半導(dǎo)體行業(yè)月度報(bào)告：存儲(chǔ)原廠提產(chǎn)趨勢明確提振設(shè)備、材料、封測需求

目錄TOC\o"1-1"\h\z\u一、行業(yè)新聞：半導(dǎo)體制造投資不斷，美國限制措施再加碼 3二、重點(diǎn)公司公告：長電科技收購晟碟半導(dǎo)體，中微公司業(yè)績斐然 5三、板塊跟蹤：存儲(chǔ)原廠提產(chǎn)趨勢明確，提振設(shè)備、材料、封測需求 6四、風(fēng)險(xiǎn)提示 8一、行業(yè)新聞：半導(dǎo)體制造投資不斷，美國限制措施再加碼3月2日，英特爾公司近日公布了位于德國馬格德堡附近的工廠詳細(xì)計(jì)劃，這座工廠最初將容納兩個(gè)晶圓廠，并預(yù)留了空間以容納多達(dá)6個(gè)額外的模塊。據(jù)報(bào)道，這一計(jì)劃揭示了兩座三層樓的大型建筑，將承載一些世界上最先進(jìn)的晶圓廠設(shè)備，生產(chǎn)一些有史以來最復(fù)雜的芯片。預(yù)計(jì)這些晶圓廠將在2027年底投入使用，標(biāo)志著英特爾的14A(1.4nm)和10A(1nm)工藝節(jié)點(diǎn)將迎來新的里程碑（鏈接：/s/iZnl6reWpn2Aykz95WSRzA）35日，據(jù)投資中國臺(tái)灣事務(wù)所信息顯示，合晶科技看好車用市場，計(jì)劃投資173億新臺(tái)幣于中科二林園區(qū)建設(shè)12英寸晶圓廠，并將招聘281名中國臺(tái)灣地區(qū)員工。據(jù)了解，合晶新廠將導(dǎo)入自動(dòng)化生產(chǎn)技術(shù)，精進(jìn)制程與提高產(chǎn)量。此外新廠將朝向綠色建筑方式規(guī)劃及配置太陽能設(shè)備，可促進(jìn)環(huán)境可持續(xù)發(fā)展。合晶是世界第六大硅晶圓供應(yīng)商，也是前三大低阻重?fù)焦杈A供應(yīng)商，提供客戶從長晶、切片、研磨、拋光到磊晶（外延）的一體化服務(wù)，并以WaferWorks品牌銷售（鏈接：/s/0pPYLJ3WEKmALmA43ytWYA）3月5臺(tái)灣省高雄市通過了臺(tái)積電楠梓產(chǎn)業(yè)園區(qū)設(shè)置計(jì)劃的環(huán)境影響差異分析報(bào)告，為臺(tái)積電2nm晶圓代工廠的建設(shè)鋪平了道路。黃仁昭也在法說會(huì)后補(bǔ)充說明，原本規(guī)劃高雄廠要做28納米制程，但由于需求一直在變，且在日本已有2828納米產(chǎn)能也在擴(kuò)建當(dāng)中，加上同時(shí)與歐洲伙伴討論28納米與汽車相關(guān)制程，又顧及先進(jìn)制程產(chǎn)能可能還不夠，因此才著手規(guī)劃將高雄廠改為導(dǎo)入更先進(jìn)制程。黃仁昭提到，臺(tái)積電5納米制程已經(jīng)有廠區(qū)建置中，納米制程產(chǎn)能還不足夠，高雄廠未來可能是導(dǎo)入3納米以下制程（/s/SRNHXYBFmhmREO-2yO5hdQ）312日，據(jù)新加坡《聯(lián)合早報(bào)》報(bào)道，美國商務(wù)部長吉娜·雷蒙多表示，美國有可能進(jìn)一步收緊對中國獲取先進(jìn)芯片技術(shù)的限制。據(jù)彭博社報(bào)道，雷蒙多11日在馬尼拉的新聞發(fā)布會(huì)上表示們不能允許中國使用我們最先進(jìn)的技術(shù)用于軍事發(fā)展的目的。因此，我們會(huì)不惜一切代價(jià)保護(hù)人民，（鏈接：/s/nUVbwxUDweeJ0uOfOZXMQA）3月12日，據(jù)英國《金融時(shí)報(bào)》3月12日報(bào)道，隨著內(nèi)存制程技術(shù)的快速更新?lián)Q代，三星、SK海力士等內(nèi)存制造商經(jīng)常需要替換舊有的半導(dǎo)體設(shè)備。過去，這些被淘汰的設(shè)備往往會(huì)被轉(zhuǎn)售至二手市場。然而，近期由于擔(dān)心違反美國針對中俄的芯片出口管制規(guī)定，三星和SK海力士已變得極為謹(jǐn)慎，不再將舊有半導(dǎo)體設(shè)備轉(zhuǎn)售至外部市場，而是選擇將其堆積在倉庫中，以免被美方列入制裁黑名單。（鏈接：/s/tJgJf9O9dfVcBkDOL-A5Cw）3月14日，ASML本周交付了其第一臺(tái)更新的TwinscanNXE：3800E光刻機(jī)，用于晶圓廠安裝。NXE3800E是該公司0.33數(shù)值孔徑（Low-NA光刻掃描儀系列的最新版本，旨在制造2nm和3nm制程芯片。更新后的3800E將提供更高的晶圓吞吐量和更高的晶圓對準(zhǔn)精度，ASML稱之為“匹配機(jī)器覆（鏈接：/rain/a/20240314A0941G00）3月15日，據(jù)美國白宮科技政策辦公室（OSTP）報(bào)道，OSTP發(fā)布《國家微電子研究戰(zhàn)略》，加強(qiáng)美微電子研發(fā)創(chuàng)新生態(tài)系統(tǒng)。該戰(zhàn)略概述了美國微電子研究領(lǐng)域未來五年的發(fā)展目標(biāo)、關(guān)鍵需求和行動(dòng)方案，為美國聯(lián)邦部門和機(jī)構(gòu)、學(xué)術(shù)界、工業(yè)界、非盈利組織以及國際盟友和合作伙伴提供指導(dǎo)框架。報(bào)告提出了四大關(guān)鍵發(fā)展目標(biāo)（1）促進(jìn)并加速未來幾代微電子學(xué)的研究進(jìn)展（2）支持、建設(shè)和連接從研究到制造的微電子基礎(chǔ)設(shè)施（3培養(yǎng)和維持從微電子研發(fā)到制造生態(tài)系統(tǒng)的技術(shù)勞動(dòng)力；（4）（https:///front/product/detail?id=87c93dfaca8df56890968eb82d0f1be3）318日，據(jù)臺(tái)灣省經(jīng)濟(jì)日報(bào)報(bào)道，臺(tái)積電將在嘉義科學(xué)園區(qū)先進(jìn)封裝廠新廠加大投資，園區(qū)將撥出六座新廠用地給臺(tái)積電，比原本預(yù)期的四座多兩座，總投資額逾5000億臺(tái)幣（1137億人民幣，主要擴(kuò)充CoWoS先進(jìn)封裝產(chǎn)能，相關(guān)環(huán)評、水電設(shè)施都已盤點(diǎn)、處理完成，預(yù)計(jì)4月上旬對外公布。目前，臺(tái)積電的CoWoS產(chǎn)能全部位于臺(tái)灣省。而據(jù)路透社最新報(bào)道，知情人士透露，臺(tái)積電正考慮在日本建設(shè)先進(jìn)的芯片封裝產(chǎn)能，選擇之一是將其CoWoS封裝技術(shù)引入日本。審議工作還處于早期階段，尚未就潛在投資的規(guī)?；驎r(shí)間表做出決定。（鏈接：https:///newsDetail_forward_26722264）3月20日，美國商務(wù)部宣布，美國政府與英特爾達(dá)成一份不具約束力的初步條款備忘錄（PMT將根據(jù)美國《芯片與科學(xué)法案》向英特爾提供至多85億美元（612億元）的直接資金和最高110億美元（約合人民幣792億元）的貸款。美國商務(wù)部的公告顯示，在未來五年內(nèi)，英特爾預(yù)計(jì)將在美國四個(gè)州投資超1000億美元，包括在亞利桑那州和俄亥俄州大型工廠生產(chǎn)尖端半導(dǎo)體，以及俄勒岡州和新墨西哥州小型工廠的設(shè)備研發(fā)和先進(jìn)封裝項(xiàng)目。英特爾還有希望再獲得250億美元的稅收（鏈接：https:///newsDetail_forward_26747840）322日，根據(jù)金融界消息，據(jù)國家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局公告，華為技術(shù)有限公司申請一項(xiàng)名為“自對準(zhǔn)四重圖案化半導(dǎo)體裝置的制作方法以及半導(dǎo)體裝置“，申請日期為20219月。多重曝光即將芯片電路掩膜圖案的蝕刻分成多次完成，可以使用相對落后的技術(shù)和設(shè)備，達(dá)成和更先進(jìn)工藝類似甚至更先進(jìn)的結(jié)果，比如用7nm5nm芯片。而自對準(zhǔn)四重成像技術(shù)通過在硅片上多次蝕刻線路，提高晶體管密度，進(jìn)而增強(qiáng)芯片性能（鏈接：https:///dy/article/ITSS0QG10519QIKK.html）322日，我國商務(wù)部部長王文濤會(huì)見博通公司總裁兼首席執(zhí)行官陳福陽。雙方就博通公司在華發(fā)展、中美經(jīng)貿(mào)關(guān)系等議題進(jìn)行了交流。323日，商務(wù)部部長王文濤會(huì)見韓國SK海力士首席執(zhí)行官郭魯正。雙方就SK海力士在華發(fā)展及中韓半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈合作等議題進(jìn)行了交流。323商務(wù)部部長王文濤會(huì)見美光科技公司總裁兼首席執(zhí)行官桑杰·梅赫羅特拉。雙方就美光科技公司在華發(fā)展等議題進(jìn)行了交流。323日，商務(wù)部部長王文濤會(huì)見美國高通公司總裁兼首席執(zhí)行官安蒙。雙方就中美經(jīng)貿(mào)關(guān)系、高通公司在華發(fā)展等議題進(jìn)行了交流。王文濤強(qiáng)調(diào)，中國政府致力于優(yōu)化營商環(huán)境，為外資企業(yè)投資經(jīng)營提供服務(wù)保障（/s/C61vKXNShfYZoYEW8ZyB9A）3月25日，據(jù)外媒報(bào)道，美國先進(jìn)晶圓和面板級(jí)封裝技術(shù)公司DecaTechnologies正在與亞利桑那州立大學(xué)(ASU)合作創(chuàng)建北美第一個(gè)扇出型晶圓級(jí)封裝(FOWLP)研發(fā)中心。據(jù)悉，該中心旨在促進(jìn)美國本土封裝技術(shù)創(chuàng)新以及擴(kuò)大半導(dǎo)體制造能力，推動(dòng)人工智能、機(jī)器學(xué)習(xí)、汽車電子和高性能計(jì)算（HPC）等前沿領(lǐng)域的進(jìn)步。該中心將結(jié)合最先進(jìn)的先進(jìn)封裝技術(shù)、設(shè)備、工藝、材料、專業(yè)知識(shí)和培訓(xùn)，促進(jìn)從概念驗(yàn)證到中試規(guī)模的新能力的發(fā)展（/s/LAfDc72nkHZ16JZA-p0RbA）二、重點(diǎn)公司公告：長電科技收購晟碟半導(dǎo)體，中微公司業(yè)績斐然長電科技：35日，發(fā)布《關(guān)于全資子公司長電科技管理有限公司收購晟碟半導(dǎo)體（有限公司80%股權(quán)的公告》。2024年3月4日，長電管理公司、SANDISKCHINALIMITED雙方簽署了具有法律約束力的《股權(quán)收購協(xié)議》，長電管理公司擬以現(xiàn)金方式收購出售方持有的晟碟半導(dǎo)體80%股權(quán)。經(jīng)交易雙方充分溝通協(xié)商交易對價(jià)約62,400萬美元（最終價(jià)格將根據(jù)交割前后的現(xiàn)金、負(fù)債和凈營運(yùn)資金等情況進(jìn)行慣常的交割調(diào)整。本次交易完成后，收購方持有標(biāo)的公司80%股權(quán)，出售方持有標(biāo)的20%股權(quán)。華海清科：35日，發(fā)布《關(guān)于以集中競價(jià)交易方式回購公司股份方案的公告》。本次回購的股份將用于股權(quán)激勵(lì)或員工持股計(jì)劃，或用于轉(zhuǎn)換上市公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券，回購資金總額不低于人民幣5,000萬元（含，不超過人民幣10,000萬元（含，回購價(jià)格：不超過人民幣260元/股。中微公司：3月19日，發(fā)布《2023年年度報(bào)告》。公司2023年?duì)I業(yè)收入約62.64億元，較2022年增加約15.24億元，同比增長約32.15%2023年刻蝕設(shè)備銷售約47.03億元，同比增長約49.43%；MOCVD設(shè)備銷售約4.62億元，同比下降約33.95%。公司2023年新增訂單金額約83.6億元，較2022年新增訂單的63.2億元增加約20.4億元，同比增長約32.3%。其中刻蝕設(shè)備新增訂單約69.5億元，同比增長約60.1%。2023年歸屬于母公司所有者的凈利潤約17.86億元，較上年同期增加52.67%,主要系2023年收入增長和毛利維持較高水平。芯源微：3月19日，發(fā)布《關(guān)于自愿披露公司發(fā)布新產(chǎn)品的公告》。公司擬于3月19日和3月20日陸續(xù)發(fā)布前道單片式化學(xué)清洗機(jī)和全自動(dòng)SiC劃片裂片一體機(jī)兩款產(chǎn)品。1）前道單片式化學(xué)清洗機(jī)由公司上海臨港子公司自主研發(fā)，具有高工藝覆蓋性、高穩(wěn)定性、高潔凈度、高產(chǎn)能、高智能化等多重優(yōu)勢，適用于薄膜前后的清洗、干法蝕刻后清洗、離子注入灰化后清洗、CMP后清洗等多種清洗工藝，能夠滿足客戶對于UPTime、刻蝕一致性等穩(wěn)定性指標(biāo)的嚴(yán)苛要求。同時(shí)推出了高產(chǎn)能架構(gòu)助力客戶實(shí)現(xiàn)清洗效率的顯著提升，配備了多項(xiàng)智能化功能，實(shí)現(xiàn)AI賦能。2）全自動(dòng)SiC劃片裂片一體機(jī)由公司日本子公司與合作伙伴聯(lián)合研發(fā)，主要適用于6/8寸SiC晶圓的切割及裂片工藝，同時(shí)應(yīng)用范圍可拓展至其他三五族化合物、陶瓷、藍(lán)寶石等特種材料。拓荊科技：21日，發(fā)布《關(guān)于以集中競價(jià)交易方式回購公司股份的回購報(bào)告書》。本次回購的股份擬在未來適宜時(shí)機(jī)用于公司股權(quán)激勵(lì)或員工持股計(jì)劃，回購股份的資金總額不低于人民幣12,000.00萬元（含，不超過人民幣19,730.00萬元（含，回購價(jià)格：不超過人民幣270元/股（含。北方華創(chuàng)：3月26日，發(fā)布《關(guān)于全資子公司北京七星華創(chuàng)流量計(jì)有限公司增資擴(kuò)股并實(shí)施股權(quán)激勵(lì)暨關(guān)聯(lián)交易的公告》。為進(jìn)一步提升研發(fā)和運(yùn)營效率，擴(kuò)大零部件業(yè)務(wù)產(chǎn)業(yè)化規(guī)模，公司擬以七星流量計(jì)為基礎(chǔ)打造集成電路裝備零部件產(chǎn)業(yè)平臺(tái)，北京電控將對七星流量計(jì)進(jìn)行現(xiàn)金增資。同時(shí)，通過設(shè)立員工持股平臺(tái)增資持股的方式，對七星流量計(jì)核心技術(shù)和管理人才實(shí)施股權(quán)激勵(lì)。本次擬增資總金額84,190.33萬元，對應(yīng)新增注冊資本不超過602.96萬元，其中北京電控?cái)M出資55,000萬元，對應(yīng)增加注冊資本393.90萬元；員工持股平臺(tái)出資不超過29,190.33萬元，對應(yīng)增加注冊資本不超過209.06萬元。半導(dǎo)體材料：3月1日-3月27日間，半導(dǎo)體材料板塊-5.71%。從漲跌幅來看，康強(qiáng)電子、雅克科技、中晶科技、和林微納小幅收漲，上海合晶、天岳先進(jìn)、中船特氣、滬硅產(chǎn)業(yè)等跌幅較大。從交投活躍度來看，華海誠科、艾森股份、和林微納、上海合晶月?lián)Q手率較高。過去3年，國產(chǎn)半導(dǎo)體材料呈現(xiàn)出了較快的發(fā)展態(tài)勢，展望下一階段國內(nèi)半導(dǎo)體材料行業(yè)的發(fā)展，新的芯片架構(gòu)及制程，尤其是Chiplet和HBM等新興工藝將催生新的材料需求，半導(dǎo)體材料有望延續(xù)高光表現(xiàn)，建議關(guān)注華海誠科（688535.SH、雅克科技（002409.SZ、清溢光電（688138.SH。表1：3.1-3.27半導(dǎo)體材料行情跟蹤股票代碼股票名稱2月29日收盤價(jià)3月27日收盤價(jià)漲跌幅（單位：%）月成交量(單位：萬股）月?lián)Q手率（單位：%）002119.SZ康強(qiáng)電子10.8911.243.2131,089.6382.84002409.SZ雅克科技50.4552.303.6723,092.5272.50003026.SZ中晶科技26.1526.882.794,992.5676.76300666.SZ江豐電子47.0744.36-5.768,334.5340.03300706.SZ阿石創(chuàng)18.9418.81-0.695,735.8050.64600206.SH有研新材10.9510.69-2.3719,226.3822.71605358.SH立昂微23.6821.28-10.1415,645.4123.11688126.SH滬硅產(chǎn)業(yè)15.4113.33-13.5020,652.927.59688138.SH清溢光電17.2316.70-3.085,639.4021.14688146.SH中船特氣29.0024.80-14.483,467.5754.58688233.SH神工股份21.2419.28-9.237,293.5745.58688234.SH天岳先進(jìn)55.8047.03-15.726,189.0323.41688401.SH路維光電28.1324.85-11.663,926.4334.62688432.SH有研硅10.059.52-5.276,500.3914.24688535.SH華海誠科74.2773.30-1.317,212.69412.26688584.SH上海合晶20.9517.36-17.147,943.21151.95688661.SH和林微納35.7336.712.746,155.85172.27688720.SH艾森股份40.3636.21-10.283,260.68196.06835179.BJ凱德石英19.7517.23-12.761,427.2523.90資料來源：iFind，半導(dǎo)體設(shè)備：3月1日-3月27日間，半導(dǎo)體設(shè)備板塊-1.1%。從漲跌幅來看，聯(lián)動(dòng)科技和華鋒測控分別收漲17.33%和15.09%，晶升股份、盛美上海、華海清科、京儀裝備、拓荊科技跌幅超10%。從交投活躍度來看，聯(lián)動(dòng)科技、耐科裝備、富樂德、華亞智能市場熱度較高。存儲(chǔ)行業(yè)周期復(fù)蘇，原廠提產(chǎn)趨勢明確，帶動(dòng)半導(dǎo)體設(shè)備進(jìn)入新一輪擴(kuò)產(chǎn)驅(qū)動(dòng)周期。根據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)，20241-2月，各類進(jìn)口半導(dǎo)體設(shè)備金額也同比大幅增長，再次印證國內(nèi)設(shè)備需求旺盛。國產(chǎn)光刻技術(shù)持續(xù)進(jìn)步也為國內(nèi)高端設(shè)備國產(chǎn)化帶來曙光，助力國產(chǎn)alpha增長，半導(dǎo)體設(shè)備板塊有望持續(xù)復(fù)蘇，建議關(guān)注北方華創(chuàng)（002371.SZ、拓荊科技（688072.SH、中科飛測（688361.SH。表2：3.1-3.27半導(dǎo)體設(shè)備行情跟蹤股票代碼股票名稱2月29日收盤價(jià)3月27日收盤價(jià)漲跌幅（單位：%）月成交量(單位：萬股）月?lián)Q手率（單位：%）002371.SZ北方華創(chuàng)284.06308.558.6211,928.9922.52003043.SZ華亞智能39.6138.31-3.283,935.06135.76300604.SZ長川科技28.9930.605.5532,804.2072.60301297.SZ富樂德21.8023.718.7627,262.03196.99301369.SZ聯(lián)動(dòng)科技42.7050.1017.336,168.88254.25603061.SH金海通71.5072.060.782,017.3852.13603690.SH至純科技26.8127.552.7619,152.8249.70688012.SH中微公司146.79150.792.7211,997.5019.37688037.SH芯源微116.40111.10-4.556,059.0443.94688072.SH拓荊科技213.50192.00-10.073,857.3237.57688082.SH盛美上海98.2383.78-14.714,375.4857.67688120.SH華海清科202.00179.01-11.382,225.9619.69688200.SH華峰測控90.79104.4915.093,886.4428.71688361.SH中科飛測63.5058.50-7.874,972.5577.15688409.SH富創(chuàng)精密61.9464.924.814,995.8641.47688419.SH耐科裝備27.1225.32-6.644,511.09213.46688478.SH晶升股份35.9229.43-18.073,634.23119.36688652.SH京儀裝備48.9443.70-10.714,397.90116.09資料來源：iFind，集成電路封測：3月1日-3月27日間，集成電路封測板塊-7.01%。從漲跌幅來看，長電科技以11.28%的漲幅拔得頭籌，華嶺股份、匯成股份、甬矽電子跌幅較大。從交投活躍度來看，藍(lán)箭電子備受關(guān)注。存儲(chǔ)廠商擴(kuò)產(chǎn)同樣帶來大量封裝需求，以長鑫、長存為代表的存儲(chǔ)廠商布局HBM將進(jìn)一步推動(dòng)國內(nèi)先進(jìn)封裝行業(yè)的進(jìn)步。臺(tái)積電CoWos產(chǎn)能吃緊，部分公司尋求其他CoWoS廠商合作，為國內(nèi)先進(jìn)封裝需求的提升添柴加薪，建議關(guān)注通富微電（002156.SZ、長電科技（600584.SH、甬矽電子（688362.SH。表3：3.1-3.27集成電路封測行情跟蹤股票代碼股票名稱2月29日收盤價(jià)3月27日收盤價(jià)漲跌幅（單位：%）月成交量(單位：萬股）月?lián)Q手率（單位：%）002077.SZ大港股份14.9513.56-9.3045,776.3978.88002156.SZ通富微電22