BT模式對安防產(chǎn)業(yè)的影響

BT模式對安防產(chǎn)業(yè)的影響一、“城鎮(zhèn)化”是推動安防產(chǎn)業(yè)發(fā)展的持久動力經(jīng)過了“十一五”的四萬億投資提振式發(fā)展，中國經(jīng)濟(jì)目前又走到了一個發(fā)展的十字路口，面臨著新一輪的結(jié)構(gòu)調(diào)整和增長模式的變更。從世界經(jīng)濟(jì)環(huán)境來看，主要經(jīng)濟(jì)體依舊是復(fù)蘇乏力、增長緩慢，未來世界市場的需求依然不樂觀，加之貿(mào)易保護(hù)主義的盛行，因此留給中國的出口利潤空間有限。國內(nèi)來看，過去五年的“四萬億”投資拉動效應(yīng)已經(jīng)接近尾聲了，而經(jīng)過快速的發(fā)展積累下的弊端逐漸顯露，留給“十二五”的是一個依靠拉動消費(fèi)為增長動力，調(diào)整發(fā)展結(jié)構(gòu)的破舊立新的局面，這樣的現(xiàn)實(shí)也就要求安防產(chǎn)業(yè)順勢而為，調(diào)整發(fā)展模式。過去的5年，安防產(chǎn)業(yè)可以說是“投資拉動增長”的受益者，經(jīng)過了爆發(fā)式的增長之后，我國的安防產(chǎn)業(yè)已經(jīng)到了相當(dāng)?shù)囊?guī)模，市場需求不斷增長，業(yè)內(nèi)逐漸形成了職能健全的集團(tuán)企業(yè)和專業(yè)化分工明顯的市場格局。雖然經(jīng)濟(jì)環(huán)境和市場發(fā)生了變化，但是一直推動安防產(chǎn)業(yè)發(fā)展的城鎮(zhèn)化動力會始終如一的繼續(xù)下去。截止到2012年年底，國家發(fā)改委統(tǒng)計(jì)結(jié)果中國目前城鎮(zhèn)化率為51.4%，距離世界發(fā)達(dá)國家和世界平均城鎮(zhèn)化水平還是有一定的距離(如圖1)。1978年開始到2012年，中國城鎮(zhèn)化率已經(jīng)達(dá)50%，每年保持著將近1%-3%的增長率，距離世界成長發(fā)達(dá)的國家仍有距離(美國：76%，日本：70%，德國：64%)。如果未來保持每年1%的增長率，那么中國的城鎮(zhèn)化進(jìn)程還將持續(xù)30年時間;高城鎮(zhèn)化率往往對安全和穩(wěn)定提出了較高的要求，結(jié)合過去安防產(chǎn)業(yè)已經(jīng)取得的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，未來城鎮(zhèn)化的繼續(xù)依然是中國安防產(chǎn)業(yè)發(fā)展的主要動力。另一方面，城鎮(zhèn)化率又帶動了GDP的增長，而安防市場總量的增長和GDP的增長保持著正相關(guān)的關(guān)系，參照美國安防產(chǎn)業(yè)協(xié)會2011年公布的數(shù)據(jù)，安防產(chǎn)業(yè)市場總量占GDP總量的將近7%，而目前中國安防產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值已達(dá)3200億元，占GDP的0.06%，增長率在13%左右。按照如此的發(fā)展速度和2020年中國GDP比2012年翻一翻的預(yù)計(jì)，未來中國安防產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值將達(dá)到5.5萬億，是目前產(chǎn)業(yè)規(guī)模的6倍。二、城鎮(zhèn)化的發(fā)展催生安防產(chǎn)業(yè)BT模式運(yùn)作城鎮(zhèn)化的繼續(xù)為安防產(chǎn)業(yè)提供了持續(xù)發(fā)展的動力和不斷增長的市場份額，同時對安防產(chǎn)業(yè)發(fā)展模式提出了新的要求。之前的政府采購和投資建城的模式隨著“四萬億”的驅(qū)動效應(yīng)逐漸減弱已經(jīng)成為了過去，在“穩(wěn)增長、調(diào)結(jié)構(gòu)”的發(fā)展趨勢下依靠政府大量投資的發(fā)展方式不會再有;城鎮(zhèn)化發(fā)展所需的巨額投入和不斷收窄的投資預(yù)期產(chǎn)生了巨大的資金缺口，如何彌補(bǔ)這一缺口成為了發(fā)展趨勢的關(guān)鍵，正是在此種背景和矛盾的作用下，BT發(fā)展模式成為了一種有效地解決途徑，也是中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)程的必然。BT模式是Build-Transfer的縮寫，意為建設(shè)-移交，市政府利用非政府資金進(jìn)行基礎(chǔ)非經(jīng)營性建設(shè)的一種融資模式。通過政府和私人機(jī)構(gòu)之間達(dá)成協(xié)議為前提，由政府向私人機(jī)構(gòu)頒布特許權(quán)，允許其在一定時期內(nèi)籌集資金建設(shè)某一基礎(chǔ)設(shè)施并管理和經(jīng)營該設(shè)施及其相應(yīng)的產(chǎn)品與服務(wù)。在某種程度上，BT是把政府、市場、供貨商、銀行聯(lián)系在了一起，同過一種共贏的方式來平衡多方利益，適應(yīng)了市場經(jīng)濟(jì)運(yùn)行規(guī)律和政府宏觀調(diào)控以及市場經(jīng)濟(jì)主體分享利潤的不同需求。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和政治、經(jīng)濟(jì)、社會環(huán)境的變化，政府的角色、市場的職能和不同的經(jīng)濟(jì)主體的訴求也發(fā)生著相應(yīng)的變化。隨著中國成為世界第二大新興經(jīng)濟(jì)體，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)與運(yùn)營達(dá)到了前所未有的高度，作為政府的一項(xiàng)基本職能同時也產(chǎn)生了更大的資金壓力和管理責(zé)任。BT運(yùn)營模式為解決上述問題提出了一條可行的路徑，做為專業(yè)分工的深化，不但將采購、建設(shè)通過招標(biāo)的形式分包給了專業(yè)的安防承建商，同時進(jìn)一步將融資的職能也賦予了出去，更大的發(fā)揮了市場經(jīng)營主體的能動性。這種模式的核心內(nèi)容在于政府保證了非政府資本具有獲取客觀利潤的機(jī)會，而政府的承諾是對銀行等金融機(jī)構(gòu)放貸的獲利的最佳保證，同時又對提供的公共產(chǎn)品或服務(wù)的數(shù)量和價格進(jìn)行了限制，有效控制了成本，整個過程中的風(fēng)險由政府、安防承建商和銀行等金融機(jī)構(gòu)三方共同承擔(dān)。因此，BT模式的實(shí)質(zhì)應(yīng)該說是國家基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資并獲利的一種特許權(quán)，通過這種特許權(quán)的頒布來進(jìn)行專業(yè)化分工、放大市場經(jīng)營杠桿和分散經(jīng)營風(fēng)險，綜合多方優(yōu)勢形成了經(jīng)濟(jì)利益共同體。三、BT運(yùn)營模式適應(yīng)了市場經(jīng)濟(jì)體制和政府強(qiáng)有力干預(yù)的雙重要求BT模式的最大特點(diǎn)就是通過優(yōu)勢互補(bǔ)、風(fēng)險分散的方式，形成了政府、安防承建商和銀行金融機(jī)構(gòu)的利益共同體。體現(xiàn)了資本、技術(shù)、管理、行政監(jiān)管等多種職能的有效結(jié)合，通過共同的利益將原本可能產(chǎn)生博弈和干擾的政府監(jiān)管、宏觀調(diào)控、市場經(jīng)濟(jì)規(guī)律和投融資風(fēng)險進(jìn)行分拆，優(yōu)勢組合，通過經(jīng)濟(jì)杠桿的放大形成共同利益，將風(fēng)險剝離通過各自職責(zé)進(jìn)行分?jǐn)?，減少各自成員主體的風(fēng)險系數(shù)，最終實(shí)現(xiàn)1+1+1>3的資源優(yōu)化配置效應(yīng)。根據(jù)中國銀行發(fā)布的2012年銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)定性評估報(bào)告，通過政府主導(dǎo)的BT中長期項(xiàng)目融資比例占到了當(dāng)年項(xiàng)目貸款比例的23%，同比增長0.69份額百分點(diǎn)，其中涉及城市平安建設(shè)的中長期項(xiàng)目占比為44%，同比增長7.3%;而放貸規(guī)模和批準(zhǔn)項(xiàng)目數(shù)量呈“雙升”的結(jié)果，也就是說BT模式下同樣的中長期安防項(xiàng)目所需資金比傳統(tǒng)的分期付款方式更少，較少的信貸規(guī)?？梢怨?jié)約客觀的財(cái)務(wù)費(fèi)用和社會資源，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2011到2012年，BT項(xiàng)目運(yùn)作節(jié)約財(cái)務(wù)費(fèi)用在7億元人民幣左右。BT模式充分發(fā)揮了經(jīng)濟(jì)運(yùn)作規(guī)律和市場運(yùn)作機(jī)制。以BT方式運(yùn)作安防項(xiàng)目的大部分都在市場上進(jìn)行，通過政府公開招標(biāo)和采購的方式進(jìn)行，很好的引入了競爭機(jī)制;選擇出具有資質(zhì)的安防承建商并授予特許經(jīng)營權(quán)，通過完備產(chǎn)權(quán)的賦予使得安防承建商在BT項(xiàng)目的實(shí)施過程中的行為完全符合權(quán)責(zé)匹配、利益和風(fēng)險同在的協(xié)調(diào)分布，做為“獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)人”進(jìn)行市場經(jīng)營活動。另一方面，BT為政府監(jiān)管提供了有效的途徑，將政府行為、監(jiān)管內(nèi)容和調(diào)控方式通過協(xié)議具體細(xì)化，經(jīng)過法律公正產(chǎn)生效力。作為BT運(yùn)營模式的執(zhí)行主體，安防承建商全權(quán)負(fù)責(zé)項(xiàng)目運(yùn)作，但政府自始至終都擁有對該項(xiàng)目的控制權(quán)。在立項(xiàng)、招標(biāo)、談判三個階段，政府的意愿起著決定性的作用。在履約階段，政府又具有監(jiān)督檢查的權(quán)力，項(xiàng)目經(jīng)營中價格的制訂也受到政府的約束，政府還可以通過資質(zhì)驗(yàn)證、特許權(quán)的頒布條款來約束，利潤分配和利潤率的調(diào)節(jié)來約束安防承建商的行為。四、BT項(xiàng)目運(yùn)作方式加速安防產(chǎn)業(yè)格局調(diào)整隨著“城市安防”項(xiàng)目的BT模式優(yōu)勢的不斷發(fā)揮，這一模式被廣泛的采用，逐漸成為大中型安防項(xiàng)目的主要運(yùn)營模式。在這樣的背景之下，促使安防產(chǎn)業(yè)競爭格局進(jìn)一步調(diào)整。從“技術(shù)水平”的競爭到“融資能力”的較量。隨著BT模式成為了安防產(chǎn)業(yè)競爭的一股新生力量，行業(yè)內(nèi)的競爭格局也隨之發(fā)生了變化。之前，安防承建商更多的是注重技術(shù)設(shè)計(jì)能力和施工能力，總是沿著產(chǎn)業(yè)鏈向上下游整合，從單純的施工、安裝逐漸發(fā)展到了提供前期整體解決方案和完善的售后服務(wù)，通過高附加值的服務(wù)來獲取訂單和利潤;而對于由政府主導(dǎo)的城市安防項(xiàng)目來講，融資能力和墊資規(guī)模成為更為主要的核心競爭力。對于中長期的安防項(xiàng)目來講，節(jié)約政府資金占用更能體現(xiàn)多方合作的“共贏利益”，而政府的獲利信用保證也會極大地照顧到安防總包商為項(xiàng)目墊資的規(guī)模，“高墊資帶來高收益”將成為BT運(yùn)營模式下，安防總包商的新的獲利模式。從這個角度來講，未來大中型安防項(xiàng)目的競爭更多的是安防企業(yè)資金實(shí)力的比拼。政府作為項(xiàng)目的主導(dǎo)部門也會尋找可靠資金實(shí)力的總包商，通過獲利信譽(yù)擔(dān)保為其和銀行之間架起資金橋梁，最終建立保證項(xiàng)目資金鏈安全的資金注入渠道，依靠資金鏈的力量結(jié)成利益共同體。在政府和安防總包商層面，“馬太效應(yīng)”得到了極大的體現(xiàn)。越是有資金實(shí)力的總包商越是能獲得更多的獲利保證和信貸額度，融資渠道也相對較寬。這種運(yùn)作情況也催生了安防產(chǎn)業(yè)市場格局的變化。如果把安防市場按照參與程度進(jìn)行等級劃分的話，那么安防項(xiàng)目總包商的競爭可以成為一級市場、安防承建商的技術(shù)競爭可以成為二級市場，余下還有就是施工承建等三級市場。一級市場越來越被總包商憑借雄厚的融資能力所占據(jù)，利潤率也最高在17%以上;依靠設(shè)計(jì)、技術(shù)、施工能力為核心競爭力的安防承包商不直接參與BT項(xiàng)目的招標(biāo)環(huán)節(jié)，以分包的形式承接項(xiàng)目進(jìn)入二級市場，競爭更加激烈，利潤空間相對稀釋(而經(jīng)過總包商的轉(zhuǎn)包之后，項(xiàng)目利潤會有5%的縮水);單純的施工或是產(chǎn)品銷售將成為三級市場，主要以成本的優(yōu)勢來獲取5%的地利潤。五、BT的融資需求促使安防企業(yè)加快資本化運(yùn)作鑒于一級市場的高利潤回報(bào)和相對分散的經(jīng)營風(fēng)險，有實(shí)力的安防承建商將拓展自己的融資能力和資金實(shí)力，進(jìn)軍一級市場，完成由承建商向投資型綜合服務(wù)商的轉(zhuǎn)型。對融資的重新認(rèn)識加快了安防產(chǎn)業(yè)資本化運(yùn)作進(jìn)程，催生了安防產(chǎn)業(yè)的上市融資高潮。根據(jù)中國證監(jiān)會發(fā)布的數(shù)據(jù)，僅2012年1年時間內(nèi)，在滬深兩地上市的安防企業(yè)就有近80家，業(yè)務(wù)范圍涉及到了安防主體產(chǎn)業(yè)，安防相關(guān)產(chǎn)業(yè)。除了本身在安防產(chǎn)業(yè)內(nèi)經(jīng)營多年的主題公司外，非安防產(chǎn)業(yè)的大型集團(tuán)公司，也通過多元化經(jīng)營進(jìn)入安防領(lǐng)域，通過其下屬安防產(chǎn)業(yè)子公司進(jìn)行上市融資，這也成為了2012年資本市場的一大特點(diǎn)。除此以外，多家有實(shí)力的集團(tuán)企業(yè)也盯上了安防產(chǎn)業(yè)這個領(lǐng)域，雖然起步較晚，但是由于十分重視，成長速度很快，制定了未來的擴(kuò)張計(jì)劃，將安防產(chǎn)業(yè)做為主要的利潤來源之一?？傮w來講安防產(chǎn)業(yè)成為了資本市場一股新生力量，其中：主體安防上市企業(yè)共8家，主要是安防產(chǎn)品的生產(chǎn)商，包括：?？低暋⒄憬笕A、英飛拓、安居寶、中威電子、捷順科技、東方網(wǎng)力，其安防業(yè)務(wù)量超過總量的95%;混合型上市企業(yè)數(shù)量最多，共有20家，包括：安防產(chǎn)品生產(chǎn)商與安防工程與系統(tǒng)集成商，主要有：大立科技、高德紅外、威創(chuàng)股份、同有科技等;擴(kuò)張型企業(yè)共8家，包括：鑫茂科技的天津天地偉業(yè)數(shù)碼科技有限公司、同方股份的同方威視技術(shù)股份有限公司、國電南自的南京南自信息技術(shù)有限公司、泛海建設(shè)的深圳市泛海三江電子有限公司、泰豪科技的北京泰豪智能科技有限公司、同洲電子的深圳市安技能建筑智能工程有限公司、大恒科技的中國大恒集團(tuán)有限公司等;子公司上市企業(yè)共有18家，包括：四川長虹、漢王科技、星網(wǎng)銳捷、鵬博士等。行業(yè)內(nèi)的上市融資高潮，使得安防產(chǎn)業(yè)再也不是單純的技術(shù)密集型為主的企業(yè)，技術(shù)核心優(yōu)勢逐漸被資金優(yōu)勢所取代，同時密集的資金投入必然帶來高額的利潤回報(bào)，也吸引著行業(yè)外部的潛在競爭者的加入。六、電信運(yùn)營商憑借BT運(yùn)作優(yōu)勢，將成為安防產(chǎn)業(yè)新的競爭主體在安防產(chǎn)業(yè)BT運(yùn)作模式下，技術(shù)+資金+規(guī)模成為了核心競爭力，具備這三方面優(yōu)勢的將成為政府眼中理想的安防項(xiàng)目的總包商，銀行眼中理想的信貸對象，而中國的電信運(yùn)營商恰恰就是這樣理想的“人選”。隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)不斷的成熟，其巨大的承載能力和數(shù)據(jù)傳輸能力成為了安防技術(shù)借重的載體，隨著兩大技術(shù)不斷的延伸和融合，將電信運(yùn)營服務(wù)和安防監(jiān)控、傳輸?shù)裙δ苈?lián)系到了一起。隨著城市化的進(jìn)程不斷推進(jìn)，“平安城市”、“科技強(qiáng)警”、“交通安全”等大型項(xiàng)目的發(fā)展都為電信運(yùn)營商進(jìn)入安防產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域提供了前所未有的契機(jī)。加之壟斷經(jīng)營模式積累起來的超大資金規(guī)模、融資渠道網(wǎng)絡(luò)和技術(shù)優(yōu)勢都形成了普通安防承建商難以超越的競爭壁壘，所形成的獨(dú)特競爭優(yōu)勢完美的匹配了BT運(yùn)營模式的核心需求，因此電信運(yùn)營商將成為安防產(chǎn)業(yè)一級市場的競爭主體，隨著優(yōu)勢地位的確立和傳統(tǒng)安防承建商的推出，幾家電信運(yùn)營巨頭將最終將達(dá)成利益妥協(xié)，共同瓜分安防產(chǎn)業(yè)的大蛋糕，形成局部壟斷優(yōu)勢。以中國電信為例：2010年初，江蘇在全省13個城市啟動技防入戶示范工程，被中國電信旗下的江蘇電信公司一舉拿下。按照江蘇省公安廳的整體部署，到2013年，全省的商鋪和家庭將實(shí)現(xiàn)百分之百的聯(lián)網(wǎng)報(bào)警，凈利潤高達(dá)數(shù)億。6月，西藏電信公司以2998萬元成功中標(biāo)拉薩市城市智能交通管理監(jiān)控系統(tǒng)(一期)工程項(xiàng)目，這是該公司今年以來簽訂的金額最大的系統(tǒng)集成項(xiàng)目;同時，中國聯(lián)通旗下專門設(shè)立了全資子公司，其業(yè)務(wù)范圍涵蓋了基礎(chǔ)平臺、系統(tǒng)集成、運(yùn)營服務(wù)等多個領(lǐng)域，并且在全國設(shè)立了30多家報(bào)紙機(jī)構(gòu)，專事安防工程的系統(tǒng)集成、運(yùn)營服務(wù)等業(yè)務(wù);2010年5月中國移動湖北公司承接了湖北省校園安防項(xiàng)目“校訊通”。幾大電信運(yùn)營商的頻頻出手，已將安放產(chǎn)業(yè)的利潤在一級市場全部瓜分，留給安防承建商和銷售商的所剩不多。隨著BT運(yùn)營模式的廣泛應(yīng)用和不斷成熟，對安防產(chǎn)業(yè)造成的影響也在逐步加深。從積極的角度來講，優(yōu)勢資源的注入、資本