2023年基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)練習(xí)題

2023年基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)練習(xí)題單選題（共150題）1、QDII基金份額凈值應(yīng)當(dāng)在估值日后（）個(gè)工作日內(nèi)披露。A.1B.2C.3D.5【答案】B2、按付息方式分類，可以將債券分為息票債券和（）A.貼現(xiàn)債券B.零息債券C.金融債券D.可轉(zhuǎn)換債券【答案】A3、關(guān)于算術(shù)平均收益率和幾何平均收益率，以下表述錯(cuò)誤的是（）。A.幾何平均收益忽略了貨幣的時(shí)間價(jià)值B.幾何平均收益率運(yùn)用了復(fù)利的思想C.算術(shù)平均收益率計(jì)算方法是t期收益率的總和除以t期D.兩者之間的差距會(huì)隨著收益率波動(dòng)加劇而則增大【答案】A4、根據(jù)《證券投資基金法》的規(guī)定復(fù)核、審査基金資產(chǎn)凈值和基金份額申購、贖回價(jià)格的職責(zé)應(yīng)該由（）承擔(dān)。A.基金管理人B.基金托管人C.基金份額持有人D.證監(jiān)會(huì)【答案】B5、在下列證券投資基金中，一般逐日結(jié)轉(zhuǎn)損益的是（）。A.股票型基金B(yǎng).貨幣市場(chǎng)基金C.債券型基金D.混合型基金【答案】B6、小張和小王投資一只場(chǎng)外貨幣市場(chǎng)基金，小張?jiān)谏现芪迳曩?，這周四贖回，小王在上周四申購，這周五贖回。假設(shè)期間除周末外，不涉及其他法定節(jié)假日，則兩人享受該貨幣市場(chǎng)基金分紅的天數(shù)相差（）天。A.2B.6C.4D.5【答案】B7、按照()的計(jì)算方法，每經(jīng)過一個(gè)計(jì)息期，要將所生利息加入本金再計(jì)利息。A.復(fù)利B.單利C.貼現(xiàn)D.現(xiàn)值【答案】A8、()是指貨幣隨著時(shí)間的推移而發(fā)生的增值。A.貨幣時(shí)間價(jià)值B.貨幣溢價(jià)C.貨幣價(jià)值D.貨幣乘數(shù)【答案】A9、使用內(nèi)在價(jià)值法對(duì)股票進(jìn)行估值,不同現(xiàn)金流決定了不同的現(xiàn)金流貼現(xiàn)模式,股利貼現(xiàn)模式（D.D.M）采用的現(xiàn)金流是（）。A.現(xiàn)金股利B.業(yè)自由現(xiàn)金流C.留存收益D.權(quán)益自由現(xiàn)金流【答案】A10、關(guān)于全球投資業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)（GIPS），以下說法錯(cuò)誤的是（）。A.GIPS標(biāo)準(zhǔn)確保不同的投資管理機(jī)構(gòu)的投資業(yè)績具有可比性B.GIPS標(biāo)準(zhǔn)可以提高業(yè)績報(bào)告的透明度，確保在一致、可靠、公平且可比的基C.GIPS標(biāo)準(zhǔn)經(jīng)現(xiàn)金流調(diào)整后的時(shí)間加權(quán)收益率D.GIPS標(biāo)準(zhǔn)要求不同期間的收益率以算術(shù)平均方式相連【答案】D11、我國證券交易所是在權(quán)益登記日（B股為最后交易日）的（）對(duì)該證券作除權(quán)、除息處理。A.當(dāng)日B.前一交易日C.次一交易日D.后第7個(gè)交易日【答案】C12、（）是國際債券結(jié)算行業(yè)提倡且較為安全高效的一種結(jié)算方式，也是發(fā)達(dá)債券市場(chǎng)最普遍使用的一種結(jié)算方式A.見款付券B.券款對(duì)付C.純?nèi)^戶D.見券付款【答案】B13、在中國，渤海產(chǎn)業(yè)投資基金采取()基金形式進(jìn)行運(yùn)作。A.有限合伙制B.公司制C.信托制D.無限責(zé)任制【答案】C14、按照中國人民銀行的規(guī)定，買斷式回購交易時(shí)單只券種的待返售債券余額應(yīng)小于該只債券流通量的（）A.10%B.20%C.30%D.40%【答案】B15、開放式股票型基金份額凈值的計(jì)算一般（）進(jìn)行一次。A.每個(gè)交易日B.每周C.每月D.每季度【答案】A16、關(guān)于買斷式回購，以下表述正確的是（）。A.買斷式回購到期由逆回購方以約定價(jià)格從正回購方購回回購債券B.買斷式回購首期由正回購方將回購債券出售給逆回購方C.買斷式回購到期由逆回購方向正回購方支付到期結(jié)算資金D.買斷式回購首期由逆回購方將回購債券出售給正回購方【答案】B17、我國國債期限結(jié)構(gòu)以中期為主，3～5年的國債占比超過（）。A.95%B.90%C.85%D.80%【答案】D18、如果當(dāng)前1年和2年的即期利率分別為7%和8%，那么隱含的遠(yuǎn)期利率即第2年的1年期利率約為（）A.15%B.1%C.7.5%D.9%【答案】D19、（）是基金投資運(yùn)作的具體執(zhí)行門，負(fù)責(zé)組織、制定和執(zhí)行交易計(jì)劃。A.投資部B.研究部C.交易部D.法律部【答案】C20、根據(jù)有關(guān)規(guī)定，基金運(yùn)作費(fèi)用不包括（）。A.律師費(fèi)B.過戶費(fèi)C.分紅手續(xù)費(fèi)D.持有人大會(huì)費(fèi)用【答案】B21、目前，我國的基金會(huì)計(jì)核算均已細(xì)化到（）。A.年B.季度C.月D.日【答案】D22、根據(jù)《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》的規(guī)定，封閉式基金收益分配應(yīng)（）。A.收益分配比例不得低于年度可供分配利潤的90%B.每年不得多于一次C.收益分配比例不得低于年度已實(shí)現(xiàn)收益的30%D.每年不得少于二次【答案】A23、（）指未到期債券的持有者無法以面值，而只能以明顯低于市值的價(jià)格變現(xiàn)債券形成的投資風(fēng)險(xiǎn)。A.通脹風(fēng)險(xiǎn)B.再投資風(fēng)險(xiǎn)C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)D.提前贖回風(fēng)險(xiǎn)【答案】C24、某基金A在持有期為12個(gè)月，置信水平為95%的情況下，若計(jì)算的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值為5%，則表明（）。A.該基金在12個(gè)月中的損失有5%的可能不超過95%B.該基金在12個(gè)月中的損失有5%的可能不超過5%C.該基金在12個(gè)月中的最大損失為5%D.該基金在12個(gè)月中的損失有95%的可能不超過5%【答案】D25、通常可以用（）的大小衡量一只股票基金面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的大小。A.下行風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)差B.貝塔系數(shù)（β）C.跟蹤誤差D.方差【答案】B26、下列關(guān)于到期收益率影響因素的說法，錯(cuò)誤的是()。A.在其他因素相同的情況下，債券市場(chǎng)價(jià)格與到期收益率呈反方向增減B.在其他因素相同的情況下，固定利率債券比零息債券的到期收益率要低C.在其他因素相同的情況下，票面利率與債券到期收益率呈同方向增減D.在市場(chǎng)利率波動(dòng)的情況下，再投資收益率變動(dòng)會(huì)影響投資者實(shí)際的到期收益率【答案】B27、下列關(guān)于回購協(xié)議的表述，錯(cuò)誤的是（）。A.回購協(xié)議是指資金需求方在出售證券的同時(shí)與證券的購買方約定在一定期限后按約定價(jià)格購回所賣證券的交易行為B.本質(zhì)上，回購協(xié)議是一種證券抵押貸款，抵押品以國債為主C.按回購期限劃分，我國在交易所掛牌的國債回購可以分為1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天一級(jí)182天D.由于買斷式回購歷史很長，回購市場(chǎng)目前以買斷式回購為主要交易品種【答案】D28、一個(gè)具有較高的投資技能卻只掌握較少投資機(jī)會(huì)的投資經(jīng)理，很可能與一個(gè)投資能力一般卻具有較多投資機(jī)會(huì)的投資經(jīng)理具有相同的投資業(yè)績。但是投資經(jīng)理經(jīng)常會(huì)面臨兩難的境地，即在擴(kuò)展投資機(jī)會(huì)的同時(shí)往往會(huì)導(dǎo)致對(duì)投資機(jī)會(huì)使用效率的降低，例如無法及時(shí)、有效地使用可得的信息。因此投資機(jī)會(huì)的多少與對(duì)投資機(jī)會(huì)的使用效率存在（）的關(guān)系。A.相互替代B.相互沖突C.不可替代D.嚴(yán)重沖突【答案】A29、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單是銀行發(fā)行的具有固定期限和一定利率的，且可以在二級(jí)市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓的金融工具。大額可轉(zhuǎn)讓定期存單特征不包括（）。A.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單不記名可轉(zhuǎn)讓，可轉(zhuǎn)讓是其最大的特點(diǎn)B.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單一般面額較大，且為整數(shù)C.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的投資者一般為機(jī)構(gòu)投資者和資金雄厚的企業(yè)D.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的期限較短，一般在1年以內(nèi)，最短的是7天，以3個(gè)月、6個(gè)月為主【答案】D30、短期融資券由（）承銷并采用無擔(dān)保的方式發(fā)行，通過市場(chǎng)招標(biāo)確定發(fā)行利率。A.中國人民銀行B.證券公司C.商業(yè)銀行D.政策性銀行【答案】C31、關(guān)于債券結(jié)算業(yè)務(wù)，下列說法中，錯(cuò)誤的是（）。A.現(xiàn)券交易的結(jié)算按單一券種辦理，結(jié)算日為T+1或T+2，可以擇任意一種結(jié)算方式B.分銷業(yè)務(wù)按單一券種進(jìn)行，通過分銷指令辦理C.質(zhì)押式回購期限最長為1年，在1年之內(nèi)由投資者雙方自行商定回購期限D(zhuǎn).市場(chǎng)參與者進(jìn)行買斷式回購前應(yīng)簽訂買斷式回購主協(xié)議，進(jìn)行每筆交易時(shí)應(yīng)訂立書面形式的合同【答案】A32、2013年9月6日，首批（）正式在中國金融期貨交易所推出。A.5年期國債期貨合約B.10年期國債期貨合約C.滬深300指數(shù)期貨合約D.滬深500指數(shù)期貨合約【答案】A33、金融期貨不包括()。A.貨幣期貨B.利率期貨C.匯率期貨D.股票期貨【答案】C34、關(guān)于證券交易所，以下描述錯(cuò)誤的是（）。A.證券交易所對(duì)從事證券交易各種活動(dòng)監(jiān)管嚴(yán)密，以保證場(chǎng)內(nèi)交易市場(chǎng)高效有序的運(yùn)行B.證券交易所為證券集中交易提供場(chǎng)所和設(shè)施C.證券交易所為證券市場(chǎng)提供安全高效的證券登記結(jié)算服務(wù)D.證券交易所本身不持有證券，也不進(jìn)行證券的買賣【答案】C35、以下關(guān)于無差異曲線的特點(diǎn)的說法正確的有（）。A.風(fēng)險(xiǎn)厭惡投資者的無差異曲線是從左上方向向右下方向傾斜的B.同一條無差異曲線上的所有點(diǎn)向投資者提供了相同的效用C.風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度低的投資者與風(fēng)險(xiǎn)程度高的投資者相比，其無差異曲線更陡D.當(dāng)向較低的無差異曲線移動(dòng)時(shí)，投資者的效用增加【答案】B36、關(guān)于債券評(píng)級(jí)，以下屬于投資級(jí)的是（）。A.標(biāo)準(zhǔn)普爾的CCC-B.惠譽(yù)的DDDC.標(biāo)準(zhǔn)普爾的A-D.穆迪的BAl【答案】C37、下列關(guān)于基金費(fèi)用列支的說法，不正確的有（）。A.在基金管理過程中發(fā)生的費(fèi)用直接從基金財(cái)產(chǎn)中列支B.基金管理費(fèi)可從基金財(cái)產(chǎn)中列支C.基金轉(zhuǎn)換費(fèi)可從基金財(cái)產(chǎn)中列支D.銷售服務(wù)費(fèi)可從基金財(cái)產(chǎn)中列支【答案】C38、.下列不屬于金融衍生工具的是()。A.金融遠(yuǎn)期合約B.金融債券C.金融期權(quán)D.金融互換【答案】B39、下列不屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)的是()。A.大多數(shù)資產(chǎn)價(jià)格變動(dòng)方向往往是相同的B.無法通過分散化投資來回避C.可以通過分散化投資來回避D.由同一個(gè)因素導(dǎo)致大部分資產(chǎn)的價(jià)格變動(dòng)【答案】C40、關(guān)于債券的預(yù)期收益與波動(dòng)性，到期期限以及信用等級(jí)的關(guān)系，以下表述正確的是（）。A.預(yù)期收益與信用風(fēng)險(xiǎn)呈正向關(guān)系B.預(yù)期收益與到期期限呈反向關(guān)系C.預(yù)期收益與到期期限、流動(dòng)性以及信息登記均無關(guān)系D.預(yù)期收益與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)呈反向關(guān)系【答案】A41、及時(shí)對(duì)投資組合資產(chǎn)進(jìn)行流動(dòng)性分析和跟蹤有助于（）管理。A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)C.信用風(fēng)險(xiǎn)D.操作風(fēng)險(xiǎn)【答案】B42、可轉(zhuǎn)換債券的票面利率是指可轉(zhuǎn)換債券作為債券的票面（）。A.年利率B.季利率C.月利率D.日利率【答案】A43、作為被動(dòng)型投資者，其目標(biāo)就是在成本允許的情況下，盡可能地（）。A.縮小主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)B.擴(kuò)大主動(dòng)收益C.減少跟蹤誤差D.提高信息比率【答案】C44、根據(jù)現(xiàn)代組合理論，能夠反映投資組合風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)大小的是()。A.貝塔系數(shù)B.期望值C.權(quán)重D.協(xié)方差【答案】A45、市場(chǎng)利率走低時(shí)，以下判斷正確的是()。A.債券價(jià)格上升，再投資收益下降B.債券價(jià)格不變，因?yàn)槔⑹找嫦鄬?duì)增加，但再投資收益下降，兩者互相抵消C.債券價(jià)格下降，再投資收益下降D.債券價(jià)格上升，再投資收益上升【答案】A46、下列關(guān)于限價(jià)指令，說法正確的是（）。A.目的在于將損失控制在投資者可接受的范圍內(nèi)B.希望以即時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格進(jìn)行證券交易C.讓投資者暴露在價(jià)格變化的風(fēng)險(xiǎn)中D.當(dāng)證券價(jià)格達(dá)到目標(biāo)價(jià)格時(shí)開始執(zhí)行交易【答案】D47、（）是用來衡量企業(yè)長期償債能力的指標(biāo)。A.流動(dòng)性比率B.財(cái)務(wù)杠桿比率C.營運(yùn)效率比率D.盈利能力比率【答案】B48、下列關(guān)于另類投資的局限性，說法錯(cuò)誤的是（）。A.流動(dòng)性較差B.杠桿率偏低C.估值難度大D.缺乏監(jiān)管【答案】B49、不屬于宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的是（）A.通貨膨脹B.失業(yè)率C.匯率D.就業(yè)率【答案】D50、下列選項(xiàng)中，屬于債券按發(fā)行主體分類的是（）。A.固定利率債券、浮動(dòng)利率債券、累進(jìn)利率債券和免稅債券等B.息票債券和貼現(xiàn)債券C.人民幣債券和外幣債券D.政府債券、金融債券、公司債券等【答案】D51、下列關(guān)于不同類型基金風(fēng)險(xiǎn)管理的說法中，錯(cuò)誤的是（）。A.提前贖回風(fēng)險(xiǎn)是指?jìng)l(fā)行人有可能在債券到期日之前回購債券的風(fēng)險(xiǎn)B.一般而言，偏股型基金、靈活配置型基金的風(fēng)險(xiǎn)較高，但預(yù)期收益率也較高C.一般而言，偏債型基金的風(fēng)險(xiǎn)較低，預(yù)期收益率也較低D.貨幣基金是風(fēng)險(xiǎn)很小的投資方式，是長期投資的良好選擇【答案】D52、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)有兩方面的影響，從資金供給的角度看取決于（）的資金供給。A.主板市場(chǎng)B.創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)C.股票市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)D.一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)【答案】C53、下列屬于常用的股票基金風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的是（）：A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅳ、ⅤC.Ⅰ、Ⅲ、ⅤD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】C54、下列指標(biāo)中可以對(duì)基金持倉結(jié)構(gòu)作出有效分析的是（）。A.下行風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)差B.基金股票換手率C.貝塔系數(shù)D.股票投資、債券投資和銀行存款等現(xiàn)金類資產(chǎn)分別占基金資產(chǎn)凈值的比例【答案】D55、以下指標(biāo)不屬于股票基金風(fēng)險(xiǎn)的衡量指標(biāo)的是（）。A.持股集中度B.收益率C.標(biāo)準(zhǔn)差D.貝塔系數(shù)【答案】B56、合格境外機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)自投資額度獲批之日起多長時(shí)間內(nèi)匯入投資本金？（）A.1年B.6個(gè)月C.3個(gè)月D.1個(gè)月【答案】B57、對(duì)股票投資組合進(jìn)行相對(duì)收益歸因分析，所用的方法是（）。A.特雷諾比率法B.詹森比率法C.Brinson模型法D.夏普比率法【答案】C58、利潤表的終點(diǎn)是（）。A.特定會(huì)計(jì)期間的收入B.本期的所有者盈余C.與收入相關(guān)的成本費(fèi)用D.本期的所有者權(quán)益【答案】B59、關(guān)于場(chǎng)內(nèi)證券交易場(chǎng)所，以下表述錯(cuò)誤的是（）。A.證券交易所的設(shè)立和解散由國務(wù)院決定B.證券交易所可以決定證券交易的價(jià)格C.我國的證券交易所目前都采用會(huì)員制D.上交所和深交所都沒有會(huì)員大會(huì)、理事會(huì)和專門委員會(huì)【答案】B60、假設(shè)市場(chǎng)期望收益率為8％，某只股票的貝塔值為1．3，無風(fēng)險(xiǎn)利率為2％，依據(jù)證券市場(chǎng)線得出的這只股票的預(yù)期收益率為（）。A.7.8％B.12.4％C.10.6％D.9.8％【答案】D61、關(guān)于企業(yè)盈利能力比率，以下表述錯(cuò)誤的是（）A.銷售利潤率低，說明企業(yè)的凈利潤總額較低B.凈資產(chǎn)收益率強(qiáng)調(diào)每單位的所有者權(quán)益能夠帶來的利潤C(jī).企業(yè)的資產(chǎn)收益率越高,說明企業(yè)有較強(qiáng)的利用資產(chǎn)創(chuàng)造利潤的能力D.計(jì)算銷售利潤率和資產(chǎn)收益率都需要使用凈利潤總額這個(gè)指標(biāo)【答案】A62、深圳證券交易所的收盤價(jià)通過（）的方式產(chǎn)生。A.柜臺(tái)競(jìng)價(jià)B.自由競(jìng)價(jià)C.連續(xù)競(jìng)價(jià)D.集合競(jìng)價(jià)【答案】D63、假設(shè)基金凈值增長率服從正態(tài)分布，則可以期望在（）概率下，凈值增長率會(huì)落入平均值正負(fù)2個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差的范圍內(nèi)。A.99%B.88%C.95%D.67%【答案】C64、某企業(yè)有一張帶息期票，而額為12000元，票而利率為4%，出票日期為4月15日，6月14日到期（共60天），則到期日的利息為（）。A.52B.80C.79D.82【答案】B65、關(guān)于基金資產(chǎn)估值，表述不正確的有（）。A.我國的封閉式基金、開放式基金均是每個(gè)交易日估值B.只要有市場(chǎng)交易價(jià)格的證券，就直接采用市場(chǎng)交易價(jià)格估值C.海外的基金多數(shù)也是每個(gè)交易日估值D.估值方法的一致性指基金進(jìn)行資產(chǎn)估值時(shí)均應(yīng)采用同樣的估值方法，遵守同樣的估值原則【答案】B66、開放式基金的分紅方式有（）。A.現(xiàn)金分紅B.分紅再投資C.基金份額分拆D.現(xiàn)金分紅和分紅再投資【答案】D67、張某從銀行貸款50萬元買車，年利率4%，貸款期限3年，復(fù)利計(jì)算，到第3年末一次償清，屆時(shí)張某應(yīng)付給銀行()萬元。A.56.24B.58.00C.62.00D.55.84【答案】A68、其他條件不變，債券的到期日越長，債券價(jià)格受市場(chǎng)利率的影響就（）。A.越小B.不能確定C.越大D.無影響【答案】C69、（），又稱為存續(xù)期，指的是債券的平均到期時(shí)間，它是從現(xiàn)值角度度量了債券現(xiàn)金流的加權(quán)平均年限，即債券投資者收回其全部本金和利息的平均時(shí)間。A.修正久期B.有效久期C.麥考利久期D.債券組合久期【答案】C70、久期配比策略的不足之處是（）。A.相對(duì)于現(xiàn)金配比策略，可供選擇的債券更少B.為了滿足負(fù)債的需要，債券管理者可能不得不在價(jià)格極低陸旭出債券C.策略要求獲得的利息和收回的本金恰好滿足未來現(xiàn)金需求D.策略限制性強(qiáng)，彈性很小，可能會(huì)排斥許多缺乏良好現(xiàn)金流量特性的債券【答案】B71、下列關(guān)于基金國際化的說法，正確的是（）。A.美國政府專門為公司型開放式基金（OEIC）的創(chuàng)立確立了新的法律框架B.盧森堡基金國際化的表現(xiàn)之一是基金海外發(fā)售募集資金C.英國投資基金是歐洲大陸最大的投資基金管理中心和全球第一的基金分銷中心D.愛爾蘭注冊(cè)基金資產(chǎn)的近80％都屬于UCITS基金【答案】D72、正態(tài)分布密度函數(shù)的顯著特點(diǎn)是（）。A.中間低兩邊高B.左邊低右邊高C.中間高兩邊低D.左邊高右邊低【答案】C73、對(duì)于舉債經(jīng)營的企業(yè)來說，為了維持正常的償債能力，利息倍數(shù)至少應(yīng)該為()。A.0B.0.5C.1D.2【答案】C74、以下選項(xiàng)中，屬于不存在活躍市場(chǎng)投資品種估值原則的是（）。A.在估值日有報(bào)價(jià)的，除會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定的例外情況外，應(yīng)將該報(bào)價(jià)不加調(diào)整地應(yīng)用于該資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值計(jì)量B.估值日無報(bào)價(jià)且最近交易后未發(fā)生影響公允價(jià)值計(jì)量的重大事件的，應(yīng)采用最近交易日的報(bào)價(jià)確定公允價(jià)值C.有充足證據(jù)表明估值日或最近交易日的報(bào)價(jià)不能真實(shí)反映公允價(jià)值的，應(yīng)對(duì)報(bào)價(jià)進(jìn)行調(diào)整，確定公允價(jià)值D.應(yīng)采用在當(dāng)前情況下適用并且有足夠可利用數(shù)據(jù)和其他信息支持的估值技術(shù)確定公允價(jià)值【答案】D75、下列關(guān)于個(gè)人投資者投資基金的稅收中，說法錯(cuò)誤的是（）。A.個(gè)人投資者買賣基金份額獲得的差價(jià)收入，在對(duì)個(gè)人買賣股票的差價(jià)收入未恢復(fù)征收個(gè)所得稅以前，暫不征收個(gè)人得稅B.投資者從基金分配中獲得的國債利息、買賣股票的差價(jià)收入，在國債利息收入、個(gè)人買賣股票差價(jià)收入未恢復(fù)征收所得稅以前，暫不征收所得稅C.個(gè)人投資者從封閉式基金分配中獲得的企業(yè)債券差價(jià)收入，按現(xiàn)行稅法規(guī)定，應(yīng)對(duì)個(gè)人投資者征收個(gè)人所得稅，稅款由封閉式基金在分配時(shí)依法代扣代繳D.個(gè)人投資者申購和贖回基金份額取得的差價(jià)收入，在對(duì)個(gè)人買賣股票的差價(jià)收入未恢復(fù)證收個(gè)人所得稅以前，可以征收個(gè)所得稅【答案】D76、影響期權(quán)價(jià)格的因素不包括()。A.合約標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格與期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格B.期權(quán)的有效期C.無風(fēng)險(xiǎn)利率水平D.權(quán)利金的波動(dòng)率【答案】D77、債券收益率的構(gòu)成因素不包括()。A.息票利率B.基礎(chǔ)利率C.再投資利率D.未來到期收益率【答案】B78、（）年9月6日，首批3個(gè)5年期國債期貨合約正式在中國金融期貨交易所推出。國債期貨債券市場(chǎng)定價(jià)和避險(xiǎn)具有關(guān)鍵作用。A.2011B.2012C.2013D.2014【答案】C79、以下不能發(fā)行金融債券的主體是（）。A.國有商業(yè)銀行B.政策性銀行C.中國人民銀行D.證券公司【答案】C80、下列不屬于基金公司投資決策委員會(huì)職責(zé)的是（）。A.確定不同管理級(jí)別的操作權(quán)限B.對(duì)基金公司重大投資活動(dòng)進(jìn)行管理C.審訂公司投資管理制度和業(yè)務(wù)流程D.制定投資組合具體方案【答案】D81、短期政府債券的特點(diǎn)不包括（）。A.利息免稅B.流動(dòng)性強(qiáng)C.違約風(fēng)險(xiǎn)小D.交易成本高【答案】D82、（）是指標(biāo)的證券發(fā)行人或其以外的第三人發(fā)行的，約定在規(guī)定期間內(nèi)或特定到期日，持有人有權(quán)按約定價(jià)格向發(fā)行人購買或出售標(biāo)的證券，或以現(xiàn)金結(jié)算方式收取結(jié)算差價(jià)的有價(jià)證券。A.可轉(zhuǎn)換債券B.權(quán)證C.企業(yè)債券D.普通股票【答案】B83、某投資者買了一張票面年利率為10%的債券，其名義利率為10%,若一年中通貨膨脹率為5%,則投資者的實(shí)際收益率為（）。A.10%B.15%C.5%D.不確定【答案】C84、以下基金利潤來源中屬于其他收入的是（）。A.公允價(jià)值變動(dòng)損益B.資產(chǎn)支持證券投資收益C.買入返售金融資產(chǎn)收入D.贖回費(fèi)扣除基本手續(xù)費(fèi)后的余額【答案】D85、下列關(guān)于國內(nèi)外的私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)類型不包括（）。A.專業(yè)化的私募投資基金，如黑石集團(tuán)等B.大型多元化金融機(jī)構(gòu)下設(shè)的直接投資部門，如摩根士丹利、JP摩根等C.中方機(jī)構(gòu)發(fā)起、外資進(jìn)行入股，如聯(lián)想控股的成員企業(yè)弘毅投資D.大型企業(yè)的投資基金部門，為子公司制定并執(zhí)行與其發(fā)展戰(zhàn)略相匹配的投資組合戰(zhàn)略【答案】D86、QFII的設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)中，關(guān)于投資額度的規(guī)定說法錯(cuò)誤的是（）。A.國家外匯管理局規(guī)定單個(gè)合格投資者申請(qǐng)投資額度每次不低于等值5000萬美元B.國家外匯管理局規(guī)定單個(gè)合格投資者申請(qǐng)投資額度累計(jì)不高于等值10億美元C.主權(quán)基金、央行及貨幣當(dāng)局等投資額度上限可超過等值10億美元D.合格投資者應(yīng)在每次投資額度獲批之日起6個(gè)月內(nèi)匯入投資本金，在規(guī)定時(shí)間內(nèi)未足額匯入本金但超過等值1000萬美元的，以實(shí)際匯入金額作為其投資額度【答案】D87、債權(quán)人獲得的年利率為2．8％，若實(shí)際利率為1．4％，則通貨膨脹率為（）。A.-1.4％B.2％C.1.4％D.4.2％【答案】C88、投資者將選擇并持有有效的投資組合，即那些在給定的風(fēng)險(xiǎn)水平下使得期望收益最大化的投資組合，或那些在給定的期望收益率上使得風(fēng)險(xiǎn)最小化的投資組合，這種說法（）。A.錯(cuò)誤B.正確C.部分正確D.部分錯(cuò)誤【答案】B89、關(guān)于基金的平均收益率,以下表述錯(cuò)誤的是（）。A.幾何平均收益率考慮了貨幣的時(shí)間價(jià)值B.與算術(shù)平均收益率相比,幾何平均收益率可以反映真實(shí)的收益情況C.幾何平均收益率克服了算術(shù)平均收益率會(huì)出現(xiàn)的上偏傾向D.一般來說,幾何平均收益率要大于算數(shù)平均收益率【答案】D90、銀行間債券市場(chǎng)交易以（）方式進(jìn)行。A.詢價(jià)B.投標(biāo)C.競(jìng)價(jià)D.定價(jià)【答案】A91、某基金總資產(chǎn)60億元，總負(fù)債10億元，發(fā)行在外的基金份數(shù)為40億份，該基金的基金份額凈值為（）元。A.1.5B.1.75C.1.25D.1.2【答案】C92、關(guān)于遠(yuǎn)期合約，以下表述錯(cuò)誤的是（）。A.遠(yuǎn)期合約是一種最簡單的衍生品合約B.遠(yuǎn)期合約流動(dòng)性通常較差C.遠(yuǎn)期合約是一種標(biāo)準(zhǔn)化合約D.遠(yuǎn)期合約不能形成統(tǒng)一的市場(chǎng)價(jià)格【答案】C93、在兩個(gè)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)構(gòu)成的投資組合中加入無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，關(guān)于其可行投資組合集，說法錯(cuò)誤的是（）。A.風(fēng)險(xiǎn)最小的可行投資組合風(fēng)險(xiǎn)為零B.可行投資組合集的上下沿為雙曲線C.可行投資組合集是一片區(qū)域D.可行投資組合集的上下沿為射線【答案】B94、目前常用的三種風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值模型技術(shù)的方法不包括（）。A.蒙特卡洛模擬法B.歷史模擬法C.參數(shù)法D.貼現(xiàn)模型法【答案】D95、()是債券價(jià)格與到期收益率之間用彎曲程度的表達(dá)方式。A.凹性B.久期C.凸性D.收益性【答案】C96、任何一家市場(chǎng)參與者的單只債券的遠(yuǎn)期交易賣出與買入總余額分別不得超過該只債券流通量的（）。A.10%B.20%C.30%D.35%【答案】B97、對(duì)公司的不同資本類型，以下說法錯(cuò)誤的是（）A.債券無投票權(quán)B.優(yōu)先股和普通股同屬權(quán)益證券C.優(yōu)先股和債券都有現(xiàn)金流量權(quán)D.普通股有投票權(quán)，但無分紅權(quán)【答案】D98、關(guān)于投資經(jīng)理在建立投資組合的反饋階段需要完成的工作，以下說法錯(cuò)誤的是（）。A.投資者現(xiàn)狀發(fā)生改變時(shí)，投資經(jīng)理需要及時(shí)了解變化情況，并進(jìn)行相應(yīng)的組合調(diào)整B.當(dāng)經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)因素引起資本市場(chǎng)預(yù)期發(fā)生變化時(shí)，投資經(jīng)理會(huì)進(jìn)行投資組合的再平衡C.投資組合的反饋由監(jiān)控和再平衡、業(yè)績歸因和績效評(píng)估兩部分構(gòu)成D.投資再平衡可以定期進(jìn)行，也可以由特定規(guī)則觸發(fā)【答案】C99、某公司2015年度資產(chǎn)負(fù)債表中，貨幣資金為600億元，應(yīng)收賬款為200億元，應(yīng)收票據(jù)為200億元.長期股權(quán)投資為20億元，則應(yīng)計(jì)入流動(dòng)資產(chǎn)的金額為（）億元A.1070B.1000C.1020D.1050【答案】B100、某企業(yè)有一張帶息票據(jù)（單利計(jì)息），面額為12000元，票面利率為4%，出票日期為4月15日，6月14日到期（共60天），則到期日的利息為（）元。A.60B.120C.80D.480【答案】C101、以下衍生工具中買賣雙方只有一方在未來有義務(wù)，被稱作單邊合約的是（）A.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ【答案】A102、下列關(guān)于貨幣時(shí)間價(jià)值的表現(xiàn)形式，說法錯(cuò)誤的是（）。A.貨幣時(shí)間價(jià)值有相對(duì)數(shù)和絕對(duì)數(shù)兩種表現(xiàn)形式B.貨幣時(shí)間價(jià)值可以表現(xiàn)為時(shí)間價(jià)值額與時(shí)間價(jià)值率C.時(shí)間價(jià)值率是指扣除風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬和通貨膨脹貼水后的資金平均報(bào)酬率D.時(shí)間價(jià)值額是貨幣時(shí)間價(jià)值的相對(duì)數(shù)表現(xiàn)形式【答案】D103、（）是測(cè)量債券價(jià)格相對(duì)于利率變動(dòng)的敏感性指標(biāo)。A.久期B.價(jià)格變動(dòng)收益率值C.基點(diǎn)價(jià)格值D.加權(quán)平均投資組合收益率【答案】A104、某投資者對(duì)基金A的年度報(bào)告進(jìn)行分析，以下分析方法錯(cuò)誤的是（）A.通過基金收入來源結(jié)構(gòu)的比較分析，深入了解基金具體投資狀況B.將基金持倉結(jié)構(gòu)的變化與基準(zhǔn)指數(shù)的變化進(jìn)行對(duì)比分析，了解基金資產(chǎn)配置情況與能力C.通過股票投資在各行業(yè)的分布情況，分析基金重點(diǎn)投資方向D.通過股票持倉中度分析、股本規(guī)模分析和持倉成長性分析，了解基金盈利能力和分紅能力【答案】A105、下列不屬于跟蹤誤差產(chǎn)生原因的是（）。A.復(fù)制誤差B.分紅C.現(xiàn)金留存D.追加投資【答案】D106、根據(jù)《上海證券交易所融資融券交易實(shí)施細(xì)則》，用于融資融券的標(biāo)的證券為股票的，其股東人數(shù)不少于（）人。A.1000B.2000C.3000D.4000【答案】D107、關(guān)于投資政策說明書的制定，以下說法正確的有（）。A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B108、基金經(jīng)理交易指令不包括（）。A.交易價(jià)格B.買賣方向C.交易種類D.交易頻率【答案】D109、各類非銀行金融機(jī)構(gòu)可以通過（）實(shí)現(xiàn)套期保值、頭寸管理、資產(chǎn)管理、增值等目的。A.回購協(xié)議B.定期存款C.存款準(zhǔn)備金D.同行拆借【答案】A110、時(shí)間加權(quán)收益率的計(jì)算公式的前提假定是（）。A.紅利發(fā)放后立即存入銀行B.紅利發(fā)放后立即以無風(fēng)險(xiǎn)利率投資C.紅利發(fā)放后立即對(duì)本基金進(jìn)行再投資D.以上均不正確【答案】C111、基金暫停估值的情形不包括()。A.基金投資所涉及的證券交易所遇法定節(jié)假日或因其他原因暫停營業(yè)時(shí)B.因不可抗力或其他情形致使基金管理人無法準(zhǔn)確評(píng)估基金資產(chǎn)價(jià)值時(shí)C.占基金相當(dāng)比例的投資品種的估值出現(xiàn)重大轉(zhuǎn)變，而基金管理人為保障投資人的利益已決定延遲估值D.基金托管人認(rèn)為屬于緊急事故的任何情況，會(huì)導(dǎo)致基金管理人不能出售或評(píng)估基金資產(chǎn)的【答案】D112、公司解散或破產(chǎn)清算時(shí)，公司的資產(chǎn)在不同證券持有者中的清償順序是（）。A.債券持有人（先于）優(yōu)先股股東（先于）普通股股東B.優(yōu)先股股東（先于）普通股股東（先于）債券持有人C.優(yōu)先股股東（先于）債券持有人（先于）普通股股東D.普通股股東（先于）優(yōu)先股股東（先于）債券持有人【答案】A113、某基金的份額凈值在第一年年初時(shí)為1元，到了年底基金份額凈值達(dá)到2元，但時(shí)隔一年，在第二年年末它又跌回到了1元。假定這期間基金沒有分紅，則該基金的幾何平均收益率為（）。A.10B.5C.0D.15【答案】C114、為約束私募股權(quán)投資基金高管人員可能進(jìn)行的風(fēng)險(xiǎn)行為，AIFMD規(guī)定（）的績效薪酬要延緩至少3～5年支付。A.30%B.40%C.50%D.60%【答案】B115、假如你是一位普通股股東，你將可能參與的公司事務(wù)是()。A.按公司經(jīng)營成果、再投資需求和管理者對(duì)支付股利的看法獲得股利分配B.參與公司日常經(jīng)營管理，擁有公司大部分業(yè)務(wù)的決策權(quán)C.獲得承諾的現(xiàn)金流（本金和利息）D.每年獲得固定的股息【答案】A116、目前,我國證券投資基金管理費(fèi)計(jì)提后,一般按（）向管理人支付。A.月B.季C.日D.周【答案】A117、以下關(guān)于中證全債指數(shù)的說法，錯(cuò)誤的是（）。A.中證指數(shù)公司每日計(jì)算并發(fā)布收盤指數(shù)B.是中證指數(shù)公司編制并發(fā)布的第一只債券類指數(shù)C.當(dāng)分成份證券出現(xiàn)異常價(jià)格或無價(jià)格的情況時(shí)，計(jì)算指數(shù)時(shí)剔除該成分券D.樣本包括銀行間市場(chǎng)和滬深交易所市場(chǎng)的國債、金融債券和企業(yè)債券【答案】C118、一般來說，其它條件相同的情況下，流動(dòng)性較強(qiáng)的債券收益率（）。A.較高B.較低C.無法判斷D.沒有差異【答案】B119、在半強(qiáng)有效市場(chǎng)下，以下信息中，沒有被反映在證券價(jià)格中的是（）。A.上市公司去年的每股盈利B.正在洽談中未公告的并購案C.已公告未分派的紅利D.上市公司過去一年的成交量【答案】B120、家庭負(fù)擔(dān)越重，則可投資的資源越少，投資者越偏向于（）投資策略。A.激進(jìn)的B.穩(wěn)健的C.冒險(xiǎn)的D.高風(fēng)險(xiǎn)的【答案】B121、()于1952年開創(chuàng)了以均值方差法為基礎(chǔ)的投資組合理論。A.尤金·法瑪B.馬可維茨C.盧卡·帕喬利D.羅伯特·希勒【答案】B122、假設(shè)某股票最高價(jià)格為20元某投資者下達(dá)一項(xiàng)指令，當(dāng)股票價(jià)格跌破18元時(shí)，全部賣出所持股票。該投資者下達(dá)的指令類型是（）。A.限價(jià)買入指令B.止損買入指令C.止損賣出指令D.限價(jià)賣出指令【答案】C123、在公司設(shè)立后再融資時(shí)，上市公司定向增發(fā)和非上市公司定向增發(fā)相比較，上市公司定向增發(fā)的優(yōu)勢(shì)不包括（）。A.有利于引入戰(zhàn)略投資者和機(jī)構(gòu)投資者B.有利于提升子公司的資產(chǎn)價(jià)值C.有利于集團(tuán)企業(yè)整體上市D.減輕并購的現(xiàn)金流壓力【答案】B124、以下（）不屬于投資債券的風(fēng)險(xiǎn)。A.利率風(fēng)險(xiǎn)B.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)C.管理風(fēng)險(xiǎn)D.通脹風(fēng)險(xiǎn)【答案】C125、貨幣市場(chǎng)工具一般指短期的（1年之內(nèi)）、具有高流動(dòng)性的低風(fēng)險(xiǎn)證券，具體包括銀行回購協(xié)議、定期存款、商業(yè)票據(jù)、銀行承兌匯票、短期國債、央行票據(jù)等，下列不屬于貨幣市場(chǎng)工具特點(diǎn)的是（）。A.大部分是債務(wù)契約B.期限在1年以內(nèi)（含1年）C.流動(dòng)性高D.本金安全性高，風(fēng)險(xiǎn)較低【答案】A126、EBITDA的計(jì)算公式中不涉及的因素是()。A.凈利潤B.所得稅C.利息D.利率【答案】D127、（）是刺激或減緩經(jīng)濟(jì)發(fā)展的直接方式。A.貨幣政策B.利率政策C.財(cái)政政策D.市場(chǎng)政策【答案】C128、與其他指數(shù)基金一樣（）會(huì)不可避免地承擔(dān)所跟蹤指數(shù)面臨的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。A.ETFB.混合基金C.股票基金D.債券基金【答案】A129、關(guān)于優(yōu)先股、普通股和債券的表決權(quán)和收益分配權(quán)，以下表述正確的是（）。A.普通股不可以選舉董事B.優(yōu)先股沒有到期期限，無需歸還股本，每年有一筆固定的股息，相當(dāng)于永久年金的債券,但其股息一般比債券利息要低一些C.債券是最后一個(gè)被償還的，剩余資產(chǎn)在債券持有人中按比例分配D.優(yōu)先股是股東以不享有表決權(quán)為代價(jià)而換取的對(duì)公司盈利和剩余財(cái)產(chǎn)的優(yōu)先分配權(quán)【答案】D130、利潤表的終點(diǎn)是（）。A.特定會(huì)計(jì)期間的收入B.本期的所有者盈余C.與收入相關(guān)的成本費(fèi)用D.本期的所有者權(quán)益【答案】B131、（）一般采用股權(quán)形式將資金投入提供具有創(chuàng)新性的專門產(chǎn)品或服務(wù)的初創(chuàng)型企業(yè)。A.并購?fù)顿YB.風(fēng)險(xiǎn)投資C.成長權(quán)益D.私募股權(quán)二級(jí)市場(chǎng)投資【答案】B132、被稱為“現(xiàn)金?！钡墓咎幱谛袠I(yè)生命周期的（）。A.初創(chuàng)期B.成熟期C.成長期D.衰退期【答案】B133、通常而言，收益率曲線的正常形態(tài)是()。A.上升收益曲線B.水平收益曲線C.上升收益曲線，下降收益曲線和水平收益曲線D.下降收益曲線【答案】A134、衝量企業(yè)最大化股東財(cái)富能力的比率是（）A.銷售利潤率B.凈資產(chǎn)收益率C.資產(chǎn)負(fù)債率D.資產(chǎn)收益率【答案】B135、QDII基金可以投資于（）。A.短期政府債券B.購買不動(dòng)產(chǎn)C.購買房地產(chǎn)抵押按揭D.購買實(shí)物商品【答案】A136、下列關(guān)于基金費(fèi)用列支的說法，不正確的有（）。A.在基金管理過程中發(fā)生的費(fèi)用直接從基金財(cái)產(chǎn)中列支B.基金管理費(fèi)可從基金財(cái)產(chǎn)中列支C.基金轉(zhuǎn)換