金融理論與實(shí)務(wù)重點(diǎn)整理 2

書山有路勤為徑，學(xué)海無涯苦作舟。書山有路勤為徑，學(xué)海無涯苦作舟。第第頁(yè)金融理論與實(shí)務(wù)重點(diǎn)整理2第一篇：金融理論與實(shí)務(wù)重點(diǎn)整理2第一章貨幣與貨幣制度

實(shí)物貨幣：是指自然界中存在的某種物品或人們生產(chǎn)的某種商品來充當(dāng)貨幣。51銀行券：是銀行發(fā)行的以銀行自身為債務(wù)人的紙質(zhì)票證。53

馬克思貨幣職能描述：價(jià)值尺度、流通手段、支付手段、貨幣貯藏、世界貨幣。西方學(xué)者：交易媒介、計(jì)價(jià)單位、價(jià)值的貯藏。54

貨幣制度。是指國(guó)家對(duì)貨幣的有關(guān)要素、貨幣流通的組織和管理等進(jìn)行的一系列規(guī)定。56

貨幣制度的構(gòu)成要素。規(guī)定貨幣材料、規(guī)定貨幣單位、規(guī)定流通中貨幣的種類、規(guī)定貨幣的法定支付能力。56

規(guī)定貨幣單位。當(dāng)貨幣作為計(jì)價(jià)單位為商品和勞務(wù)標(biāo)價(jià)時(shí)，其自身也需要一個(gè)可以比較不同貨幣數(shù)量的單位，這就是貨幣單位。56

無限法償。指法律保護(hù)取得這種貨幣的能力，不論每次支付的數(shù)額多大，不論屬于何種性質(zhì)的支付，支付的對(duì)方均不得拒絕接受。57

有限法償。在一次支付行為中，超過一定的金額，收款人有權(quán)拒絕接受，在法定限額內(nèi)，拒收則不受法律保護(hù)。57

10、金幣本位制的特點(diǎn)。黃金為法定幣才，金幣為本位貨幣，具有無限法償能力；中央政府債券亦稱國(guó)債，是一國(guó)中央政府為了彌補(bǔ)財(cái)政赤字或籌集建設(shè)資金而發(fā)行的債券。地方政府債券地方政府發(fā)行的債券也被稱為市政債券。政府擔(dān)保債券是指由政府作為擔(dān)保人而由其他主體發(fā)行的債券。信用僅次于中央政府債券。78

37、消費(fèi)信用。消費(fèi)信用是指工商企業(yè)、銀行或其他金融機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者個(gè)人提供的，用于其消費(fèi)支出的信用。79賒銷、分期付款、消費(fèi)信貸是消費(fèi)信用的典型形式。賒銷是工商企業(yè)對(duì)消費(fèi)者個(gè)人以商品賒銷的方式提供的短期信用。分期付款是指消費(fèi)者購(gòu)買商品時(shí)只需付一部分貨款，然后按合同條款分期支付其余貨款和利息。

消費(fèi)信貸是指銀行及其他金融機(jī)構(gòu)采用信用放款或抵押放款對(duì)消費(fèi)者個(gè)人發(fā)放的貸款。

38、消費(fèi)信用的作用：

1、有利于消費(fèi)品的生產(chǎn)與銷售；

2、提升了消費(fèi)者的生活質(zhì)量及其效用總水平；

3、有利于新技術(shù)、新產(chǎn)品的推銷以及產(chǎn)品的更新?lián)Q代。但也有不利影響：

1、消費(fèi)信用的過度發(fā)展會(huì)掩蓋消費(fèi)品的供求矛盾；

2、過度負(fù)債，會(huì)使消費(fèi)者負(fù)擔(dān)過重，影響經(jīng)濟(jì)生活的安全。811995年廣東發(fā)展銀行發(fā)行了第一輔幣、銀行券與金幣同時(shí)流通，并可以按面值兌換為金幣；黃金可以自由輸出入國(guó)境。59

11、金塊本位制。這是市場(chǎng)上流通的都是銀行券，銀行券規(guī)定有法定含金量，但銀行券智能達(dá)到一定數(shù)量后才能兌換成金塊（了解）59。

12、金匯兌本位制又稱虛金本位制，市場(chǎng)中流通的都是銀行券，銀行券規(guī)定有法定含金量，銀行券不能再國(guó)內(nèi)兌換黃金（了解）59。

13是通過金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動(dòng)投入到流通中去的、、不兌現(xiàn)信用貨幣制度特點(diǎn)：一是流通中的貨幣都是信用貨幣、三是國(guó)家通過中央銀行的貨幣政策二是信用貨幣都操作對(duì)信用貨幣的數(shù)量和結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整。60

14金量，我國(guó)的人民幣制度主要內(nèi)容是不兌現(xiàn)的信用貨幣、三：一人民幣是我國(guó)的法定貨幣、二人民幣不規(guī)定含2021年7月21日，我國(guó)開始實(shí)行市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)，參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)有管理的浮動(dòng)匯率制。61

15美元與黃金之間的固定比價(jià)和可可以自由兌換，、布雷頓森林體系的缺陷及崩潰：一雙掛鉤使美元處于兩難的狀況，為了保證美國(guó)應(yīng)控制美元向境外輸出而美元替代黃金成為國(guó)際儲(chǔ)備貨幣的地位又使其他國(guó)家需要大量美元這兩者是矛盾的。二為了滿足各國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要，美元供應(yīng)不斷增加，這使美元同黃金的兌換性難以維持這種難題被成為特里芬難題。20世紀(jì)60年代德國(guó)、日本的經(jīng)濟(jì)開始迅速發(fā)展突破美國(guó)對(duì)世界經(jīng)濟(jì)的霸主地位，美國(guó)外匯收支出現(xiàn)大量逆差，黃金儲(chǔ)備外流。市場(chǎng)出現(xiàn)用美元向美國(guó)擠兌黃金的現(xiàn)象，美元危機(jī)不斷。1974年4月1日，貨幣與黃金完全脫鉤，以美元為中心的布雷頓森林體系徹底崩潰。63

16、牙買加體系核心內(nèi)容：

一、將已形成的浮動(dòng)匯率和浮動(dòng)匯率制度合法化；

二、黃金非貨幣化；

三、國(guó)際儲(chǔ)備貨幣多元化；

四、國(guó)際收支調(diào)節(jié)形式多樣化。63

17、區(qū)域貨幣一體化。一定區(qū)域內(nèi)的國(guó)家和地區(qū)通過協(xié)調(diào)形成一個(gè)貨幣區(qū)，由聯(lián)合組建一家主要銀行來發(fā)行和管理區(qū)域內(nèi)的統(tǒng)一貨幣。63

第二章信用

18、經(jīng)濟(jì)范疇中的信用是指以償還本金和支付利息為條件的借貸行為。6719支撐與基礎(chǔ)、最大區(qū)別是道德范疇信用的非強(qiáng)制性經(jīng)濟(jì)范疇信用的強(qiáng)制性經(jīng)濟(jì)范疇信用與道德范疇信用的聯(lián)系與區(qū)別：道德范疇信用是經(jīng)濟(jì)范疇信用的6720、五部門經(jīng)濟(jì)中的信用關(guān)系：個(gè)人部門（是貨幣資金的主要貸出者）、非金融部門（是貨幣資金的主要需求者）、政府部門（凈需求者）、金融部門、國(guó)外部門。69

21、直接融資。如果貨幣資金供求雙方通過一定的信用工具直接實(shí)現(xiàn)貨幣資金的互通有無即直接融資。69

22資簡(jiǎn)介融資69

：貨幣資金供求雙方通過金融機(jī)構(gòu)間實(shí)現(xiàn)貨幣資金互通有無即間接融

23、直接融資與間接融資各自優(yōu)缺點(diǎn)：直接融資優(yōu)點(diǎn)：

1、引導(dǎo)資金合理流動(dòng)，實(shí)現(xiàn)資金合理配置；

2、加強(qiáng)資金提供者對(duì)需求者的關(guān)注，提高資金使用效益；

3、有利于資金需求者籌集到穩(wěn)定可長(zhǎng)期使用的資金；

4、沒有金融機(jī)構(gòu)從中獲利，因此成本較低。缺點(diǎn)。

1、便利度及成本受金融市場(chǎng)發(fā)達(dá)程度影響；

2、風(fēng)險(xiǎn)要高于簡(jiǎn)介融資。

間接融資：優(yōu)點(diǎn)：

1、靈活便利；

2、分散投資，安全性高；

3、具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)。缺點(diǎn)。

1、減少了資金供給這對(duì)資金的關(guān)注和籌資者的壓力；

2、增加了資金需求者的籌資成本，減少了資金供給者的收益。70

24、信用在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的積極作用：

1、調(diào)劑貨幣資金余缺，實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化配置；

2、動(dòng)員閑置資金，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。71

25能性信用風(fēng)險(xiǎn)71

：指?jìng)鶆?wù)人因各種原因未能及時(shí)、足額償還債務(wù)本息而出現(xiàn)違約的可

26、按信用參與主體可將信用分為。商業(yè)信用（是指工商企業(yè)間以賒銷、預(yù)付貨款等形式相互提供信用）、銀行信用（銀行或其他金融機(jī)構(gòu)以貨幣形態(tài)提供間接信用）、國(guó)家信用（以政府作為債權(quán)人或債務(wù)人的信用）、消費(fèi)信用（指工商企業(yè)、銀行和其他金融機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者個(gè)人提供的，用于其消費(fèi)支付的一種信用形式）。72

27向上存在局限性，再商業(yè)性用存在期限上的局限性商業(yè)信用的局限性：首先商業(yè)信用在規(guī)模上存在局限性，其次在信用存在的方73

28、商業(yè)票據(jù)：是指在商業(yè)信用中被廣泛使用的表面買賣雙方債權(quán)債務(wù)關(guān)系的憑證。商業(yè)票據(jù)的基本特征包括：

1、是一種有價(jià)票證，以一定的貨幣金額表現(xiàn)其價(jià)值；

2、具有法定的式樣和內(nèi)容；

3、是一種無因票證；

4、可以流通轉(zhuǎn)讓。73

29、商業(yè)匯票是一種命令式票據(jù)，通常由信用活動(dòng)中賣方對(duì)買方或買方委托的付款銀行簽發(fā)，要求買方在規(guī)定的日期內(nèi)支付貨款。74

30、商業(yè)本票。商業(yè)本票是一種承諾是票據(jù)，通常由債務(wù)人簽發(fā)給債權(quán)人承諾在一定時(shí)期內(nèi)支付貨款的債務(wù)證書。74

31表明對(duì)票據(jù)的轉(zhuǎn)讓負(fù)責(zé)背書。背書是指票據(jù)持有人在轉(zhuǎn)讓票據(jù)時(shí)，要在票據(jù)背面簽章并作日期記載，74

32、銀行信用。是指銀行或其他金融機(jī)構(gòu)以貨幣形態(tài)提供的間接信用。76

33銀行吸收存款發(fā)放貸款發(fā)揮中介的只能；第

二、、銀行信用的特點(diǎn)：第

一、銀行信用的資金來源于社會(huì)各部門暫時(shí)閑置的資金，銀行信用是以貨幣形態(tài)提供的，具有廣泛的授信對(duì)象；第

三、銀行提供的信用貸款方式具有相對(duì)靈活性。76

34展起來的；、銀行信用與商業(yè)信用的關(guān)系

2、銀行信用克服了商業(yè)信用的局限性；：

1、銀行信用是在商業(yè)信用廣泛發(fā)展的基礎(chǔ)上發(fā)

3、銀行信用的出現(xiàn)進(jìn)一步促進(jìn)商業(yè)信用的發(fā)展。76

3

536、、國(guó)家信用工具國(guó)家信用。國(guó)家信用是指以政府作為債權(quán)人或債務(wù)人的信用。包括中央政府債券、地方政府債券、政府擔(dān)保債券。77張真意義上符合國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)的信用卡。第三章利息與利率

39、時(shí)間價(jià)值。是指同等金額的貨幣其現(xiàn)在的價(jià)值要大于其未來的價(jià)值，利息是貨幣時(shí)間價(jià)值的體現(xiàn)。85

40、基準(zhǔn)利率。是指在多種利率并存的條件下起決定作用的利率。89

41、無風(fēng)險(xiǎn)利率。是指這種利率僅反映貨幣的時(shí)間價(jià)值。89

42

43、、市場(chǎng)利率官定利率：有貨幣供求關(guān)系直接決定并由借貸雙方自由議定的利率。：是指由有金融管理部門或中央銀行確定的利率。9090

44、行業(yè)利率。是指由銀行公會(huì)等為了維護(hù)公平競(jìng)爭(zhēng)所確定的利率。90

45率固定利率90

：是指整個(gè)借貸期內(nèi)不隨市場(chǎng)上貨幣資金供求關(guān)系的變化而調(diào)整的利

46、浮動(dòng)利率。是指整個(gè)借貸期內(nèi)隨市場(chǎng)上貨幣資金的供求關(guān)系的變化而調(diào)整的利率。90

47、實(shí)際利率。是指在物價(jià)不變而從貨幣的實(shí)際購(gòu)買力不變條件下的利率。名義利率則包含了通貨膨脹因素。名義利率等于實(shí)際利率加物價(jià)水平變動(dòng)率。90

48素影響利率變化的其他因素92

：

1、風(fēng)險(xiǎn)因素；

2、通貨膨脹因素；

3、利率管制因

49、利率在微觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的作用：

1、利率的變化影響個(gè)人收入在消費(fèi)和儲(chǔ)蓄直接分配；

2、利率的變化影響金融資產(chǎn)的價(jià)格；

3、利率的變化影響企業(yè)的投資決策和經(jīng)營(yíng)管理；93

50、利率在宏觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的作用。一般來說分為兩種情況，分別是經(jīng)濟(jì)蕭條期和經(jīng)濟(jì)高漲期；在經(jīng)濟(jì)蕭條期中央銀行會(huì)通過貨幣政策操作引導(dǎo)利率走低，促進(jìn)消費(fèi)和投資，以拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)；在經(jīng)濟(jì)高漲期，中央銀行會(huì)通過貨幣政策促使利率提高，進(jìn)而降低消費(fèi)和投資，抑制經(jīng)濟(jì)過熱。94

51場(chǎng)上資金供求狀況決定利率的水平升降；、利率發(fā)揮作用的條件：第

一、微觀經(jīng)濟(jì)主體對(duì)利率的變動(dòng)比較敏感；第

二、市第

三、建立一個(gè)合理聯(lián)動(dòng)的利率結(jié)構(gòu)體系。94

52準(zhǔn)利率調(diào)控為核心，、我國(guó)利率市場(chǎng)化改革的基本設(shè)想由市場(chǎng)資金供求決定各種利率水平的市場(chǎng)利率體系和市場(chǎng)利率：建立以市場(chǎng)資金供求為基礎(chǔ)，以中央銀行基管理體系。95

第四章匯率和匯率制度

53、外匯。外匯的靜態(tài)含義是指一切以外國(guó)貨幣表示的資產(chǎn)。

54、自由外匯。是指無需貨幣發(fā)行國(guó)貨幣管理當(dāng)局的批準(zhǔn)就可以隨時(shí)自由兌換成其他國(guó)家的貨幣或者向第三國(guó)辦理支付的外匯。美元、日元、歐元、瑞士法郎、港元都是自由外匯。100

55、非自由外匯。指不經(jīng)貨幣發(fā)行國(guó)貨幣管理當(dāng)局的批準(zhǔn)，不能自由兌換成其他國(guó)家的貨幣或?qū)Φ谌龂?guó)進(jìn)行支付的外匯。100

56、即期外匯。又稱現(xiàn)匯，是指在外匯買賣成交后的2各營(yíng)業(yè)日內(nèi)進(jìn)行交割的外匯。10057

58、、遠(yuǎn)期外匯：匯率：是指一國(guó)貨幣折算成另一國(guó)貨幣的比率。又稱期匯，是指按遠(yuǎn)期外匯合同約定的日期在未來交割的外匯。101

100

59、直接標(biāo)價(jià)法。是指以一定單位的外國(guó)貨幣為標(biāo)準(zhǔn)，折算成若干單位的本國(guó)貨幣來表示匯率。101

60、間接標(biāo)價(jià)法。是指以一定單位的本國(guó)貨幣為標(biāo)準(zhǔn)，折算成若干單位的外國(guó)貨幣來表示匯率。102

61國(guó)貨幣的兌換比率，這個(gè)匯率即被成為基準(zhǔn)匯率基準(zhǔn)匯率：各國(guó)選擇一種或幾種外國(guó)貨幣作為關(guān)鍵貨幣，101

制定各關(guān)鍵貨幣與本6

2、套算匯率。根據(jù)本國(guó)基準(zhǔn)匯率套算出本國(guó)貨幣對(duì)國(guó)際金融市場(chǎng)上其他貨幣的匯率。101

63、影響匯率變動(dòng)的主要因素：

1、通貨膨脹；

2、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)；

3、國(guó)際收支；

4、利率；

5、心理預(yù)期；

6、政府干預(yù)。106

64第

三、匯率對(duì)物價(jià)水平的影響；第

四、匯率對(duì)資產(chǎn)選擇的影響匯率的作用。第

一、匯率對(duì)進(jìn)出口貿(mào)易的影響；第

二、匯率對(duì)資本流動(dòng)的影響；1086

5、匯率制度：指一國(guó)貨幣當(dāng)局對(duì)本國(guó)匯率變動(dòng)的基本方式所做的安排或規(guī)定。11166內(nèi)固定匯率制：111

指兩國(guó)貨幣的匯率基本穩(wěn)定，匯率波動(dòng)幅度被限制在很小的范圍6

7、浮動(dòng)匯率制：匯率由外匯市場(chǎng)的供求狀況自發(fā)決定的一種該匯率制度。11168匯市場(chǎng)供求決定本國(guó)匯率的漲落自由浮動(dòng)：又稱清潔浮動(dòng)，指貨幣當(dāng)局不對(duì)外匯市場(chǎng)進(jìn)行任何干預(yù)，完全有外111

69、管理浮動(dòng)。又稱骯臟浮動(dòng)，指貨幣當(dāng)局按照本國(guó)經(jīng)歷利益的需要，干預(yù)外匯市場(chǎng)，是匯率朝有利于本國(guó)的方向浮動(dòng)。70、2021年7月21日我國(guó)開始實(shí)行以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)，參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動(dòng)匯率制。115第五章金融市場(chǎng)概述

71、金融市場(chǎng)。金融市場(chǎng)是指資金供求雙方借助進(jìn)行貨幣資金融通與配置的市場(chǎng)。118

72119

、金融市場(chǎng)的構(gòu)成要素。市場(chǎng)參與主體、金融工具、交易價(jià)格、交易的組織方式。7

3、金融工具的特征：

1、期限性；

2、流動(dòng)性；流動(dòng)性是指金融工具變現(xiàn)的能力。3工具能夠?yàn)槌钟姓邘硎找娴奶匦燥L(fēng)險(xiǎn)性；指購(gòu)買金融工具的本金和預(yù)定收益遭受損失的大小。119

4、收益性；金融

74、債券。是指政府、金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)等直接向社會(huì)借債籌措資金時(shí)，向投資者出具的、承諾按約定的條件支付利息和到期償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。1217

5、政府債券。是指由中央政府或地方政府發(fā)行的債券。1217

6、金融債券。是指由銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券。1217

7、公司債券。是指公司企業(yè)為了籌資發(fā)行的債券。1217

7、債券按抵押擔(dān)保情況分為信用債券和抵押債券。按內(nèi)含選擇權(quán)分為可轉(zhuǎn)換債券、100、股票的交易市場(chǎng)一般包括證券交易所市場(chǎng)和場(chǎng)外交易市場(chǎng)。做市商交易制度和競(jìng)價(jià)交易制度是證券交易所采取的兩種個(gè)基本交易制度。我國(guó)所實(shí)行的是競(jìng)價(jià)交易制度。

做市商交易制度也成報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)制，是指證券交易的價(jià)格均由市商給出，證券買賣雙方并不直接成交，而是向市商買進(jìn)或賣出證券。競(jìng)價(jià)交易制度也稱委托交易制度，買賣雙方直接進(jìn)行交易或?qū)⑽杏筛髯越?jīng)紀(jì)商送可贖回債券、償還基金債券和帶認(rèn)股權(quán)證的債券。

可轉(zhuǎn)換債券是指?jìng)钟腥嗽谝欢ㄆ谙迌?nèi)按預(yù)先確定的比例將債券可以轉(zhuǎn)換為該公司普通股的選擇權(quán)。

可贖回債券是指發(fā)行公司被允許在債券到期日之前以事先確定的價(jià)格和方式贖回部分或全部債券。

償還基金債券是指發(fā)行公司每年從盈利中提取部分資金從債券持有人手中購(gòu)回一定數(shù)量債券。

帶認(rèn)股權(quán)證的債券是指公司債券可以把認(rèn)股權(quán)證作為合同一部分附帶發(fā)行。1227

8、股票。是股份有限公司在籌集資本時(shí)向出資人發(fā)行的，用以證明其股東身份和權(quán)益的一種所有權(quán)憑證。122

79時(shí)優(yōu)先股股東分配優(yōu)先）、優(yōu)先股與普通股的區(qū)別、優(yōu)先求償權(quán)（公司破產(chǎn)優(yōu)先股清償在先）：

1、有限股具有兩種有限權(quán)：優(yōu)先分配權(quán)（分配股息

2、與普通股相比優(yōu)先股的股東沒有表決權(quán)、選舉權(quán)和被選舉權(quán)，優(yōu)先股股息固定，與經(jīng)營(yíng)狀況無關(guān)，優(yōu)先股風(fēng)險(xiǎn)小于普通股，收益率也小于普通股。123

80、債券與股票的區(qū)別：

1、股票沒有償還期限而債券有償還期限；

2、股東從公司的稅后利潤(rùn)中分享股息和紅利，債券持有者從公司的稅前利潤(rùn)中得到固定利息收入；

3、當(dāng)公司破產(chǎn)時(shí)，債券持有人優(yōu)先取得公司財(cái)產(chǎn)的權(quán)利其次是股東；

4、普通股股東有參與公司決策的權(quán)利，而債券持有人沒有此權(quán)利；

5、股票價(jià)格波動(dòng)大于債券價(jià)格波動(dòng)，股票風(fēng)險(xiǎn)大于債券風(fēng)險(xiǎn)；

6、在選擇權(quán)方面，股票表現(xiàn)為可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股和可贖回優(yōu)先股，而債券則更為普遍。1248

1、現(xiàn)貨市場(chǎng)。也成即期交易市場(chǎng)指交易雙方達(dá)成交易后在1到3個(gè)工作日內(nèi)進(jìn)行交割的市場(chǎng)。期貨交易市場(chǎng)則是指交易雙方達(dá)成交易后不立即交割而是在一定的時(shí)間后交割。126

82、金融市場(chǎng)的功能。金融市場(chǎng)作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，在整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中發(fā)揮著重要的功能。

一、資金聚集與資金配置功能

1、金融市場(chǎng)為貨幣資金盈余者提供了多種可供選擇的金融工具，實(shí)現(xiàn)了資金的聚集。

2為投資者帶來最大利益的部門和企業(yè)，從而實(shí)現(xiàn)資源最優(yōu)配置金融市場(chǎng)中的各種金融工具價(jià)格的波動(dòng)將引導(dǎo)資金流向最具有發(fā)展?jié)摿Γ軌?/p>

二、分散風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移功能

三、對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的反映和調(diào)控功能

金融市場(chǎng)，尤其是股票市場(chǎng)通常被稱為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的晴雨表。127

第六章貨幣市場(chǎng)

83、貨幣市場(chǎng)的特點(diǎn)：

1、交易期限短；

2、流動(dòng)性強(qiáng)；

3、安全性高；

4、交易額大。13084通的市場(chǎng)貨幣市場(chǎng)130

：貨幣市場(chǎng)是指以期限在1年以內(nèi)的金融工具為媒介進(jìn)行短期資金融8

5、貨幣市場(chǎng)的功能：

1、它是政府、企業(yè)調(diào)劑資金余缺、滿足短期融資需要的市場(chǎng)；

2、它是商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行流動(dòng)性管理的市場(chǎng)；

3、它是一國(guó)中央銀行進(jìn)行宏觀調(diào)控的場(chǎng)所；

4、它是市場(chǎng)基準(zhǔn)利率生成的場(chǎng)所。131

86、同業(yè)拆借市場(chǎng)。是金融機(jī)構(gòu)同業(yè)間進(jìn)行短期資金融通的市場(chǎng)。參與主體僅限于金融機(jī)構(gòu)。132

87、回購(gòu)協(xié)議。證券持有人在賣出一定數(shù)量證券同時(shí)，與證券買入方簽訂協(xié)議，雙方約定在未來某一時(shí)期由證券的出售方按約定的價(jià)格再將其出售的證券如數(shù)贖回。135

88、逆回購(gòu)協(xié)議。證券的買入方在獲得證券的同時(shí)，與證券的賣出方簽訂協(xié)議，雙方約定在將來某一日期有證券的買入方按約定的價(jià)格再將其購(gòu)入的證券如數(shù)返還。148

9、天內(nèi)最長(zhǎng)見。政府發(fā)行國(guó)庫(kù)券的主要目的有兩個(gè)135

：第

一、為了融通短期資金，調(diào)節(jié)財(cái)政年度收支的暫時(shí)不平衡，彌補(bǔ)年度財(cái)政赤字；第

二、調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)的功能。138

909

1、、貨幣市場(chǎng)基金商業(yè)票據(jù)。是一種有企業(yè)開具，無擔(dān)保、可流通、期限短的債務(wù)性融資本票。；是集合眾多小投資者的資金投資于貨幣市場(chǎng)工具的基金。140不超過270。天。141，p73

92券，是進(jìn)行貨幣政策操作的重要手段中央銀行票據(jù)是中央銀行向商業(yè)銀行發(fā)行的短期債務(wù)憑證，144

其實(shí)質(zhì)是中央銀行9

3、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場(chǎng)：cd，是商業(yè)銀行發(fā)行的具有固定面額、固定期限、可流通轉(zhuǎn)讓的大額存款憑證。與普通存款相比，它存單面額大、存單不記名、存單的二級(jí)市場(chǎng)非常發(fā)達(dá)。最短14天，最典型的是1個(gè)月到4個(gè)月。145第七章資本市場(chǎng)94融通的市場(chǎng)資本市場(chǎng)：149

資本市場(chǎng)是指以期限在1年以上的金融工具為媒介進(jìn)行中長(zhǎng)期資金9

5、債券的發(fā)行：評(píng)價(jià)發(fā)行、折價(jià)發(fā)行、溢價(jià)發(fā)行（按價(jià)格）；公募發(fā)行、私募發(fā)行（按發(fā)行方式）。公募發(fā)行由承銷商組織承銷團(tuán)將債券發(fā)給不特定的投資者的發(fā)行方式。特點(diǎn)：面向公眾、發(fā)行面廣、投資者眾多、籌集資金量大，債權(quán)分散。私募發(fā)行又稱定向發(fā)行或私下發(fā)行，即面向少數(shù)特定投資者發(fā)行債券。私募發(fā)行手續(xù)簡(jiǎn)單、發(fā)行時(shí)間短、效率高，對(duì)投資者有利。150

96、債券投資風(fēng)險(xiǎn)。利率風(fēng)險(xiǎn)、價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)、違約風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)。154

97籌資成本債券信用評(píng)級(jí)155

：

一、信用評(píng)級(jí)方便投資者投資決策；

二、減少信譽(yù)高的發(fā)行人9

8、老股東公司增發(fā)股票，還可以采取優(yōu)先認(rèn)股權(quán)方式，也成配股，它給予現(xiàn)有股東已低于市場(chǎng)價(jià)值的價(jià)格優(yōu)先購(gòu)買一部分新發(fā)型的股票。1579

9、公開發(fā)行股票的運(yùn)作程序：

1、選擇承銷商。投資銀行一般充當(dāng)這個(gè)角色。

23、準(zhǔn)備招股說明。招股說明是股份公司發(fā)行股票計(jì)劃的書面說明發(fā)行定價(jià)。是發(fā)行股票的一個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)。

4、認(rèn)購(gòu)與銷售股票。157到交易中心，由交易中心撮合成交。競(jìng)價(jià)交易制度又有集合競(jìng)價(jià)制度和連續(xù)競(jìng)價(jià)制度。集合成交的成交價(jià)的確定原則是最大交易量原則。158

10

1、評(píng)價(jià)股票價(jià)值最常用的方法是現(xiàn)金流貼現(xiàn)法和市盈率估值法。市盈率等于每股價(jià)值除每股盈利。如果一直股票的市盈率太高，可能意味該股票價(jià)格高于其價(jià)值，應(yīng)該賣出；若市盈率過低，可能價(jià)值被低估，應(yīng)該買入。159.

10

2、股票交易方式。現(xiàn)貨交易、期貨交易、期權(quán)交易和信用交易。160現(xiàn)貨交易是指股票買賣成交以后，交易雙方在1至3個(gè)工作日內(nèi)辦理交割手續(xù)的交易方式。

期貨交易是指雙方成交以后并不馬上交割，而是在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)交割，買方付款，賣方交付股票。161

103利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)證券投資基金的特點(diǎn)172：

1、組合投資，分散風(fēng)險(xiǎn)；

2、集中管理，專業(yè)理財(cái)；

3、10

4、證券投資基金的分類：

根據(jù)組織形態(tài)和法律地位的不同，可分為契約型基金和公司型基金。根據(jù)投資運(yùn)作和變現(xiàn)方式的不同，可分為封閉式基金和開放式基金。根據(jù)投資目標(biāo)的不同，可分為成長(zhǎng)型基金、收入型基金和平衡型基金。

根據(jù)投資對(duì)象不同，可分為股票基金、債券基金、貨幣市場(chǎng)基金、專門基金、衍生基金、對(duì)沖基金、套利基金。

根據(jù)地域不同可分為國(guó)內(nèi)基金、國(guó)家基金、區(qū)域基金和國(guó)際基金。173

105特殊品種基金，、其他基金類型是指以目標(biāo)指數(shù)中的成分股為投資對(duì)象，有：

1、指數(shù)型基金與etf，指數(shù)型基金是股票型基金中的一種目的是取得與指數(shù)同步收益的基金，指數(shù)基金的目標(biāo)是獲取大體上相當(dāng)于市場(chǎng)平均水平的投資回報(bào)。etf是指數(shù)型基金中的一個(gè)品種，交易所交易基金，國(guó)內(nèi)譯為交易型開放式指數(shù)基金，與普通指數(shù)基金的區(qū)別在于etf是在交易所上市交易，交易手續(xù)與股票完全相同。

2、lof與fof

lof后，投資者既可以在指定網(wǎng)點(diǎn)申購(gòu)與贖回基金份額，也可以在交易所買賣該基金。是上市型開放式基金，它是開放式基金中的一個(gè)類型，該類型的基金發(fā)行結(jié)束fof是基金中的基金，是金融機(jī)構(gòu)推出的一種理財(cái)組合產(chǎn)品，它投資于各種不同類型的基金，并根據(jù)市場(chǎng)波動(dòng)情況及時(shí)調(diào)整和優(yōu)化基金組合，力爭(zhēng)使基金組合能達(dá)到一個(gè)有效的配置。174

10

6、基金凈值也成基金資產(chǎn)凈值，是指某一時(shí)點(diǎn)上基金資產(chǎn)的總市值扣除負(fù)債后的余額，代表了基金持有人的權(quán)益。175

10

7、基金單位凈值又稱基金份額凈值，即基金單位資產(chǎn)凈值。175

10

8、開放式基金認(rèn)購(gòu)是指投資者在基金募集期內(nèi)購(gòu)買一定的基金份額。除基金單位凈值。176

10

9、開放式基金的申購(gòu)是指投資者在基金募集期結(jié)束后購(gòu)買基金份額的行為。除申購(gòu)日基金單位凈值。176

110理人并收回現(xiàn)金的過程開放式基金贖回是指投資者把手中持有的基金份額按規(guī)定的價(jià)格賣給基金管177

第八章金融衍生工具市場(chǎng)

1

11、金融衍生工具：又稱金融衍生產(chǎn)品，是指在一定的基礎(chǔ)性金融工具的及出廠派生出來的金融工具。衍生工具有金融遠(yuǎn)期、金融期貨、金融期權(quán)和互換。179112括貨幣、債務(wù)工具、股權(quán)工具）、金融衍生工具的特點(diǎn)：

一、價(jià)值受制于基礎(chǔ)性金融工具（基礎(chǔ)性金融工具包；

二、具有高杠桿性和高風(fēng)險(xiǎn)性；

三、構(gòu)造復(fù)雜，設(shè)計(jì)靈活。179

113機(jī)獲利功能金融衍生工具的市場(chǎng)功能

：

一、價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能；

二、套期保值功能；

三、投套期保值是金融衍生工具市場(chǎng)上最早具有的基本功能。是指交易者為了配合現(xiàn)貨市場(chǎng)的交易，而在期貨等金融衍生工具市場(chǎng)上進(jìn)行與現(xiàn)貨市場(chǎng)方向相反的交易，以便達(dá)到轉(zhuǎn)移、規(guī)避價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的交易。180

1

14、金融遠(yuǎn)期合約。是指交易雙方約定在未來某一個(gè)確定的時(shí)間，按照某一確定的價(jià)格買賣一定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)的合約。183

1

15、金融遠(yuǎn)期合約的特點(diǎn)：

1、是一種非標(biāo)準(zhǔn)化的合約；

2、在場(chǎng)外交易；

3、違約風(fēng)險(xiǎn)較高；

4、流動(dòng)性差。183

116遠(yuǎn)期利率協(xié)議是交易雙方承諾在某一特定時(shí)期內(nèi)按雙方協(xié)議利率借貸一筆確定金、金融遠(yuǎn)期合約的種類主要有：遠(yuǎn)期利率協(xié)議、遠(yuǎn)期外匯合約。

額的名義本金的協(xié)議。遠(yuǎn)期利率協(xié)議的主要功能是通過固定將來實(shí)際支付的利率而避免了利率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。184.

1

17、金融期貨市場(chǎng)。是指交易雙方同意在約定的將來某個(gè)日期按約定的條件買入或賣出一定標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量的某種金融工具的標(biāo)準(zhǔn)化合約。186

118不知金額接觸金融期貨合約的特點(diǎn)

2、流動(dòng)性強(qiáng)；：

1、金融期貨合約都是在交易所內(nèi)進(jìn)行交易，交易雙方

3、金融期貨交易采取盯市原則，每天進(jìn)行交易。1861

19、金融期貨合約與金融遠(yuǎn)期合約的區(qū)別：

1動(dòng)性較弱，金融期貨合約流動(dòng)性強(qiáng)；、金融遠(yuǎn)期合約標(biāo)準(zhǔn)化程度低，金融期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化合約。

3、金融遠(yuǎn)期合約沒有固定交易場(chǎng)所，金融期

2、金融遠(yuǎn)期合約流貨合約在交易所內(nèi)交易；

4、金融遠(yuǎn)期合約違約風(fēng)險(xiǎn)高，金融期貨合約違約風(fēng)險(xiǎn)低；5方公開競(jìng)價(jià)確定；、金融遠(yuǎn)期合約交易價(jià)格由交易雙方直接談判確定，金融期貨合約交易價(jià)格由雙

6、金融遠(yuǎn)期合約到期結(jié)算，金融期貨合約大部分平倉(cāng)；

7、金融遠(yuǎn)期合約是是以買賣雙方的信用作為履約保證，金融期貨是由交易所提供擔(dān)保。187120交易實(shí)行保證金制度；、金融期貨市場(chǎng)的交易原則

3、交易實(shí)行盯市制度；：

1、交易品種為規(guī)范的、標(biāo)準(zhǔn)化的期貨合約；

4、交易實(shí)行價(jià)格限制制度；

5、交

2、易實(shí)行強(qiáng)行平倉(cāng)制度。189

121外匯期貨又稱貨幣期貨，、金融期貨合約的種類是以外匯為標(biāo)的物的期貨合約，：外匯期貨、利率期貨、股價(jià)指數(shù)期貨、股票期貨。是金融市場(chǎng)上最早出現(xiàn)的189品種。189

利率期貨的標(biāo)的物是一定數(shù)量的與利率相關(guān)的某種金融工具，即各種固定利率的有價(jià)證券，主要是規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)而產(chǎn)生的。190

股票價(jià)格指數(shù)期貨是以股票價(jià)格指數(shù)作為標(biāo)的物的期貨交易。

1

22、金融期權(quán)市場(chǎng)。金融期權(quán)是指賦予購(gòu)買方在規(guī)定的期限內(nèi)按買賣雙方約定的價(jià)格購(gòu)買或出售一定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)的權(quán)利的合約。期權(quán)購(gòu)買方須向出售房付一定的費(fèi)用，稱為期權(quán)費(fèi)或期權(quán)價(jià)格。1921

23、期權(quán)費(fèi)是指期權(quán)買方為獲得合約所賦予的權(quán)利而向期權(quán)賣方支付的費(fèi)用。1921

24、金融期權(quán)合約與金融期貨合約的區(qū)別：

1、金融期權(quán)合約既有標(biāo)準(zhǔn)化的也有非標(biāo)準(zhǔn)化的，金融期貨合約都是標(biāo)準(zhǔn)化的。

2、金融期權(quán)交易雙方的權(quán)利和義務(wù)是不平等的，金融期貨合約雙方的權(quán)利和義務(wù)是平等的；

3、金融期權(quán)合約的買方損失有限，盈利無限，金融期權(quán)交易雙方盈虧風(fēng)險(xiǎn)都是無限的；

4、金融期權(quán)中合約買方不用交納保證金，合約賣方需要交納保證金，金融期貨合約的交易雙方都需要交納保證金；

5、金融期權(quán)是到期結(jié)算，金融期權(quán)合約每日結(jié)算。194

1

25、金融互換是比較優(yōu)勢(shì)理論在金融領(lǐng)域最生動(dòng)的運(yùn)用。滿足以下兩個(gè)條件就可以進(jìn)行互換：

1、雙方對(duì)對(duì)方的資產(chǎn)或負(fù)債均由需求；

2、雙方在兩種資產(chǎn)或負(fù)債上存在比較優(yōu)勢(shì)。195

1

26、利率互換是指交易雙方對(duì)兩筆幣種與金額相同，期限一樣但付息方法不同的資金進(jìn)行互相交換利率的一種預(yù)約業(yè)務(wù)。195

1

27、貨幣互換：是指交易雙方相互交換金額相同、期限相同、計(jì)算利率方法相同，1

48、商業(yè)銀行。是指依照中華人民共和國(guó)銀行法和中華人民共和國(guó)公司法設(shè)立的吸收存款、發(fā)放貸款、辦理結(jié)算等業(yè)務(wù)的企業(yè)法人。219。

1

49、商業(yè)銀行的性質(zhì)：

1、企業(yè)型；

2、金融性；

3、銀行性。219150、商業(yè)銀行的類型。

按產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)不同分為股份制商業(yè)銀行和獨(dú)資商業(yè)銀行。

按組織形式不同分為單一制商業(yè)銀行、總分制商業(yè)銀行和控股公司制商業(yè)銀行。按業(yè)務(wù)覆蓋地域不同分地方性商業(yè)銀行、全國(guó)性商業(yè)銀行和國(guó)際性商業(yè)銀行。按業(yè)務(wù)模式不同分為全能性商業(yè)銀行和專業(yè)性商業(yè)銀行。221

1

51、負(fù)債業(yè)務(wù)。是商業(yè)銀行最基本、最重要的業(yè)務(wù)，包括存款性負(fù)債和借款性負(fù)債。222

1

52、資產(chǎn)業(yè)務(wù)。有貸款業(yè)務(wù)、證券投資業(yè)務(wù)、現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)。226

1

53、銀行貸款可以按不同標(biāo)準(zhǔn)分為不同種類：

1、按期限長(zhǎng)短可分為短期貸款（1年以內(nèi)）、中期貸款（1至5年）和長(zhǎng)期貸款（大于5年）。

2、按保障條件不同分為信用貸款和擔(dān)保貸款；

3、按業(yè)務(wù)類型不同分為公司類貸款、個(gè)人貸款和票據(jù)貼現(xiàn)；

4、按質(zhì)量高低分為正常貸款、關(guān)注貸款（5）、次級(jí)貸款（30-50）、可疑貸款（50-75）和損失貸款（95-100）。227

但貨幣幣種不同的兩筆資金及其利息的業(yè)務(wù)。196

第九章金融機(jī)構(gòu)體系

1281

29、、金融機(jī)構(gòu)金融機(jī)構(gòu)與一般經(jīng)濟(jì)組織的共性及特殊性：是指從事金融活動(dòng)的組織，也被稱為金融中介或金融中介機(jī)構(gòu)。198共性：有一定自由資本，向社會(huì)提供特定的商品和服務(wù)，必須依法經(jīng)營(yíng)、獨(dú)立核算、自負(fù)盈虧、照章納稅。

特殊性：

1、經(jīng)營(yíng)對(duì)象與經(jīng)營(yíng)內(nèi)容的特殊性；

2、經(jīng)營(yíng)關(guān)系與經(jīng)營(yíng)原則的特殊性；

3、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)及影響程度的特殊性。198

130管理型金融機(jī)構(gòu)是在一個(gè)國(guó)家或地區(qū)有金融管理監(jiān)督職能的機(jī)構(gòu)按性質(zhì)和功能分為管理性金融機(jī)構(gòu)、商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)、政策性金融機(jī)構(gòu)。商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)是指以經(jīng)營(yíng)存放款、證券交易與發(fā)行、資金管理等一種或多種業(yè)務(wù)，主要目標(biāo)是追求利潤(rùn)。

政策性金融機(jī)構(gòu)主要是貫徹落實(shí)政府的經(jīng)濟(jì)政策。

按業(yè)務(wù)內(nèi)容分為銀行類金融機(jī)構(gòu)和非銀行類金融機(jī)構(gòu)。1991

31一、提供支付結(jié)算服務(wù)；、金融機(jī)構(gòu)的功能：

二、促進(jìn)資金融通（資金從盈余單位向赤字單位流動(dòng)與轉(zhuǎn)讓就是資金融通）；

三、降低交易成本；

四、提供金融服務(wù)便利；

五、改善信息不對(duì)稱性；

六、轉(zhuǎn)移與管理風(fēng)險(xiǎn)。200

1

32、中國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系的建立與發(fā)展：

一、1948年至1953年初步形成階段

二、1953年至1978年大統(tǒng)一的金融機(jī)構(gòu)體系

三、1979年至1983年初步改革和突破大統(tǒng)一的金融機(jī)構(gòu)體系

四、1983年至1993年多樣化的金融機(jī)構(gòu)體系初具規(guī)模

五、1994年至今建設(shè)和完善社會(huì)主義市場(chǎng)金融機(jī)構(gòu)體系階段202

1

33、中國(guó)人民銀行。中國(guó)人民銀行是我國(guó)的中央銀行，專門制定和實(shí)施貨幣政策、統(tǒng)一管理金融活動(dòng)并代表政府協(xié)調(diào)對(duì)外金融關(guān)系的金融管理機(jī)構(gòu)。中央銀行發(fā)揮中發(fā)行的銀行、銀行的銀行和國(guó)家的銀行的只能。204

1

34、政策性銀行是指由政府發(fā)起或出資建立，按照國(guó)家宏觀政策要求在限定的業(yè)務(wù)領(lǐng)域從事銀行業(yè)務(wù)的政策性金融機(jī)構(gòu)。208

135用合作社信用合作機(jī)構(gòu)210

：是一種群眾性合作制金融組織。有城市信用合作社和農(nóng)村信1

36、金融資產(chǎn)管理公司。金融資產(chǎn)管理公司是在特定時(shí)期，政府為了解決不良資產(chǎn)，有政府出資專門收購(gòu)集中處置銀行也不良資產(chǎn)的機(jī)構(gòu)。210

設(shè)置金融資產(chǎn)管理公司的目的有三個(gè)。第

一、改善四家國(guó)有商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債狀況；第

二、實(shí)現(xiàn)不良貸款價(jià)值回收最大化；第

三、支持國(guó)有大中型虧損企業(yè)擺脫困境。210

1

37、信托投資公司。是以受托人身份專門從事信托業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，其基本特征是受人之托、代人理財(cái)。210

138集團(tuán)資金集中管理和提高企業(yè)集團(tuán)資金使用效率為目的，、財(cái)務(wù)公司：我國(guó)財(cái)務(wù)公司是有大型企業(yè)集團(tuán)成員單位出資建設(shè)，以加強(qiáng)企業(yè)為企業(yè)集團(tuán)成員單位提供財(cái)務(wù)管理服務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)。211

139140、、金融租賃公司汽車租賃公司：是以金融租賃業(yè)務(wù)為其主要業(yè)務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)。：汽車租賃公司是在我國(guó)加入世界貿(mào)易組織后，為履行開放汽212車消費(fèi)信貸的承諾而新設(shè)立的一類非銀行金融機(jī)構(gòu)。212

1411

42、證券交易所是專門提供買賣證券的設(shè)施和交易的場(chǎng)所保險(xiǎn)公司：是收取保費(fèi)并承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償責(zé)任，擁有專業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的金融213

機(jī)構(gòu)組織。213

143建立的國(guó)際性金融機(jī)構(gòu)國(guó)際貨幣基金組織。是為協(xié)調(diào)國(guó)際間貨幣政策和金融關(guān)系，加強(qiáng)貨幣合作而1945年12月成立，總部設(shè)在華盛頓。

國(guó)際貨幣基金組織的宗旨是。協(xié)商國(guó)際貨幣問題，促進(jìn)國(guó)際貨幣合作；促進(jìn)國(guó)際貿(mào)易的擴(kuò)大和平衡發(fā)展，開發(fā)成員國(guó)的生產(chǎn)資源；促進(jìn)匯率穩(wěn)定和成員國(guó)有條件的匯率安排；協(xié)助成員國(guó)建立多變支付制度；協(xié)助成員國(guó)克服國(guó)際收支困難。2141

44、世界銀行集團(tuán)是由世界銀行、國(guó)際金融公司、國(guó)際開發(fā)協(xié)會(huì)、國(guó)際投資爭(zhēng)端處理中心、多變投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)五個(gè)機(jī)構(gòu)構(gòu)成。215

1

45、國(guó)際清算銀行。是西方主要發(fā)達(dá)國(guó)家中央銀行和若干大型商業(yè)銀行合辦的國(guó)際金融機(jī)構(gòu)，成立于1930年5月17日，總部設(shè)立在瑞士巴塞爾。216

1461

47、區(qū)域性金融機(jī)構(gòu)有亞洲開發(fā)銀行、非洲開發(fā)銀行、泛美開發(fā)銀行國(guó)際金融機(jī)構(gòu)的作用于局限性：

217作用：

一、維持匯率穩(wěn)定；

二、對(duì)國(guó)際業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行規(guī)范、監(jiān)督與協(xié)調(diào)；

三、提供長(zhǎng)短期貸款以及調(diào)節(jié)國(guó)際收支的不平衡和促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展；四是積極防范并解救國(guó)際金融危機(jī)；

五、就國(guó)際經(jīng)濟(jì)、金融領(lǐng)域的重大事件進(jìn)行磋商；

六、提供多種技術(shù)援助。

局限性：

一、機(jī)構(gòu)領(lǐng)導(dǎo)權(quán)被發(fā)達(dá)國(guó)家控制，使發(fā)展中國(guó)家的建議得不到重視；

二、向受援國(guó)提供貸款往往加限制性條件；217

第十章商業(yè)銀行

154易于分散管理證券投資業(yè)務(wù)的特點(diǎn)。228

1、主動(dòng)性強(qiáng)；

2、流動(dòng)性強(qiáng)；

3、收益的波動(dòng)性大；

4、1

55、現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)包括以下三類：

1、庫(kù)存現(xiàn)金；

2、在中央銀行存款；

3、存放同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)款項(xiàng)。229

1

56、表外業(yè)務(wù)有：

1、支付結(jié)算業(yè)務(wù)；

2、銀行卡業(yè)務(wù)；

3、代理業(yè)務(wù)；

4、信托業(yè)務(wù)；

5、租賃業(yè)務(wù)；

6、投資銀行業(yè)務(wù)；

7、擔(dān)保與承諾業(yè)務(wù)；

8、金融衍生交易業(yè)務(wù)。231

1

57、銀行資本從財(cái)務(wù)管理角度定義為賬面資本；外部監(jiān)管者的角度定義為監(jiān)管資本；內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理的角度定義為經(jīng)濟(jì)資本。

賬面資本是指資產(chǎn)負(fù)債表中總資產(chǎn)減去總負(fù)債后的所有者權(quán)益部分。

監(jiān)管資本是監(jiān)管當(dāng)局要求商業(yè)銀行必須保有的最低資本量，是商業(yè)銀行的法律責(zé)任。

經(jīng)濟(jì)資本是內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理人員根據(jù)銀行所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算出來的銀行需要保有的最低資本量。237

1

58、資本充足性。商業(yè)銀行持有的資本數(shù)量既能夠滿足正常經(jīng)營(yíng)需要，又能夠滿足股東的合理投資回報(bào)要求。238總資本是否大于資產(chǎn)總額8%

1

59、提高資本充足率的途徑：

1、增加資本總量；

2、壓縮資產(chǎn)總規(guī)模；

3、降低高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)占比；

4、提高自身風(fēng)險(xiǎn)管理水平。239

160可能性。風(fēng)險(xiǎn)管理已成為現(xiàn)代商業(yè)銀行的基本職能、銀行風(fēng)險(xiǎn)：是指由于各種不確定因素影響而使其資產(chǎn)和預(yù)期收益蒙受損失的239

16

1、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)種類有：

1、信用風(fēng)險(xiǎn)；

2、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)；

3、操作風(fēng)險(xiǎn)；

4、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；

5、國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)；

6、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)；

7、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)；

8、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)。241

16

2、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的基本框架：

1、風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境；

2、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理組織；

3、風(fēng)險(xiǎn)管理流程。

第十一章投資銀行和保險(xiǎn)公司

16

3、投資銀行的基本職能。投資銀行是現(xiàn)代金融體系的重要組成部分，是資本市場(chǎng)的核心。

一、媒介資金供需，提供直接金融服務(wù)；

二、構(gòu)建發(fā)達(dá)的證券市場(chǎng)；

三、優(yōu)化資源配置；四促進(jìn)產(chǎn)業(yè)集中。250

16

4、投資銀行的業(yè)務(wù)：

一、證券承銷業(yè)務(wù)；

二、證券交易與經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)；

三、并購(gòu)業(yè)務(wù)（財(cái)力與智力高級(jí)結(jié)合）；

四、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)（核心業(yè)務(wù)）；

五、財(cái)務(wù)顧問與咨詢業(yè)務(wù)；

六、風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)。252

16

5、證券承銷。是指投資銀行幫助證券發(fā)行人就發(fā)行證券進(jìn)行策劃，并將公開發(fā)行的證券出售給投資者以籌集到發(fā)行人所需資金的業(yè)務(wù)活動(dòng)。252

16

6、風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)。是指對(duì)新興公司在創(chuàng)業(yè)期和拓展期進(jìn)行的資金融通。風(fēng)險(xiǎn)大、收益高。255

167根據(jù)合同約定的權(quán)利與義務(wù)由群體來分擔(dān)的一種經(jīng)濟(jì)行為保險(xiǎn)：保險(xiǎn)是運(yùn)用互助共濟(jì)的原理，將個(gè)體面臨的風(fēng)險(xiǎn)通過一定的組織形式、25616

8、保險(xiǎn)的基本職能：

1、分散風(fēng)險(xiǎn)職能；

2、補(bǔ)償損失職能。256

169

4、近因原則保險(xiǎn)的基本原則。

1、保險(xiǎn)利益原則；

2、最大誠(chéng)信原則；

3、損失補(bǔ)償原則；保險(xiǎn)利益。指投保人對(duì)投標(biāo)標(biāo)的具有法律上承認(rèn)的利益，體現(xiàn)了投標(biāo)人或被保險(xiǎn)人與保險(xiǎn)標(biāo)的之間的利害關(guān)系。257

170、商業(yè)性保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)：

1、人壽保險(xiǎn)公司；

2、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司；

3、再保險(xiǎn)公司。259

171第十二章、政策性保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)：貨幣供給與貨幣需求

1、出口信用保險(xiǎn)公司；

2、存款保險(xiǎn)公司。26317

2、貨幣需求。在一定資源制約條件下，微觀經(jīng)濟(jì)主體或宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行對(duì)執(zhí)行交易媒介和資產(chǎn)職能的貨幣產(chǎn)生的總需求。267

17

3、馬克思貨幣需求理論。執(zhí)行流通手段的貨幣必要量等于商品中價(jià)格總額/同名貨幣流通次數(shù)。

m=pq/v品流通速度。m表示貨幣必要量；在一定時(shí)期內(nèi)執(zhí)行流通手段職能的貨幣必要量主要取決于商品價(jià)格總q表示代售商品數(shù)量；p表示商品價(jià)格；v表示商額和貨幣流通速度。269

17

4一、交易方程式、古典學(xué)派貨幣需求理論

：歐文.費(fèi)雪mv=pt。認(rèn)為正常情況下，v、t都是不變的常量，貨幣需求量主要由交易價(jià)格p決定。270

二、劍橋方程式

弗雷德馬歇爾和其學(xué)生庇古。開創(chuàng)微觀貨幣需求分析先河。md=kpy。md代表名義貨幣需求，y代表總收入，p代表價(jià)格水平，k代表貨幣形式保有的收入占名義總收入的比率。170

17

5、凱恩斯的貨幣需求理論。交易動(dòng)機(jī)、預(yù)防動(dòng)機(jī)、投機(jī)動(dòng)機(jī)。利率對(duì)貨幣需求的影響從幕后走上前臺(tái)。272

17

6、弗里德曼的貨幣需求理論?？傌?cái)富收入、持有貨幣的機(jī)會(huì)成本、持有貨幣給人們帶來的效用。27

317

7、影響我國(guó)貨幣需求量的主要因素：

1、收入；

2、物價(jià)水平；

3、其他金融資產(chǎn)收益率；

4、其他因素（信用發(fā)展?fàn)顩r、金融機(jī)構(gòu)技術(shù)手段新進(jìn)程度、社會(huì)保障體制的健全與完善）276

17

8、貨幣供給。是指一定時(shí)期內(nèi)一國(guó)銀行系統(tǒng)向經(jīng)濟(jì)中投入或抽離貨幣的行為過程。

17

9、中央銀行的業(yè)務(wù)活動(dòng)與基礎(chǔ)貨幣：資產(chǎn)項(xiàng)目：國(guó)外資產(chǎn)、對(duì)政府債權(quán)、對(duì)金融機(jī)構(gòu)債券。負(fù)債項(xiàng)目：儲(chǔ)備貨幣、發(fā)行債券、政府存款。對(duì)政府債權(quán)是指向政府提供短期貸款或購(gòu)買政府債券等方式向政府提供自己支持。277

180、基礎(chǔ)貨幣。這種貨幣是整個(gè)銀行體系內(nèi)存款擴(kuò)張、貨幣創(chuàng)造的基礎(chǔ)，其數(shù)額大小對(duì)貨幣供給總量具有決定性作用。

基礎(chǔ)貨幣由流通中的現(xiàn)金和商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)持有的存款準(zhǔn)備金構(gòu)成。存款準(zhǔn)備金有庫(kù)存現(xiàn)金和中央銀行的準(zhǔn)備金存款。278。

18

1、原始存款一般是指商業(yè)銀行接受客戶以現(xiàn)金方式存入的存款和中央銀行對(duì)商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)而形成的準(zhǔn)備金存款。280

18

2、派生存款是指在原始存款的基礎(chǔ)上，由商業(yè)銀行發(fā)放貸款等資產(chǎn)業(yè)務(wù)活動(dòng)而衍生出來的存款。原始存款、派生存款、存款準(zhǔn)備金率、超額存款準(zhǔn)備金率、現(xiàn)金漏損率。關(guān)系，計(jì)算。280

18

3、商業(yè)銀行創(chuàng)造存款貨幣的前提條件：

1、實(shí)行部分準(zhǔn)備金制度；

2、非現(xiàn)金結(jié)算的廣泛使用；

3、市場(chǎng)中始終存在貸款需求。

184貨幣乘數(shù)是指貨幣供給量對(duì)基礎(chǔ)貨幣的倍數(shù)關(guān)系m=ms/b；m代表貨幣乘數(shù)；ms代表貨幣供給量；ms=c+d;b=c+r;cb代表基礎(chǔ)貨幣。代表現(xiàn)金；

d代表存款貨幣。r代表存款準(zhǔn)備金。284c/dr/d是通貨存款比率準(zhǔn)備存款比率。284

18

5、貨幣供給層次劃分的已經(jīng)與意義

貨幣供給層次劃分是指中央銀行依據(jù)一定的標(biāo)準(zhǔn)對(duì)流通中的各種貨幣形式進(jìn)行不同口徑的層次劃分。

中央銀行對(duì)貨幣劃分時(shí)是依據(jù)貨幣流動(dòng)性，即變現(xiàn)能力。對(duì)貨幣進(jìn)行劃分時(shí)科學(xué)統(tǒng)計(jì)貨幣數(shù)量、客觀分析貨幣流通狀況、正確制定貨幣政策和及時(shí)有效地進(jìn)行宏觀調(diào)控的必要措施。285

18

6、國(guó)際貨幣基金組織劃分為三個(gè)層次。通貨、貨幣、準(zhǔn)貨幣。通貨即現(xiàn)鈔；貨幣由通貨加私有部門活期存款；準(zhǔn)貨幣主要包括定期存款、儲(chǔ)蓄存款、外幣存款等。285

18

7、我國(guó)貨幣層次劃分。m0=流通中現(xiàn)金；m1=m0+活期存款；m2=m1+企業(yè)單位定期存款+城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款+證券公司的客戶保證金存款+其他存款。286

第十三章貨幣的均衡與失衡

188通狀況；、貨幣均衡291

：是指一國(guó)在一定時(shí)期內(nèi)貨幣供給與貨幣需求基本相適應(yīng)的貨幣流18

9、貨幣失衡。是指一國(guó)在一定時(shí)期內(nèi)貨幣供給與貨幣需求相偏離，兩者不相適應(yīng)的貨幣流通狀況。291

190、國(guó)際收支特點(diǎn)：

1、國(guó)際收支是一個(gè)流量概念。

2、判斷一項(xiàng)交易是否在國(guó)際收支范圍內(nèi)是交易雙方是否有一方是該國(guó)居民；

3、國(guó)際收支以交易為基礎(chǔ)。294.191294

、國(guó)際收支平衡表包括經(jīng)常賬戶、資本和金融賬戶、儲(chǔ)備資產(chǎn)、凈誤差與遺漏。19

2、國(guó)際收支差額。貿(mào)易賬戶差額、經(jīng)常賬戶差額、國(guó)際收支總差額。29819319

4、、國(guó)際收支調(diào)節(jié)手段通貨膨脹：在紙幣流通的調(diào)節(jié)下，由于貨幣供給過多而引發(fā)貨幣貶值、物價(jià)：

1、財(cái)政政策；

2、貨幣政策；

3、外貿(mào)政策。302

全面、持續(xù)上漲的貨幣現(xiàn)象。302

195產(chǎn)總值平減指數(shù)通貨膨脹的度量指標(biāo)。303

1、居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)；

2、批發(fā)物價(jià)指數(shù)；

3、國(guó)民生19

6、通貨膨脹種類：

1、按物價(jià)上漲程度不同分為溫和的通貨膨脹和惡性的通貨膨脹。

2、表現(xiàn)形式不同分為公開型通貨膨脹和隱蔽性通貨膨脹。

3、產(chǎn)生原因不同份額為需求拉動(dòng)型通貨膨脹（需求不斷增長(zhǎng)）、成本推動(dòng)型通貨膨脹、結(jié)構(gòu)型通貨膨脹。305

19

7、通貨膨脹的影響：

一、對(duì)收入分配的影響；

2、對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響；306

19

8、通貨膨脹的治理：

一、實(shí)施緊縮的貨幣政策；

二、實(shí)施適當(dāng)?shù)呢?cái)政政策；

三、實(shí)施適當(dāng)收入政策；

四、指數(shù)化政策。307

19

9、通貨緊縮指貨幣供給不足引起貨幣升值、物價(jià)普遍持續(xù)下跌的貨幣政策。309200、通貨緊縮的成因與治理：

一、歐文費(fèi)雪的債務(wù)通貨收縮理論；

二、弗里德曼等從貨幣角度解釋通貨緊縮成因；

三、波特爾從供給角度分析通貨緊縮的成因；四；克魯格曼西從需求角度對(duì)通貨緊縮成因的分析。311

第四十章貨幣政策

20

1、貨幣政策。是指中央銀行為實(shí)現(xiàn)特定的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)，運(yùn)用各種政策工具調(diào)控貨幣供給量和利率所采取的方針和措施的總稱。314

202需求的政策貨幣政策的特點(diǎn)314

：

1、貨幣政策是宏觀經(jīng)濟(jì)政策；

2、貨幣政策是調(diào)節(jié)社會(huì)總20

3、貨幣政策的最終目標(biāo)。物價(jià)穩(wěn)定、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、充分就業(yè)、國(guó)際收支平衡。物價(jià)穩(wěn)定是中央銀行貨幣政策最早具有的，也是最基本的政策目標(biāo)。

20

4、貨幣政策諸目標(biāo)之間的關(guān)系：

一、穩(wěn)定物價(jià)和充分就業(yè)（菲利普斯證實(shí)）；

二、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和充分就業(yè)（奧肯定律證實(shí)，美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家奧肯）；

三、穩(wěn)定物價(jià)和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)（菲利普斯曲線和奧肯定律推導(dǎo)）；

四、穩(wěn)定物價(jià)和國(guó)際收支；

五、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和國(guó)際收支；317

20

5、中國(guó)貨幣政策目標(biāo)：貨幣政策最終目標(biāo)是保持貨幣比值穩(wěn)定，并以此促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。確定該項(xiàng)貨幣政策目標(biāo)在于：

一、它克服了“穩(wěn)定貨幣”單一目標(biāo)的片面性和局限性。

二、防止了“發(fā)展經(jīng)濟(jì)、穩(wěn)定貨幣”雙重目標(biāo)的沖突；

三、適應(yīng)了我國(guó)現(xiàn)階段的經(jīng)濟(jì)狀況。318

206和其他貨幣政策工具中央銀行的貨幣政策工具通常由一般性貨幣政策工具、選擇性貨幣政策工具

20

7、一般性貨幣政策工具：

一、法定存款準(zhǔn)備金率；

二、再貼現(xiàn)政策；三公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)。319

法定存款準(zhǔn)備金規(guī)定商業(yè)銀行將存款的一定比例存入中央銀行。

法定存款準(zhǔn)備金率的優(yōu)點(diǎn)與局限性：優(yōu)點(diǎn)：第

一、中央銀行掌握著主動(dòng)權(quán)；第

二、法定存款準(zhǔn)備金率作用迅速、見效快；局限性：第

一、缺乏彈性；第

二、對(duì)各類存款機(jī)構(gòu)基本都一樣，一刀切式；第

三、對(duì)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理干擾較大。320.

20

8、再貼現(xiàn)：是指商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)為了取得資金，將已貼現(xiàn)的未到期的票據(jù)再以貼現(xiàn)的方式向中央銀行轉(zhuǎn)讓的票據(jù)行為。中央銀行再貼現(xiàn)包括兩方面內(nèi)容：一是再貼現(xiàn)利率的確定與調(diào)整；二是再貼現(xiàn)資格的確定與調(diào)整。

再貼現(xiàn)的優(yōu)缺點(diǎn)：優(yōu)點(diǎn)：既可以調(diào)節(jié)貨幣總量又可以調(diào)節(jié)信貸結(jié)構(gòu)。缺陷：

一、央行處于被動(dòng)地位；

二、影響力有限。320

20

9、公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)。是指中央銀行再金融市場(chǎng)上賣出或買進(jìn)有價(jià)證券，吞吐基礎(chǔ)貨幣，用以改變商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的可用資金，實(shí)現(xiàn)政策目標(biāo)的一種政策工具。321

210、公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)發(fā)揮作用的前提條件：

1、中央銀行擁有一定數(shù)量，不同品種的有價(jià)證券；

2、必須建立一個(gè)統(tǒng)

一、規(guī)范的全國(guó)性金融市場(chǎng)；

3、必須有一個(gè)規(guī)范、發(fā)達(dá)的信用制度。321

211、公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)的優(yōu)點(diǎn)與局限性：優(yōu)點(diǎn)：第一，主動(dòng)性強(qiáng)；第二，靈活機(jī)動(dòng)；第三，調(diào)控效果緩和，震動(dòng)小。局限性：第一，干擾因素多；第二，政策效果滯緩；第三，影響較弱；第四，告示性效果較弱。321

312、選擇性政策工具；

一、消費(fèi)者信用控制；

二、證券市場(chǎng)信用控制；

三、不動(dòng)產(chǎn)信用控制；

四、優(yōu)惠利率；

五、預(yù)繳進(jìn)口保證金。322

313直接信用控制：信用配額、直接干預(yù)、流動(dòng)性比率、利率最高限額其他貨幣政策工具：

一、直接信用控制；

二、間接信用指導(dǎo)。間接信用指導(dǎo)。道義勸告、窗口指導(dǎo)。323

314貸款業(yè)務(wù)、利率政策、信貸政策、匯率政策中國(guó)貨幣政策工具的選用：法定存款準(zhǔn)備金率、公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)、再貼現(xiàn)和再325

中國(guó)人民銀行采用利率工具主要有。一是調(diào)整中央銀行基準(zhǔn)利率；二是調(diào)整金融機(jī)構(gòu)法定存貸款利率；三是制定金融機(jī)構(gòu)存貸款利率的浮動(dòng)范圍；四是制定相關(guān)政策對(duì)各類利率結(jié)構(gòu)和檔次進(jìn)行調(diào)整。326

315、操作指標(biāo)和中介指標(biāo)的作用。反映貨幣政策工具的作用力度和效果，傳導(dǎo)中央銀行貨幣政策的操作。327

316、操作指標(biāo)。是中央銀行通過貨幣政策工具操作能夠有效準(zhǔn)確實(shí)現(xiàn)的政策變量。如準(zhǔn)備金率、基礎(chǔ)貨幣。327

217傳導(dǎo)后能以一定精度達(dá)到的政策變量。如市場(chǎng)利率、貨幣供給量中介指標(biāo)：處于最終目標(biāo)與操作指標(biāo)之間，是中央銀行通過貨幣政策操作和328

218、操作指標(biāo)和中介指標(biāo)選擇的標(biāo)準(zhǔn)：

1、可測(cè)性；

2、可控性；

3、相關(guān)性；

4、抗干擾性。

219、中央銀行運(yùn)用貨幣政策，作用于操作指標(biāo)，進(jìn)而影響到中介指標(biāo)，最終實(shí)現(xiàn)最終目標(biāo)。331

220

一、、貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制理論利率傳導(dǎo)機(jī)制理論

強(qiáng)調(diào)利率在貨幣政策傳導(dǎo)中的作用，以凱恩斯為代表。m↑→i↓→i↑→y↑，m貨幣供給量；i利率水平；i投資規(guī)模；y社會(huì)總產(chǎn)出。331

二、金融資產(chǎn)價(jià)格傳導(dǎo)機(jī)制理論

托賓、莫迪利亞尼為代表。m↑→i↓→ps↑→q↑→i↑→y↑，ps股票價(jià)格；q定義為企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值除以企業(yè)資本重置成本。331

三、貨幣傳導(dǎo)機(jī)制理論

該理論以弗里德曼為代表。m↑→e↑→y↑，e增加貨幣支出。332

四、匯率傳導(dǎo)機(jī)制理論

m↓→i↑→re↑→nx↓→y↓，re本幣匯率水平；nx凈出口。332

五、信貸渠道傳導(dǎo)機(jī)制理論

m銀行貸款；↓→r↓→332

d↓→l↓→i↓，c↓→y↓，r商業(yè)銀行可用準(zhǔn)備金；d存款貨幣；l2

21、時(shí)滯。任何政策從制定到取得效果必須經(jīng)過一段時(shí)間，這段時(shí)間稱為時(shí)滯。333

2

22、內(nèi)部時(shí)滯。中央銀行從認(rèn)識(shí)制定貨幣政策的必要性到研究貨幣政策措施和采取實(shí)際行動(dòng)所耗費(fèi)的時(shí)間；分為認(rèn)識(shí)時(shí)滯和行動(dòng)時(shí)滯。333

2232

24、貨幣政策與財(cái)政政策協(xié)調(diào)配合的必要性：外部時(shí)滯：指中央銀行采取措施到對(duì)政策目標(biāo)產(chǎn)生影響所經(jīng)過的時(shí)間。

一、財(cái)政政策和貨幣政策具有統(tǒng)一性；333.

二、財(cái)政政策和貨幣政策在政策工具、調(diào)控機(jī)制、調(diào)控功能等許多方面存在較大差異；

三、共同的調(diào)控目標(biāo)和相異的調(diào)控特點(diǎn)需要二者協(xié)調(diào)配合。334

2

25、貨幣政策和財(cái)政政策協(xié)調(diào)配合模式：

1、雙松模式；

2、雙緊模式；

3、松緊模式（款松貨幣政策和緊縮財(cái)政政策、緊縮貨幣政策和寬松財(cái)政政策配合）；

4、中性模式。336

第二篇：金融理論與實(shí)務(wù)階段測(cè)評(píng)2金融理論與實(shí)務(wù)-階段測(cè)評(píng)21.單選題

1.12.0

中央銀行參與回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)的目的是您答錯(cuò)了

a保持良好的流動(dòng)性b獲得更高的收益c獲取臨時(shí)所需的資金d進(jìn)行貨幣政策操作

中央銀行參與回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)的目的不是為了獲得更高的收益或獲取臨時(shí)所需的資金。而是進(jìn)行貨幣政策操作。

1.22.0

金融衍生工具不包括您沒有作答a期貨b期權(quán)c股票d互換

該題考查金融衍生工具，包括了遠(yuǎn)期合同，期貨，期權(quán)，互換，而股票不是衍生產(chǎn)品，故c項(xiàng)入選。

1.32.0

期權(quán)合約和認(rèn)股權(quán)證屬于您沒有作答a傳統(tǒng)的金融工具b一般的金融工具c衍生的金融工具d新型的金融工具

該題考查金融衍生工具，遠(yuǎn)期合同，期權(quán)，期貨，互換等均屬于此，因此c項(xiàng)正確。

1.42.0

被稱為一級(jí)市場(chǎng)或初級(jí)市場(chǎng)的是您沒有作答a發(fā)行市場(chǎng)b流通市場(chǎng)c店頭市場(chǎng)d交易市場(chǎng)

該題考查金融市場(chǎng)的分類，按金融資產(chǎn)的發(fā)行和流動(dòng)特征，金融市場(chǎng)可分為發(fā)行市場(chǎng)和流通市場(chǎng)。發(fā)行市場(chǎng)又稱為一級(jí)市場(chǎng)和初級(jí)市場(chǎng)。而店頭市場(chǎng)和交易市場(chǎng)是按交易的對(duì)象不同所做的劃分，店頭市場(chǎng)主要是交易未公開上市的證券，而交易市場(chǎng)則是交易公開上市的證券。故正確答案是a項(xiàng)。

1.52.0

我國(guó)香港特別行政區(qū)目前實(shí)行的匯率制度是您沒有作答

a無獨(dú)立法定貨幣的匯率安排b貨幣局制度c傳統(tǒng)的固定盯住制d平行盯住的匯率安排

我國(guó)香港特別行政區(qū)實(shí)行的匯率制度是貨幣局制度。

1.62.0

有國(guó)民經(jīng)濟(jì)“晴雨表”之稱的是您沒有作答a股票市場(chǎng)b證券市場(chǎng)c國(guó)債市場(chǎng)d基金市場(chǎng)

該題考查金融市場(chǎng)，尤其是股票市場(chǎng)，往往先于宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行經(jīng)做出提前的反映，是公認(rèn)的國(guó)民經(jīng)濟(jì)信號(hào)系統(tǒng)，因此a項(xiàng)正確。

1.72.0

我國(guó)的國(guó)庫(kù)券一般由發(fā)行您沒有作答a商務(wù)部b財(cái)政部c發(fā)改委d國(guó)務(wù)院

該題考查國(guó)庫(kù)券的發(fā)行機(jī)構(gòu)。在我國(guó)，一般是政府授權(quán)財(cái)政部發(fā)行國(guó)庫(kù)券。因此b項(xiàng)正確。

1.82.0

利率對(duì)匯率的影響中，如果一國(guó)利率水平低，則最終導(dǎo)致匯率您沒有作答a上升b下降c不變d不確定

該題考查利率對(duì)匯率的影響，一國(guó)的利率水平低，會(huì)引起國(guó)際資本流出該國(guó)，從而減少該國(guó)外匯的供給，導(dǎo)致即期外匯匯率上升。這一系列的連鎖反應(yīng)大家要學(xué)會(huì)分析，故a項(xiàng)正確。

1.92.0

以下屬于同業(yè)拆借市場(chǎng)參與主體的是您沒有作答a商業(yè)銀行b中央政府c非金融性企業(yè)d居民個(gè)人同業(yè)拆借市場(chǎng)是金融機(jī)構(gòu)同業(yè)間進(jìn)行短期資金融通的市場(chǎng)。其參與主體僅限于金融機(jī)構(gòu)。

1.102.0

在直接標(biāo)價(jià)法下，如果單位外幣所能換取的本國(guó)貨幣越多，則說明您沒有作答a外匯匯率上升b外匯匯率下降c外匯匯率不受影響d不確定

該題考查直接標(biāo)價(jià)法。答對(duì)的關(guān)鍵在于把握好直接標(biāo)價(jià)法的定義：以一定單位的外幣為標(biāo)準(zhǔn)，折算成若干單位的本幣來表示匯率。如果單位外幣能換取的本國(guó)貨幣越多，即外匯匯率上升，說明本幣對(duì)外貶值，因此a項(xiàng)正確。

1.112.0

大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場(chǎng)首創(chuàng)于您沒有作答a中國(guó)b英國(guó)c日本d美國(guó)

該題考查大額可轉(zhuǎn)讓定期存單，記住，金融工具的創(chuàng)新一般是國(guó)外先行，此題是首創(chuàng)于美國(guó)，d項(xiàng)正確。

1.122.0

以一定單位的本國(guó)貨幣為標(biāo)準(zhǔn)，折算成若干單位的外國(guó)貨幣來表示匯率的方法稱為您沒有作答a直接標(biāo)價(jià)法b間接標(biāo)價(jià)法c遠(yuǎn)期標(biāo)價(jià)法d近期標(biāo)價(jià)法間接標(biāo)價(jià)法是指以一定單位的本國(guó)貨幣為標(biāo)準(zhǔn)，折算成若干單位的外國(guó)貨幣來表示的匯率。

1.132.0

普通股的股東的權(quán)力不包括您沒有作答a出席股東大會(huì)b具有表決權(quán)c優(yōu)先分配股息d選舉權(quán)和被選舉權(quán)

該題考查普通股股東和優(yōu)先股股東的區(qū)別，其中一項(xiàng)重要區(qū)別在于，優(yōu)先股股東可以優(yōu)先取得股息，而普通股股東無此權(quán)利，因此c項(xiàng)正確。

1.142.0

金融工具的變現(xiàn)能力越強(qiáng)，說明其流動(dòng)性您沒有作答a越強(qiáng)b越弱c保持穩(wěn)定d不變

該題考查金融工具的特點(diǎn)。金融工具的變現(xiàn)能力是其流動(dòng)性的強(qiáng)弱表現(xiàn)，變現(xiàn)能力強(qiáng)，說明流動(dòng)性強(qiáng)，因此a項(xiàng)正確。

1.152.0

一國(guó)貨幣對(duì)外貶值一般能起的作用您沒有作答

a促進(jìn)進(jìn)口、抑制出口b促進(jìn)出口、抑制進(jìn)口c對(duì)進(jìn)出口沒有影響d保持國(guó)際收支平衡

當(dāng)一國(guó)貨幣對(duì)內(nèi)購(gòu)買力不變，而對(duì)外貶值時(shí)，將使該國(guó)出口商品的外幣價(jià)格下降，有利于增強(qiáng)該國(guó)出口商品的競(jìng)爭(zhēng)力，擴(kuò)大出口；進(jìn)口則與此相反。因此b項(xiàng)正確。

1.162.0

同業(yè)拆借市場(chǎng)的參與主體是您沒有作答a金融企業(yè)b金融機(jī)構(gòu)c金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)d金融結(jié)算機(jī)構(gòu)

該題考查同業(yè)拆借市場(chǎng)的參與者。答題的關(guān)鍵在于把握同業(yè)拆借市場(chǎng)的內(nèi)涵：同業(yè)拆借市場(chǎng)是金融機(jī)構(gòu)同業(yè)間進(jìn)行短期資金融通的市場(chǎng)，也就是說，所謂的同業(yè)，指的是金融機(jī)構(gòu)之間，因此答案是b項(xiàng)。

1.172.0

以下使用間接標(biāo)價(jià)法。您沒有作答a美國(guó)b中國(guó)c英國(guó)d德國(guó)

該題考查間接標(biāo)價(jià)法，比較簡(jiǎn)單，教材中列舉的使用間接標(biāo)價(jià)法的只有英國(guó)，c項(xiàng)正確。

1.182.0

國(guó)庫(kù)券的特點(diǎn)中不包括您沒有作答a安全性高b流動(dòng)性高c稅收優(yōu)惠d期限長(zhǎng)

該題考查國(guó)庫(kù)券的特點(diǎn)，國(guó)庫(kù)券是短期債券，可隨時(shí)變現(xiàn)，因此d項(xiàng)排除，國(guó)庫(kù)券是政府機(jī)構(gòu)發(fā)行，因此安全性高，同時(shí)享有稅收優(yōu)惠，因此d項(xiàng)入選。

1.192.0

以下屬于間接融資工具的是您沒有作答a政府債券b人壽保險(xiǎn)單c商業(yè)票據(jù)d股票

該題考查間接融資工具。間接融資工具是指在間接融資方式中常用的金融工具，按教材對(duì)比記憶，答案是b項(xiàng)。

1.202.0

國(guó)庫(kù)券的發(fā)行方式通常是您沒有作答a平價(jià)b溢價(jià)c貼現(xiàn)d折價(jià)

該題考查國(guó)庫(kù)券的發(fā)行方式。國(guó)庫(kù)券是短期債券，通常采取貼現(xiàn)發(fā)行方式，即以低于面值的價(jià)格發(fā)售，到期后以面值支付。因此c項(xiàng)正確。

1.212.0

如果在銀行承兌匯票到期前貼現(xiàn)銀行出現(xiàn)了融資需求，則貼現(xiàn)銀行可以將這張銀行承兌匯票向其他金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，這種行為被稱為您沒有作答a再貼現(xiàn)b后貼現(xiàn)c轉(zhuǎn)貼現(xiàn)d另貼現(xiàn)本題考查考生對(duì)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)概念的理解。

1.222.0

由于全局性的共同因素引起的投資收益的可能變動(dòng)，被稱為，這種因素以同樣的方式對(duì)所有證券的收益產(chǎn)生影響。您沒有作答a非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)b系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)c信用風(fēng)險(xiǎn)d流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，是指由于全局性的共同因素引起的投資收益的可能變動(dòng)，這種因素以同樣的方式對(duì)所有證券的收益產(chǎn)生影響。非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)則是指由某一特殊的因素引起，只對(duì)個(gè)別或少數(shù)證券的收益產(chǎn)生影響的風(fēng)險(xiǎn)1.232.0

我國(guó)采用的匯率標(biāo)價(jià)方法是您沒有作答a直接標(biāo)價(jià)法b間接標(biāo)價(jià)法

c直接標(biāo)價(jià)法和間接標(biāo)價(jià)法兼用d直接標(biāo)價(jià)法和間接標(biāo)價(jià)法均不用

該題考查匯率標(biāo)價(jià)法。記住，我國(guó)采用直接標(biāo)價(jià)法，a項(xiàng)正確。

1.242.0

以下不屬于金融工具特征的是您沒有作答a期限性b流動(dòng)性c安全性d收益性期限性、流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)性、收益性是金融工具的四大特征。安全性不屬于金融工具的特征。

1.252.0

在直接標(biāo)價(jià)法下，買入?yún)R率賣出匯率。您沒有作答a大于b小于c等于d不確定

該題考查買入?yún)R率和賣出匯率。在直接標(biāo)價(jià)法下，買入?yún)R率小于賣出匯率，而在間接標(biāo)價(jià)法下則相反，故b項(xiàng)正確。

1.262.0

根據(jù)本國(guó)基準(zhǔn)匯率套算出的本國(guó)貨幣對(duì)國(guó)際金融市場(chǎng)上其他貨幣的匯率，或者套算出的其他外幣之間的匯率，被稱為。您沒有作答a名義匯率b即期匯率c實(shí)際匯率d套算匯率

套算匯率又稱交叉匯率，是根據(jù)本國(guó)基準(zhǔn)匯率套算出本國(guó)貨幣對(duì)國(guó)際金融市場(chǎng)上其他貨幣的匯率，或套算出其他外幣之間的匯率。

1.272.0

貨幣市場(chǎng)的特點(diǎn)不包括您沒有作答a交易期限短b安全性高c交易額大d流動(dòng)性不大該題考查貨幣市場(chǎng)的特點(diǎn)，貨幣市場(chǎng)交易的是短期金融工具，因此，期限短，安全性高，交易額大，流動(dòng)性大是突出特點(diǎn)，d項(xiàng)入選。

1.282.0

流通市場(chǎng)也稱為您沒有作答a一級(jí)市場(chǎng)b初級(jí)市場(chǎng)c二級(jí)市場(chǎng)d發(fā)行市場(chǎng)

該題考查流通市場(chǎng)，流通市場(chǎng)是對(duì)已經(jīng)發(fā)行的金融工具進(jìn)行轉(zhuǎn)讓交易的市場(chǎng)，也稱為二級(jí)市場(chǎng)或次級(jí)市場(chǎng)，因此c項(xiàng)正確。

1.292.0

與普通定期存款相比，大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的特點(diǎn)不包括您沒有作答a存單面額大b不記名c二級(jí)市場(chǎng)發(fā)達(dá)d期限長(zhǎng)

該題考查大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的特點(diǎn)。大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的面額大，不記名，便于轉(zhuǎn)讓，二級(jí)市場(chǎng)發(fā)達(dá)，便于流通轉(zhuǎn)讓，但期限不長(zhǎng)，一般不超過六個(gè)月，因此abc項(xiàng)排除，d項(xiàng)正確。

1.302.0

政府的國(guó)庫(kù)收支經(jīng)常面臨先支后收的矛盾，解決這個(gè)矛盾最好的辦法發(fā)行是您沒有作答a國(guó)庫(kù)券b地方政府債券c金融證券d股票

該題考查解決國(guó)庫(kù)收支困難的方法。一提起政府發(fā)行的，大家馬上會(huì)想到的就是國(guó)庫(kù)券（即國(guó)債），所以答案是a項(xiàng)無疑。

2.多選題

2.14.0

金融理論上將匯率制度分為您沒有作答a固定匯率制b金本位制c金匯總本位制d浮動(dòng)匯率制e金塊本位制

該題考查匯率制度，一般來說，匯率制度分為固定匯率制和浮動(dòng)匯率制，因此ad項(xiàng)正確，而bce項(xiàng)則是不同階段采取的貨幣制度，應(yīng)排除。

2.24.0

國(guó)庫(kù)券市場(chǎng)的參與主體包括您沒有作答a中央銀行b商業(yè)銀行c非銀行金融機(jī)構(gòu)d企業(yè)e個(gè)人

該題考查國(guó)庫(kù)券市場(chǎng)的參與主體。國(guó)庫(kù)券的安全性，流動(dòng)性使得國(guó)庫(kù)券市場(chǎng)的參與者非常廣泛，包括：央行、商業(yè)銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)、個(gè)人、國(guó)外投資者等，因此abcde均正確。

2.34.0金融市場(chǎng)的金融工具的特征包括您沒有作答a期限性b流動(dòng)性c風(fēng)險(xiǎn)性d收益性e穩(wěn)定性

該題考查金融市場(chǎng)中金融工具的特點(diǎn)，包括了。流動(dòng)性，風(fēng)險(xiǎn)性，收益性，期限性，而穩(wěn)定性并非金融工具的特點(diǎn)，因此e項(xiàng)排除，abcd項(xiàng)正確。

2.44.0

下列哪些部門屬于金融市場(chǎng)的參與者您沒有作答a企業(yè)b個(gè)人c政府部門d金融機(jī)構(gòu)e國(guó)外公司

該題考查金融市場(chǎng)的參與者。其參與主體非常廣泛，政府部門，中央銀行，各類金融機(jī)構(gòu)，工商企業(yè)和居民個(gè)人等，這里容易忽略的是國(guó)外公司，國(guó)外公司在中國(guó)的金融市場(chǎng)進(jìn)行投資和融資的規(guī)模已經(jīng)越來越大了，當(dāng)然應(yīng)該入選，故正確答案是abcde。

2.54.0

我國(guó)目前實(shí)行的匯率制度內(nèi)容包括您沒有作答a以政策需要為基礎(chǔ)b以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)c參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)d完全自由的浮動(dòng)匯率制度e有管理的浮動(dòng)匯率制度

2021年7月21日，我國(guó)進(jìn)一步推進(jìn)匯率形成機(jī)制改革，開始實(shí)行以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動(dòng)匯率制度。

2.64.0

同業(yè)拆借市場(chǎng)的性質(zhì)，使得其在金融機(jī)構(gòu)之間廣泛采用。您沒有作答a期限長(zhǎng)b短期性c流動(dòng)性高d快速性e安全性高

該題考查同業(yè)拆借市場(chǎng)的特點(diǎn)。包括了其期限短、流動(dòng)性高、資金快速到位，因此a項(xiàng)排除，而安全性并非同業(yè)拆借的特點(diǎn)，因此e項(xiàng)排除，bcd項(xiàng)正確。

2.74.0

金融市場(chǎng)的基本要素包括了您沒有作答a交易對(duì)象b交易工具c交易主體d交易價(jià)格e交易組織方式

該題考查金融市場(chǎng)的基本要素。金融市場(chǎng)的基本要素包括。市場(chǎng)參考主體、金融工具、交易價(jià)格和交易的組織方式。容易忽略的是a選項(xiàng)，交易對(duì)象是任何交易中必不可少的因素，故abcde均正確。

2.84.0

貨幣市場(chǎng)是以期限在一年內(nèi)的金融工具為媒介進(jìn)行短期資金融通的市場(chǎng)。其特點(diǎn)包括：您沒有作答a交易期限短b流動(dòng)性強(qiáng)c安全性高d交易額大e交易期限長(zhǎng)

該題考查貨幣市場(chǎng)的特點(diǎn)。貨幣市場(chǎng)具有交易期限短、流動(dòng)性強(qiáng)、安全性高、交易額大的特點(diǎn)，而交易期限長(zhǎng)是資本市場(chǎng)的特點(diǎn)。故e項(xiàng)錯(cuò)誤，abcd正確。

2.94.0

商業(yè)票據(jù)的發(fā)行分為您沒有作答a直接募集b交易商募集c同業(yè)拆借d轉(zhuǎn)讓e背書

該題考查商業(yè)票據(jù)的發(fā)行方式，包括直接募集和交易商募集兩種方式，兩種方式的概念要清楚，答案是ab項(xiàng)。

2.104.0

匯率的變動(dòng)會(huì)對(duì)以下哪些方面產(chǎn)生影響您