股票基礎(chǔ)知識(shí)

股票技術(shù)基礎(chǔ)知識(shí)

主要技術(shù)分析指標(biāo)介紹

1.BIAS乖離率

乖離率表現(xiàn)個(gè)股當(dāng)日收盤價(jià)與移動(dòng)平均線之間的差距。正的乖離率愈大，表示短

期獲利愈大，則獲利回吐的可能性愈高；負(fù)的乖離率愈大，則空頭回補(bǔ)的可能性愈高。

按個(gè)股收盤價(jià)與不同天數(shù)的平均價(jià)之間的差距，可繪制不同的BIAS線。

參數(shù)：系統(tǒng)繪制三條BIAS線，分別為收盤價(jià)與L1日、L2日、L3日移動(dòng)平均價(jià)

的差。

2.DMI趨向指標(biāo)（標(biāo)準(zhǔn)）

DMI中文名稱趨向指標(biāo)，是一種相當(dāng)常用的指標(biāo)。其基本用法是看+DI和-DI交

叉。+DI由下往上交叉-DI,為買進(jìn)信號(hào)；+DI往下交叉-DI為賣出信號(hào)。ADX在20

以下，代表股價(jià)處于整理期，應(yīng)離場(chǎng)觀望；ADX突破20-30向上爬升，將有一段相

當(dāng)幅度的漲跌；ADX高于50以上，忽然轉(zhuǎn)彎向下反折，無論此時(shí)是上漲或下跌，都

表明行情即將反轉(zhuǎn)。

參數(shù)：N統(tǒng)計(jì)天數(shù)；M間隔天數(shù)，一般為14、6。ADXR線為當(dāng)日ADX值與

M日前的ADX值的均值。

3.EXPMA指數(shù)平滑移動(dòng)平均線

為了解決移動(dòng)平均線落后的問題，分析學(xué)家另外尋求EXPMA均線指標(biāo)用于取代

移動(dòng)平均線。EXPMA可以隨股價(jià)的快速移動(dòng)，立即調(diào)整方向，有效的解決訊號(hào)落后

的問題。當(dāng)?shù)谝粭lEPMA由下往上穿越第二條EXPMA時(shí)，將對(duì)股價(jià)造成推升力道。

當(dāng)?shù)谝粭lEXPMA由上往下穿越第二條EXPMA的，將對(duì)股價(jià)造成推降的力道。股價(jià)

由下往上碰觸EXPMA時(shí)，很容易遭遇大壓力回檔。股價(jià)由上往下碰觸EXPMA時(shí)，

很容易遭遇大支撐反彈。

參數(shù):收盤價(jià)的P1日、P2日、P3日、P4日指數(shù)平滑移動(dòng)平均線。一般取5日、

10日、20日、60日。

4.KDJ隨機(jī)指標(biāo)

K值在20左右，向上交叉D值為短期買進(jìn)信號(hào)。K值在80左右，向下交叉D

值為短期賣出信號(hào)。K值形成一底比一底高的現(xiàn)象，并且在50以下的低水平，由下

往上連續(xù)兩次交叉D值時(shí)，股價(jià)漲幅會(huì)較大。K值形成一頂比一頂?shù)偷默F(xiàn)象，并且在

50以上的高水平，由上往下連續(xù)兩次交叉D值時(shí)，股價(jià)跌幅會(huì)較大。

參數(shù)：N、M1、M2天數(shù)，一般取9、3、3o

使用法則：

1.D值在80以上時(shí)，市場(chǎng)呈現(xiàn)超買現(xiàn)象。D值在20以下時(shí),市場(chǎng)則呈現(xiàn)超賣現(xiàn)

象。

2.當(dāng)隨機(jī)指數(shù)與股價(jià)出現(xiàn)背離時(shí)，一般為轉(zhuǎn)勢(shì)的信號(hào)。

3.當(dāng)K值大于D值，顯示目前趨勢(shì)是向上漲，當(dāng)D值大于K值，顯示目前趨勢(shì)

是向下跌。

4.K線向上突破D線時(shí)，為買進(jìn)信號(hào)，即為KDJ金叉。此種買入信號(hào)在70以上

形成準(zhǔn)確性較高。

5.反之K線向下跌破D線，為賣出信號(hào)，即為KDJ死叉。此種買入信號(hào)在30

以下形成準(zhǔn)確性較高。

6.該指標(biāo)在50附近徘徊或交叉時(shí)，參考意義較小。

7.當(dāng)K值和D值上升或下跌的速度減弱，傾斜度趨于平緩是短期轉(zhuǎn)勢(shì)的預(yù)警信號(hào)。

8.KD不適用于發(fā)行量太小，交易太小的股票；但對(duì)指數(shù)以及熱門大型股有極高

的準(zhǔn)確性。

5.MACD指數(shù)平滑異同平均線

該指標(biāo)主要是利用長(zhǎng)短期二條平滑平均線，計(jì)算兩者之間的差離值。該指標(biāo)可以

去除掉移動(dòng)平均線經(jīng)常出現(xiàn)的假訊號(hào)，又保留了移動(dòng)平均線的優(yōu)點(diǎn)。但由于該指標(biāo)對(duì)

價(jià)格變動(dòng)的靈敏度不高，屬于中長(zhǎng)線指標(biāo)，所以在盤整行情中不適用。圖中柱線由綠

翻紅是買入信號(hào)，由紅翻綠是賣出信號(hào)。MACD曲線由高檔二次向下交叉時(shí)，則股價(jià)

下跌幅度會(huì)較深。MACD曲線山低檔二次向上交叉時(shí)，則股價(jià)上漲幅度會(huì)較大。股價(jià)

高點(diǎn)比前一次高點(diǎn)高，而MACD指標(biāo)的高點(diǎn)卻比前一次高點(diǎn)低時(shí)，為牛背離，暗示

股價(jià)會(huì)反轉(zhuǎn)下跌。

參數(shù)：SHORT（短期）、LONG（長(zhǎng)期）、M天數(shù)，一般為12、26、9。

應(yīng)用法則：

1.DIF與DEA均為正值，即都在零軸線以上時(shí)，大勢(shì)屬多頭市場(chǎng)，DIF向上突破

DEA,可作買，如果DIF向下跌破DEA,只可作為平倉信號(hào)。

2.DIF與DEA均為負(fù)值，即都在零軸線以下時(shí)，大勢(shì)屬空頭市場(chǎng)，DIF向下跌破

DEA,可作賣。

3.當(dāng)DEA線與K線趨勢(shì)發(fā)生背離時(shí)為反轉(zhuǎn)信號(hào)。

4.DEA在盤局時(shí)、失誤率較高，但如果配合RSI及KD,可以適當(dāng)彌補(bǔ)缺憾。

5.分析MACD柱形圖，由正變負(fù)時(shí)往往指示該賣，反之往往為買入信號(hào)。

6.ROC變動(dòng)速率

當(dāng)ROC向下跌破零，賣出信號(hào)；ROC向上突破零，買入信號(hào)。股價(jià)創(chuàng)新高，R

OC未配合上升，顯示上漲動(dòng)力減弱。股價(jià)創(chuàng)新低，ROC未配合下降，顯示下跌動(dòng)力

減弱。股價(jià)與ROC從低位同時(shí)上升，短期反彈有望。股價(jià)與ROC從高位同時(shí)下降，

警惕回落。

參數(shù):N,間隔天數(shù)；M,計(jì)算移動(dòng)平均的天數(shù)。一般取12、6。

7.RSI相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)（RelativeStrenthIndex）

短期RSI在20以下水平，由下往上交叉長(zhǎng)期RSI,為買進(jìn)信號(hào)。短期RSI在8

0以上水平，由上往下交叉長(zhǎng)期RSI,為賣出信號(hào)。股價(jià)一波比一波低，相反的，RS

I卻一波比波高時(shí)，股價(jià)很容易反轉(zhuǎn)上漲。股價(jià)波比一波高，相反的，RSI卻一

波比一波低時(shí)，股價(jià)很容易反轉(zhuǎn)下跌。RSI在50以下為弱勢(shì)區(qū)，50以上為強(qiáng)勢(shì)區(qū)。

由下向上突破50線為由弱轉(zhuǎn)強(qiáng)，由上向下突破50線為由強(qiáng)轉(zhuǎn)弱。一般認(rèn)為RSI在5

0以上準(zhǔn)確性較高。

參數(shù)：N1、N2、N3統(tǒng)計(jì)天數(shù)，一般取6、12、24。

8.TRIX三重指標(biāo)平滑平均線

該指標(biāo)是一種三重指數(shù)平滑平均線，長(zhǎng)線操作時(shí)采用本指標(biāo)的訊號(hào)，可以過濾掉

一些短期波動(dòng)的干擾，避免交易次數(shù)過于頻繁，造成部分無利潤(rùn)的買賣，及手續(xù)費(fèi)的

損失，但該指標(biāo)在盤整行情中不適用。TRIX向上交叉其MA線為買入訊號(hào)，TRIX向

下交叉其MA線為賣出訊號(hào)。有種看法認(rèn)為該指標(biāo)在判斷賣出時(shí)可能會(huì)失真。

參數(shù)：N、M天數(shù)，一般為12、9。

9.W&R威廉指標(biāo)(William、%R)

低于20,超買，即將見頂，應(yīng)及時(shí)賣出。高于80,超賣，即將見底，應(yīng)伺機(jī)買

進(jìn)。這個(gè)指標(biāo)與RSI、MTM指標(biāo)配合使用,效果更好。

參數(shù)：N統(tǒng)計(jì)天數(shù)一般取14天。

10.ARBR人氣意愿指標(biāo)

AR是一種“潛在動(dòng)能”。由于A盤價(jià)乃是是股民經(jīng)一夜冷靜思考后,共同默契的

一個(gè)合理價(jià)格，那么，從開盤價(jià)向上推升至當(dāng)日最高價(jià)之間，每超越一個(gè)價(jià)位都會(huì)損

耗一分能量。當(dāng)AR值升高至一定限度時(shí)，代表能量已經(jīng)消耗殆盡，缺乏推升力道的

股價(jià)，很快的就會(huì)面臨反轉(zhuǎn)危機(jī)。相反地，股價(jià)從開盤之后并未向上沖高，自然就減

少能量的損耗，相對(duì)的也就屯積保存了許多累積能量，這一股無形的潛能，隨時(shí)都有

可能在適當(dāng)成熟的時(shí)機(jī)暴發(fā)出來。BR是一種“情緒指標(biāo)”就是以“反后場(chǎng)心理”的立場(chǎng)為

基礎(chǔ)。

AR人氣指標(biāo)，介于80至100,盤整：過高，回落；過低，反彈。BR意愿指標(biāo)，

介于70至150,盤整；高于300,回檔；低于50,反彈。

參數(shù)：N天數(shù)，一般取26

?CCI指標(biāo)

①CCI與股價(jià)產(chǎn)生背離現(xiàn)象時(shí)，是一項(xiàng)明顯的警告訊號(hào)。

②CCI正常波動(dòng)范圍在±100之間,+100以上為超買訊號(hào)，-100為超賣訊號(hào)。

③CCI主要是測(cè)量脫離價(jià)格正常范圍之變異性。

?DMA指標(biāo)

①DMA是兩條基期不同平均線差值。實(shí)線向上交叉虛線，買進(jìn)。

②實(shí)線向下交叉虛線，賣出。

CR

①CR平均線周期由短至長(zhǎng)分成A,B,C,D四條。

②由C,D構(gòu)成的帶狀稱為主帶，A,B構(gòu)成的帶狀稱為副帶。

③CR由帶狀之下上升160%時(shí)，賣出。

④CR跌至40以下，重回副帶，而A線山下轉(zhuǎn)上時(shí)，買進(jìn)。

⑤主帶與副帶分別代表主要的壓力支撐區(qū)及次要壓力支撐區(qū)。

⑥CR在400以上，漸入高檔區(qū)，注意A線的變化。

OOBV

OBV指標(biāo)

①必須觀察OBV之N字形波動(dòng)。

②當(dāng)OBV超越前一次N字形高點(diǎn)，即記一個(gè)向上的箭號(hào)。

③當(dāng)OBV跌破前一次N字形低點(diǎn)，即記一個(gè)向下的箭號(hào)。

④累計(jì)五個(gè)向下或向上之箭號(hào)，即為短期反轉(zhuǎn)訊號(hào)。

⑤累計(jì)九個(gè)向下或向上之箭號(hào)，即為中期反轉(zhuǎn)訊號(hào)。

⑥N字形波動(dòng)加大時(shí)，須注意行情隨時(shí)有反轉(zhuǎn)可能。

?ROC指標(biāo)

①ROC具有超買超賣功能。

②個(gè)股經(jīng)價(jià)格比率之不同，其超買超賣范圍也略有不同，但一般總是介于±6.5

之間。

③ROC抵達(dá)超賣水準(zhǔn)時(shí)，做買；抵達(dá)超買水準(zhǔn)時(shí)，做賣。

④ROC對(duì)于股價(jià)也能產(chǎn)生背離作用。

?SAR指標(biāo)

①任何一天收盤價(jià)高于或低于SAR,則須執(zhí)行空頭或多頭之停損交易。

②任何一次停損交易，也視為市況轉(zhuǎn)變，交易者須改變立場(chǎng)，從事新趨勢(shì)之交

易。

③收盤價(jià)〉SAR,空頭停損。

④收盤價(jià)＜SAR,多頭停損

OVR指標(biāo)

①VRF跌至40%以下時(shí)，市場(chǎng)極易形成底部。

②VR值一般分布在150%左右最多，一旦越過250%,市場(chǎng)極容易產(chǎn)生一段多

頭行情。

③VR超過450%以上，應(yīng)有高檔危機(jī)意識(shí)，隨時(shí)注意反轉(zhuǎn)之可能，可配合CR

及PSY使用。

④VR的運(yùn)用在尋找底部時(shí)較可靠，確認(rèn)頭部時(shí)，請(qǐng)多配合其他指標(biāo)使用。

?W%R指標(biāo)

①W%R介于100%及0%之間；100%置于底部0%置于頂部。

②80%設(shè)一條"超賣線"，價(jià)格進(jìn)入80%-100%之間，而后再度上升至80%之上

時(shí)為買入訊號(hào)。

③20%設(shè)一條"超買線"，價(jià)格進(jìn)入20%-0%之間，而后再度下跌至20%之下時(shí)

為賣出訊號(hào)。

④50%設(shè)一條“中軸線"，行情由下往上穿越時(shí)，表示確認(rèn)買進(jìn)訊號(hào)；行情由上往

下穿越時(shí),表示確認(rèn)賣出訊號(hào)。

?WVAD指標(biāo)

①.指標(biāo)為正值，代表多方的沖力占優(yōu)勢(shì)，應(yīng)買進(jìn)。

②.指標(biāo)為負(fù)值，代表空方的沖力占優(yōu)勢(shì)，應(yīng)賣出。

③.WVAD是測(cè)量股價(jià)由開盤至收盤期間，多空兩方的戰(zhàn)斗力平衡。

④.運(yùn)用WVAD指標(biāo)，應(yīng)先將參數(shù)設(shè)存長(zhǎng)期。

序技術(shù)含

名稱圖形特征備注

號(hào)義

晨十

早（1）出現(xiàn)在下跌途中（2）由3

星

見底信

字

，根K線組成，第一根是陰線，第

稱

號(hào)后

又

希

二根是十字線，第三根是陽線。，

1十

而漲

望

字

110看

第三根K線實(shí)體深入到第一根K線

星

+實(shí)體之內(nèi)

晨之

早

見

和早晨十字星相似，區(qū)別在于早底信

又

星

號(hào)

后

，晨十字星的第二根K線是十字信號(hào)不如早

望

稱

希

2，

市

漲

線，而早晨之星的第二根K線是看晨十字星強(qiáng)

之

星1—

1小陰線或小陽線

（1）出現(xiàn)在下跌行情中（2）由

見底

一陰一陽2根K線組成（3）先是信

轉(zhuǎn)勢(shì)信號(hào)不

號(hào)

好友反一根大陰線，接著跳低開盤，結(jié)后

3，如曙光初現(xiàn)

而

漲

攻1—果收了一根中陽線或大陽線，并看

強(qiáng)

且收在前一根K線收盤價(jià)相同或

相近的叔置上

（1）出現(xiàn)在下列趨勢(shì)中（2）由

陽線實(shí)體深

一陰一陽2根K線組成（3）先是

見底信入陰線實(shí)體

曙光初一根大陰線或中陰線，接著出現(xiàn)

號(hào),后的部分越

4一根大陽線或中陽線。陽線的實(shí)

現(xiàn)1■市看漲多，轉(zhuǎn)勢(shì)信

體深入到陰線實(shí)體的二分之一以

號(hào)越強(qiáng)

上處

（1）見底信

（1）出現(xiàn)在下列趨勢(shì)中（2）由號(hào)，強(qiáng)于曙

一陰一陽2根K線組成（3）先是光初現(xiàn)

見底信

旭日東一根大陰線或中陰線，接著出現(xiàn)（2）陽線實(shí)

號(hào)，后

5[]一根高開的大陽線或中陽線，陽體高現(xiàn)陰線

升市看漲

線的收盤價(jià)已高于前一根陰線的實(shí)體部分越

1開盤價(jià)善、轉(zhuǎn)勢(shì)信

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序教

號(hào)名

備注

特征

圖形

稱

.實(shí)體與上影線

比例懸殊

越，

中

下跌途

出現(xiàn)在

（1）信號(hào)

倒越有參考

以是陰

（亦可

陽線

錘（2）價(jià)值如錘

。倒

影線大

小，上

體很

頭線）實(shí)頭與早晨星

6之

）

倍（3

的兩

實(shí)體

等于

線于或同時(shí)出現(xiàn)見

—，

會(huì)略

，少數(shù)

影線

無下

一般底倚號(hào)就更加

下影線

有一點(diǎn)可靠

體與下

錘頭實(shí)

—第

例越懸

影線比

（2）

跌途中

出現(xiàn)在

（1）

錘

實(shí)

線）

以是陰

（亦可

陽線

有參考

殊，越

頭耳

錘頭

。如

價(jià)值

等

大于或

下影線

小，

體很霹

7線

之星同

與早晨