2022年一建《工程經(jīng)濟(jì)》直播講義

2022年全國一級建造師執(zhí)業(yè)資格考試

《建設(shè)工程經(jīng)濟(jì)》

專題七財務(wù)管理

吸【

腑

拒

將

】

考點(diǎn)1:籌資主體

按照籌資主體劃分，可分為和

一、企業(yè)籌資

按照籌資主體劃分類型籌資渠道

企業(yè)自有資金、應(yīng)付息稅、

內(nèi)源籌資以及未使用或者未分配專項(xiàng)

企業(yè)籌資基金

權(quán)益籌資、債務(wù)籌資以及混

外源籌資合籌資

外源籌資分為〔發(fā)行股票，企業(yè)債券籌資〕晌商

業(yè)銀行申請貸款，委托信托公司進(jìn)行證券化籌資〕。

二、工程融資

工程融資又叫，只依靠工程本身的資產(chǎn)和未來現(xiàn)金流量來保

證，即使工程實(shí)際運(yùn)作失敗，債權(quán)人也只要求以工程本身或盈余還債，而對工程

以外的其他資產(chǎn)無權(quán)追索。目前我國社會資本參與的PPP模式在根底設(shè)施投資建

設(shè)領(lǐng)域得到快速開展。

PPP工程融資特點(diǎn)：

1.以為主體；

2.追索貸款；

3.風(fēng)險投資；

4.工程資產(chǎn)負(fù)債表之外的融資；

5.靈活的信用結(jié)構(gòu)。

【2022?單】企業(yè)作為籌資主體時,內(nèi)源籌資資金的來源有〔〕。

A.留存收益B.

債券籌資C.

優(yōu)先股籌資D.

普通股籌資E.

應(yīng)收賬款

W

V

【

蹤

趣

】

考點(diǎn)2:籌資方式

一、短期籌資的特點(diǎn)和方式

〔一〕短期籌資是指為滿足企業(yè)臨時性流動資金需要而進(jìn)行的籌資活動，一般

是在或超過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)到期。

與長期負(fù)債籌資相比，短期負(fù)債籌資有如下特點(diǎn)：

1.籌資

2.籌資

3.籌資

4.籌資

【2022?多】對籌資方而言，短期負(fù)債籌資的特點(diǎn)有〔〕。

A.籌資速度快B.

籌資風(fēng)險高C.

籌資難度大D.

限制條件較多E.

籌資本錢高

m

V

【

咪

邂

〔二〕短期籌資最常用的方式:

和O

商業(yè)信用的具體形式有〔支付期最長不超過〕

等。

1.應(yīng)付賬款：有等信用條件。

應(yīng)付賬款可以分為：

①免費(fèi)信用；

②有代價信用；

③展期信用。

【例1Z102072-1】A企業(yè)按2/10、n/30的條件購入貨物20萬元。如果該企業(yè)

在10天內(nèi)付款，便享受了10天的免費(fèi)信用期，并獲得了折扣0.4[=20x2%]萬

元，免費(fèi)信用額為19.6[=20-0.4]萬元。

如果A企業(yè)放棄折扣，在10天后〔不超過30天〕付款，該企業(yè)便要承受因放棄

折扣而造成的隱含本錢。

一般而言，放棄現(xiàn)金折扣的本錢可由下式求得：

A企業(yè)放棄現(xiàn)金折扣的本錢為:

[2%-[1-2%]]x[360-[30-10]]=36.7%

【2022?單】某建筑企業(yè)按2/10,n/30的條件購入貨物100萬元，假設(shè)該企業(yè)在

第30天付款，那么放棄現(xiàn)金折扣的本錢為□o

A.2.00%

B.2.04%

C.36.73%

D.73.47%

【答案】C

【解析】放棄現(xiàn)金折扣本錢=[2%?[1-2%]]x[360-[30-10]]=36.73%

〔三〕短期借款的信用條件

是銀行對借款人規(guī)定的貸款的。

是銀行具有法律義務(wù)地承諾提供不超過某一的貸款協(xié)定。

【例1Z102072-2】某周轉(zhuǎn)信貸額為1000萬元，承諾費(fèi)率為0.5%，借款企業(yè)年度內(nèi)使

用了600萬元，余額400萬元，借款企業(yè)該年度就要向銀行支付承諾費(fèi)2萬元(400

x0.5%)。這是銀行向企業(yè)提供此項(xiàng)貸款的附加條件。

銀行要求借款企業(yè)在銀行中按貸款限額或?qū)嶋H借用額一定百分比〔一般為10%?

20%)的。

【例1Z102072-3】某企業(yè)按年利率6%向銀行借款1000萬元，銀行要求維持限額10%

的補(bǔ)償性余額，那么該企業(yè)實(shí)際可用的借款只有900萬元，而該項(xiàng)借款的有效年利率那么

為：

(4)借款抵押。

(5)歸還條件。貸款的歸還有和兩種方式。

(6)其他承諾〔如及時提供財務(wù)報表、保持適當(dāng)?shù)呢攧?wù)水平〕。

〔四〕短期借款利息的支付方法:

收款法是在借款到期時向銀行支付利息的方法。

先從本金中局部，到期時借款那么要?dú)w還全部本金的一種

計息方法。企業(yè)可利用的貸款額只有，因此貸款的

【例1Z102072-4】某企業(yè)從銀行取得借款120萬元，期限1年，年利率〔即名

義利率為6%,利息額為7.2[=120x6%]萬元；按照貼現(xiàn)法計息，企業(yè)實(shí)際可利

用的借款為112.8[=120-7.2]萬元。

貸款分期均衡歸還，借款企業(yè)實(shí)際上只平均使用了貸款本金的半數(shù)，

卻支付全額利息。

【例1Z102072-5】某企業(yè)從銀行取得借款120萬元，期限1年，年利率〔即名

義利率〕為6%,分12個月等額還本付息。按照加息法付息該項(xiàng)貸款的實(shí)際利率為：

二、長期籌資的特點(diǎn)及方式

1.長期借款籌資

?長期借款籌資的優(yōu)缺點(diǎn)〔與發(fā)行債券相比擬〕：

(1)籌資

(2)借款

(3),在經(jīng)營不利的情況下可能會產(chǎn)生不能償付的風(fēng)險，甚至導(dǎo)

致破產(chǎn)。

(4),制約著借款的使用。

2.融資租賃

融資租賃的目的是。融資租賃是指長期的、完

全補(bǔ)償?shù)?、不可撤銷的、由承租人負(fù)責(zé)維護(hù)的租賃。融資租賃最主要的外部特征

是

融資租賃的租金包括三大局部：

租賃資產(chǎn)的本錢大體由資產(chǎn)的購置價、運(yùn)雜費(fèi)、運(yùn)輸

途中的保險費(fèi)等工程構(gòu)成；

即出租人向承租人所提供資金的利息；

包括出租人承辦租賃業(yè)務(wù)的費(fèi)用以及出租人向承租人提供

租賃效勞所賺取的利潤。

【2022?多】融資租賃的租金應(yīng)由〔〕構(gòu)成。

A.租賃資產(chǎn)的本錢

B.出租人承辦租賃業(yè)務(wù)的費(fèi)用

C.租賃資產(chǎn)的運(yùn)行本錢

D.租賃資產(chǎn)本錢的利息

E.出租人提供租賃效勞的利潤

aaav【毒曷】

考點(diǎn)3:資金本錢的計算

資金本錢包括和兩個局部。

是指企業(yè)占用資金支付的費(fèi)用，如等。

是指在資金籌集過程中支付的各項(xiàng)費(fèi)用，如

等。

資金本錢率〔通常也叫〕二資金占用費(fèi)/籌資凈額。

1、個別資金本錢的計算

資金本錢率=資金占用費(fèi)/籌資凈額

二利息/〔籌資總額-籌資費(fèi)〕

=X年利率/X〔1一籌資費(fèi)率〕

二年利率/〔1一籌資費(fèi)率〕

先還利息后繳稅：

2、綜合資金本錢的計算

對各種個別資金本錢進(jìn)行,也稱為O

【例1Z102073-1】A公司從銀行取得一筆長期借款1000萬元，年利率為5%,

每年結(jié)息一次，到期一次還本，企業(yè)所得稅率為25%,那么這筆借款每一年的資

金本錢率為：

【例1Z102073-2】A公司現(xiàn)有長期資本總額為10000萬元，其中長期借款

2022萬元，長期債券5000萬元，普通股3000萬元，各種長期資金本錢率分別為

5%、6%和10%。該公司綜合資金本錢率可按兩步測算：

長期借款資金比例=2022-10000x100%=20%

長期債券資金比例二5000^10000x100%=50%

普通股資金比例二3000^10000x100%=30%

綜合資金本錢=5%x20%+6%x50%+10%x30%=7%

【2022?單】企業(yè)以發(fā)行債券方式融資產(chǎn)生的資金本錢中，屬于資金占用費(fèi)的

是〔〕。

A.債券代理發(fā)行費(fèi)

B.債券公證費(fèi)

C.債券發(fā)行廣告費(fèi)

D.債券利息

Q

【

咪

趣

】

【2022?單】某建設(shè)企業(yè)年初從銀行借款1000萬元，期限5年，年利率為8%,每

年末結(jié)息一次，到期一次還本，企業(yè)所得稅率為25%,那么該筆借款的年資金本錢率

為

〔〕o

A.1.60%B.8.00%C.8.24%D.6.00%

【答案】D

【2022?單】某施工企業(yè)向銀行借款5000萬元，借款期限2年，借款年利率4%,

每年計算并支付利息，到期一次歸還本金，企業(yè)適用的所得稅率25%,那么該筆資金

的資金本錢率為〔〕。

A.l%B.3%C.4%D.8%

【答案】B

考點(diǎn)4:資本結(jié)構(gòu)分析與優(yōu)化

資本結(jié)構(gòu)指的是和各占多大比例,

外部因素%翼匯率、資本市場、行業(yè)特

資本結(jié)構(gòu)的

影響因素營業(yè)收入、成長性、盈利能力、

內(nèi)部因素管理層偏好、財務(wù)靈活性以及股

權(quán)結(jié)構(gòu)

【2022?單】企業(yè)某時點(diǎn)所有者權(quán)益資本為1000萬元，企業(yè)長期債務(wù)資本為

800萬元，短期負(fù)債為500萬元，那么應(yīng)列入資本結(jié)構(gòu)管理范疇的金額為（）萬

元。A.2300

B.1800

C.1500

D.1000

8【咪趣】

考點(diǎn)5:現(xiàn)金的財務(wù)管理

一、現(xiàn)金管理的目標(biāo)

企業(yè)置存現(xiàn)金的，主要滿足整、需要和需要。

企業(yè)現(xiàn)金管理的，就是要在資產(chǎn)的和之間做出抉擇，以獲

二、現(xiàn)金管理的方法

現(xiàn)金管理的目的在于

使現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出發(fā)生時間趨于致。

〔盡量把錢放自己口袋〕

三、最正確現(xiàn)金持有量分析

常用確實(shí)定現(xiàn)金持有量的方法有存貨模式和隨機(jī)模式三種。

是通過分析持有現(xiàn)金的本錢，尋找持有本錢最低的現(xiàn)金持有量。

企業(yè)持有的現(xiàn)金，有三種本錢：

和現(xiàn)金持有量之間比例關(guān)系

是一種固定本錢，和現(xiàn)金持有量間比例關(guān)系

和現(xiàn)金持有量比例關(guān)系

上述三種本錢的現(xiàn)金持有量，就是

【2022?單】企業(yè)持有一定量的現(xiàn)金用于保證月末職工的工資發(fā)放，其置存的

目的是為了滿足（）需要。

A.交易性

B.投機(jī)性

C.預(yù)防性

D.風(fēng)險管理

【答案】A

【解析】交易性：滿足日常業(yè)務(wù)的現(xiàn)金支付；預(yù)防性：以防發(fā)生意外支付的現(xiàn)

金；投機(jī)性：不尋常的購置時機(jī)。

【2022?單】某施工企業(yè)有四種現(xiàn)金持有方案如下表。按本錢分析模式選擇的

最正確現(xiàn)金持有方案應(yīng)為〔〕方案。

現(xiàn)金持有方案及相關(guān)本錢〔單位：元〕

A.甲B.乙C丙D.T

Q

【

咪

趣

】

考點(diǎn)6:存貨的財務(wù)管理

一、存貨管理的目標(biāo)

進(jìn)行存貨管理，就要盡力在各種與之間做出權(quán)衡，到達(dá)兩者

的最正確結(jié)合。

二、儲藏存貨的有關(guān)本錢

取得本錢=訂貨本錢+購置本錢

二訂貨固定本錢+訂貨變動本錢+購置本錢

儲存本錢=儲存固定本錢+儲存變動本錢

三、

存貨決策涉及四項(xiàng)內(nèi)容涉及的部門

決定進(jìn)貨工程銷售部門、采購部門和生

產(chǎn)部門的職責(zé)

選擇供給單位

決定進(jìn)貨時間

財務(wù)部門的職責(zé)

決定進(jìn)貨批量

?經(jīng)濟(jì)訂貨量或經(jīng)濟(jì)批量

K——每次訂貨的變動本錢

D——存貨年需要量G—

一單位儲存本錢

【例1Z102083】某施工企業(yè)生產(chǎn)所需A材料，年度采購總量為1000噸，材料

單價為5000元/噸，一次訂貨本錢為2022元，每噸材料的年平均儲藏本錢為100

元。那么A材料的經(jīng)濟(jì)采購批量如下：

【2022?單】某施工企業(yè)所需的一種材料,年度采購總量為2022噸。材料單價為

1000元/噸，一次訂購本錢為3000元,材料的年平均儲存本錢為100元