2022年證券從業(yè)資格考試《金融市場基礎知識》模擬真題三

2022年證券從業(yè)資格考試《金融市場基礎知識》模擬真題三

1［單選題］關于證券公司中間介紹業(yè)務的說法錯誤的是（）。

A.根據我國現行相關制度的規(guī)定，證券公司可以直接代理客戶進行期貨買賣，從

事期貨交易的中間介紹業(yè)務

B.證券公司申請IB業(yè)務資格的，申請日前6個月各項風險控制指標應符合規(guī)定

標準

C.證券公司申請IB業(yè)務資格的，需配備必要的業(yè)務人員，公司總部至少有5名

具有期貨從業(yè)人員資格的業(yè)務人員

D.證券公司申請IB業(yè)務，應當向中國證監(jiān)會提交介紹業(yè)務資格申請書等規(guī)定的

申請材料

正確答案：A

參考解析：A項說法錯誤。根據我國現行相關制度的規(guī)定，證券公司不能直接

代理客戶進行期貨買賣，但可以從事期貨交易的中間介紹業(yè)務。故本題選A。

證券公司申請中間介紹業(yè)務資格，應當符合下列條件：

申請日前6個月各項風險控制指標符合規(guī)定標準；（B選項正確）

已按規(guī)定建立客戶交易結算資金第三方存管制度；

全資擁有或者控股一家期貨公司，或者與一家期貨公司被同一機構控制，且該期

貨公司具有實行會員分級結算制度期貨交易所的會員資格、申請日前2個月的風

險監(jiān)管指標持續(xù)符合規(guī)定的標準；

配備必要的業(yè)務人員，公司總部至少有5名、擬開展中間介紹業(yè)務的營業(yè)部至

少有2名具有期貨從業(yè)人員資格的業(yè)務人員；（C選項正確）

已按規(guī)定建立健全與中間介紹業(yè)務相關的業(yè)務規(guī)則、內部控制、風險隔離及合規(guī)

檢查等制度；

具有滿足業(yè)務需要的技術系統(tǒng)；

中國證監(jiān)會根據市場發(fā)展情況和審慎監(jiān)管原則規(guī)定的其他條件。

證券公司申請中間介紹業(yè)務，應當向中國證監(jiān)會提交“介紹業(yè)務資格申請書”等

規(guī)定的申請材料。（D選項正確）

2［單選題］地方政府一般債券采用（）付息形式，地方政府一般債券實行自發(fā)自

還。

A.記賬式浮動利率

B.記賬式固定利率

C.憑證式固定利率

D.憑證式浮動利率

正確答案：B

參考解析：一般債券采用記賬式固定利率付息形式，地方政府一般債券實行自

發(fā)自還，債券資金收支列入一般公共預算管理。

3［單選題］以下關于債券的基本性質中，說法有誤的是（）。

A.債券本身有一定的面值，持有債券可按期取得利息

B.債券本身有一定的面值，是真實資本

C.債券代表債券投資者的權利，這種權利不是直接支配財產權，而是一種債權

D.轉讓債券意味著將債券代表的權利一并轉移

正確答案：B

參考腦析：考查債券的基本性質。

B選項錯誤，債券盡管有面值，代表了一定的財產價值，但它也只是一種虛擬資

本，而非真實資本。因為債券的本質是證明債權債務關系的證書，在債權債務關

系建立時所投入的資金已被債務人占用，債券是實際運用的真實資本的證書。

A選項正確，債券本身有一定的面值,通常它是債券投資者投入資金的量化表現；

另外，持有債券可按期取得利息，利息也是債券投資者收益的價值表現。

C選項正確，債券代表債券投資者的權利，這種權利不是直接支配財產權，也不

是資產所有權的表現，而是一種債權。

D選項正確，債券與其代表的權利聯系在一起，擁有債券就擁有了債券所代表的

權利，轉讓債券也就將債券代表的權利一并轉移。

故本題選B。

4［單選題］按照市場功能的不同，資本市場可分為（）。

A.股票市場和發(fā)行市場

B.發(fā)行市場和交易市場

C.基金市場和交易市場

D.場外市場和發(fā)行市場

正確答案：B

參考解析：多層次資本市場是對現代資本市場復雜形態(tài)的一種表述，是資本市

場有機聯系的各要素總和，具有豐富的內涵。

B選項正確，按照市場功能的不同，可以將資本市場劃分為發(fā)行市場和交易市場。

按照資本市場的組織形式和交易活動是否集中統(tǒng)一，可以將資本市場劃分為場內

交易市場和場外交易市場。

按照所交易產品品種的不同，可以將資本市場劃分為股票市場、債券市場、衍生

品證券市場和基金市場。

5［單選題］傳統(tǒng)的交易所債券市場通常只采用（）的交易方式，即按照時

間優(yōu)先、價格優(yōu)先的原則，由交易系統(tǒng)對投資者買賣指令進行匹配，最后達成交

易。

A.競價撮合

B.場外交易

C.場內交易

D.現券交易

正確答案：A

參考解析：A選項符合題意。傳統(tǒng)的交易所債券市場通常只采用競價撮合的交

易方式，即按照時間優(yōu)先、價格優(yōu)先的原則，由交易系統(tǒng)對投資者買賣指令進行

匹配，最后達成交易。我國上海證券交易所和深圳證券交易所除了沿用傳統(tǒng)的競

價撮合交易方式外，近年也在相應的平臺上引入了場外交易方式。

6［單選題］目前基金注冊程序分為簡易程序和普通程序，對其他產品，按照（）

注冊，注冊審查時間不超過（）。

A.簡易程序，20個工作日

B.簡易程序，6個月

C.普通程序，20個工作日

D.普通程序，6個月

正確答案：D

參考解析：目前基金注冊程序分為簡易程序和普通程序。對常規(guī)基金產品，如

常規(guī)股票基金、混合基金、債券基金、指數基金、貨幣基金、QDII基金、ETF等，

按簡易程序注冊，注冊審查時間原則上不超過20個工作日；對其他產品，按照

普通程序注冊，注冊審查時間不超過6個月。故本題選D。

7［單選題］單一司法轄域內的金融市場是（）。

A.交易所市場

B.場外交易市場

C.國際金融市場

D.國內金融市場

正確答案：D

參考解析：考查國內金融市場的概念。

國內金融市場，是指單一司法轄域內的金融市場，也可以進一步分為全國性金融

市場和地區(qū)性金融市場。故本題選D。

國際金融市場，是指涉及多個司法轄域的居民之間進行各種國際金融業(yè)務活動的

市場，一般還可以進一步分為全球性金融市場和區(qū)域性金融市場。

8［單選題］按照《慈善組織保值增值投資活動管理暫行辦法》規(guī)定，在下列活

動中，慈善組織可以開展的投資活動是（）。

A.直接購買商業(yè)銀行等金融機構發(fā)行的資產管理產品

B.直接購買商品及金融衍生品類產品

C.直接買賣股票

D.投資人身保險產品

正確答案：A

參考解析：考點：考查社會公益基金?！洞壬平M織保值增值投資活動管理暫行

辦法》規(guī)定，慈善組織的財產不得直接買賣股票；不得直接購買商品及金融衍生

品類產品；不得投資人身保險產品；不得以投資名義向個人、企業(yè)提供借款等等。

慈善組織開展投資活動應采用下列方式：（1）直接購買銀行、信托、證券、基金、

期貨、保險資產管理機構、金融資產投資公司等金融機構發(fā)行的資產管理產品；

⑵通過發(fā)起設立、并購、參股等方式直接進行股權投資；（3）將財產委托給受

金融監(jiān)督管理部門監(jiān)管的機構進行投資。

9［單選題］證券金融公司應當自每一會計年度結束之日起（）內，向中國證監(jiān)會

報送年度報告。自每月結束（）個工作日內，向中國證監(jiān)會報送月度報告。

A.3個月；10

B.3個月;7

C.4個月；10

D.4個月;7

正確答案：D

參考解析：考點：是信息報送制度，即根據相關法律法規(guī)，證券公司應當自每

一個會計年度結束之日起4個月內，向中國證監(jiān)會報送年度報告；自每月結束之

日起7個工作日內，報送月度報告。

10［單選題］2018年3月6日，某年息5%、面值100元、每半年付息1次的1

年期債券，上次付息為2017年12月31日。如市場凈價報價為97元，按30/180

計算，實際支付價格為（）元。

A.97.51

B.97.88

C.97.90

D.98.05

正確答案：C

參考解析：考點：考查債券利息的計算。

30/180即每半年付息1次，按每月30天計算。

累計天數（算頭不算尾）=30天（1月）+30天（2月）+5天（3月）=65天。

累計利息=100X5%+2X65/180公。90。實際支付價格=97+0.90=97.90（元）。

注意：題目中30/180意思是每半年付息1次，按每月30天計算，所以2月按

照的30天算，而不是按照實際的28天算。

11［單選題］資本市場的種類不包括（）。

A.股票市場

B.衍生品市場

C.短中期資金借貸品市場

D.債券市場

正確答案：C

參考解析：資本市場包括股票及衍生品市場、債券及衍生品市場、中長期資金

借貸品市場；廣義的資本市場還包括為國民經濟發(fā)展和企業(yè)經營運行發(fā)揮穩(wěn)定作

用的期貨市場。故本題選C。

12［單選題］下面對證券交易所總經理及副總經理的表述錯誤的是()。

A.證券交易所的總經理每屆任期3年

B.總經理由中國證監(jiān)會任免

C.副總經理按照中國證監(jiān)會相關規(guī)定任免或聘任

D.提議召開臨時監(jiān)事會會議

正確答案：D

參考解析：考點：考查證券交易所總經理副總經理。提議召開臨時監(jiān)事會會議

是監(jiān)事會的職能。D項錯誤。

證券交易所的總經理、副總經理、首席專業(yè)技術管理人員每屆任期三年。

總經理由中國證監(jiān)會任免。副總經理按照中國證監(jiān)會相關規(guī)定任免或聘任?？偨?/p>

理因故臨時不能履行職責時，由總經理指定的副總經理代其履行職責。

13［單選題］按照有關規(guī)定，投資者適當性管理工作主要是以經營機構適當性義

務為主線展開的，不包括以下()。

A.以判斷投資者風險承受能力為目標的投資者分類義務

B.以判斷產品收益水平為目標的產品組合義務

C.以判斷產品風險等級為目標的產品分級義務

D.以“將適當的產品銷售給適當的投資者”為目標的銷售匹配義務

正確答案：B

參考解析：考點：考查投資者適當性管理。

投資者適當性管理工作主要是以經營機構適當性義務為主線展開的，應當包括三

類：

一是以判斷投資者風險承受能力為目標的投資者分類義務；

二是以判斷產品風險等級為目標的產品分級義務；

三是以“將適當的產品銷售給適當的投資者”為目標的銷售匹配義務。

故本題選B。

14［單選題］股票風險較()，債券風險較()。

A.小、大

B.大、小

C.大、大

D.小、小

正確答案：B

參考解析：考點：考查債券與股票的區(qū)別。債券和股票有不同的風險，股票風

險較大，債券風險相對較小。

15［單選題］中央銀行在履行三大基本職能時，其業(yè)務集中反映在（）上。

A.資產負債表

B.損益表

C.所有者權益變動表

D.現金流量表

正確答案：A

參考解析：A選項正確，中央銀行在履行三大基本職能時，其業(yè)務活動集中反

映在某一時點上的資產負債表這一綜合會計記錄上。

中央銀行正是通過自身的業(yè)務操作來調節(jié)商業(yè)銀行的資產負債和社會貨幣總量，

借以實現宏觀金融調控的近期和遠期目標。

16［單選題］國務院對基本養(yǎng)老保險基金的投資運行作出了明確規(guī)定，養(yǎng)老基金

的投資范圍不包括（）。

A.銀行存款

B.外國政府債券

C.中央銀行票據

D.企業(yè)（公司）債

正確答案：B

參考解析：按照《基本養(yǎng)老保險基金投資管理辦法》規(guī)定，養(yǎng)老基金投資限于

境內投資。

投資范圍包括：銀行存款，中央銀行票據，同業(yè)存單；國債，政策性、開發(fā)性銀

行債券，信用等級在投資級以上的金融債、企業(yè)（公司）債、地方政府債券、可

轉換債（含分離交易可轉換債）、短期融資券、中期票據、資產支持證券，債券

回購；養(yǎng)老金產品，上市流通的證券投資基金，股票，股權，股指期貨，國債期

貨。

17［單選題］資產證券化交易比較復雜，涉及的當事人較多。關于相關當事人在

證券化過程中具有的重要作用說法正確的是0。

A.如果證券化交易涉及金額較大，可能會組成承銷團

B.服務機構通常由第三方擔任

C.信用增級機構由發(fā)起人擔任

D.受托人是資產支持證券的真正發(fā)行人

正確答案：A

參考解析：考查資產證券化參與者的職能。

A選項正確，承銷商是指負責證券設計和發(fā)行承銷的投資銀行。如果證券化交易

涉及金額較大，可能會組成承銷團。

B選項錯誤，服務機構通常由發(fā)起人擔任；

C選項錯誤，信用增級機構分別是發(fā)起人和獨立的第三方；

D選項錯誤，特殊目的機構是資產支持證券的真正發(fā)行人。

故本題選A。

18［單選題］對于機構投資者在境內買賣基金份額獲得的差價收入，正確的稅收

處理方式為()0

A.稅法規(guī)定暫免征企業(yè)所得稅

B.征收個人所得稅

C.并入企業(yè)應納稅所得額，征收企業(yè)所得稅

D.免征個人所得稅

正確答案：C

參考解析：機構投資者在境內買賣基金份額獲得的差價收入，應并入企業(yè)的應

納稅所得額，征收企業(yè)所得稅。故本題選C。

19［單選題］(),在第十一屆陸家嘴論壇開幕式上，中國證監(jiān)會和上海市人民

政府聯合舉辦了上海證券交易所科創(chuàng)板開板儀式。

A.2019年6月13日

B.2019年1月23日

C.2019年3月22日

D.2018年11月5日

正確答案：A

參考解析：2019年6月13日，在第十一屆陸家嘴論壇開幕式上，中國證監(jiān)會

和上海市人民政府聯合舉辦了上海證券交易所科創(chuàng)板開板儀式。

20［單選題］()也被稱為“看漲期權”。

A.修正的美式期權

B.美式期權

C.認購期權

D.認沽期權

正確答案：C

參考解析：C選項正確，認購期權也被稱為“看漲期權”，指期權的買方具有

在約定期限內(或合約到期日)按行權價格(也被稱為敲定價格或執(zhí)行價格)向

期權的賣方買入一定數量標的資產的權利。

D選項，認沽期權也被稱為“看跌期權”，指期權的買方具有在約定期限內按行

權價格向期權的賣方賣出一定數量標的資產的權利。

B選項，美式期權則可在期權到期日或到期日之前的任何一個營業(yè)日執(zhí)行。

A選項，修正的美式期權也被稱為百慕大期權或大西洋期權，可以在期權到期日

之前的一系列規(guī)定日期執(zhí)行。

21［單選題］基金管理人是基金的募集者和管理者，在整個基金的運作中起著核

心的作用。在我國，公開募集基金的基金管理人由（）或者經國務院證券監(jiān)督管

理機構按照規(guī)定核準的其他機構擔任。

A.投資公司

B.監(jiān)管機構

C.銷售機構

D.基金公司

正確答案：D

參考解析：考點：考查我國基金管理人的要求。基金管理人是基金的募集者和

管理者，在整個基金的運作中起著核心的作用。它不僅負責基金的投資管理，而

且還承擔著產品設計、基金營銷、基金注冊登記、基金估值、會計核算等多方面

的職責。在我國，公開募集基金的基金管理人，由基金公司或者經國務院證券監(jiān)

督管理機構按照規(guī)定核準的其他機構擔任。

22［單選題］以下（）不是1981年后我國發(fā)行的其他類型國債的種類。

A.國家重點建設債券

B.財政債券

C.普通債券

D.保值債券

正確答案：C

參考解析：考點：考查我國其他類型國債的種類。

1981年后我國發(fā)行的國債品種有普通國債及其他類型國債。

我國其他類型國債的種類有：國家重點建設債券、國家建設債券、財政債券、特

種債券、保值債券、基本建設債券、特別國債、長期建設國債。

23［單選題］競價結果的三種可能不包括（）。

A.不成交

B.部分成交

C.全部成交

D.提前成交

正確答案：D

參考解析：競價結果有三種可能：全部成交、部分成交、不成交。故本題選D。

24［單選題］證券公司甲預設立一家私募基金子公司乙，乙公司根據稅收、政策、

監(jiān)管等需求預設立基金管理機構丙，下列甲、乙、丙的做法錯誤的是（）。

A.甲以自有資金全資設立乙

B.乙持有丙45%的股權，但不擁有管理控制權

C.乙不得成為對所投資企業(yè)的債務承擔連帶責任的出資人

D.丙不得對外提供擔保

正確答案：B

參考腦析：考點：私募基金子公司根據稅收、政策、監(jiān)管、合作方需求等需要

下設基金管理機構等特殊目的機構的，應當持有該機構35%以上的股權或出資,

且擁有管理控制權。

25［單選題］（）逐步發(fā)展成為中國資本市場“傳統(tǒng)行業(yè)龍頭企業(yè)+新興成長行

業(yè)領軍企業(yè)”的組合。

A.上證綜指

B.深證100指數

C.深證成分指數

D.行業(yè)分類指數

正確答案：B

參考解析：深證100指數于2003年初發(fā)布，由深圳證券市場市值規(guī)模最大、

成交最活躍的100家A股上市公司組成，不僅包含了深市主板中的藍籌價值型企

業(yè)，還不斷吸納更多來自中小板和創(chuàng)業(yè)板的成長型優(yōu)質企業(yè)，從而更好地體現深

市多層次、高成長、創(chuàng)新型等特征，逐步發(fā)展成為中國資本市場“傳統(tǒng)行業(yè)龍頭

企業(yè)+新興成長行業(yè)領軍企業(yè)”的組合。故本題選B。

26［單選題］按照組織方式，可以將金融市場劃分為（）和（）。

A.債權市場、權益市場

B.一級市場、二級市場

C.貨幣市場、資本市場

D.交易所市場、場外交易市場

正確答案：D

參考解析：本題主要考查金融市場的分類，不同的劃分標準，劃分結果不同。

根據不同的分類標準，可以將金融市場分成不同的子市場。常見的分類標準主要

有以下幾種：

（一）按金融資產到期期限分為貨幣市場和資本市場；

（二）按交易工具分為債權市場和權益市場；

（三）按照發(fā)行流通性質分為一級市場和二級市場；

（四）按組織方式分為交易所市場和場外交易市場；

（五）按交割方式分為現貨市場和衍生品市場；

（六）按金融資產的種類分為證券市場和非證券金融市場;

（七）按輻射地域分為國際金融市場和國內金融市場

27［單選題］（）通常來源于整個經濟體系，而不是交易對手或金融機構內部。

A.信用風險

B.流動性風險

C.市場風險

D.操作風險

正確答案：C

參考解析：考點：考查市場風險的特點。

市場風險，是指因市場價格變量波動而給經濟主體帶來損益的風險。

市場風險通常來源于整個經濟體系，而不是交易對手或金融機構內部。

28［單選題］理事會作為證券交易所的決策機構，可以行使的職權不包括（）。

A.審議和通過監(jiān)事會和總經理的工作報告

B.審定總經理提出的工作計劃

C.審定證券交易所業(yè)務規(guī)則

D.審定證券交易所重大財務管理事項

正確答案：A

參考解析：考查證券交易所理事會的職能。審議和通過理事會、監(jiān)事會和總經

理的工作報告是會員大會的職能。故本題選A。

理事會是證券交易所的決策機構，行使下列職權：（1）召集會員大會，并向會員

大會報告工作；（2）執(zhí)行會員大會的決議；（3）審定總經理提出的工作計劃；（B

選項正確）（4）審定總經理提出的年度財務預算、決算方案；（5）審定對會員的

接納和退出；（6）審定取消會員資格的紀律處分；（7）審定證券交易所業(yè)務規(guī)則；

（C選項正確）（8）審定證券交易所上市新的證券交易品種或者對現有上市證券

交易品種作出較大調整；（9）審定證券交易所收費項目、收費標準及收費管理辦

法；（10）審定證券交易所重大財務管理事項；（D選項正確）

（H）審定證券交易所重大風險管理和處置事項，管理證券交易所風險基金；（12）

審定重大投資者教育和保護工作事項；（13）決定高級管理人員的聘任、解聘及

薪酬事項，但中國證監(jiān)會任免的除外；（14）會員大會授予和證券交易所章程規(guī)

定的其他職權。

29［單選題］（）的優(yōu)點是資本安全性高，因此，通常被認為是低風險的投資工

具。

A.貨幣市場基金

B.混合型基金

C.債券基金

D.股票基金

正確答案：A

參考解析：貨幣市場基金是僅以貨幣市場工具為投資對象的一種基金，其投資

對象期限較短，一般在1年以內，包括銀行短期存款、國庫券、公司短期債券、

銀行承兌票據及商業(yè)票據等貨幣市場工具。貨幣市場基金的優(yōu)點是資本安全性高,

因此，貨幣市場基金通常被認為是低風險的投資工具。

30［單選題］短期融資融券是指具有法人資格的非金融企業(yè)在銀行間債券市場發(fā)

行的，約定在()內還本付息的債務融資工具。

A.3個月

B.6個月

C.1年

D.1個月

正確答案：C

參考解析：考點：融資融券期限。短期融資融券是指具有法人資格的非金融

企業(yè)在銀行間債券市場發(fā)行的，約定在1年內還本付息的債務融資工具。

31［單選題］證券金融公司的組織形式為股份有限公司，其注冊資本不少于()

億元，注冊資本為實收資本，其股東應當用()出資。

A.60；實物

B.50；實物

C.60；貨幣

D.50；貨幣

正確答案：c

參考解析：證券金融公司的組織形式為股份有限公司，根據國務院的決定設立，

其注冊資本不少于人民幣60億元。注冊資本應當為實收資本，其股東應當用貨

幣出資。故本題選C。

32［單選題］下列不是國際證監(jiān)會組織1998年公布的證券監(jiān)管目標的是()。

A.防止人為操作、欺詐等不法行為

B.保護投資者利益

C.保證證券市場的公平、效率和透明

D,降低系統(tǒng)性風險

正確答案：A

參考解析：國際證監(jiān)會組織于1998年制定的《證券監(jiān)管目標和原則》中公布

了證券監(jiān)管的三個目標：

一是保護投資者利益；

二是保證證券市場的公平、效率和透明；

三是降低系統(tǒng)性風險。

故本題選A。

33［單選題］中央政府債券按資金用途分類，可分為（）。

A.本幣國債和外幣國債

B.赤字國債、建設國債、戰(zhàn)爭國債和特種國債

C.短期國債、中期國債和長期國債

D.貼現國債和附息國債

正確答案：B

參考解析：考點：考查中央政府債券的分類。按資金用途，可分為赤字國債、

建設國債、戰(zhàn)爭國債和特種國債。

依照幣種，國債可以分為本幣國債和外幣國債。

按償還期限分類。國債的償還期限是國債的存續(xù)時間，以此為標準，習慣上把

國債分為短期國債、中期國債和長期國債。

按付息方式分類。貼現國債和附息國債是按照國債利息的支付方式不同而劃分的。

34［單選題］作為距離中央銀行的貨幣工具最近，是中央銀行貨幣政策工具的直

接調節(jié)對象，可控性極強的貨幣政策目標是（）。

A.最終目標

B.中介目標

C.操作目標

D.貨幣供應量

正確答案：C

參考解析：從貨幣政策作用的全過程看，操作目標距離中央銀行的政策工具最

近，是中央銀行貨幣政策工具的直接調控對象，可控性極強。故本題選C。

操作目標的選擇同樣要符合可測性、可控性、相關性、抗干擾性和適應性等標準。

除此之外，很重要的一點是，操作目標的選擇在很大程度上還取決于中介目標的

選擇。

具體而言，如果以總量作為中介目標，則操作目標也應該選取總量指標；如果以

利率作為中介目標，則操作目標就應該以選擇利率指標為宜。經常被選作操作目

標的主要有短期貨幣市場利率、銀行準備金及基礎貨幣等。

35［單選題］《證券期貨投資者適當性管理辦法》的實施對我國金融市場的意義

不包括（）。

A.為投資者適當性管理提供了多樣化的標尺

B.對代銷機構適當性管理方面提出了統(tǒng)一的要求

C.標志著我國投資者適當性管理制度體系基本確立

D.體現了經營機構和投資者利益的辯證統(tǒng)一

正確答案：A

參考解析：《證券期貨投資者適當性管理辦法》的出臺，建立了統(tǒng)一的適當性

管理制度，為投資者適當性管理提供了統(tǒng)一的標尺。

36［單選題］下列公式是用來計算到期收益率的是()。

AY=”oo%

p=y-c!~；+—

B.與(1+y)(1*y)

C.￡(i+y、)'(1+yJ

正確答案：B

參考解析：B選項符合題意。

A選項是當期收益率的公式；C選項是持有期收益率的公式；D選項是贖回收益率

的公式。

37［單選題］地方政府專項債券的期限為()。

年35

A.1年、2

年

57Io年

B.1年、3X

年

年47IO

C.1年、3X

年

年

357VO年

D.1年、2.一

D

正確答案：

參考解析：考點：地方政府專項債券的期限。專項債券期限為1年、2年、3

年、5年、7年和10年，由各地綜合考慮項目建設、運營、回收周期和債券市場

狀況等合理確定，但7年和10年期債券的合計發(fā)行規(guī)模不得超過專項債券全年

發(fā)行規(guī)模的50%。

38［單選題］關于優(yōu)先股，下列說法正確的是()。

A.優(yōu)先股二級市場價格波動大，適合投機交易

B.優(yōu)先股股息一般來自稅前利潤

C.優(yōu)先股股東享有與普通股股東相同的決策權力

D.優(yōu)先股股息收益并不總是高于普通股

正確答案：D

參考解析：A選項錯誤，優(yōu)先股因收入穩(wěn)定，二級市場價格波動小，風險較低，

適宜中長線投資；

B選項錯誤，優(yōu)先股的股息一般來自可分配稅后利潤；

C選項錯誤，優(yōu)先股股東一般不參與公司經營決策，表決權受到限制；

D選項正確，在公司經營有方、盈利豐厚的情況下，優(yōu)先股的股息收益可能會大

大低于普通股。

故本題選D。

39［單選題］下面關于地方政府債券的發(fā)行與承銷，說法正確的是()。

A.地方政府債券只能由財政部代理發(fā)行

B.地方政府債券只能自行發(fā)行

C.地方政府債券只能由中國人民銀行代理發(fā)行

D.地方政府債券有財政部代理發(fā)行和自行發(fā)行兩種方式

正確答案：D

參考解析：地方政府債券的發(fā)行包括財政部代理發(fā)行和地方政府自行發(fā)債兩種

方式。故本題選D。

40［單選題］通常情況下，股票價格的變動和經濟景氣循環(huán)的關系是()。

A.股票價格的變動先于經濟景氣循環(huán)

B.股票價格的變動與經濟景氣循環(huán)同時進行

C.股票價格的變動晚于經濟景氣循環(huán)

D.股票價格的變動與經濟景氣循環(huán)無關

正確答案：A

參考解析：考查股票價格的變動和經濟景氣循環(huán)的關系，即在經濟高漲后期,

股價已率先下跌，在經濟尚未全面復蘇之際，股價已先行上漲。

即股票價格的變動先于經濟景氣循環(huán)，本題選A。

41［單選題］客戶在委托買賣證券時，支付的()由證券公司經紀傭金、證券交

易所手續(xù)費及證券交易監(jiān)管費等組成。

A.過戶費

B.印花稅

C.傭金

D.契稅

正確答案：C

參考解析：客戶在委托買賣證券時，支付的傭金由證券公司經紀傭金、證券交

易所手續(xù)費及證券交易監(jiān)管費等組成。

42［單選題］按照券面形態(tài)分類，債券不包括()。

A.金融債券

B.實物債券

C.憑證式債券

D.記賬式債券

正確答案：A

參考解析：考點：債券按債券形態(tài)的分類。按照券面形態(tài)，債券可以分為實物

債券、憑證式債券和記賬式債券。

根據發(fā)行主體的不同，債券可以分為政府債券、金融債券和公司債券等主要類型。

43［單選題］()是商業(yè)銀行業(yè)務活動的總括性反應。

A.現金流量表

B.資產負債表

C.利潤表

D.所有者權益變動表

正確答案：B

參考解析：考點：考查考生對財務報表在商業(yè)銀行中作用的理解，其中資產負

債表是商業(yè)銀行業(yè)務活動的總括反應。

44［單選題］個人投資者投資行為的特點不包括()。

A.隨意性

B.專業(yè)性

C.分散性

D.短期性

正確答案：B

參考解析：個人投資者的投資行為具有隨意性、分散性和短期性。

故特點不包括專業(yè)性，本題選B。

45［單選題］債券按付息方式分類，可以分為()。

A.政府債券、金融債券和公司債券

B.零息債券、附息債券和息票累積債券

C.實物債券、憑證式債券和記賬式債券

D.短期債券、中期債券和長期債券

正確答案：B

參考解析:B選項正確，按付息方式，債券可以分為零息債券、附息債券和息

票累積債券。

A選項，按發(fā)行主體分類。根據發(fā)行主體的不同，債券可以分為政府債券、金融

債券和公司債券等主要類型。

C選項，按債券形態(tài)分類。債券有不同的形式，根據債券券面形態(tài)可以分為實物

債券、憑證式債券和記賬式債券。

D選項，按期限長短分類。根據償還期限的不同，債券可分為長期債券、短期債

券和中期債券。

故本題選B。

46［單選題］1944年布雷頓森林會議確立了以美元為中心的國際貨幣體系，

()成為世界金融中心。

A.倫敦

B.紐約

C.巴黎

D.日內瓦

正確答案：B

參考解析：1944年布雷頓森林會議宣布成立國際復興開發(fā)銀行(世界銀行前身)

和國際貨幣基金組織兩大機構，確立了以美元為中心的國際貨幣體系，使美元成

為主要的國際儲備貨幣和結算貨幣，紐約成為世界金融中心。故本題選B。

47［單選題］()是上市公司最常見、最主要的資本公積金來源。

A.接受的贈與

B,資產增值

C.因合并而接受其他公司資產凈額

D.股票發(fā)行的溢價收入

正確答案：D

參考解析：股份公司的資本公積金主要來源于股票發(fā)行的溢價收入、接受的贈

與、資產增值、因合并而接受其他公司資產凈額等。

其中，股票發(fā)行溢價是上市公司最常見、最主要的資本公積金來源。

故本題選D。

48［單選題］下列關于債券和股票的說法中，有誤的是()。

A.股票和債券一樣，到期時都需要債務人支付本息

B.債券通常有票面利率，意味著可獲得固定的利息

C.股票的股息紅利不確定，一般視公司經營情況而定

D.股票風險較大，債券風險相對較小

正確答案：A

參考解析：考查債券和股票的區(qū)別。

A選項錯誤，股票通常是無須償還的，一旦投資入股，股東便不能從股份有限公

司抽回本金，因此股票是一種無期證券。

B、C選項正確，債券通常有規(guī)定的票面利率，可獲得固定的利息。股票的股息紅

利不固定，一般視公司經營情況而定。

D選項正確，股票風險較大，債券風險相對較小。

故本題選A。

49［單選題］認為貨幣政策傳遞過程中即使利率沒有發(fā)生變化也會通過信用途徑

來影響國民經濟總量的是（）。

A.伯南克

B.凱恩斯

C.莫迪利安尼

D.托賓

正確答案：A

參考腦析：A選項正確，伯南克提出了銀行借貸渠道和資產負債渠道兩種信用

傳導機制，并得出貨幣政策傳遞過程中即使利率沒有發(fā)生變化，也會通過信用途

徑來影響國民經濟總量。B選項，以利率為渠道是傳統(tǒng)凱恩斯主義學派貨幣政策

傳導機制的核心觀點。

C選項，莫迪利安尼的生命周期理論。

D選項，貨幣學派的托賓q理論。

50［單選題］將金融市場劃分為證券市場和非證券金融市場的標準是（）。

A.交易工具

B.發(fā)行流通性質

C.交割方式

D.金融資產的種類

正確答案：D

參考解析：D選項正確，按金融資產的種類金融市場分為證券市場和非證券金

融市場。

A選項，按交易工具分為債權市場和權益市場。

B選項，按發(fā)行流通性質分為一級市場和二級市場。

C選項，按交割方式分為現貨市場和衍生品市場。

故本題選D。

51［單選題］利率期貨品種主要包括（）o

I.債券期貨

II.主要參考利率期貨

m.股票組合期貨

IV.貨幣期貨

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.II、IILIV

D.I、II

正確答案：D

參考解析：利率期貨品種主要包括債券期貨和主要參考利率期貨。I、II正確，

故本題選D。

in項不符合題意，股票組合期貨屬于股權類期貨。

IV項不符合題意，外匯期貨又被稱為貨幣期貨，是以外匯為基礎工具的期貨合約,

是金融期貨中最先產生的品種，主要用于規(guī)避外匯風險。

52［單選題］政治及不可抗力因素會影響股票的價格水平，影響股票價格水平的

政治及不可抗力因素主要包括()。

I.戰(zhàn)爭

II.政權更迭、領袖更替等政治事件

III.國際社會政治、經濟的變化

IV.不可預料和不可抵抗的自然災害或不幸事件

A.II、IILIV

B.I、III

C.I、IkIV

D.I、IkIILIV

正確答案：D

參考解析：政治及其他不可抗力因素對股票價格的影響很大，往往很難預料,

主要有：

(1)戰(zhàn)爭。

⑵政權更迭、領袖更替等政治事件。

⑶政府重大經濟政策的出臺、社會經濟發(fā)展規(guī)劃的制訂、重要法規(guī)的頒布等。

⑷國際社會政治、經濟的變化。

⑸因發(fā)生不可預料和不可抵抗的自然災害或不幸事件，給社會經濟和上市公司

帶來重大財產損失而又得不到相應賠償，股價會下跌。

53［單選題］根據發(fā)行主體的不同，債券的主要種類分為()o

I.國庫券

II.政府債券

III.公司債券

IV.金融債券

A.I、IV

B.I、II、III

C.II、IILIV

D.I、II、III、IV

正確答案：C

參考解析：本題考查債券的分類。根據發(fā)行主體的不同，債券可以分為政府債

券、金融債券和公司債券等主要類型。

因此，n、m、w項符合題意，故本題選c選項。

54［單選題］創(chuàng)業(yè)板市場的特點包括()。

I.前瞻性

II.高風險

III.與主板相比，準入門檻更高

IV.高技術產業(yè)導向

A.I、II、IV

B.in、iv

C.I、II、III

D.I、II

正確答案：A

參考解析：創(chuàng)業(yè)板市場是不同于主板市場的獨特的資本市場，具有前瞻性、高

風險、監(jiān)管要求嚴格以及明顯的高技術產業(yè)導向的特點。

55［單選題］股票的發(fā)行監(jiān)管制度包括()o

I.審批制

II.登記制

III.核準制

IV.注冊制

A.II、IILIV

B.I、III、IV

C.I、II、III

D.I、II

正確答案：B

參考解析：股票發(fā)行監(jiān)管制度主要有三種，即審批制、核準制和注冊制，每一

種發(fā)行監(jiān)管制度都對應一定的市場發(fā)展狀況。I、m、W正確，故本題選B。

表4-1審批制、核準制和注冊制的比較

審批JW核準制注冊制

發(fā)行指標和釉度旬無無

發(fā)行上市標布有fl

主要推薦人政府或行業(yè)主管部門中介機構中介機構

時發(fā)行作實質判斷的此券交易所、中介機

中闞濟監(jiān)會證券交外所、中介機構

主體構.中保證監(jiān)會

證券交物所、中介機證券攵肪所和中介機構實

發(fā)行監(jiān)管性城中國證監(jiān)會實質性審核構和中國證監(jiān)會分擔質審核、中國證監(jiān)會形式

實質性審核職責審核

56［單選題］下列關于基金費用列支的表述中，正確的有（）。

I.基金合同生效前的律師費，不得列入基金管理過程中發(fā)生費用

II.基金管理人和基金托管人因未履行義務導致的基金費用支出可以列入基金管

理過程中發(fā)生費用

III.基金管理費可以從基金財產中列支

IV.基金的申購費可以從基金資產中列支

A.I、IkIV

B.II、HI、IV

C.I、III

D.I、II、IILIV

正確答案：C

參考解析：下列費用不列入基金管理過程中發(fā)生費用：（1）基金管理人和基金

托管人因未履行或未完全履行義務導致的費用支出或基金財產的損失。（2）基金

管理人和基金托管人處理與基金運作無關的事項發(fā)生的費用。（3）基金合同生效

前的相關費用，包括但不限于驗資費、會計師和律師費、信息披露費等費用。

根據有關規(guī)定，下列與基金有關的費用可以從基金財產中列支：基金管理人的管

理費、基金托管人的托管費、基金合同生效后的會計師費和律師費、基金份額持

有人大會費用、基金的證券交易費用、按照國家有關規(guī)定和基金合同規(guī)定可以在

基金財產中列支的其他費用。

基金的申購費由投資者自己承擔。

57［單選題］證券投資基金的當事人包括（）o

I.基金業(yè)協(xié)會

II.基金投資者

III.基金管理人

IV.基金托管人

A.I、II、IV

B.II、IILIV

C.I、II、III、IV

D.I、II、III

正確答案：B

參考腦析：我國的證券投資基金依據基金合同設立，基金份額持有人(即基金

投資者)、基金管理人與基金托管人是基金合同的當事人，簡稱基金當事人。故

本題選B。

58［單選題］開放式基金申購、贖回的原則為()o

I.金額贖回

II.金額申購

III.份額贖回

IV.份額申購

A.I、IV

B.I、III

C.II、IV

D.II.III

正確答案：D

參考解析：開放式基金的申購、贖回采取“金額申購、份額贖回”的原則。即

申購以金額申請，贖回以份額申請。II、III正確，故本題選D。

59［單選題］基金收入的來源有()o

I.利息收入

II.投資收益

III.ETF替代損益

IV.公允價值變動損益

A.I、II

B.I、II、III

C.II、HI、IV

D.I、II、IILIV

正確答案：B

參考解析：基金收入主要包括利息收入、投資收益以及其他收入，其他收入包

括贖回費扣除基本手續(xù)費后的余額、手續(xù)費返還、ETF替代損益，以及基金管理

人等機構為彌補基金財產損失而支付給基金的賠償款項等。

基金利潤主要來自基金收入減去基金費用后的凈額、公允價值變動損益等。

60［單選題］下列股份變動中，一般情況下，有可能會導致股價下降的是()o

I.增發(fā)和定向增發(fā)

II.配股

III.可轉換債券轉換為股票

W.股份回購

A.II、IILIV

B.I、II、III

C.I、IV

D.II、III

正確答案：B

參考解析：IV錯誤，股份回購減少供給增加需求，向市場傳達積極信息，通常

會導致股價上漲；

in正確，可轉換債券由于具有稀釋效應，有可能導致股價下跌；

I、n正確，配股和增發(fā)，根據增發(fā)價格、公司運營情況等因素，既可能導致股

票價格下降，又可能導致股票價格上漲。

故I、n、in符合題意，本題選B。

61［單選題］我國境外上市外資股主要由o構成。

I.s股

II.H股

III.N股

IV.B股

A.I、II、III

B.IILIV

C.I、IkIV

D.I、IkIILIV

正確答案：A

參考解析：境外上市外資股是指股份有限公司向境外投資者募集并在境外上市

的股份。境外上市外資股主要由H股、N股、S股等構成。

B股屬于境內上市外資股。

故本題選擇A選項。

62［單選題］下列關于指定交易的撤銷，說法正確的是()o

I.投資者應當與指定交易的會員簽訂指定交易協(xié)議，明確雙方的權利、義務和

責任

n.指定交易協(xié)議一經簽訂，會員即可根據投資者的申請向上海證券交易所交易

主機申報辦理指定交易手續(xù)

III.投資者變更指定交易的，應當向已指定的會員提出撤銷申請，由該會員申報

撤銷指令

IV.指定交易撤銷后不可重新申辦指定交易

A.I、II、III

B.II、IILIV

C.I、II、IV

D.I、IILIV

正確答案：A

參考解析：全面指定交易是指參與上海證券交易所證券買賣的投資者必須事先

指定一家會員作為其買賣證券的受托人，通過該會員參與本所市場證券買賣。

I項正確，投資者應當與指定交易的會員簽訂指定交易協(xié)議，明確雙方的權利、

義務和責任。

II項正確，指定交易協(xié)議一經簽訂，會員即可根據投資者的申請向上海證券交易

所交易主機申報辦理指定交易手續(xù)。

m項正確，投資者變更指定交易的，應當向已指定的會員提出撤銷申請，由該會

員申報撤銷指令。

w項錯誤，指定交易撤銷后即可重新申辦指定交易。

故本題選擇A選項。

63［單選題］債券可附有一定的選擇權條款，即發(fā)行契約中賦予債券發(fā)行人或持

有人具有某種選擇的權利，包括()等。

I.附有贖回選擇權條款

II.附有可轉換條款

III.附有交換條款

IV.附有新股認購權條款

A.II、IILIV

B.I、II、HI、IV

C.I、II、III

D.I、IV

正確答案：B

參考解析：有的債券附有一定的選擇權，即發(fā)行契約中賦予債券發(fā)行人或持有

人具有某種選擇的權利，包括附有贖回選擇權條款的債券、附有出售選擇權條款

的債券、附有可轉換條款的債券、附有交換條款的債券、附有新股認購權條款的

債券等。

64［單選題］證券市場上的主體，是指進入證券市場進行證券買賣的各類投資者,

其中()屬于機構投資者。

I.證券經營機構

II.銀行業(yè)金融機構

m.保險經營機構

w.家庭

A.I、II

B.I、II、III

c.n、IILiv

D.I、III、IV

正確答案：B

參考解析：家庭不屬于機構投資者。

證券經營機構、銀行業(yè)金融機構、保險經營機構屬于機構投資者，故本題選B。

65［單選題］上海證券交易所目前公布的指數包括()等。

I.上證綜合指數

II.上證50指數

III.上證180指數

IV.上證380指數

A.I、II、III、IV

B.I、II、W

C.II.IILIV

D.I、IkIII

正確答案：A

參考解析：上海證券交易所目前公布的指數包括上證綜指、上證180指數、上

證50指數、上證380指數、上證綜合指數、上證100指數和上證150指數。

I、II、III、IV符合題意，故本題選A。

66［單選題］債券買賣交易中有公開報價、對話報價、雙邊報價和小額報價四種

報價方式，()屬于詢價交易方式的范疇。

I.公開報價

II.雙邊報價

III.小額報價

IV.對話報價

A.I、II、III

B.I、IILIV

C.I、IV

D.I、II、III、IV

正確答案：C

參考解析：第n、in項中的雙邊報價、小額報價是點擊確認、單向撮合的方式。

67［單選題］普通股股東行使資產收益權有一定的限制條件，其中包括法律上的

限制，一般原則是（）o

I.股份公司只能用留存收益支付紅利

II.紅利的支付不能減少其注冊資本

III.公司在無力償還債務時不能支付紅利

IV.公司在無力償還債務時依然可以支付紅利

A.I、II、III

B.II、IV

C.I、II、W

D.I、IV

正確答案：A

參考解析：普通股票股東行使資產收益權有一定的限制條件，其中，在法律上

的限制的一般原則包括：

①股份公司只能用留存收益支付紅利；（I項正確）

②紅利的支付不能減少其注冊資本；（II項正確）

③公司在無力償債時不能支付紅利。an項正確）

I、n、III項正確，故本題選A。

68［單選題］股利政策體現了公司的發(fā)展戰(zhàn)略和經營思路，穩(wěn)定可預測的股利政

策有利于股東利益最大化，是股份公司穩(wěn)健經營的重要指標。實務中通常有（）。

I.零股利政策

II.剩余股利政策

III.固定股利支付率政策

IV.固定股利政策

A.II、IILIV

B.I、IILIV

C.I、II、III、IV

D.I、III

正確答案：C

參考解析：股利政策體現了公司的發(fā)展戰(zhàn)略和經營思路，穩(wěn)定可預測的股利政

策有利于股東利益最大化，是股份公司穩(wěn)健經營的重要指標。實務中通常有固定

股利政策、固定股利支付率政策、零股利政策和剩余股利政策四種股利政策。故

本題選C。

69［單選題］關于期貨交易，下列說法錯誤的有（）o

I.期貨合約在交易所內交易，具有公開性

II.期貨合約是標準化合約

III.期貨合約的結算通過專門的結算公司，投資者需要對對方負責，存在信用

風險

IV.期貨合約具備對沖機制，履約回旋余地較大，實物交割比例極低，交易價

格不受最小價格變動單位限定和日交易振幅規(guī)定

A.IILIV

B.I、IV

C.I、III

D.II、III

正確答案：A

參考解析：第HI項說法錯誤。期貨合約的結算通過專門的結算公司，這是獨立

于買賣雙方的第三方，投資者無須對對方負責，不存在信用風險，而只有價格變

動的風險。

第IV項說法錯誤。期貨合約具備對沖機制、履約回旋余地較大，實物交割比例極

低，交易價格受最小價格變動單位限定和日交易振幅限定。

I、n說法正確。期貨合約在交易所內交易，具有公開性。期貨合約是標準化合

約，除了價格，合約的品種、規(guī)格、質量、交貨地點、結算方式等也有統(tǒng)一規(guī)

定。

故本題選A。

70［單選題］下列交易者中，潛在盈利有可能無限大的是（）。

I.期貨購買者

II.期權出售者

III.期權購買者

IV.期貨出售者

A.I、II、III、IV

B.I、II、III

C.II、IILIV

D.I、IILIV

正確答案：D

參考解析：從理論上說，金融期貨交易中雙方潛在的盈利和虧損都是無限的。

期權購買者在交易中的潛在虧損是有限的，僅限于所支付的期權費，而可能取得

的盈利卻是無限的；相反，期權出售者在交易中所取得的盈利是有限的，僅限于

所收取的期權費，而可能遭受的損失卻是無限的。

所以潛在盈利有可能無限大的是期權的購買者和期貨的購買者、出售者，本題選

擇D選項。

71［單選題］對于我國基金利潤分配的分紅再投資方式，以下說法中正確的有（）。

I.封閉式基金不能采用分紅投資方式分配利潤

II.若基金份額持有人事先沒有做出選擇的，開放式基金默認采用分紅再投資

方式分配利潤

III.開放式基金的基金份額持有人可以事先選擇分紅再投資

IV.紅利再投資是指將投資人應分配的凈利潤折算為等值的新的基金份額記入

投資人基金賬戶

A.I、II、III

B.I、IILIV

C.II、IILIV

D.I、IkIILIV

正確答案：B

參考解析：根據有關規(guī)定，一般開放式基金利潤分配默認的方式應當采用現金

分紅。開放式基金的基金份額持有人可以事先選擇分紅再投資。基金份額持有人

事先未作出選擇的，基金管理人應當支付現金。(II錯誤)

根據有關規(guī)定，封閉式基金的收益分配每年不得少于一次，封閉式基金年度收益

分配比例不得低于基金年度可供分配利潤的90%?；鸱峙浜螅鸱蓊~凈值不

得低于面值。封閉式基金只能采用現金方式分紅。

72［單選題］下列有關金融期貨的說法，正確的有()o

I.金融期貨交易雙方的權利與義務是對稱的

II.金融期貨交易雙方的權利和義務是不對稱的

III.金融期貨交易雙方均需開立保證金賬戶

IV.金融期貨交易雙方都必須在交易所保有一定的流動性較高的資產

A.II、III

B.II、IILIV

C.I、IILIV

D.I、IV

正確答案：C

參考解析：本題考查期貨的內容。

I項正確，II項錯誤，金融期貨交易雙方的權利與義務是對稱的。

III項正確，金融期貨交易雙方均需開立保證金賬戶。

IV項正確，當虧損方保證金賬戶余額低于規(guī)定的維持保證金時，虧損方必須按規(guī)

定及時繳納追加保證金。因此，金融期貨交易雙方都必須保有一定的流動性較高

的資產。

故本題選C選項。

73［單選題］下列屬于債券收益率特性的有()o

I.當期收益率可以反映每單位投資的資本收益

II.到期收益率是使債券未來現金流現值等于當前價格所用的相同貼現率

III.即期利率也稱“零利率”，是零息債券到期收益率的簡稱

W.持有期收益率是指買入債券到賣出債券期間所獲得的年平均收益

A.I、II、III

B.I、II、W

C.II、IILW

D.I、II、III、IV

正確答案：c

參考腦析：第I項錯誤，在投資學中，當期收益率被定義為債券的年利息收入

與買入債券的實際價格的比率；

第n項正確，債券的到期收益率是使債券未來現金流現值等于當前價格所用的相

同的貼現率，也就是金融學中所謂的內部報酬率；

第in項正確，即期利率也稱“零利率”，是零息票債券到期收益率的簡稱；

第IV項正確，持有期收益率是指買入債券到賣出債券期間所獲得的年平均收益。

n、in、w項正確，故本題選c。

74［單選題］目前，我國證券市場上的投資者包括()o

I.個人投資者

II.政府機構類投資者

III.合格境外機構投資者

IV.金融機構類投資者

A.I、II、IV

B.II、III

C.I、IV

D.I、II、III、IV

正確答案：D

參考解析：證券投資者根據投資者身份，可分為機構投資者和個人投資者兩大

類。

我國機構投資者主要包括政府機構類投資者、金融機構類投資者、合格境外機構

投資者(QFH)、合格境內機構投資者(QDH)、企業(yè)和事業(yè)法人類投資者及基金類

投資者等。

第I、II、m、IV項均正確。故本題選D。

75［單選題］中證規(guī)模指數包括()o

I.中證100指數

II.中證300指數

III.中證500指數

IV.中證600指數

A.I、II

B.I、III

C.IILIV

D.i、n、in、iv

正確答案：B

參考解析：中證規(guī)模指數包括中證100指數、中證200指數、中證500指數、

中證700指數、中證800指數和中證流通指數。這些指數與滬深300指數共同構

成中證規(guī)模指數體系。

76［單選題］芝加哥商業(yè)交易所上市的外匯期貨品種包括()o

I.歐元期貨

II.英鎊期貨

III.美元指數期貨

IV.歐元對日元的交叉匯率期貨

A.I、II、III

B.I、IILIV

C.II、IILIV

D.I、II、III、IV

正確答案：D

參考腦析：芝加哥商業(yè)交易所上市的外匯期貨品種不僅包括以美元標價的外幣

期貨合約(如歐元期貨、日元期貨、瑞士法郎期貨、英鎊期貨等)，還包括外幣對

外幣的交叉匯率期貨(如歐元對日元、歐元對英鎊、歐元對瑞士法郎等)以及芝加

哥商業(yè)交易所自行開發(fā)的美元指數期貨。

77［單選題］下列關于證券投資基金的說法中，正確的有()o

I.反映的是債權債務關系，是一種債權憑證

II.集中眾多投資者的資金，積少成多，有利于發(fā)揮資金的規(guī)模優(yōu)勢，降低投

資成本

III.基金財產獨立于基金管理人、基金托管人的固有財產

IV.可以投資于眾多金融工具或產品，能有效分散風險

A.I、II、III

B.II、HI、IV

C.IILIV

D.I、II、IILIV

正確答案：B

參考解析：基金反映的是一種信托關系，是一種受益憑證，投資者購買基金份

額就成為基金的受益人。故第I項說法錯誤。

II、III、IV項說法正確，故本題選B。

78［單選題］下列關于保險公司次級債說法正確的是（）o

I.為了彌補臨時性或者階段性資本不足

II.期限在5年以上（含5年）

III.本金和利息的清償順序列于保單責任之后，其他負債之前

IV.本金和利息的清償順序先于保險公司股權資本

A.I、II、III

B.II、IILIV

C.I、IkIV

D.I、III、IV

正確答案：C

參考解析：保險公司次級債是指“保險公司為了彌補臨時性或者階段性資本不

足，經批準募集、期限在5年以上（含5年），且本金和利息的清償順序列于保

單責任和其他負債之后、先于保險公司股權資本的保險公司債務”。

79［單選題］按照《中華人民共和國證券法》的規(guī)定，我國證券自律管理機構包

括（）。

I.證券交易所

II.證券業(yè)協(xié)會

III.全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)有限責任公司

IV.證監(jiān)會

A.I、II

B.II、IILIV

C.IILIV

D.I、II、W

正確答案：A

參考解析：按照《證券法》的規(guī)定，我國的證券自律管理機構是證券交易所、

國務院批準的其他全國性證券交易場所、證券業(yè)協(xié)會。

80［單選題］證券承銷是指證券公司代理證券發(fā)行人發(fā)行證券的行為，證券承銷

業(yè)務可以采取的方式有（）o

I.代銷

II.全額包銷

III.余額包銷

IV.自銷

A.II、III

B.I、II、III、IV

C.I、IV

D.I、II、III

正確答案：D

參考解析：本題考查證券承銷業(yè)務。證券承銷是指證券公司代理證券發(fā)行人發(fā)

行證券的行為。證券承銷業(yè)務可以采取代銷或者包銷方式。其中，包銷可分為全

額包銷和余額包銷。

因此，I、II、III項符合題意，故本題選D選項。

81［單選題］股票退市制度是資本市場重要的基礎性制度體現在()o

I.降低市場經營成本

II.懲戒重大違法行為

III.實現優(yōu)勝劣汰

IV.提高市場競爭能力

A.I、II、III

B.I、II、III、IV

C.II、IILIV

D.I、IILIV

正確答案：B

參考解析：股票退市制度是資本市場重要的基礎性制度：

(1)有利于健全資本市場功能，降低市場經營成本，增強市場主體活力，提高

市場競爭能力；

(2)有利于實現優(yōu)勝劣汰，懲戒重大違法行為，引導理性投資，保護投資者特

別是中小投資者的合法權益。

故本題選B。

82［單選題］下列選項中，應當有保薦人推薦的有()。

I.申請首次公開發(fā)行股票并上市

II.申請資產重組

III.申請公開發(fā)行可轉換為股票的公司債券

IV.申請公開發(fā)行法律法規(guī)規(guī)定實行保薦制度的其他證券

A.II、IILIV

B.I、IILIV

C.I、II、HI、IV

D.I、II

正確答案：B

參考解析：發(fā)行人申請公開發(fā)行股票、可轉換為股票的公司債券，依法采取承

銷方式的，或者公開發(fā)行法律、行政法規(guī)規(guī)定實行保薦制度的其他證券的，應當

聘請證券公司擔任保薦人。

83［單選題］一般而言，基金投資管理的流程包含（）環(huán)節(jié)。

I.研究部門提供研究報告

II.投資決策委員會決定基金總體投資計劃

III.基金經理制訂投資組合具體方案

IV.交易部門依據基金經理的投資指令執(zhí)行交易

A.I、II、III

B.I、IILIV

C.I、IkIV

D.I、II、III、IV

正確答案：D

參考解析：以上都屬于基金投資管理流程中的步驟。

一般而言，基金投資管理的流程包括以下環(huán)節(jié)：（1）研究部門提供研究報告。

（2）投資決策委員會決定基金總體投資計劃。（3）基金經理擬訂投資組合具體

方案。（4）交易部門依據基金經理的投資指令執(zhí)行交易。

84［單選題］關于基金資產估值，下列表述正確的有（）。

I.對流動性差的證券，估值時需要注意“濫估”問題

II.封閉式基金每個交易日都進行估值

III.我國的開放式基金于每個交易日的次日估值

IV.基金變更估值方法，需要及時進行披露

A.I、II、HI、IV

B.II、III、IV

C.I、II、IV

D.I、III

正確答案：C

參考解析：我國的開放式基金于每個交易日估值，并不晚于下一交易日公告份

額凈值。ni項錯誤。

85［單選題］下列關于普通股股東重大決策參與權的論述，正確的是（）o

I.普通股股東基于股票的持有而享有股東權，這是一種綜合權利，其中首要的

是可以以股東身份參與股份公司的重大事項決策

II.普通股股東出席股東大會會議，所持每一股份有一表決權

III.對于普通股股東來說，其表決權的數量視其購買的股票份數而定

IV.普通股股東委托的代理人，可以行使股東的一切權利

A.II、III

B.II、IILIV

C.I、IV

D.I、II、III

正確答案：D

參考解析：W項錯誤，普通股股東可以委托代理人出席股東大會會議，代理人

應當向公司提交股東授權委托書，并在授權范圍內行使表決權。

86［單選題］企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券必須符合的條件有()o

I,具有償債能力

II.企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券的總面額不得大于該企業(yè)的自有資產凈值

m.企業(yè)財務會計制度符合國家規(guī)定

IV.企業(yè)經濟效益良好，發(fā)行企業(yè)債券前連續(xù)3年盈利

A.I、IV

B.IILIV

C.I、II

D.I、II、III、IV

正確答案：D

參考解析：企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券必須符合下列條件：①企業(yè)規(guī)模達到國家規(guī)定的

要求；②企業(yè)財務會計制度符合國家規(guī)定；③具有償債能力；④企業(yè)經濟效益良

好，發(fā)行企業(yè)債券前連續(xù)3年盈利；⑤企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券的總面額不得大于該企

業(yè)的自有資產凈值；⑥所籌資金用途符合國家產業(yè)政策。

87［單選題］下列屬于中央銀行主要職能的是()o

I.發(fā)行的銀行

II.銀行的銀行

III.人民的銀行

IV.政府的銀行

A.I、II、III

B.II、IILIV

C.I、II、IV

D.I、II、III、IV

正確答案：C

參考解析：一般來說，中央銀行的主要職能可概括為“發(fā)行的銀行”“銀行

的銀行”“政府的銀行”。故本題選C。

(1)”發(fā)行的銀行”。“發(fā)行的銀行”是指中央銀行壟斷貨幣發(fā)行權，是全國唯

一有權發(fā)行貨幣的機構。

(2)“銀行的銀行”?！般y行的銀行”是指中央銀行與商業(yè)銀行之間帶有管理和

被管理性質的特殊關系，它只與商業(yè)銀行和其他金融機構發(fā)生業(yè)務往來，并不與

企業(yè)和個人發(fā)生直接的信用關系。

(3)“政府的銀行”。“政府的銀行”是指中央銀行代表國家制定和執(zhí)行貨幣政

策，處理對外金融關系，為國家提供各種金融服務。

88［單選題］按照不同標準分類，金融市場可劃分為（）。

I.貨幣市場和資本市場

II.交易所市場和場外交易市場

III.債權市場和權益市場

IV.一級市場和二級市場

A.I