(quán)投資

〔1〕企業(yè)權(quán)益性投資包括：對(duì)子公司的投資

對(duì)合營(yíng)企業(yè)投資

對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)投資

對(duì)被投資單位不具有控制、共同控制和艱苦影響，并且在活潑市場(chǎng)中沒(méi)有報(bào)價(jià)、公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的權(quán)益性投資

〔2〕長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始計(jì)量

①同一控制下的企業(yè)合并〔普通發(fā)生在企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部〕：以被合并方一切者權(quán)益的賬面價(jià)值為根底確認(rèn)企業(yè)的長(zhǎng)期股權(quán)投資，對(duì)于長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值與企業(yè)為獲得投資而支付的補(bǔ)價(jià)之間的差額作為資本公積工程處置

【例題】甲公司和乙公司同為A集團(tuán)的子公司，2007年6月1日，甲公司以銀行存款獲得乙公司一切者權(quán)益的80%，同日乙公司一切者權(quán)益的賬面價(jià)值為1000萬(wàn)元。假設(shè)甲公司支付銀行存款720萬(wàn)元。那么相關(guān)會(huì)計(jì)處置為：借：長(zhǎng)期股權(quán)投資800

貸：銀行存款720

資本公積—資本溢價(jià)80

②非同一控制下的企業(yè)合并：長(zhǎng)期股權(quán)投資的入賬價(jià)值是合并方支付的對(duì)價(jià)的公允價(jià)值

假設(shè)上例中甲、乙不是同一集團(tuán)，那么長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始入賬價(jià)值就是720萬(wàn)元。

〔3〕長(zhǎng)期股權(quán)投資的后續(xù)計(jì)量

①本錢(qián)法

A:本錢(qián)法的適用范圍:對(duì)子公司投資，以及對(duì)被投資單位不具有共同控制或艱苦影響，且在活潑市場(chǎng)中沒(méi)有報(bào)價(jià)、公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的長(zhǎng)期股權(quán)投資。

B：在初始投資或追加投資時(shí)，按照初始投資或追加投資的本錢(qián)添加長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值。獲得被投資單位宣告分派的現(xiàn)金股利應(yīng)確認(rèn)投資收益，但是假設(shè)該股利超越了被投資單位在接受投資后產(chǎn)生的累計(jì)凈利潤(rùn)的部分，應(yīng)作為清算股利沖減長(zhǎng)期股權(quán)投資賬面價(jià)值。【例題】A公司2007年1月1日，以銀行存款購(gòu)入C公司10%的股份，并預(yù)備長(zhǎng)期持有，采用本錢(qián)法核算。C公司于2007年5月2日宣告分派2006年度的現(xiàn)金股利100000元，C公司2007年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)400000元。2007年5月2日宣揭露放現(xiàn)金股利是投資前累計(jì)凈利潤(rùn)的分配額，所以應(yīng)作為清算股利沖減投資本錢(qián)：借：應(yīng)收股利10000

貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資—-C公司10000

②權(quán)益法

A：權(quán)益法適用范圍：對(duì)合營(yíng)企業(yè)和聯(lián)營(yíng)企業(yè)的投資

B:有關(guān)會(huì)計(jì)處置

要比較“初始投資本錢(qián)〞與“應(yīng)享有被投資單位可識(shí)別凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額〞的大小，

長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始投資本錢(qián)大于投資時(shí)應(yīng)享有被投資單位可識(shí)別凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的，不調(diào)整長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始投資本錢(qián)；

長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始投資本錢(qián)小于投資時(shí)應(yīng)享有被投資單位可識(shí)別凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的，應(yīng)按其差額，借記“長(zhǎng)期股權(quán)投資—XX公司〞科目，貸記“營(yíng)業(yè)外收入〞科目。

在持有投資期間，長(zhǎng)期股權(quán)投資根據(jù)被投資單位一切者權(quán)益的變動(dòng)而相應(yīng)的變動(dòng)?！?〕財(cái)務(wù)分析

長(zhǎng)期股權(quán)投資中的投資收益由于采用不同的會(huì)計(jì)核算方法而質(zhì)量不同。本錢(qián)法下，投資收益來(lái)自于被投資單位的現(xiàn)金股利，而權(quán)益法下，確認(rèn)的投資收益普通大于收到的現(xiàn)金股利，呵斥最后一定的投資收益沒(méi)有對(duì)應(yīng)的現(xiàn)金流支撐。

另外關(guān)注長(zhǎng)期股權(quán)投資的減值預(yù)備能否充分。對(duì)于沒(méi)有市價(jià)的長(zhǎng)期股權(quán)投資，其價(jià)值能否發(fā)生減損，該當(dāng)對(duì)被投資企業(yè)進(jìn)展綜合調(diào)查分析，例如察看被投資企業(yè)的消費(fèi)運(yùn)營(yíng)能否發(fā)生變卦，能否其產(chǎn)品的市場(chǎng)份額在下降，其現(xiàn)金流能否惡化。

2.持有至到期投資

持有至到期投資是指到期日固定、回收金額固定或可確定，且企業(yè)有明確意圖和才干持有至到期的非衍生金融資產(chǎn)，普通指長(zhǎng)期債券投資，質(zhì)量分析應(yīng)留意：

〔1〕對(duì)債務(wù)相關(guān)條款的履約行為進(jìn)展分析

〔2〕分析債務(wù)人的償債才干

〔3〕持有期內(nèi)投資收益確實(shí)定

3.可供出賣(mài)金融資產(chǎn)

對(duì)于公允價(jià)值可以可靠計(jì)量的金融資產(chǎn)，企業(yè)可以將其直接指定為可供出賣(mài)的金融資產(chǎn)。

可供出賣(mài)金融資產(chǎn)的計(jì)量與買(mǎi)賣(mài)性金融資產(chǎn)的計(jì)量一樣，都是按照公允價(jià)值計(jì)量，區(qū)別在于公允價(jià)值變動(dòng)不計(jì)入當(dāng)期損益而直接計(jì)入一切者權(quán)益的“資本公積〞工程，排除了企業(yè)據(jù)此支配利潤(rùn)的能夠。

〔七〕固定資產(chǎn)

固定資產(chǎn)是同時(shí)具有以下特征的有形資產(chǎn)：第一，為消費(fèi)商品、提供勞務(wù)、出租或運(yùn)營(yíng)管理而持有的；第二，運(yùn)用壽命超越1個(gè)會(huì)計(jì)年度。1.固定資產(chǎn)初始計(jì)量

固定資產(chǎn)該當(dāng)按照本錢(qián)進(jìn)展初始計(jì)量。留意：

〔1〕購(gòu)買(mǎi)固定資產(chǎn)的價(jià)款超越正常信譽(yù)條件〔通常在3年以上〕延期支付，本質(zhì)上具有融資性質(zhì)的，固定資產(chǎn)的本錢(qián)以一切付款額的現(xiàn)值之和為根底確定。

〔2〕對(duì)于存在棄置義務(wù)的固定資產(chǎn)，在初始確認(rèn)時(shí)還應(yīng)思索棄置費(fèi)用：

棄置費(fèi)用是根據(jù)國(guó)家法律和行政法規(guī)、國(guó)際公約等規(guī)定，企業(yè)承當(dāng)?shù)沫h(huán)境維護(hù)和生態(tài)恢復(fù)等義務(wù)所確定的支出。

在固定資產(chǎn)初始確認(rèn)時(shí)將棄置費(fèi)用的現(xiàn)值計(jì)入固定資產(chǎn)的賬面價(jià)值，同時(shí)確認(rèn)一筆估計(jì)負(fù)債。2.固定資產(chǎn)質(zhì)量分析時(shí)應(yīng)留意的問(wèn)題：

〔1〕該當(dāng)關(guān)注固定資產(chǎn)規(guī)模的合理性

〔2〕固定資產(chǎn)的構(gòu)造

〔3〕固定資產(chǎn)的折舊政策〔八〕在建工程

是指企業(yè)正在建造過(guò)程中的，未來(lái)將構(gòu)成自有固定資產(chǎn)的工程，包括固定資產(chǎn)新建工程、改建擴(kuò)建工程等。1.對(duì)在建工程進(jìn)展質(zhì)量分析時(shí)，該當(dāng)慎重對(duì)待資本化的借款費(fèi)用，仔細(xì)分析企業(yè)能否將不能資本化的借款費(fèi)用擠入了在建工程。注：

允許資本化的借款包括專(zhuān)門(mén)借款和普通借款〔1〕為購(gòu)建或者消費(fèi)符合資本化條件的資產(chǎn)而借入專(zhuān)門(mén)借款的，該當(dāng)以專(zhuān)門(mén)借款當(dāng)期實(shí)踐發(fā)生的利息費(fèi)用，減去將尚未動(dòng)用的借款資金存入銀行獲得的利息收入或者進(jìn)展暫時(shí)性投資獲得的投資受害后的金額，確定為專(zhuān)門(mén)借款利息費(fèi)用的資本化金額

【例題】A公司為建造廠房于2007年7月1日從銀行借入2000萬(wàn)元專(zhuān)門(mén)借款，借款期限為2年，年利率為6%，不思索借款手續(xù)費(fèi)。該項(xiàng)專(zhuān)門(mén)借款在銀行的存款利率為年利率3%，2007年7月1日，A公司采取出包方式委托B公司為其建造該廠房，并預(yù)付了1000萬(wàn)元工程款，廠房實(shí)體建造任務(wù)于當(dāng)日開(kāi)場(chǎng)。該項(xiàng)廠房建造工程在2007年度應(yīng)予資本化的利息金額為多少？2007年度應(yīng)予資本化的利息金額＝2000×6%×6/12－1000×3%×6/12＝45〔萬(wàn)元〕。

〔2〕普通借款的資本化金額該當(dāng)根據(jù)累計(jì)資產(chǎn)支出超越專(zhuān)門(mén)借款部分的資產(chǎn)支出的加權(quán)平均數(shù)乘以所占用普通借款的資本化率得出。2.假設(shè)企業(yè)自建的固定資產(chǎn)價(jià)值由于資本化借款費(fèi)用而高于其公允價(jià)值，那么這部分借款費(fèi)用應(yīng)思索能否剔除。

例如：企業(yè)建造一樣的固定資產(chǎn)，假設(shè)一種運(yùn)用權(quán)益資金，另一種運(yùn)用債務(wù)資金，那么后者的價(jià)值大于前者，但是這部分超出的價(jià)值完全是由于融資方式的不同呵斥的，不會(huì)在未來(lái)使企業(yè)得到額外的補(bǔ)償，因此這部分借款費(fèi)用資本化的價(jià)值在財(cái)務(wù)分析時(shí)應(yīng)剔除出去。

〔九〕無(wú)形資產(chǎn)

無(wú)形資產(chǎn)是指企業(yè)擁有或者控制的沒(méi)有實(shí)物形狀的可識(shí)別非貨幣性資產(chǎn)。

e.g.專(zhuān)利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、非專(zhuān)利技術(shù)、特許權(quán)、著作權(quán)、土地運(yùn)用權(quán)1.無(wú)形資產(chǎn)會(huì)計(jì)處置的特殊問(wèn)題

〔1〕無(wú)形資產(chǎn)的初始確認(rèn)和計(jì)量――企業(yè)自行研討開(kāi)發(fā)的無(wú)形資產(chǎn)

企業(yè)內(nèi)部研討開(kāi)發(fā)工程所發(fā)生的支出應(yīng)區(qū)分研討階段支出和開(kāi)發(fā)階段支出。

研討是指為獲取并了解新的科學(xué)或技術(shù)知識(shí)而進(jìn)展的獨(dú)創(chuàng)性有方案的調(diào)查；①企業(yè)內(nèi)部研討開(kāi)發(fā)工程研討階段的支出，該當(dāng)于發(fā)生時(shí)計(jì)入當(dāng)期損益

開(kāi)發(fā)是指在進(jìn)展商業(yè)性消費(fèi)或運(yùn)用前，將研討成果或其他知識(shí)運(yùn)用于某項(xiàng)方案或設(shè)計(jì)，以消費(fèi)出新的或具有本質(zhì)性改良的資料、安裝、產(chǎn)品等。②開(kāi)發(fā)階段的支出，同時(shí)滿(mǎn)足以下條件的，才干確以為無(wú)形資產(chǎn)：

〔一〕完成該無(wú)形資產(chǎn)以使其可以運(yùn)用或出賣(mài)在技術(shù)上具有可行性。

〔二〕具有完成該無(wú)形資產(chǎn)并運(yùn)用或出賣(mài)的意圖。

〔三〕無(wú)形資產(chǎn)產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)利益的方式，包括可以證明運(yùn)用無(wú)形資產(chǎn)消費(fèi)的產(chǎn)品存在市場(chǎng)或無(wú)形資產(chǎn)資產(chǎn)本身存在市場(chǎng)，無(wú)形資產(chǎn)將在內(nèi)部運(yùn)用的，該當(dāng)證明其有用性。

〔四〕有足夠的技術(shù)、財(cái)務(wù)資源和其他資源支持，以完成該無(wú)形資產(chǎn)的開(kāi)發(fā)，并有才干運(yùn)用或出賣(mài)該無(wú)形資產(chǎn)。

〔五〕歸屬于該無(wú)形資產(chǎn)開(kāi)發(fā)階段的支出可以可靠地計(jì)量?！?〕無(wú)形資產(chǎn)的后續(xù)計(jì)量

企業(yè)該當(dāng)于獲得無(wú)形資產(chǎn)時(shí)分析判別其運(yùn)用壽命。

運(yùn)用壽命有限的無(wú)形資產(chǎn)應(yīng)在無(wú)形資產(chǎn)的壽命期內(nèi)進(jìn)展攤銷(xiāo)。對(duì)于受技術(shù)陳舊要素影響較大的無(wú)形資產(chǎn)，可以采用類(lèi)似固定資產(chǎn)加速折舊的方法進(jìn)展攤銷(xiāo)；有特定產(chǎn)量限制的特許運(yùn)營(yíng)權(quán)或?qū)＠麢?quán)，應(yīng)采用產(chǎn)量法進(jìn)展攤銷(xiāo)。

運(yùn)用壽命不確定的無(wú)形資產(chǎn)，企業(yè)不進(jìn)展攤銷(xiāo)，只是在每個(gè)會(huì)計(jì)期間進(jìn)展減值測(cè)試

2.無(wú)形資產(chǎn)質(zhì)量分析

〔1〕無(wú)形資產(chǎn)賬面價(jià)值大于實(shí)踐價(jià)值的情況，分析內(nèi)容：

①能否有擴(kuò)展資本化的傾向

②檢查企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)的攤銷(xiāo)政策，對(duì)于采用加速攤銷(xiāo)的，能否運(yùn)用了直線法攤銷(xiāo)，能否多計(jì)了無(wú)形資產(chǎn)的殘值

〔2〕無(wú)形資產(chǎn)賬面價(jià)值小于實(shí)踐價(jià)值的情形：分析時(shí)留意能否構(gòu)成賬外無(wú)形資產(chǎn)。

〔十〕商譽(yù)

商譽(yù)是指企業(yè)在購(gòu)買(mǎi)另一個(gè)企業(yè)時(shí)，購(gòu)買(mǎi)本錢(qián)大于被購(gòu)買(mǎi)企業(yè)可識(shí)別凈資產(chǎn)公允價(jià)值的差額。

對(duì)于企業(yè)報(bào)表上的商譽(yù)，財(cái)務(wù)分析人員該當(dāng)仔細(xì)分析企業(yè)合并時(shí)的出價(jià)能否合理，對(duì)于被合并企業(yè)的可識(shí)別凈資產(chǎn)的公允價(jià)值確實(shí)認(rèn)能否恰當(dāng)，以及商譽(yù)價(jià)值在未來(lái)的可繼續(xù)性，判別商譽(yù)減值預(yù)備能否充分。

〔十一〕遞延所得稅資產(chǎn)

遞延所得稅資產(chǎn)是由于企業(yè)可抵扣暫時(shí)性差別導(dǎo)致的。

1.暫時(shí)性差別：是指資產(chǎn)或負(fù)債的賬面價(jià)值與其計(jì)稅根底之間的差額。包括應(yīng)納稅暫時(shí)性差別和可抵扣暫時(shí)性差別。

以資產(chǎn)為例：資產(chǎn)的計(jì)稅根底就是未來(lái)收回資產(chǎn)時(shí)可以抵稅的金額。即該項(xiàng)資產(chǎn)在未來(lái)運(yùn)用或處置時(shí)，允許作為本錢(qián)或費(fèi)用在稅前列支的金額。

資產(chǎn)的賬面價(jià)值大于其計(jì)稅根底，產(chǎn)生應(yīng)納稅暫時(shí)性差別，計(jì)入遞延所得稅負(fù)債；

資產(chǎn)的賬面價(jià)值小于其計(jì)稅根底，產(chǎn)生可抵扣暫時(shí)性差別，計(jì)入遞延所得稅資產(chǎn)。

固定資產(chǎn)2007年底賬面價(jià)值是400萬(wàn)元，而計(jì)稅根底是450萬(wàn)元，闡明未來(lái)收回資產(chǎn)時(shí)可以抵稅的費(fèi)用是450萬(wàn)元，所以產(chǎn)生未來(lái)可抵減所得額的差別50萬(wàn)元，未來(lái)會(huì)導(dǎo)致所得稅減少，因此將該差別稱(chēng)為可抵扣暫時(shí)性差別。2.可抵扣暫時(shí)性差別是指在確定未來(lái)收回資產(chǎn)或清償負(fù)債期間的應(yīng)納稅所得額時(shí)，將導(dǎo)致產(chǎn)生可抵扣金額的差別，該差別在未來(lái)期間轉(zhuǎn)回時(shí)會(huì)減少轉(zhuǎn)回期間的應(yīng)納稅所得額，在可抵扣暫時(shí)性差別發(fā)生當(dāng)期，該當(dāng)確認(rèn)相關(guān)的遞延所得稅資產(chǎn)。

財(cái)務(wù)分析人員該當(dāng)分析企業(yè)在以后期間能否獲得足夠的可以利用當(dāng)期可抵扣暫時(shí)性差別的應(yīng)納稅所得額，否那么該當(dāng)減少遞延所得稅資產(chǎn)確實(shí)認(rèn)。

【例題·多項(xiàng)選擇題】企業(yè)貨幣資金持有量的影響要素包括〔〕。

A.企業(yè)規(guī)模

B.所在行業(yè)特性

C.企業(yè)融資才干

D.企業(yè)負(fù)債構(gòu)造

E.貨幣資金的構(gòu)成答案：ABCD

解析：企業(yè)貨幣資金持有量的影響要素包括：

企業(yè)規(guī)模――規(guī)模越大，所需的貨幣資金數(shù)量越大

所在行業(yè)特性――隸屬不同行業(yè)的企業(yè)，日常的貨幣資金數(shù)額能夠有較大的差距

企業(yè)融資才干――融資才干越強(qiáng)，現(xiàn)金持有量越少

企業(yè)負(fù)債構(gòu)造――負(fù)債中短期負(fù)債比艱苦，就需求堅(jiān)持較高的貨幣資金數(shù)額二、負(fù)債的質(zhì)量分析負(fù)債是指過(guò)去的買(mǎi)賣(mài)或者事項(xiàng)構(gòu)成的、預(yù)期會(huì)導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)的現(xiàn)時(shí)義務(wù)。按照債務(wù)的到期時(shí)間能否在1年或一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)，可以劃分為流動(dòng)負(fù)債和長(zhǎng)期負(fù)債?！惨弧沉鲃?dòng)負(fù)債分析

流動(dòng)負(fù)債按照不同的規(guī)范，可以進(jìn)展如下分類(lèi)

按照償付手段不同貨幣性流動(dòng)負(fù)債e.g.短期借款、應(yīng)付賬款

非貨幣性流動(dòng)負(fù)債e.g.預(yù)收賬款償付金額能否確定金額確定的流動(dòng)負(fù)債金額需求估計(jì)的流動(dòng)負(fù)債e.g.估計(jì)負(fù)債、預(yù)提費(fèi)用按照構(gòu)成方式分類(lèi)融資活動(dòng)構(gòu)成的流動(dòng)負(fù)債e.g.短期借款和預(yù)提的借款利息營(yíng)業(yè)活動(dòng)構(gòu)成的流動(dòng)負(fù)債e.g.應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付職工薪酬等【例題·單項(xiàng)選擇題】以下工程中屬于非貨幣性流動(dòng)負(fù)債的是〔〕。

A.短期借款

B.應(yīng)付賬款

C.預(yù)收賬款

D.應(yīng)付票據(jù)答案：C

解析：預(yù)收賬款是企業(yè)在銷(xiāo)貨之前預(yù)先購(gòu)買(mǎi)收取的款項(xiàng)，應(yīng)在1年內(nèi)運(yùn)用產(chǎn)品或勞務(wù)來(lái)歸還。預(yù)收賬款清償時(shí)：

借：預(yù)收賬款

貸：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入

應(yīng)交稅費(fèi)－應(yīng)交增值稅

所以預(yù)收賬款的清償并不需求運(yùn)用貨幣，所以屬于非貨幣性流動(dòng)負(fù)債【例題·多項(xiàng)選擇題】以下工程中屬于金額需求估計(jì)的流動(dòng)負(fù)債有〔〕。

A.應(yīng)付職工薪酬B.估計(jì)負(fù)債

C.應(yīng)付賬款D.預(yù)提費(fèi)用

E.短期借款

答案：BD

解析：金額需求估計(jì)的流動(dòng)負(fù)債是指沒(méi)有確切的債務(wù)人和償付日期，或雖然有確切的債務(wù)人和償付日期但其償付金額需求估計(jì)的流動(dòng)負(fù)債，主要包括估計(jì)負(fù)債，預(yù)提費(fèi)用等。

詳細(xì)工程分析

1.短期借款：

財(cái)務(wù)分析人員應(yīng)檢查企業(yè)短期借款的到期期限。查驗(yàn)短期借款與可用于歸還的資產(chǎn)數(shù)額之間的匹配關(guān)系，初步評(píng)價(jià)短期償債才干。

2.應(yīng)付票據(jù)：

財(cái)務(wù)分析人員應(yīng)關(guān)注應(yīng)付票據(jù)能否帶息，企業(yè)能否發(fā)生過(guò)延期支付到期票據(jù)的情況以及企業(yè)開(kāi)具的是商業(yè)承兌匯票，還是銀行承兌匯票。

假設(shè)商業(yè)匯票居多，該當(dāng)進(jìn)一步分析企業(yè)是夠存在信譽(yù)情況下降和資金匱乏的問(wèn)題。假設(shè)是關(guān)聯(lián)方買(mǎi)賣(mài)，能否存在運(yùn)用票據(jù)方式進(jìn)展融資的行為。3.應(yīng)付賬款

企業(yè)在正常的消費(fèi)運(yùn)營(yíng)過(guò)程中因購(gòu)進(jìn)貨物或接受勞務(wù)應(yīng)在1年內(nèi)償付的債務(wù)。分析人員應(yīng)關(guān)注企業(yè)應(yīng)付賬款的發(fā)生能否與企業(yè)購(gòu)貨之間存在比較穩(wěn)定的關(guān)系，能否存在應(yīng)付賬款發(fā)生急劇添加以及付款期限拖延的情況。

4.預(yù)收賬款

預(yù)收賬款是企業(yè)在銷(xiāo)貨之前預(yù)先購(gòu)買(mǎi)收取的款項(xiàng)，應(yīng)在1年內(nèi)運(yùn)用產(chǎn)品或勞務(wù)來(lái)歸還。

預(yù)收賬款的分析應(yīng)關(guān)注其本質(zhì)即能否由于企業(yè)產(chǎn)品的旺銷(xiāo)所致，否那么應(yīng)降低其質(zhì)量。假設(shè)是關(guān)聯(lián)方買(mǎi)賣(mài)，那么留意能否是一種變相借貸方式，緩解資金的緊張情況。5.應(yīng)付職工薪酬

職工薪酬是指職工在職期間和離任后提供應(yīng)職工的全部貨幣性薪酬和非貨幣性薪酬，既包括提供應(yīng)職工本人的薪酬，也包括提供應(yīng)職工配偶、子女或其他被贍養(yǎng)人的福利等。在應(yīng)付職工薪酬中該當(dāng)留意以下幾個(gè)會(huì)計(jì)問(wèn)題：〔1〕應(yīng)付非貨幣性福利

非貨幣性福利是指企業(yè)以非貨幣性資產(chǎn)支付給職工的薪酬，主要包括企業(yè)以本人的產(chǎn)品或其他有形資產(chǎn)發(fā)放給職任務(wù)為福利，向職工無(wú)償提供本人擁有的資產(chǎn)供其運(yùn)用，以及為職工無(wú)償提供類(lèi)似醫(yī)療保健效力等。其中企業(yè)以其消費(fèi)的產(chǎn)品或外購(gòu)商品作為非貨幣性福利提供應(yīng)職工的，該當(dāng)作為正常產(chǎn)品銷(xiāo)售處置?！?〕解雇福利。

解雇福利是企業(yè)解除與職工的勞動(dòng)關(guān)系而給予職工的補(bǔ)償，這包括兩方面內(nèi)容：一是在職工勞動(dòng)合同尚未到期前，不論職工本人能否情愿，企業(yè)決議解除與職工的勞動(dòng)關(guān)系而給予的補(bǔ)償；二是在職工勞動(dòng)合同尚未到期前，為鼓勵(lì)職工資源接受裁減而給予的補(bǔ)償，職工有權(quán)益選擇繼續(xù)在職或接受補(bǔ)償離任。解雇福利包括當(dāng)公司控制權(quán)發(fā)生變卦時(shí)，對(duì)解雇的管理層人員進(jìn)展補(bǔ)償?shù)那闆r。解雇福利通常采取解除勞動(dòng)關(guān)系時(shí)一次性支付補(bǔ)償?shù)姆绞?，也有?jīng)過(guò)提高退休后養(yǎng)老金或其他離任后福利規(guī)范的方式，或者將職工薪酬的工資部分支付到解雇后未來(lái)某一時(shí)期。

企業(yè)在職工勞動(dòng)合同到期之前解除與職工的勞動(dòng)關(guān)系，或者為鼓勵(lì)職工自愿接受裁減而提出給予補(bǔ)償?shù)慕ㄗh，同時(shí)滿(mǎn)足以下條件的，該當(dāng)確認(rèn)因解除與職工的勞動(dòng)關(guān)系給予補(bǔ)償而產(chǎn)生的估計(jì)負(fù)債，同時(shí)計(jì)入當(dāng)期損益：

第一，企業(yè)曾經(jīng)制定正式的解除勞動(dòng)關(guān)系方案或提出自愿裁減建議，并即將實(shí)施。第二，企業(yè)不能一方面撤回解除勞動(dòng)關(guān)系方案或裁減建議解雇福利的計(jì)量因解雇方案中職工有無(wú)選擇權(quán)而有所不同：

第一，對(duì)于職工沒(méi)有選擇權(quán)的解雇方案，該當(dāng)根據(jù)方案條款規(guī)定擬解除勞動(dòng)關(guān)系的職工數(shù)量、每一職位的解雇補(bǔ)償?shù)扔?jì)提應(yīng)付職工薪酬；

第二，對(duì)于自愿接受裁減的建議，因接受裁減的職工數(shù)量不確定，企業(yè)該當(dāng)估計(jì)將會(huì)接受裁減建議的職工數(shù)量，根據(jù)估計(jì)的職工數(shù)量和每一職位的解雇補(bǔ)償?shù)扔?jì)提應(yīng)付職工薪酬；

第三，本質(zhì)性解雇任務(wù)在1年內(nèi)實(shí)施終了但補(bǔ)償款項(xiàng)超越1年支付的解雇福利方案，企業(yè)應(yīng)中選擇恰當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率，以折現(xiàn)后的金額計(jì)量應(yīng)計(jì)人當(dāng)期管理費(fèi)用的解雇福利金額。〔3〕股份支付產(chǎn)生的應(yīng)付職工薪酬。股份支付分為以權(quán)益結(jié)算的股份支付和以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付。以權(quán)益結(jié)算的股份支付不涉及應(yīng)付職工薪酬，不產(chǎn)生企業(yè)負(fù)債。以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付，該當(dāng)在授予日以企業(yè)承當(dāng)負(fù)債的公允價(jià)值計(jì)入相關(guān)本錢(qián)或費(fèi)用，相應(yīng)添加“應(yīng)付職工薪酬〞。財(cái)務(wù)分析人員該當(dāng)留意企業(yè)能否存在少計(jì)負(fù)債的問(wèn)題，以及能否利用應(yīng)付職工薪酬來(lái)調(diào)理利潤(rùn)，需求關(guān)注：

〔1〕企業(yè)能否將提供應(yīng)職工的全部貨幣與非貨幣性福利全部計(jì)入了應(yīng)付職工薪酬，能否存在少計(jì)、漏計(jì)的情況。

〔2〕解雇福利是或有負(fù)債，應(yīng)檢查計(jì)入應(yīng)付職工薪酬的部分能否符合確認(rèn)的條件，企業(yè)對(duì)其數(shù)據(jù)的估計(jì)能否合理準(zhǔn)確。

〔3〕現(xiàn)金結(jié)算的股份支付能否按照權(quán)益工具的公允價(jià)值計(jì)量，企業(yè)在可行權(quán)日后的每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日以及結(jié)算日，能否對(duì)應(yīng)付職工薪酬的公允價(jià)值重新計(jì)量。

6.應(yīng)交稅費(fèi)

應(yīng)交稅費(fèi)是指企業(yè)在消費(fèi)運(yùn)營(yíng)過(guò)程中產(chǎn)生的應(yīng)向國(guó)家交納的各種稅費(fèi)，主要包括增值稅、消費(fèi)稅、營(yíng)業(yè)稅、城市維護(hù)建立稅、教育費(fèi)附加等。由于稅收種類(lèi)較多，分析人員在分析時(shí)該當(dāng)了解“應(yīng)交稅費(fèi)〞的詳細(xì)內(nèi)容，分析其構(gòu)成緣由，察看該工程能否曾經(jīng)包括了企業(yè)未來(lái)期間應(yīng)交而未交的一切稅費(fèi)，能否存在本質(zhì)上曾經(jīng)構(gòu)成納稅義務(wù)，但是企業(yè)尚未入賬的稅費(fèi)，例如一些企業(yè)曾經(jīng)完成了銷(xiāo)售行為，但是拖延開(kāi)具增值稅銷(xiāo)售發(fā)票，致使增值稅銷(xiāo)項(xiàng)稅額在當(dāng)期的數(shù)額較少，對(duì)此，分析人員該當(dāng)予以關(guān)注。

7.估計(jì)負(fù)債

估計(jì)負(fù)債來(lái)自于或有事項(xiàng)，或有事項(xiàng)是指過(guò)去的買(mǎi)賣(mài)或者事項(xiàng)構(gòu)成的，其結(jié)果須由某些未來(lái)事項(xiàng)的發(fā)生或不發(fā)生才干決議的不確定事項(xiàng)。對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)，或有事項(xiàng)能夠是一種潛在的權(quán)益，構(gòu)成或有資產(chǎn)，也能夠是一種現(xiàn)時(shí)或潛在的義務(wù)，構(gòu)成或有負(fù)債。鑒于謹(jǐn)慎性原那么，或有資產(chǎn)普通不應(yīng)在企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表及其附注中披露，只需在或有資產(chǎn)很能夠給企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益時(shí)，才在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中披露其構(gòu)成的緣由及其財(cái)務(wù)影響。

或有負(fù)債是指過(guò)去的買(mǎi)賣(mài)或者事項(xiàng)構(gòu)成的潛在義務(wù)，其存在須經(jīng)過(guò)未來(lái)不確定事項(xiàng)的發(fā)生或不發(fā)生予以證明。在符合以下條件下，或有負(fù)債該當(dāng)被確以為估計(jì)負(fù)債：第一，該義務(wù)是企業(yè)承當(dāng)?shù)默F(xiàn)時(shí)義務(wù)；第二，履行該義務(wù)很能夠?qū)е陆?jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)；第三，該義務(wù)的金額可以可靠地計(jì)量。

【例題·多項(xiàng)選擇題】以下有關(guān)或有負(fù)債表述中錯(cuò)誤的有〔〕。

A.或有資產(chǎn)該當(dāng)在企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表及附注當(dāng)中披露

B.或有負(fù)債與或有事項(xiàng)相聯(lián)絡(luò)，有或有事項(xiàng)就有或有負(fù)債

C.或有負(fù)債由過(guò)去買(mǎi)賣(mài)或事項(xiàng)構(gòu)成

D.只需對(duì)本單位產(chǎn)生不利影響的事項(xiàng)，才可以做為或有事項(xiàng)

E.或有負(fù)債有能夠轉(zhuǎn)化成估計(jì)負(fù)債答案：ABD

估計(jì)負(fù)債的金額該當(dāng)是清償該負(fù)債所需支出的最正確估計(jì)數(shù)。所需支出存在一個(gè)延續(xù)范圍，且該范圍內(nèi)各種結(jié)果發(fā)生的能夠性一樣的，最正確估計(jì)數(shù)該當(dāng)按照該范圍內(nèi)的中間值確定。

【例題】2007年12月25日，A企業(yè)因合同違約，而涉及一同訴訟案，根據(jù)企業(yè)法律顧問(wèn)判別，最終的判決很能夠?qū)企業(yè)不利，2007年12月31日，A企業(yè)尚未接到法院的判決，因訴訟需求承當(dāng)?shù)馁r償金額也無(wú)法準(zhǔn)確確實(shí)定。不過(guò)根據(jù)專(zhuān)業(yè)人士估計(jì)，賠償金額能夠是100萬(wàn)元到120萬(wàn)元之間的某一個(gè)金額。而且這個(gè)區(qū)間內(nèi)每個(gè)金額發(fā)生的能夠性都大致一樣。假設(shè)不存在其他的或有事項(xiàng)，那么A企業(yè)應(yīng)該在2007年12月31日的資產(chǎn)負(fù)債表當(dāng)中確認(rèn)的估計(jì)負(fù)債應(yīng)該是多少元？

答案：〔100+120〕/2=110〔萬(wàn)元〕

在其他情況下，最正確估計(jì)數(shù)該當(dāng)分別以下情況處置：第二，或有事項(xiàng)涉及單個(gè)工程的，按照最能夠發(fā)生金額確定。

【例題】B公司涉及到一同訴訟，根據(jù)類(lèi)似的案件的閱歷，以及公司所聘律師的意見(jiàn)來(lái)判別，B公司在該起訴訟勝訴的能夠有30%，敗訴的能夠有70%。假設(shè)敗訴將要賠償200萬(wàn)元，那么B公司應(yīng)該確認(rèn)的估計(jì)負(fù)債的最能夠的金額是多少？答案：200〔萬(wàn)元〕

第三，或有事項(xiàng)涉及多個(gè)工程的，按照各種能夠結(jié)果及相關(guān)概率計(jì)算確定。企業(yè)在確定最正確估計(jì)數(shù)時(shí)，該當(dāng)綜合思索與或有事項(xiàng)有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)、不確定性和貨幣時(shí)間價(jià)值等要素。貨幣時(shí)間價(jià)值影響艱苦的，該當(dāng)經(jīng)過(guò)對(duì)相關(guān)未來(lái)現(xiàn)金流出進(jìn)展折現(xiàn)后確定最正確估計(jì)數(shù)。

【例題】2021年C企業(yè)銷(xiāo)售產(chǎn)品6萬(wàn)件，銷(xiāo)售收入是36000萬(wàn)元，那C企業(yè)的產(chǎn)質(zhì)量量保證條款規(guī)定，產(chǎn)品售出后一年內(nèi)，假設(shè)發(fā)生正常質(zhì)量問(wèn)題，公司將免費(fèi)擔(dān)任這種維修。根據(jù)以前年度的維修記錄，假設(shè)發(fā)生較小的質(zhì)量問(wèn)題，發(fā)生的修繕費(fèi)為銷(xiāo)售收入的1%，假設(shè)發(fā)生較大的質(zhì)量的問(wèn)題，發(fā)生的修繕費(fèi)為銷(xiāo)售收入的2%，據(jù)公司技術(shù)部門(mén)預(yù)測(cè)，本年度曾經(jīng)售產(chǎn)品當(dāng)中80%不會(huì)發(fā)生質(zhì)量問(wèn)題，15%能夠發(fā)生較小的質(zhì)量問(wèn)題，5%能夠發(fā)生較大的質(zhì)量的問(wèn)題。讓我們估計(jì)負(fù)債的金額是多少？答案：36000×15%×1%＋36000×5%×2%=90〔萬(wàn)元〕

企業(yè)涉及估計(jì)負(fù)債的主要事項(xiàng)包括：

〔1〕未決訴訟。當(dāng)企業(yè)涉及一項(xiàng)尚未判決的訴訟案件或仲裁案件時(shí)，對(duì)于原告提出的賠償要求，假設(shè)企業(yè)勝訴，將不承當(dāng)賠償責(zé)任；假設(shè)敗訴，將會(huì)承當(dāng)債務(wù)責(zé)任。假設(shè)企業(yè)估計(jì)案件判決的結(jié)果很能夠是企業(yè)敗訴，那么應(yīng)確以為一項(xiàng)估計(jì)負(fù)債。

【例題】2007年11月1日，乙股份公司由于合同違約了，被丁公司給起訴，那2007年12月31日公司尚未接到法院的判決，闡明在資產(chǎn)負(fù)債表日這種案件還沒(méi)有判決，那就叫未決訴訟。在咨詢(xún)了公司的法律顧問(wèn)之后，最終的法律判決，是很能夠?qū)静焕?，假定乙公司估?jì)將要支付的賠償金額訴訟費(fèi)是160萬(wàn)元至200萬(wàn)元，都是大致一樣的，這樣，對(duì)于乙公司屬于一項(xiàng)未決訴訟，而且很能夠是要敗訴，那么要在2007年12月31日，資產(chǎn)負(fù)債表日，我們確認(rèn)一項(xiàng)估計(jì)負(fù)債，那估計(jì)負(fù)債的金額報(bào)表當(dāng)中列示的是；延續(xù)期間的中間值。答案：〔160+200〕/2=180萬(wàn)元

〔2〕產(chǎn)質(zhì)量量擔(dān)保債務(wù)。企業(yè)售出附有保修期的產(chǎn)品后，在保修期內(nèi)如不發(fā)生質(zhì)量問(wèn)題，企業(yè)將不發(fā)生售后費(fèi)用支出；假設(shè)發(fā)生質(zhì)量問(wèn)題，那么應(yīng)擔(dān)任修繕或退還，所以在會(huì)計(jì)期末，企業(yè)應(yīng)根據(jù)未來(lái)能夠發(fā)生的保修費(fèi)用，確以為一項(xiàng)估計(jì)負(fù)債。

〔3〕虧損合同。虧損合同是指履行合同義務(wù)不可防止會(huì)發(fā)生的本錢(qián)超越預(yù)期經(jīng)濟(jì)利益的合同。當(dāng)發(fā)生虧損合同時(shí)，假設(shè)合同存在標(biāo)的資產(chǎn)，該當(dāng)對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)進(jìn)展減值測(cè)試并按規(guī)定確認(rèn)減值損失，通常不確認(rèn)估計(jì)負(fù)債；假設(shè)合同不存在標(biāo)的資產(chǎn)，虧損合同相關(guān)義務(wù)滿(mǎn)足規(guī)定條件時(shí)，該當(dāng)確認(rèn)估計(jì)負(fù)債。2007年1月1日，甲公司采用運(yùn)營(yíng)租賃的方式租入一條消費(fèi)線，消費(fèi)A產(chǎn)品，租賃期是4年，甲公司利用該消費(fèi)線消費(fèi)的A產(chǎn)品，每年都可以獲得20萬(wàn)元，2021年12月31日，甲公司決議停產(chǎn)A產(chǎn)品，原運(yùn)營(yíng)租賃合同是不可撤銷(xiāo)的，并且消費(fèi)線是沒(méi)有方法再轉(zhuǎn)租給其他的單位的。

〔4〕重組義務(wù)。企業(yè)重組并不用然構(gòu)成估計(jì)負(fù)債，企業(yè)因重組承當(dāng)了重組義務(wù)，并同時(shí)滿(mǎn)足估計(jì)負(fù)債確認(rèn)條件時(shí)，才干確認(rèn)估計(jì)負(fù)債。首先，同時(shí)存在以下情況的，闡明企業(yè)承當(dāng)了重組義務(wù)：第一，有詳細(xì)、正式的重組方案，包括重組涉及的業(yè)務(wù)、主要地點(diǎn)、需求補(bǔ)償?shù)穆毠と藬?shù)、估計(jì)重組支出、方案實(shí)施時(shí)間等；第二，該重組方案已對(duì)外公告。其次，需求判別重組義務(wù)能否同時(shí)滿(mǎn)足估計(jì)負(fù)債的三個(gè)確認(rèn)條件，只需在滿(mǎn)足的條件下才干確以為估計(jì)負(fù)債。e.g.公司的董事會(huì)，決議封鎖一個(gè)事業(yè)部，假設(shè)有關(guān)決議尚未傳到達(dá)受影響的各方，也沒(méi)有采取任何措施來(lái)實(shí)施該項(xiàng)決議，那就沒(méi)有開(kāi)場(chǎng)承當(dāng)重組義務(wù)，就不應(yīng)該確認(rèn)估計(jì)負(fù)債。

財(cái)務(wù)分析人員該當(dāng)仔細(xì)尋覓有關(guān)估計(jì)負(fù)債的存在蹤跡，查看企業(yè)售后條款、發(fā)生的訴訟事項(xiàng)等，并留意企業(yè)對(duì)估計(jì)負(fù)債的計(jì)量能否正確，最正確估計(jì)數(shù)的估計(jì)能否合理等。例如對(duì)于重組義務(wù)，企業(yè)該當(dāng)按照與重組有關(guān)的直接支出確定估計(jì)負(fù)債金額，而不能包括留用職工崗前培訓(xùn)、市場(chǎng)推行、新系統(tǒng)和營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)投入等支出。

【例題·多項(xiàng)選擇題】以下關(guān)于重組義務(wù)確定估計(jì)負(fù)債的金額不包括〔〕。

A.留用職工崗前培訓(xùn)支出

B.市場(chǎng)推行培訓(xùn)支出

C.新系統(tǒng)投入支出

D.營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)投入支出

E.遣散費(fèi)答案：ABCD

【例題·多項(xiàng)選擇題】企業(yè)涉及估計(jì)負(fù)債的主要事項(xiàng)包括〔〕。

A.未決訴訟

B.產(chǎn)質(zhì)量量擔(dān)保債務(wù)

C.虧損合同

D.重組義務(wù)

E.融資租賃答案：ABCD

〔二〕長(zhǎng)期負(fù)債分析

長(zhǎng)期負(fù)債是指歸還期在1年以上的債務(wù)，與流動(dòng)負(fù)債相比，長(zhǎng)期負(fù)債具有歸還期限較長(zhǎng)、金額較大的特點(diǎn)。企業(yè)長(zhǎng)期負(fù)債主要有長(zhǎng)期借款、應(yīng)付債券、長(zhǎng)期應(yīng)付款和遞延所得稅負(fù)債。

1.長(zhǎng)期借款

長(zhǎng)期借款是企業(yè)從銀行或其他金融機(jī)構(gòu)借入的期限在1年以上的款項(xiàng)。財(cái)務(wù)分析人員該當(dāng)察看企業(yè)長(zhǎng)期借款的用途，能否長(zhǎng)期借款的添加與企業(yè)長(zhǎng)期資產(chǎn)的添加相匹配，能否存在將長(zhǎng)期借款用于流動(dòng)資產(chǎn)支出；其次企業(yè)的長(zhǎng)期借款的數(shù)額能否有較大的動(dòng)搖，動(dòng)搖的緣由是什么；再有應(yīng)察看企業(yè)的盈利才干，長(zhǎng)期借款的本金和利息的支付來(lái)自于企業(yè)盈利，所以盈利才干應(yīng)與長(zhǎng)期借款規(guī)模相配比2.應(yīng)付債券

應(yīng)付債券是企業(yè)為籌集長(zhǎng)期資金而實(shí)踐發(fā)行的債券及應(yīng)付的利息。分析人員該當(dāng)關(guān)注債券的有關(guān)條款，查看該債券的付息方式是到期一次還本付息、分期付息到期還本還是分期還本付息。假設(shè)存在溢折價(jià)，看企業(yè)對(duì)于溢折價(jià)的攤銷(xiāo)和實(shí)踐利息費(fèi)用確實(shí)認(rèn)能否準(zhǔn)確。再有，應(yīng)關(guān)注債券能否存在可贖回條款，企業(yè)能否具有可用于贖回的資金預(yù)備。此外，分析人員還應(yīng)關(guān)注債券能否具有可轉(zhuǎn)換條款，對(duì)于可轉(zhuǎn)換債券的核算，我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么要求該當(dāng)將轉(zhuǎn)換權(quán)單獨(dú)分別出來(lái)計(jì)人資本公積，轉(zhuǎn)換時(shí)不發(fā)生轉(zhuǎn)換損益。轉(zhuǎn)換時(shí)添加企業(yè)的一切者權(quán)益工程。在分析可轉(zhuǎn)換債券的質(zhì)量時(shí)，應(yīng)檢查企業(yè)當(dāng)前的股票價(jià)錢(qián)與條款中規(guī)定的轉(zhuǎn)換價(jià)錢(qián)之間的差別，假設(shè)當(dāng)前的股價(jià)遠(yuǎn)低于規(guī)定的轉(zhuǎn)換價(jià)錢(qián)，該當(dāng)疑心到期轉(zhuǎn)換的能夠性；反之，假設(shè)當(dāng)前的股價(jià)高于規(guī)定的轉(zhuǎn)換價(jià)錢(qián)，那么可以預(yù)見(jiàn)到期轉(zhuǎn)換是能夠?qū)崿F(xiàn)的，企業(yè)最終將不承當(dāng)還本付息的義務(wù)，減少未來(lái)期間權(quán)益現(xiàn)金流出，有助于減少企業(yè)的財(cái)務(wù)壓力。3.長(zhǎng)期應(yīng)付款

長(zhǎng)期應(yīng)付款是指企業(yè)除長(zhǎng)期借款和應(yīng)付債券以外的各種長(zhǎng)期應(yīng)付款項(xiàng)，包括采用補(bǔ)償貿(mào)易方式下引進(jìn)國(guó)外設(shè)備應(yīng)付的價(jià)款、融資租人固定資產(chǎn)的租賃費(fèi)等。

補(bǔ)償貿(mào)易是從國(guó)外引進(jìn)設(shè)備，再用設(shè)備所消費(fèi)的產(chǎn)品歸還設(shè)備價(jià)款.這樣銷(xiāo)售了產(chǎn)品又歸還了債務(wù)?？梢钥闯鲈搨鶆?wù)的歸還屬于非貨幣性的，所以該當(dāng)關(guān)注企業(yè)設(shè)備安裝能否及時(shí)到位，消費(fèi)能否如期進(jìn)展，產(chǎn)品的本錢(qián)能否得到有效的控制等。

融資租賃是企業(yè)一種融資方式，該方式可以使得企業(yè)在資金缺乏的情況下獲得所需求的消費(fèi)設(shè)備，以后又以租賃費(fèi)的方式分期還款，減少了到期一次還款的壓力。企業(yè)融資租入的固定資產(chǎn)，在租賃期間沒(méi)有一切權(quán)，但由于其風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬曾經(jīng)本質(zhì)轉(zhuǎn)移，企業(yè)具有本質(zhì)的控制權(quán)，因此視為自有的固定資產(chǎn)進(jìn)展核算。

財(cái)務(wù)分析人員該當(dāng)留意企業(yè)的租賃能否符合以下融資租賃確實(shí)認(rèn)條件：第一，在租賃期屆滿(mǎn)時(shí)，租賃資產(chǎn)的一切權(quán)轉(zhuǎn)移給承租人。第二，承租人有購(gòu)買(mǎi)租賃資產(chǎn)的選擇權(quán)，所訂立的購(gòu)買(mǎi)價(jià)款估計(jì)將遠(yuǎn)低于行使選擇權(quán)時(shí)租賃資產(chǎn)的公允價(jià)值，因此在租賃開(kāi)場(chǎng)日就可以合理確定承租人將會(huì)行使這種選擇權(quán)。第三，即使資產(chǎn)的一切權(quán)不轉(zhuǎn)移，但租賃期占租賃資產(chǎn)運(yùn)用壽命的大部分。第四，承租人在租賃開(kāi)場(chǎng)日的最低租賃付款額現(xiàn)值，幾乎相當(dāng)于租賃開(kāi)場(chǎng)日租賃資產(chǎn)公允價(jià)值；出租人在租賃開(kāi)場(chǎng)日的最低租賃收款額現(xiàn)值，幾乎相當(dāng)于租賃開(kāi)場(chǎng)日租賃資產(chǎn)公允價(jià)值。第五，租賃資產(chǎn)性質(zhì)特殊，假設(shè)不作較大改造，只需承租人才干運(yùn)用。上述條件滿(mǎn)足其中之一的，就該當(dāng)作為融資租賃。在租賃期開(kāi)場(chǎng)日，企業(yè)該當(dāng)將租賃開(kāi)場(chǎng)日租賃資產(chǎn)公允價(jià)值與最低租賃付款額現(xiàn)值兩者中較低者作為租入資產(chǎn)的入賬價(jià)值，將最低租賃付款額作為長(zhǎng)期應(yīng)付款的入賬價(jià)值，其差額作為未確認(rèn)融資費(fèi)用。

企業(yè)在租賃談判和簽署租賃合同過(guò)程中發(fā)生的，可歸屬于租賃工程的手續(xù)費(fèi)、律師費(fèi)、差旅費(fèi)、印花稅等初始直接費(fèi)用，該當(dāng)計(jì)入租入資產(chǎn)價(jià)值。在計(jì)算最低租賃付款額的現(xiàn)值時(shí)，企業(yè)可以獲得出租人租賃內(nèi)含利率的，該當(dāng)采用租賃內(nèi)含利率作為折現(xiàn)率；否那么，該當(dāng)采用租賃合同規(guī)定的利率作為折現(xiàn)率。承租人無(wú)法獲得出租人的租賃內(nèi)含利率且租賃合同沒(méi)有規(guī)定利率的，該當(dāng)采用同期銀行貸款利率作為折現(xiàn)率。對(duì)于融資租賃的固定資產(chǎn)，企業(yè)該當(dāng)采用與自有固定資產(chǎn)相一致的折舊政策計(jì)提租賃資產(chǎn)折舊?？梢院侠泶_定租賃期屆滿(mǎn)時(shí)獲得租賃資產(chǎn)一切權(quán)的，該當(dāng)在租賃資產(chǎn)運(yùn)用壽命內(nèi)計(jì)提折舊。無(wú)法合理確定租賃期屆滿(mǎn)時(shí)可以獲得租賃資產(chǎn)一切權(quán)的，該當(dāng)在租賃期與租賃資產(chǎn)運(yùn)用壽命兩者中較短的期間內(nèi)計(jì)提折舊。

在財(cái)務(wù)分析中，該當(dāng)留意企業(yè)融資租賃的固定資產(chǎn)能否曾經(jīng)按照企業(yè)最初的志愿構(gòu)成消費(fèi)才干，其資產(chǎn)收益率能否超越融資租賃的內(nèi)含利率，否那么將影響長(zhǎng)期應(yīng)付款的歸還。

4.遞延所得稅負(fù)債

遞延所得稅負(fù)債產(chǎn)生于應(yīng)納稅暫時(shí)性差別，應(yīng)納稅暫時(shí)性差別，是指在確定未來(lái)收回資產(chǎn)或清償負(fù)債期間的應(yīng)納稅所得額時(shí)，將導(dǎo)致產(chǎn)生應(yīng)稅金額的暫時(shí)性差別，該差別在未來(lái)期間轉(zhuǎn)回時(shí)，會(huì)添加轉(zhuǎn)回期間的應(yīng)納稅所得額，添加未來(lái)期間稅收的資金流出，所以該當(dāng)確認(rèn)相關(guān)遞延所得稅負(fù)債。應(yīng)納稅暫時(shí)性差別產(chǎn)生于以下情況：第一，資產(chǎn)的賬面價(jià)值大于其計(jì)稅根底；第二，負(fù)債的賬面價(jià)值小于其計(jì)稅根底。由此產(chǎn)生遞延所得稅負(fù)債，所以財(cái)務(wù)分析人員該當(dāng)關(guān)注資產(chǎn)和負(fù)債的計(jì)稅根底和賬面價(jià)值，核實(shí)企業(yè)的遞延所得稅負(fù)債能否真實(shí)，能否存在少計(jì)、漏計(jì)的情況。

三、一切者權(quán)益質(zhì)量分析

一切者權(quán)益是指企業(yè)資產(chǎn)扣除負(fù)債后由一切者享有的剩余權(quán)益，是資產(chǎn)總額抵減負(fù)債總額后的凈額，是企業(yè)一切者對(duì)企業(yè)凈資產(chǎn)的要求權(quán)。一切者權(quán)益確實(shí)認(rèn)和計(jì)量依賴(lài)于資產(chǎn)和負(fù)債確實(shí)認(rèn)和計(jì)量。我國(guó)的一切者權(quán)益主要包括四個(gè)工程：實(shí)收資本〔股本〕、資本公積、盈余公積和未分配利潤(rùn)。1.實(shí)收資本〔股本〕

實(shí)收資本是指一切者在企業(yè)注冊(cè)資本的范圍內(nèi)實(shí)踐投入的資本，在股份公司中稱(chēng)為股本。一切者可以運(yùn)用不同方式的資產(chǎn)進(jìn)展出資，包括貨幣和非貨幣資產(chǎn)。實(shí)收資本是一切者投入企業(yè)的資本，除非發(fā)生減資或企業(yè)清算，否那么將永遠(yuǎn)留在企業(yè)內(nèi)部。再有企業(yè)的凈資產(chǎn)隨時(shí)間推移而發(fā)生的變動(dòng)很小，甚至數(shù)年都不改動(dòng)，因此核實(shí)相關(guān)事項(xiàng)比較容易。

財(cái)務(wù)分析人員該當(dāng)關(guān)注該工程的兩個(gè)情況：第一，企業(yè)在初始成立時(shí)，注冊(cè)資天性否曾經(jīng)到位，假設(shè)沒(méi)有，應(yīng)查明緣由；第二，企業(yè)接受的投資假設(shè)是非貨幣性資產(chǎn)，應(yīng)分析該資產(chǎn)的公允價(jià)值能否與投資雙方達(dá)成的合同金額相符，能否存在高估資產(chǎn)而導(dǎo)致企業(yè)資本虧絀的情況。

2.資本公積

資本公積包括的事項(xiàng)比較廣泛，如資本溢價(jià)、長(zhǎng)期股權(quán)投資權(quán)益法下被投資單位資本公積發(fā)生變動(dòng)、可供出賣(mài)金融資產(chǎn)的公允價(jià)值變動(dòng)、以權(quán)益結(jié)算的股份支付、可轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)換權(quán)價(jià)值、認(rèn)股權(quán)證等。資本公積是實(shí)收資本的預(yù)備工程，一方面可以轉(zhuǎn)增資本，另一方面一些事項(xiàng)在日后會(huì)直接影響實(shí)收資本或股本數(shù)額，例如可轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)換權(quán)以及認(rèn)股權(quán)證等。

鑒于資本公積的復(fù)雜性，財(cái)務(wù)分析人員該當(dāng)仔細(xì)分析其構(gòu)成，能否企業(yè)把一些其他工程混入資本公積之中，呵斥企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率的下降。3.留存收益

企業(yè)的盈余公積與未分配利潤(rùn)都是來(lái)自于歷年企業(yè)運(yùn)營(yíng)凈利潤(rùn)的留存，通稱(chēng)為留存收益。留存收益可以為企業(yè)的再開(kāi)展提供資金來(lái)源，同時(shí)可以添加企業(yè)的凈資產(chǎn)，加強(qiáng)企業(yè)的信譽(yù)才干。對(duì)于留存收益的分析應(yīng)結(jié)合企業(yè)歷年的利潤(rùn)及其分配情況。

第二節(jié)資產(chǎn)負(fù)債表趨勢(shì)分析資產(chǎn)負(fù)債表的趨勢(shì)分析就是采用比較的方法，分析的對(duì)象是企業(yè)延續(xù)假設(shè)干年的財(cái)務(wù)情況信息，并察看其變動(dòng)趨勢(shì)。

一、比較資產(chǎn)負(fù)債表分析

比較資產(chǎn)負(fù)債表分析是將延續(xù)假設(shè)干期間的資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)額或內(nèi)部構(gòu)造比率進(jìn)展列示，用以調(diào)查企業(yè)財(cái)務(wù)情況的變化趨勢(shì)。下面我們列示和分析A公司2002—2006年的比較資產(chǎn)負(fù)債表〔表2—1〕。

表2—1A公司比較資產(chǎn)負(fù)債表

〔2002年l2月31日—2006年l2月31日〕單位：萬(wàn)元年份20022003200420052006貨幣資金100511.92112160.76206529.73124873.85225422.19短期投資113635.6495982.0537297.1221041.8713910.92應(yīng)收票據(jù)118141.27252237.3267466.12137737.64148684.19應(yīng)收賬款

422020.90

498513.35

218028.78

308496.38

194880.87

年份20022003200420052006其他應(yīng)收款37715.9425183.3528207.93132153.6431685.48預(yù)付賬款12581.9630730.5226635.3523493.3043821.28應(yīng)收補(bǔ)貼款

1870.98

38244.1l

5677.82

8301.38

6377.56

存貨719287.39700558.99601289.83436625.78530154.35待攤費(fèi)用143.10139.1549.53148.23773.95待處理流動(dòng)資產(chǎn)凈損失0.000.000.000.000.O0一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期投賢0.000.000.000.000.00其他流動(dòng)資產(chǎn)0.000.000.000.000.00流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)1525909.101753749.601191182.201232922.081195710.80長(zhǎng)期股權(quán)投資13913.543925.9215847.5414443.4324285.58長(zhǎng)期債權(quán)投資0.00

0.000.000.00其他長(zhǎng)期投資0.000.000.000.000.00長(zhǎng)期投資合計(jì)

13913.54

3925.92

15847.54

14443.43

24285.58

長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備0.000.000.000.00長(zhǎng)期投資凈額13913.5415847.5424285.58

合并價(jià)差0.000.000.000.00股權(quán)投資差額0.O00.00171.210.006510.43周定資產(chǎn)原價(jià)454164.46523668.18545226.16544520.16410695.80累計(jì)折舊159944.40186849.10216296.05237428.23151374.81固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備41563.0641319.7639936.5538098.6616936.65固定資產(chǎn)凈額252657.00295499.32288993.56268993.26242384.34工程物資1.5817.28121.3381.270.00在建工程

27486.71

38009.33

22135.8l

11425.84

16551.71

年份20022003200420052006固定資產(chǎn)清理88.08152.64418352104.115575.61固定資產(chǎn)合計(jì)280233.36333678.5731166905282604.49264511.66無(wú)形資產(chǎn)45172.5044159.95434106543534.04166829.38遞延資產(chǎn)0.000.000.000.000.00開(kāi)辦費(fèi)0.000.000.000.000.O0長(zhǎng)期待攤費(fèi)用1808.22914.862793548894.84565990其他長(zhǎng)期資產(chǎn)0.000.000.000.000.00無(wú)形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)合計(jì)46980.7245074.8l46204.1952428.88172489.27遞延稅款借項(xiàng)

0.00

0.00

0.00

0.O0

0.00

資產(chǎn)總計(jì)1867036.732136428.891564902.981582398.871656997.32短期借款162155.37270601.9026704594130493.02242818.07應(yīng)付票據(jù)235588.12285424.0014851945183207.40190821.85應(yīng)付賬款207439.80216164.7016439759197251.43222838.5l預(yù)收賬款4687l.ll73457.6068278.0073615.0l53420.16應(yīng)付工資3.12287.3969601926.451906.62應(yīng)付福利費(fèi)2403.684289.137142.341lll4.452914.61應(yīng)付股利236.50236.5023650236.50236.50應(yīng)變稅金-118455.15-77100.73-8598398-61477.40-45967.91其他成交款

5146.46

5134.47

523930

5250.73

368.8l

其他應(yīng)付款24442.1720487.40124352524574.0239923.39預(yù)提費(fèi)用6931.0l10095.6l9489773345.1520977.25一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期負(fù)債0.000.O00.007000.000.00其他流動(dòng)負(fù)債0.000.000.000.00預(yù)計(jì)負(fù)債0.000.000.000.000.00流動(dòng)負(fù)債合計(jì)

572762.19

809077.99

597496t8

575536.76

730257.86

年份20022003200420052006長(zhǎng)期借款0.007000.007000.000.000.00應(yīng)付債券0.000.000.000.000.00長(zhǎng)期應(yīng)付款0.000.000.000.000.00其他長(zhǎng)期負(fù)債0.000.000.000.000.00專(zhuān)項(xiàng)應(yīng)付款0.00955.001523.001870.002229.00長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì)0.007955.008523.001870.002229.00遞延稅款貸項(xiàng)597.6l498.00400.02301.23203.23負(fù)債合計(jì)

573359.80

817530.99

606419.19

577707.98

732690.09

少數(shù)股東權(quán)益1052.285685.9512951.5225591.4328273.47股本216421.14216421.14216421.14216421.14189821.14資本公積408075.74408136.66408578.05413589.00326594.32盈余公積486004.73490378.84490378.84490378.84351187.92其中：公益金96216.9498763.1l98403.9798403.970.00貨幣折算差額0.00-47.4l-56.46-3.87-65.65未分配利潤(rùn)182122.98198322.73-169789.31-l41285.6428496.02股東權(quán)益合計(jì)1292624.651313211.95945532.27979099.46896033.76負(fù)債與股東權(quán)益總計(jì)

1867036.73

2136428.89

1564902.98

1582398.87

1656997.32

經(jīng)過(guò)對(duì)A公司5年的數(shù)據(jù)進(jìn)展比較分析，可以初步得出以下幾個(gè)結(jié)論：

〔1〕A公司在2004年的總資產(chǎn)產(chǎn)生了宏大下降，結(jié)合一切者權(quán)益工程的分析，可以看出未分配利潤(rùn)工程從2003年的l3.13億元下降為2004年的-16.98億元，可見(jiàn)2004年產(chǎn)生了艱苦的運(yùn)營(yíng)虧損，經(jīng)檢查2004年度的企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告，在附注中發(fā)現(xiàn)企業(yè)對(duì)客戶(hù)——美國(guó)的某公司的應(yīng)收賬款計(jì)提的宏大的壞賬預(yù)備，到達(dá)25.97億元之巨，緣由是該客戶(hù)由于運(yùn)營(yíng)不善、涉及專(zhuān)利費(fèi)、美國(guó)對(duì)中國(guó)彩電反傾銷(xiāo)等要素不能全額清償款項(xiàng)，該公司曾經(jīng)向美國(guó)法院提起訴訟?！?〕企業(yè)總資產(chǎn)中，流動(dòng)資產(chǎn)數(shù)額較大，而在流動(dòng)資產(chǎn)中，數(shù)額最大的是存貨工程，2005年之前都在60億～70億元的程度上，2005年和2006年雖然有所下降，但是也在50億元左右的規(guī)模上，流動(dòng)資產(chǎn)中數(shù)額其次的工程是應(yīng)收賬款，5年內(nèi)不斷堅(jiān)持在20億～50億元的規(guī)模。如此大量的存貨和應(yīng)收賬款必然占有企業(yè)較多的流動(dòng)資金。能夠的緣由是A公司所處的行業(yè)曾經(jīng)成為一個(gè)充分競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)，競(jìng)爭(zhēng)程度非常猛烈，能夠呵斥企業(yè)銷(xiāo)售不暢，存貨積壓以及經(jīng)銷(xiāo)商以較為苛刻的信譽(yù)條件從企業(yè)購(gòu)貨。

〔3〕企業(yè)固定資產(chǎn)的規(guī)模在5年中不斷堅(jiān)持在30億元左右，到2005年和2006年還有所下降，闡明消費(fèi)規(guī)模沒(méi)有大的增長(zhǎng)。

〔4〕企業(yè)的負(fù)債幾乎完全是流動(dòng)負(fù)債，同時(shí)一切者權(quán)益在5年內(nèi)除去2004年由于壞賬大幅下降外沒(méi)有大的變化，闡明企業(yè)長(zhǎng)期資金來(lái)源缺乏，這能夠?qū)е缕髽I(yè)沒(méi)有對(duì)未來(lái)的工程投資，與企業(yè)固定資產(chǎn)變動(dòng)較小的情況結(jié)合在一同，可以推論企業(yè)根本在維持簡(jiǎn)單再消費(fèi)。

〔5〕企業(yè)的貨幣資金規(guī)模在l0億～20億元左右，相對(duì)比較富余，這能夠也是與流動(dòng)負(fù)債規(guī)模過(guò)大有關(guān)，迫使企業(yè)不得不堅(jiān)持較高的貨幣資金，以維持短期償債才干。

〔6〕企業(yè)的無(wú)形資產(chǎn)在2006年度產(chǎn)生了較大的增長(zhǎng)，從上年末的4.35億元添加到16.68億元。此項(xiàng)金額的變化能否有利，應(yīng)檢查企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)的變化內(nèi)容。經(jīng)查看企業(yè)2006年度的會(huì)計(jì)報(bào)表附注，發(fā)現(xiàn)添加的緣由是與大股東進(jìn)展資產(chǎn)置換所致，置換的內(nèi)容是A公司用持有的某公司的債務(wù)4億元及評(píng)價(jià)價(jià)值為10億元的存貨與其母公司作價(jià)l3.78億元的商標(biāo)權(quán)和1.94億元的土地運(yùn)用權(quán)進(jìn)展置換。鑒于此次置換發(fā)生在關(guān)聯(lián)方之間，該當(dāng)說(shuō)置換沒(méi)有實(shí)踐意義，不能視為獨(dú)立市場(chǎng)行為。雖然對(duì)股份公司單獨(dú)而言，置換減少了劣質(zhì)資產(chǎn)〔未來(lái)難以收回的應(yīng)收賬款以及能夠存在銷(xiāo)售困難的存貨〕，但是換入的無(wú)形資產(chǎn)能否可以為企業(yè)未來(lái)帶來(lái)增量收益還需求進(jìn)一步分析，該當(dāng)檢查股份公司與母公司之間能否具有有償?shù)纳虡?biāo)運(yùn)用合同，此次商標(biāo)一切權(quán)的轉(zhuǎn)移將會(huì)使得企業(yè)在未來(lái)期間減少支付多少的商標(biāo)運(yùn)用費(fèi)，然后再次經(jīng)過(guò)一定的技術(shù)〔例如現(xiàn)金流折現(xiàn)技術(shù)〕評(píng)價(jià)企業(yè)換入的無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值能否合理。

2007年、2021年末的有關(guān)數(shù)據(jù)如下表所示：

比較資產(chǎn)負(fù)債表

項(xiàng)目2007年2008年2008年比2007年增減差額%流動(dòng)資產(chǎn)速動(dòng)資產(chǎn)30002800-200-6.67存貨50006200120024流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)80009000100012.5固定資產(chǎn)凈額1400016000200014.29資產(chǎn)總計(jì)

22000

25000

3000

13.64

負(fù)債：流動(dòng)負(fù)債4000460060015長(zhǎng)期負(fù)債2000

2500

500

25

股東權(quán)益：股本1300013000－－盈余公積1800270090050未分配利潤(rùn)12002200100083.33股東權(quán)益合計(jì)1600017900190011.88負(fù)債及股東權(quán)益合計(jì)

22000

25000

3000

13.64

要求：根據(jù)上表資料對(duì)資產(chǎn)和股東權(quán)益的變動(dòng)情況進(jìn)展分析

對(duì)資產(chǎn)進(jìn)展分析

2021年比2007年添加了3000萬(wàn)元，上升了13.64%，闡明資產(chǎn)增長(zhǎng)的速度是比較快的。是由于固定資產(chǎn)增長(zhǎng)的幅度比較大。添加了2000萬(wàn)元，增長(zhǎng)了14.29%。

對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)進(jìn)展分析

增長(zhǎng)了12.5%,是由于存貨有大幅度的增長(zhǎng)。

對(duì)于負(fù)債和股東權(quán)益進(jìn)展分析

長(zhǎng)期負(fù)債添加了500萬(wàn)元，闡明長(zhǎng)期負(fù)債是企業(yè)擴(kuò)展規(guī)模的資金來(lái)源的一部分，流動(dòng)負(fù)債添加了600萬(wàn)元，速動(dòng)資產(chǎn)有所下降。股東權(quán)益中股本沒(méi)有變化，盈余公積和未分配利潤(rùn)有大幅度的增長(zhǎng)。

總之，企業(yè)2021比2007有大規(guī)模的擴(kuò)展，資金的來(lái)源主要是內(nèi)部積累，另外有長(zhǎng)期貸款，情況還是比較好的，但是要關(guān)注一下短期的償款才干。

二、定比趨勢(shì)分析

定比趨勢(shì)資產(chǎn)負(fù)債表可以察看企業(yè)相關(guān)財(cái)務(wù)目的在一定時(shí)間內(nèi)的變動(dòng)趨勢(shì)、變動(dòng)方向和變動(dòng)速度。詳細(xì)方法是選擇分析期的第一期為基期，為了便于察看，將該期的一切目的設(shè)定為一個(gè)指數(shù)〔可以是100，也可以是1〕，以后每期都與基期的目的相比，得出相對(duì)于基期的指數(shù)，從而判別變動(dòng)趨勢(shì)和變動(dòng)速度。下面，我們將A公司2002年數(shù)據(jù)設(shè)定為基期，該年度一切財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)均為指數(shù)100，從而得到F列定比趨勢(shì)資產(chǎn)負(fù)債表〔表2—2〕。從表2—2中，我們可以得出以下一些結(jié)論：

〔1〕可以看出，在2004年度計(jì)提大額壞賬之后，企業(yè)的總資產(chǎn)規(guī)模不斷小于2002年，但是從2004年到2006年，企業(yè)規(guī)模在逐漸恢復(fù)；

〔2〕企業(yè)短期投資逐年減少；

〔3〕應(yīng)收賬款在2004年度之后下降比較明顯，但是下降的緣由并不是由于企業(yè)對(duì)應(yīng)收賬款的回收才干加強(qiáng)，其中，2004年的下降主要是APEX公司的欠款不能收回所致。

〔4〕企業(yè)貨幣資金堅(jiān)持了比較穩(wěn)定的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

在定比趨勢(shì)報(bào)表的分析中，該當(dāng)留意的問(wèn)題是：第一，對(duì)于基期為零的工程，以后期間與之構(gòu)建的比率沒(méi)有意義，所以對(duì)于此類(lèi)工程不適用定比趨勢(shì)分析；第二，企業(yè)的“應(yīng)付工資〞、“固定資產(chǎn)清理〞、“工程物資〞等賬戶(hù)從指數(shù)上看變動(dòng)很大，但是由于這些工程的絕對(duì)數(shù)額較小，從重要性的角度思索，在財(cái)務(wù)分析時(shí)不需求著重思索。第三節(jié)資產(chǎn)負(fù)債表構(gòu)造分析資產(chǎn)負(fù)債表構(gòu)培育是指資產(chǎn)負(fù)債表中各內(nèi)容要素金額之間的相互關(guān)系。資產(chǎn)負(fù)債表構(gòu)造分析包括兩個(gè)方面：第一是察看各個(gè)工程相對(duì)于總體的比例或比重，最常用的方式就是建立共同比資產(chǎn)負(fù)債表；第二是察看各個(gè)工程之間的比例和構(gòu)造，例如企業(yè)的資產(chǎn)構(gòu)造、資本構(gòu)造、債務(wù)構(gòu)造等，判別分析企業(yè)財(cái)務(wù)情況。

一、共同比資產(chǎn)負(fù)債表分析

在資產(chǎn)負(fù)債表構(gòu)成百分比計(jì)算中，普通選擇總資產(chǎn)作為總體目的。A公司的構(gòu)成百分比報(bào)表如表2—3所示。

在絕對(duì)數(shù)比較資產(chǎn)負(fù)債表分析的根底上，結(jié)合構(gòu)成百分比報(bào)表，可以進(jìn)一步得出以下結(jié)論：

〔1〕企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)比重過(guò)大，延續(xù)5年占總資產(chǎn)的比率在80%左右，其中存貨和應(yīng)收賬款又是比率最高的兩種資產(chǎn)。最近一年企業(yè)應(yīng)收賬款較以前年度有較大幅度的下降，這該當(dāng)是一個(gè)好景象，但是該當(dāng)察看該情況在未來(lái)期間的繼續(xù)性；

〔2〕企業(yè)負(fù)債率不高，延續(xù)5年堅(jiān)持在50%以下，雖然負(fù)債中絕大部分是流動(dòng)負(fù)債，但是由于企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)所占比重很高，因此短期償債才干該當(dāng)較強(qiáng)。雖然負(fù)債率并不高，但是該當(dāng)留意企業(yè)總負(fù)債程度有連年上升的趨勢(shì)；

〔3〕企業(yè)固定資產(chǎn)比重較低，延續(xù)5年維持在15%一20%的程度，這也能夠是由于家電市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)猛烈，供大于求，企業(yè)只能維持現(xiàn)有消費(fèi)規(guī)模所致。

某制造企業(yè)2007年6月30日，資產(chǎn)負(fù)債表如下：

假定說(shuō)行業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)造的平均值是30%，對(duì)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)展垂直分析。

【答案】共同比資產(chǎn)負(fù)債表編寫(xiě)

流動(dòng)資產(chǎn)是201970/577925，速動(dòng)資產(chǎn)、固定資產(chǎn)凈值、無(wú)形資產(chǎn)這些都除以總資產(chǎn)，可以得出來(lái)相應(yīng)的比重。流動(dòng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)當(dāng)中是34.95%，固定資產(chǎn)占總資產(chǎn)的41.01%，無(wú)形資產(chǎn)所占總資產(chǎn)的24.04%，速動(dòng)占11.89%,流動(dòng)負(fù)債占總資產(chǎn)的16.94%，長(zhǎng)期負(fù)債是13.84%，整個(gè)負(fù)債總額在總資產(chǎn)當(dāng)中所占的比重30.79%，一切者權(quán)益總額在總資產(chǎn)當(dāng)中所占的比重為69.21%。

流動(dòng)負(fù)債，那負(fù)債總體來(lái)說(shuō)，負(fù)債在整個(gè)資產(chǎn)當(dāng)中所占比重相對(duì)來(lái)說(shuō)比較低。制造業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率通常介于40%-60%之間。闡明這個(gè)企業(yè)的負(fù)債是相應(yīng)偏低的。償債才干強(qiáng)，收益才干差。二、資產(chǎn)負(fù)債表構(gòu)造分析

資產(chǎn)負(fù)債表構(gòu)造包括多種，如資產(chǎn)構(gòu)造、資本構(gòu)造、一切者權(quán)益構(gòu)造、負(fù)債構(gòu)造等，其中最重要的是企業(yè)的資產(chǎn)構(gòu)造和資本構(gòu)造。

〔一〕資產(chǎn)構(gòu)造

資產(chǎn)構(gòu)造是企業(yè)在某個(gè)時(shí)辰各項(xiàng)資產(chǎn)相互之間的搭配關(guān)系。1.企業(yè)資產(chǎn)構(gòu)造影響因索

企業(yè)資產(chǎn)構(gòu)造相互之間有較大差別，這主要是源于以下緣由：

〔1〕企業(yè)內(nèi)部管理程度。普通而言，企業(yè)內(nèi)部管理程度高，那么可以用較少的流動(dòng)資產(chǎn)支撐較多的長(zhǎng)期資產(chǎn)，提高資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率；相反，營(yíng)運(yùn)才干較低的企業(yè)會(huì)將企業(yè)有限的資源投放在流動(dòng)資產(chǎn)上，從而呵斥較多的應(yīng)收賬款和存貨等工程。〔2〕企業(yè)規(guī)模普通而言，規(guī)模較大的企業(yè)具有更強(qiáng)的融資才干，小規(guī)模企業(yè)融資困難.〔3〕企業(yè)的資本構(gòu)造流動(dòng)負(fù)債長(zhǎng)期負(fù)債和股權(quán)融資〔4〕行業(yè)要素e.g.制造業(yè)企業(yè)，固定資產(chǎn)金融企業(yè)，貨幣資金在同一行業(yè)內(nèi)部，不同的企業(yè)也能夠表現(xiàn)出不同的資產(chǎn)構(gòu)造，e.g.對(duì)于制造企業(yè)，假設(shè)其技術(shù)程度較高，所需人工較少，那么相對(duì)而言其固定資產(chǎn)比重將會(huì)大些，反之勞動(dòng)密集型的制造企業(yè)，流動(dòng)資產(chǎn)所占比重就會(huì)較多。

〔5〕經(jīng)濟(jì)周期四個(gè)階段：生長(zhǎng)階段、昌盛價(jià)段、衰退階段和復(fù)蘇階段，企業(yè)資產(chǎn)構(gòu)造會(huì)隨著不同階段的變化而變動(dòng)。e.g.在生長(zhǎng)階段,企業(yè)會(huì)購(gòu)置大量的機(jī)器設(shè)備，賒銷(xiāo)政策也相對(duì)寬松，應(yīng)收賬款較大；在衰退階段，企業(yè)會(huì)收縮消費(fèi)規(guī)模，減少固定資產(chǎn)，降低存貨規(guī)模，添加貨幣資金，應(yīng)對(duì)即將到來(lái)的經(jīng)濟(jì)蕭條，以求自保。2.資產(chǎn)構(gòu)造的內(nèi)容

從不同的角度察看，企業(yè)資產(chǎn)構(gòu)造主要有以下幾種：

〔1〕按照資產(chǎn)流動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)長(zhǎng)期資產(chǎn)管理層的風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度三種資產(chǎn)構(gòu)造保守型資產(chǎn)構(gòu)造適中型資產(chǎn)構(gòu)造激進(jìn)型資產(chǎn)構(gòu)造逃避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)持有數(shù)量較大的流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)和長(zhǎng)期資產(chǎn)持在適中的程度上流動(dòng)資產(chǎn)進(jìn)一步減少，長(zhǎng)期資產(chǎn)比重添加風(fēng)險(xiǎn)添加,盈利才干加強(qiáng)(2)按照資產(chǎn)的運(yùn)用形狀有形資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)(可識(shí)別)留意能否減值1.影響企業(yè)資產(chǎn)構(gòu)造