企業(yè)債權(quán)融資方式詳解課件

企業(yè)債權(quán)融資1最新版整理ppt第一種模式：國內(nèi)銀行貸款第二種模式：國外銀行貸款第三種模式：發(fā)行債券融資第四種模式：民間借貸融資第五種模式：信用擔保融資第六種模式：金融租賃融資2最新版整理ppt第三種模式發(fā)行債券融資金融債券企業(yè)債券公司債券短期融資券中期票據(jù)中小非金融企業(yè)集合票據(jù)資產(chǎn)證券化3最新版整理ppt金融債券是指依法在中華人民共和國境內(nèi)設(shè)立的金融機構(gòu)法人（政策性銀行、商業(yè)銀行、企業(yè)集團財務(wù)公司及其他金融機構(gòu)）在全國銀行間債券市場發(fā)行的、按約定還本付息的有價證券。4最新版整理ppt（一）運作模式金融債券發(fā)行人信用評級機構(gòu)(具有債券評級能力的評級機構(gòu)。債券評級)擔保人(以保證方式提供擔保的，保證人應具有代為清償債務(wù)的能力，應是連帶責任保證)債券評級律師事務(wù)所(具有證券從業(yè)資格)出具法律意見書承銷商(具備金融債券承銷業(yè)務(wù)資格的金融機構(gòu)，以協(xié)議承銷、招標承銷的方式承銷)代理發(fā)行債券提供擔保商業(yè)銀行：未強制要求；財務(wù)公司：由財務(wù)公司母公司或其他有擔保能力的成員單位提供擔保（經(jīng)銀監(jiān)會批準免于擔保的除外）商業(yè)銀行設(shè)立的金融租賃公司：資質(zhì)良好但成立不滿3年，應提供擔保。國債登記結(jié)算公司登記、托管金融債券全國銀行間債券市場（二）資質(zhì)條件會計師事務(wù)所財務(wù)審計5最新版整理ppt6最新版整理ppt企業(yè)債券是指在中華人民共和國境內(nèi)具有法人資格的企業(yè)在境內(nèi)依照法定程序發(fā)行、約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價證券，不包括金融證券。7最新版整理ppt（一）運作模式企業(yè)債券企業(yè)募集資金生產(chǎn)經(jīng)營√彌補虧損、非生產(chǎn)性支出（房地產(chǎn)買賣、股票買賣、期貨交易等與本企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營無關(guān)的風險性投資）×信用評級機構(gòu)(具有企業(yè)債券評估從業(yè)資格。債券評級)擔保人(為債券發(fā)行提供保證的，保證人應具有代為清償債務(wù)的能力，應是連帶責任保證)債券評級律師事務(wù)所(具有證券從業(yè)資格)出具法律意見書承銷商(具備企業(yè)債券承銷業(yè)務(wù)資格的金融機構(gòu)，以余額包銷的方式承銷)代理發(fā)行債券提供擔保證券交易所銀行間債券市場會計師事務(wù)所財務(wù)審計8最新版整理ppt（二）資質(zhì)條件9最新版整理ppt公司債券是指由公司依照法定程序發(fā)行的，約定在一定期限還本付息的有價證券。10最新版整理ppt（一）運作模式公司債券公司募集資金必須符合股東會或股東大會核準的用途，且符合國家產(chǎn)業(yè)政策信用評級機構(gòu)(對經(jīng)中國證監(jiān)會認定，具有從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)資格。債券評級)擔保人（無強制性擔保要求）債券評級律師事務(wù)所(具有證券從業(yè)資格)出具法律意見書保薦機構(gòu)(公司債券每張面值一百元，發(fā)行價格由發(fā)行人與保薦機構(gòu)通過市場詢價確定)編制和報送募集說明書和發(fā)行申請文件提供擔保證券交易所銀行間債券市場承銷商

代理發(fā)行債券債券受托管理人(由本次發(fā)行的保薦機構(gòu)或其他證監(jiān)會認可的機構(gòu)擔任)會計師事務(wù)所財務(wù)審計11最新版整理ppt12最新版整理ppt短期融資券根據(jù)《銀行間債券市場非金融企業(yè)短期融資券業(yè)務(wù)指引》的規(guī)定，短期融資券是指具有法人資格的非金融企業(yè)在銀行間債券市場發(fā)行的，約定在1年內(nèi)還本付息的債務(wù)融資工具。根據(jù)《銀行間債券市場非金融企業(yè)中期票據(jù)業(yè)務(wù)指引》的規(guī)定，中期票據(jù)是指具有法人資格的非金融企業(yè)在銀行間債券市場按照計劃分期發(fā)行的，約定在一定期限內(nèi)（通常為3年和5年）還本付息的債務(wù)融資工具。中期票據(jù)13最新版整理ppt（一）運作模式短期融資券/中期票據(jù)具有法人資格的非金融企業(yè)募集資金企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動，并在發(fā)行文件中明確披露具體資金用途。信用評級機構(gòu)（企業(yè)主體信用評級+當期融資券的債項評級）擔保人（無強制性擔保要求，發(fā)行企業(yè)可視自己的實際情況決定是否是需要提供擔保）債券評級律師事務(wù)所(具有中國銀行間債券市場交易協(xié)會會員資格）出具法律意見書提供擔保承銷商（由已在中國人民銀行備案的金融機構(gòu)承銷）交易商協(xié)會（中國銀行間市場交易商協(xié)會）受理短期融資券的發(fā)行和注冊代理發(fā)行融資券會計師事務(wù)所財務(wù)審計14最新版整理ppt中期票據(jù)15最新版整理ppt中小非金融企業(yè)集合票據(jù)根據(jù)《銀行間債券市場中小非金融企業(yè)集合票據(jù)業(yè)務(wù)指引》的規(guī)定，中小企業(yè)集合票據(jù)是指2個（含）以上、10個（含）以下具有法人資格的中小非金融企業(yè)（簡稱中小企業(yè)、發(fā)行企業(yè)），在銀行間債券市場以統(tǒng)一產(chǎn)品設(shè)計、統(tǒng)一券種冠名、統(tǒng)一信用增進、統(tǒng)一發(fā)行注冊方式共同發(fā)行的，約定在一定期限還本付息的債務(wù)融資工具。16最新版整理ppt（一）運作模式中小企業(yè)集合票據(jù)聯(lián)合發(fā)行人(具有法人資格的非金融企業(yè),2~10個)募集資金符合國家相關(guān)法律法規(guī)及政策要求的企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動信用評級機構(gòu)（企業(yè)主體信用評級+當期融資券的債項評級）擔保人（無強制性擔保要求，發(fā)行企業(yè)可視自己的實際情況決定是否是需要提供擔保）債券評級律師事務(wù)所(具有中國銀行間債券市場交易協(xié)會會員資格）出具法律意見書提供擔保信用增進承銷商交易商協(xié)會（中國銀行間市場交易商協(xié)會）受理短期融資券的發(fā)行和注冊代理發(fā)行融資券A企業(yè)B企業(yè)C企業(yè)會計師事務(wù)所財務(wù)審計銀行間債券市場17最新版整理ppt18最新版整理ppt資產(chǎn)支持證券是指由特定目的信托受托機構(gòu)發(fā)行的、代表特定目的信托的信托受益權(quán)份額。19最新版整理ppt（一）運作模式資產(chǎn)證券化發(fā)起機構(gòu)募集資金企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動，并在發(fā)行文件中明確披露具體資金用途。信用評級機構(gòu)（如果證券化產(chǎn)品屬于債券）信用增級機構(gòu)（合同安排：內(nèi)部信用增級、外部信用增級）債券評級律師事務(wù)所(具有中國銀行間債券市場交易協(xié)會會員資格）出具法律意見書信用增級受托機構(gòu)（