關于我國儲蓄利息稅的研究

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據央行數據顯示，今年1月份全國居民儲蓄存款增加2683億元，比上年同期少增2924億元，增幅比上年12月末下降3.5個百分點，比上年同期低8.6個百分點。又有資料表明，從去年2月至9月居民儲蓄與上一年同期相比下滑趨勢日益明顯，一直到去年10月，受央行加息影響才出現回升。居民儲蓄存款利率過低，與持續(xù)上場的物價指數相比，加上銀行代扣20的利息稅，過低的利率早已成為負利率。居民儲蓄持續(xù)下滑，必然導致民間資金“體外循環(huán)”，亦可引發(fā)金融風險。為此，筆者提出一個論點：如果利率不動的話，利息稅是否已走到了十字路口。何去何從？現在是到了理性決斷、改革利息稅的時候了。

我國利息稅歷史的簡要回放

何謂利息稅？利息稅全稱為“儲蓄存款利息所得個人所得稅”，主要指對個人在中國境內存儲人民幣、外幣取得的利息所得征收的個人所得稅。早在1950年我國就頒布了《利息所得稅條例》，規(guī)定對儲蓄存款征收利息稅。但因為當時我國人均收入較低，征收利息稅沒有實質意義，1959年也就停征了利息稅。到了1980年，全國人民代表大會通過的《個人所得稅法》和1993年修訂的《個人所得稅法》，再次把利息所得列為征稅項目。但均因當時個人儲蓄存款數額較小等因素，再次免征利息稅。1997年亞洲金融危機的爆發(fā)，緊縮成為我國當時經濟的主要特征。為調控經濟，央行從1996年5月1日起連續(xù)7次降低人民幣存款貸款利率，但依然難以減緩儲蓄存款余額持續(xù)過快增長的勢頭，到1999年6月底，居民儲蓄存款余額已達59174億元之巨，銀行存貸差達10000多億，而且銀行的居民存款主要集中在少數人手中。在這種情況下，根據國務院第272號令，從1999年11月1日起正式施行《對儲蓄存款利息所得征收個人所得稅的實施辦法》，并規(guī)定開征稅率為20。自此，20的儲蓄利息稅一征就是5年多，目前仍在延續(xù)。

從利息稅的初衷、現狀看改革利息稅勢在必行

從利息稅歷史的簡要回放中，可以看出國家開征利息稅的初衷出于三方面的考慮：一方面，企圖通過征收利息稅能抑制儲蓄增長過快的勢頭，促進消費；另一方面，希望能促進居民投資分流，讓一部分儲蓄資金流向其它投資領域；第三方面，希望通過對高收入者征稅能轉移財政支付，縮小城鄉(xiāng)差距、貧富差距，推動社會和諧?？梢姡瑖艺魇绽⒍惣械揭稽c是組織收入、調節(jié)收入，促進和諧社會建設。

然而，從這5年實施效果看，利息稅是否達到上述初衷呢？不妨先看一組數據：20__年，我國的利息稅收入約為150億元，居民儲蓄存款余額6萬億元；20__年利息稅收入為279億元，居民儲蓄存款余額7萬億元；20__年利息稅收入為300億元，儲蓄存款余額為8.7萬億元；20__年利息稅收入為280億元，儲蓄存款余額約為11萬億元；20__年利息稅收入為320.76億元，儲蓄存款余額為12.4萬億元。再看征收利息稅的20__年以后，居民消費連續(xù)4年慢于GDP的增長，年平均增長差距達2到3年百分點。這組數據表明，我國自1999年11月1日恢復征收利息稅以來，居民儲蓄存款勢頭不但沒有理想中的減慢，反以萬億以上的速度增長；利息稅收入的波動與儲蓄存款余額增長也極不相稱；以征收入利息稅來刺激消費的初衷也沒有實現。

我國社會的現實是，錢少的人在銀行存錢，錢我的人在資本市場撈錢，而現行這種“一刀切”的20稅率，真正受到影響的是這些存銀行的人。因為我國居民儲蓄存款市場上中低收入者是主體，他們儲蓄存款主要是用來培育下一代和自己養(yǎng)老，對即時消費是可省則省，提前消費更是可望不可及。也就是說，對于大多數居民不會因為征收利息稅了改變存款意愿而去消費、或投資到股市、債券上去。無論是數據驗證還是儲戶心態(tài)剖析，都說明國家企圖通過征收利息稅來拉動居民消費、儲蓄分流是不現實的，難以達到初衷目的。事實上，國家征收利息稅后，居民只是調整了結構，更傾向于活期和短期存款，長期存款不再受寵。且不說這里隱藏著對廣大中低收入儲戶利息受損造成的不公，對于銀行來說，還會導致存貸款結構不合理和潛在金融風險。另外，20一刀切的利息稅，既沒有采用世界各國通行個人所得稅收的優(yōu)惠原則，也沒有采取累進稅率的規(guī)則，使稅收征收失去了調節(jié)個人所得財富再分配的功能，既沒有體現公平更不能保護弱勢者，這與中央倡導的“以人為本”格格不入?？傊?，5年多來征收利息稅的實施效果表明，征收利息稅與政府初衷背道而馳，確實存在著諸多的不合理。如果說當時在通貨緊縮的狀況下，國家希望通過開征利息稅把居民存款“趕”到消費市場上去，有積極意義的話，那么近年來出現的是的，投資大幅度增長、消費品零售總額和居民消費價格指數都上漲的勢頭，以20__年為例，居民消費價格指數上漲3.9，比20__年加快2.7個百分點。工業(yè)企業(yè)原材料、燃料、動力購進價格同比上漲11.4，工業(yè)品出廠價格同比上漲6.1，兩者之差為5.3個百分點，企業(yè)盈得空間縮小。進口價格指數攀升較快，漲幅創(chuàng)近3年新高。據央行去年第四季度貨幣政策執(zhí)行報告分析認為，20__年物價上漲因素依然存在，通貨膨脹壓力還未根本緩解。在這種新經濟形勢下，再沿襲原先的利息稅，意義已經不大。經濟形勢變，政策也相應變，改革利息稅已成為不可回避的當務之急。

改革利息稅宗旨、原則及模式選擇

去年我國財政收入達2.63萬億元，增長21.4，其中儲蓄利息稅只有320多億元，僅占全部財政收入的1.28。國家財政收入的根本好轉，也為改革儲蓄利息稅提供了良好的時機。

我以為改革利息稅的宗旨應體現兩方面的思想：首先是體現“以人為本”的思想?？倳?月21日在中央政治局第二十次集體學習時強調指出：“要堅持把最廣大人民的根本利益作為黨和國家一切工作的根本出發(fā)點和落腳點，進一步增強決策的科學性、全面性、系統(tǒng)性、善于正確反映和兼顧不同方面的利益，努力使全體人民共享改革發(fā)展成果，朝著共同富裕的方向不斷前進?！备母锢⒍愓叩某雠_，一定要通過調節(jié)社會收入再分配，有利于促進共同富裕。再是體現“和諧社會”的思想。同時還指出：“要加強對社會利益關系發(fā)展變化的調查研究，深入認識和分析我國社會利益結構、利益關系等方面情況的發(fā)展變化和發(fā)展趨勢，以利于完善政策措施，更好地統(tǒng)籌各方面的利益關系和利益要求?！睋司?，利息稅改革政策出臺，特別要注意有利于保護中低收入水平的儲戶和弱勢群體儲戶的利益。真正讓利息稅起到調節(jié)貧富差距、促進社會公平的作用。

改革利息稅的原則，總的來說應當堅持個人所得稅稅收基本法則的稅負公平原則、累進稅率原則、弱勢群體儲戶優(yōu)惠的原則。按此原則，必須盡快改變目前我國實行的一成不變的20一刀切的稅率，創(chuàng)造條件采取累進稅率，與國際接軌。巨富者與維持生計者一樣的稅率，怎能起到調節(jié)社會財富再分配的功能。巨富者多稅、欠富者寡稅，天經地義。否則，征收利息稅，既起不到初衷作用，還會導致利率的缺口增大，中低收入儲戶消費能力降低，最終影響消

費、影響經濟發(fā)展。

針對我國現行利息稅的不合理情況，改革利息稅勢在必行。改革利息稅不是簡單的取消利息稅，但是在改革方案尚未成熟之前，針對目前負利率缺口不斷加大的現實，我主張先暫時停征利息稅。我國在上世紀五十年代、八十年代、九十年代初期雖然早就提出要征收利息稅，但均因人均收入低、個人儲蓄額度較小，沒有實質意義則停征。正是這些正確的停征決策，有效保護了儲戶的利益，激發(fā)了愛國儲蓄熱情，有力地支援了國家建設。暫時停征利息稅，正像我國曾實行的三年期以上儲蓄保值時，根據物價指數不同或給予貼補率或取消貼補率一樣，是政府隨時可運用的一種市場經濟行為，是對儲戶利益高度負責的明智的選擇。從目前我國的實際情況看，暫時停征利息稅，可以喚回居民儲蓄的吸引國，無疑也能在一定程度上為經濟過熱降溫。因為“負利率”后，相當一部份儲戶把錢投入到收益更高的非正規(guī)金融系統(tǒng)中，大量民間資金“體外循環(huán)”，游離于銀行監(jiān)督之外，一旦投入到屬于宏觀調控項目中，變會助長經濟“過熱”，削弱宏觀調控的力度，而暫停利息稅后，這類現象會有所遏制，埃及、巴西、阿根行廷及俄羅斯等國家至今不征收儲蓄存款利息稅，不能不說與這方面考慮有關。

改革模式這一，儲蓄利息稅與個人所得稅合并納稅。利息稅，是屬于個人所得稅的范疇。因此，利息稅可考慮納入個人所得稅的統(tǒng)籌改革之中，與其它的個人所得進行綜合計征，這也是對個人所得稅的進一步完善。美國不設利息稅，但無論是工資、銀行存款利息、稿費還是炒股獲利，美國納稅局都會把個人的實際收入統(tǒng)計的清清楚楚，到時根據你的總收入按相應的稅率納稅。韓國存款利息也被算作個人總收入的一部分，按總收入納稅。銀行每3個月計付一次利息，同時代為扣稅。澳大利亞銀行儲蓄存款利息也是計入個人總收入，一并繳納個人所得稅。所得稅按總收入分不同檔次，稅率由20到47不等。國外的這些模式，值得我國借鑒。

改革模式之二，降低起征稅率，并嚴格實行不同的累進稅率。日本這樣一個發(fā)達國家，儲蓄利息稅率僅為15。相比之下，我國現行的儲蓄利息稅率確實是偏高。當今世界通行的是施行累計稅率，也就是說作為義務納稅人的每個儲戶所得利息凈額不同，其利息稅率也是不同的。個人所得利息凈額越高的儲戶，利息稅率也越高、納稅額也會大些。個人所得利息凈額較低的儲戶，稅率就相應較低，納稅額也就小些。同時，儲蓄利息稅的起征稅率也不是一成不變，要隨著市場物價指數之變而變。那種一刀切一成不變的儲蓄利息稅率，或多或少帶有計劃經濟年代的長官意志、行政命令，與如今的市場經濟、“以人為本”、“和諧社會”不相適應。

改革模式之三，給予低收入水平的儲戶免征利息稅?？v觀當今世界一些發(fā)達國家的個人所得稅法，對于低收入水平者都設有一些稅收優(yōu)惠條款，如某些手工勞動所得項目不列入上稅范圍。比如德國利息稅雖達30，但主要針對高收入儲戶。他們還規(guī)定，單身者個人存款利息低于6100馬克、已婚者低于1.22萬馬克，就可填寫一張表格，由銀行代為申請免征利息稅。借鑒這一經驗，我建議國家在制定利息稅政策時，能否給予在城市打工的年收入在1萬元以下的低收入民工、憑退休金生活的老人免征利息稅。具體操作方法，也可參照德國的做法，由國稅局統(tǒng)一制表，銀行憑相關證明文件，代儲戶填寫申請免征利息稅，報當地國稅局批準后，銀行免扣儲戶的利息稅，以充分體現國家“以人為本”，保護弱勢群體的利益。

改革模式之四，創(chuàng)新免稅儲蓄品種。目前我國只有教育儲蓄，國家規(guī)定是免稅的。建議在條件成熟時候，開辦民工儲蓄、養(yǎng)老儲蓄，對這兩類儲蓄所得的利息也像教育儲蓄一樣給予免稅。凡參加這類免儲蓄的人，除出示身份證實名后，再填寫統(tǒng)一的申請免征利息的表格，以辦理免稅儲蓄存款。

改革模式之五，建議實行消費貸款