(2024年)財(cái)務(wù)報(bào)表分析培訓(xùn)講義

財(cái)務(wù)報(bào)表分析培訓(xùn)講義2023REPORTING12024/3/26財(cái)務(wù)報(bào)表基礎(chǔ)知識(shí)資產(chǎn)負(fù)債表分析利潤(rùn)表分析現(xiàn)金流量表分析財(cái)務(wù)比率分析財(cái)務(wù)綜合分析目錄CATALOGUE202322024/3/26PART01財(cái)務(wù)報(bào)表基礎(chǔ)知識(shí)2023REPORTING32024/3/26資產(chǎn)負(fù)債表反映企業(yè)在某一特定日期的財(cái)務(wù)狀況，包括資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益。反映企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間的經(jīng)營(yíng)成果，包括收入、費(fèi)用和利潤(rùn)。反映企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的流入和流出。反映構(gòu)成所有者權(quán)益的各組成部分當(dāng)期的增減變動(dòng)情況。對(duì)在資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表和所有者權(quán)益變動(dòng)表等報(bào)表中列示項(xiàng)目的文字描述或明細(xì)資料，以及對(duì)未能在這些報(bào)表中列示項(xiàng)目的說明等。利潤(rùn)表所有者權(quán)益變動(dòng)表附注現(xiàn)金流量表財(cái)務(wù)報(bào)表的構(gòu)成42024/3/26以實(shí)際發(fā)生的交易或事項(xiàng)為依據(jù)進(jìn)行確認(rèn)和計(jì)量。遵循重要性原則，對(duì)于重要的交易或事項(xiàng)應(yīng)當(dāng)單獨(dú)列報(bào)。以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)進(jìn)行會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告。保證會(huì)計(jì)信息的可比性，即同一企業(yè)不同時(shí)期發(fā)生的相同或者相似的交易或者事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)采用一致的會(huì)計(jì)政策，不得隨意變更。財(cái)務(wù)報(bào)表的編制原則52024/3/26

財(cái)務(wù)報(bào)表的分析目的評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況通過分析資產(chǎn)負(fù)債表，可以了解企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模、結(jié)構(gòu)以及負(fù)債情況，從而評(píng)價(jià)企業(yè)的償債能力和財(cái)務(wù)穩(wěn)定性。評(píng)估企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果通過分析利潤(rùn)表，可以了解企業(yè)的收入、費(fèi)用和利潤(rùn)情況，從而評(píng)估企業(yè)的經(jīng)營(yíng)績(jī)效和盈利能力。預(yù)測(cè)企業(yè)未來發(fā)展趨勢(shì)通過分析現(xiàn)金流量表以及比較歷史數(shù)據(jù)等信息，可以預(yù)測(cè)企業(yè)未來的發(fā)展趨勢(shì)和潛在風(fēng)險(xiǎn)。62024/3/26PART02資產(chǎn)負(fù)債表分析2023REPORTING72024/3/26通過對(duì)企業(yè)資產(chǎn)各組成部分的占比和變動(dòng)情況進(jìn)行研究，揭示企業(yè)資產(chǎn)配置的特點(diǎn)和效率。資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析關(guān)注資產(chǎn)的變現(xiàn)能力、周轉(zhuǎn)效率以及是否存在減值風(fēng)險(xiǎn)等方面，評(píng)估企業(yè)資產(chǎn)的實(shí)際價(jià)值和盈利能力。資產(chǎn)質(zhì)量分析資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與質(zhì)量分析82024/3/26研究企業(yè)負(fù)債的構(gòu)成、期限以及債權(quán)人權(quán)益的保障程度，揭示企業(yè)的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和融資策略。通過流動(dòng)比率、速動(dòng)比率等指標(biāo)，評(píng)估企業(yè)在短期內(nèi)償還債務(wù)的能力，以及長(zhǎng)期償債能力的變化趨勢(shì)。負(fù)債結(jié)構(gòu)與償債能力分析償債能力分析負(fù)債結(jié)構(gòu)分析92024/3/2603股東權(quán)益內(nèi)部結(jié)構(gòu)分析通過對(duì)股東權(quán)益內(nèi)部各項(xiàng)目的占比和變動(dòng)情況進(jìn)行研究，揭示企業(yè)股東權(quán)益結(jié)構(gòu)的特點(diǎn)和變化趨勢(shì)。01實(shí)收資本變動(dòng)分析關(guān)注企業(yè)實(shí)收資本的增減變動(dòng)情況，揭示企業(yè)股東權(quán)益的穩(wěn)定性和持續(xù)發(fā)展能力。02留存收益變動(dòng)分析研究企業(yè)留存收益的積累和使用情況，評(píng)估企業(yè)的盈利能力和內(nèi)部融資能力。所有者權(quán)益變動(dòng)分析102024/3/26PART03利潤(rùn)表分析2023REPORTING112024/3/26關(guān)注收入的確認(rèn)時(shí)點(diǎn)、確認(rèn)條件以及計(jì)量方法，確保收入的真實(shí)性和準(zhǔn)確性。收入確認(rèn)與計(jì)量成本費(fèi)用核算毛利率分析分析成本費(fèi)用的構(gòu)成、核算方法以及分?jǐn)倶?biāo)準(zhǔn)，評(píng)估成本費(fèi)用的合理性和可控性。計(jì)算毛利率并分析其變動(dòng)趨勢(shì)，了解企業(yè)盈利空間的變化情況。030201收入與成本費(fèi)用分析122024/3/26利潤(rùn)構(gòu)成分析分析營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、利潤(rùn)總額和凈利潤(rùn)的構(gòu)成，了解企業(yè)利潤(rùn)的主要來源。利潤(rùn)質(zhì)量分析關(guān)注非經(jīng)常性損益、關(guān)聯(lián)交易等因素對(duì)利潤(rùn)的影響，評(píng)估利潤(rùn)的真實(shí)性和可持續(xù)性?，F(xiàn)金流與利潤(rùn)匹配度分析經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~與凈利潤(rùn)的匹配程度，評(píng)估企業(yè)盈利質(zhì)量。利潤(rùn)構(gòu)成與質(zhì)量分析132024/3/26計(jì)算總資產(chǎn)收益率、凈資產(chǎn)收益率等指標(biāo)，評(píng)估企業(yè)的盈利能力及變化趨勢(shì)。盈利能力分析關(guān)注收益來源的穩(wěn)定性、收益與現(xiàn)金流的匹配程度等因素，評(píng)估收益質(zhì)量。收益質(zhì)量分析將企業(yè)與同行業(yè)其他企業(yè)進(jìn)行對(duì)比分析，了解企業(yè)在行業(yè)中的地位和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。同行業(yè)對(duì)比分析盈利能力與收益質(zhì)量分析142024/3/26PART04現(xiàn)金流量表分析2023REPORTING152024/3/26現(xiàn)金流量表的編制原則權(quán)責(zé)發(fā)生制與收付實(shí)現(xiàn)制的結(jié)合?，F(xiàn)金流量表的主要內(nèi)容反映企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的流入和流出。現(xiàn)金流量表的基本結(jié)構(gòu)包括經(jīng)營(yíng)、投資、籌資三類活動(dòng)的現(xiàn)金流入、流出及凈流量。現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)與內(nèi)容162024/3/26現(xiàn)金流量的分類01經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)。不同類型現(xiàn)金流量的特點(diǎn)與比較02經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量相對(duì)穩(wěn)定，投資活動(dòng)現(xiàn)金流量具有較大的波動(dòng)性，籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量則反映了企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)和融資策略?，F(xiàn)金流量與利潤(rùn)的比較03現(xiàn)金流量更注重實(shí)際收付，而利潤(rùn)則是基于權(quán)責(zé)發(fā)生制計(jì)算得出?，F(xiàn)金流量的分類與比較172024/3/26現(xiàn)金流量的預(yù)測(cè)通過對(duì)歷史數(shù)據(jù)的分析和未來趨勢(shì)的預(yù)測(cè)，可以預(yù)測(cè)企業(yè)未來的現(xiàn)金流量。企業(yè)價(jià)值評(píng)估方法基于現(xiàn)金流量的企業(yè)價(jià)值評(píng)估方法包括折現(xiàn)現(xiàn)金流量法（DCF）和相對(duì)價(jià)值法（如市盈率、市凈率等）?，F(xiàn)金流量與企業(yè)價(jià)值的關(guān)系企業(yè)的價(jià)值取決于其未來能夠產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，因此現(xiàn)金流量是企業(yè)價(jià)值評(píng)估的重要指標(biāo)。同時(shí)，企業(yè)的現(xiàn)金流量也反映了其經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)狀況，對(duì)于投資者和債權(quán)人來說具有重要的參考價(jià)值?，F(xiàn)金流量與企業(yè)價(jià)值評(píng)估182024/3/26PART05財(cái)務(wù)比率分析2023REPORTING192024/3/26速動(dòng)比率更嚴(yán)格地衡量企業(yè)短期償債能力，計(jì)算公式為（流動(dòng)資產(chǎn)-存貨）除以流動(dòng)負(fù)債。流動(dòng)比率衡量企業(yè)短期償債能力，計(jì)算公式為流動(dòng)資產(chǎn)除以流動(dòng)負(fù)債。資產(chǎn)負(fù)債率衡量企業(yè)長(zhǎng)期償債能力，計(jì)算公式為負(fù)債總額除以資產(chǎn)總額。償債能力比率202024/3/26反映企業(yè)存貨的流動(dòng)性及存貨資金占用量是否合理，計(jì)算公式為銷售成本除以平均存貨。存貨周轉(zhuǎn)率反映企業(yè)應(yīng)收賬款的流動(dòng)速度，計(jì)算公式為賒銷收入凈額除以應(yīng)收賬款平均余額。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率反映企業(yè)全部資產(chǎn)的使用效率，計(jì)算公式為銷售收入凈額除以平均資產(chǎn)總額?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率營(yíng)運(yùn)能力比率212024/3/26銷售毛利率反映企業(yè)每一元銷售收入扣除銷售成本后，有多少錢可以用于各項(xiàng)期間費(fèi)用和形成盈利，計(jì)算公式為（銷售收入-銷售成本）除以銷售收入。銷售凈利率反映企業(yè)每一元銷售收入帶來的凈利潤(rùn)是多少，計(jì)算公式為凈利潤(rùn)除以銷售收入。資產(chǎn)收益率反映企業(yè)使用其資產(chǎn)獲取利潤(rùn)的效率，計(jì)算公式為凈利潤(rùn)除以平均資產(chǎn)總額。010203盈利能力比率222024/3/26反映企業(yè)銷售收入的增減變動(dòng)情況，計(jì)算公式為本期銷售收入增加額除以上期銷售收入。銷售收入增長(zhǎng)率反映企業(yè)凈利潤(rùn)的增減變動(dòng)情況，計(jì)算公式為本期凈利潤(rùn)增加額除以上期凈利潤(rùn)。凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率反映企業(yè)本期資產(chǎn)規(guī)模的增長(zhǎng)情況，計(jì)算公式為本期總資產(chǎn)增加額除以期初資產(chǎn)總額?？傎Y產(chǎn)增長(zhǎng)率發(fā)展能力比率232024/3/26PART06財(cái)務(wù)綜合分析2023REPORTING242024/3/26將企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果綜合反映在一個(gè)指標(biāo)體系中，通過層層分解，深入分析企業(yè)的盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力和償債能力。杜邦分析法的核心思想權(quán)益凈利率、資產(chǎn)凈利率、權(quán)益乘數(shù)等，這些指標(biāo)相互關(guān)聯(lián)，形成了一個(gè)完整的財(cái)務(wù)分析體系。杜邦分析法的主要指標(biāo)通過對(duì)這些指標(biāo)的分析，可以評(píng)估企業(yè)的整體財(cái)務(wù)狀況，找出存在的問題和潛在的風(fēng)險(xiǎn)，為企業(yè)的決策提供依據(jù)。杜邦分析法的應(yīng)用杜邦分析法252024/3/26123通過對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的監(jiān)測(cè)和分析，及時(shí)發(fā)現(xiàn)潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，為企業(yè)采取防范措施提供依據(jù)。財(cái)務(wù)預(yù)警模型的作用選擇合適的財(cái)務(wù)指標(biāo)，運(yùn)用統(tǒng)計(jì)方法建立預(yù)警模型，并根據(jù)歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行回測(cè)和驗(yàn)證。財(cái)務(wù)預(yù)警模型的構(gòu)建將模型應(yīng)用于實(shí)際數(shù)據(jù)中，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)和預(yù)警，幫助企業(yè)及時(shí)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)預(yù)警模型的應(yīng)用財(cái)務(wù)預(yù)警模型262024/3/26企業(yè)價(jià)值評(píng)估的意義企業(yè)價(jià)值評(píng)估是對(duì)企業(yè)整體經(jīng)濟(jì)價(jià)值進(jìn)行判斷、估計(jì)的過程，對(duì)于投資者、管理者和其他利益相關(guān)者具有重要意義。企業(yè)價(jià)值評(píng)估的方法包括收益法、市場(chǎng)法和成本法等。收益法通過預(yù)測(cè)企業(yè)未來的收益并折現(xiàn)到現(xiàn)值來評(píng)估企