中級經(jīng)濟師(金融專業(yè))核心知識點總結(jié)

理論或詞條相關(guān)經(jīng)濟學(xué)家消費理論凱恩斯生命周期理論莫迪利安尼持久收入理論弗里德曼經(jīng)濟增長分解三因素模型索羅長周期康德拉耶夫（周期）中周期朱格拉（周期）短周期基欽（周期）需求不足型失業(yè)（非自愿失業(yè)）凱恩斯奧肯定律（GDP每增2%，失業(yè)率降1%）阿瑟奧肯菲利普斯曲線（彎向原點）薩繆爾森、索羅長期菲利普斯曲線（垂直）弗里德曼國際貿(mào)易絕對優(yōu)勢理論亞當(dāng)斯密國際貿(mào)易比較優(yōu)勢理論大衛(wèi)李嘉圖國際貿(mào)易要素稟賦理論赫克歇爾、俄林國際貿(mào)易規(guī)模經(jīng)濟貿(mào)易學(xué)說、理論克魯格曼公共物品定義薩繆爾森市場規(guī)律（“看不見的手”）亞當(dāng)斯密公共選擇（"政府失靈”理論）詹姆斯布坎南、戈登塔洛克理性投票人假說唐斯

人名知識點整理基礎(chǔ)多項選擇題整理官僚體系無效率模型尼斯坎南財政支出“政府活動擴張法則”瓦格納財政支出“梯度漸進增長理論”皮考克、魏斯曼財政支出“經(jīng)濟發(fā)展階段論”馬斯格雷夫財政支出“非均衡增長理論”鮑莫爾拉弗曲線阿瑟拉弗等價定理（稅收、國債籌資效果等價）李嘉圖財政轉(zhuǎn)移支付概念庇古貨幣需求理論一一現(xiàn)金交易數(shù)量說（貨幣數(shù)量論）費雪貨幣需求理論一一現(xiàn)金余額數(shù)量說（劍橋?qū)W派）庇古貨幣需求理論——流動性偏好論凱恩斯貨幣需求理論一一現(xiàn)代貨幣數(shù)量說弗里德曼通貨膨脹定義薩繆爾森科斯定理（市場機制解決外部性）哈里科斯企業(yè)本質(zhì)（市場和價格機制的替代物）哈里科斯庇古效應(yīng)（價格下跌刺激經(jīng)濟消費增加產(chǎn)出就業(yè)）庇古需求的組成要素：購買意愿和支付能力;供給的組成要素：生產(chǎn)意愿和提供能力。估量量的性質(zhì)：無偏性、有效性、一致性。資本供給在短時間內(nèi)是垂直線，在長期內(nèi)是一條后彎曲線。會計4個大體前提：會計主體、持續(xù)經(jīng)營、會計分期、貨幣計量。完全競爭市場的特點：很多生產(chǎn)者和消費者、產(chǎn)品是同質(zhì)的、生意兩邊對市場信息了解充分、進入退出市場自由。政府預(yù)算的原那么：完整性、統(tǒng)一性、靠得住性、合法性、公布性、年度性。世界上顯現(xiàn)過的國際貨幣體系有三個：國際金本位制、布雷頓叢林體系、牙買加體系。財政支出績效評判指標(biāo)選擇的原那么：相關(guān)性、可比性、重要性、經(jīng)濟性。政府間事權(quán)及支出責(zé)任劃分的原那么：受益原那么、效率原那么、區(qū)域原那么、技術(shù)原那么。購買性支出：政府投資、行政事業(yè)費等；轉(zhuǎn)移性支出：福利支出、財政補助等。政府間財政收入劃分的原那么：集權(quán)原那么、效率原那么、適當(dāng)原那么、收益與負擔(dān)對等原那么。會計信息的質(zhì)量要求包括：靠得住性、相關(guān)性、清楚性、可比性、實質(zhì)重于形式、重要性、謹慎性和及時性。會計計量的屬性：歷史本錢、重置本錢、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值、公平價值。財政政策的功能：和諧功能、導(dǎo)向功能、穩(wěn)固功能、操縱功能。金融風(fēng)險的特點：不確信性、相關(guān)性、高杠桿性、傳染性?，F(xiàn)代預(yù)算治理體制的核心內(nèi)容：預(yù)算編制科學(xué)完整、預(yù)算執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)有效、預(yù)算監(jiān)督公布透明。一樣應(yīng)作為中央財政收入的是：流動性強的、調(diào)控能力強的、份額大的。不能用于質(zhì)押：房產(chǎn)證、土地利用權(quán)證、財產(chǎn)保險單等。衡量國債規(guī)模限度的指標(biāo)：國債負擔(dān)率（國債累計余額/GDP），國債依存度（國債收入/財政支出）。IMF貸款種類有：備用安排（最先最大體1中期貸款、減貧與增加貸款及其他貸款。特點有：（1）要緊用于解決國際收支問題（2）有政策條件（3）臨時性。我國政府預(yù)算體系：公共財政預(yù)算（基礎(chǔ)）、政府性基金預(yù)算、國有資本經(jīng)營預(yù)算、社會保障預(yù)算。貨幣需求理論：理論內(nèi)容特點貨幣數(shù)量論MV=PT強調(diào)貨幣的交易手段（現(xiàn)金交易說）短期V和T不變，M確定P重視貨幣數(shù)量、速度劍橋?qū)W派M=k*總收入*P強調(diào)貨幣資產(chǎn)功能（現(xiàn)金余額說）k=貨幣財富占總收入比例重視存量占收入比例流動性偏好論M=消費貨幣需求+投機貨幣需求強調(diào)利率的主導(dǎo)作用貨幣需求函數(shù)M=f（恒常收入、人力資本比重、各種資產(chǎn)預(yù)期收入和機會成本、隨機變量）強調(diào)恒定收入的影響強調(diào)貨幣政策傳導(dǎo)變量為供應(yīng)量金融多項選擇題整理同業(yè)拆借市場特點：期限短、參與者普遍、交易逾額預(yù)備金、信譽拆借。銀行承兌匯票特點：流動性、平安性、靈活性。債券特點：歸還性、流動性、收益性、平安性。金融監(jiān)管架構(gòu)：機構(gòu)監(jiān)管、功能監(jiān)管、目標(biāo)監(jiān)管。商業(yè)銀行經(jīng)管原那么：平安性、流動性、盈利性。衡量商業(yè)銀行流動性風(fēng)險指標(biāo)：核心欠債比例、流動性缺口率、流動性比例。投行作為資金供求媒介：期限中介、風(fēng)險中介、流動性中介、信息中介。金融工程優(yōu)勢：準(zhǔn)確性、時效性、低本錢、靈活性。我國推出的金融衍生品：債券遠期（2005）、利率互換（2006）、股指期貨（2020）、國債期貨（2021I上證50ETF期權(quán)（2021I信譽違約互換（2016）利率期限結(jié)構(gòu)：預(yù)期理論、分割市場理論、流動性溢價理論：理論內(nèi)容可以解釋無法解釋預(yù)期長期債券利率-短期利率平均值；不同期限利率同向運動；無法解釋收益率曲線向上傾斜理論不同期限債券是完全替代品；短期利率較低，收益率曲線向上傾斜；短短期利率波動大于長期。期利率較高，收益率曲線翻轉(zhuǎn)。分割不同期限債券全獨立且相互分割，收益率曲線向上傾斜不同期限利率同向運動；市場利率取決于D和S；短期利率低時收益率曲線向上傾理論不同期限債券無法替代，互無影響。斜；短期利率高時收益率曲線翻轉(zhuǎn)。流動長期利率=預(yù)期短期利率平均值+不同期限利率同向運動；性溢流動性溢價收益率曲線向上傾斜；價理短期利率較低，收益率曲線向上傾斜；短論期利率較高，收益率曲線翻轉(zhuǎn)。利率決定理論：古典理論、流動性偏好理論、可貸資金理論。金融機構(gòu)分類（業(yè)務(wù)特點、進展趨勢）：存款性、投資性、契約性、政策性。世界銀行集團：世界銀行（生產(chǎn)、貸款用于基建項目）、國際開發(fā)協(xié)會（低收入國家，優(yōu)惠性貸款，貸款用于經(jīng)濟進展）、國際金融公司（私人企業(yè)貸款，無政府擔(dān)保）。商業(yè)銀行資產(chǎn)欠債治理方式：外匯敞口限額（匯率）、久期（利率）、場景模擬（概率）、缺口（匹配）、壓力測試。其中情景模擬和壓力測試是前瞻性治理方式。商業(yè)銀行收益監(jiān)管指標(biāo)：本錢收入比不高于35%、資產(chǎn)利潤率不低于%、資本利潤率不低于11%。商業(yè)銀行流動性衡量指標(biāo)：流動性比例不低于25%、流動欠債依存度不低于60%（核心欠債/總欠債）、流動性缺口率（流動性缺口/90天內(nèi)到期表內(nèi)外流動資產(chǎn)）不低于10%、存貸比不高于75%、流動性覆蓋率不低于100%。商業(yè)銀行內(nèi)控原那么：全覆蓋、制衡性、審慎性、相匹配，要求是：杠桿率4%、不良資產(chǎn)4%、不良貸款5%、單客貸10%、單集貸15%、全數(shù)關(guān)聯(lián)貸50%。調(diào)劑一國逆差的政策：緊的貨幣政策、緊的財政政策、本幣貶值。調(diào)劑一國順差的政策：寬的貨幣政策、寬的財政政策、本幣升值。貨幣升值的緣故：順差、通貨緊縮、預(yù)期上升。貨幣貶值的緣故：逆差、通貨膨脹、預(yù)期下降。所有權(quán)結(jié)構(gòu)變更：互換發(fā)盤、股票回購、轉(zhuǎn)為非上市公司、杠桿收購、治理層收購。不包括股權(quán)切離和溢價購回。央行與商行業(yè)務(wù)分類：項目中央銀行商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)貸款、再貼現(xiàn)、證券買賣、管理國際儲備、其他。貸款、貼現(xiàn)、證券投資、金融租賃負債業(yè)務(wù)貨幣發(fā)行、代理國庫、吸收財政性存款、集中管理準(zhǔn)備金、全國清算。存款、同業(yè)拆借、向央行借款（再貼現(xiàn)、直接貸款）商業(yè)銀行資本組成：核心一級資本（充足率5%）實收資本或普通股、資本公積、盈余公積、一般風(fēng)險準(zhǔn)備、未分配利潤、少數(shù)股東資本可計入部分。其他一級資本其他一級資本工具（優(yōu)先股）及其溢價、少數(shù)股東資本可計入部分。二級資本二級資本工具及其溢價、超額貸款損失準(zhǔn)備可計入、少數(shù)股東資本可計入。25.央行公布市場操作的條件：必然數(shù)量有價證券、發(fā)達金融市場、信譽制度健全。匯率變更的決定因素：物價、國際收支、市場預(yù)期、政府干外債總量治理指標(biāo)：項目計算方法警戒線外債負債率當(dāng)年未清償外債余額/GDP20%外債債務(wù)率當(dāng)年未清償外債余額/當(dāng)年總出口100%外債償債率當(dāng)年還本付息總額/當(dāng)年總出口25%短期債務(wù)率短期外債余額/當(dāng)年未清償外債余額25%28.期權(quán)價值的合理范圍：看漲期權(quán)看跌期權(quán)歐式max［現(xiàn)價-執(zhí)行價了口（口-口）,0卜期權(quán)費＜現(xiàn)價max［執(zhí)行價4口（口-口）-現(xiàn)價,0］＜期權(quán)費＜執(zhí)行價口-口（口-口）美式同上（因為提前執(zhí)行不合理）max［執(zhí)行價-現(xiàn)價0］＜期權(quán)費＜執(zhí)行價企業(yè)風(fēng)險架構(gòu)的三個維度：企業(yè)目標(biāo)、風(fēng)險治理要素（8個）、企業(yè)層級。風(fēng)險識別方式：挑選監(jiān)測診斷法、風(fēng)險樹搜尋法。風(fēng)險評估方式：項目計算方法信用風(fēng)險Zeta,CreditMetrics,KMV,CreditRisk+,CreditPortfolioView市場風(fēng)險風(fēng)險累計與集聚法、概率法、靈敏度法、波動率法，VaR，極限測試法，情景分析法操作風(fēng)險初級計量法（基本指標(biāo)法、標(biāo)準(zhǔn)化法1高級計量法（內(nèi)部測量法、損失分部法。）信譽風(fēng)險治理機制：審貸分離機制、授權(quán)治理機制、額度治理機制。信譽風(fēng)險治理進程：事前、事中、事后。利率風(fēng)險治理：利率、期限、缺口、久期、衍生品交易。BASEL2：最低資本要求、監(jiān)管方式及重點、市場約束。BASEL3：從頭界定監(jiān)管資本、強調(diào)對資本計量、提高資本充沛率、設(shè)立緩沖%、引入杠桿監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)、增加流動性要求、安排過渡期。貨幣均衡條件：利率機制健全（最要緊）、金融市場發(fā)達、央行調(diào)控有效。通貨緊縮三個特點：物價及貨幣供給持續(xù)下降、需求不足失業(yè)率上升、經(jīng)濟全面衰退。中央銀行資產(chǎn)：國外資產(chǎn)、外匯、黃金、金融機構(gòu)債權(quán)、政府債券等；中央銀行欠債：貨幣發(fā)行（最要緊）、金融機構(gòu)存款、國家存款等。中央銀行業(yè)務(wù)：業(yè)務(wù)內(nèi)容負債業(yè)務(wù)貨幣發(fā)行、代理國庫、集中存款準(zhǔn)備金資產(chǎn)業(yè)務(wù)貸款、再貼現(xiàn)、證券買賣、管理國際儲備、其他資產(chǎn)業(yè)務(wù)中間業(yè)務(wù)集中辦理票據(jù)交換、結(jié)清交換差額、辦理異地資金轉(zhuǎn)移41.宏觀調(diào)控傳導(dǎo)進程：調(diào)控主體（央行）一政策工具（3個）―操作目標(biāo)（短時間利率、基礎(chǔ)貨幣、存款預(yù)備金率）一中介目標(biāo)（貨幣供給量、利率）―調(diào)控受體（企業(yè)居民）一調(diào)控目標(biāo)。其他貨幣政策工具包括：選擇性工具（消費者信譽操縱、不動產(chǎn)信譽操縱、優(yōu)惠利率）、直接信譽操縱工具（貸款限額、利率限制、流動性比率、直接干與）和間接信譽操縱工具（道義勸告、窗口指導(dǎo)）。貨幣政策中介目標(biāo)特性：可測、可控、相關(guān)，功能是測度、傳導(dǎo)、緩沖。貨幣乘數(shù)=（1+現(xiàn)金比率）/（各類