中國調(diào)味醬食品行業(yè)政策、市場規(guī)模及投資前景研究報(bào)告（智研咨詢發(fā)布）

中國調(diào)味醬食品行業(yè)政策、市場規(guī)模及投資前景研究報(bào)告（智研咨詢發(fā)布）一、企業(yè)情況介紹仲景食品、海天味業(yè)、安記食品、日辰股份都是目前中國調(diào)味市場火鍋底料、辣椒醬、燒烤醬、香辣醬、香菇醬等一系列調(diào)味醬料產(chǎn)品的重點(diǎn)研發(fā)、生產(chǎn)、銷售。中國調(diào)味醬重點(diǎn)企業(yè)基本情況介紹資料來源：智研咨詢整理仲景食品代表產(chǎn)品是仲景香菇醬，該企業(yè)以調(diào)味醬為主的調(diào)味食品，利用香菇發(fā)酵專利技術(shù)、香菇綜合加工利用技術(shù)、真空浸潤與生物酶解技術(shù)、線性控溫炒醬技術(shù)等核心技術(shù)，提高香菇資源利用率，賦予產(chǎn)品鮮美醇厚風(fēng)味；目前自主擁有“仲景”核心品牌，培育“辣辣隊(duì)”“勁道”“北極藍(lán)”優(yōu)勢品牌。海天味業(yè)調(diào)味類產(chǎn)品種類眾多，其黃豆醬及各類招牌拌飯醬是企業(yè)調(diào)味醬產(chǎn)品代表，其商標(biāo)品牌“海天”在市場上品牌認(rèn)知度極高。安記食品調(diào)味醬產(chǎn)品包括安記香日式咖喱、安記日式調(diào)味汁、安記香印度咖喱、安記紅燜豬蹄調(diào)味醬、安記叉醬、鮮廚叉燒醬、白湯濃縮高湯等，“安記”商標(biāo)是該企業(yè)自主品牌。日辰股份將企業(yè)發(fā)展瞄向中國復(fù)合調(diào)味市場，注冊、經(jīng)營“味之物語”品牌，已在市場形成一定認(rèn)知度，調(diào)味醬類產(chǎn)品主要有韓式烤肉醬、柚子沙拉汁、孜然烤肉醬、牛骨拉面湯調(diào)料、雞湯拉面湯調(diào)料、回鍋肉調(diào)料、紅燒肉調(diào)料等。中國調(diào)味醬重點(diǎn)企業(yè)主營產(chǎn)品情況資料來源：企業(yè)年報(bào)、智研咨詢整理仲景食品、海天味業(yè)、安記食品的產(chǎn)品銷售都是以經(jīng)銷模式為主，其客戶主要為經(jīng)銷商，通過扁平化運(yùn)作的經(jīng)銷網(wǎng)絡(luò)，產(chǎn)品能夠快速通過超市、便利店、蔬菜生鮮店、農(nóng)貿(mào)、餐飲批發(fā)市場等終端到達(dá)消費(fèi)者；同時(shí)企業(yè)積極拓展線上業(yè)務(wù)，以公司自營為主、少量授權(quán)經(jīng)銷商，在發(fā)展傳統(tǒng)電商平臺(tái)（自營店鋪+授權(quán)店鋪）的基礎(chǔ)上，積極嘗試、布局新媒體營銷，通過直播、短視頻、種草、社交營銷等方式助力品牌傳播和銷售。日辰股份則是主要面向企業(yè)，為圣農(nóng)發(fā)展、龍大肉食、正大食品、諸城外貿(mào)集團(tuán)、青島九聯(lián)、春雪食品等等預(yù)制食品加工企業(yè)提供醬汁、裹粉、裹漿等復(fù)合調(diào)味料，同時(shí)也為國內(nèi)連鎖餐飲企業(yè)提供復(fù)合調(diào)味料定制服務(wù)。相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《中國調(diào)味醬行業(yè)市場競爭態(tài)勢及投資策略分析報(bào)告》二、企業(yè)經(jīng)營情況仲景食品、海天味業(yè)、安記食品、日辰股份四家企業(yè)中，海天味業(yè)調(diào)味醬相關(guān)產(chǎn)品生產(chǎn)能力最高，且由于中國調(diào)味醬行業(yè)內(nèi)各企業(yè)都是“以銷定產(chǎn)”的生產(chǎn)模式，企業(yè)產(chǎn)品庫存皆不會(huì)太多，企業(yè)產(chǎn)銷情況處于動(dòng)態(tài)平衡狀態(tài)，因此，海天味業(yè)企業(yè)產(chǎn)品銷量也最高。2019-2021年中國調(diào)味醬重點(diǎn)企業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)情況（萬噸）資料來源：企業(yè)年報(bào)、智研咨詢整理仲景食品、海天味業(yè)、安記食品、日辰股份四家企業(yè)中，海天味業(yè)調(diào)味醬業(yè)務(wù)收入最高。2021年仲景食品、海天味業(yè)、安記食品、日辰股份營業(yè)收入同比變化分別為6.86%、5.61%、-44.13%、29.09%，其中仲景食品、海天味業(yè)、和日辰股份營收同比上升，安記食品業(yè)務(wù)營收同比大幅下降。2019年-2021年，四家企業(yè)營業(yè)收入復(fù)合增速顯示，仲景食品、海天味業(yè)、日辰股份皆復(fù)合增長，其中仲景食品增速最快，達(dá)8.44%；安記食品產(chǎn)品銷量營業(yè)收入復(fù)合下降9.25%。2019-2021年中國調(diào)味醬重點(diǎn)企業(yè)營業(yè)收入情況（億元）資料來源：企業(yè)年報(bào)、智研咨詢整理中國調(diào)味醬企業(yè)生產(chǎn)成本由81%左右的原材料成本、8%左右的產(chǎn)品制造成本、6%左右的人工成本及5%左右的運(yùn)輸成本組成。2021年，由于國際形勢影響，導(dǎo)致調(diào)味醬生產(chǎn)過程所需的能源價(jià)格上升，產(chǎn)品所需的油、辣椒等原材料價(jià)格上漲，導(dǎo)致企業(yè)生產(chǎn)成本中原材料采購費(fèi)用上漲。2020-2021年中國調(diào)味醬企業(yè)生產(chǎn)成本變化（以仲景食品、海天味業(yè)為例）資料來源：企業(yè)年報(bào)、智研咨詢整理中國調(diào)味醬行業(yè)內(nèi)各企業(yè)都是“以銷定產(chǎn)”的生產(chǎn)模式，企業(yè)產(chǎn)品庫存皆不會(huì)太多，企業(yè)產(chǎn)銷情況處于動(dòng)態(tài)平衡狀態(tài)。由于國際影響導(dǎo)致的大宗油類商品及能源價(jià)格上漲、企業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)增加，仲景食品、海天味業(yè)及日辰股份的生產(chǎn)成本同比皆上升；由于企業(yè)銷量下降，安記食品調(diào)味醬類產(chǎn)品生產(chǎn)降低，企業(yè)生產(chǎn)成本減少。2019-2021年中國調(diào)味醬重點(diǎn)企業(yè)營業(yè)成本情況（億元）資料來源：企業(yè)年報(bào)、智研咨詢整理海天味業(yè)及日辰股份近年來企業(yè)調(diào)味醬類產(chǎn)品價(jià)格皆逐年上漲；仲景食品產(chǎn)品價(jià)格小幅下降；安記食品調(diào)味產(chǎn)品價(jià)格在2020年小幅上漲后，，2021年企業(yè)產(chǎn)品價(jià)格下降35.66%，導(dǎo)致企業(yè)營收下降。2019-2021年中國調(diào)味醬重點(diǎn)企業(yè)產(chǎn)品銷售單價(jià)（元/千克）資料來源：企業(yè)年報(bào)、智研咨詢整理海天味業(yè)企業(yè)產(chǎn)品僅在中國銷售，其國內(nèi)銷售網(wǎng)絡(luò)鋪設(shè)完整，企業(yè)銷售渠道廣。仲景食品企業(yè)銷售額主要來自華中、華東、華北等地區(qū)，企業(yè)銷售網(wǎng)遍布整個(gè)中國，甚至將其企業(yè)代表產(chǎn)品銷至澳大利亞等海外地區(qū)，2021年該企業(yè)在廣東、四川、重慶等地區(qū)增加招商，企業(yè)經(jīng)銷商數(shù)量較2020年末增長超過24%，增至1643家。安記食品主要在地在華東、華南等沿海省份進(jìn)行銷售。日辰股份企業(yè)70%左右的銷售都來自于華東各省份。目前，仲景食品、安記食品及日辰股份都正圍繞著企業(yè)本部向外拓展銷售網(wǎng)絡(luò)；海天味業(yè)在中國的產(chǎn)品銷售網(wǎng)已基本鋪設(shè)完成。中國調(diào)味醬重點(diǎn)企業(yè)銷售分布情況資料來源：企業(yè)年報(bào)、智研咨詢整理中國調(diào)味醬行業(yè)產(chǎn)品利潤高，近年來，企業(yè)利潤皆逐年下降，但依舊基本維持在40%左右，行業(yè)利潤可觀。2021年，仲景食品、安記食品企業(yè)毛利率皆同比下降6個(gè)百分點(diǎn)左右，海天味業(yè)、日辰股份企業(yè)毛利率皆同比下降近4個(gè)百分點(diǎn)，安記食品及日辰股份企業(yè)盈利能力相對(duì)更高；行業(yè)內(nèi)企業(yè)盈利狀況依舊可觀。2019-2021年中國調(diào)味醬重點(diǎn)企業(yè)毛利率情況資料來源：企業(yè)年報(bào)、智研咨詢整理仲景食品、海天味業(yè)、安記食品及日辰股份近年來都在不斷增加企業(yè)研發(fā)投資，大力投資研發(fā)全自動(dòng)產(chǎn)品生產(chǎn)線，以確保產(chǎn)品的品質(zhì)穩(wěn)定、食品安全、提高生產(chǎn)效率；加大企業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)技術(shù)投入，研制符合市場的新型調(diào)味醬產(chǎn)品。四家企業(yè)在，海天味業(yè)年研發(fā)投入資金最多，主要原因在于其企業(yè)主要產(chǎn)品是黃豆醬類生產(chǎn)周期較長、工藝流程復(fù)雜的產(chǎn)品，對(duì)智能化、數(shù)據(jù)化、自動(dòng)化、信息化的生產(chǎn)設(shè)備依賴更大，且其企業(yè)新型產(chǎn)品研發(fā)較快，對(duì)全自動(dòng)生產(chǎn)設(shè)備需求更大。2019-2021年中國調(diào)味醬重點(diǎn)企業(yè)研發(fā)投入情況（億元）資料來源：企業(yè)年報(bào)、智研咨詢整理三、綜合分析由于市場對(duì)不同口味、類型的調(diào)味醬產(chǎn)品需求正在不斷變化、增加且調(diào)味醬產(chǎn)品需要保證產(chǎn)品味道，行業(yè)內(nèi)企業(yè)為搶占市場、擴(kuò)大品牌知名度，都在加大產(chǎn)品種類研發(fā)、加大對(duì)全自動(dòng)生產(chǎn)設(shè)備的研發(fā)設(shè)計(jì)，以增加企業(yè)調(diào)味醬產(chǎn)品種類、擴(kuò)大產(chǎn)品產(chǎn)能、保證產(chǎn)品質(zhì)量。未來企業(yè)擁有的產(chǎn)品生產(chǎn)技術(shù)及其生產(chǎn)產(chǎn)能將成為企業(yè)在調(diào)味醬行業(yè)中的主要競爭力。目前，海天味業(yè)綜合實(shí)力更強(qiáng)，仲景食品發(fā)展速度不錯(cuò)。仲景食品vs海天味業(yè)vs安記食品vs日辰股份綜合實(shí)力對(duì)比以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（）發(fā)布的《中國調(diào)味醬行業(yè)市場競爭態(tài)勢及投資策略分析報(bào)告》。智研咨詢專注產(chǎn)業(yè)咨詢十五年，是中國產(chǎn)業(yè)咨詢領(lǐng)域?qū)I(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)。公司以“