會計(jì)的游戲游戲的會計(jì)

會計(jì)的“游戲〞，“游戲〞的會計(jì)小組成員及分工：1、蘇雪：非經(jīng)常性損益2、周道娟、朱華蓉：并購基金3、徐愛仙：商譽(yù)4、羅春蓮：溝通方案5、沙四花：披露的關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)一、非經(jīng)常性損益的判別〔一〕非經(jīng)常性損益的概念〔二〕案例分析根據(jù)證監(jiān)會<公開發(fā)行證券的公司信息披露規(guī)范問答第1號--非經(jīng)常性損益>的相關(guān)規(guī)定：“非經(jīng)常性損益是指公司發(fā)生的與消費(fèi)運(yùn)營無直接關(guān)系，以及雖與消費(fèi)運(yùn)營相關(guān)，但由于其性質(zhì)、金額或發(fā)生頻率，影響了真實(shí)、公允地評價(jià)公司當(dāng)期運(yùn)營成果和獲利才干的各項(xiàng)收入、支出〞，并明文規(guī)定將“處置長期股權(quán)投資、固定資產(chǎn)、在建工程、無形資產(chǎn)、其他長期資產(chǎn)產(chǎn)生的損益〞劃分為非經(jīng)常性損益?！惨弧撤墙?jīng)常性損益IAS8中規(guī)定：“明顯區(qū)于企業(yè)正常活動的事項(xiàng)或買賣所產(chǎn)生的收益或損失，因此不會經(jīng)常或定期發(fā)生的為非常工程。如:資產(chǎn)被沒收;地震或其他自然災(zāi)禍。〞1、

I公司的投資收益包括轉(zhuǎn)讓股權(quán)產(chǎn)生的損益及分步并購導(dǎo)致控股時確認(rèn)的投資收益，雖該子公司的主業(yè)屬于投資類企業(yè)，但其長期股權(quán)投所產(chǎn)生的投資收益均屬于收買和轉(zhuǎn)讓股權(quán)過程中產(chǎn)生的投資收益，無正常持有長期股權(quán)投資期間被投資公司盈利、分紅產(chǎn)生；

〔二〕案例分析2、長期股權(quán)投資與可供出賣金融資產(chǎn)均屬于非流動資產(chǎn)，企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)那么的規(guī)定轉(zhuǎn)讓非流動資產(chǎn)產(chǎn)生的收益應(yīng)屬于非日?；顒又挟a(chǎn)生的利得；

3、I公司基于戰(zhàn)略開展的思索進(jìn)展各種長期投資，其主要目的并不在于短期內(nèi)轉(zhuǎn)讓以獲取價(jià)差收益。因此，經(jīng)過對外的長期股權(quán)，債務(wù)投資在持有期間所獲取的正常投資收益，應(yīng)該作為經(jīng)常性損益處置。但是，I公司轉(zhuǎn)讓持有的長期投資屬于特殊業(yè)務(wù)，由此而產(chǎn)生的損益應(yīng)全部作為非經(jīng)常性損益處置，否那么無法合理地評價(jià)公司的盈利才干。買賣或事項(xiàng)的性質(zhì)：I公司處置長期股權(quán)投資買賣的發(fā)生比較反常與企業(yè)主營業(yè)務(wù)(游戲)和其他運(yùn)營業(yè)務(wù)不太相關(guān)；

買賣或事項(xiàng)發(fā)生的頻率：I公司處置長期股權(quán)投資買賣事項(xiàng)的發(fā)生只是偶爾發(fā)生，而且在目前看來沒有證據(jù)顯示該買賣或事項(xiàng)一定要發(fā)生，那么闡明該買賣或事項(xiàng)是非經(jīng)常性損益工程；買賣或事項(xiàng)對報(bào)表運(yùn)用者的決策影響：偶爾的處置長期股權(quán)投資買賣發(fā)生后，影響了報(bào)表運(yùn)用者對公司運(yùn)營業(yè)績和盈利才干做出正常的判別，那么闡明該買賣或事項(xiàng)是非經(jīng)常性損益工程。綜上述分析，I公司產(chǎn)生的投資收益屬于非經(jīng)常性損益工程。結(jié)合案例從以下幾方面綜合思索：二、并購基金〔一〕并購基金的概念〔二〕并購基金的運(yùn)作方式〔三〕并購基金的盈利方式〔四〕案例分析并購基金：是專注于對目的企業(yè)進(jìn)展并購的基金，經(jīng)過收買目的企業(yè)股權(quán)，獲得對目的企業(yè)的控制權(quán)，然后對其進(jìn)展一定的重組改造，持有一定時期后再出賣?！惨弧巢①徎鸬母拍顑煞N方式1、控股型并購基金2、參股型并購基金〔二〕并購基金的運(yùn)作方式并購基金信息披露并購基金的信息披露是非常重要的。并購基金并未得到充分開展的主要緣由就是并購市場缺乏有效的規(guī)那么。并購信息披露不完善，并購重組透明度不高，市場買賣效率下降，影響并購市場的競爭性、公平性。雖然關(guān)于并購基金信息披露的相關(guān)法規(guī)并沒有完善，但是在制造報(bào)表的過程中相關(guān)的信息也應(yīng)該在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中的艱苦披露事項(xiàng)中有所表達(dá)。在審計(jì)的時候可以對這一工程進(jìn)展著重的審核。1、控股型并購基金〔1〕根本概念控股型并購基金的運(yùn)作方式強(qiáng)調(diào)獲得并購標(biāo)地的控制權(quán)，并以此主導(dǎo)目的企業(yè)的整合，重組及運(yùn)營?？毓尚筒①徎鹉茏畲笙拗频靥岣卟①徯屎唾Y金運(yùn)用效率，是美國并購基金的主流方式?！?〕重要特征以獲得并購標(biāo)的企業(yè)控制權(quán)為投資前提以杠桿收買為并購?fù)顿Y的中心運(yùn)作手段以打造優(yōu)秀整合才干的管理團(tuán)隊(duì)為平安保證2、參股型并購基金〔1〕、根本概念參股型并購基金并不獲得目的企業(yè)的控制權(quán)，而是經(jīng)過提供債務(wù)融資或股權(quán)融資的方式，協(xié)助其他主導(dǎo)并購方參與對目的企業(yè)的整合重組，以小量資本為支點(diǎn)，借助增值效力和網(wǎng)絡(luò)資源參與并購。通常參與的方式包括以下兩種：為并購基金提供融資支持向標(biāo)的企業(yè)進(jìn)展適當(dāng)股權(quán)投資案例中，該基金設(shè)置投資決策委員會，擔(dān)任基金對外投資決策。投資決策委員會由5名委員組成，上市公司及I公司派3名委員，協(xié)作方委派1名委員，另1人可根據(jù)工程情況設(shè)一名外部專家委員，投資決策須經(jīng)四票贊同方為經(jīng)過。綜上，我們以為案例屬于控股型并購基金?！踩巢①徎鸬挠绞?、打包收買+并購轉(zhuǎn)讓經(jīng)過債務(wù)重組、破產(chǎn)重整以及管理晉級，再整合其他的資產(chǎn)進(jìn)展產(chǎn)業(yè)重新提升，然后經(jīng)過并購進(jìn)展轉(zhuǎn)讓。并購基金不一定是不參與IPO，可以整合私有化再IPO。舉例：美國通用汽車，當(dāng)時曾經(jīng)懇求破產(chǎn)維護(hù)，并購基金進(jìn)去，經(jīng)過各種方式打包重新再IPO。2、弘毅方式：整合上市舉例：弘毅收買江蘇的一家玻璃企業(yè)，再整合其他的六、七家玻璃企業(yè)，然后打包為中國玻璃在海外上市。由于控股，投資量大，收益也多。3、中信產(chǎn)業(yè)基金方式：協(xié)助產(chǎn)業(yè)資本并購，實(shí)現(xiàn)完好進(jìn)入退出過程舉例：三一重工聯(lián)手中信產(chǎn)業(yè)基金收買德國混凝土泵消費(fèi)商普茨邁斯特的全部股權(quán)，本質(zhì)上是杠桿收買，過程中配套有并購基金參與，中信能夠經(jīng)過給三一重工過橋融資，撮合一些并購貸款，協(xié)助三一完成，之后占有一定的股權(quán)。由于高負(fù)債收買，這個股權(quán)擁有的總資產(chǎn)較大。4、建銀國際方式：并購借殼借殼前在資產(chǎn)方先進(jìn)展投資，再往上市公司里注入由于借殼的資產(chǎn)規(guī)模往往比較大，賺的是相對利益，靠股票二級市場的差價(jià)來賺錢。假設(shè)股份比較大，未來還可以協(xié)助上市公司整合，不斷往里裝資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)收益，這種方式是介于PE-IPO基金和并購基金的中間形狀。5、收買整合+換股轉(zhuǎn)讓并購基金可以去收買一些資產(chǎn)，經(jīng)過本人的整合，轉(zhuǎn)讓給上市公司，或是經(jīng)過換股的方式再變成上市公司的參股股東。6、并購狙擊方式經(jīng)過二級市場收買持有3%以上的股份，爭取成為上市公司的董事，游說進(jìn)展分立或公司重組，以期價(jià)值可以不斷釋放或是管理上可以得到提升，股價(jià)可以得到進(jìn)一步的提升。這樣并購基金可以持有很多年之后退出?！菜摹嘲咐治鯥公司與深圳一家資本管理共同發(fā)起設(shè)立了一只文化文娛產(chǎn)業(yè)并購基金〔有限合伙〕，同時共同出資設(shè)立一家有限責(zé)任公司擔(dān)任該產(chǎn)業(yè)基金的普通合伙人和基金管理人。產(chǎn)業(yè)并購方式為：PE+上市公司1、經(jīng)過與PE機(jī)構(gòu)協(xié)作設(shè)立并購基金的優(yōu)點(diǎn)〔1〕上市公司可以依托并購基金進(jìn)展外部融資、放大資金杠桿，處理并購重組資金來源問題；〔2〕產(chǎn)業(yè)并購面臨諸多風(fēng)險(xiǎn)，上市公司畢竟不是投資方面的專家，PE機(jī)構(gòu)通常由財(cái)務(wù)人員、法律人員以及行業(yè)、金融等各方面的專業(yè)人士組成，有著較強(qiáng)的專業(yè)才干和豐富的投資閱歷，投資、并購重組具有先天的優(yōu)勢，上市公司經(jīng)過利用投資機(jī)構(gòu)的資源優(yōu)勢及其各種專業(yè)金融工具，可以放大上市公司的投資才干，提高上市公司并購重組的運(yùn)作效能；〔3〕上市公司與PE機(jī)構(gòu)協(xié)作設(shè)立并購基金，基金投資方向大多數(shù)與上市公司本身的行業(yè)相關(guān)，上市公司經(jīng)過利用PE機(jī)構(gòu)在各方面的資源以及中介機(jī)構(gòu)增值效力等方面，但有大量的投資目的可以選擇，可以實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)重組和晉級，從而加強(qiáng)本身競爭力。2、經(jīng)過與PE機(jī)構(gòu)協(xié)作設(shè)立并購基金的弊端“上市公司+PE〞并購基金中，上市公司往往名義是有限合伙人，實(shí)踐上是普通合伙人會導(dǎo)致較高的買賣風(fēng)險(xiǎn)。因此，對“上市公司+PE〞并購基金實(shí)踐控制方即合并報(bào)表編制主體的識別，不僅僅是會計(jì)處置的需求，更是控制并購基金風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)其他有限合伙人利益的根本要求。3、并購基金的列報(bào)從控制的三要素來判別上市公司能否對并購基金實(shí)現(xiàn)控制：I公司持股45%、協(xié)作的資本管理公司持股55%。公司設(shè)董事會，3名成員組成，中2名〔含董事長〕由協(xié)作的資本管理公司委派，公司委派1名董事；公司設(shè)監(jiān)事1名，I公司委派；公司財(cái)務(wù)核算由協(xié)作方擔(dān)任管理，財(cái)務(wù)擔(dān)任人1名，業(yè)基金的資金由I公司委派出納1名擔(dān)任管理。該基金設(shè)置投資決策委員會，責(zé)基金對外投資決策。投資決策委員會由5名委員組成，市公司及I公司派3名委員，作方委派1名委員，1人可根據(jù)工程情況設(shè)一名外部專家委員，資決策須經(jīng)四票贊同方為經(jīng)過。綜上所述，我們的結(jié)論是：上市公司的子公司I公司參與設(shè)立并購基金，其在并購基金中享有的權(quán)益足以主導(dǎo)并購基金的相關(guān)活動，并且經(jīng)過這些活動可以獲得可變報(bào)答，還能運(yùn)用這些權(quán)益影響其報(bào)答金額，那么可以確定上市公司對該并購基金實(shí)現(xiàn)控制，應(yīng)該將其納入合并報(bào)表范圍。作為長期股權(quán)投資列報(bào)。三、商譽(yù)1、商譽(yù)的概念2、案例分析商譽(yù)是指能在未來期間為企業(yè)運(yùn)營帶來超額利潤的潛在經(jīng)濟(jì)價(jià)值，或一家企業(yè)預(yù)期的獲利才干超越可識別資產(chǎn)正常獲利才干〔如社會平均投資報(bào)答率〕的資本化價(jià)值。商譽(yù)是企業(yè)整體價(jià)值的組成部分。在企業(yè)合并時，它是購買企業(yè)投資本錢超越被合并企業(yè)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的差額。案例分析問題：A

公司對

B公司的投資本錢5,000萬與所占份額4,000萬的差額1,000萬在合并報(bào)表中如何處置？A公司對D公司的投資應(yīng)按多少金額入賬〔按照1

元、還是按照所占份額

950

萬元〕，后續(xù)如何計(jì)量？〔1〕差額1000萬在合并報(bào)表中應(yīng)作為商譽(yù)列示；控股合并的情況下，合并本錢大于合并中獲得的被購買方可識別凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的差額，即長期股權(quán)投資本錢與購買日按照持股比例計(jì)算，確定應(yīng)享有被購買方可識別凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額之間的差額，購買方在其賬簿及個別財(cái)務(wù)報(bào)表中應(yīng)確認(rèn)的商譽(yù)。投資額小于投資者所占注冊資本份額時可以按照注冊份額記賬，注冊份額金額與實(shí)踐出資金額的差額可以用資本公積-資本溢價(jià)來沖減，后續(xù)追加投資時也經(jīng)過該賬戶核算。

〔2〕對D公司的投資應(yīng)按1元作為長期股權(quán)投資入賬，再按長期股權(quán)投資權(quán)益法將本錢調(diào)整至950萬元，由于A公司雖只占股19%，但“鑒于上市公司在游戲行業(yè)里的資源〞

闡明被投資單位D的消費(fèi)運(yùn)營需求依賴投資方A的技術(shù)或技術(shù)資料，闡明投資方對被投資單位具有艱苦影響，應(yīng)按長期股權(quán)投資權(quán)益法進(jìn)展后續(xù)計(jì)量。需求關(guān)注的商譽(yù)問題〔1〕A公司對輕資產(chǎn)行業(yè)公司進(jìn)展并購時的估價(jià)能否合理；〔2〕

A公司商譽(yù)金額占總資產(chǎn)的28.22%、占凈資產(chǎn)的比例高達(dá)62.19%，是歸屬于母公司的凈利潤的3.87倍，故A公司商譽(yù)不能僅遵照會計(jì)準(zhǔn)那么的要求進(jìn)展測試，還要思索行業(yè)特性，闡明A公司大金額商譽(yù)的減值風(fēng)險(xiǎn)比較高，雖然目前根據(jù)會計(jì)準(zhǔn)那么的要求測試未見發(fā)生減值跡象，但由于行業(yè)特性的問題未來一旦發(fā)生減值，對A公司的凈利潤影響是非常宏大的，一旦高額的商譽(yù)泡沫破滅，能夠?qū)⑹笰公司兩到三年的凈利潤目的無法到達(dá)證監(jiān)會對上市公司要求的凈利潤目的，故A公司應(yīng)根據(jù)行業(yè)特性等綜合分析對商譽(yù)進(jìn)展減值測試。四、溝通方案注冊會計(jì)師在審計(jì)報(bào)告中溝通關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)，能有助于加強(qiáng)注冊會計(jì)師與治理層就這些事項(xiàng)進(jìn)展的溝通，同時還能夠提高管理層和治理層對審計(jì)報(bào)告中提及的財(cái)務(wù)報(bào)表披露的關(guān)注程度。〔1〕

轉(zhuǎn)讓股權(quán)產(chǎn)生的損益及分步并購導(dǎo)致控股時確認(rèn)的投資收益應(yīng)歸屬于非經(jīng)常損益事項(xiàng)需進(jìn)展溝通；

〔2〕商譽(yù)減值問題需求溝通；

〔3〕與管理層的溝通；按照<中國注冊會計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)那么第1151號——與治理層的溝通>的規(guī)定，注冊會計(jì)師該當(dāng)與治理層進(jìn)展雙向溝通，其中能夠就某些事項(xiàng)進(jìn)展的溝通最為充分，財(cái)務(wù)報(bào)表運(yùn)用者對這些事項(xiàng)感興趣，且呼吁添加這些溝通的透明度。例如，運(yùn)用者對了解注冊會計(jì)師在對財(cái)務(wù)報(bào)表整體構(gòu)成審計(jì)意見時作出的艱苦判別尤其感興趣，由于這些判別通常與管理層在編制財(cái)務(wù)報(bào)表時作出的艱苦判別領(lǐng)域相關(guān)。與治理層的下設(shè)組織溝通良好的治理原那么建議：〔1〕約請注冊會計(jì)師定期參與審計(jì)委員會會議；〔2〕審計(jì)委員會主席和其他相關(guān)成員定期與注冊會計(jì)師聯(lián)絡(luò)；〔3〕審計(jì)委員會每年至少一次在管理層不在場的情況下會見注冊會計(jì)師。溝通的事項(xiàng)能夠包括：溝通的事項(xiàng)能夠包括：〔1〕注冊會計(jì)師方案如何應(yīng)對由于舞弊或錯誤導(dǎo)致的特別風(fēng)險(xiǎn)；〔2〕注冊會計(jì)師方案如何應(yīng)對艱苦錯報(bào)風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)程度較高的領(lǐng)域；〔3〕注冊會計(jì)師對與審計(jì)相關(guān)的內(nèi)部控制采取的方案；〔4〕在審計(jì)中對重要性概念的運(yùn)用；〔5〕實(shí)施方案的審計(jì)程序或評價(jià)審計(jì)結(jié)果需求的專門技術(shù)或知識的性質(zhì)及程度，括利用注冊會計(jì)師的專家的任務(wù)；〔6〕當(dāng)<中國注冊會計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)那么第1504號——在審計(jì)報(bào)告中溝通關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)>適用時，冊會計(jì)師對于哪些事項(xiàng)能夠需求重點(diǎn)關(guān)注因此能夠構(gòu)成關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)所作的初步判別。五、披露的關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)〔1〕評價(jià)的艱苦錯報(bào)風(fēng)險(xiǎn)較高的領(lǐng)域或識別出的特別風(fēng)險(xiǎn)：

需求披露的有A公司多次進(jìn)展的收買、轉(zhuǎn)讓股權(quán)相關(guān)的艱苦的非常規(guī)買賣〔2〕與財(cái)務(wù)報(bào)表中涉及艱苦管理層判別〔包括被以為具有高度估計(jì)不確定性的會計(jì)估計(jì)〕的領(lǐng)域相關(guān)的艱苦審計(jì)判別：

①

管理層對轉(zhuǎn)讓股權(quán)產(chǎn)生的損益及分步并購導(dǎo)致控股時確認(rèn)的投資收益應(yīng)歸屬于非經(jīng)常損益事項(xiàng)的艱苦判別；

②

管理層對金額艱苦的商譽(yù)沒有計(jì)提減值預(yù)備的判別。

〔3〕本期艱苦買賣或事項(xiàng)對審計(jì)