商貿零售行業(yè)醫(yī)美化妝品2月月報：德國純凈型A型肉毒素Xeomin獲批38節(jié)大促國貨品牌表現亮眼

目 錄1、醫(yī)美：德國純凈型A型肉毒毒素Xeomin獲批等 3、醫(yī)美板塊行情回顧 3、醫(yī)美動態(tài)追蹤：德國純凈型A型肉毒毒素Xeomin獲批等 4、醫(yī)美公司公告：多家醫(yī)美公司發(fā)布2023年度業(yè)績快報等 52、化妝品：2024年38節(jié)大促收官，國貨品牌表現亮眼 6、化妝品板塊行情回顧 6、化妝品動態(tài)追蹤：2024年38節(jié)大促收官，珀萊雅與韓束摘得桂冠 7、行業(yè)大盤：線上大盤整體穩(wěn)健，天貓有所下滑、抖音延續(xù)增長 7、品牌表現：上美股份、巨子生物、珀萊雅等國貨公司增長亮眼 7、行業(yè)新聞：2024年38節(jié)大促收官，國貨品牌表現亮眼 9、化妝品公司公告：上美股份發(fā)布2023年度業(yè)績預告等 103、風險提示 圖表目錄圖1：2月醫(yī)思健康、美麗田園醫(yī)療健康、愛美客在醫(yī)美板塊漲幅居前 3圖2：2024年1-2月，愛美客、美麗田園醫(yī)療健康、江蘇吳中在醫(yī)美板塊漲幅居前 3圖3：2月珀萊雅、上美股份、福瑞達在化妝品板塊漲幅靠前 6圖4：2024年1-2月，上美股份、丸美股份、珀萊雅在化妝品板塊漲幅居前 6圖5：2月天貓美妝大盤同比有所下滑 7圖6：2月抖音美妝大盤延續(xù)增長 7圖7：海外品牌2024年2月在天貓渠道顯著承壓，抖音渠道則表現較好 7圖8：上美股份、毛戈平等公司旗下品牌2024年2月在抖音渠道實現亮眼增長 8表1：醫(yī)美行業(yè)公司公告薈萃：多家醫(yī)美公司發(fā)布2023年度業(yè)績快報等 5表2：化妝品行業(yè)公司公告薈萃：上美股份發(fā)布2023年度業(yè)績預告等 101、醫(yī)美：德國純凈型A型肉毒毒素Xeomin獲批等、醫(yī)美板塊行情回顧2月，醫(yī)思健康、美麗田園醫(yī)療健康、愛美客在醫(yī)美板塊漲幅居前。我們選取的14（212231.3%22.8%、20.7%2024年1-2月，愛美客、美麗田園醫(yī)療健康、江蘇吳中在醫(yī)美板塊漲幅居前。20241-2310.3%8.6%；20241-2圖1：2月醫(yī)思健康、美麗田園醫(yī)療健康、愛美客在醫(yī)美板塊漲幅居前31.3%22.8%31.3%22.8%20.7%18.4%16.3%14.2%13.3%11.4%9.4%9.4%5.6%3.3%2.7%-1.0%-9.1%5%0%醫(yī) 美思 麗健 田康 園醫(yī)療健康

愛昊華錦科普江滬美海東波笛門蘇深客生醫(yī)生科吳300-B科藥物技中300-B

四復朗華醫(yī)環(huán)銳姿韓美醫(yī)醫(yī)股股國藥療份份際科技數據來源：、研究所圖2：2024年1-2月，愛美客、美麗田園醫(yī)療健康、江蘇吳中在醫(yī)美板塊漲幅居前11.1%10.3%11.1%10.3%8.6%2.5%-3.7%-6.7%-7.1%-8.3%-9.5%-12.3%-13.2%-17.2%-18.8%-21.7%10%5%0%-5%-10%-15%-20%-25%-30%愛 美 江 300美 麗 蘇 300客 田 吳園 中醫(yī)療健康

昊 朗 科 -B海 姿 笛 -B生 股 科 份

錦 四 波 環(huán) 生 醫(yī) 物 藥

普 華 門 東 科 醫(yī) 技藥療科技

-27.5%醫(yī)美國際數據來源：、研究所、醫(yī)美動態(tài)追蹤：德國純凈型A型肉毒毒素Xeomin獲批等科醫(yī)人M22鉑金藍超光子獲NMPA批準上市。2月5日，科醫(yī)人M22鉑金藍超光子獲NMPA批準上市，代表著科醫(yī)人在中國設立的首個自主研發(fā)生產項目正式啟動。（來源：科醫(yī)人美學公眾號）海雅美生物“水光針”獲NMPA注冊受理。2月6日消息，瑞士LaboratoriesHyamedS.A.旗下關聯公司——海雅美生物技術（珠海）有限公司申請的“注射用透明質酸鈉溶液”正式獲得NMPA注冊受理。產品由瑞士Hyamax實驗室研發(fā)，主要用于注射至面部真皮層，以改善皮膚狀態(tài)。（來源：Medactive公眾號）Galderma最硬透明質酸填充劑RestylaneSHAYPE獲批上市。2月18日消息，近日Galderma公司對外披露稱，其最新透明質酸填充劑RestylaneSHAYPE成功獲得加拿大衛(wèi)生部批準，適應癥為暫時性頦部填充。RestylaneSHAYPE專為通過深層注NASHAHD20242（）219（1.08（）（）華東醫(yī)藥肉毒素產品ATGC-110219ATGCCo.,Ltd.AATGC-110）創(chuàng)健醫(yī)療研發(fā)出有三螺旋結構的III型重組人膠原蛋白。2月20日消息，創(chuàng)健研究院技術專家團隊成功研發(fā)出氨基酸序列與人天然膠原蛋白完全一致且具有天然三螺旋結構的III型重組人膠原蛋白，并能夠實現產業(yè)化。（來源：創(chuàng)健醫(yī)療公眾號）眾生睿創(chuàng)RAY1225肥胖患者的II221日消RAY1225注射液，202422/II/II）2272024抗衰老、保濕面霜等“可持續(xù)產品”。（來源：JLand聚源生物公眾號）華東醫(yī)藥MaiLiExtreme229東醫(yī)藥全資子公司Sinclair旗下的新型高端含利多卡因注射用透明質酸鈉填充劑MaiLiExtreme）德國純凈型A型肉毒毒素西馬31產品是一種純凈型A）、醫(yī)美公司公告：多家醫(yī)美公司發(fā)布2023年度業(yè)績快報等公司 公告表1：醫(yī)美行業(yè)公司公告薈萃：多家醫(yī)美公司發(fā)布2023年度業(yè)績快報等公司 公告科笛-B*ST

關于現金收購鄭州集美全部股權暨關聯交易的公告2281.55100%的股權。公司發(fā)布2023年度業(yè)績快報226日公告，20237.8099.96%3.00億元，同比增174.61%4.64元。關于公司獲納入恒生指數系列成份股的公告220日公告，公司已獲選并將獲納入恒生指數系列之成份股，包括恒生小型股指數、恒生港股通2024年3月4日起生效。關于公司CU-20401（重組突變膠原酶）治療腹部脂肪堆積完成中國Ⅰ期臨床試驗的公告2281重組突變膠原酶治療腹部脂肪堆積完成中國Ⅰ期臨床試驗。CU-20401的整體安全性和耐受性良好，該臨床試驗數據亦顯示出初步療效趨勢。公司發(fā)布截至2023年12月31日止年度及2023年第四季度之最新營運表現根據公司2月29日公告，2023年公司已商業(yè)化產品之收入為約人民幣1.38億元，與2022年同期比較錄得約0.7320221051.1%的正增長。公司發(fā)布2023年度業(yè)績快報22326.544.16130.58%2.44元。關于2021年股票期權激勵計劃預留授予部分股票期權注銷完成的公告2620241202021年股票期權激勵計劃預留授予股票期權第一個行1431內未行權，擬由公司進行注銷。公司發(fā)布2023年度業(yè)績快報22211.463.2730.21%0.77元。關于投資建設生物創(chuàng)新智造中心項目的公告282024272011.88億元（最終投資金額以項目建設實際投資開支為準。關于收到股東2023年度及2024年內現金分紅提議的公告根據公司2月18日公告，公司收到控股股東中國遠大集團有限公司、持股5%以上杭州華東醫(yī)藥集團有限公司202320242023年度分配現金分紅總10億元（含稅，不送紅股，不以資本公積金轉增股本。如凈利潤保持穩(wěn)定增長，045億元（含稅。關于重大訴訟進展暨收到《民事裁定書》的公告222中級人民法院提起訴訟，可能對上市公司損益產生一定影響。資料來源：、研究所2、化妝品：2024年38節(jié)大促收官，國貨品牌表現亮眼、化妝品板塊行情回顧216213328.8%、25.6%、21.0%2024年1-220241-2554.6%、25.8%、6.7%；2024年1-2月跌幅靠前的分別為嘉亨家化、青松股份、拉芳家化。圖3：2月珀萊雅、上美股份、福瑞達在化妝品板塊漲幅靠前28.8%25.6%28.8%25.6%21.0%16.4%14.5%13.1%9.4%9.2%9.1%8.8%8.7%8.4%7.5%6.5%-5.4%-5.8%-9.1%珀 上萊 美雅 股份

300300

潤上科水丸敷本海思羊美爾股家股股股佳份化份份份

拉 青 嘉芳 松 亨家 股 家化 份 化數據來源：、研究所圖4：2024年1-2月，上美股份、丸美股份、珀萊雅在化妝品板塊漲幅居前54.6%25.8%54.6%25.8%6.7%4.6%2.5%0.6%-3.8%-3.8%-4.5%-5.3%-8.1%-11.3%-16.9%-18.1%50%40%30%20%10%0%-10%-20%-30%-24.4%-28.2%-40%-33.7%上丸珀科滬巨水貝華福上潤敷壹拉青嘉美美萊思深子羊泰熙瑞海本爾網芳松亨股股雅股300生股妮生達家股佳壹家股家份份份物份物化份創(chuàng)化份化數據來源：、研究所、化妝品動態(tài)追蹤：2024年38節(jié)大促收官，珀萊雅與韓束摘得桂冠2024年2我（2+護膚0.84+2.748.9+5（204年2月護膚42.37億元（17.8）19.3（18.8（）抖音渠204年28.47+2142.7529.圖5：2月天貓美妝大盤比所下滑 圖6：2月抖音美妝大盤續(xù)500

80%60%40%20%0%-20%-40%-60%

806040200

160%140%120%100%80%60%40%20%0% 護膚（億元） 彩妝（億元）護膚同比增速（右軸） 彩妝同比增速（右軸）

護膚（億元） 彩妝（億元）護膚同比增速（右軸） 彩妝同比增速（右軸）數據來源：久謙咨詢、研究所 數據來源：久謙咨詢、研究所LG生活健康等韓系品牌在抖音表現亮眼。歐萊雅：歐萊雅/蘭蔻/赫蓮娜/科顏氏/修麗可/理膚泉2月天貓+抖音銷售額同比分別+4%/-6%/+2%/-19%/-3%/+11%。雅詩蘭黛：雅詩蘭黛/海藍之謎2月天貓+抖音銷售額同比分別+6%/+35%。國際品牌分渠道銷售數據天貓 抖音歐萊雅蘭蔻歐萊雅雅詩蘭黛國際品牌分渠道銷售數據天貓 抖音歐萊雅蘭蔻歐萊雅雅詩蘭黛寶潔科顏氏修麗可理膚泉玉蘭油資生堂雪花秀后2024年2月-19%2%-12%-14%7%-17%22%-23%-49%-3%-35%21%2024年1-2月累計14%-18%2%-6%0%16%-15%10%-11%-31%-8%-28%13%2024年2月-5%20%3%-36%54%19%43%47%27%-55%-55%324%387%2024年1-2累計52%32%54%24%91%40%78%46%61%-42%-21%253%190%天貓+抖音2024年2月 2024年1-2月累計4% 28%-6% -1%2% 30%-19% 3%-3% 17%11% 22%6% 18%35% 28%-7% 8%-51% -36%-20% -12%108% 68%239% 125%數據來源：久謙咨詢、研究所珀萊雅：珀萊雅/彩棠2月天貓+抖音銷售額同比分別+41%/+48%，合計同比+42%；兩大品牌在天貓及抖音渠道均實現較快增長。貝泰妮：薇諾娜2月天貓+抖音銷售額同比+6%，在抖音渠道增速加快，天貓渠道略有下滑。華熙生物：潤百顏/夸迪/米蓓爾/BM肌活2月天貓抖音銷售額同比分別-17%/+11%/+112%/-73%，合計同比-19%，其中米蓓爾在抖音實現兩倍增長。巨子生物2+80+15+73，水羊股份：御泥坊/伊菲丹2月天貓+抖音銷售額同比分別-53%/-14%，合計-29%。福瑞達/2月天貓+丸美股份：丸美/戀火2月天貓+抖音銷售額同比分別-13%/+56%，合計同比+11%。上美股份/2月天貓++455%；上海家化：玉澤/佰草集2月天貓+抖音銷售額同比分別-11%/-26%，合計-17%。潤本股份：潤本2月天貓+抖音銷售額同比-10%，其中抖音增速較快。國貨品牌分渠道銷售數據天貓 抖音貝泰妮珀萊雅華熙生物巨子生物國貨品牌分渠道銷售數據天貓 抖音貝泰妮珀萊雅華熙生物巨子生物上海家化上美股份丸美股份水羊股份福瑞達潤本薇諾娜珀萊雅彩棠合計潤百顏夸迪米蓓爾合計可復美可麗金合計玉澤佰草集合計韓束一葉子合計丸美戀火合計御泥坊伊菲丹合計頤蓮合計毛戈平潤本2024年2月-8%43%42%43%-1%-16%-30%-58%-23%21%-4%19%-2%-26%-12%132%-76%64%-26%-12%-21%-48%37%-19%10%7%9%112%-22%2024年1-2月累計6%46%39%44%11%44%-24%-45%2%34%-44%20%1%-2%0%166%-65%99%2%-6%-1%-36%45%-8%9%34%19%96%-6%2024年239%54%41%-30%35%224%-80%-16%182%44%165%-25%-28%-26%649%-61%596%-7%97%27%-59%-23%-32%-8%-27%-15%317%17%2024年1-2月累計72%42%168%61%-4%24%224%-68%-2%209%197%208%73%20%59%682%-33%639%59%117%82%-70%12%-27%70%25%53%318%83%天貓+抖音2024年2月 2024年1-2累計6% 26%41% 44%48% 95%42% 53%-17% 3%11% 31%112% 106%-73% -62%-19% -1%80% 103%15% 11%73% 89%-11% 23%-26% 3%-17% 16%541% 597%-71% -51%455% 526%-13% 39%56% 74%11% 53%-53% -59%-14% 18%-29% -22%-1% 44%-12% 29%-5% 38%220% 219%-10% 22%數據來源：久謙咨詢、研究所、行業(yè)新聞：2024年38AI24AIi）上海家化2024年將更關注產業(yè)鏈上下游協(xié)同。2月19日，上海家化聯合天貓啟動第2024）。219IPO1992）歐萊雅將為奢侈品牌MiuMiu226MiuMiu（）2.0。2272.0，宣稱5%抗老基礎研究體系。（來源：璦爾博士公眾號）丸美與papi醬聯合推出3822738papi（MARUBI）22942（）31COSMAX12（i）薇諾娜官宣2024年進入2.03320242.0生活壓力等情況造成的皮膚問題，進行科普宣教、開展公益捐贈。（WINONA）2024年3831138抖音/GMV70.06/65.92/16.85（GMV4.95（GMV3.10。）、化妝品公司公告：上美股份發(fā)布2023年度業(yè)績預告等公司 公告表2：化妝品行業(yè)公司公告薈萃：上美股份發(fā)布2023年度業(yè)績預告等公司 公告福瑞達

關于公司股東延長鎖定期公告根據公司2月23日公告，截至2024年2月23日收盤，公司股票已連續(xù)20個交易日收盤價低于公司首次公開發(fā)行股票時的發(fā)行價格17.38元/股，觸發(fā)上述承諾的履行條件。依照股份鎖定期的安排及相關承諾，相關股東卓凡投資、趙貴欽、鮑松娟、林子偉及吳偉斌持有的公司股份在原鎖定期基礎上自動延長六個月。關于公司獲得高新技術企業(yè)證書的公告根據公司2月24日公告，公司獲得高新技術企業(yè)證書，證書編號為GR202344003218，發(fā)證日期為2023年12月28日，有效期為三年；公司自2023年至2025年繼續(xù)按15%的稅率繳納企業(yè)所得稅。公司發(fā)布2023年度業(yè)績預告根據公司3月1日公告，2023年公司預計實現