復習課件公選財務管理

復習課件公選《財務管理》財務管理概述財務管理的價值觀念財務分析籌資管理投資管理營運資金管理利潤分配管理目錄01財務管理概述總結詞財務管理的定義與目標詳細描述財務管理是對企業(yè)資金運動及其所體現(xiàn)的財務關系所行使的一種管理活動，其核心目標是實現(xiàn)企業(yè)價值最大化。財務管理的定義與目標總結詞財務管理的職能與原則詳細描述財務管理的職能包括財務決策、財務計劃、財務控制和財務分析；其原則包括系統(tǒng)原則、現(xiàn)金收支平衡原則、收益風險均衡原則和利益關系協(xié)調原則。財務管理的職能與原則財務管理的環(huán)境總結詞財務管理環(huán)境包括經濟環(huán)境、金融市場環(huán)境、法律環(huán)境和自然環(huán)境等，這些因素對企業(yè)的財務管理活動產生重要影響，企業(yè)需要適應和利用這些環(huán)境因素以實現(xiàn)財務管理目標。詳細描述財務管理的環(huán)境02財務管理的價值觀念資金的時間價值是指資金在投資和再投資過程中，由于時間因素而形成的價值差額。資金的時間價值通常用現(xiàn)值和終值來表示，現(xiàn)值是未來某一時點上的一定金額在現(xiàn)在的價值，終值則是現(xiàn)在某一時點上的一定金額在未來某一時點的價值。資金的時間價值是財務管理中非常重要的概念，它影響著投資決策、籌資決策和財務分析等方面。資金的時間價值風險是指未來結果的不確定性或波動性，而報酬則是指投資者因承擔風險而獲得的補償或收益。在投資決策中，投資者需要在風險和報酬之間進行權衡，以選擇最優(yōu)的投資方案。風險與報酬是財務管理中一對重要的矛盾關系。風險與報酬資本成本是指企業(yè)為籌集和使用資金而付出的代價，包括籌資費用和用資費用。資本成本是企業(yè)進行投資決策、籌資決策和財務分析的重要依據(jù)。資本成本通常用加權平均資本成本來計算，即企業(yè)各種資金來源的成本按其占總資金來源的比例加權計算得到的平均成本。資本成本03財務分析

財務分析概述財務分析定義財務分析是對企業(yè)財務狀況、經營成果和現(xiàn)金流量的評估和分析，是了解企業(yè)財務狀況和經營成果的重要手段。財務分析目的幫助報表使用者了解企業(yè)過去的經營業(yè)績和財務狀況，評估企業(yè)的償債能力、盈利能力、營運能力和發(fā)展能力，為決策提供依據(jù)。財務分析方法比較分析法、比率分析法、趨勢分析法和因素分析法等。流動比率、速動比率、資產負債率等，用于評估企業(yè)的短期和長期償債能力。償債能力比率營運能力比率盈利能力比率存貨周轉率、應收賬款周轉率、總資產周轉率等，用于評估企業(yè)資產的管理效率和盈利能力。銷售毛利率、凈利潤率、資產收益率等，用于評估企業(yè)的盈利能力。030201財務比率分析通過分解和比較各項財務指標，找出影響企業(yè)綜合財務狀況和經營成果的關鍵因素。杜邦分析法通過建立預警模型，預測企業(yè)可能面臨的財務風險和危機，及時采取應對措施。財務預警分析通過綜合運用各項財務指標，對企業(yè)整體財務狀況和經營成果進行評價與考核，為管理層提供決策依據(jù)。財務評價與考核財務綜合分析04籌資管理籌資管理是指企業(yè)通過不同渠道和方式籌集生產經營所需資金的過程，包括權益資金和債務資金。定義滿足企業(yè)資金需求，降低資金成本，優(yōu)化資本結構。目的合法性、效益性、風險可控。原則籌資管理概述定義優(yōu)點缺點發(fā)行方式權益資金的籌集01020304權益資金是指企業(yè)通過發(fā)行股票、增資擴股等方式籌集的資金，屬于自有資金。無固定利息負擔，風險低，籌資額度大。稀釋原有股東持股比例，成本較高。公開發(fā)行、私募發(fā)行、配股等。債務資金的籌集債務資金是指企業(yè)通過向銀行借款、發(fā)行債券等方式籌集的資金，屬于借入資金。成本較低，可以發(fā)揮財務杠桿作用。有固定利息負擔，風險較高，籌資額度有限制。銀行貸款、企業(yè)債券、融資租賃等。定義優(yōu)點缺點發(fā)行方式混合性籌資是指企業(yè)同時通過權益資金和債務資金進行籌集的方式，如發(fā)行可轉債、附認股權證債券等。定義兼具權益資金和債務資金的優(yōu)點，可以降低資本成本和風險。優(yōu)點操作復雜，管理難度較大。缺點適用于企業(yè)不同發(fā)展階段和經營環(huán)境。應用場景混合性籌資05投資管理投資管理原則投資管理應遵循分散化、長期性、穩(wěn)健性和有效性原則，以降低風險、提高收益。投資管理定義投資管理是對投資活動進行規(guī)劃、組織、指揮、協(xié)調和控制的過程，目的是實現(xiàn)投資目標。投資管理內容包括投資戰(zhàn)略制定、投資目標設定、投資決策分析、投資方案實施和投資效果評估等。投資管理概述對內投資管理要點評估內部投資項目的可行性、經濟效益和社會效益，制定投資計劃和預算，監(jiān)督項目實施和評估投資效果。對內投資的優(yōu)缺點優(yōu)點包括提高生產能力、降低生產成本、增強市場競爭力等；缺點包括資金占用多、流動性差、風險較大等。對內投資定義對內投資是指企業(yè)將資金投放于內部生產經營活動所需的各種資產上，如購置機器設備、建造生產線等。對內投資管理123對外投資是指企業(yè)將資金投放于外部企業(yè)或證券市場上，以獲取投資收益或實現(xiàn)其他戰(zhàn)略目標。對外投資定義評估外部投資項目的風險和收益、選擇合適的投資工具和方式、進行投資組合管理和風險管理等。對外投資管理要點優(yōu)點包括提高資金使用效率、分散風險、獲取戰(zhàn)略資源等；缺點包括信息不對稱、管理難度大、風險較高對外投資的優(yōu)缺點對外投資管理06營運資金管理營運資金是指企業(yè)用于日常經營活動的流動資金，包括現(xiàn)金、應收賬款、存貨等。營運資金定義確保企業(yè)有足夠的營運資金支持日常經營，同時降低資金占用成本，提高資金使用效率。營運資金管理目標保持足夠的流動性，優(yōu)化資金結構，提高資金回報率。營運資金管理原則營運資金管理概述03現(xiàn)金管理策略制定現(xiàn)金預算，合理安排現(xiàn)金流入和流出，采用適當?shù)耐顿Y方式提高現(xiàn)金收益。01現(xiàn)金定義現(xiàn)金是指企業(yè)的庫存現(xiàn)金和銀行存款。02現(xiàn)金管理目標保持足夠的現(xiàn)金以滿足日常經營需求，同時避免現(xiàn)金過多導致的機會成本增加?，F(xiàn)金管理應收賬款定義應收賬款是指企業(yè)因銷售商品或提供勞務而向客戶收取的款項。應收賬款管理目標及時回收應收賬款，降低壞賬風險，提高應收賬款周轉率。應收賬款管理策略制定合理的信用政策，加強客戶信用調查，定期進行應收賬款催收。應收賬款管理存貨是指企業(yè)持有的原材料、在產品和產成品等。存貨定義保持適當?shù)拇尕浰?，滿足生產需求，降低庫存成本。存貨管理目標采用科學的庫存控制方法，如ABC分類法、經濟訂貨量模型等，定期進行庫存盤點和清理。存貨管理策略存貨管理07利潤分配管理利潤分配是企業(yè)將一定時期內所實現(xiàn)的凈利潤，按照相關規(guī)章制度的規(guī)定進行分配的活動。利潤分配概念依法分配原則、兼顧各方利益原則、分配與積累并重原則。利潤分配原則彌補虧損、提取法定公積金、提取任意公積金、支付股利。利潤分配順序利潤分配概述影響股利政策的因素法律限制、股東因素、公司因素、宏觀經濟環(huán)境。股利政策選擇基于公司發(fā)展的不同階段、基于資本結構優(yōu)化的需要、基于投資者偏好的變化。