經濟學：證券法考點鞏固四

經濟學：證券法考點鞏固四1、問答題

證券商的分類。正確答案：依證券商是否專營證券業(yè)務，可分為專營證券業(yè)務的證券公司和兼營證券業(yè)務的信托投資公司。依業(yè)務性質為標準，證券商可分為證券承銷商、證券自營商、證券經紀商和證券綜合（江南博哥）商。2、問答題

證券的種類？正確答案：1.金券。又稱金額券。是指具有一定金額并為特殊目的而使用的證券。金券的特征是證券形式與證券權利密不可分，持有金券是權利行使之惟一要件。2.資格證券。是指表明證券持有人具有行使一定權利的資格的證券。資格證券的持券人向義務人行使一定權利，義務人向權利人履行完義務后即可免責，故資格證券又稱為免責證券。3.有價證券。有價證券是記載并代表一定財產權利的證券。記載并代表一定的財產權利是有價證券的本質所在，也是有價政權區(qū)別于其他證券的根本標志。3、名詞解釋

信息公開正確答案：又叫信息披露，是指證券發(fā)行者及上市公司按照法定要求將公司經營的財務等情況向社會公眾公告，并向證券監(jiān)督管理部門報告。信息公開分為證券發(fā)行之信息公開和持續(xù)性信息公開。4、名詞解釋

融資交易正確答案：是指投資者提供一定數量的現(xiàn)款作為保證金，而由證券商為投資者墊付部分交易資金以購買證券的保證金交易方式。又稱保證金買空行為。5、名詞解釋

證券信用交易正確答案：有廣義和狹義之分。廣義的證券信用交易是指涉及有關當事人信用的證券交易方式。包括證券買賣雙方相互給予的信用，以及由第三人提供的信用，包括證券期權交易和政權期貨交易。狹義的證券信用交易僅指保證金交易。一般法律意義上的證券信用交易多指保證金交易。保證金交易是指證券交易者在買賣證券時，只向主券商支付一定數額的保證金或部分證券，其應付證券價款或應付證券不足時，由證券商墊付的證券交易方式。6、名詞解釋

融券交易正確答案：是指證券商向投資者借貸一定數量的證券，而由投資人在約定期限內償還同等數量證券，并支付一定費用的證券交易方式。7、問答題

第三市場的特點。正確答案：1.交易的對象主要是在證券交易所上市的證券；2.交易主要發(fā)生在證券商（非證券交易所成員）與團體投資者之間；3.交易一般不在交易所進行，其經紀人也不是證券交易所的會員。8、名詞解釋

結算帳戶正確答案：由證券登記結算機構開立的用于結算證券交易業(yè)務的帳戶。9、名詞解釋

證券上市的暫停正確答案：是指上市公司發(fā)生法定原因時，其上市證券在證券交易所暫時停止交易的情形。10、問答題

股票上市暫停條件。正確答案：1.公司股本總額、股權分布等發(fā)生變化不再具備上市條件；2.公司不按規(guī)定公開其財務狀況，或者財務會計報告作虛假記載；3.公司有重大違法行為；4.公司最近3年連續(xù)虧損。11、問答題

證券交易的法律性質正確答案：對股票交易的法律性質有不同的說法，主要的觀點有地位讓與說、自益權讓與說。地位讓與說是建立在股東權承認說基礎之上的。該學說認為，股票所代表的是股東權，股東權應包括自益權和共益權。自益權的內容主要是就公司的股利和剩余財產的分配請求權；共益權的內容主要是參加公司的管理的權利，包括參加公司的股東大會、在股東大會上行使表決權、公司董事和監(jiān)事的選舉權和被選舉權等。股票轉讓使股東地位依轉讓行為發(fā)生轉移，由此包括自益權和共益權在內的股東權由受讓人概括承繼，股東地位隨股票的轉讓而讓與。自益權讓與說是建立在股東權否認說基礎之上的。此學說將股東權中的自益權與共益權區(qū)分開來，認為股份是以利益分配請求權為目的的附條件債權。股票的轉讓是以利益請求為內容的自益權的總體轉移。共益權是人格，不應包括在股份中。對于受讓人，共益權在法律上為當然的原始取得。對于上述兩種學說，地位讓與說是為通說。因為，股東持有的股份是股東在公司資產中所占的份額，其實質表現(xiàn)為股東對公司享有權利和義務。股東權既包括主張利益的自益權，又包括對公司的共益權。公司債券以及其他表示債權的證券交易，本質上是證券所表示的債權由交易一方轉移給交易的另一方，這種交易在性質上屬于債權轉移，適用民法上有關債權轉移的一般規(guī)定。12、名詞解釋

雙向期權正確答案：又稱對敲，指期權合約購買者在一定時期內，既購買某種證券的看漲期權，又購買該種證券的看跌期權，其后在證券價格正漲時行使看漲期權，在證券價格下跌時行使看跌期權。13、名詞解釋

內幕交易正確答案：是指單位或個人以獲取利益或減少損失為目的，利用內幕信息進行證券發(fā)行與交易的行為。14、問答題

上市公司收購的分類。正確答案：依收購人收購目標公司股份數量的不同，上市公司收購可分為部分收購和全面收購。依目標公司管理部門與收購人是否合作為標準，可分為友好收購和敵意收購。以收購主體的數量為標準，可分為單獨收購和共同收購。我國《證券法》將上市公司的收購分為要約收購和協(xié)議收購兩種。15、問答題

證券商與公眾投資者的法律關系。正確答案：二者是行紀關系。根據民法的一般理論，行紀是指行紀人為委托人利益，以自己的名義實施行為，并收取傭金的制度。行與代理的不同主要在與行紀人以自己的名義在委托人指示的權限從事活動，其法律后果直接歸于行紀人，間接歸于委托人。在證券經紀關系中，證券經紀商以自己的名義從事證券交易并承擔交易后果，故其法律地位同行紀人，也有利于對投資者權益的保護。16、問答題

重大事件的內幕信息的內容。正確答案：1.公司經營方針和經營范圍的重大變化；2.公司的重大投資行為和重大購置財產的決定；3.公司訂立重要合同，而該合同可能未能清償到期債務的違約情況；5.公司發(fā)生重大虧損或遭受超過凈資產10％以上的重大損失；6.公司生產經營的外部條件發(fā)生的重大變化；7.公司的董事長、三分之一以上懂事或者經理發(fā)生變動；8.持有公司5％以上股份的股東，其持有股份情況發(fā)生較大變化；9.公司減資、合并、分離、解散及申請破產的決定；10.涉及公司的重大訴訟；法院依法撤銷股東大會、董事會的決議；11.法律行政法規(guī)規(guī)定的其他事項。17、問答題

證券交易所的監(jiān)管職能。正確答案：1.對證券交易所活動的監(jiān)管；2、對會員進行管理，包括取得會員資格的條件和程序；席位管理辦法、審查會員的業(yè)務報告，監(jiān)督會員所派出的代表在交易場所內的行為等3、對上市公司的管理，如規(guī)定具體的上市規(guī)則等。18、名詞解釋

虛假陳述正確答案：是指信息披露義務人違反信息披露義務，對證券發(fā)行、交易及向滾活動的事實、性質、前景等事項作出虛假、嚴重誤導或者有重大遺漏的陳述。19、問答題

B股上市的條件。正確答案：1.其股票經證券監(jiān)管部門批準已公開發(fā)行；2.發(fā)行后公司股本總額不少于證券法規(guī)規(guī)定的數額；3.持有人民幣1000股以上的個人股東（包括A股、B股股東）不少于1000人，個人持有的股票面值總額不少于1000萬元；4.A股股東和B股股東持有的股份不少于公司總股本的25％；公司總股本超過4億元的，A股和B股的股東持有的股份比例不少于15％；5.發(fā)起人對公司凈資產的出資額不少于人民幣15000萬元；但原有股份有限公司，增資發(fā)行B股或者《關于股份有限公司境內上市外資股的規(guī)定》頒布之前已發(fā)行完畢B股的外商投資股份有限公司，不在此限；6.發(fā)起人持有股份不少于公司總股本的35％；7.公司最近3年財務會計報告無虛假記載，最近3年無重大違法行為；8.公司最近3年連續(xù)盈利，原有企業(yè)改組設立為股份有限公司，或者公司主要發(fā)起人為國有大中型企業(yè)的，可以連續(xù)計算；9.所籌集資金用途符合國家產業(yè)政策和國家有關利用外商投資的規(guī)定；10.依法已需的外商投資股份有限公司的資格和能力；11.證券主管部門規(guī)定的其他條件。20、名詞解釋

上市公司收購的持股披露制度正確答案：是指在上市公司收購中，任何收購人直接或間接持有公司發(fā)行在外的法定比例的股份時，或此后所持股量發(fā)生一定比例的增減時，必須依法將上述情況進行公開披露的制度。21、名詞解釋

證券看跌期權正確答案：在合同約定的有效期限內，權利人有權依照合同約定的價格和數兩賣出相關證券。22、名詞解釋

認股權證正確答案：是由股份有限公司發(fā)行的授與特有人在限定期限內以一定的價格購買一定數量的該公司增資發(fā)行股票的選擇權憑證。23、問答題

證券發(fā)行的原則正確答案：（1）三公原則（2）合法性原則（3）審查原則24、問答題

證券法的特征正確答案：（1）證券法多為強行性規(guī)范；（2）證券法具有技術性；（3）證券法是實體法和程序法的結合；（4）證券法具有國際性。25、問答題

股票上市終止的條件。正確答案：1.上市公司不按規(guī)定公開財務狀況，或者對財務報告作虛假記載，經查實后果嚴重；2.上市公司重大違法行為，經查實后果嚴重；3.上市公司的股本總額、股權分布等發(fā)生變化，不再具備上市條件，在期限內未能消除；4.上市公司在最近3年連續(xù)虧損，在期限內未能消除；5.公司決議解散；6.被行政主管機關依法責令關閉；7.宣告破產。26、名詞解釋

證券商正確答案：是依法從事證券經營業(yè)務的法人或自然人，至于具體的證券經營業(yè)務范圍則由各國法律自行確定。27、問答題

證券交易的具體規(guī)則正確答案：（1）價格優(yōu)先原則。在證券交易過程中，對不同的委托以市價委托優(yōu)先于限價委托。即市價委托與限價委托同時到達時，以市價委托優(yōu)先于限價委托，市價委托后于限價委托到達，仍以市價委托優(yōu)先成交。（2）時間優(yōu)先原則。時間優(yōu)先原則必須在價格優(yōu)先原則下執(zhí)行，即價格優(yōu)先，同等價格下時間優(yōu)先。這是指在交易過程中，對同一證券出現(xiàn)相同報價時，以先行報價的一方優(yōu)先成交。此外，有的國家的證券法中還規(guī)定了數量優(yōu)先原則。數量優(yōu)先原則是在價格優(yōu)先原則和時間優(yōu)先原則下執(zhí)行，即指在交易過程中，對同一證券出現(xiàn)相同報價時，以委托交易額較大的一方優(yōu)先成交。我國《證券法》沒有規(guī)定這一原則，實踐中有這樣的做法。數量優(yōu)先原則以委托數量的多少決定成交的先后，雖然可以促進交易、增加成交量，但似乎有違作為證券法基本原則的平等原則。28、名詞解釋

證券業(yè)協(xié)會正確答案：由政商組成的證券行業(yè)自律性管理社團法人。29、問答題

證券和證書的不同？正確答案：證書是記載一定法律事實或法律行為的文書，證書的作為僅在于證明一定的法律事實或法律行為曾經發(fā)生，而不能直接決定當事人之權利是否存在及權利的存在狀態(tài)。證書所記載的法律事實可以脫離證書而獨立存在并由法律加以確認。證書不僅可以體現(xiàn)各種法律事實和法律關系，而且可以體現(xiàn)一定的道德事實和道德關系。而證券則不同，證券不僅記載并證明一定的權利，它本身