【《互聯(lián)網(wǎng)金融背景下小微企業(yè)融資問題探究》17000字（論文）】

互聯(lián)網(wǎng)金融背景下小微企業(yè)融資問題研究目錄一、緒論 31.1.研究背景及意義 31.2研究思路及方法 7二、小微企業(yè)融資相關(guān)概念及文獻(xiàn)研究 82.1．小微企業(yè) 82.2.小微企業(yè)特征 82.3.小微企業(yè)相關(guān)文獻(xiàn)研究 92.4.小微企業(yè)融資模式 10三、互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)概念及文獻(xiàn)研究 113.1互聯(lián)網(wǎng)金融 113.2互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)文獻(xiàn)的研究 123.3互聯(lián)網(wǎng)金融融資的模式 133.4互聯(lián)網(wǎng)金融融資的優(yōu)勢(shì) 17四、互聯(lián)網(wǎng)金融背景下小微企業(yè)融資現(xiàn)狀與問題 184.1互聯(lián)網(wǎng)金融背景下小微企業(yè)融資現(xiàn)狀文獻(xiàn)研究 184.2互聯(lián)網(wǎng)金融背景下小微企業(yè)融資現(xiàn)狀 204.3互聯(lián)網(wǎng)金融背景下小微企業(yè)融資的問題 21五、案例分析 235.1融資案例：西貝餐飲公司融資 235.2案例概況 235.3案例啟示 24六、總結(jié) 25參考文獻(xiàn) 25一、緒論1.1.研究背景及意義1.1.1研究背景根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)，至2020年4月份，國民經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)中的小微企業(yè)數(shù)量已超過3500多萬戶，注冊(cè)個(gè)體工商戶數(shù)量超過8000萬，并且數(shù)量呈快速上升趨勢(shì)，我國成為全球小微企業(yè)數(shù)量最多的國家。中小微企業(yè)已然成為我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要組成，促進(jìn)了我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展、提供了就業(yè)機(jī)會(huì)，其中，我國近一半的稅收、六成的GDP、七成的專利發(fā)明和八成的就業(yè)都是中小微企業(yè)作出的貢獻(xiàn)。自從2020年初新冠疫情的爆發(fā)，阻礙了全國經(jīng)濟(jì)發(fā)展，造成了很多企業(yè)資金鏈斷裂甚至導(dǎo)致了破產(chǎn)，對(duì)于本就融資難、融資貴的小微企業(yè)無疑是重大打擊。隨著疫情的逐步控制和緩解，經(jīng)濟(jì)慢慢復(fù)蘇，小微企業(yè)也漸漸地復(fù)工，然而融資還是主要問題。根據(jù)2019年初世界銀行的數(shù)據(jù)，我國中小微企業(yè)融資缺口超過12萬億元，并且遠(yuǎn)遠(yuǎn)滿足不了大部分小微企業(yè)的迫切融資需求。雖然小額貸公司等為小微企業(yè)提供了額外的融資共計(jì)，但是融資問題仍然得不得實(shí)際性解決。在國務(wù)院常務(wù)會(huì)議上，于2020年4月14日，國務(wù)院總理李克強(qiáng)提出落實(shí)今年出臺(tái)的能有效幫助大部分企業(yè)的相關(guān)一系列政策，包含以下幾個(gè)方向：表1.12020.4.14國務(wù)院常務(wù)會(huì)議的企業(yè)支持政策方向具體措施作用減稅降費(fèi)提高部分產(chǎn)品出口退稅率、階段性減免企業(yè)社保費(fèi)、降低企業(yè)用電用氣價(jià)格、免收收費(fèi)公路通行費(fèi)、緩繳住房公積金、延長交通運(yùn)輸和餐飲住宿等企業(yè)虧損結(jié)轉(zhuǎn)年限、對(duì)個(gè)體工商戶和小微企業(yè)減免增值稅為企業(yè)減負(fù)1.6萬億元提前下達(dá)地方政府專項(xiàng)債額度將近1.3萬億元金融支持三次降準(zhǔn)、將近四萬億元低成本資金由再貸款再貼現(xiàn)向金融機(jī)構(gòu)提供低利率貸款由企業(yè)發(fā)放，已對(duì)近十億元企業(yè)貸款本息實(shí)行延期至四月初財(cái)政政策大力落實(shí)前期有效政策，繼續(xù)試試積極財(cái)政政策，并利用時(shí)機(jī)再提前下達(dá)一部分地方政府專項(xiàng)債幫扶制造業(yè)和服務(wù)業(yè)企業(yè)有利于加強(qiáng)金融對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持尤其是中小微企業(yè)減小房租、用工等成本壓力小微企業(yè)具有三個(gè)“重要”：我國的稅收中占有很“重要”的地位，對(duì)我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起到了“重要”的推動(dòng)作用，是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的“重要”組成部分。小微企業(yè)主要貢獻(xiàn)在提供就業(yè)和稅收，但一直纏繞著融資難、融資貴的問題。小微企業(yè)融資困難的原因如下：（1）自身局限性：付出成本高，貸款困難。雖然小微企業(yè)在我國的經(jīng)濟(jì)總體占比很高，但是大部分小微企業(yè)規(guī)模小、發(fā)展有限，社會(huì)地位低，很難像大企業(yè)一樣得到廣泛的支持，由于信息不對(duì)稱等因素在取得相關(guān)部門的信任時(shí)也比較困難。因此小微企業(yè)必須提供保證金和手續(xù)費(fèi)作為融資條件，這些要求對(duì)小微企業(yè)來說是壓力很大。大企業(yè)一般規(guī)模大、抵押物多、信譽(yù)好，貸款壞賬率相對(duì)較低，所以收到銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的歡迎。然而小微企業(yè)的局限性加上信用不太可靠使得在進(jìn)行融資時(shí)更加困難。（2）外部環(huán)境因素的影響。近年來，在經(jīng)濟(jì)危機(jī)的影響下，尤其是這一年來疫情的沖擊，國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)持續(xù)低迷，使我國眾多小微企業(yè)的生產(chǎn)、經(jīng)營受到了影響。小微企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱，存活時(shí)間短，依靠人流和物流，原材料、人工等成本的增長提高了中小微企業(yè)經(jīng)營成本，這就帶來了令眾多小微企業(yè)頭疼的根本性問題：融資難、融資貴。另一邊，伴隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的迅速崛起，相比于依靠人流物流的傳統(tǒng)金融，更加方便簡(jiǎn)捷，對(duì)于傳統(tǒng)金融無疑是一項(xiàng)巨大的挑戰(zhàn)，迫使傳統(tǒng)金融行業(yè)不得不積極推陳出新。而目前備受融資難問題困擾的小微企業(yè)則可以抓住這個(gè)機(jī)會(huì)，利用互聯(lián)網(wǎng)金融這種新型金融模式做出改變。近幾年，隨著我國互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的迅猛發(fā)展，眾籌、P2P網(wǎng)貸、大數(shù)據(jù)金融等一些具有互聯(lián)網(wǎng)特色的新興融資模式逐漸走到大眾面前，推進(jìn)我國金融改革向前發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)金融一定程度上推進(jìn)金融業(yè)發(fā)展，相比傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)及融資渠道，互聯(lián)網(wǎng)金融具有方便、快捷、輕應(yīng)用、碎片化等特點(diǎn)，上述優(yōu)勢(shì)彌補(bǔ)了傳統(tǒng)融資的不足，獲得了許多小微企業(yè)的青睞，彌補(bǔ)和拓寬了原有的融資渠道。然而在帶動(dòng)和豐富我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展，迫使傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)不斷改革的同時(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融也存在一些缺點(diǎn)和不足。在互聯(lián)網(wǎng)金融浪潮中，當(dāng)遇到資金困難時(shí)，小微企業(yè)能否合理利用并發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融作用，把握機(jī)會(huì)，實(shí)現(xiàn)資金的融通，順利度過融資困難期，走向發(fā)展壯大之路，成為企業(yè)成功與否的關(guān)鍵因素。在風(fēng)險(xiǎn)管理、融資模式創(chuàng)新的過程中，小微企業(yè)應(yīng)該充分了解并且合理帶入互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)，改變并創(chuàng)新融資模式，不斷拔高融資模式創(chuàng)新水平，制定并完善風(fēng)險(xiǎn)管理方案，有效完成風(fēng)險(xiǎn)管理任務(wù)，打破自身的局限性，達(dá)到理想化收益。1.1.2研究意義伴隨著我國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的令人嘆為觀止的快速發(fā)展，小微企業(yè)的隊(duì)伍不斷蓬勃生長蔓延，為我國的經(jīng)濟(jì)建設(shè)添磚加瓦。但在企業(yè)發(fā)展過程中，因?yàn)樽陨淼木窒扌?，企業(yè)還面臨較多的問題，如融資渠道窄、融資模式單一等，阻礙了小微企業(yè)深一步發(fā)展，因此需要改變模式作出創(chuàng)新，解決企業(yè)現(xiàn)有的問題，實(shí)現(xiàn)企業(yè)健康持續(xù)發(fā)展。近年來我國互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展勢(shì)頭猛烈，并逐步影響帶動(dòng)了其他領(lǐng)域，特別是金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)相結(jié)合，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)揮了巨大優(yōu)勢(shì)。近幾年全國兩會(huì)政府工作報(bào)告上多次提到互聯(lián)網(wǎng)金融、互聯(lián)網(wǎng)＋，由此可見，互聯(lián)網(wǎng)金融的成長與監(jiān)管得到了政府的高度重視。多樣化的金融模式、互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新、對(duì)于金融市場(chǎng)來說是可遇不可求的機(jī)遇，為資金需求小微企業(yè)提供了機(jī)會(huì)。然而此過程中也難免存在一些風(fēng)險(xiǎn)和隱患，為了規(guī)避這些風(fēng)險(xiǎn)與問題，政府加大力度規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展離不開部門監(jiān)督以及法律規(guī)范。互聯(lián)網(wǎng)金融背景下，加上疫情的沖擊，小微企業(yè)好好利用互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展趨勢(shì)，改變并創(chuàng)新現(xiàn)有的融資模式，才能使企業(yè)融資難問題有效緩解，提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，逐步發(fā)展壯大。1.2研究思路及方法1.2.1研究思路首先，闡述小微企業(yè)及小微企業(yè)融資的概念，從小微企業(yè)的定義引開，分析小微企業(yè)的融資方式，以及小微企業(yè)融資困難的主要影響因素。其次，闡述互聯(lián)網(wǎng)金融融資的幾大模式，對(duì)比分析不同融資模式的主要特征、融資特點(diǎn)、代表性融資平臺(tái)以及適用條件;查閱工信部、統(tǒng)計(jì)局相關(guān)統(tǒng)計(jì)年報(bào)等數(shù)據(jù)，分析總結(jié)當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下的小微企業(yè)融資的現(xiàn)狀以及存在的問題。再次，分析小微企業(yè)運(yùn)用不同互聯(lián)網(wǎng)金融融資模式進(jìn)行融資的案例，從融資平臺(tái)的選取、融資方案及融資計(jì)劃的實(shí)施等方面進(jìn)行分析，總結(jié)案例成功的地方以及存在的不足，以案例啟示的形式為其他小微企業(yè)提供值得借鑒的經(jīng)驗(yàn)。最后，以小微企業(yè)為落腳點(diǎn)，對(duì)其如何把握和運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)實(shí)現(xiàn)資金融通提出相應(yīng)的建議，包括如何選擇融資模式及融資平臺(tái)、加強(qiáng)誠信經(jīng)營、加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)安全建設(shè)、人才培養(yǎng)等方面提出優(yōu)化建議。1.2.2研究方法1. 文獻(xiàn)研究法：通過引用文章以及文獻(xiàn)檢索等方法，查找國內(nèi)外同類課題的研究文獻(xiàn)，作為研究依據(jù)，加以引用、分析，并且借鑒學(xué)習(xí)。2. 對(duì)比分析法：對(duì)比分析了三種不同的互聯(lián)網(wǎng)金融融資模式，包括主要特征、融資特征、代表性融資平臺(tái)等，通過對(duì)比分析總結(jié)出各種融資模式的適用條件，便于資金需求企業(yè)結(jié)合自身情況選出正確的融資模式。3. 案例分析法：通過研究和分析具有代表性的小微企業(yè)運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行資金融通的案例，分析并總結(jié)案例融資的成功之處，為處于資金困難中的多數(shù)小微企業(yè)總結(jié)出值得借鑒的方法和策略。4. 定性分析法：采用歸納演繹的方式，從具有代表性的互聯(lián)網(wǎng)融資模式入手，總結(jié)出普遍實(shí)用性的融資模式。二、小微企業(yè)融資相關(guān)概念及文獻(xiàn)研究2.1．小微企業(yè)小微企業(yè)簡(jiǎn)單理解便是小型、微型企業(yè)等的統(tǒng)稱，其定義源自于2011年7月由我國工信部、統(tǒng)計(jì)局、財(cái)政部等聯(lián)合下發(fā)的《中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定》，微型企業(yè)是在原有劃分基礎(chǔ)上新增的類別，這充分說明微型企業(yè)獲得了政府的認(rèn)可，微型企業(yè)的發(fā)展前景也開始受到廣泛關(guān)注。我們所說的小微企業(yè)，這個(gè)統(tǒng)稱由是微型、小型、家庭作坊型、個(gè)體工商戶的統(tǒng)稱，合并了小型、微型企業(yè)，由郎咸平（2016）提出。各個(gè)行業(yè)的企業(yè)發(fā)展規(guī)模和方式差異比較大，因此小微企業(yè)按照行業(yè)類別進(jìn)行劃分，不同行業(yè)之間的企業(yè)沒有可比性，判斷小微企業(yè)是否，應(yīng)當(dāng)結(jié)合企業(yè)自身的行業(yè)性質(zhì)。（數(shù)據(jù)來源：中國郵政儲(chǔ)蓄銀行）2.2.小微企業(yè)特征(1）數(shù)量眾多，分布廣泛。根據(jù)2017年我國小微企業(yè)創(chuàng)新高層論壇會(huì)上發(fā)布的數(shù)據(jù)得知，當(dāng)前我國小微企業(yè)名錄登記在冊(cè)的已超過七千三百多萬戶小微企業(yè)，其中，民間企業(yè)兩千三百多萬戶，占企業(yè)總和的八成;個(gè)體工商戶五千多萬家，占個(gè)體總和的八成。小微企業(yè)遍布于城市、鄉(xiāng)鎮(zhèn)、農(nóng)村等廣大區(qū)域，在全國范圍內(nèi)分布十分廣泛。(2）自有資金少，抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱。由于自身局限性，大多數(shù)小微企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模較小，自有資金比較少;此外，受資金及經(jīng)營規(guī)模所限小微企業(yè)的經(jīng)營相對(duì)比較單一，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)較高，生命周期一般都比較短，相比于大型公司，小微企業(yè)一般不具有抗擊風(fēng)險(xiǎn)打擊的實(shí)力，市場(chǎng)淘汰率普遍高。(3）抵質(zhì)押品少。由于小微企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模較小，自有資金少，面對(duì)擔(dān)保要求時(shí)通常符合要求的抵質(zhì)押品很少，傳統(tǒng)融資機(jī)構(gòu)一般都有嚴(yán)格的抵押、質(zhì)押標(biāo)準(zhǔn)，因此，有資金需求的小微企業(yè)往往很難達(dá)到傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的擔(dān)保標(biāo)準(zhǔn)，融資普遍比較困難。(4）公司管理存在缺陷。家族經(jīng)營和治理的方式在我國小微企業(yè)中比較常見，運(yùn)營理念老套，管理制度不完善，缺乏專業(yè)的管理團(tuán)隊(duì)，容易出現(xiàn)企業(yè)資產(chǎn)與股東個(gè)人財(cái)產(chǎn)混淆的情況，管理者“一言堂”的管理方式也容易導(dǎo)致公司缺乏長遠(yuǎn)的規(guī)劃，導(dǎo)致公司發(fā)展緩慢。(5）信息不對(duì)稱。小微企業(yè)由于規(guī)模小、資金少、經(jīng)營理念落后等問題，一般情況下缺少正規(guī)的財(cái)務(wù)記錄，其對(duì)外報(bào)出的絕大部分報(bào)表未經(jīng)過外部專業(yè)機(jī)構(gòu)審計(jì)，對(duì)外提供的報(bào)表的真實(shí)性不能得到保證，甚至有的企業(yè)存在兩套賬的情形，財(cái)務(wù)信息真實(shí)性得不得保證。面對(duì)有貸款需求的小微企業(yè)提供的這些真假難辨的財(cái)務(wù)信息，銀行等機(jī)構(gòu)無法辨別數(shù)據(jù)的真實(shí)性，信息不對(duì)稱成為制約籌資成功的主要問題。(6）大多集中在傳統(tǒng)行業(yè)。小微企業(yè)因資金等各方面原因大多數(shù)起點(diǎn)較低，更多的集中在進(jìn)入門檻相對(duì)較低的批發(fā)、零售、小型加工制造、餐飲服務(wù)等傳統(tǒng)行業(yè)，此外因不同行業(yè)在經(jīng)營方式、行業(yè)規(guī)范等方面差異較大，小微企業(yè)的經(jīng)營狀況差異也比較大。2.3.小微企業(yè)相關(guān)文獻(xiàn)研究小規(guī)模企業(yè)融資問題一直以來都困擾著大家，《麥克米倫報(bào)告》中首次提出這個(gè)棘手的問題在1931年。Macmillan（1931）認(rèn)為獲得融資支持的困難程度、尋求企業(yè)融資的方式，是通過企業(yè)規(guī)模表現(xiàn)出來的，企業(yè)規(guī)模越大，融資支持就來的越簡(jiǎn)單，融資方式就更加豐富。徐駿飛（2012）描述了“麥克米倫缺陷”實(shí)質(zhì)，從我國小微企業(yè)表現(xiàn)來分析融資困難的原因，不斷自我完善以及利用國家政策，能有效緩解我國“麥克米倫缺陷"下小微企業(yè)融資問題。汪瑩和王光岐（2014）認(rèn)為眾籌融資降低了門檻、拓寬了渠道、降低了成本、提高了速度，有效緩解了小微企業(yè)融資問題，我國小微企業(yè)眾籌融資健康發(fā)展離不開完善的監(jiān)管機(jī)制、規(guī)范的法律、知識(shí)產(chǎn)權(quán)。梅強(qiáng)、文學(xué)舟和錢慧（2013）認(rèn)為信貸風(fēng)險(xiǎn)不能被傳統(tǒng)評(píng)估模型檢測(cè)的原因是小微企業(yè)缺乏真實(shí)度以及信息不完善，對(duì)小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的適用性利用主成分分析-BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)法并通過實(shí)證分析。由此可見，我國小微企業(yè)是存在一定的弊端，雖然小微企業(yè)充滿了活力和創(chuàng)新，但是它也存在局限性，資金少、規(guī)模小、融資渠道少，因此“融資貴”、“融資難”等問題的存在是具有合理性的。理論上而言，小微企業(yè)融資困難是因?yàn)樾∥⑵髽I(yè)本身的局限性、國家政策、法律法規(guī)等原因帶來的。但是自2020以來，小微企業(yè)的客觀環(huán)境又迎來了新的攔路虎，便是新冠疫情，疫情阻礙了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和經(jīng)濟(jì)全球化的進(jìn)程，對(duì)于依賴人力物力的小微企業(yè)來說無疑是雪上加霜，目前我國對(duì)疫情沖擊下小微企業(yè)融資相關(guān)研究較少。2.4.小微企業(yè)融資模式融資方式的劃分如下:（1）根據(jù)資金的取得源頭不同進(jìn)行劃分：內(nèi)源融資和外源融資。(2）根據(jù)資金的權(quán)益特點(diǎn)不同進(jìn)行劃分：股權(quán)籌資、債務(wù)籌資、衍生工具籌資。（3）根據(jù)資金的時(shí)限不同進(jìn)行劃分：長期籌資、短期籌資。表2.1小微企業(yè)融資模式劃分依據(jù)融資方式企業(yè)資金來源內(nèi)源融資外源融資企業(yè)所得資金權(quán)益特性股權(quán)融資債務(wù)融資衍生工具融資企業(yè)籌集資金使用期限長期融資短期融資2.4.1按企業(yè)資金來源范圍劃分按照資金的來源主要分為兩種情況：企業(yè)內(nèi)源籌資和外源融資。內(nèi)源融資簡(jiǎn)單來講便是依靠自有的資金或者生產(chǎn)運(yùn)營整個(gè)過程中不斷累積使所有者權(quán)益增加的部分。外源融資指企業(yè)依靠外來資源完成資金融通，外源融資可以進(jìn)一步分成直接融資和間接融資。直接融資指不借用任何中介機(jī)構(gòu)，資金需求企業(yè)直接與資金出借企業(yè)雙方協(xié)商溝通直接進(jìn)行借貸交易?；蛘咭猿鍪塾袃r(jià)證券以及合資經(jīng)營等方式進(jìn)行的融資交易，例如企業(yè)可以通過發(fā)行股票、發(fā)行債券實(shí)現(xiàn)融資。間接融資意味著需要借用某些中介機(jī)構(gòu)如金融或非金融機(jī)構(gòu)等為中間媒介實(shí)現(xiàn)資金融通的一種活動(dòng)，例如大部分金融機(jī)構(gòu)和銀行的商業(yè)信用融資租賃和貸款等。由于企業(yè)規(guī)模及管理水平等方面的限制，多數(shù)小微企業(yè)可以選擇的融資方式比較少，大多數(shù)都是通過銀行、其他金融機(jī)構(gòu)的貸款、民間融資等方式進(jìn)行融資。2.4.2按企業(yè)所得資金權(quán)益特性劃分按照所獲得的資金的權(quán)益特性不同進(jìn)行劃分為股權(quán)融資、債務(wù)融資、衍生工具融資。股權(quán)融資大多不用還本，是企業(yè)的一項(xiàng)資本，不用按期償還利息因此財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)小，但是因分配股利等所付出的資本成本比較高。常見的股權(quán)融資的形式有股票發(fā)行、直接獲得投資款等。債務(wù)融資因?yàn)閮斶€本金及利息帶來企業(yè)較高的財(cái)務(wù)性風(fēng)險(xiǎn)，資本成本低于股權(quán)融資，常見的債務(wù)融資主要有非金融機(jī)構(gòu)貸款、銀行貸款、發(fā)行債券等。由于在企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模、利潤水平等方面都有著嚴(yán)格的要求，發(fā)行股票和債券的方式只適用于部分達(dá)標(biāo)的小微企業(yè)，然而大多數(shù)小微企業(yè)很難通過上述方式融資，他們更多的采用簡(jiǎn)單的方式進(jìn)行融資，比如向民間借貸、金融機(jī)構(gòu)借款、自有留存收益等。2.4.3按企業(yè)籌集資金使用期限劃分按照企業(yè)籌集資金使用期限劃分：短期融資和長期融資。短期融資一般是指使用時(shí)限一年以內(nèi)的資金，常見的有訂單貨款、短期借款等。長期融資通常是指使用時(shí)限在一年以上的資金，常見的有在公開市場(chǎng)發(fā)行股票及債券、長期借款、融資租賃等。三、互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)概念及文獻(xiàn)研究3.1互聯(lián)網(wǎng)金融互聯(lián)網(wǎng)金融，指?jìng)鹘y(tǒng)金融以及部分互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)充分利用我國現(xiàn)階段快速發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)科技來完成資金融通、金融服務(wù)等而形成的新型的金融模式。它以高水平的網(wǎng)絡(luò)支付、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、社交網(wǎng)絡(luò)及搜索引擎等互聯(lián)網(wǎng)工具為依托，促成了互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融功能現(xiàn)代化的結(jié)合。隨著互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的不斷創(chuàng)新與進(jìn)步，互聯(lián)網(wǎng)所獨(dú)有的開放、分享等精神也逐漸影響了傳統(tǒng)金融行業(yè)，具有互聯(lián)網(wǎng)特色的金融模式從根本上影響了人類的金融發(fā)展進(jìn)程。在互聯(lián)網(wǎng)金融大環(huán)境下，參與者充分利用互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)等工具的分享的特點(diǎn)，使得金融業(yè)務(wù)的整個(gè)過程變得公平、協(xié)作、便利、高效與便捷?？萍纪苿?dòng)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)迅猛發(fā)展，大數(shù)據(jù)時(shí)代科技進(jìn)步快速，為人類社會(huì)提供了便利。互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)也在快速崛起，其開放化的資源、集約化的成本、市場(chǎng)化的選擇角度、自主化的渠道設(shè)計(jì)、以用戶為導(dǎo)向等優(yōu)點(diǎn)得到了市場(chǎng)的肯定，對(duì)傳統(tǒng)融業(yè)產(chǎn)生了巨大的沖擊，為促進(jìn)其改革與創(chuàng)新產(chǎn)生了重要的推動(dòng)作用?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)高效率由計(jì)算機(jī)來完成，處理速度快，擁有著統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)的操作命令，避免了排隊(duì)等候傳統(tǒng)方式，用戶的體驗(yàn)性更佳?；ヂ?lián)網(wǎng)金融突破了空間限制，解決了客戶因時(shí)間和空間產(chǎn)生的麻煩，可以在網(wǎng)絡(luò)終端對(duì)資源進(jìn)行自由支配，從而保證了參與者的廣泛性。小微企業(yè)群體利用好互聯(lián)網(wǎng)金融，可以有效彌補(bǔ)傳統(tǒng)金融服務(wù)的不足，提高了提高了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)資源配置效率、小微企業(yè)活力、促進(jìn)了實(shí)體經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展方。然而，目前互聯(lián)網(wǎng)金融存在一些風(fēng)險(xiǎn)，如違約成本比較低，網(wǎng)絡(luò)金融犯罪現(xiàn)象頻頻發(fā)生，黑客等技術(shù)攻擊影響惡劣，卷款跑路、惡意騙貸等行為屢見不鮮，消費(fèi)者在資金安全、個(gè)人信息安全方面存在隱患。因此，我國應(yīng)當(dāng)加大信用體系建設(shè)力度，出臺(tái)并完善相關(guān)法律制度，相關(guān)行業(yè)監(jiān)管部門以及廣大參與者應(yīng)當(dāng)共同努力營造和維護(hù)一個(gè)良好的互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境。3.2互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)文獻(xiàn)的研究3.2.1.國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融快速興起雖然中國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展歷史要遠(yuǎn)短于歐美等發(fā)達(dá)國家，但是“互聯(lián)網(wǎng)金融”的概念是在我國形成并首先提出的。互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的高速發(fā)展和互聯(lián)網(wǎng)金融的普遍應(yīng)用，使得很多學(xué)者對(duì)此產(chǎn)生興趣。鄒傳偉和謝平（2012）認(rèn)為以互聯(lián)網(wǎng)金融是第三種金融融資模式，利用現(xiàn)代信息科技，例如移動(dòng)支付、搜索引擎、云計(jì)算以及社交網(wǎng)絡(luò)等改變了金融融資模式。錢昱君（2020）對(duì)比了傳統(tǒng)金融和互聯(lián)網(wǎng)金融，傳統(tǒng)的服務(wù)工作包含存款業(yè)務(wù)、貸款業(yè)務(wù)與結(jié)算業(yè)務(wù)，但是互聯(lián)網(wǎng)金融拓寬相關(guān)的服務(wù)渠道與工作平臺(tái)，開發(fā)出更多新型的業(yè)務(wù)，能夠創(chuàng)建開放性與共享性的金融服務(wù)模式。由此可見，新時(shí)期的時(shí)代背景下，傳統(tǒng)的金融行業(yè)是存在一定的弊端的，然而現(xiàn)代信息技術(shù)以及互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，恰恰能夠彌補(bǔ)這種不足，不光能夠提供更多的發(fā)展渠道，也能創(chuàng)新原有的金融模式，還能提高服務(wù)效率。傳統(tǒng)金融受疫情影響較大，在疫情最嚴(yán)重的階段，人人居家隔離，交通中斷，是無法完成傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的，然而無形的互聯(lián)網(wǎng)可以連接每個(gè)客戶，即使在家也能完成小微企業(yè)的融資。3.2.2.國外學(xué)者研究國外早期沒有“互聯(lián)網(wǎng)金融”的概念，相關(guān)研究主要被稱為電子金融（EctronicFinance）或金融科技（Fintech），可參考較少，針對(duì)小微企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)融資方面的研究則更少,。其中，F(xiàn)ranklinAllen,JamesMcAndrewsandPhilipStrahan（2001）認(rèn)為電子金融是使用電子通訊和計(jì)算提供金融服務(wù)和市場(chǎng)，且該領(lǐng)域的研究有三個(gè)重點(diǎn)方向：電子支付系統(tǒng)的使用、金融市場(chǎng)的運(yùn)作、金融服務(wù)公司的運(yùn)作。YuefengLi,MarkLooi,NingZhong,JiaHu,NingZhongandYongShi（2006）認(rèn)為電子金融正迅速轉(zhuǎn)變，并且更加智能和自動(dòng)化。構(gòu)建電子金融門戶的分析，研究表明以網(wǎng)格為中心的三層網(wǎng)格結(jié)構(gòu)對(duì)開發(fā)智能風(fēng)險(xiǎn)管理和決策金融系統(tǒng)是有效的。ManuchehrShahrokhi（2008）描述了電子金融現(xiàn)狀，從電子金融10年來的增長數(shù)據(jù)，概述了電子金融的發(fā)展和創(chuàng)新，分析了傳統(tǒng)金融服務(wù)業(yè)和IT行業(yè)面臨的挑戰(zhàn)。從國外學(xué)者的觀念看來，電子技術(shù)的出現(xiàn)是對(duì)金融轉(zhuǎn)型的一種推動(dòng)，將電子技術(shù)與金融相結(jié)合，電子金融充滿了活力，在大數(shù)據(jù)充斥的今天，電子金融將會(huì)發(fā)揮巨大作用。3.3互聯(lián)網(wǎng)金融融資的模式互聯(lián)網(wǎng)金融建立在傳統(tǒng)金融功能基礎(chǔ)之上，依靠科技的力量，借用現(xiàn)今被用戶熟悉和接受的高度普及的大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、信息通信技術(shù)等，作為一種新的金融服務(wù)業(yè)態(tài)用來滿足和適應(yīng)平臺(tái)金融、普惠金融、共享金融等新的需求。互聯(lián)網(wǎng)金融融資模式如下：3.3.1大數(shù)據(jù)金融融資模式數(shù)據(jù)金融融資模式更多的是指電子商務(wù)企業(yè)、電商平臺(tái)利用積累的交易數(shù)據(jù)信息，運(yùn)用大數(shù)據(jù)技術(shù)深層次專業(yè)化分析和處理后，選取有用信息，精準(zhǔn)把握和了解客戶的基本信息、行為習(xí)慣、消費(fèi)偏好等，進(jìn)而有針對(duì)性的推出金融產(chǎn)品或者服務(wù)。電子商務(wù)企業(yè)在給客戶提供業(yè)務(wù)往來平臺(tái)的同時(shí)掌握了海量的交易數(shù)據(jù)和相關(guān)信息，因此電商企業(yè)的金融服務(wù)也大多基于大數(shù)據(jù)金融為資金需求企業(yè)提供資金，目前我國各大電商巨頭紛紛涉足互聯(lián)網(wǎng)融資業(yè)務(wù)因?yàn)榍捌诶鄯e的大量用戶信息與數(shù)據(jù)具有天然的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。由于信息不對(duì)稱風(fēng)險(xiǎn)降低、大數(shù)據(jù)的風(fēng)險(xiǎn)管理理念和工具先進(jìn)，大數(shù)據(jù)金融融資模式的主要特點(diǎn)有：惠普金融、產(chǎn)品可控、效率高、以及可受性。電商小貸業(yè)務(wù)領(lǐng)域?qū)⒋髷?shù)據(jù)金融與融資業(yè)務(wù)更好的融合在一起，并且表現(xiàn)出較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，在我國目前最為知名的有平臺(tái)模式和供應(yīng)鏈金融模式。在眾多平臺(tái)模式中以阿里巴巴小額信貸模式最為有名，供應(yīng)鏈金融模式中典型代表有京東、蘇寧。(1）阿里小貸平臺(tái)模式阿里巴巴電商平臺(tái)作為一個(gè)服務(wù)型平臺(tái)，為數(shù)以萬計(jì)的企業(yè)和商戶提供交易市場(chǎng)，這些商戶的基本信息、多年的交易信息都成為阿里巴巴重要的數(shù)據(jù)來源。阿里巴巴小貸平臺(tái)整合了電商平臺(tái)上的數(shù)據(jù)，運(yùn)用阿里云計(jì)算等互聯(lián)網(wǎng)新型技術(shù)進(jìn)行分析，該技術(shù)的優(yōu)點(diǎn)是以真實(shí)數(shù)據(jù)為依據(jù)，便捷，高效，能夠準(zhǔn)確識(shí)別該平臺(tái)上有融資需求的小微企業(yè)，根據(jù)該企業(yè)的行為習(xí)慣有針對(duì)性的推出符合其企業(yè)特點(diǎn)的小額貸款產(chǎn)品，深受小微企業(yè)的青睞。阿里小額貸款產(chǎn)品大多數(shù)為金額比較小、貸款次數(shù)比較多、還款周期也比較短的產(chǎn)品，同時(shí)，隨著阿里巴巴不斷的發(fā)展壯大，該平臺(tái)也正在為建立一個(gè)相對(duì)詳盡與完善的征信系統(tǒng)而不斷努力，該系統(tǒng)內(nèi)征信的不斷完善能夠最大限度地解決風(fēng)險(xiǎn)控制問題，緩解了信息不對(duì)稱的問題，降低壞賬率。阿里小額貸款在貸款來源方面，主要分為以阿里巴巴會(huì)員為主的阿里巴巴貸款和電商會(huì)員為主的淘寶貸款。淘寶貸款所占比例比較大，其次為阿里巴巴貸款，分別占比為八成和兩成。淘寶貸款更多的為天貓、淘寶中資金緊缺的商家提供融資服務(wù)，阿里巴巴貸款主要服務(wù)對(duì)象為阿里巴巴注冊(cè)的會(huì)員。表為阿里巴巴貸款與淘寶貸款的比較。阿里巴巴貸款與淘寶貸款對(duì)比類型阿里巴巴貸款淘寶貸款信用貸款訂單貸款貸款期限12個(gè)月最長12個(gè)月30天貸款額度最高300萬元最高100萬元最高100萬元貸款利率最低1.5%/月最低0.05%/天0.05%/天還款方式每月還款日提前5天通知按月付息、到期還本；每月歸還固定利息及本金系統(tǒng)自動(dòng)還款貸款流程先在填寫申請(qǐng)?jiān)诰W(wǎng)上，然后進(jìn)行材料的補(bǔ)充，最后審批通取貨首先要填寫一份申請(qǐng)單，在確認(rèn)頁面之后方能成功申請(qǐng)首先要填寫一份申請(qǐng)單，在確認(rèn)頁面之后方能成功申請(qǐng)貸款條件1.阿里巴巴中國站會(huì)員2.申請(qǐng)人為中國大陸的居民，身份為個(gè)體工商戶負(fù)責(zé)人或者企業(yè)法定代表人，年齡介于十五至六十五周歲，3.工商注冊(cè)地在上海、江蘇、浙江、廣東，注冊(cè)時(shí)間兩年以上1.十八周歲淘寶賣家：具有完全民事行為能力的2.淘寶店鋪經(jīng)營時(shí)間滿6個(gè)月3.誠實(shí)守信，店鋪信譽(yù)記錄良好1.十八周歲淘寶賣家：具有完全民事行為能力的2.淘寶店鋪經(jīng)營時(shí)間滿2個(gè)月3.誠實(shí)守信，店鋪信譽(yù)記錄良好（資料來源：網(wǎng)商銀行官方網(wǎng)站）(2）京東供應(yīng)鏈金融模式供應(yīng)鏈金融模式是以各大銀行為合作伙伴，對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈條的全方面進(jìn)行融資，該融資模式是以大量的交易數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，并僅僅圍繞著京東，通過自身為其提供信息和擔(dān)保。在該金融模式中京東等重要的產(chǎn)業(yè)和銀行以及資金供應(yīng)方分別起到了提供信息、核查信息數(shù)據(jù)、擔(dān)保和提供資金來源的重要作用。京東金融在創(chuàng)立初始階段，業(yè)務(wù)主要集中在那些與京東有著合作關(guān)系的供應(yīng)商，給他們提供委托貸款融資等金融合作機(jī)會(huì)和應(yīng)收賬款或者銷售訂單的融資。合作雙方通過簽訂合同，以第三方機(jī)構(gòu)為擔(dān)保機(jī)構(gòu)，從京東的合作銀行或者金融機(jī)構(gòu)處獲得所需貸款。在整個(gè)供應(yīng)鏈鏈條中，京東扮演著重要的中間環(huán)節(jié)的角色，不僅解決了供應(yīng)商普遍存在的收款周期較長、資金周轉(zhuǎn)不暢通的尷尬局面，而且京東通過與銀行合作，可以將大量的閑置資金投放于銀行的理財(cái)產(chǎn)品或收益項(xiàng)目等從而賺取了不少的收益。3.3.2.P2P網(wǎng)貸融資模式P2P網(wǎng)貸(Peer-to-PeerLending)是借助互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，將個(gè)體與個(gè)體直接對(duì)接，實(shí)現(xiàn)資金的借入與貸出業(yè)務(wù)的一種模式。在這樣一種開放自由的環(huán)境中，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)起到中間信息平臺(tái)的作用，借款人和出借人都可以參考平臺(tái)上的數(shù)據(jù)信息，選擇自己所適用的投資利率或者貸款產(chǎn)品根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力或融資意愿。P2P網(wǎng)貸在小微企業(yè)資金融通方面具有比較優(yōu)勢(shì)，一方面，網(wǎng)貸平臺(tái)成立門檻低，平臺(tái)費(fèi)用產(chǎn)生少，運(yùn)營成本低，參與者很容易參加投資活動(dòng)，不用擔(dān)心參與金額。另一方面，網(wǎng)絡(luò)化解了過去一直羈絆人們活動(dòng)交易的地域問題，網(wǎng)絡(luò)化的今天人們的理財(cái)思維和融資觀念等也在逐漸的發(fā)生變化，更多的人參與其中。此外，融資方在網(wǎng)貸過程中節(jié)約了傳統(tǒng)金融所需要的審批時(shí)間，這些優(yōu)勢(shì)能夠滿足小微企業(yè)融資的特點(diǎn)和需求，為小微企業(yè)融資注入活力。3.3.3眾籌融資模式眾籌融資模式，指借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)依靠大眾籌資的形式實(shí)現(xiàn)資金融通的一種活動(dòng)。大多數(shù)具有創(chuàng)新、創(chuàng)意特色的產(chǎn)品或者項(xiàng)目以及創(chuàng)新型企業(yè)等相對(duì)容易得到資金支持。整個(gè)過程為融資者提交方案，眾籌平臺(tái)審核，通過后會(huì)在網(wǎng)站上發(fā)布并介紹，等出資者投資后，平臺(tái)會(huì)對(duì)項(xiàng)目發(fā)放資金，融資者給予回報(bào)。目前國際上對(duì)眾籌的劃分方式基本相似，根據(jù)獲得回報(bào)形式劃分為以下幾種:股權(quán)性質(zhì)的眾籌、債權(quán)性質(zhì)的眾籌、回報(bào)性質(zhì)的眾籌、捐贈(zèng)性質(zhì)的眾籌。由于回報(bào)眾籌項(xiàng)目的投資門檻低、發(fā)起難度低，項(xiàng)目發(fā)起量以及成功率相較于其他三類眾籌要高，是一些創(chuàng)新型的初創(chuàng)企業(yè)或者個(gè)人可以順利得到資金支持的一種方式，適合于那些有資金需求的初創(chuàng)型小微企業(yè)。3.3.4信息化金融機(jī)構(gòu)融資模式信息化金融機(jī)構(gòu)融資模式主要是指金融機(jī)構(gòu)采用互聯(lián)網(wǎng)現(xiàn)代化的服務(wù)技術(shù)完成金融的網(wǎng)絡(luò)化與數(shù)字化建設(shè)，從而更多的服務(wù)于有融資需求的企業(yè)的一種模式。在互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)大環(huán)境下，信息化金融機(jī)構(gòu)是服務(wù)于未來的趨勢(shì)所在，也是金融行業(yè)內(nèi)生長的一種創(chuàng)新。近幾年銀行金融機(jī)構(gòu)等開始重視并在自有電子業(yè)務(wù)服務(wù)體系的相關(guān)建設(shè)上花費(fèi)時(shí)間與精力，拓展業(yè)務(wù)網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)、開發(fā)新的金融產(chǎn)品等，從而更好的服務(wù)客戶。近年來部分商業(yè)銀行在服務(wù)小微企業(yè)貸款需求時(shí)，在信息化方面的建設(shè)可以概況為以下三種方式:第一，銀行長期發(fā)展中已形成的自有網(wǎng)絡(luò)銀行融資平臺(tái)是開展融資業(yè)務(wù)對(duì)接小微企業(yè)的主要平臺(tái)。第二，銀行自建或者與其他單位合作共建電商平臺(tái)，為平臺(tái)內(nèi)的有資金需求的小微企業(yè)提供支持。第三，純互聯(lián)網(wǎng)銀行開展的針對(duì)小散企業(yè)的貸款服務(wù)。3.3.5互聯(lián)網(wǎng)金融門戶融資模式互聯(lián)網(wǎng)金融門戶是一種以金融產(chǎn)品的網(wǎng)上銷售為目的提供的平臺(tái)。該類門戶網(wǎng)站可以搜索關(guān)鍵詞、提供匯總信息、產(chǎn)品比價(jià)，該平臺(tái)上擁有眾多金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品信息，投資者可以根據(jù)自身需求從利率、期限等各個(gè)方面進(jìn)行篩選對(duì)比，選擇自身滿意的產(chǎn)品?；ヂ?lián)網(wǎng)金融門戶在提供服務(wù)方式上有所區(qū)別，簡(jiǎn)單分成以下幾種：(1)垂直搜索平臺(tái)。垂直搜索門戶具有便利、快速等特點(diǎn)，便于消費(fèi)者快速掌握某一特定金融產(chǎn)品的所有關(guān)鍵信息，從而根據(jù)需求做出選擇。代表性平臺(tái)為融360、安貸客等。(2)第三方資訊平臺(tái)。它指提供權(quán)威的各方位的行業(yè)數(shù)據(jù)及門戶網(wǎng)站，比如平臺(tái)有和訊網(wǎng)、網(wǎng)貸之家等。(3)在線金融超市。該門戶網(wǎng)站的服務(wù)是在線導(dǎo)購，提供匹配直接購買。該類門戶平臺(tái)的產(chǎn)品種類齊全，銷售客服都由平臺(tái)完成，產(chǎn)品與服務(wù)并不比線下超市差，如91金融超市等。3.4互聯(lián)網(wǎng)金融融資的優(yōu)勢(shì)互聯(lián)網(wǎng)金融融資滿足小微企業(yè)的融資難、融資貴的特點(diǎn)，繼承傳統(tǒng)金融的基礎(chǔ)上發(fā)揚(yáng)光大，推動(dòng)了金融行業(yè)的發(fā)展，推動(dòng)了金融行業(yè)和金融體系的創(chuàng)新改革。互聯(lián)網(wǎng)金融融資優(yōu)勢(shì)：融資門檻低，融資渠道廣，交易成本低，交易效率高，市場(chǎng)運(yùn)行透明化，突破傳統(tǒng)局限，以客戶為中心，滿足客戶需求，促進(jìn)傳統(tǒng)金融業(yè)改革，有利于民間借貸市場(chǎng)化。四、互聯(lián)網(wǎng)金融背景下小微企業(yè)融資現(xiàn)狀與問題4.1互聯(lián)網(wǎng)金融背景下小微企業(yè)融資現(xiàn)狀文獻(xiàn)研究4.1.1國外對(duì)小微企業(yè)融資現(xiàn)狀的研究融資問題阻礙了小微企業(yè)的成長，國內(nèi)外學(xué)者對(duì)于此類課題的研究頗多，在研究互聯(lián)網(wǎng)金融融資方面，國外主流思想認(rèn)為隨著科技進(jìn)步推動(dòng)了互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融節(jié)約了時(shí)間和空間成本、有利于信息透明化。國內(nèi)部分學(xué)者在借鑒了歐美發(fā)達(dá)國家研究方法的同時(shí)又結(jié)合我國的具體國情進(jìn)行了具體研究。國外專家學(xué)者的主要觀點(diǎn)有：UdellandBerge（2002）認(rèn)為由于外界疏忽了小微企業(yè)的經(jīng)營狀況，企業(yè)自身的經(jīng)營規(guī)模比較小，同時(shí)管理上存在漏洞以及沒有標(biāo)準(zhǔn)的信息統(tǒng)計(jì)，導(dǎo)致了小微企業(yè)融資困難。Maloneetal提出互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)有利于節(jié)約交易雙方成本、減少間接交易的風(fēng)險(xiǎn)，可以有效避免信息不對(duì)稱問題。MichaleSulivn認(rèn)為眾籌模式指借助互聯(lián)網(wǎng)通過團(tuán)購和預(yù)購的形式從參與大眾那里籌集資金的一種方式。Strallan（2006）認(rèn)為在互聯(lián)網(wǎng)金融交易時(shí)，如果雙方隱瞞自己的真實(shí)姓名容易造成雙方缺乏信賴的基礎(chǔ)，最終導(dǎo)致違約行為發(fā)生，再加上小微企業(yè)抵押門檻低很容易導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)事件的發(fā)生。O.Emre（2008）認(rèn)為透明的電子市場(chǎng)才能呈現(xiàn)完整、精確的市場(chǎng)交易信息。由此觀點(diǎn)可以推出互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)可以通過提供完整和精確的市場(chǎng)信息來保證借貸雙方的交易信息的真實(shí)性和可靠性。PauswaldandAgarwa小微企業(yè)由于信息不對(duì)稱、信用評(píng)級(jí)較低等因素導(dǎo)致小微企業(yè)的融資非常困難。他建議將線上核查和線下核查結(jié)合起來，避免互聯(lián)網(wǎng)金融交易缺少必要的線下核查而發(fā)生信用風(fēng)險(xiǎn)。ManuchehrShahrokh（2008）認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融作為新型金融模式擁有更低的金融交易成本、更高的企業(yè)財(cái)務(wù)信息透明度，比起傳統(tǒng)金融，還簡(jiǎn)化和提高了金融機(jī)構(gòu)的效率。StiglitzJE（2010）指出互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下信用因素影響了企業(yè)成長。此外多個(gè)小微企業(yè)通過聯(lián)保擁綁的方式在獲得銀行貸款時(shí)相對(duì)單個(gè)企業(yè)而言容易些，通過聯(lián)保促進(jìn)各企業(yè)間的監(jiān)督與制約，降低貸款風(fēng)險(xiǎn)。Laib,Yassin（2013）認(rèn)為中小微企業(yè)自身局限性、管理不健全導(dǎo)致企業(yè)與銀行存在出現(xiàn)了信息不對(duì)稱，使得銀行獲得企業(yè)信息成本加大，風(fēng)險(xiǎn)增大，進(jìn)一步導(dǎo)致銀行減少對(duì)中小微企業(yè)貸款的額度。Padilla-PerezR，OntafionR（2013）認(rèn)為建立基于小微企業(yè)貸款影響因素的貸款模型以及為商業(yè)銀行貸款提供決策模型才是小微企業(yè)貸款的關(guān)鍵。由此可見，互聯(lián)網(wǎng)金融融資存在不同的模式，不同的融資模式擁有不同特征和融資特點(diǎn)，小微企業(yè)結(jié)合自身情況和外部環(huán)境，合理運(yùn)用不同互聯(lián)網(wǎng)金融融資模式進(jìn)行融資，從融資平臺(tái)的選取、融資方案的提出到融資計(jì)劃的實(shí)施，一步步篩選變通，能有效緩解小微企業(yè)融資問題，提高了融資效率，拓寬了融資途徑，促進(jìn)了生產(chǎn)，降低了風(fēng)險(xiǎn)。然而互聯(lián)網(wǎng)金融融資并不是萬能的，也不是絕對(duì)安全的，太多學(xué)者闡述了互聯(lián)網(wǎng)金融給小微企業(yè)帶來的甜頭，而忽視了其背后存在的隱患。4.1．2.國內(nèi)對(duì)小微企業(yè)融資現(xiàn)狀的研究國內(nèi)學(xué)者在該方而的研究多隨著我國互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的日益發(fā)展與完善、小微企業(yè)的地位貢獻(xiàn)與融資能力嚴(yán)重不匹配的情況下發(fā)展起來的。在借鑒歐美發(fā)達(dá)國家較為完善的研究方法的同時(shí)結(jié)合我國獨(dú)有的現(xiàn)實(shí)國情加以理論創(chuàng)新或?qū)嵶C研究。我國相關(guān)理論學(xué)者的研究列示如下：楊軍生（2009）指出電商平臺(tái)上交易信息可以通過第三方平臺(tái)能夠獲得，第三方支付平臺(tái)的獨(dú)立性保證了透明化信息，從而有效彌補(bǔ)信息失真和信息缺乏。李安朋（2011）指出互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)滿足小微企業(yè)特性，并且滿足小微企業(yè)融資需求。主要原因在于：一是互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)數(shù)據(jù)大，二是小微企業(yè)對(duì)籌資平臺(tái)要求低，可以有效降低信息不對(duì)稱的風(fēng)險(xiǎn)。吳曉光（2011）指出小微企業(yè)憑借互聯(lián)網(wǎng)金融融資時(shí)擁有了更多選擇，完善企業(yè)的信用體系、傳統(tǒng)商業(yè)銀行和相關(guān)機(jī)構(gòu)的改革也得力于互聯(lián)網(wǎng)金融。謝平和鄒傳偉（2012）指出互聯(lián)網(wǎng)金融模式是一種借助云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、搜索引擎等互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的區(qū)別與傳統(tǒng)金融新興模式。潘靜(2013)指出龐大的中青年群體具有數(shù)量優(yōu)勢(shì)，符合互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的需求。董莉（2015）通過對(duì)互聯(lián)網(wǎng)群體中的個(gè)人、系統(tǒng)、市場(chǎng)、信用的相關(guān)分析，指出防范風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵是健康的互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺(tái)、完善的征信系統(tǒng)、完善的個(gè)人信用評(píng)價(jià)體系。姚文平（2014）認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融是微創(chuàng)新的孵化器，它可以提升國家的創(chuàng)新能力。有足夠的群眾基礎(chǔ)，互聯(lián)網(wǎng)金融才能融入。劉紅、唐繼碧根據(jù)近年來的國家優(yōu)惠政策分析指向了小微企業(yè)可通過抵押質(zhì)押等方式籌資。趙雪（2015）提出了一個(gè)新的金融體系：包含銀行、政府、多層次資本市場(chǎng)，滿足中小微企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵因素是符合小微企業(yè)自身特點(diǎn)的融資體系，有效處理企業(yè)資金問題的關(guān)鍵是相應(yīng)系統(tǒng)的跟進(jìn)。郎咸平（2016）指出目前我國小微企業(yè)資金大需求導(dǎo)致了互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)下資本的打需求。同時(shí)，我國的資產(chǎn)證券化剛剛起步，在緩解現(xiàn)金壓力，降低融資成本，減輕政府債務(wù)負(fù)擔(dān)的過程中互聯(lián)網(wǎng)金融有望發(fā)揮積極作用，應(yīng)當(dāng)健全相關(guān)法律以及法規(guī)制度、加強(qiáng)第三方托管、取消資金池等以促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)穩(wěn)步發(fā)展。所以，在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，中小微融資過程中必須要預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)、分析風(fēng)險(xiǎn)問題，著重風(fēng)險(xiǎn)的后續(xù)跟蹤，對(duì)癥下藥，避免風(fēng)險(xiǎn)對(duì)小微企業(yè)安全性影響。一方面，應(yīng)該完善管理方案，具體化融資風(fēng)險(xiǎn)跟蹤管理、更新融資期間的數(shù)據(jù)信息，保證既能預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)，也能提高安全性。另一方面，小微企業(yè)在具體工作之前，應(yīng)該突破自我局限，增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力，拓寬融資渠道，根據(jù)自身情況，提出針對(duì)性的措施。綜上所述，我國小微企業(yè)數(shù)量多、發(fā)展快、貢獻(xiàn)大，但是面臨著信貸融資難、融資渠道窄、融資成本高等融資難題，而互聯(lián)網(wǎng)金融為小微企業(yè)帶來了高效率、低成本的融資模式。但是，互聯(lián)網(wǎng)金融不是“萬能藥”，也存在風(fēng)險(xiǎn)高、監(jiān)管難、標(biāo)準(zhǔn)缺等弊端和不足。在互聯(lián)網(wǎng)金融大環(huán)境下，深入剖析小微企業(yè)的融資現(xiàn)狀及困境，比較小微企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)融資模式的優(yōu)劣，研究小微企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)融資未來發(fā)展趨勢(shì)，探討有利于小微企業(yè)融資的對(duì)策建議，具有一定的理論研究意義和現(xiàn)實(shí)研究意義。4.2互聯(lián)網(wǎng)金融背景下小微企業(yè)融資現(xiàn)狀4.2.1融資渠道有待拓寬互聯(lián)網(wǎng)金融便利的金融服務(wù)形式及移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的高科技含量，在為金融服務(wù)提供技術(shù)支撐的同時(shí)有效降低了邊際服務(wù)成本。成本低的優(yōu)勢(shì)對(duì)于廣大小微企業(yè)、農(nóng)民等客戶人群更有吸引力，小微企業(yè)這類群體可以充分利用成本優(yōu)勢(shì)接受高效、便捷的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)，這為小微企業(yè)拓寬了原有低能、低效的籌資渠道。近年來，為了實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)發(fā)展，為各類企業(yè)提供一個(gè)公平競(jìng)爭(zhēng)的發(fā)展環(huán)境，國家針對(duì)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)相對(duì)薄弱的小微企業(yè)出臺(tái)各類優(yōu)惠政策，在此過程中金融組織及金融參與主體紛紛進(jìn)行創(chuàng)新與改革初探。有的一些金融企業(yè)或者民營銀行等單位，在把握和選擇市場(chǎng)服務(wù)對(duì)象時(shí)便將目標(biāo)定位在發(fā)展實(shí)力比較薄弱的小微企業(yè)。網(wǎng)商銀行以強(qiáng)大的互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)以及數(shù)據(jù)分析能力，創(chuàng)建了眾多先進(jìn)的預(yù)測(cè)模型和風(fēng)險(xiǎn)控制策略模型，從數(shù)據(jù)源頭實(shí)現(xiàn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)與控制。網(wǎng)上銀行強(qiáng)大的數(shù)據(jù)分析和風(fēng)控能力為廣大小微客戶融資提供了更加便利的融資渠道和良好的融資環(huán)境。在便利的同時(shí)，然而，在快速發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代要想完善和拓寬小微企業(yè)整體融資渠道還需要更多的銀行等金融機(jī)構(gòu)或者非金融機(jī)構(gòu)參與進(jìn)來，拓寬融資渠道，創(chuàng)新融資方式，改善小微企業(yè)整體融資環(huán)境。4.2.2P2P網(wǎng)絡(luò)借貸發(fā)展迅速根據(jù)中國人民銀行﹑市場(chǎng)公開資料以及艾瑞咨詢統(tǒng)計(jì)得出2017年單用戶信貸突破1萬元，網(wǎng)絡(luò)信貸超過2萬億元，2016和2017兩年內(nèi)，就有大批量的網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)完成了上市，行業(yè)內(nèi)一些成長穩(wěn)健的網(wǎng)貸平臺(tái)通過平臺(tái)業(yè)績影響和新興業(yè)務(wù)的推動(dòng),信貸用戶的增長速度實(shí)現(xiàn)了反超理財(cái)用戶的速度的趨勢(shì)，經(jīng)過近幾年的發(fā)展我國網(wǎng)貸行業(yè)，在交易平臺(tái)數(shù)量、交易規(guī)模、參與主體等各方面迅速增加。為我們展現(xiàn)了一個(gè)前景十分光明的網(wǎng)絡(luò)信貸市場(chǎng)。4.2.3信息不對(duì)稱問題得到降低信息不對(duì)稱一直是影響市場(chǎng)客觀、公平交易的主要問題，不利于資源的合理配置，對(duì)市場(chǎng)的正常運(yùn)行產(chǎn)生極大的干擾。小微企業(yè)經(jīng)營過程中由于自身資金、管理等都跟不上，相關(guān)的制度建設(shè)也不健全，所以很難像大企業(yè)一樣定期提供專業(yè)審計(jì)報(bào)告，傳統(tǒng)模式下的信息不對(duì)稱問題突出，交易達(dá)成率很低，成為限制企業(yè)成功籌資的主要障礙?；ヂ?lián)網(wǎng)金融依托強(qiáng)大的網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)、超強(qiáng)的數(shù)據(jù)處理能力以及數(shù)據(jù)累計(jì)、共享的特性，在實(shí)際交易中，信息透明化、信息不對(duì)稱降低，信用評(píng)級(jí)提高，有效滿足小微企業(yè)的需求。小微企業(yè)與融資企業(yè)或融資平臺(tái)之間因信息不對(duì)稱的降低，保證了融資過程中信息的透明性，從而提高了雙方交易的達(dá)成率。4.3互聯(lián)網(wǎng)金融背景下小微企業(yè)融資的問題互聯(lián)網(wǎng)金融為小微企業(yè)的貸款拓寬了渠道，提供貸款便利性的同時(shí)，也存在諸如信用問題、法律法規(guī)、行業(yè)監(jiān)管等方面的問題，具體表現(xiàn)在以下幾方面。4.3.1信用風(fēng)險(xiǎn)較高互聯(lián)網(wǎng)金融模式中常見的并且占據(jù)一定規(guī)模的便是網(wǎng)絡(luò)借貸，網(wǎng)絡(luò)借貸的主要客戶群體是小微客戶，在網(wǎng)絡(luò)借貸中經(jīng)常發(fā)生的貸款業(yè)務(wù)是無抵押貸款、無擔(dān)保貸款和單純靠信用記錄的貸款。網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)在獲得較高收益的同時(shí)也承擔(dān)了較大的風(fēng)險(xiǎn)﹐財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和擔(dān)保抵押的缺失使信用評(píng)估技術(shù)顯得更加重要。在當(dāng)前信貸業(yè)務(wù)中以信用為基礎(chǔ)的網(wǎng)絡(luò)貸款，其信用的可靠性決定了風(fēng)險(xiǎn)的大小，但是當(dāng)前社會(huì)的信用評(píng)價(jià)體系不夠完善，而且人們的信用可靠程度整體來說還不夠高，在實(shí)施信用貸款時(shí)所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也是很大的。信用風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵因素是存在欺騙。在實(shí)際的網(wǎng)絡(luò)借貸過程中，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)不但提供了一個(gè)平臺(tái)，而且還給出了一些合理可靠的借貸建議。除了分散風(fēng)險(xiǎn)外最主要的是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，因此這需要投資者要掌握過硬的信貸技術(shù)并在借款前對(duì)借款人在線下進(jìn)行嚴(yán)格的信用調(diào)查。借款人的數(shù)量越多，伴隨的風(fēng)險(xiǎn)也越大，因此如何對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸中產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理和規(guī)避是至關(guān)重要的。4.3.2違法及資風(fēng)險(xiǎn)高近年來出現(xiàn)的多起網(wǎng)貸違法集資現(xiàn)象引起社會(huì)廣泛關(guān)注，央行已經(jīng)界定了三類P2P涉嫌非法集資：非法集資風(fēng)險(xiǎn)、資金池模式、龐氏騙局。4.3.3法律規(guī)范不完善就目前的網(wǎng)絡(luò)貸款情況分析，法律的監(jiān)管力度不夠，平臺(tái)的審查力度不全面，會(huì)的信用程度不高，從而導(dǎo)致平臺(tái)或者經(jīng)營者在金錢的誘惑下發(fā)生違法犯罪的行為，使得網(wǎng)絡(luò)貸款的風(fēng)險(xiǎn)居高不下?；ヂ?lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)在現(xiàn)有法律法規(guī)中沒有進(jìn)行定義和規(guī)范，很多平臺(tái)和經(jīng)營者鉆了法律規(guī)定的空子，其行為游走在法律的邊緣，也正是由于法律規(guī)定的不明確性使得現(xiàn)在大多數(shù)的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)沒有十分明確的規(guī)章制度對(duì)平臺(tái)進(jìn)行監(jiān)督和管理。五、案例分析互聯(lián)網(wǎng)金融的猛烈勢(shì)頭，更豐富的融資模式與融資方式的機(jī)會(huì)出現(xiàn)在了小微企業(yè)面前，當(dāng)小微企業(yè)遇到融資瓶頸而一籌莫展時(shí)可以借鑒當(dāng)下新興的互聯(lián)網(wǎng)融資模式。本章節(jié)主要根據(jù)具體情況分析了疫情下小微企業(yè)結(jié)合當(dāng)下互聯(lián)網(wǎng)金融完成融資的案例，在融資模式選取上常見的兩個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融的融資模式，從融資平臺(tái)的選取、融資的過程等方面分析，總結(jié)案例的成功與不足之處以供其他企業(yè)參考與借鑒。5.1融資案例：西貝餐飲公司融資在本文前面章節(jié)中已對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融融資模式做了詳細(xì)論述，此次融資案例就是分析了疫情下西貝餐飲公司借助于互聯(lián)網(wǎng)金融融資的案例。5.2案例概況西貝餐飲公司是一家具有內(nèi)蒙古特色的餐飲企業(yè)，其創(chuàng)始人為賈國龍，成立于1988年，近幾十年來陸續(xù)在全國各地開設(shè)了門店，擁有著北方口味、蒙古風(fēng)情。在全國近六十個(gè)城市開設(shè)將近四百家門店，西貝年?duì)I業(yè)額達(dá)到了70億左右，自2020年初，新冠疫情的爆發(fā)，人人居家隔離，交通阻斷，這對(duì)餐飲行業(yè)來說是一記重大打擊。受疫情影響平均每天只開張5家門店（占全國門店總數(shù)1.5%），堂食外賣開設(shè)30家（占全國門店總數(shù)8%），外賣開設(shè)111家（占全國門店總數(shù)30%），每日平均關(guān)店222家（占全國門店總數(shù)61.8%），整體營業(yè)額相比2019年下滑88%，春節(jié)前后預(yù)計(jì)損失7.5億元左右。下滑的業(yè)績，慘淡的門面，還要維持員工和公司內(nèi)部的運(yùn)營，西貝餐飲公司迫切需要融資。5.2.1融資方案與融資計(jì)劃實(shí)施（1）融資方法選取西貝餐飲公司是一家餐飲企業(yè)，想要解決公司的資金問題，必須要從自身具體情況分析，利用適配性強(qiáng)的融資平臺(tái)，選取合適的融資方式，找到正確的融資渠道。北京市當(dāng)?shù)亟鹑诒O(jiān)督管局一直密切關(guān)注著融資困難企業(yè)，西貝可以向北京金融局發(fā)出請(qǐng)求，金融機(jī)構(gòu)采取利用互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)為融資手段是信息化金融機(jī)構(gòu)融資模式。此外，與餐飲行業(yè)息息相關(guān)的是外賣行業(yè)，對(duì)于蕭條不景氣的餐飲業(yè)，美團(tuán)針對(duì)這種情況也提出了幫扶措施，此為大數(shù)據(jù)金融融資模式。（2）融資實(shí)施過程西貝餐飲得到了北京市地方金融監(jiān)督管理局的關(guān)注，北京市地方金融局向西北了解了基本情況，以此召開局務(wù)會(huì)議，將西貝列入重點(diǎn)扶助名單，報(bào)送人行營管部，通知各家銀行做好金融服務(wù)支持。經(jīng)過金融局的推動(dòng)，國內(nèi)八十多家銀行支行分行信貸部門陸續(xù)找上門來，了解了西貝的基本情況和融資訴求，給予了西貝融資方面的相關(guān)支持，其中浦發(fā)銀行北京分行與西北最快敲定了解決方案，完成了綜合授信，共同渡過難關(guān)。不僅如此，美團(tuán)也提出了諸多幫扶措施：年費(fèi)免費(fèi)延長、減免外賣傭金、保障金提供等資金力量，提供收銀系統(tǒng)贈(zèng)送、3.5億專項(xiàng)扶持基金、大于100億的優(yōu)惠利率小微貸款等金融服務(wù)、IT服務(wù)支持，再開設(shè)線上課程，來幫助商戶在家里學(xué)習(xí)食品安全、疫情防控、門店經(jīng)營等實(shí)用技能。借助大數(shù)據(jù)分析西貝餐飲額風(fēng)險(xiǎn)、信用評(píng)級(jí)，避免隱患。5.3案例啟示西貝餐飲借助金融機(jī)構(gòu)融資和大數(shù)據(jù)金融融資實(shí)現(xiàn)企業(yè)資金融通，通過分析本案例總結(jié)以下兩個(gè)方面:(1）企業(yè)的參與條件。本案例中的小微企業(yè)主要代表的是餐飲企業(yè)，餐飲行業(yè)做的是服務(wù)業(yè)，西貝擁有幾十年的歷史，信用良好，即使在疫情的艱難條件下，做到了不裁員維持員工開支，沒有拖欠銀行和金融機(jī)構(gòu)貸款，社會(huì)信譽(yù)良好，才能讓北京金融局注意到并列為重點(diǎn)關(guān)注對(duì)象，也能讓美團(tuán)進(jìn)行及時(shí)幫扶措施。(2）融資中需要注意的問題。首先是融資方式選取，一定要結(jié)合自身情況尋找融資方式，西貝的信譽(yù)、政府的政策能使廣大銀行紛紛而至，不需要平臺(tái)借貸，其次合作的平臺(tái)能進(jìn)行有效幫扶，也要好好把握機(jī)會(huì)。然后要結(jié)合當(dāng)下的金融大處境，由于疫情的發(fā)生阻礙了交通與線下接觸，不利于傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的開展，最佳選擇無疑是互聯(lián)網(wǎng)金融。最后要回歸企業(yè)本身，不管做什么都是有風(fēng)險(xiǎn)的，考察合作對(duì)象，選擇合適的合作對(duì)象，在融資前預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)，融資過程中要及時(shí)排查風(fēng)險(xiǎn)，融資后要做好風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)救措施，這樣才能使企業(yè)于危難中屹立不倒。六、總結(jié)鑒于先前學(xué)者的優(yōu)秀成果，本篇文章也考慮到了疫情這種所謂的不可避免的“天災(zāi)”給小微企業(yè)帶來的重創(chuàng)，現(xiàn)如今，整個(gè)世界都籠罩在新冠疫情的陰影之下，經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程受阻，小微企業(yè)本來抗風(fēng)險(xiǎn)能力就弱，更應(yīng)該把握住互聯(lián)網(wǎng)金融這種無形的救命稻草，方能不迷失在汪洋大海之中。小微企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)融資背景下進(jìn)行融資，應(yīng)該彌補(bǔ)自身不足，創(chuàng)新融資模式，完善工作體制，研發(fā)出更多融資產(chǎn)品，尋求新的融資渠道。另外，小微企業(yè)應(yīng)當(dāng)注重自身風(fēng)險(xiǎn)防控，提高抗風(fēng)險(xiǎn)能力，預(yù)測(cè)未來融資風(fēng)險(xiǎn)，排查融資過程的隱患，做好風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后的補(bǔ)救措施，確保小微企業(yè)的自身安全性與可靠性，像疫情來臨時(shí)能夠有效抗壓，熬過最艱難的時(shí)候，所有問題都能迎刃而解。在互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)濟(jì)日益成熟的今天，小微企業(yè)應(yīng)當(dāng)學(xué)會(huì)創(chuàng)新，遇到資金困境時(shí)，除了利用傳統(tǒng)的融資方式外，還應(yīng)當(dāng)借助互聯(lián)網(wǎng)融資的方式和運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)的思維去解決企業(yè)所面臨的困境。避免陳舊老套的思想，認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)融資都是有問題的，一味依靠銀行信貸或者民間借貸的融資方式實(shí)不可取的。然而互聯(lián)網(wǎng)金融不是絕對(duì)安全和絕對(duì)有利的，企業(yè)應(yīng)該有自己的判斷和選擇，尤其是小微企業(yè)，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力并不高。并不能因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融所帶來的便利而忽視它的風(fēng)險(xiǎn)，要選擇與自己相匹配的融資方式。企業(yè)真正遇到資金困難時(shí)，要打破固有思維，不同行業(yè)不同類型的企業(yè)在渠道選取上不盡相同，總體而言企業(yè)結(jié)合自身所處環(huán)境的行業(yè)優(yōu)勢(shì)，充分發(fā)揮各渠道的優(yōu)勢(shì)，整合優(yōu)勢(shì)資源為企業(yè)所利用，實(shí)現(xiàn)企業(yè)利益最大化的原則。參考文獻(xiàn)[1]李萍.互聯(lián)網(wǎng)金融背景下小微企業(yè)融資問題研究[D].北京建筑大學(xué),2018.[2]朱吉鵬.互聯(lián)網(wǎng)金融背景下小微企業(yè)融資模式研究[D].吉林大學(xué),2018.[3]司佐峰.小微企業(yè)融資難融資貴問題探究[J].現(xiàn)代商貿(mào)工業(yè),2020,41(26):135-137[4]劉明通.互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)中小企業(yè)的路徑研究[J].北方經(jīng)貿(mào),2020(09):117-118[5]錢昱君.互聯(lián)網(wǎng)金融背景下小微企業(yè)融資模式創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)管理研究[J].現(xiàn)代營銷(下旬刊),2020(08):48-49[6]潘靜.互聯(lián)網(wǎng)金融第三方支付企業(yè)服務(wù)創(chuàng)新探究——以余額寶為例[J]新西部(理論版),2013(13):75+56.[7]董莉.淺談如何提高財(cái)務(wù)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)信息化管理水平[J]東方企業(yè)文化,2014(07):325.[8]趙雪.以科技金融創(chuàng)新破解科技型中小企業(yè)融資困境[].現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息,2015,(6):297-298.[9]吳曉光，淺談網(wǎng)絡(luò)融資業(yè)務(wù)在我國的發(fā)展與監(jiān)管[D]浙江金融,2011,(06):29-32.[10]李安朋.微小企業(yè)融資新出路-網(wǎng)絡(luò)融資[J]知識(shí)經(jīng)濟(jì)，2011,(03):107.[11]姚文平.互聯(lián)網(wǎng)金融[M].中信出版社,2014年03月.[12]郎咸平，馬行空.郎咸平說:你的投資機(jī)會(huì)在哪里[M]東方出版社,2016年01月.[13]楊軍生.互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)融資模式創(chuàng)新研究[]商業(yè)經(jīng)濟(jì)與管理,2009,(04):92-96.[14]謝平，鄒傳偉.互聯(lián)網(wǎng)金融模式研究[J].金融研究,2012,(12):11-22.[15]巴曙松.大數(shù)據(jù)可解小微企業(yè)融資瓶頸[J].中國經(jīng)濟(jì)報(bào)告,2013,(06):29-31[16]王光歧，汪瑩.眾籌融資與我國小微企業(yè)融資難問題研究[J].新金融,2014,(06):60-63[17]徐駿飛.小微企業(yè)融資問題研究[J].西南金融,2012,(05):67-69[18]錢慧,梅強(qiáng),文學(xué)舟.小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估實(shí)證研究[J].科技管理研究,2013,33(14):220-223[1