證券從業(yè)資格考試《金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考前沖刺卷及詳解2019年7月

2019年7月證券從業(yè)資格考試《金融

市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考前沖刺卷及詳解

考前沖刺卷

2019年7月證券從業(yè)資格考試《金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知

識(shí)》考前沖刺卷及詳解（一）

選擇題

1.資產(chǎn)證券化運(yùn)作流程中，發(fā)起人的職責(zé)不包括（）。

A.與銀行達(dá)成必要時(shí)提供流動(dòng)性支持的周轉(zhuǎn)協(xié)議，與券商達(dá)成承銷協(xié)議等一

系列的程序

B.根據(jù)自身的資產(chǎn)證券化融資要求，確定資產(chǎn)證券化目標(biāo)

C.根據(jù)證券化目標(biāo)確定資產(chǎn)數(shù)，并將資產(chǎn)匯集形成資產(chǎn)池

D.判斷組合的現(xiàn)金流水平，并決定借款人信用，抵押擔(dān)保貸款的抵押價(jià)值

【答案】：A

【解析】：

A項(xiàng)，為完善資產(chǎn)證券化的交易結(jié)構(gòu)，特設(shè)信托機(jī)構(gòu)要完成與發(fā)起人指定的資

產(chǎn)池服務(wù)公司簽訂貸款服務(wù)合同、與發(fā)起人一起確定托管銀行并簽訂托管合

同、與銀行達(dá)成必要時(shí)提供流動(dòng)性支持的周轉(zhuǎn)協(xié)議、與券商達(dá)成承銷協(xié)議等一

系列的程序。

2.基金管理費(fèi)率的大小通常（）。

A.與基金規(guī)模和風(fēng)險(xiǎn)均成正比

B.與基金規(guī)模和風(fēng)險(xiǎn)均成反比

C.與基金規(guī)模成正比，與風(fēng)險(xiǎn)成反比

D.與基金規(guī)模成反比，與風(fēng)險(xiǎn)成正比

【答案】：D

【解析】：

基金管理費(fèi)是指基金管理人因管理基金資產(chǎn)而向基金收取的費(fèi)用。管理費(fèi)率通

常與基金規(guī)模成反比，與風(fēng)險(xiǎn)成正比。基金規(guī)模越大，風(fēng)險(xiǎn)越小，管理費(fèi)率就

越低；反之，則越高。

3.我國(guó)目前的滬深300股指期貨合約是在（）進(jìn)行交易的。

A.深圳證券交易所

B.中國(guó)金融期貨交易所

C.上海期貨交易所

D.上海證券交易所

【答案】：B

【解析】：

經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，中國(guó)金融期貨交易所首個(gè)股票指數(shù)期貨合約為滬深300股

指期貨合約。

4.中國(guó)證券登記結(jié)算公司僅為（）開立結(jié)算賬戶，專用于證券交易成交后的清

算交收，具有結(jié)算履約擔(dān)保作用。

A.基金公司

B.合格機(jī)構(gòu)投資者

C.證券交易所

D.證券公司

【答案】：D

【解析】：

證券公司直接為投資者開立資金結(jié)算賬戶，而證券登記結(jié)算公司僅為證券公司

開立結(jié)算賬戶，結(jié)算賬戶專用于證券交易成交后的清算交收，具有結(jié)算履約擔(dān)

保作用。

5.《合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法》規(guī)定，符合條件的境內(nèi)

基金管理公司和（），經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，可在境內(nèi)募集資金進(jìn)行境外證券投

資管理。

A.工商企業(yè)

B.證券公司

C.投資咨詢公司

D.私募基金

【答案】：B

【解析】：

2007年7月5日頒布的《合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法》規(guī)

定，合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者是經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)在中華人民共和國(guó)境內(nèi)募集資

金，運(yùn)用所募集的部分或者全部資金以資產(chǎn)組合方式進(jìn)行境外證券投資管理的

境內(nèi)基金管理公司和證券公司等證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)。

6.下列關(guān)于證券市場(chǎng)的說法正確的是（）。

A.證券市場(chǎng)是證券發(fā)行和交易的場(chǎng)所

B.證券市場(chǎng)僅指證券發(fā)行的場(chǎng)所

C.證券市場(chǎng)是財(cái)產(chǎn)直接交換的場(chǎng)所

D.證券市場(chǎng)是資本直接交換的場(chǎng)所

【答案】：A

【解析】：

證券市場(chǎng)是指以股票、債券、證券投資基金等有價(jià)證券為對(duì)象的發(fā)行和交易關(guān)

系的總和，主要包括股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、證券投資基金市場(chǎng)、證券衍生品市

場(chǎng)等。

7.股份公司通過發(fā)行股票籌措的資金，是公司用于營(yíng)運(yùn)的（）。

A.真實(shí)資本

B.應(yīng)付賬款

C.債務(wù)資金

D.虛擬資本

【答案】：A

【解析】：

發(fā)行股票是股份公司籌措自有資本的手段，股份公司通過發(fā)行股票籌措的資

金，是公司用于營(yíng)運(yùn)的真實(shí)資本。股票獨(dú)立于真實(shí)資本之外，在股票市場(chǎng)上進(jìn)

行著獨(dú)立的價(jià)值運(yùn)動(dòng)，是一種虛擬資本。

8.集合票據(jù)是指2個(gè)（含）以上、（）個(gè)（含）以下具有法人資格的企業(yè)，在

銀行間債券市場(chǎng)以統(tǒng)一產(chǎn)品設(shè)計(jì)、統(tǒng)一券種冠名、統(tǒng)一信用增進(jìn)、統(tǒng)一發(fā)行注

冊(cè)方式共同發(fā)行的，約定在一定期限還本付息的債務(wù)融資工具。

A.15

B.20

C.5

D.10

【答案】：D

【解析】：

根據(jù)《銀行間債券市場(chǎng)中小非金融企業(yè)集合票據(jù)業(yè)務(wù)指引》，集合票據(jù)是指2

個(gè)（含）以上、10個(gè)（含）以下具有法人資格的企業(yè)，在銀行間債券市場(chǎng)以統(tǒng)

一產(chǎn)品設(shè)計(jì)、統(tǒng)一券種冠名、統(tǒng)一信用增進(jìn)、統(tǒng)一發(fā)行注冊(cè)方式共同發(fā)行的，

約定在一定期限還本付息的債務(wù)融資工具。

9.指導(dǎo)我國(guó)證券市場(chǎng)健康發(fā)展的八字方針是（）。

A.公開、公平、公正、誠(chéng)信

B.公開、公平、公正、守信

C.法制、監(jiān)管、規(guī)范、發(fā)展

D.法制、監(jiān)管、自律、規(guī)范

【答案】：D

【解析】：

為了有效防范和化解證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)證券市場(chǎng)健康發(fā)展，各國(guó)都致力于建

立全國(guó)統(tǒng)一的證券市場(chǎng)體系和與之相適應(yīng)的集中統(tǒng)一的監(jiān)管體制，把營(yíng)造公

開、公平、公正的市場(chǎng)環(huán)境和保護(hù)投資者利益作為市場(chǎng)監(jiān)管的主要任務(wù)。我國(guó)

及時(shí)總結(jié)證券市場(chǎng)發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，確立了指導(dǎo)證券市場(chǎng)健康發(fā)展的“法制、

監(jiān)管、自律、規(guī)范”的八字方針，初步形成了有中國(guó)特色的集中統(tǒng)一的監(jiān)管體

系。

10.下列關(guān)于金融債券發(fā)行目的的說法，錯(cuò)誤的是（）。

A.金融機(jī)構(gòu)改變資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)

B.金融機(jī)構(gòu)籌措資金

C.增加核心資本

D.籌資用于某種特殊用途

【答案】：C

【解析】：

銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)是社會(huì)信用的中介，它們的資金主要來源于吸收公眾存

款和金融業(yè)務(wù)收入。它們發(fā)行債券的目的主要有：①籌資用于某種特殊用途；

②改變本身的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。

11.投資者在證券交易所買賣證券，是通過委托（）來進(jìn)行的。

A.中國(guó)結(jié)算公司上海分公司或深圳分公司

B.上海證券交易所或深圳證券交易所

C.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)

D.證券經(jīng)紀(jì)商

【答案】：D

【解析】：

投資者在證券交易所買賣證券，是通過委托證券經(jīng)紀(jì)商來進(jìn)行的，此時(shí)，投資

者是證券經(jīng)紀(jì)商的客戶。客戶在辦理委托買賣證券時(shí)，需要向證券經(jīng)紀(jì)商下達(dá)

委托指令。證券委托有不同的形式，可以分為柜臺(tái)委托和非柜臺(tái)委托兩大類。

12.金融衍生工具的基本特征不包括（）。

A.跨期性

B.聯(lián)動(dòng)性

C.保值性

D.杠桿性

【答案】：C

【解析】：

金融衍生工具是指建立在基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量之上，其價(jià)格取決于基礎(chǔ)金融產(chǎn)

品價(jià)格（或數(shù)值）變動(dòng)的派生金融產(chǎn)品，具有下列四個(gè)顯著特性：跨期性、杠

桿性、聯(lián)動(dòng)性、不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性。

13.購(gòu)買公司型基金的投資人是基金公司的（）。

A.股東

B.管理人

C.委托人

D.債權(quán)人

【答案】：A

【解析】：

公司型基金是依據(jù)基金公司章程設(shè)立，在法律上具有獨(dú)立法人地位的股份投資

公司?；鹜顿Y者是公司的股東，憑其持有的股份依法享有投資收益。

14.股份公司在提供優(yōu)先認(rèn)股權(quán)時(shí)會(huì)設(shè)定一個(gè)（），在此日期持有普通股的股

東享有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)。

A.股權(quán)登記日

B.股權(quán)交易日

C.股權(quán)發(fā)行日

D.股權(quán)認(rèn)購(gòu)日

【答案】：A

【解析】：

股權(quán)登記日，即統(tǒng)計(jì)和確認(rèn)參加本期股利分配的股東的日期，在此日期持有公

司股票的股東方能享受股利發(fā)放、優(yōu)先認(rèn)股權(quán)、配股等權(quán)利。

15.當(dāng)股票的市場(chǎng)價(jià)格高于買入價(jià)格時(shí)，股票持有者賣出股票就可以賺取差價(jià)收

益，這種差價(jià)收益稱為（）。

A.資本利得

B.紅利

C.股息

D.利差

【答案】：A

【解析】：

股票的收益來源可分成兩類：①來自股份公司。認(rèn)購(gòu)股票后，持有者即對(duì)發(fā)行

公司享有經(jīng)濟(jì)權(quán)益，其實(shí)現(xiàn)形式是公司派發(fā)的股息、紅利，數(shù)量多少取決于股

份公司的經(jīng)營(yíng)狀況和盈利水平。②來自股票流通。股票持有者可以持股票到依

法設(shè)立的證券交易場(chǎng)所進(jìn)行交易，當(dāng)股票的市場(chǎng)價(jià)格高于買入價(jià)格時(shí)，賣出股

票就可以賺取差價(jià)收益，這種差價(jià)收益稱為資本利得。

16.屬于金融機(jī)構(gòu)的主動(dòng)負(fù)債的是（）。

A.發(fā)放貸款

B.購(gòu)入債券

C.吸收存款

D.發(fā)行債券

【答案】：D

【解析】：

對(duì)于金融機(jī)構(gòu)來說，吸收存款和發(fā)行債券都是它的資金來源，構(gòu)成了它的負(fù)

債。存款的主動(dòng)權(quán)在存款戶，金融機(jī)構(gòu)只能通過提供服務(wù)條件來吸引存款，而

不能完全控制存款，是被動(dòng)負(fù)債；而發(fā)行債券則是金融機(jī)構(gòu)的主動(dòng)負(fù)債，金融

機(jī)構(gòu)有更大的主動(dòng)權(quán)和靈活性。

17.按照債券形態(tài)分類，無記名國(guó)債屬于（）。

A.電子式債券

B.憑證式債券

C.實(shí)物債券

D.記賬式債券

【答案】：C

【解析】：

債券有不同的形式，根據(jù)債券券面形態(tài)可以分為實(shí)物債券、憑證式債券和記賬

式債券。實(shí)物債券是一種具有標(biāo)準(zhǔn)格式實(shí)物券面的債券。在標(biāo)準(zhǔn)格式的債券券

面上，一般印有債券面額、債券和利率、債券期限、債券發(fā)行人全稱、還本付

息方式等各種債券票面要素。有時(shí)債券利率、債券期限等要素也可以通過公告

向社會(huì)公布，而不在債券券面上注明。無記名國(guó)債就屬于這種實(shí)物債券，它以

實(shí)物券的形式記錄債權(quán)、面值等，不記名，不掛失，可上市流通。

18.兩個(gè)或兩個(gè)以上的當(dāng)事人按共同商定的條件，在約定的時(shí)間內(nèi)定期交換現(xiàn)金

流的金融交易是（）。

A.金融期貨

B.金融期權(quán)

C.金融互換

D.金融遠(yuǎn)期合約

【答案】：C

【解析】：

金融互換是指兩個(gè)或兩個(gè)以上的當(dāng)事人按共同商定的條件，在約定的時(shí)間內(nèi)定

期交換現(xiàn)金流的金融交易，可分為貨幣互換、利率互換、股權(quán)互換、信用違約

互換等類別。

19.我國(guó)第一只開放式基金設(shè)立于（）。

A.2000年8月

B.1998年3月

C.1997年6月

D.2001年9月

【答案】：D

【解析】：

2001年9月我國(guó)第一只開放式基金一一華安創(chuàng)新誕生；2003年12月首只貨幣

市場(chǎng)基金誕生。開放式基金的發(fā)展為我國(guó)證券投資基金業(yè)的發(fā)展注入新的活

力。2003年底，我國(guó)開放式基金的數(shù)量超過封閉式基金的數(shù)量而成為證券投資

基金的主要形式。

20.政府機(jī)構(gòu)進(jìn)行證券投資的主要目的是進(jìn)行宏觀調(diào)控和（）。

A.獲取資本收益

B.獲取利息

C.獲取投資回報(bào)

D.調(diào)劑資金余缺

【答案】：D

【解析】：

政府機(jī)構(gòu)類投資者，是指進(jìn)行證券投資的政府機(jī)構(gòu)。政府機(jī)構(gòu)類投資者的特點(diǎn)

是，通常很少考慮盈利，參與證券投資的目的主要是為了調(diào)劑資金余缺、進(jìn)行

宏觀調(diào)控、實(shí)行特定產(chǎn)業(yè)政策等要求。各級(jí)政府及政府機(jī)構(gòu)出現(xiàn)資金剩余時(shí)，

可通過購(gòu)買政府債券、金融債券投資于證券市場(chǎng)。

21.基金投資過程中的外部風(fēng)險(xiǎn)不包括（）。

A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

B.信用風(fēng)險(xiǎn)

C.政策風(fēng)險(xiǎn)

D.合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：D

【解析】：

在基金管理人的投資管理活動(dòng)中，基金投資面臨著外部風(fēng)險(xiǎn)與內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)，其

中，外部風(fēng)險(xiǎn)包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)等系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)等

非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)包括基金管理人的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，操作風(fēng)險(xiǎn)和職業(yè)道德風(fēng)

險(xiǎn)等。

22.證券投資基金在美國(guó)被稱為（）。

A.共同基金

B.證券投資信托基金

C.指數(shù)基金

D.單位信托基金

【答案】：A

【解析】：

證券投資基金在不同國(guó)家和地區(qū)的稱謂不盡相同，如證券投資基金在美國(guó)主要

指共同基金，在英國(guó)和我國(guó)香港地區(qū)被稱為單位信托基金，在歐洲一些國(guó)家被

稱為集合投資基金或集合投資計(jì)劃，在日本和我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)則被稱為證券投資

信托基金等。

23.按照我國(guó)現(xiàn)行規(guī)定，以下不屬于證券投資基金投資對(duì)象的是()。

A.未上市公司的股份

B.上市交易的國(guó)債

C.上市交易的企業(yè)債券

D.上市交易的股票

【答案】：A

【解析】：

我國(guó)《證券投資基金法》規(guī)定，基金財(cái)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)用于下列投資：①上市交易的股

票、債券；②國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他證券品種。目前我國(guó)的基金

主要投資于國(guó)內(nèi)依法公開發(fā)行上市的股票、非公開發(fā)行股票、國(guó)債、企業(yè)債券

和金融債券、公司債券、貨幣市場(chǎng)工具、資產(chǎn)支持證券等。

24.以基礎(chǔ)產(chǎn)品所蘊(yùn)含的信用風(fēng)險(xiǎn)或違約風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)變量的金融衍生工具屬于

()O

A.股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具

B.貨幣衍生工具

C.利率衍生工具

D.信用衍生工具

【答案】：D

【解析】：

A項(xiàng)，股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具是指以股票或股票指數(shù)為基礎(chǔ)工具的金融衍生工

具；B項(xiàng)，貨幣衍生工具是指以各種貨幣作為基礎(chǔ)工具的金融衍生工具；C項(xiàng),

利率衍生工具是指以利率或利率的載體為基礎(chǔ)工具的金融衍生工具。

25.負(fù)責(zé)證券投資者保護(hù)基金籌集、管理和使用的是（）。

A.社保基金理事會(huì)

B.中國(guó)證券投資者保護(hù)基金有限責(zé)任公司

C.中國(guó)證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)

D.證券投資基金

【答案】：B

【解析】：

中國(guó)證券投資者保護(hù)基金有限責(zé)任公司（簡(jiǎn)稱保護(hù)基金公司），是負(fù)責(zé)保護(hù)基

金籌集、管理和使用，不以營(yíng)利為目的的國(guó)有獨(dú)資公司，由中國(guó)證監(jiān)會(huì)管理。

26.（）標(biāo)志著中國(guó)資本市場(chǎng)開始逐步納入全國(guó)統(tǒng)一監(jiān)管框架，區(qū)域性試點(diǎn)推

向全國(guó)，全國(guó)性資本市場(chǎng)由此開始發(fā)展。

A.《證券法》正式頒布并實(shí)施

B.國(guó)務(wù)院證券管理委員會(huì)和中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)成立

C.上海證券交易所和深圳證券交易所正式營(yíng)業(yè)

D.第一家專業(yè)證券公司一一深圳特區(qū)證券公司成立

【答案】：B

【解析】：

1990年12月，上海證券交易所、深圳證券交易所先后開業(yè)，標(biāo)志著股票市場(chǎng)

正式運(yùn)作的開始。1992年10月，國(guó)務(wù)院證券管理委員會(huì)和中國(guó)證券監(jiān)督管理

委員會(huì)成立，標(biāo)志著中國(guó)資本市場(chǎng)開始逐步納入全國(guó)統(tǒng)一監(jiān)管框架，全國(guó)性市

場(chǎng)由此形成并初步發(fā)展。

27.以下不能發(fā)行金融債券的主體是（）。

A.中國(guó)人民銀行

B.證券公司

C.國(guó)有商業(yè)銀行

D.政策性銀行

【答案】：A

【解析】：

金融債券是指依法在中華人民共和國(guó)境內(nèi)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)法人在全國(guó)銀行間債

券市場(chǎng)發(fā)行的、按約定還本付息的有價(jià)證券，主要包括：①政策性金融債券；

②商業(yè)銀行債券；③證券公司債券；④保險(xiǎn)公司次級(jí)債務(wù)；⑤財(cái)務(wù)公司債券；

⑥金融租賃公司和汽車金融公司的金融債券等。

28.在2007年以來發(fā)生的全球性金融危機(jī)當(dāng)中，導(dǎo)致大量金融機(jī)構(gòu)陷入危機(jī)的

最重要的一類衍生金融產(chǎn)品是（）。

A.利率互換

B.貨幣互換

C.信用違約互換

D.股權(quán)互換

【答案】：C

【解析】：

在2007年發(fā)生的全球性金融危機(jī)當(dāng)中，導(dǎo)致大量金融機(jī)構(gòu)陷入危機(jī)的最重要的

一類衍生金融產(chǎn)品是信用違約互換。最基本的信用違約互換涉及兩個(gè)當(dāng)事人，

雙方約定以某一信用工具為參考，某一方向另一方出售信用保護(hù)，若參考工具

發(fā)生規(guī)定的信用違約事件，則信用保護(hù)出售方必須向購(gòu)買方支付賠償。

29.從理論上說，金融期貨交易中雙方潛在的盈利或虧損都是（）的。

測(cè)

可

A.

知

可

BC.

限

無

限

D.有

【解析】：

金融期貨交易雙方都無權(quán)違約，也無權(quán)要求提前交割或推遲交割，而只能在到

期前的任一時(shí)間通過反向交易實(shí)現(xiàn)對(duì)沖或到期進(jìn)行實(shí)物交割。而在對(duì)沖或到期

交割前，價(jià)格的變動(dòng)必然使其中一方盈利而另一方虧損，其盈利或虧損的程度

決定于價(jià)格變動(dòng)的幅度。因此，從理論上說，金融期貨交易中雙方潛在的盈利

和虧損都是無限的。

30.滬股通股票以（）報(bào)價(jià)和交易。

A.歐元

B.港幣

C.人民幣

D.美元

【答案】：C

【解析】：

滬股通，是指投資者委托香港經(jīng)紀(jì)商，經(jīng)由香港聯(lián)合交易所在上海設(shè)立的證券

交易服務(wù)公司，向上海證券交易所進(jìn)行申報(bào)（買賣盤傳遞），買賣滬港通規(guī)定

范圍內(nèi)的上海證券交易所上市的股票。試點(diǎn)初期，滬股通股票范圍包括上證

180指數(shù)及上證380指數(shù)成分股以及上交所上市的A+H股公司股票。滬股通以

人民幣報(bào)價(jià)和交易。

31.關(guān)于國(guó)際開發(fā)機(jī)構(gòu)申請(qǐng)?jiān)谥袊?guó)境內(nèi)發(fā)行人民幣債券應(yīng)提供的材料，說法錯(cuò)誤

的是（）。

A.近2年經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表及附注

B.人民幣債券信用評(píng)級(jí)報(bào)告及跟蹤評(píng)級(jí)安排的說明

C.人民幣債券發(fā)行申請(qǐng)報(bào)告和募集說明書

D.為中國(guó)境內(nèi)項(xiàng)目或企業(yè)提供貸款和投資情況

【答案】：A

【解析】：

國(guó)際開發(fā)機(jī)構(gòu)申請(qǐng)?jiān)谥袊?guó)境內(nèi)發(fā)行人民幣債券應(yīng)提交以下材料：①人民幣債券

發(fā)行申請(qǐng)報(bào)告；②募集說明書；③近3年經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表及附注；④人民幣

債券信用評(píng)級(jí)報(bào)告及跟蹤評(píng)級(jí)安排的說明；⑤為中國(guó)境內(nèi)項(xiàng)目或企業(yè)提供貸款

和投資情況；⑥擬提供貸款和股本資金的項(xiàng)目清單及相關(guān)證明文件和法律文

件；⑦按照《中華人民共和國(guó)律師法》執(zhí)業(yè)的律師出具的法律意見書；⑧與本

期債券相關(guān)的其他重要事項(xiàng)。

32.通過證券市場(chǎng)進(jìn)行的融資屬于（）。

A.間接融資

B.直接融資

C.股權(quán)融資

D.債權(quán)融資

【答案】：B

【解析】：

常見的直接融資方式有股票市場(chǎng)融資、債券市場(chǎng)融資、風(fēng)險(xiǎn)投資融資、商業(yè)信

用融資、民間借貸等。證券市場(chǎng)融資屬于典型的直接融資。

33.通過自己的專業(yè)服務(wù)參與基金市場(chǎng)的是（）。

A.基金托管人

B.基金管理人

C.監(jiān)管機(jī)構(gòu)

D.中介服務(wù)機(jī)構(gòu)

【答案】：D

【解析】：

在證券投資基金的運(yùn)作關(guān)系中，基金投資者、基金管理人與基金托管人是基金

的主要當(dāng)事人，基金市場(chǎng)上的各類中介服務(wù)機(jī)構(gòu)通過自己的專業(yè)服務(wù)參與基金

市場(chǎng)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)則對(duì)基金市場(chǎng)上的各類參與主體實(shí)施全面監(jiān)管。

34.股票分割與合并的說法，錯(cuò)誤的是（）。

A.股票合并后，對(duì)股票的流動(dòng)性和估值均不會(huì)產(chǎn)生影響

B.事實(shí)上，股票分割與合并通常會(huì)刺激股價(jià)上升或下降

C.股票分割與合并，不改變每位股東所持股東權(quán)益占公司全部股東權(quán)益的比

重

D.從理論上說，股票分割與合并都不會(huì)影響股東所持股票的市值

【答案】：A

【解析】：

現(xiàn)實(shí)生活中，股票拆細(xì)或合并往往會(huì)刺激股價(jià)上升或下降，原因可能是：股票

拆細(xì)通常發(fā)生在高價(jià)股身上，拆細(xì)之后每股股票價(jià)格下降，便于吸引更多的投

資者購(gòu)買；并股則常見于低價(jià)股，通過并股，使股價(jià)上升到合理的交易范圍，

股票的流通性和市場(chǎng)性會(huì)得以改善，導(dǎo)致估值上調(diào)。

35.交易者買入看漲期權(quán)，是因?yàn)槠漕A(yù)期基礎(chǔ)金融工具的價(jià)格在合約期限內(nèi)將會(huì)

()O

A.難以判斷

B.不變

C.上漲

D.下跌

【答案】：C

【解析】：

交易者之所以買入看漲期權(quán)，是因?yàn)樗A(yù)期基礎(chǔ)金融工具的價(jià)格在合約期限內(nèi)

將會(huì)上漲。如果判斷正確，按行權(quán)價(jià)格買入該項(xiàng)金融工具并以市價(jià)賣出，可賺

取市價(jià)與行權(quán)價(jià)格之間的差額；如果判斷失誤，則放棄行權(quán)，僅損失期權(quán)費(fèi)。

36.為了特定的政策目標(biāo)而發(fā)行的國(guó)債是()。

A.基本建設(shè)債券

B.國(guó)家重點(diǎn)建設(shè)債券

C.特別國(guó)債

D.長(zhǎng)期建設(shè)國(guó)債

【答案】：C

【解析】：

特別國(guó)債是為了特定的政策目標(biāo)而發(fā)行的國(guó)債。1998?2007年，財(cái)政部發(fā)行了

兩次特別國(guó)債。A項(xiàng)，基本建設(shè)債券不是標(biāo)準(zhǔn)化的國(guó)債，因?yàn)槠洳皇怯芍醒胝?/p>

府直接發(fā)行，而是由國(guó)家專業(yè)投資公司發(fā)行；B項(xiàng)，國(guó)家重點(diǎn)建設(shè)債券是為籌

集國(guó)家基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)所需要的長(zhǎng)期資金而發(fā)行的國(guó)債；D項(xiàng)，長(zhǎng)期建設(shè)國(guó)債是

為執(zhí)行積極的財(cái)政政策而發(fā)行的國(guó)債。

37.下列有關(guān)國(guó)債銷售的說法，錯(cuò)誤的是（）。

A.市場(chǎng)利率趨于上升，就為承銷商確定國(guó)債銷售價(jià)格拓寬了空間

B.國(guó)債銷售的價(jià)格一般不應(yīng)低于承銷商與發(fā)行人的結(jié)算價(jià)格；反之，承銷商

就有可能發(fā)生虧損

C.如果國(guó)債價(jià)格定價(jià)過高，投資者就會(huì)傾向于在二級(jí)市場(chǎng)上購(gòu)買已流通的國(guó)

債，從而阻礙國(guó)債分銷工作順利進(jìn)行

D.降低銷售價(jià)格，承銷商的分銷過程縮短，資金的回收速度會(huì)加快

【答案】：A

【解析】：

市場(chǎng)利率的高低及其變化對(duì)國(guó)債銷售價(jià)格起著顯著的導(dǎo)向作用：市場(chǎng)利率趨于

上升，就限制了承銷商確定銷售價(jià)格的空間；市場(chǎng)利率趨于下降，就為承銷商

確定銷售價(jià)格拓寬了空間。

38.商業(yè)銀行次級(jí)債券可在（）公開發(fā)行或私募發(fā)行。

A.中國(guó)金融期貨交易所

B.上海證券交易所

C.深圳證券交易所

D.銀行間債券市場(chǎng)

【答案】：D

【解析】：

商業(yè)銀行次級(jí)債券是指商業(yè)銀行發(fā)行的、本金和利息的清償順序列于商業(yè)銀行

其他負(fù)債之后、先于商業(yè)銀行股權(quán)資本的債券。商業(yè)銀行次級(jí)債券是商業(yè)銀行

金融債券的一種，商業(yè)銀行金融債券是指依法在中華人民共和國(guó)境內(nèi)設(shè)立的商

業(yè)銀行在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行的、按約定還本付息的有價(jià)證券。

39.下列關(guān)于股票合并的說法，錯(cuò)誤的是（）。

A.股票合并又稱并股

B.股票合并會(huì)影響每位股東所持股東權(quán)益占公司全部股東權(quán)益的比重

C.股票合并是將若干股票合并為1股

D.股票合并常見于低價(jià)股

【答案】：B

【解析】：

股票合并又稱并股，是將若干股股票合并為1股。理論上，股票合并只是增加

或減少股東持有股票的數(shù)量，并不改變每位股東所持股東權(quán)益占公司全部股東

權(quán)益的比重。但在現(xiàn)實(shí)生活中，股票合并會(huì)刺激股價(jià)上升，原因可能是：并股

常見于低價(jià)股，通過并股，使股價(jià)上升到合理的交易范圍，股票的流通性和市

場(chǎng)性會(huì)得以改善。

40.中小非金融企業(yè)集合票據(jù)的發(fā)行主體為（）。

個(gè)

含

2Zx以上

I)

A.Vz,5個(gè)（含）以下法人

個(gè)

含

上

2zX以

(1

BC.\7,10個(gè)（含）以下法人

上

個(gè)

以

2z含X

(J

x7,20個(gè)（含）以下法人

上

個(gè)

以

含

2z\

D.()

\z，30個(gè)（含）以下法人

【答案】：B

【解析】：

中小非金融企業(yè)集合票據(jù)中，中小非金融企業(yè)，是指國(guó)家相關(guān)法律法規(guī)及政策

界定為中小企業(yè)的非金融企業(yè)；集合票據(jù)，是指2個(gè)（含）以上、10個(gè)（含）

以下具有法人資格的中小非金融企業(yè)，在銀行間債券市場(chǎng)以統(tǒng)一產(chǎn)品設(shè)計(jì)、統(tǒng)

一券種冠名、統(tǒng)一信用增進(jìn)、統(tǒng)一發(fā)行注冊(cè)方式共同發(fā)行的，約定在一定期限

還本付息的債務(wù)融資工具。

41.下列市場(chǎng)中，屬于我國(guó)證券市場(chǎng)主板市場(chǎng)的是（）。

A.深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板

B.銀行間債券市場(chǎng)

C.深圳證券交易所中小板

D.全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)

【答案】：c

【解析】：

2004年5月，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)批復(fù)同意深圳證券交易所在主板市場(chǎng)

內(nèi)設(shè)立中小企業(yè)板塊。設(shè)立中小企業(yè)板塊的宗旨是為主業(yè)突出、具有成長(zhǎng)性和

科技含量的中小企業(yè)提供直接融資平臺(tái)，是我國(guó)多層次資本市場(chǎng)體系建設(shè)的一

項(xiàng)重要內(nèi)容。

42.證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入主要來自（）。

A.客戶資產(chǎn)管理費(fèi)

B.代理客戶買賣證券的提成

C.客戶保證金利息

D.傭金收入

【答案】：D

【解析】：

在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，證券公司只收取一定比例的傭金作為業(yè)務(wù)收入。

43.下列不是國(guó)際債券主要計(jì)價(jià)貨幣的是（）。

A.美元

B.英鎊

C.港幣

D.日元

【答案】：C

【解析】：

國(guó)際債券在國(guó)際市場(chǎng)上發(fā)行，因此，其計(jì)價(jià)貨幣往往是國(guó)際通用貨幣，一般以

美元、英鎊、歐元、日元和瑞士法郎為主。

44.目前，我國(guó)記賬式國(guó)債發(fā)行完全采用（）發(fā)行。

A.代銷方式

B.余額包銷方式

C.競(jìng)爭(zhēng)性招標(biāo)方式

D.承購(gòu)包銷方式

【答案】：C

【解析】：

目前，憑證式國(guó)債發(fā)行采用承購(gòu)包銷方式，記賬式國(guó)債發(fā)行采用競(jìng)爭(zhēng)性招標(biāo)方

式。記賬式國(guó)債的承銷程序?yàn)椋孩僬袠?biāo)發(fā)行，記賬式國(guó)債是一種無紙化國(guó)債，

主要通過銀行間債券市場(chǎng)向具備全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)國(guó)債承購(gòu)包銷團(tuán)資格的商

業(yè)銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司、信托投資公司等機(jī)構(gòu)，以及通過證券交易所的

交易系統(tǒng)向具備交易所國(guó)債承購(gòu)包銷團(tuán)資格的證券公司、保險(xiǎn)公司和信托投資

公司及其他投資者發(fā)行；②分銷。

45.ETF的申購(gòu)和贖回在進(jìn)行，市場(chǎng)交易在進(jìn)行。（）

A.二級(jí)市場(chǎng)；一級(jí)市場(chǎng)

B.二級(jí)市場(chǎng)；二級(jí)市場(chǎng)

C.一級(jí)市場(chǎng)；二級(jí)市場(chǎng)

D.一級(jí)市場(chǎng)；一級(jí)市場(chǎng)

【答案】：C

【解析】：

ETF實(shí)行一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)并存的交易制度。在一級(jí)市場(chǎng)，機(jī)構(gòu)投資者可以

在交易時(shí)間內(nèi)以ETF指定的一籃子股票申購(gòu)ETF份額或以ETF份額贖回一籃子

股票。在二級(jí)市場(chǎng)，ETF與普通股票一樣在證券交易所掛牌交易。

46.下列關(guān)于資產(chǎn)證券化的分類中，錯(cuò)誤的是（）。

A.根據(jù)證券化資產(chǎn)的屬性分類，可以分為股權(quán)型證券化、債權(quán)型證券化和混

合型證券化

B.根據(jù)資產(chǎn)證券化的地域分類，可以分為境內(nèi)資產(chǎn)證券化和離岸資產(chǎn)證券化

C.根據(jù)發(fā)起者屬性分類，可以分為金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)證券化和非金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)證

券化

D.根據(jù)基礎(chǔ)資產(chǎn)分類，可以分為不動(dòng)產(chǎn)證券化，未來收益證券化等

【答案】：c

【解析】：

資產(chǎn)證券化有如下分類方式：①根據(jù)證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)不同，可以將資產(chǎn)證券

化劃分為不動(dòng)產(chǎn)證券化、應(yīng)收賬款證券化、信貸資產(chǎn)證券化、未來收益證券

化、債券組合證券化等類別；②根據(jù)資產(chǎn)證券化發(fā)起人、發(fā)行人和投資者所屬

地域不同，可將資產(chǎn)證券化劃分為境內(nèi)資產(chǎn)證券化和離岸資產(chǎn)證券化；③根據(jù)

證券化產(chǎn)品的金融屬性不同，可以分為股權(quán)型證券化、債權(quán)型證券化和混合型

證券化。

47.地方政府債券按資金用途和償還資金來源分類，通常可以分為一般債券和

（）O

A.特種債券

B.專項(xiàng)債券

C.政府債券

D.普通債券

【答案】：B

【解析】：

地方政府債券按資金用途和償還資金來源不同，通?？梢苑譃橐话銈ㄆ胀?/p>

債券）和專項(xiàng)債券（收入債券）。地方政府一般債券是指省、自治區(qū)、直轄市

政府為沒有收益的公益性項(xiàng)目發(fā)行的、約定一定期限內(nèi)主要以一般公共預(yù)算收

入還本付息的政府債券。地方政府專項(xiàng)債券是指省、自治區(qū)、直轄市政府為有

一定收益的公益性項(xiàng)目發(fā)行的、約定一定期限內(nèi)以公益性項(xiàng)目對(duì)應(yīng)的政府性基

金或?qū)ｍ?xiàng)收入還本付息的政府債券。

48.成長(zhǎng)型基金主要以（）為投資對(duì)象的證券。

A.高成長(zhǎng)性公司的股票

B.大盤藍(lán)籌股

C.公司債

D.政府債券

【答案】：A

【解析】：

按所持股票性質(zhì)分類，可分為價(jià)值型股票基金、成長(zhǎng)型股票基金和平衡型股票

基金等。價(jià)值型基金主要投資于收益穩(wěn)定、價(jià)值被低估、安全性較高的股票；

成長(zhǎng)型基金主要投資于收益增長(zhǎng)速度快、未來發(fā)展?jié)摿Υ蟮墓善保煌瑫r(shí)投資于

價(jià)值型股票和成長(zhǎng)型股票的基金是平衡型基金。

49.證券金融公司在開展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)以自己的名義在商業(yè)銀行開立轉(zhuǎn)融

通（）賬戶。

A.專用資金

B.證券交收

C.資金交收

D.擔(dān)保資金

【答案】：A

【解析】：

證券金融公司開展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)以自己的名義，在商業(yè)銀行開立轉(zhuǎn)融通專

用資金賬戶，在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)分別開立轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金賬戶和轉(zhuǎn)融通資金

交收賬戶。

50.非金融企業(yè)短期融資券的發(fā)行期限最長(zhǎng)不超過（）。

907天

A.

365天

BC.

180天

'天

270

D.

【答案】：B

【解析】：

根據(jù)中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)發(fā)布的《銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)短期融資

券業(yè)務(wù)指引》規(guī)定，短期融資券是指具有法人資格的非金融企業(yè)在銀行間債券

市場(chǎng)發(fā)行的，約定在1年內(nèi)還本付息的債務(wù)融資工具。

組合型選擇題

1.下列關(guān)于債券信用評(píng)級(jí)的說法，正確的有（）。

I.債券信用評(píng)級(jí)是債券按期還本付息的可靠程度進(jìn)行客觀公正的評(píng)估

n.債券信用評(píng)級(jí)的對(duì)象包括企業(yè)、國(guó)家財(cái)政、國(guó)家銀行發(fā)行的有價(jià)債券

ni.信用評(píng)級(jí)能夠?yàn)橥顿Y者購(gòu)買債券和證券市場(chǎng)債券的流通轉(zhuǎn)讓活動(dòng)提供信息

服務(wù)

IV.地方政府、非國(guó)家銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的某些有價(jià)證券，有必要進(jìn)行信用評(píng)

級(jí)

A.I、III、IV

B.II、IV

C.I、H、III、IV

D.I、HI

【答案】：A

【解析】：

債券信用評(píng)級(jí)是以企業(yè)或經(jīng)濟(jì)主體發(fā)行的有價(jià)債券為對(duì)象進(jìn)行的信用評(píng)級(jí)。債

券信用評(píng)級(jí)大多是企業(yè)債券信用評(píng)級(jí)，是對(duì)具有獨(dú)立法人資格企業(yè)所發(fā)行某一

特定債券、按期還本付息的可靠程度進(jìn)行客觀公正的評(píng)估，并標(biāo)示其信用程度

的等級(jí)。這種信用評(píng)級(jí)，是為投資者購(gòu)買債券和證券市場(chǎng)債券的流通轉(zhuǎn)讓活動(dòng)

提供信息服務(wù)。國(guó)家財(cái)政發(fā)行的國(guó)庫券和國(guó)家銀行發(fā)行的金融債券，由于有政

府的保證，因此不參加債券信用評(píng)級(jí)。地方政府或非國(guó)家銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的

某些有價(jià)證券，則有必要進(jìn)行評(píng)級(jí)。

2.儲(chǔ)蓄國(guó)債（電子式）與記賬式國(guó)債的不同之處有（）。

I,發(fā)行對(duì)象不同

II.發(fā)行利率確定機(jī)制不同

III.流通或變現(xiàn)方式不同

IV.債權(quán)記錄方式不同

A.I、n、m

B.IILIV

c.i、n

D.【、n、w、N

【答案】：A

【解析】：

儲(chǔ)蓄國(guó)債和記賬式國(guó)債的不同之處包括：①發(fā)行對(duì)象不同；②利率確定方式不

同；③流通屬性不同；④變現(xiàn)方式不同；⑤到期前終止投資的收益預(yù)知程度不

同。

3.中央銀行通常采用（）等貨幣政策手段調(diào)控貨幣供應(yīng)量，從而實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定物

價(jià)、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)等政策目標(biāo)。

I.稅收政策

II.存取準(zhǔn)備金制度

III.公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)

IV.再貼現(xiàn)政策

A.II、IV

B.I、III,IV

C.II、III,IV

D.I、II、III、IV

【答案】：C

【解析】：

貨幣政策是政府重要的宏觀經(jīng)濟(jì)政策，中央銀行通常采用存款準(zhǔn)備金制度、再

貼現(xiàn)政策、公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)等工具調(diào)控貨幣供應(yīng)量，從而實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定物價(jià)、充分就

業(yè)、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)政策目標(biāo)。稅收政策屬于財(cái)政政策。

4.中國(guó)金融期貨交易所是由（）和上海期貨交易所共同發(fā)起設(shè)立的中國(guó)首家公

司制交易所。

I.鄭州商品交易所

II.深圳證券交易所

III.大連商品交易所

IV.上海證券交易所

A.I、II、III、IV

B.II、川、IV

C.II、IV

D.［、H、IV

【答案】：A

【解析】：

中國(guó)金融期貨交易所于2006年9月8日在上海成立，是經(jīng)國(guó)務(wù)院同意、中國(guó)證

監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，由上海期貨交易所、鄭州商品交易所、大連商品交易所、上海證券

交易所和深圳證券交易所共同發(fā)起設(shè)立的中國(guó)首家公司制交易所，注冊(cè)資本為

5億元人民幣。股東大會(huì)是公司的權(quán)力機(jī)構(gòu)，公司設(shè)董事會(huì)，對(duì)股東大會(huì)負(fù)

責(zé)，并行使股東大會(huì)授予的權(quán)力。

5.下列關(guān)于注冊(cè)會(huì)計(jì)師及會(huì)計(jì)師事務(wù)所取得證券業(yè)務(wù)許可的說法，正確的有

()O

1.注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)取得注冊(cè)會(huì)計(jì)師證書3年以上

II.注冊(cè)會(huì)計(jì)師不滿60周歲

III.證券許可證由財(cái)政部和證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)授予

IV.證券許可證實(shí)行年檢制

A.n、III

B.IILIV

C.II、in、IV

D.n、IV

【答案】C

【解析】

注冊(cè)會(huì)計(jì)師申請(qǐng)證券許可證的條件：①所在會(huì)計(jì)師事務(wù)所已取得證券許可證，

或者符合《注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)行證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)許可證管理規(guī)定》第六條所規(guī)

定的條件并已提出申請(qǐng)；②具有證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格考試合格證書；③取

得注冊(cè)會(huì)計(jì)師證書1年以上；④不超過60周歲；⑤執(zhí)業(yè)質(zhì)量和職業(yè)道德良好,

在以往3年執(zhí)業(yè)活動(dòng)中沒有違法違規(guī)行為。對(duì)于符合規(guī)定條件的注冊(cè)會(huì)計(jì)師、

會(huì)計(jì)師事務(wù)所，由財(cái)政部、中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)授予證券許可證，并對(duì)取得證券許

可證的會(huì)計(jì)師事務(wù)所予以公告。注冊(cè)會(huì)計(jì)師、會(huì)計(jì)師事務(wù)所的證券許可證實(shí)行

年檢制度。

6.金融期貨的主要交易制度有（）。

I.標(biāo)準(zhǔn)化的期貨合約和對(duì)沖機(jī)制

II.集中交易制度

III.無負(fù)債結(jié)算制度

IV.保證金制度

A.I、n、in

B.i、n、in、iv

c.n、w、iv

D.Ikiv

【答案】：B

【解析】：

金融期貨的主要交易制度包括：①集中交易制度；②標(biāo)準(zhǔn)化的期貨合約和對(duì)沖

機(jī)制；③保證金制度；④結(jié)算所和無負(fù)債結(jié)算制度；⑤限倉(cāng)制度；⑥大戶報(bào)告

制度；⑦每日價(jià)格波動(dòng)限制及斷路器規(guī)則；⑧強(qiáng)行平倉(cāng)制度；⑨強(qiáng)制減倉(cāng)制

度。

7.按收益保障性分類可將結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品分為（）。

I.保證最低收益型

II.本金保障型

III.保證最高收益型

IV.非收益保證型

A.【、IV

B.I、II、IV

C.I、II、III、IV

D.IkIV

【答案】：B

【解析】：

按收益保障性分類，可將結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品分為收益保證型產(chǎn)品和非收益保

證型產(chǎn)品兩大類，其中前者又可進(jìn)一步細(xì)分為本金保障型產(chǎn)品和保證最低收益

型產(chǎn)品。

8.下列選項(xiàng)中能在境外流通轉(zhuǎn)讓的有（）。

I.境內(nèi)上市外資股

II.境內(nèi)上市社會(huì)公眾股

III.境內(nèi)上市外資股認(rèn)股權(quán)憑證

IV.境內(nèi)上市外資股境外存股憑證

A.IkIV

B.II、III

C.I、HI、IV

D.［、H、IH、IV

【答案】：D

【解析】：

無限售條件股份是指流通轉(zhuǎn)讓不受限制的股份。具體包括：①人民幣普通股，

即A股，含向社會(huì)公開發(fā)行股票時(shí)向公司職工配售的公司職工股；②境內(nèi)上市

外資股，即B股；③境外上市外資股，即在境外證券市場(chǎng)上市的普通股，如H

股；④其他。另外經(jīng)有關(guān)部門批準(zhǔn)，境內(nèi)上市外資股或者其派生形式，如認(rèn)股

權(quán)憑證和境外存股憑證，可以在境外流通轉(zhuǎn)讓。

9.金融遠(yuǎn)期合約主要包括（）。

I.遠(yuǎn)期期貨合約

II.遠(yuǎn)期股票合約

HI.遠(yuǎn)期外匯合約

IV.遠(yuǎn)期利率協(xié)議

A.II、W、IV

B.I、IV

C.I、II、III、IV

D.II、III

【答案】：A

【解析】：

金融遠(yuǎn)期合約是指交易雙方在場(chǎng)外市場(chǎng)上通過協(xié)商，按約定價(jià)格（遠(yuǎn)期價(jià)格）

在約定的未來日期（交割日）買賣某種標(biāo)的金融資產(chǎn)（或金融變量）的合約。

金融遠(yuǎn)期合約主要包括遠(yuǎn)期利率協(xié)議、遠(yuǎn)期外匯合約和遠(yuǎn)期股票合約等。

10.全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)參與者中，非金融機(jī)構(gòu)只能與（）進(jìn)行以套期保值為

目的的遠(yuǎn)期利率協(xié)議交易。

I.具有做市商資格的金融機(jī)構(gòu)

II.所有金融機(jī)構(gòu)

III.具有結(jié)算代理業(yè)務(wù)資格的金融機(jī)構(gòu)

IV.非做市商的金融機(jī)構(gòu)

A.I、III

B.I、II

C.［、I］、IH、IV

D.I、II、HI

【答案】：A

【解析】：

全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)參與者中，具有做市商或結(jié)算代理業(yè)務(wù)資格的金融機(jī)構(gòu)可

與其他所有市場(chǎng)參與者進(jìn)行遠(yuǎn)期利率協(xié)議交易，其他金融機(jī)構(gòu)可以與所有金融

機(jī)構(gòu)進(jìn)行遠(yuǎn)期利率協(xié)議交易，非金融機(jī)構(gòu)只能與具有做市商或結(jié)算代理業(yè)務(wù)資

格的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行以套期保值為目的的遠(yuǎn)期利率協(xié)議交易。

11.附認(rèn)股權(quán)證的公司債券預(yù)先規(guī)定的認(rèn)股條件主要是股票的（）。

I.購(gòu)買價(jià)格

II.認(rèn)購(gòu)期間

III.認(rèn)購(gòu)比例

IV.轉(zhuǎn)換價(jià)格

A.III、IV

B.I、III、IV

C.I、II、III、IV

D.I、n、in

【答案】：D

【解析】：

附認(rèn)股權(quán)證的公司債券是公司發(fā)行的一種附有認(rèn)購(gòu)該公司股票權(quán)利的債券。這

種債券的購(gòu)買者可以按預(yù)先規(guī)定的條件在公司發(fā)行股票時(shí)享有優(yōu)先購(gòu)買權(quán)。預(yù)

先規(guī)定的條件主要是指股票的購(gòu)買價(jià)格、認(rèn)購(gòu)比例和認(rèn)購(gòu)期間。

12.下列有關(guān)金融期權(quán)的說法正確的有（）。

I.期權(quán)的買方在支付了期權(quán)費(fèi)后，就獲得了期權(quán)合約賦予的權(quán)力

II.期權(quán)的買方可以選擇行使他所擁有的權(quán)利

III.期權(quán)的賣方在收取期權(quán)費(fèi)后，就承擔(dān)著在規(guī)定時(shí)間內(nèi)履行該期權(quán)合約的義

務(wù)

IV.期權(quán)的賣方可以有條件地履行合約規(guī)定的義務(wù)

A.I、II、IH、IV

B.I、II、HI

C.H、III、IV

D.I、IV

【答案】：B

【解析】：

在期權(quán)交易中，買方在支付了期權(quán)費(fèi)后，就獲得了期權(quán)合約所賦予的權(quán)利，即

在期權(quán)合約規(guī)定的時(shí)間內(nèi)，以事先確定的價(jià)格向期權(quán)的賣方買進(jìn)或賣出某種金

融工具的權(quán)利，但并沒有必須履行該期權(quán)合約的義務(wù)。期權(quán)的買方可以選擇行

使他所擁有的權(quán)利；期權(quán)的賣方在收取期權(quán)費(fèi)后就承擔(dān)著在規(guī)定時(shí)間內(nèi)履行該

期權(quán)合約的義務(wù)。即當(dāng)期權(quán)的買方選擇行使權(quán)利時(shí)，賣方必須無條件地履行合

約規(guī)定的義務(wù)，而沒有選擇的權(quán)利。

13.有的債券票面上附有一定的選擇權(quán)，包括()。

【.附有交換條款的債券

II.附有新股認(rèn)購(gòu)權(quán)條款的債券

m.附有可轉(zhuǎn)換條款的債券

N.附有贖回選擇權(quán)條款的債券

A.IkIV

B.II、III,IV

c.i、n、in、iv

D.i、ni、w

【答案】：c

【解析】：

債券票面上有時(shí)包含一些其他要素，有的債券附有一定的選擇權(quán)，即發(fā)行契約

中賦予債券發(fā)行人或持有人具有某種選擇的權(quán)利，包括附有贖回選擇權(quán)條款的

債券、附有出售選擇權(quán)條款的債券、附有可轉(zhuǎn)換條款的債券、附有交換條款的

債券、附有新股認(rèn)購(gòu)權(quán)條款的債券等。

14.下列關(guān)于新中國(guó)成立以來金融市場(chǎng)發(fā)展中一些事件的說法，正確的有

()。

I.中國(guó)人民銀行成立于1948年11月

II.1979年，我國(guó)陸續(xù)恢復(fù)設(shè)立了中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行和中國(guó)建設(shè)銀行

III.1985年，我國(guó)全面推行“撥改貸”政策

IV.1990年8月，財(cái)政部發(fā)行了2700億特別國(guó)債，用于補(bǔ)充國(guó)有商業(yè)銀行的

資本金

A.Ill,IV

B.i、n

c.II、in

D.i、n、ni

【答案】：c

【解析】：

I項(xiàng)，1948年12月1日，中國(guó)人民銀行成立，并于1948年12月7日首次發(fā)

行人民幣，但當(dāng)時(shí)新中國(guó)還未成立；II項(xiàng)，1979年，我國(guó)相繼恢復(fù)設(shè)立中國(guó)農(nóng)

業(yè)銀行、中國(guó)銀行和中國(guó)建設(shè)銀行；HI項(xiàng)，1985年，我國(guó)全面推行“撥改貸”

政策，銀行信貸代替財(cái)政撥款成為企業(yè)的主要資金來源；IV項(xiàng)，1998年8月，

財(cái)政部發(fā)行2700億元特別國(guó)債，用于補(bǔ)充國(guó)有商業(yè)銀行的資本金，以提高資本

充足率。

15.非公開發(fā)行股票（也稱定向增發(fā)），是股份公司向特定對(duì)象發(fā)行股票的增資

方式，其特定對(duì)象包括（）等。

I.公司控股股東、實(shí)際控制人及其控制的企業(yè)

II.與公司業(yè)務(wù)有關(guān)的企業(yè)

III.證券投資基金、證券公司等金融機(jī)構(gòu)

IV.二級(jí)市場(chǎng)投資者

A.I、III

B.1、II、IV

C.I,II,III

D.II、III、IV

【答案】：C

【解析】：

非公開發(fā)行股票，也被稱為定向增發(fā)，是股份公司向特定對(duì)象發(fā)行股票的增資

方式。特定對(duì)象包括：①公司控股股東、實(shí)際控制人及其控制的企業(yè)；②與公

司業(yè)務(wù)有關(guān)的企業(yè)、往來銀行；③證券投資基金、證券公司、信托投資公司等

金融機(jī)構(gòu)；④公司董事、員工等。

16.金融中介機(jī)構(gòu)積極參與金融衍生工具發(fā)展的主要原因是（）。

I.金融衍生工具業(yè)務(wù)能帶來手續(xù)費(fèi)等收入

II.逃避監(jiān)管

III.金融衍生工具業(yè)務(wù)屬于表外業(yè)務(wù)，不影響資產(chǎn)負(fù)債表狀況

IV.金融機(jī)構(gòu)可以進(jìn)行金融衍生工具自營(yíng)交易，擴(kuò)大利潤(rùn)來源

A.I、II、HI

B.H、IV

C.I、III、IV

D.I、II、III、IV

【答案】：C

【解析】：

金融中介機(jī)構(gòu)積極參與金融衍生工具發(fā)展主要有兩方面原因：①在金融機(jī)構(gòu)進(jìn)

行資產(chǎn)負(fù)債管理的背景下，金融衍生工具業(yè)務(wù)屬于表外業(yè)務(wù)，既不影響資產(chǎn)負(fù)

債表狀況，又能帶來手續(xù)費(fèi)等收入；②金融機(jī)構(gòu)可以利用自身在金融衍生工具

方面的優(yōu)勢(shì)，直接進(jìn)行自營(yíng)交易，擴(kuò)大利潤(rùn)來源。

17.根據(jù)個(gè)人投資者對(duì)待投資中風(fēng)險(xiǎn)和收益的態(tài)度，理論上可以將投資者區(qū)分為

()O

I.風(fēng)險(xiǎn)偏好型

II.風(fēng)險(xiǎn)中立型

III.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避型

IV.風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)型

A.1、II、m、IV

B.IkIV

C.I、III、IV

D.I>IkIII

【答案】：D

【解析】：

不同的投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度各不相同，個(gè)人投資者的風(fēng)險(xiǎn)特征由以下三方面構(gòu)

成：風(fēng)險(xiǎn)偏好；風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知度；實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)承受能力。根據(jù)個(gè)人投資者對(duì)待投資中

風(fēng)險(xiǎn)和收益的態(tài)度，理論上可分為風(fēng)險(xiǎn)偏好型、風(fēng)險(xiǎn)中立型和風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避型三

種。

18.經(jīng)授權(quán)代表國(guó)家投資的投資公司向新組建股份公司的投資，如以國(guó)有資產(chǎn)折

價(jià)入股的，須按國(guó)務(wù)院及國(guó)有資產(chǎn)管理部門的有關(guān)規(guī)定辦理資產(chǎn)()等手續(xù)。

I.驗(yàn)證

II.確認(rèn)

III.注銷

IV.評(píng)估

A.I、II、III、IV

B.i、n、iv

c.i、II

D.IILIV

【答案】：B

【解析】：

經(jīng)授權(quán)代表國(guó)家投資的投資公司、資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司、經(jīng)濟(jì)實(shí)體性總公司等機(jī)構(gòu)向

新組建股份公司的投資，如以國(guó)有資產(chǎn)折價(jià)入股的，須按國(guó)務(wù)院及國(guó)有資產(chǎn)管

理部門的有關(guān)規(guī)定辦理資產(chǎn)評(píng)估、確認(rèn)、驗(yàn)證等手續(xù)。

19.我國(guó)《證券法》規(guī)定，證券公司的自營(yíng)業(yè)務(wù)必須使用（）。

I,自有資金

II.客戶交易結(jié)算資金

III.客戶保證金

IV.依法籌集的資金

A.I、IV

B.I、III、IV

C.I、II、Hl、N

D.II、HI、IV

【答案】：A

【解析】：

證券自營(yíng)業(yè)務(wù)是指證券公司以自己的名義，以自有資金或者依法籌集的資金，

為本公司買賣在境內(nèi)證券交易所上市交易的證券，在境內(nèi)銀行間市場(chǎng)交易的政

府債券、國(guó)際開發(fā)機(jī)構(gòu)人民幣債券、央行票據(jù)、金融債券、短期融資券、公司

債券、中期票據(jù)和企業(yè)債券，以及經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)或者備案發(fā)行并在境內(nèi)金融機(jī)

構(gòu)柜臺(tái)交易的證券，以獲取盈利的行為。

20.基金、集合計(jì)劃不得有的行為包括（）。

I.購(gòu)買不動(dòng)產(chǎn)和房地產(chǎn)抵押按揭

n.購(gòu)買貴重金屬或代表貴重金屬的憑證

in.購(gòu)買實(shí)物商品

IV.借入臨時(shí)用途現(xiàn)金比例不超過基金資產(chǎn)凈值的5%

A.I、II、III、IV

B.II、III、IV

C.1、II、III

D.I、IV

【答案】：C

【解析】：

除中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定外，基金、集合計(jì)劃不得有下列行為：①購(gòu)買不動(dòng)產(chǎn)或

購(gòu)買房地產(chǎn)抵押按揭；②購(gòu)買貴重金屬或代表貴重金屬的憑證；③購(gòu)買實(shí)物商

品；④除應(yīng)付贖回、交易清算等臨時(shí)用途以外，借入現(xiàn)金，該臨時(shí)用途借入現(xiàn)

金的比例不得超過基金、集合計(jì)劃資產(chǎn)凈值的10%；⑤利用融資購(gòu)買證券，但

投資金融衍生品除外；⑥參與未持有基礎(chǔ)資產(chǎn)的賣空交易；⑦從事證券承銷業(yè)

務(wù)；⑧中國(guó)證監(jiān)會(huì)禁止的其他行為。

21.關(guān)于股票的價(jià)值和價(jià)格，下列表述正確的有（）。

I.股票內(nèi)在價(jià)值是股票未來收益的現(xiàn)值

n.股票只是一張資本憑證

in.股票的市場(chǎng)價(jià)格理論上由股票的價(jià)值決定

N.股票價(jià)格是對(duì)過去收益的評(píng)定

A.HI、IV

B.I、IH

C.I、II、III、IV

D.I、H、III

【答案】：D

【解析】：

股票本身并沒有價(jià)值，不是在生產(chǎn)過程中發(fā)揮職能作用的現(xiàn)實(shí)資本，而只是一

張資本憑證。股票交易實(shí)際上是對(duì)未來收益權(quán)的轉(zhuǎn)讓買賣，股票價(jià)格就是對(duì)未

來收益的評(píng)定。股票的內(nèi)在價(jià)值即理論價(jià)值，也即股票未來收益的現(xiàn)值。股票

的內(nèi)在價(jià)值決定股票的市場(chǎng)價(jià)格，股票的市場(chǎng)價(jià)格總是圍繞其內(nèi)在價(jià)值波動(dòng)。

22.證券交易必須遵循（）原則。

I.自主

II.公正

III.公開

IV.公平

A

1、III

B

i、n、iv

c

I、II.III.iv

D

n、in、iv

【答案】：D

【解析】：

加強(qiáng)證券市場(chǎng)監(jiān)管是保障廣大投資者合法權(quán)益的需要。為保護(hù)投資者的合法權(quán)

益，必須堅(jiān)持“公開、公平、公正”的原則，加強(qiáng)對(duì)證券市場(chǎng)的監(jiān)管。

23.衡量財(cái)務(wù)流動(dòng)性狀況常用的指標(biāo)包括（）。

I.債務(wù)擔(dān)保比率

II.應(yīng)收賬款平均回收期

III.速動(dòng)比率

IV.銷售周轉(zhuǎn)率

A.I,IkIII

B.I、IV

C.I、II、III、IV

D.II、HI、IV

【答案】：D

【解析】：

衡量財(cái)務(wù)流動(dòng)性狀況需要從資產(chǎn)負(fù)債整體考量，最常用的指標(biāo)包括流動(dòng)比率、

速動(dòng)比率、應(yīng)收賬款平均回收期、銷售周轉(zhuǎn)率等。

24.關(guān)于銀行間債券市場(chǎng)的說法，正確的有（）。

I.在銀行間債券市場(chǎng)可進(jìn)行債券買賣和回購(gòu)

II.金融債券目前不在銀行間市場(chǎng)進(jìn)行交易

III.債券市場(chǎng)已經(jīng)成為我國(guó)債券市場(chǎng)的主體部分

IV.債券市場(chǎng)規(guī)?？焖贁U(kuò)大，直接融資比例不斷上升

A.I、II、III

B.[、H、IV

C.II、III、IV

D.I、III、IV

【答案】：D

【解析】：

銀行間債券市場(chǎng)目前已成為我國(guó)債券市場(chǎng)的主體部分，是包括商業(yè)銀行、農(nóng)村

信用聯(lián)社、保險(xiǎn)公司、證券公司等金融機(jī)構(gòu)以及一些非金融機(jī)構(gòu)合格投資人進(jìn)

行債券買賣和回購(gòu)的市場(chǎng)。記賬式國(guó)債的大部分、政策性金融債券都在該市場(chǎng)

發(fā)行并上市交易。該市場(chǎng)規(guī)?？焖贁U(kuò)大，直接融資比例不斷上升。

25.關(guān)于證券交易所，下列說法正確的有（）。

I.自律管理的法人

II.依法對(duì)在基金在交易所的投資交易實(shí)行監(jiān)控

in.依法對(duì)基金上市及相關(guān)信息披露等活動(dòng)進(jìn)行管理

IV.指導(dǎo)和監(jiān)督中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)的活動(dòng)

A.HI、IV

B.1、II、m、IV

c.I、n、w

D.I、II、III

【答案】：D

【解析】：

證券交易所作為自律管理的法人，依法對(duì)基金上市及相關(guān)信息披露等活動(dòng)進(jìn)行

管理，對(duì)基金在交易所的投資交易實(shí)行監(jiān)控。中國(guó)證監(jiān)會(huì)指導(dǎo)和監(jiān)督中國(guó)證券

投資基金業(yè)協(xié)會(huì)的活動(dòng)。

26.中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)的職責(zé)有（）。

I.對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)實(shí)行現(xiàn)場(chǎng)和非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管，依法對(duì)違法違規(guī)行為進(jìn)行查處

II.查處轄區(qū)內(nèi)的違法違規(guī)案件

III.開展轄區(qū)內(nèi)投資者教育與工作

IV.對(duì)轄區(qū)內(nèi)證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的證券期貨業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督管理

A.i、n、iv

B.IkIILIV

C.IILIV

D.IkIII

【答案】：B

【解析】：

派出機(jī)構(gòu)受中國(guó)證監(jiān)會(huì)垂直領(lǐng)導(dǎo)，依法以自己的名義履行監(jiān)管職責(zé)，負(fù)責(zé)轄區(qū)

內(nèi)的一線監(jiān)管工作，主要職責(zé)是：①根據(jù)法律、行政法規(guī)規(guī)定及中國(guó)證監(jiān)會(huì)的

授權(quán)開展行政許可相關(guān)工作，對(duì)轄區(qū)內(nèi)上市公司、證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、證券期

貨投資咨詢機(jī)構(gòu)和從事證券業(yè)務(wù)的律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)

等中介機(jī)構(gòu)的證券期貨業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督管理，負(fù)責(zé)轄區(qū)內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)防范與處置；

②查處轄區(qū)內(nèi)的違法違規(guī)案件，開展轄區(qū)內(nèi)投資者教育與保護(hù)工作以及中國(guó)證

監(jiān)會(huì)授予的其他職責(zé)。

27.下列關(guān)于金融中介機(jī)構(gòu)體系的說法，正確的有（）。

I.按照所從事的業(yè)務(wù)性質(zhì)及其在金融活動(dòng)中所起的作用，金融中介機(jī)構(gòu)可分

為融資類金融中介機(jī)構(gòu)、投資類金融中介機(jī)構(gòu)、保障類金融中介機(jī)構(gòu)和服務(wù)類

金融中介機(jī)構(gòu)

II.在聯(lián)合國(guó)統(tǒng)計(jì)署按中心產(chǎn)品的分類中，“金融中介，保險(xiǎn)及輔助服務(wù)”類

是其中九大類中的一類

III.在聯(lián)合國(guó)統(tǒng)計(jì)署按經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的分類中，輔助金融中介的活動(dòng)屬于金融中介

這一大類

IV.“保險(xiǎn)公司和養(yǎng)老基金”是國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算體系SNA對(duì)金融業(yè)進(jìn)行的機(jī)構(gòu)分

類之一

A.II、III

B.I、III,IV

C.I、II、III、IV

D.I、II

【答案】：C

【解析】：

I項(xiàng)，按所從事業(yè)務(wù)的性質(zhì)及其在金融活動(dòng)中所起的作用，可分為融資類金融

中介機(jī)構(gòu)、投資類金融中介機(jī)構(gòu)、保障類金融中介機(jī)構(gòu)和服務(wù)類金融中介機(jī)

構(gòu)。II項(xiàng)，聯(lián)合國(guó)統(tǒng)計(jì)署把金融中介機(jī)構(gòu)體系按中心產(chǎn)品分類，共分九大類，

其中有“金融中介、保險(xiǎn)及輔助服務(wù)類”。in項(xiàng)，聯(lián)合國(guó)統(tǒng)計(jì)署按經(jīng)濟(jì)活動(dòng)類

型，將現(xiàn)今世界上的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分成17個(gè)大類，金融中介是其中的一大類，而輔

助金融中介的活動(dòng)又屬于金融中介這一類。IV項(xiàng)，國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算體系SNA對(duì)金

融業(yè)進(jìn)行了按機(jī)構(gòu)的分類，包括：①中央銀行；②其他存款公司；③不是通過

吸納存款籌集資金的投資公司、金融租賃公司以及消費(fèi)信貸公司等；④金融輔

助機(jī)構(gòu)，如各類經(jīng)紀(jì)人；⑤保險(xiǎn)公司和養(yǎng)老基金。

28.從基本性質(zhì)上理解，債券屬于（）。

I.設(shè)權(quán)證券

II.商品證券

III.有價(jià)證券

IV.虛擬資本

A.I、m

B.II、III、W

c.i、n、iv

D.III、N

【答案】：D

【解析】：

債券是一種有價(jià)證券，是社會(huì)各類經(jīng)濟(jì)主體為籌集資金而向債券投資者出具

的、承諾按一定利率定期支付利息并到期償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。債券具有

以下基本性質(zhì)：①債券屬于有價(jià)證券；②債券是一種虛擬資本；③債券是債權(quán)

的表現(xiàn)，債券反映了發(fā)行者和投資者之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。

29.影響投資者對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展前景的預(yù)期因素包括（）。

I.企業(yè)的年度預(yù)算方案的調(diào)整

II.重大經(jīng)濟(jì)政策的出臺(tái)

III.重要法規(guī)的頒布

IV.社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃的制定

A.［、H、III、N

B.I、II、III

C.IkIII,IV

D.II、IV

【答案】：C

【解析】：

政府重大經(jīng)濟(jì)政策的出臺(tái)、社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃的制定、重要法規(guī)的頒布等會(huì)影

響投資者對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展前景的預(yù)期，從而也會(huì)引起股票價(jià)格變動(dòng)。

30.下列關(guān)于全球主要金融市場(chǎng)交易機(jī)制的說法，正確的有（）。

I?在倫敦證券交易所，SEAQ系統(tǒng)是主要為二板市場(chǎng)股票和部分未納入富時(shí)指

數(shù)系列的股票提供的非電子化可執(zhí)行做市商報(bào)價(jià)系統(tǒng)

II.2004年3月，納斯達(dá)克市場(chǎng)推出了市場(chǎng)中心系統(tǒng)，整合了超級(jí)蒙太奇、市

場(chǎng)間系統(tǒng)等

III.截至2017年末，紐約證券交易所有5家指定做市商，NYSEAmerican有三

家電子化指定做市商

IV.紐約證券交易所的補(bǔ)充流動(dòng)性提供商有義務(wù)以自營(yíng)賬戶對(duì)其負(fù)責(zé)的證券提

供雙向報(bào)價(jià)，且必須保證交易日為10強(qiáng)以上的時(shí)段，其報(bào)價(jià)為全國(guó)最優(yōu)報(bào)價(jià)

A.II、IV

B.【、H、W

C.II、III、IV

D.I、III、IV

【答案】：C

【解析】：

SEAQ系統(tǒng)（證券交易所自動(dòng)報(bào)價(jià)系統(tǒng)，StockExchangeAutomatic

Quotation）是倫敦證券交易所為二板市場(chǎng)上市的非SETS、SETSqx交易的股票

提供的非電子化可執(zhí)行做市商報(bào)價(jià)系統(tǒng)。SETSqx系統(tǒng)為流動(dòng)性相對(duì)差一些的證

券提供交易服務(wù)，主要是二板市場(chǎng)股票和部分未納入富時(shí)指數(shù)系列的股票。

31.金融期貨與金融期權(quán)的不同之處包括（）。

I.履約保證不同

II.現(xiàn)金流轉(zhuǎn)不同

III.盈虧特點(diǎn)不同

IV.交易者權(quán)利與義務(wù)的對(duì)稱性不同

A.I、II、III、IV

B.I、n、in

c.i、in、iv

D.IkIV

【答案】：A

【解析】：

金融期貨與金融期權(quán)的區(qū)別包括：①基礎(chǔ)資產(chǎn)不同；②交易者權(quán)利與義務(wù)的對(duì)

稱性不同；③履約保證不同；④現(xiàn)金流轉(zhuǎn)不同；⑤盈虧特點(diǎn)不同；⑥套期保值

的作用與效果不同。

32.下列各項(xiàng)中，可以作為被套期保值的項(xiàng)目的有（）。

I.股票

II.谷物

III.美元

IV.匯率

A.I、IV

B.IkIII

C.［、H、III、N

D.II、III、IV

【答案】：C

【解析】：

套期保值是指把期貨市場(chǎng)當(dāng)作轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的場(chǎng)所，利用期貨合約作為將來在

現(xiàn)貨市場(chǎng)上買賣商品的臨時(shí)替代物，對(duì)其現(xiàn)在買進(jìn)準(zhǔn)備以后售出商品或?qū)?/p>

需要買進(jìn)商品的價(jià)格進(jìn)行保險(xiǎn)的交易活動(dòng)，股票、谷物、匯率和美元均可在期

貨市場(chǎng)進(jìn)行交易，以進(jìn)行現(xiàn)貨市場(chǎng)的對(duì)沖。

33.關(guān)于公開披露基金信息，不得有的行為包括（）。

I.虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏

II.對(duì)證券投資業(yè)績(jī)進(jìn)行預(yù)測(cè)

III.違規(guī)承諾收益或承擔(dān)損失

IV.詆毀其他基金管理人、基金托管人或基金份額發(fā)售機(jī)構(gòu)

A.I、II、III、IV

B.I、II、IV

C.I、III、IV

D.IkIII

【答案】：A

【解析】：

公開披露基金信息，不得有下列行為：①虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺

漏；②對(duì)證券投資業(yè)績(jī)進(jìn)行預(yù)測(cè)；③違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失；④詆毀其他

基金管理人、基金托管人或者基金份額發(fā)售機(jī)構(gòu)；⑤登載自然人、法人或者其

他組織的祝賀性、恭維性或推薦性的文字；⑥依照法律、行政法規(guī)有關(guān)規(guī)定，

由國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定禁止的其他行為。

34.短期國(guó)債的一般特征是（）。

I.償還期為1年以內(nèi)

II.流動(dòng)性強(qiáng)

III.在貨幣市場(chǎng)占有重要地位

IV.償還期為2年或者2年以內(nèi)

A.I、II

B.[、H、III

C.IkIV

D.II、III、IV

【答案】：B

【解析】：

短期國(guó)債一般是指償還期限為1年以內(nèi)的國(guó)債，具有周期短及流動(dòng)性強(qiáng)的特

點(diǎn)，在貨幣市場(chǎng)上占有重要地位。政府發(fā)行短期國(guó)債，一般是為滿足國(guó)庫暫時(shí)

的入不敷出之需。在國(guó)際市場(chǎng)上，短期國(guó)債的常見形式是國(guó)庫券，它是由政府

發(fā)行用于彌補(bǔ)臨時(shí)收支差額的一種債券。

35.按照所交易產(chǎn)品品種的不同，可以將資本市場(chǎng)劃分為（）。

[.股票市場(chǎng)和債券市場(chǎng)

II.衍生品證券市場(chǎng)

III.基金市場(chǎng)

IV.私募市場(chǎng)

A.I、III、IV

B.I、n、in

c.i、n

D.IILIV

【答案】：B

【解析】：

資本市場(chǎng)是長(zhǎng)期金融市場(chǎng)或長(zhǎng)期資金市場(chǎng)，是為一年以上資本性或準(zhǔn)資本性融

資產(chǎn)品提供發(fā)行和交易服務(wù)的有形或無形的市場(chǎng)總和。資本市場(chǎng)本身具有多層

次特性，按照所交易產(chǎn)品品種的不同，可以將資本市場(chǎng)劃分為股票市場(chǎng)、債券

市場(chǎng)、衍生品證券市場(chǎng)和基金市場(chǎng)。

36.下列屬于金融債券品種的有（）。

I.政策性金融債

II.商業(yè)銀行債券

III.證券公司債券

IV.保險(xiǎn)公司次級(jí)債

A.II、III、IV

B.【、H

C.I、III、IV

D.I、II、III、IV

【答案】：D

【解析】：

我國(guó)的金融債包括：①政策性金融債券；②商業(yè)銀行債券；③證券公司債券；

④保險(xiǎn)公司次級(jí)債；⑤財(cái)務(wù)公司債券；⑥金融租賃公司和汽車金融公司的金融

債券。

37.證券登記結(jié)算公司依據(jù)《證券法》應(yīng)當(dāng)履行的職能有（）。

I.證券持有人名冊(cè)登記

II.證券賬戶的設(shè)立和管理

III.證券的存管和過戶

IV.受發(fā)行人委托派發(fā)證券權(quán)益

A.I、II、III

B.I、II、III、IV

C.II、III、IV

D.IkIII

【答案】：B

【解析】：

證券登記結(jié)算公司依據(jù)《證券法》履行的職能包括：①證券賬戶、結(jié)算賬戶的

設(shè)立和管理；②證券的存管和過戶；③證券持有人名冊(cè)登記及權(quán)益登記；④證

券交易所上市證券交易的清算、交收及相關(guān)管理；⑤受發(fā)行人委托派發(fā)證券權(quán)

益；⑥辦理與上述業(yè)務(wù)有關(guān)的查詢、信息、咨詢和培訓(xùn)服務(wù)；⑦國(guó)務(wù)院證券監(jiān)

督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)，如為證券持有人代理投票服務(wù)等。

38.開放式基金與封閉式基金的區(qū)別表現(xiàn)在（）等方面。

I.價(jià)格形成方式不同

II.投資策略不同

III.投資對(duì)象不同

IV.期限不同

A.I,II>IV

B.II、III、IV

C.I、II、III、IV

D.IkIV

【答案】：A

【解析】：

封閉式基金與開放式基金有以下主要區(qū)別：①期限不同；②發(fā)行規(guī)模限制不

同；③基金份額交易方式不同；④價(jià)格形成方式不同；⑤激勵(lì)約束機(jī)制與投資

策略不同。

39.在國(guó)際金融市場(chǎng)上，除國(guó)