金融倫理學(xué)課件：金融機(jī)構(gòu)倫理

EthicsinFinancialIntermediaries金融機(jī)構(gòu)倫理1本章主要內(nèi)容2金融機(jī)構(gòu)的倫理基礎(chǔ)金融機(jī)構(gòu)的倫理決策金融機(jī)構(gòu)倫理的主要內(nèi)容金融機(jī)構(gòu)的倫理基礎(chǔ)3金融機(jī)構(gòu)倫理金融機(jī)構(gòu)是指從事金融服務(wù)業(yè)相關(guān)業(yè)務(wù)并提供金融產(chǎn)品與服務(wù)的金融中介機(jī)構(gòu)，包括銀行、保險(xiǎn)公司、證券公司、基金管理公司和信托投資公司等金融機(jī)構(gòu)顯著的社會(huì)屬性使其在“經(jīng)濟(jì)人”（追求自身利益最大化）與“社會(huì)人”（承擔(dān)社會(huì)責(zé)任）兩種角色的切換過程中面臨著各種各樣的倫理沖突金融機(jī)構(gòu)倫理主要是指協(xié)調(diào)和引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)行為和活動(dòng)的各種倫理規(guī)范與道德準(zhǔn)則金融機(jī)構(gòu)的倫理基礎(chǔ)4金融機(jī)構(gòu)倫理的必要性金融機(jī)構(gòu)顯著的社會(huì)屬性凸顯倫理道德的必要性金融活動(dòng)貫穿社會(huì)生產(chǎn)與再生產(chǎn)的整個(gè)過程，廣泛影響人們生活的方方面面，金融機(jī)構(gòu)這種顯著的社會(huì)屬性意味著，一旦其突破道德底線，其反倫理的行為將對(duì)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)造成嚴(yán)重的負(fù)外部性金融機(jī)構(gòu)角色的多樣性容易引發(fā)倫理沖突金融機(jī)構(gòu)同時(shí)扮演著多種角色，對(duì)不同的主體承擔(dān)著多重責(zé)任與義務(wù)。當(dāng)各方的利益訴求產(chǎn)生沖突、需要金融機(jī)構(gòu)權(quán)衡取舍時(shí)，金融機(jī)構(gòu)需使其行為符合道德合理性與倫理正當(dāng)性金融機(jī)構(gòu)的倫理基礎(chǔ)5金融機(jī)構(gòu)倫理的必要性金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)交易的不透明性容易滋生道德風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)復(fù)雜的金融創(chuàng)新產(chǎn)品加劇了專業(yè)的金融人士與股東和普通投資者之間的信息不對(duì)稱，在“業(yè)績(jī)—報(bào)酬”相掛鉤的激勵(lì)機(jī)制下可能導(dǎo)致道德風(fēng)險(xiǎn)管理者存在進(jìn)行高風(fēng)險(xiǎn)投資以獲得高額報(bào)酬的動(dòng)機(jī)，其代價(jià)是損害股東的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益金融機(jī)構(gòu)員工可能隱瞞、誤導(dǎo)甚至欺騙普通投資者，以達(dá)到提高業(yè)績(jī)與報(bào)酬的目的金融機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)特征的特殊性加劇道德風(fēng)險(xiǎn)金融機(jī)構(gòu)的高負(fù)債比率加劇了收益與風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)傇趥鶛?quán)人與股東之間的不對(duì)稱性，從而刺激了股東從事高風(fēng)險(xiǎn)投資活動(dòng)的求利欲望由于無權(quán)參與金融機(jī)構(gòu)的日常經(jīng)營(yíng)，加之債務(wù)結(jié)構(gòu)的分散性，債權(quán)人無法對(duì)股東的道德風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效地監(jiān)督和管理金融機(jī)構(gòu)的倫理基礎(chǔ)6良好的金融機(jī)構(gòu)倫理的重要性有利于提高金融機(jī)構(gòu)的利潤(rùn)與效率良好的金融機(jī)構(gòu)倫理能夠激發(fā)主體的熱情與創(chuàng)造性，為金融機(jī)構(gòu)贏得良好的道德聲譽(yù)，從而促進(jìn)長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)效率與利潤(rùn)的提升有利于維護(hù)金融市場(chǎng)秩序良好的金融機(jī)構(gòu)倫理是法律和監(jiān)管的有益補(bǔ)充，能夠引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)以一種有益于社會(huì)公眾利益的方式參與商業(yè)活動(dòng)并積極承擔(dān)相應(yīng)的社會(huì)責(zé)任，這種行為通常是自發(fā)的、前瞻性的和預(yù)防性的有利于提高金融機(jī)構(gòu)與社會(huì)發(fā)展的可持續(xù)性良好的金融機(jī)構(gòu)倫理能夠促進(jìn)金融市場(chǎng)平穩(wěn)高效運(yùn)轉(zhuǎn)，為金融機(jī)構(gòu)提供可持續(xù)經(jīng)營(yíng)的和諧環(huán)境，其中包含的平等、公平、誠(chéng)信、環(huán)保等理念還構(gòu)成社會(huì)倫理文化的一部分，有利于促進(jìn)經(jīng)濟(jì)、社會(huì)和環(huán)境的和諧與可持續(xù)發(fā)展金融機(jī)構(gòu)的倫理基礎(chǔ)7作為道德組織的金融機(jī)構(gòu)金融機(jī)構(gòu)組織道德和個(gè)人道德的關(guān)系金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部成員的個(gè)人道德是組織道德形成的基礎(chǔ)組織道德雖然是由個(gè)人道德構(gòu)成的有機(jī)整體，但擁有比個(gè)人道德更為豐富的內(nèi)容，既反映了組織個(gè)體的道德訴求，同時(shí)又傳遞了社會(huì)共同的價(jià)值取向作為金融機(jī)構(gòu)的集體價(jià)值觀，組織道德影響個(gè)體的行為方式與價(jià)值觀念以道德為導(dǎo)向的激勵(lì)與約束機(jī)制將制約個(gè)體的敗德動(dòng)機(jī)，并引導(dǎo)其做出符合倫理規(guī)范的行為長(zhǎng)期處于道德氛圍中的個(gè)體將潛移默化地形成符合組織價(jià)值取向的道德品質(zhì)金融機(jī)構(gòu)的倫理基礎(chǔ)8作為道德組織的金融機(jī)構(gòu)金融機(jī)構(gòu)組織道德的價(jià)值內(nèi)涵金融機(jī)構(gòu)組織道德的價(jià)值內(nèi)涵主要體現(xiàn)在以下三個(gè)方面：一是組織道德為個(gè)體道德行為的優(yōu)化提供了路徑，它不僅要求個(gè)體行為合法合規(guī)，同時(shí)還要求個(gè)體注重其行為的社會(huì)影響，使之具備倫理上的正當(dāng)性二是組織道德傳遞了與社會(huì)一致的價(jià)值觀念，即社會(huì)對(duì)金融機(jī)構(gòu)行為“善”或“惡”的共同認(rèn)識(shí)。這種社會(huì)一致性要求金融機(jī)構(gòu)將自身置于社會(huì)環(huán)境中進(jìn)行決策，將社會(huì)公共利益視為一種收獲，將社會(huì)負(fù)外部性納入風(fēng)險(xiǎn)管理的范疇，主動(dòng)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任三是組織道德傳遞了社會(huì)性“自利”的價(jià)值取向，它并不排斥金融機(jī)構(gòu)謀求自身利益的行為，而是強(qiáng)調(diào)謀利手段的正當(dāng)性與利益用途的良善性，旨在增加包括金融機(jī)構(gòu)自身利益在內(nèi)的社會(huì)公共利益金融機(jī)構(gòu)的倫理基礎(chǔ)9作為道德組織的金融機(jī)構(gòu)金融機(jī)構(gòu)組織道德發(fā)展的不同階段基于不同的價(jià)值目標(biāo)，金融機(jī)構(gòu)的道德發(fā)展通常會(huì)經(jīng)歷以下三個(gè)階段：①以自我為中心，金融機(jī)構(gòu)將自身的生存與發(fā)展作為價(jià)值目標(biāo)，一切經(jīng)營(yíng)與治理活動(dòng)均圍繞利潤(rùn)最大化展開，有時(shí)可能為了自身利益做出有悖于倫理道德標(biāo)準(zhǔn)的行為②他人是手段，金融機(jī)構(gòu)的價(jià)值目標(biāo)轉(zhuǎn)變?yōu)閷?shí)現(xiàn)長(zhǎng)期中的利潤(rùn)增長(zhǎng)與可持續(xù)發(fā)展。金融機(jī)構(gòu)開始意識(shí)到對(duì)利益相關(guān)者的關(guān)心可以增加自身利潤(rùn)或減少經(jīng)濟(jì)損失，進(jìn)而將道德實(shí)踐作為謀求利潤(rùn)的一種手段③他人是目的，金融機(jī)構(gòu)意識(shí)到自身與社會(huì)發(fā)展之間存在共生關(guān)系，將增加社會(huì)公共利益作為新的價(jià)值目標(biāo)。金融機(jī)構(gòu)將超越自身利益進(jìn)行決策，給予所有利益相關(guān)者同等的關(guān)注，選擇能夠促進(jìn)社會(huì)公共利益的行為路徑，即使這一選擇可能損害自身的一些經(jīng)濟(jì)效益金融機(jī)構(gòu)的倫理基礎(chǔ)10金融機(jī)構(gòu)的社會(huì)責(zé)任理論金融機(jī)構(gòu)的社會(huì)責(zé)任是指金融機(jī)構(gòu)對(duì)其股東、員工、消費(fèi)者、商業(yè)伙伴、政府和社區(qū)等利益相關(guān)者以及為促進(jìn)社會(huì)和環(huán)境可持續(xù)發(fā)展所應(yīng)承擔(dān)的經(jīng)濟(jì)、道德、環(huán)境等方面的責(zé)任經(jīng)濟(jì)責(zé)任針對(duì)不同的利益相關(guān)者，金融機(jī)構(gòu)所承擔(dān)的經(jīng)濟(jì)責(zé)任有所不同道德責(zé)任金融機(jī)構(gòu)的道德責(zé)任包括積極普及金融知識(shí)；積極參與社區(qū)金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)；積極投身社會(huì)公益事業(yè)；關(guān)注民生與公平問題，為落后地區(qū)與弱勢(shì)群體提供融資便利等環(huán)境責(zé)任直接履責(zé)：金融機(jī)構(gòu)以身作則，在日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中貫徹環(huán)保理念間接履責(zé)：金融機(jī)構(gòu)通過建立“綠色信貸”體系，控制并減少對(duì)高污染、高能耗和產(chǎn)能過剩產(chǎn)業(yè)的信貸投放金融機(jī)構(gòu)的倫理決策11金融機(jī)構(gòu)倫理決策的影響因素金融機(jī)構(gòu)既是由機(jī)構(gòu)內(nèi)個(gè)體相互聯(lián)系構(gòu)成的有機(jī)整體，又作為一個(gè)市場(chǎng)主體置身于龐大的社會(huì)關(guān)系網(wǎng)絡(luò)中。因此，金融機(jī)構(gòu)的倫理決策本質(zhì)上是一個(gè)多維度倫理關(guān)系的整合過程個(gè)體特征金融機(jī)構(gòu)中的個(gè)體主要包括股東、管理者和普通員工，他們代表金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行決策和對(duì)外交易，因而是影響金融機(jī)構(gòu)倫理決策的重要因素個(gè)體的需求、道德品質(zhì)、性格特征和專業(yè)知識(shí)等會(huì)影響其在不同情境下的倫理決策金融機(jī)構(gòu)的倫理決策12金融機(jī)構(gòu)倫理決策的影響因素組織背景與結(jié)構(gòu)金融機(jī)構(gòu)的倫理決策以特定的組織背景為依托，具體表現(xiàn)為：組織文化以正式的倫理規(guī)范約束主體的非倫理行為，以共同的價(jià)值觀念促進(jìn)主體提高道德認(rèn)知與道德判斷能力，從而有助于做出符合倫理道德要求的決策在垂直型組織結(jié)構(gòu)中，管理者的道德品質(zhì)往往會(huì)影響公司的治理體系與交易活動(dòng)，從而對(duì)金融機(jī)構(gòu)及其個(gè)體的倫理行為產(chǎn)生相應(yīng)影響公司的激勵(lì)與約束機(jī)制對(duì)金融機(jī)構(gòu)及其個(gè)體的倫理決策具有重要影響金融機(jī)構(gòu)的組織結(jié)構(gòu)也會(huì)影響其倫理決策垂直型組織結(jié)構(gòu)：管理層級(jí)嚴(yán)格明確，集權(quán)程度高，倫理決策通常體現(xiàn)管理者的意志，普通員工難以發(fā)表看法，倫理決策具有確定性，但受管理者道德水平的影響較大扁平化組織結(jié)構(gòu)：?jiǎn)T工具有相對(duì)較高的自主權(quán)，能就公司的倫理問題表達(dá)自身意見并參與集體決策，倫理決策具有不確定性，但能避免管理者決策壟斷所引發(fā)的倫理風(fēng)險(xiǎn)金融機(jī)構(gòu)的倫理決策13金融機(jī)構(gòu)倫理決策的影響因素內(nèi)外部環(huán)境不同環(huán)境下的金融機(jī)構(gòu)也面臨不同的倫理問題從外部環(huán)境來看，上市金融機(jī)構(gòu)面臨更多的融資便利，也需要承擔(dān)更多的信披責(zé)任從內(nèi)部環(huán)境來看，金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部股東、債權(quán)人、管理者、員工等主體之間存在不同程度的利益糾紛與倫理沖突機(jī)構(gòu)類型特征由于角色職能的多樣性以及經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的差異性，不同類型的金融機(jī)構(gòu)在決策過程中通常面臨不同性質(zhì)和特點(diǎn)的倫理問題商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司、證券公司面臨的倫理問題不盡相同，與其經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)性質(zhì)密切相關(guān)金融機(jī)構(gòu)的倫理決策14金融機(jī)構(gòu)的倫理決策變量為幫助金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行倫理決策，可以建立相應(yīng)的倫理決策模型，從金融機(jī)構(gòu)面臨的倫理問題出發(fā)，以決策變量為依據(jù)進(jìn)行倫理風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，進(jìn)而導(dǎo)出倫理決策個(gè)體變量金融機(jī)構(gòu)倫理決策的個(gè)體變量一般包括性別、年齡、價(jià)值觀（宗教信仰）、道德成熟度、專業(yè)依賴性、個(gè)體力量和主觀能動(dòng)性等道德成熟度高的個(gè)體更容易導(dǎo)出符合倫理規(guī)范的決策專業(yè)依賴性衡量個(gè)體憑借自身專業(yè)知識(shí)技能識(shí)別倫理問題的能力個(gè)體力量衡量個(gè)體的自信程度與自我控制能力主觀能動(dòng)性衡量個(gè)體在倫理困境中的自主性和積極性金融機(jī)構(gòu)的倫理決策15金融機(jī)構(gòu)的倫理決策變量組織內(nèi)部情景變量組織內(nèi)部情境變量可以分為組織背景、組織結(jié)構(gòu)與工作背景三個(gè)層次組織背景包括組織文化、管理者道德品質(zhì)以及激勵(lì)與約束機(jī)制組織結(jié)構(gòu)通常具有垂直型組織結(jié)構(gòu)和扁平化組織結(jié)構(gòu)兩種形式工作背景主要是指管理者與員工、員工與員工之間的關(guān)系外部變量指存在于金融機(jī)構(gòu)外部，但對(duì)金融機(jī)構(gòu)倫理決策具有重要影響的因素包括社會(huì)道德文化、法律與政治制度、產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)強(qiáng)度、職業(yè)行為準(zhǔn)則、個(gè)人與家庭責(zé)任等金融機(jī)構(gòu)的倫理決策16金融機(jī)構(gòu)的倫理決策過程一個(gè)完整的倫理決策過程可以簡(jiǎn)要概括為以下幾步：（1）確定擬采取的金融交易行為（2）識(shí)別該行為可能存在的倫理問題（3）找出涉及的決策變量（4）根據(jù)決策變量識(shí)別（非）倫理決策的風(fēng)險(xiǎn)并對(duì)其正當(dāng)性提出疑問（5）進(jìn)行倫理評(píng)估與測(cè)試（6）若通過倫理評(píng)估，則執(zhí)行該行為；若沒有通過倫理評(píng)估，則重新選擇擬采取的行為，并重復(fù)上述過程金融機(jī)構(gòu)的倫理決策17金融機(jī)構(gòu)倫理的主要內(nèi)容18公司治理倫理公司治理的定義與內(nèi)容狹義與廣義的公司治理狹義上的公司治理指所有者對(duì)管理者的監(jiān)督和制衡機(jī)制，即通過特定的制度安排來合理界定所有者與管理者之間的權(quán)力與責(zé)任廣義上的公司治理指通過一整套正式或非正式的、內(nèi)部或外部的制度來確保決策的科學(xué)性與有效性金融機(jī)構(gòu)的治理結(jié)構(gòu)通常是基于狹義公司治理定義建立的（如下圖），相應(yīng)公司治理的狹義內(nèi)容是通過監(jiān)督和規(guī)范董事會(huì)與經(jīng)理層的經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)來實(shí)現(xiàn)股東利益的最大化金融機(jī)構(gòu)倫理的主要內(nèi)容19公司治理倫理金融機(jī)構(gòu)的公司治理結(jié)構(gòu)金融機(jī)構(gòu)倫理的主要內(nèi)容20公司治理倫理公司治理的定義與內(nèi)容基于上述治理結(jié)構(gòu)建立起來的公司治理的弊端對(duì)董事會(huì)與經(jīng)理層進(jìn)行監(jiān)督的監(jiān)事與獨(dú)立董事也是基于“委托——代理”關(guān)系形成的，當(dāng)其面臨足夠強(qiáng)大的誘惑時(shí)，同樣可能違背誠(chéng)信原則而做出損害股東利益的行為金融機(jī)構(gòu)還需考慮其作為一個(gè)社會(huì)性主體所應(yīng)該承擔(dān)的責(zé)任，將增進(jìn)社會(huì)公共利益作為其公司治理的核心目標(biāo)之一因此，金融機(jī)構(gòu)公司治理的廣義內(nèi)容是通過監(jiān)督和規(guī)范包括股東、董事會(huì)、經(jīng)理層、監(jiān)事會(huì)、獨(dú)立董事、員工等在內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)所有主體的行為，協(xié)調(diào)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)外部的利益關(guān)系，進(jìn)而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、環(huán)境的和諧發(fā)展金融機(jī)構(gòu)倫理的主要內(nèi)容21公司治理倫理金融機(jī)構(gòu)公司治理所面臨的倫理困境股東的倫理困境主要是大股東利用其在決策中的主導(dǎo)地位，控制并操縱金融機(jī)構(gòu)按照自身利益最大化的方式進(jìn)行經(jīng)營(yíng)，使其偏離正常的發(fā)展路徑，損害其他利益相關(guān)者的利益表現(xiàn)為金融機(jī)構(gòu)大股東對(duì)小股東的利益侵占，以及金融機(jī)構(gòu)的全體股東為了自身利益做出損害債權(quán)人、員工、消費(fèi)者等其他利益相關(guān)者利益的非倫理行為董事會(huì)的倫理困境董事會(huì)由股東選舉產(chǎn)生，可能代表大股東侵占小股東以及其他利益相關(guān)者的利益董事會(huì)可能以人事任免為條件要挾經(jīng)理層為其利益服務(wù)經(jīng)理人也可能向董事會(huì)行賄，意志不堅(jiān)定的董事被經(jīng)理人俘獲，放松對(duì)經(jīng)理人行為的監(jiān)督，背棄對(duì)股東的委托責(zé)任獨(dú)立董事可能被大股東操縱或無權(quán)參與日常經(jīng)營(yíng)管理，無法發(fā)揮監(jiān)督的作用金融機(jī)構(gòu)倫理的主要內(nèi)容22公司治理倫理金融機(jī)構(gòu)公司治理所面臨的倫理困境經(jīng)理層的倫理困境由于董事會(huì)掌握著經(jīng)理層的任免權(quán)，經(jīng)理人可能向董事會(huì)的利益妥協(xié)益經(jīng)理層俘獲董事會(huì)，取得金融機(jī)構(gòu)的實(shí)際控制權(quán)，形成內(nèi)部人控制問題為了控制經(jīng)理層的道德風(fēng)險(xiǎn)，現(xiàn)代公司治理理論提出了“業(yè)績(jī)——報(bào)酬”、股權(quán)激勵(lì)、“金降落傘”等激勵(lì)機(jī)制，但都會(huì)帶來其他的道德風(fēng)險(xiǎn)問題監(jiān)事會(huì)的倫理困境監(jiān)事會(huì)一般由其股東和職工民主選舉產(chǎn)生，其產(chǎn)生程序決定了監(jiān)事會(huì)可能被大股東或管理者操縱，因而很難具有完整意義上的獨(dú)立性部分監(jiān)事在履職過程中可能違背職業(yè)道德準(zhǔn)則，對(duì)管理者的違規(guī)行為視而不見，或利用職務(wù)之便受賄索賄金融機(jī)構(gòu)倫理的主要內(nèi)容23公司治理倫理金融機(jī)構(gòu)的公司治理倫理完整的金融機(jī)構(gòu)公司治理體系應(yīng)該是同時(shí)包括公司治理制度與公司治理倫理的“二維結(jié)構(gòu)”治理制度以正式的規(guī)則對(duì)主體的權(quán)力與職責(zé)進(jìn)行明確規(guī)定，為保障與協(xié)調(diào)各方利益提供了剛性的制度安排治理倫理以非正式的價(jià)值觀念對(duì)主體的認(rèn)知與行為進(jìn)行調(diào)節(jié)，從而為保障與協(xié)調(diào)各方利益提供了一種柔性的道德約束金融機(jī)構(gòu)倫理的主要內(nèi)容24公司治理倫理金融機(jī)構(gòu)的公司治理倫理金融機(jī)構(gòu)公司治理倫理的目標(biāo)是提供金融機(jī)構(gòu)及其個(gè)體在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中所應(yīng)遵守的倫理道德標(biāo)準(zhǔn)，用以協(xié)調(diào)各利益相關(guān)方的關(guān)系，保障各方的合法利益，從而提高公司治理的效率大股東需要克制求利欲望，正視中小股東、債權(quán)人等其他利益相關(guān)者的正當(dāng)利益董事會(huì)需要牢固樹立為全體股東服務(wù)的意識(shí)，抑制大股東與經(jīng)理層的非倫理行為獨(dú)立董事需要提高專業(yè)能力與道德素養(yǎng)，保證監(jiān)督的獨(dú)立性與有效性經(jīng)理層需要處理好個(gè)人利益與公司利益的關(guān)系，勤勉盡責(zé)、廉潔奉公監(jiān)事會(huì)需要恪盡職守，始終以公平、正直、客觀的態(tài)度進(jìn)行監(jiān)督審查一個(gè)有益的實(shí)踐是在董事會(huì)中設(shè)立專門的倫理委員會(huì)，建立金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部所應(yīng)共同遵守的倫理道德規(guī)范體系，對(duì)金融機(jī)構(gòu)及其個(gè)體的行為實(shí)施經(jīng)常性的倫理監(jiān)督金融機(jī)構(gòu)倫理的主要內(nèi)容25財(cái)務(wù)管理倫理財(cái)務(wù)管理是指根據(jù)相應(yīng)法律法規(guī)與財(cái)務(wù)管理原則，組織企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)，處理企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系的經(jīng)濟(jì)管理工作，主要內(nèi)容包括籌資管理、投資管理、營(yíng)運(yùn)資金管理、利潤(rùn)分配管理四個(gè)方面金融機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)管理倫理籌資管理中的倫理問題金融機(jī)構(gòu)將籌資活動(dòng)視為圈錢斂財(cái)?shù)耐緩?，?yán)重?fù)p害投資者的合法權(quán)益，破壞金融秩序，例如虛構(gòu)財(cái)務(wù)信息以騙取上市資格進(jìn)行圈錢等投資管理中的倫理問題一是背棄對(duì)投資者的責(zé)任，為了一己私利而進(jìn)行短視、投機(jī)和高風(fēng)險(xiǎn)的投資二是背棄對(duì)社會(huì)的責(zé)任，為了牟取暴利，投資于色情、賭博、毒品等非法行業(yè)三是背棄對(duì)環(huán)境的責(zé)任，投資于高能耗和高污染的產(chǎn)業(yè)，損害資源環(huán)境的代際公平金融機(jī)構(gòu)倫理的主要內(nèi)容26財(cái)務(wù)管理倫理營(yíng)運(yùn)資金管理中的倫理問題金融機(jī)構(gòu)可能采取不道德的行為以緩解營(yíng)運(yùn)資金緊張，如偷稅漏稅、拖欠工資利息等管理人員可能將自身在職消費(fèi)以各種名義劃入管理費(fèi)用，減少金融機(jī)構(gòu)的營(yíng)運(yùn)資金利潤(rùn)分配管理中的倫理問題金融機(jī)構(gòu)可能偽造財(cái)務(wù)信息，少報(bào)漏報(bào)利潤(rùn)，以達(dá)到偷稅漏稅的目的大股東通常會(huì)根據(jù)自身利益需求制定股利政策，損害中小投資者的正當(dāng)利益金融機(jī)構(gòu)可能利用自身強(qiáng)勢(shì)地位壓迫剝削員工，拖欠、克扣員工工資與福利重組中的倫理問題金融機(jī)構(gòu)自身或者協(xié)助其他企業(yè)通過合并、改組改制等方式逃避原有債務(wù)金融機(jī)構(gòu)在完成收購(gòu)兼并后，撤換被收購(gòu)企業(yè)的管理層與冗余部門，但不補(bǔ)償相關(guān)利益主體的損失，造成嚴(yán)重的社會(huì)問題“杠桿收購(gòu)”等反兼并行為可能導(dǎo)致公司財(cái)務(wù)狀況惡化，損害投資者等相關(guān)主體利益金融機(jī)構(gòu)倫理的主要內(nèi)容27財(cái)務(wù)管理倫理金融機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)管理倫理金融機(jī)構(gòu)既要按照相關(guān)法律法規(guī)完善財(cái)務(wù)管理制度，又要在機(jī)構(gòu)內(nèi)部建立良好的財(cái)務(wù)倫理約束，加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)人員的倫理道德教育，引導(dǎo)其自覺按照真實(shí)性、責(zé)任性、互利性等倫理原則實(shí)施財(cái)務(wù)管理行為在籌資活動(dòng)中，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該遵循公平誠(chéng)信原則，杜絕欺詐性融資行為在投資活動(dòng)中，應(yīng)該積極承擔(dān)對(duì)投資者的信托責(zé)任以及對(duì)社會(huì)、環(huán)境的責(zé)任在營(yíng)運(yùn)資金管理中，應(yīng)該真實(shí)記錄每一筆收支明細(xì)在利潤(rùn)分配過程中，應(yīng)該堅(jiān)持“以人為本”、“按勞分配”、“效率優(yōu)先、兼顧公平”等原則，合理分配各方利益在企業(yè)重組過程中，需要確保重組的動(dòng)機(jī)、手段以及結(jié)果符合倫理道德標(biāo)準(zhǔn)公平金融機(jī)構(gòu)倫理的主要內(nèi)容28財(cái)務(wù)管理倫理金融機(jī)構(gòu)的會(huì)計(jì)倫理會(huì)計(jì)基于籌資、投資、營(yíng)運(yùn)資金管理、利潤(rùn)分配等環(huán)節(jié)中發(fā)生的實(shí)際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，形成連續(xù)、系統(tǒng)、全面的會(huì)計(jì)信息，以反映金融機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)與經(jīng)營(yíng)狀況金融機(jī)構(gòu)會(huì)計(jì)信息的重要性一是為管理者提供決策信息，通過定期審查財(cái)務(wù)信息，管理者能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)中存在的風(fēng)險(xiǎn)，保障金融機(jī)構(gòu)的安全與效率公平二是為外部投資者提供決策信息，投資者將利用金融機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)信息做出關(guān)于未來經(jīng)營(yíng)狀況的判斷，從而進(jìn)行投資決策三是為國(guó)家提供決策信息，金融機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)報(bào)表中的利潤(rùn)是國(guó)家稅務(wù)機(jī)關(guān)征稅的基礎(chǔ)與依據(jù)，某些關(guān)鍵的財(cái)務(wù)指標(biāo)是國(guó)家制定宏觀經(jīng)濟(jì)政策的重要參考金融機(jī)構(gòu)倫理的主要內(nèi)容29財(cái)務(wù)管理倫理金融機(jī)構(gòu)的會(huì)計(jì)倫理會(huì)計(jì)活動(dòng)中最突出的非倫理行為是財(cái)務(wù)造假和會(huì)計(jì)信息失真，金融機(jī)構(gòu)做假賬的動(dòng)機(jī)大致可以分為以下三類：一是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)人員職業(yè)道德缺失，通過虛列資產(chǎn)等掩蓋自身貪污造成的賬面財(cái)務(wù)虧空二是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)人員迫于管理者的壓力實(shí)施財(cái)務(wù)造假行為三是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)人員專業(yè)能力不強(qiáng)，工作態(tài)度不認(rèn)真、不嚴(yán)謹(jǐn)，導(dǎo)致財(cái)務(wù)信息質(zhì)量低下金融機(jī)構(gòu)會(huì)計(jì)倫理的內(nèi)容公正性真實(shí)性忠誠(chéng)性正義性金融機(jī)構(gòu)倫理的主要內(nèi)容30風(fēng)險(xiǎn)管理倫理金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)容風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是指在風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生之前，金融機(jī)構(gòu)對(duì)潛在風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)及其原因進(jìn)行鑒別與分析的過程，這是風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)金融機(jī)構(gòu)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量是指在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的基礎(chǔ)上，衡量風(fēng)險(xiǎn)事件導(dǎo)致?lián)p失發(fā)生的概率、程度以及范圍，這是風(fēng)險(xiǎn)管理的核心常用的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法包括波動(dòng)性方法、靈敏度方法、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值模型以及壓力測(cè)試等風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是金融機(jī)構(gòu)根據(jù)自身財(cái)務(wù)狀況、風(fēng)險(xiǎn)狀況、風(fēng)險(xiǎn)偏好等因素制定風(fēng)險(xiǎn)管理策略的主觀過程金融機(jī)構(gòu)倫理的主要內(nèi)容31風(fēng)險(xiǎn)管理倫理金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)容風(fēng)險(xiǎn)控制與緩釋風(fēng)險(xiǎn)回避：當(dāng)實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)超過風(fēng)險(xiǎn)限額時(shí)，金融機(jī)構(gòu)可以采取一定措施避免風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移：金融機(jī)構(gòu)利用一定的金融工具將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給其他市場(chǎng)主體風(fēng)險(xiǎn)保留：有一些風(fēng)險(xiǎn)是金融機(jī)構(gòu)無法從根本上予以徹底避免的（比如信用風(fēng)險(xiǎn)），金融機(jī)構(gòu)既要做好事前的預(yù)防與監(jiān)測(cè)，又要做好事后的補(bǔ)救措施，核心在于保證金融機(jī)構(gòu)具有充足的資本和流動(dòng)性來吸收風(fēng)險(xiǎn)造成的損失風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與報(bào)告為了實(shí)現(xiàn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的有效管理，金融機(jī)構(gòu)需要建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架，設(shè)立專門的風(fēng)險(xiǎn)管理部門，由董事會(huì)與內(nèi)部審計(jì)部門對(duì)其進(jìn)行監(jiān)督金融機(jī)構(gòu)倫理的主要內(nèi)容32風(fēng)險(xiǎn)管理倫理金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理的倫理困境風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別中的倫理問題一是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的短視，即金融機(jī)構(gòu)傾向于低估風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率；二是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別不足；三是未考慮系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量中的倫理問題主要是模型風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型的固有風(fēng)險(xiǎn)和不合理應(yīng)用都會(huì)導(dǎo)致?lián)p失風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估中的倫理問題主要是自利性傾向與投機(jī)性思想刺激了金融機(jī)構(gòu)從事高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)活動(dòng)的偏好風(fēng)險(xiǎn)控制與緩釋中的倫理問題主要是風(fēng)險(xiǎn)控制與緩釋的手段使用不當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與報(bào)告中的倫理問題主要是風(fēng)險(xiǎn)管理人員利用自身信息優(yōu)勢(shì)掩蓋金融機(jī)構(gòu)的真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)狀況，提高損失風(fēng)險(xiǎn)金融機(jī)構(gòu)倫理的主要內(nèi)容33風(fēng)險(xiǎn)管理倫理金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理的倫理困境針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理各環(huán)節(jié)中存在的倫理問題，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該正視自身的社會(huì)責(zé)任，從以下幾個(gè)方面完善全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系：一是增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，提高風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的技術(shù)與能力，對(duì)包括系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)在內(nèi)的所有風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施全面和穿透式的監(jiān)管二是明確風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型的局限性與內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)，并根據(jù)實(shí)際情況及時(shí)調(diào)整模型，確保風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的客觀性與準(zhǔn)確性三是提升內(nèi)部審計(jì)人員的專業(yè)能力與職業(yè)操守，加強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)部門的獨(dú)立性，以保證風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)督的客觀性與有效性四是打造穩(wěn)健的風(fēng)險(xiǎn)文化，形成與本機(jī)構(gòu)相適應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理理念、價(jià)值觀念、職業(yè)道德準(zhǔn)則，并加強(qiáng)對(duì)全體員工的培訓(xùn)與監(jiān)督，避免操作風(fēng)險(xiǎn)金融機(jī)構(gòu)倫理的主要內(nèi)容34市場(chǎng)營(yíng)銷倫理金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)營(yíng)銷的基本內(nèi)容與倫理原則美國(guó)市場(chǎng)營(yíng)銷協(xié)會(huì)（AMA）將市場(chǎng)營(yíng)銷定義為為消費(fèi)者、客戶、合作伙伴乃至整個(gè)社會(huì)創(chuàng)造、溝通、交付、交換具有價(jià)值的產(chǎn)品的一系列活動(dòng)、制度和流程“4P營(yíng)銷理論”認(rèn)為產(chǎn)品（Product）、價(jià)格（Price）、促銷（Promotion）、渠道與分銷（PlaceandDistribution）是市場(chǎng)營(yíng)銷的四個(gè)核心內(nèi)容市場(chǎng)營(yíng)銷倫理是協(xié)調(diào)和引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)營(yíng)銷過程中倫理關(guān)系的行為規(guī)范與道德準(zhǔn)則，金融機(jī)構(gòu)在市場(chǎng)營(yíng)銷過程中應(yīng)遵循以下倫理原則：誠(chéng)信原則平等原則責(zé)任原則金融機(jī)構(gòu)倫理的主要內(nèi)容35市場(chǎng)營(yíng)銷倫理“亨特——維特爾”營(yíng)銷道德理論模型與規(guī)范性的營(yíng)銷倫理原則不同，該模型是描述性的，它向我們展示了營(yíng)銷人員運(yùn)用“道義論”與“功利論”來處理道德問題的行為過程金融機(jī)構(gòu)倫理的主要內(nèi)容36市場(chǎng)營(yíng)銷倫理金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)營(yíng)銷的倫理困境與解決方案產(chǎn)品方面的倫理問題金融機(jī)構(gòu)違背誠(chéng)信原則，通過不正當(dāng)?shù)氖侄伟b和美化金融產(chǎn)品與服務(wù)，以達(dá)到提高銷售業(yè)績(jī)的目的，主要表現(xiàn)為虛假產(chǎn)品信息、虛假產(chǎn)品和非法增信促銷方面的倫理問題金融機(jī)構(gòu)以不合理的促銷方式銷售金融產(chǎn)品與服務(wù)，包括不實(shí)、侵?jǐn)_、歧視性廣告等價(jià)格方面的倫理問題金融機(jī)構(gòu)利用自身市場(chǎng)地位，誘使和強(qiáng)迫消費(fèi)者接受不合理的價(jià)格，在實(shí)踐中主要表現(xiàn)為掠奪性貸款問題分銷方面的倫理問題金融機(jī)構(gòu)違背誠(chéng)信和責(zé)任等原則，為了賺取中介費(fèi)用而誘導(dǎo)或哄騙消費(fèi)者購(gòu)買與其風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力不符的金融產(chǎn)品與服務(wù)金融機(jī)構(gòu)倫理的主要內(nèi)容37市場(chǎng)營(yíng)銷倫理金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)營(yíng)銷的倫理困境與解決方案針對(duì)市場(chǎng)營(yíng)銷各環(huán)節(jié)中存在的倫理問題，金融機(jī)構(gòu)可以從以下幾個(gè)方面進(jìn)行予以預(yù)防：一是加強(qiáng)內(nèi)部控制與監(jiān)督，使所有市場(chǎng)營(yíng)銷行為都符合相關(guān)法律規(guī)定，與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手開展公平競(jìng)爭(zhēng)二是嚴(yán)格恪守誠(chéng)信、平等、責(zé)任等倫理原則，全面披露產(chǎn)品與服務(wù)的真實(shí)信息，讓消費(fèi)者自主進(jìn)行理性選擇，保護(hù)消費(fèi)者的合法權(quán)益三是加強(qiáng)營(yíng)銷倫理宣傳教育，提高營(yíng)銷人員的道德自律四是加強(qiáng)對(duì)消費(fèi)者的金融知識(shí)教育，提高消費(fèi)者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)與甄別虛假銷售的能力金融機(jī)構(gòu)倫理的主要內(nèi)容38人力資源管理倫理金融機(jī)構(gòu)人力資源管理的主要內(nèi)容人力資源管理主要是指運(yùn)用現(xiàn)代管理學(xué)方法，對(duì)金融人才的獲取、開發(fā)、利用、流動(dòng)等方面開展的計(jì)劃、組織、協(xié)調(diào)等一系列活動(dòng)，其目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)企業(yè)成功和員工成長(zhǎng)的“雙贏”金融機(jī)構(gòu)人力資源管理的主要內(nèi)容選才，即金融人才的選拔與聘用育才，即對(duì)員工的技能培訓(xùn)與潛力開發(fā)，包括入職培訓(xùn)以及定期或不定期的在職培訓(xùn)用才，即根據(jù)員工的能力、背景與發(fā)展目標(biāo)等，將其安排在合適的崗位上留才，即通過設(shè)計(jì)合理的薪酬管理體系和激勵(lì)機(jī)制，引進(jìn)、留住優(yōu)秀金融人才晉才，即對(duì)員工在一段時(shí)間內(nèi)取得的績(jī)效