《權(quán)益融資與上市柜》課件

《權(quán)益融資與上市柜》ppt課件目錄CONTENTS權(quán)益融資概述上市柜的概念與流程權(quán)益融資與上市柜的關(guān)系案例分析01權(quán)益融資概述CHAPTER高成本權(quán)益融資的成本通常較高，因為投資者要求的回報率一般較高。定義權(quán)益融資是指企業(yè)通過發(fā)行股票、增資擴股等方式籌集資金的行為，投資者通過購買股票成為企業(yè)的股東，享有企業(yè)未來的收益和成長機會。長期性權(quán)益融資籌集的資金是企業(yè)的自有資金，可以長期使用，無需像債務融資那樣到期還本付息。風險共擔權(quán)益融資的投資者成為企業(yè)的股東，與企業(yè)管理者共同承擔企業(yè)風險。權(quán)益融資的定義與特點權(quán)益融資的種類與方式發(fā)行普通股股票進行融資，是最常見的權(quán)益融資方式。發(fā)行優(yōu)先股股票進行融資，優(yōu)先股股東享有優(yōu)先分紅權(quán)和優(yōu)先清償權(quán)。通過增加注冊資本的方式進行融資，投資者按照一定比例購買新發(fā)行的股票。上市公司向原有股東按照一定比例配售新發(fā)行股票的行為。普通股融資優(yōu)先股融資增資擴股融資配股融資權(quán)益融資可以增加企業(yè)的注冊資本，提高企業(yè)的資本實力和償債能力。增強企業(yè)資本實力權(quán)益融資不會增加企業(yè)的負債，從而降低企業(yè)的財務風險。降低財務風險權(quán)益融資的優(yōu)勢與風險提高企業(yè)信譽：發(fā)行股票可以提高企業(yè)的知名度和信譽度，有利于企業(yè)未來的發(fā)展。權(quán)益融資的優(yōu)勢與風險權(quán)益融資會導致企業(yè)原有股東的控制權(quán)被稀釋，新股東的加入可能會對企業(yè)的經(jīng)營決策產(chǎn)生影響。控制權(quán)分散信息披露成本增加股價波動風險發(fā)行股票需要進行信息披露，增加了企業(yè)的信息披露成本。權(quán)益融資后，企業(yè)的股價可能會受到市場波動的影響，給企業(yè)經(jīng)營帶來不確定性。030201權(quán)益融資的優(yōu)勢與風險02上市柜的概念與流程CHAPTER上市柜是指公司通過向公眾發(fā)行股票的方式，在證券交易所上市交易，成為公眾公司。上市柜公司具有較為完善的公司治理結(jié)構(gòu)，信息披露要求嚴格，受到證監(jiān)會的監(jiān)管，股票交易較為活躍。上市柜的定義與特點上市柜特點上市柜定義上市柜流程公司需要經(jīng)過改制、輔導、申請、審核、掛牌等階段，完成上市柜過程。上市柜要求公司需要滿足一定的財務和治理要求，如盈利能力、資產(chǎn)規(guī)模、股權(quán)結(jié)構(gòu)、公司治理等。上市柜的流程與要求提高公司的知名度和品牌價值，增加公司的融資渠道，提高公司的經(jīng)營效率和管理水平，有利于公司長期發(fā)展。上市柜的利益增加公司的信息披露成本和監(jiān)管成本，影響公司的經(jīng)營自主權(quán)和股權(quán)結(jié)構(gòu)，可能引發(fā)股價波動和惡意收購的風險。上市柜的弊端上市柜的利弊分析03權(quán)益融資與上市柜的關(guān)系CHAPTER權(quán)益融資概述權(quán)益融資的含義權(quán)益融資的種類權(quán)益融資與上市柜的關(guān)系《權(quán)益融資與上市柜》的內(nèi)容大綱權(quán)益融資的特點權(quán)益融資的參與者公司股東權(quán)益融資與上市柜的關(guān)系《權(quán)益融資與上市柜》的內(nèi)容大綱公司管理層其他利益相關(guān)者權(quán)益融資的交易結(jié)構(gòu)權(quán)益融資與上市柜的關(guān)系《權(quán)益融資與上市柜》的內(nèi)容大綱股權(quán)交易的種類股權(quán)交易的流程股權(quán)交易的估值方法權(quán)益融資與上市柜的關(guān)系《權(quán)益融資與上市柜》的內(nèi)容大綱03國際監(jiān)管體系01權(quán)益融資的監(jiān)管環(huán)境02中國大陸的監(jiān)管體系權(quán)益融資與上市柜的關(guān)系《權(quán)益融資與上市柜》的內(nèi)容大綱123權(quán)益融資對公司的經(jīng)營、管理和決策的影響對公司經(jīng)營的影響對公司管理的影響權(quán)益融資與上市柜的關(guān)系《權(quán)益融資與上市柜》的內(nèi)容大綱對公司決策的影響權(quán)益融資的優(yōu)缺點對公司的優(yōu)點對公司的缺點01020304權(quán)益融資與上市柜的關(guān)系《權(quán)益融資與上市柜》的內(nèi)容大綱04案例分析CHAPTER案例概述融資方式融資過程融資結(jié)果某公司權(quán)益融資案例01020304某公司通過權(quán)益融資籌集資金，用于擴大生產(chǎn)規(guī)模、研發(fā)新產(chǎn)品和市場推廣。發(fā)行股票或增資擴股，吸引投資者。公司與投資者溝通、簽署協(xié)議、完成融資。公司獲得資金支持，實現(xiàn)業(yè)務增長和盈利提升。某公司在證券市場上市，通過公開募股籌集資金。案例概述申請上市、審批、發(fā)行股票、掛牌上市。上市流程遵守信息披露、財務報告等監(jiān)管要求。上市后監(jiān)管公司獲得更廣泛的投資者基礎和資金支持，提升品牌知名度。上市結(jié)果某公司上市柜案例某公司將權(quán)益融資和上市柜相結(jié)合，以實現(xiàn)更廣泛的資金籌集和業(yè)務發(fā)展。案例概述權(quán)益融資提供長期資金支持，上市柜提升品牌知名度和流動性。融資與上市協(xié)同效