保薦代表人考試《投資銀行業(yè)務(wù)》在線模擬試題

（新版）保薦代表人考試《投資銀行業(yè)

務(wù)》在線模擬試題

L根據(jù)《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》，以下屬于公司債券合格投

資者的有（）o[2016年5月真題]

I.經(jīng)有關(guān)金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)面向投資者發(fā)行的理財(cái)

產(chǎn)品

II.通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)的個(gè)人投資者

III.社會(huì)保險(xiǎn)基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會(huì)公益基金

IV.凈資產(chǎn)不低于人民幣1000萬(wàn)元的企事業(yè)單位法人

V.凈資產(chǎn)不低于人民幣looo萬(wàn)元的合伙企業(yè)

A.MV

B.I、m、iv

c.I、in、w、v

D.n、in、w、v

E.i、II、w、v

【答案】：c

【解析】：

《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》第14條規(guī)定，本辦法所稱合格投

資者，應(yīng)當(dāng)具備相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和承擔(dān)能力，知悉并自行承擔(dān)公司債

券的投資風(fēng)險(xiǎn)，并符合下列資質(zhì)條件：①經(jīng)有關(guān)金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)設(shè)

立的金融機(jī)構(gòu)，包括證券公司、基金管理公司及其子公司、期貨公司、

商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司和信托公司等，以及經(jīng)中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)

(簡(jiǎn)稱基金業(yè)協(xié)會(huì))登記的私募基金管理人；②上述金融機(jī)構(gòu)面向投

資者發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品，包括但不限于證券公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品、基金及

基金子公司產(chǎn)品、期貨公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品、銀行理財(cái)產(chǎn)品、保險(xiǎn)產(chǎn)品、

信托產(chǎn)品以及經(jīng)基金業(yè)協(xié)會(huì)備案的私募基金；③凈資產(chǎn)不低于人民幣

1000萬(wàn)元的企事業(yè)單位法人、合伙企業(yè)；④合格境外機(jī)構(gòu)投資者

(QFII)、人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者(RQFII)；⑤社會(huì)保障基金、企

業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會(huì)公益基金；⑥名下金融資產(chǎn)不低

于人民幣300萬(wàn)元的個(gè)人投資者；⑦經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他合格投

資者。II項(xiàng)，應(yīng)為名下金融資產(chǎn)不低于人民幣300萬(wàn)元的個(gè)人投資者。

2.下列關(guān)于使用銷售百分比法進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的說(shuō)法中，正確的有()。

I.確定銷售百分比時(shí)，假設(shè)企業(yè)各項(xiàng)資產(chǎn)和負(fù)債與營(yíng)業(yè)收入保持穩(wěn)

定的百分比

II.通常，經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)是營(yíng)業(yè)收入的函數(shù)

III.預(yù)測(cè)留存收益增加額時(shí)，假設(shè)計(jì)劃營(yíng)業(yè)凈利率能夠涵蓋新增債務(wù)

增加的利息

IV.預(yù)測(cè)的融資總需求等于預(yù)計(jì)資產(chǎn)總額減基期資產(chǎn)總額

A.I、III

B.I、IILIV

C.IKIII

D.I、II、W

E.I、II、IILIV

【答案】：A

【解析】：

I項(xiàng)，銷售分比法是根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表中有關(guān)項(xiàng)目與營(yíng)業(yè)收入

之間的依存關(guān)系預(yù)測(cè)資金需求量的一種方法。即假設(shè)相關(guān)資產(chǎn)、負(fù)債

與營(yíng)業(yè)收入存在穩(wěn)定的百分比關(guān)系，然后根據(jù)預(yù)計(jì)營(yíng)業(yè)收入和相應(yīng)的

百分比預(yù)計(jì)相關(guān)資產(chǎn)、負(fù)債，最后確定融資需求。n項(xiàng)，屬于回歸分

析法的假設(shè)條件。in項(xiàng)，計(jì)算留存收益增加額時(shí)，隱含了一個(gè)假設(shè)，

即預(yù)計(jì)企業(yè)凈利率可以涵蓋增加的利息、。提出該假設(shè)的目的是為了擺

脫融資預(yù)測(cè)的數(shù)據(jù)循環(huán)。w項(xiàng)，預(yù)測(cè)的融資總需求等于預(yù)計(jì)凈經(jīng)營(yíng)資

產(chǎn)總計(jì)減基期凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)總計(jì)。

3.科創(chuàng)板股票交易實(shí)行投資者適當(dāng)性管理制度，下列有關(guān)投資者適當(dāng)

性管理制度的表述正確的是（）o

A.會(huì)員應(yīng)當(dāng)對(duì)投資者是否符合科創(chuàng)板股票投資者適當(dāng)性條件進(jìn)行核

查，并對(duì)投資者的資產(chǎn)狀況、投資經(jīng)驗(yàn)、風(fēng)險(xiǎn)承受能力和誠(chéng)信狀況等

進(jìn)行綜合評(píng)估

B.個(gè)人投資者參與科創(chuàng)板股票交易，要求應(yīng)當(dāng)在申請(qǐng)權(quán)限開通前20

個(gè)交易日證券賬戶及資金賬戶內(nèi)的資產(chǎn)日均不低于人民幣100萬(wàn)元

（不包括該投資者通過(guò)融資融券融入的資金和證券）而且參與證券交

易12個(gè)月以上

C.會(huì)員應(yīng)當(dāng)動(dòng)態(tài)跟蹤和持續(xù)了解個(gè)人投資者交易情況，至少每12個(gè)

月進(jìn)行一次風(fēng)險(xiǎn)承受能力的后續(xù)評(píng)估

D.首次委托買入科創(chuàng)板股票的客戶應(yīng)當(dāng)以紙面或電子形式簽署科創(chuàng)

板股票交易風(fēng)險(xiǎn)揭示書；客戶未簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書的，會(huì)員不得接受其

申購(gòu)或者買入委托

E.科創(chuàng)板新股發(fā)行價(jià)格、規(guī)模、節(jié)奏等堅(jiān)持市場(chǎng)化導(dǎo)向，詢價(jià)、定價(jià)、

配售等環(huán)節(jié)由機(jī)構(gòu)投資者主導(dǎo)，個(gè)人投資者參與發(fā)行定價(jià)

【答案】：D

【解析】：

AC兩項(xiàng)，《上海證券交易所科創(chuàng)板股票交易特別規(guī)定》（上證發(fā)（2019）

23號(hào)）第5條規(guī)定，會(huì)員應(yīng)當(dāng)對(duì)投資者是否符合科創(chuàng)板股票投資者

適當(dāng)性條件進(jìn)行核查，并對(duì)個(gè)人投資者的資產(chǎn)狀況、投資經(jīng)驗(yàn)、風(fēng)險(xiǎn)

承受能力和誠(chéng)信狀況等進(jìn)行綜合評(píng)估。會(huì)員應(yīng)當(dāng)動(dòng)態(tài)跟蹤和持續(xù)了解

個(gè)人投資者交易情況，至少每2年進(jìn)行一次風(fēng)險(xiǎn)承受能力的后續(xù)評(píng)

估。B項(xiàng)，第4條規(guī)定，個(gè)人投資者參與科創(chuàng)板股票交易，應(yīng)當(dāng)符合

下列條件：①申請(qǐng)權(quán)限開通前20個(gè)交易日證券賬戶及資金賬戶內(nèi)的

資產(chǎn)日均不低于人民幣50萬(wàn)元（不包括該投資者通過(guò)融資融券融入

的資金和證券）；②參與證券交易24個(gè)月以上；③本所規(guī)定的其他條

件。

E項(xiàng)，根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票交易風(fēng)險(xiǎn)揭示書必備條款》

（上證發(fā)〔2019〕27號(hào)）規(guī)定，科創(chuàng)板新股發(fā)行價(jià)格、規(guī)模、節(jié)奏

等堅(jiān)持市場(chǎng)化導(dǎo)向，詢價(jià)、定價(jià)、配售等環(huán)節(jié)由機(jī)構(gòu)投資者主導(dǎo)。科

創(chuàng)板新股發(fā)行全部采用詢價(jià)定價(jià)方式，詢價(jià)對(duì)象限定在證券公司等七

類專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者，而個(gè)人投資者無(wú)法直接參與發(fā)行定價(jià)。

4.下列屬于流轉(zhuǎn)稅的有（）。

A.增值稅

B.消費(fèi)稅

C.印花稅

D.關(guān)稅

【答案】：A|B|D

【解析】：

流轉(zhuǎn)稅是指以納稅人商品生產(chǎn)、流通環(huán)節(jié)的流轉(zhuǎn)額或者數(shù)量以及非商

品交易的營(yíng)業(yè)額為征稅對(duì)象的一類稅收，具體包括增值稅、消費(fèi)稅、

關(guān)稅等。

5.關(guān)于上市公司并購(gòu)重組審核委員會(huì)審核并購(gòu)重組事項(xiàng)，下列說(shuō)法正

確的有（）。

I.上市公司通過(guò)現(xiàn)金方式收購(gòu)標(biāo)的資產(chǎn)，購(gòu)買的資產(chǎn)總額占上市公

司最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的合并財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告期末資產(chǎn)總額的比

例達(dá)到100%以上，需要經(jīng)過(guò)并購(gòu)重組委審核

II.上市公司實(shí)施合并、分立的，需要經(jīng)過(guò)并購(gòu)重組委審核

III.每次參加并購(gòu)重組委會(huì)議的并購(gòu)重組委委員為5名，并購(gòu)重組委

員表決投票時(shí)同意票數(shù)達(dá)到3票為通過(guò)，同意票數(shù)未達(dá)到3票為未通

過(guò)

IV.分成召集人組和專業(yè)組，其中專業(yè)組分為法律組、會(huì)計(jì)組、機(jī)構(gòu)

投資人組和金融組

A.I、II

B.n、in

c.IILIV

D.i、in、iv

E.i、n、in、iv

【答案】：E

【解析】：

I項(xiàng)，《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》（2019年修訂）第13條規(guī)

定，上市公司自控制權(quán)發(fā)生變更之日起36個(gè)月內(nèi)，向收購(gòu)人及其關(guān)

聯(lián)人購(gòu)買資產(chǎn)，導(dǎo)致上市公司發(fā)生以下根本變化情形之一的，構(gòu)成重

大資產(chǎn)重組，應(yīng)當(dāng)按照本辦法的規(guī)定報(bào)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)：①購(gòu)買的

資產(chǎn)總額占上市公司控制權(quán)發(fā)生變更的前一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的合

并財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告期末資產(chǎn)總額的比例達(dá)到100%以上；②購(gòu)買的資產(chǎn)

在最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度所產(chǎn)生的營(yíng)業(yè)收入占上市公司控制權(quán)發(fā)生變更

的前一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的合并財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告營(yíng)業(yè)收入的比例達(dá)到

100%以上；③購(gòu)買的資產(chǎn)凈額占上市公司控制權(quán)發(fā)生變更的前一個(gè)

會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的合并財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告期末凈資產(chǎn)額的比例達(dá)到100%

以上；④為購(gòu)買資產(chǎn)發(fā)行的股份占上市公司首次向收購(gòu)人及其關(guān)聯(lián)人

購(gòu)買資產(chǎn)的董事會(huì)決議前一個(gè)交易日的股份的比例達(dá)到100%以上；

⑤上市公司向收購(gòu)人及其關(guān)聯(lián)人購(gòu)買資產(chǎn)雖未達(dá)到本款第①至第④

項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)，但可能導(dǎo)致上市公司主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)生根本變化；⑥中國(guó)證監(jiān)會(huì)

認(rèn)定的可能導(dǎo)致上市公司發(fā)生根本變化的其他情形。

II項(xiàng)，《上市公司并購(gòu)重組審核委員會(huì)工作規(guī)程》（2018年修訂）第2

條規(guī)定，中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱中國(guó)證監(jiān)會(huì)）上市公司

并購(gòu)重組審核委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱并購(gòu)重組委）審核下列并購(gòu)重組事項(xiàng)

的，適用本規(guī)程：①根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定構(gòu)成重組上市的；②

上市公司以新增股份向特定對(duì)象購(gòu)買資產(chǎn)的；③上市公司實(shí)施合并、

分立的；④中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他情形。

III項(xiàng)，第19條規(guī)定，并購(gòu)重組委通過(guò)召開并購(gòu)重組委會(huì)議進(jìn)行審核

工作，每次參加并購(gòu)重組委會(huì)議的并購(gòu)重組委委員為5名。并購(gòu)重組

委設(shè)會(huì)議召集人。

第25條規(guī)定，并購(gòu)重組委以記名投票方式對(duì)并購(gòu)重組申請(qǐng)進(jìn)行表決。

并購(gòu)重組委委員不得棄權(quán)。表決票設(shè)同意票和反對(duì)票。表決投票時(shí)同

意票數(shù)達(dá)到3票為通過(guò)，同意票數(shù)未達(dá)到3票為未通過(guò)。并購(gòu)重組委

委員在投票時(shí)應(yīng)當(dāng)在表決票上說(shuō)明理由。

IV項(xiàng)，第20條規(guī)定，并購(gòu)重組委委員分成召集人組和專業(yè)組，其中

專業(yè)組分為法律組、會(huì)計(jì)組、機(jī)構(gòu)投資人組和金融組。分組名單應(yīng)當(dāng)

在中國(guó)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站予以公示。

6.某上市公司最近一期經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)為1億元，最近12個(gè)月下列

訴訟和仲裁可以不披露的是（）。

A.與已離職員工因離職補(bǔ)償爭(zhēng)議提起仲裁，涉案金額30萬(wàn)

B.因主要產(chǎn)品專利侵權(quán)被競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手提起訴訟，本案不涉及賠償，無(wú)具

體金額

C.法院宣告撤銷某次董事會(huì)決議

D.公司第三大股東向法院申請(qǐng)宣告某次臨時(shí)股東大會(huì)決議無(wú)效

【答案】：A

【解析】：

根據(jù)《上市公司信息披露管理辦法》（證監(jiān)會(huì)令（2007）第40號(hào)）第

4章臨時(shí)報(bào)告第30條規(guī)定，發(fā)生可能對(duì)上市公司證券及其衍生品種

交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響的重大事件，投資者尚未得知時(shí)，上市公司應(yīng)

當(dāng)立即披露，說(shuō)明事件的起因、目前的狀態(tài)和可能產(chǎn)生的影響。前款

所稱重大事件之一是：涉及公司的重大訴訟、仲裁，股東大會(huì)、董事

會(huì)決議被依法撤銷或者宣告無(wú)效的。重大訴訟、仲裁事項(xiàng)一般是指，

對(duì)涉案金額占公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)絕對(duì)值10%以上的事項(xiàng)。

7.以修改其他債務(wù)條件進(jìn)行的債務(wù)重組，如果債務(wù)重組協(xié)議中涉及或

有應(yīng)付金額，該或有應(yīng)付金額最終沒(méi)有發(fā)生的，不考慮其他因素，下

列處理正確的是（）。

A.對(duì)已確認(rèn)的或有負(fù)債，不再進(jìn)行沖減處理

B.沖減已確認(rèn)的或有負(fù)債，確認(rèn)當(dāng)期其他綜合收益

C.沖減已確認(rèn)的或有負(fù)債，確認(rèn)當(dāng)期營(yíng)業(yè)外收入

D.沖減財(cái)務(wù)費(fèi)用

【答案】：C

【解析】：

或有應(yīng)付金額是指需要根據(jù)未來(lái)某種事項(xiàng)的出現(xiàn)而發(fā)生的應(yīng)付金額，

而且該未來(lái)事項(xiàng)的出現(xiàn)具有不確定性?；蛴袘?yīng)付金額在隨后會(huì)計(jì)期間

沒(méi)有發(fā)生的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)沖銷已確認(rèn)的預(yù)計(jì)負(fù)債，同時(shí)確認(rèn)營(yíng)業(yè)外收入。

8.企業(yè)下列項(xiàng)目的所得減半征收所得稅的有（）。［2016年10月真題］

I.花卉

II.麻類

III.遠(yuǎn)洋捕撈

IV.茶

V.內(nèi)陸?zhàn)B殖

A.I、II、IV

B.I、IILV

c.I、Mv

D.I、II、IV、V

E.i、ii、in、Mv

【答案】：c

【解析】：

企業(yè)從事下列項(xiàng)目的所得，減半征收企業(yè)所得稅：①花卉、茶以及其

他飲料作物和香料作物的種植；②海水養(yǎng)殖、內(nèi)陸?zhàn)B殖。n、in兩項(xiàng)

屬于免征企業(yè)所得稅的項(xiàng)目。

9.根據(jù)《優(yōu)先股試點(diǎn)管理辦法》，下列關(guān)于上市公司發(fā)行優(yōu)先股的說(shuō)

法，正確的是（）。

A.上市公司同一次發(fā)行的優(yōu)先股，條款應(yīng)當(dāng)相同；每次優(yōu)先股募集資

金使用完畢前，不得再次發(fā)行優(yōu)先股

B.上市公司已發(fā)行的優(yōu)先股不得超過(guò)公司普通股股份總數(shù)的50%,且

籌資金額不得超過(guò)發(fā)行后凈資產(chǎn)的50%

C.上市公司公開發(fā)行優(yōu)先股，最近3年財(cái)務(wù)報(bào)表被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具的

審計(jì)報(bào)告可以為帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無(wú)保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告

D.上市公司非公開發(fā)行優(yōu)先股，最近1年財(cái)務(wù)報(bào)表被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具

的審計(jì)報(bào)告為非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)報(bào)告的，所涉及事項(xiàng)對(duì)公司無(wú)重大不利影響

或者通過(guò)本次發(fā)行可以消除重大不利影響

【答案】：c

【解析】：

A項(xiàng)，《優(yōu)先股試點(diǎn)管理辦法》第24條規(guī)定，上市公司同一次發(fā)行的

優(yōu)先股，條款應(yīng)當(dāng)相同。每次優(yōu)先股發(fā)行完畢前，不得再次發(fā)行優(yōu)先

股。

B項(xiàng)，第23條規(guī)定，上市公司已發(fā)行的優(yōu)先股不得超過(guò)公司普通股

股份總數(shù)的50%,且籌資金額不得超過(guò)發(fā)行前凈資產(chǎn)的50%,已回購(gòu)、

轉(zhuǎn)換的優(yōu)先股不納入計(jì)算。

CD兩項(xiàng)，第21條規(guī)定，上市公司報(bào)告期不存在重大會(huì)計(jì)違規(guī)事項(xiàng)。

公開發(fā)行優(yōu)先股，最近3年財(cái)務(wù)報(bào)表被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具的審計(jì)報(bào)告應(yīng)

當(dāng)為標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)報(bào)告或帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無(wú)保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告；非公開

發(fā)行優(yōu)先股，最近1年財(cái)務(wù)報(bào)表被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具的審計(jì)報(bào)告為非標(biāo)

準(zhǔn)審計(jì)報(bào)告的，所涉及事項(xiàng)對(duì)公司無(wú)重大不利影響或者在發(fā)行前重大

不利影響已經(jīng)消除。

10.某公司首次公開發(fā)行新股5000萬(wàn)股，發(fā)行后總股本超過(guò)4億股，

網(wǎng)上網(wǎng)下初始發(fā)行比例為3:7,申購(gòu)結(jié)束后各類投資者的申購(gòu)情況如

下：網(wǎng)上投資者申購(gòu)160000萬(wàn)股，公募社保類申購(gòu)50000萬(wàn)股，其

他網(wǎng)下投資者申購(gòu)80000萬(wàn)股。下列關(guān)于投資者獲配情況的說(shuō)法正確

的有（）o［2014年6月真題］

I.回?fù)芎蠊蓟鸷蜕绫；鸬呐涫勐什坏陀?.2%

II.回?fù)芎笃渌W(wǎng)下投資者的配售率不高于1.125%

III.回?fù)芎缶W(wǎng)上投資者的中簽率為2.1875%

IV.回?fù)芎笙蚓W(wǎng)下投資者發(fā)行1500萬(wàn)股

A.I、IV

B.H、m

C.I、III、IV

D.I、II、III

E.i、n、in、iv

【答案】：E

【解析】：

根據(jù)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》（2018年修訂）第9條和第10條,

網(wǎng)上初始發(fā)行數(shù)量為：5000X30%=1500（萬(wàn)股）；網(wǎng)上申購(gòu)160000

萬(wàn)股，網(wǎng)上有效申購(gòu)倍數(shù)為：160000/1500=106.7（倍），e（100倍，

150倍］區(qū)間，則應(yīng)當(dāng)從網(wǎng)下向網(wǎng)上回?fù)鼙敬喂_發(fā)行股票數(shù)量的

40%,即：5000X40%=2000（萬(wàn)股）。故回?fù)芎蟀l(fā)行數(shù)量為：網(wǎng)上

3500萬(wàn)股，網(wǎng)下1500萬(wàn)股。又應(yīng)當(dāng)安排不低于本次網(wǎng)下發(fā)行股票數(shù)

量的40%優(yōu)先向公募基金、社?；鸷宛B(yǎng)老金配售，即：1500X40%

=600（萬(wàn)股），其他網(wǎng)下投資者獲配不高于：1500—600=900（萬(wàn)股）。

則：

1項(xiàng)，回?fù)芎蠊蓟鸷蜕绫；鸬呐涫勐什坏陀冢?00/50000=

1.2%；

n項(xiàng)，回?fù)芎笃渌W(wǎng)下投資者的配售率不高于：900^0000=1.125%；

川項(xiàng)，回?fù)芎缶W(wǎng)上投資者的中簽率為：3500/160000=2.1875%；

IV項(xiàng)，回?fù)芎笙蚓W(wǎng)下投資者發(fā)行1500萬(wàn)股。

11.下列事項(xiàng)中，可能引起其他綜合收益金額發(fā)生變動(dòng)的有（）o

I.將以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)重分類

為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)

II.將房地產(chǎn)由成本模式計(jì)量變更為公允價(jià)值模式計(jì)量，且變更日投

資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值大于購(gòu)買價(jià)值

III.將以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)（債務(wù)

工具）產(chǎn)生的匯兌差額

IV.將以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)重分類

為以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)

V.現(xiàn)金流量套期工具的利得或損失中屬于有效套期的部分

A.I、II、III

B.n、m、iv

C.IILIV、V

D.I、IV、V

E.i、n、in、w、v

【答案】：D

12.甲證券公司推薦乙公司首次公開發(fā)行股票并在深圳證券交易所創(chuàng)

業(yè)板上市，下列關(guān)于甲證券公司及其保薦代表人在持續(xù)督導(dǎo)期間開展

工作時(shí)的權(quán)利的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

A.乙公司發(fā)生關(guān)聯(lián)交易，不論金額大小均應(yīng)當(dāng)及時(shí)通知甲證券公司

B.甲證券公司應(yīng)當(dāng)與乙公司在保薦協(xié)議中明確雙方在持續(xù)督導(dǎo)期間

的權(quán)利和義務(wù)

C.甲證券公司的保薦代表人有權(quán)隨時(shí)查詢乙公司的銀行賬戶資料

D.甲證券公司有權(quán)列席乙公司的監(jiān)事會(huì)會(huì)議

E.保薦機(jī)構(gòu)有權(quán)就持續(xù)督導(dǎo)期間乙公司應(yīng)披露的委托理財(cái)發(fā)表獨(dú)立

意見(jiàn)

【答案】：C

【解析】：

A項(xiàng)，《深圳證券交易所上市公司保薦工作指引》（深證上［2014）387

號(hào)）第9條第5項(xiàng)規(guī)定，公司發(fā)生關(guān)聯(lián)交易、為他人提供擔(dān)保等事項(xiàng)

的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)通知保薦機(jī)構(gòu)并按約定方式及時(shí)提交相關(guān)文件。

B項(xiàng)，第8條第1款規(guī)定，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人簽訂保薦協(xié)議，明

確雙方的權(quán)利和義務(wù)，按照行業(yè)規(guī)范協(xié)商確定履行保薦職責(zé)的相關(guān)費(fèi)

用。

CD兩項(xiàng)，《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》（2017年修訂）第50

條規(guī)定，保薦機(jī)構(gòu)及其保薦代表人履行保薦職責(zé)可對(duì)發(fā)行人行使下列

權(quán)利：①要求發(fā)行人按照本辦法規(guī)定和保薦協(xié)議約定的方式，及時(shí)通

報(bào)信息；②定期或者不定期對(duì)發(fā)行人進(jìn)行回訪，查閱保薦工作需要的

發(fā)行人材料；③列席發(fā)行人的股東大會(huì)、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)；④對(duì)發(fā)行

人的信息披露文件及向中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所提交的其他文件進(jìn)行

事前審閱；⑤對(duì)有關(guān)部門關(guān)注的發(fā)行人相關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行核查，必要時(shí)可

聘請(qǐng)相關(guān)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)配合；⑥按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所信息披

露規(guī)定，對(duì)發(fā)行人違法違規(guī)的事項(xiàng)發(fā)表公開聲明；⑦中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定

或者保薦協(xié)議約定的其他權(quán)利。C項(xiàng)，無(wú)權(quán)隨時(shí)查詢。［同2020年征

求意見(jiàn)稿第54條規(guī)定］

E項(xiàng)，《深圳證券交易所上市公司保薦工作指引》第28條規(guī)定，保薦

機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)上市公司應(yīng)披露的下列事項(xiàng)發(fā)表獨(dú)立意見(jiàn)：①募集資金使

用情況；②限售股份上市流通；③關(guān)聯(lián)交易；④對(duì)外擔(dān)保（對(duì)合并范

圍內(nèi)的子公司提供擔(dān)保除外）；⑤委托理財(cái)；⑥提供財(cái)務(wù)資助（對(duì)合

并范圍內(nèi)的子公司提供財(cái)務(wù)資助除外）⑦風(fēng)險(xiǎn)投資、套期保值等業(yè)務(wù);

⑧本所或者保薦機(jī)構(gòu)認(rèn)為需要發(fā)表獨(dú)立意見(jiàn)的其他事項(xiàng)。

13.甲企業(yè)2009年4月1日增發(fā)200萬(wàn)股收購(gòu)了同一控制下的乙企業(yè)

的100%股權(quán)，7月1日又增發(fā)600萬(wàn)股收購(gòu)了非同一控制下的丙企

業(yè)的100%股權(quán)，2009年當(dāng)年三企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)情況如下：甲企業(yè)實(shí)現(xiàn)

凈利潤(rùn)300萬(wàn)元（合并乙丙）；其中乙企業(yè)實(shí)現(xiàn)50萬(wàn)元（其中4月1

日后30萬(wàn)元），丙企業(yè)實(shí)現(xiàn)120萬(wàn)元（7月1日后100萬(wàn)元）。甲企

業(yè)年初的總股本為1000萬(wàn)股，則基本每股收益為（）元/股。［2009

年真題］

A.0.18

B.0.16

C.0.20

D.0.13

【答案】：C

【解析】：

非同一控制下的企業(yè)合并，作為對(duì)價(jià)發(fā)行的普通股股數(shù)，從購(gòu)買日起

計(jì)算；同一控制下的企業(yè)合并，作為對(duì)價(jià)發(fā)行的普通股股數(shù)，應(yīng)當(dāng)計(jì)

入各列報(bào)期間普通股的加權(quán)平均數(shù)。題中，基本每股收益=歸屬于公

司普通股股東的凈利潤(rùn)/發(fā)行在外的普通股加權(quán)平均數(shù)=300/[1000+

200+600X^12]=0.20（元/股）。

14.國(guó)有股東應(yīng)在股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議簽訂后個(gè)工作日內(nèi)收取不低于

轉(zhuǎn)讓價(jià)款的保證金，其余價(jià)款應(yīng)在股份過(guò)戶前全部結(jié)清。（）o

A.6；35%

B.5；30%

C.6；30%

D.5；35%

E.6；25%

【答案】：B

【解析】：

《上市公司國(guó)有股權(quán)監(jiān)督管理辦法》第26條規(guī)定，國(guó)有股東應(yīng)在股

份轉(zhuǎn)讓協(xié)議簽訂后5個(gè)工作日內(nèi)收取不低于轉(zhuǎn)讓價(jià)款30%的保證金，

其余價(jià)款應(yīng)在股份過(guò)戶前全部結(jié)清。在全部轉(zhuǎn)讓價(jià)款支付完畢或交由

轉(zhuǎn)讓雙方共同認(rèn)可的第三方妥善保管前，不得辦理股份過(guò)戶登記手

續(xù)。

15.根據(jù)《國(guó)務(wù)院關(guān)于開展優(yōu)先股試點(diǎn)指導(dǎo)意見(jiàn)》和《優(yōu)先股試點(diǎn)管

理辦法》，下列屬于優(yōu)先股股東權(quán)利的是（）o[2017年12月真題]

I.優(yōu)先分配利潤(rùn)和剩余財(cái)產(chǎn)

II.當(dāng)公司注冊(cè)資本一次或累計(jì)變動(dòng)超過(guò)百分之十，公司優(yōu)先股股東

有權(quán)出席股東大會(huì)并參與分類表決

III.有權(quán)出席公司的年度股東大會(huì)會(huì)議并參與有關(guān)年度利潤(rùn)分配事項(xiàng)

的表決

IV.當(dāng)公司累計(jì)，3個(gè)會(huì)計(jì)年度未按約定支付優(yōu)先股股息的，優(yōu)先股東

有權(quán)出席股東大會(huì)，每股優(yōu)先股股份享有公司章程規(guī)定的一定比例表

決權(quán)

V.優(yōu)先股股東有權(quán)查閱公司章程、股東大會(huì)會(huì)議記錄、公司財(cái)務(wù)會(huì)

計(jì)報(bào)告

A.I、V

B.I、II、IV、V

c.I、Mv

D.I、II、IILIV

E.I、II、III、IV、V

【答案】：c

【解析】：

I、in兩項(xiàng)，《優(yōu)先股試點(diǎn)管理辦法》第2條規(guī)定，本辦法所稱優(yōu)先

股是指依照《公司法》，在一般規(guī)定的普通種類股份之外，另行規(guī)定

的其他種類股份，其股份持有人優(yōu)先于普通股股東分配公司利潤(rùn)和剩

余財(cái)產(chǎn)，但參與公司決策管理等權(quán)利受到限制。

n項(xiàng)，第io條第1款規(guī)定，出現(xiàn)以下情況之一的，公司召開股東大

會(huì)會(huì)議應(yīng)通知優(yōu)先股股東，并遵循《公司法》及公司章程通知普通股

股東的規(guī)定程序。優(yōu)先股股東有權(quán)出席股東大會(huì)會(huì)議，就以下事項(xiàng)與

普通股股東分類表決，其所持每一優(yōu)先股有一表決權(quán)，但公司持有的

本公司優(yōu)先股沒(méi)有表決權(quán)：①修改公司章程中與優(yōu)先股相關(guān)的內(nèi)容；

②一次或累計(jì)減少公司注冊(cè)資本超過(guò)10%;③公司合并、分立、解散

或變更公司形式；④發(fā)行優(yōu)先股；⑤公司章程規(guī)定的其他情形。

W項(xiàng)，第11條第1款規(guī)定，公司股東大會(huì)可授權(quán)公司董事會(huì)按公司

章程的約定向優(yōu)先股支付股息。公司累計(jì)3個(gè)會(huì)計(jì)年度或連續(xù)2個(gè)會(huì)

計(jì)年度未按約定支付優(yōu)先股股息的，股東大會(huì)批準(zhǔn)當(dāng)年不按約定分配

利潤(rùn)的方案次日起，優(yōu)先股股東有權(quán)出席股東大會(huì)與普通股股東共同

表決，每股優(yōu)先股股份享有公司章程規(guī)定的一定比例表決權(quán)。

V項(xiàng)，第12條規(guī)定，優(yōu)先股股東有權(quán)查閱公司章程、股東名冊(cè)、公

司債券存根、股東大會(huì)會(huì)議記錄、董事會(huì)會(huì)議決議、監(jiān)事會(huì)會(huì)議決議、

財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告。

16.根據(jù)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》，下列說(shuō)法正確的有（）o

I.網(wǎng)上投資者有效申購(gòu)倍數(shù)超過(guò)50倍、低于100倍（含）的，應(yīng)

當(dāng)從網(wǎng)下向網(wǎng)上回?fù)埽負(fù)鼙壤秊楸敬喂_發(fā)行股票數(shù)量的20%

II.網(wǎng)上投資者有效申購(gòu)倍數(shù)超過(guò)100倍、低于150倍（含）的，回

撥比例為本次公開發(fā)行股票數(shù)量的40%

III.網(wǎng)上投資者有效申購(gòu)倍數(shù)超過(guò)150倍的，回?fù)芎鬅o(wú)鎖定期網(wǎng)下發(fā)

行比例不超過(guò)本次公開發(fā)行股票數(shù)量的10%

IV.網(wǎng)下投資者申購(gòu)數(shù)量低于網(wǎng)下初始發(fā)行量的，發(fā)行人和主承銷商

應(yīng)當(dāng)中止發(fā)行

V.網(wǎng)上投資者申購(gòu)數(shù)量低于網(wǎng)上初始發(fā)行量的，發(fā)行人和主承銷商

應(yīng)當(dāng)中止發(fā)行

A.I、II、III、IV

B.II、III、IV、V

c.I、n、Mv

D.I、n、IILV

E.I、II、III、IV、V

【答案】：A

【解析】：

《證券發(fā)行與承銷管理辦法》（2018年修訂）第10條規(guī)定，首次公

開發(fā)行股票網(wǎng)下投資者申購(gòu)數(shù)量低于網(wǎng)下初始發(fā)行量的，發(fā)行人和主

承銷商不得將網(wǎng)下發(fā)行部分向網(wǎng)上回?fù)?，?yīng)當(dāng)中止發(fā)行。網(wǎng)上投資者

有效申購(gòu)倍數(shù)超過(guò)50倍、低于100倍（含）的，應(yīng)當(dāng)從網(wǎng)下向網(wǎng)上

回?fù)?，回?fù)鼙壤秊楸敬喂_發(fā)行股票數(shù)量的20%；網(wǎng)上投資者有效申

購(gòu)倍數(shù)超過(guò)100倍的，回?fù)鼙壤秊楸敬喂_發(fā)行股票數(shù)量的40%；網(wǎng)

上投資者有效申購(gòu)倍數(shù)超過(guò)150倍的，回?fù)芎鬅o(wú)鎖定期網(wǎng)下發(fā)行比例

不超過(guò)本次公開發(fā)行股票數(shù)量的10%o網(wǎng)上投資者申購(gòu)數(shù)量不足網(wǎng)上

初始發(fā)行量的，可回?fù)芙o網(wǎng)下投資者。

17.國(guó)有獨(dú)資公司的國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可以授權(quán)公司董事會(huì)行使

的職權(quán)有（）o[2013年11月真題]

I.合并、分立

II.解散

III.選任董事、監(jiān)事

IV.決定經(jīng)理人員報(bào)酬

V.發(fā)行公司債券

vi.增資、減資

A.III

B.I、III

C.I、II、IV、V

D.I、IV、V、VI

E.n、in、w、v、vi

【答案】：A

【解析】：

I、II、in、V、VI五項(xiàng)，《公司法》（2018年修訂）第66條第1款

規(guī)定，國(guó)有獨(dú)資公司不設(shè)股東會(huì)，由國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)行使股東

會(huì)職權(quán)。國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可以授權(quán)公司董事會(huì)行使股東會(huì)的部

分職權(quán)，決定公司的重大事項(xiàng)，但公司的合并、分立、解散、增加或

者減少注冊(cè)資本和發(fā)行公司債券，必須由國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)決

定；其中，重要的國(guó)有獨(dú)資公司合并、分立、解散、申請(qǐng)破產(chǎn)的，應(yīng)

當(dāng)由國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)審核后，報(bào)本級(jí)人民政府批準(zhǔn)。第37條

第1款第2項(xiàng)規(guī)定，股東會(huì)有權(quán)選舉和更換非由職工代表?yè)?dān)任的董事、

監(jiān)事，決定有關(guān)董事、監(jiān)事的報(bào)酬事項(xiàng)。IV項(xiàng)，第46條第9項(xiàng)規(guī)定,

董事會(huì)對(duì)股東會(huì)負(fù)責(zé)，決定聘任或者解聘公司經(jīng)理及其報(bào)酬事項(xiàng)，并

根據(jù)經(jīng)理的提名決定聘任或者解聘公司副經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人及其報(bào)酬

事項(xiàng)。則可知，決定聘任或者解聘公司經(jīng)理及其報(bào)酬事項(xiàng)是公司董事

會(huì)的職權(quán)，不是需要授權(quán)的事項(xiàng)。

18.下列關(guān)于創(chuàng)業(yè)板上市公司超募資金使用管理的說(shuō)法中，正確的有

()o

A.超募資金用于永久補(bǔ)充流動(dòng)資金和歸還銀行貸款的金額，每12個(gè)

月內(nèi)累計(jì)不得超過(guò)超募資金總額的20%

B.超募資金用于永久補(bǔ)充流動(dòng)資金或歸還銀行貸款的，須經(jīng)董事會(huì)全

體董事半數(shù)以上和全體獨(dú)立董事同意

C.上市公司單次實(shí)際使用超募資金金額達(dá)到5000萬(wàn)元人民幣且達(dá)到

超募資金總額的10%的，董事會(huì)無(wú)權(quán)決定，應(yīng)事先提交股東大會(huì)審議

D.單個(gè)項(xiàng)目擬實(shí)際投入金額與計(jì)劃金額差異超過(guò)50%的，應(yīng)當(dāng)按變更

募集資金投向履行相關(guān)審議程序和信息披露義務(wù)

E.超募資金擬實(shí)際投入項(xiàng)目與超募資金使用計(jì)劃所列項(xiàng)目發(fā)生變化

的，應(yīng)當(dāng)按變更募集資金投向履行相關(guān)審議程序和信息披露義務(wù)

【答案】：D|E

【解析】：

根據(jù)《創(chuàng)業(yè)板信息披露業(yè)務(wù)備忘錄第1號(hào)一一超募資金及閑置募集資

金使用》（2014年修訂），A項(xiàng)，超募資金用于永久補(bǔ)充流動(dòng)資金和歸

還銀行貸款的金額，每12個(gè)月內(nèi)累計(jì)不得超過(guò)超募資金總額的30%；

B項(xiàng)，超募資金用于永久補(bǔ)充流動(dòng)資金或者歸還銀行貸款，應(yīng)當(dāng)經(jīng)董

事會(huì)全體董事的羽以上和全體獨(dú)立董事同意，并經(jīng)上市公司股東大

會(huì)審議通過(guò)；C項(xiàng)，除用于償還銀行貸款和補(bǔ)充流動(dòng)資金外，上市公

司單次計(jì)劃使用超募資金金額達(dá)到5000萬(wàn)元人民幣且達(dá)到超募資金

總額的30%以上的，須經(jīng)股東大會(huì)審議通過(guò)；DE兩項(xiàng)，超募資金擬

實(shí)際投入項(xiàng)目與超募資金使用計(jì)劃所列項(xiàng)目發(fā)生變化，或者單個(gè)項(xiàng)目

擬實(shí)際投入金額與計(jì)劃金額差異超過(guò)50%的，應(yīng)當(dāng)按變更募集資金投

向履行相關(guān)審議程序和信息披露義務(wù)。

19.出現(xiàn)下列情形（）之一時(shí)，發(fā)行短期融資券的證券公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)

予以公告。

I.股權(quán)變更

II.合并或者分立

III.減少或增加注冊(cè)資本

IV.解散及申請(qǐng)破產(chǎn)

V.預(yù)計(jì)到期難以償付利息或本金

A.I、II、V

B.I、m、iv

c.II、iv、v

D.I、n、Mv

E.I、III、IV、v

【答案】：D

【解析】：

《證券公司短期融資券管理辦法》第29條規(guī)定，發(fā)行人出現(xiàn)下列情

形之一時(shí)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)予以公告：①預(yù)計(jì)到期難以償付利息或本金；②

減資、合并、分立、解散及申請(qǐng)破產(chǎn)；③股權(quán)變更；④中國(guó)人民銀行

規(guī)定應(yīng)該公告的其他情形。

20.2011年上市公司符合公開發(fā)行證券的條件，2012年5月進(jìn)行重大

資產(chǎn)重組，重組沒(méi)有導(dǎo)致實(shí)際控制人發(fā)生變化，則2013年6月，以

下事項(xiàng)對(duì)該上市公司不構(gòu)成障礙的有（）o[2013年11月真題]

I.非公開發(fā)行股票

II.配股

III.發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券

IV.公開發(fā)行公司債券

V.公開增發(fā)新股

A.n、iii

B.i、n>in

c.i、n、in、iv

D.ii、in、w、v

E.i、n、m、w、v

【答案】：E

【解析】：

《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》（2020年修訂）第51條第2款

規(guī)定，上市公司在本次重大資產(chǎn)重組前不符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的公開

發(fā)行證券條件，或者本次重組導(dǎo)致上市公司實(shí)際控制人發(fā)生變化的，

上市公司申請(qǐng)公開發(fā)行新股或者公司債券，距本次重組交易完成的時(shí)

間應(yīng)當(dāng)不少于1個(gè)完整會(huì)計(jì)年度。因此，只有在一定情形下（重組前

不符合公開發(fā)行證券條件或重組導(dǎo)致上市公司實(shí)際控制人發(fā)生變化）

對(duì)上市公司公開發(fā)行證券的時(shí)間有限制，而對(duì)于非公開發(fā)行，不管是

否具有上述兩種情形，均無(wú)時(shí)間限制。

21.根據(jù)《上海證券交易所上市公司股東及董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人

員減持股份實(shí)施細(xì)則》，下列有關(guān)上交所上市公司相關(guān)股東減持股票

的說(shuō)法，正確的有（）o[2017年9月真題]

I.上市公司或者大股東因涉嫌證券期貨違法犯罪，在被中國(guó)證監(jiān)會(huì)

立案調(diào)查或者被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹槠陂g，以及行政處罰決定，刑事判

決作出之后未滿6個(gè)月的，大股東不得減持股份

II.董監(jiān)高因涉嫌證券期貨違法犯罪，在被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查或者

被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹槠陂g，以及在行政處罰決定，刑事判決作出之后

未滿6個(gè)月的，董監(jiān)高不得減持股份

III.上市公司因欺詐發(fā)行或者因重大信息披露違法受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)行

政處罰、觸及退市風(fēng)險(xiǎn)警示標(biāo)準(zhǔn)的，自相關(guān)決定作出之日起至公司股

票終止上市或者恢復(fù)上市前，其控股股東、實(shí)際控制人、董監(jiān)高及其

一致行動(dòng)人不得減持所持有的公司股份

IV.董監(jiān)高在任期屆滿前離職的，離職后半年內(nèi)，不得轉(zhuǎn)讓其所持本

公司股份，且應(yīng)當(dāng)在其就任時(shí)確定的任期內(nèi)和任期屆滿6個(gè)月內(nèi)，遵

守每年轉(zhuǎn)讓的股份不得超過(guò)其所持有本公司股份總數(shù)的25%的規(guī)定

A.I、III

B.n、iv

c.I、in、w

D.II、in、IV

E.I、II、IILIV

【答案】：E

【解析】：

I項(xiàng)，《上海證券交易所上市公司股東及董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員

減持股份實(shí)施細(xì)則》第9條規(guī)定，具有下列情形之一的，上市公司大

股東不得減持股份：①上市公司或者大股東因涉嫌證券期貨違法犯

罪，在被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查或者被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹槠陂g，以及在

行政處罰決定、刑事判決作出之后未滿6個(gè)月的；②大股東因違反本

所業(yè)務(wù)規(guī)則，被本所公開譴責(zé)未滿3個(gè)月的；③法律、行政法規(guī)、部

門規(guī)章、規(guī)范性文件以及本所業(yè)務(wù)規(guī)則規(guī)定的其他情形。

n項(xiàng)，第io條規(guī)定，具有下列情形之一的，上市公司董監(jiān)高不得減

持股份：①董監(jiān)高因涉嫌證券期貨違法犯罪，在被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)

查或者被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹槠陂g，以及在行政處罰決定、刑事判決作

出之后未滿6個(gè)月的；②董監(jiān)高因違反本所業(yè)務(wù)規(guī)則，被本所公開譴

責(zé)未滿3個(gè)月的；③法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件以及本

所業(yè)務(wù)規(guī)則規(guī)定的其他情形。

HI項(xiàng)，第11條規(guī)定，上市公司存在下列情形之一，觸及退市風(fēng)險(xiǎn)警

示標(biāo)準(zhǔn)的，自相關(guān)決定作出之日起至公司股票終止上市或者恢復(fù)上市

前，其控股股東、實(shí)際控制人、董監(jiān)高及其一致行動(dòng)人不得減持所持

有的公司股份：①上市公司因欺詐發(fā)行或者因重大信息披露違法受到

中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰；②上市公司因涉嫌欺詐發(fā)行罪或者因涉嫌違規(guī)

披露、不披露重要信息罪被依法移送公安機(jī)關(guān)；③其他重大違法退市

情形。

IV項(xiàng)，第12條規(guī)定，董監(jiān)高在任期屆滿前離職的，應(yīng)當(dāng)在其就任時(shí)

確定的任期內(nèi)和任期屆滿后6個(gè)月內(nèi)，遵守下列限制性規(guī)定：①每年

轉(zhuǎn)讓的股份不得超過(guò)其所持有本公司股份總數(shù)的25%；②離職后半年

內(nèi)，不得轉(zhuǎn)讓其所持本公司股份；③法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)

范性文件以及本所業(yè)務(wù)規(guī)則對(duì)董監(jiān)高股份轉(zhuǎn)讓的其他規(guī)定。

22.負(fù)債按現(xiàn)在償付該項(xiàng)債務(wù)所需支付的現(xiàn)金或者現(xiàn)金等價(jià)物的金額

計(jì)量，其采用的會(huì)計(jì)計(jì)量屬性是（）。

A.重置成本

B.可變現(xiàn)凈值

C.歷史成本

D.現(xiàn)值

【答案】：A

【解析】：

在重置成本計(jì)量下，資產(chǎn)按照現(xiàn)在購(gòu)買相同或者相似資產(chǎn)所需支付的

現(xiàn)金或者現(xiàn)金等價(jià)物的金額計(jì)量，負(fù)債按照現(xiàn)在償付該項(xiàng)債務(wù)所需支

付的現(xiàn)金或者現(xiàn)金等價(jià)物的金額計(jì)量。

23.甲公司擬收購(gòu)乙上市公司。根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，下列投資

者中，如無(wú)相反證據(jù)，屬于甲公司一致行動(dòng)人的有（）o[2015年9

月真題]

I.由甲公司的董事會(huì)秘書擔(dān)任董事的丙公司

II.持有乙公司1%股份且為甲公司董事之弟的張某

HL持有甲公司20%股份且持有乙公司3%股份的王某

IV.在甲公司中擔(dān)任監(jiān)事且持有乙公司2%股份的李某

V.持有甲公司30%股份且對(duì)甲公司有重大影響的某公司

A.I、IILMV

B.II>IV.V

c.I、n、Mv

D.I、II、III、IV、V

【答案】：c

【解析】：

《上市公司收購(gòu)管理辦法》（2014年修訂）第83條第2款規(guī)定，在

上市公司的收購(gòu)及相關(guān)股份權(quán)益變動(dòng)活動(dòng)中有一致行動(dòng)情形的投資

者，互為一致行動(dòng)人。如無(wú)相反證據(jù)，投資者有下列情形之一的，為

一致行動(dòng)人：①投資者之間有股權(quán)控制關(guān)系；②投資者受同一主體控

制；③投資者的董事、監(jiān)事或者高級(jí)管理人員中的主要成員，同時(shí)在

另一個(gè)投資者擔(dān)任董事、監(jiān)事或者高級(jí)管理人員；④投資者參股另一

投資者，可以對(duì)參股公司的重大決策產(chǎn)生重大影響；⑤銀行以外的其

他法人、其他組織和自然人為投資者取得相關(guān)股份提供融資安排；⑥

投資者之間存在合伙、合作、聯(lián)營(yíng)等其他經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系；⑦持有投資

者30%以上股份的自然人，與投資者持有同一上市公司股份；⑧在投

資者任職的董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員，與投資者持有同一上市公司

股份；⑨持有投資者30%以上股份的自然人和在投資者任職的董事、

監(jiān)事及高級(jí)管理人員，其父母、配偶、子女及其配偶、配偶的父母、

兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹及其配偶等親屬，與投資者持有

同一上市公司股份；⑩在上市公司任職的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員

及其前項(xiàng)所述親屬同時(shí)持有本公司股份的，或者與其自己或者其前項(xiàng)

所述親屬直接或者間接控制的企業(yè)同時(shí)持有本公司股份；?上市公司

董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和員工與其所控制或者委托的法人或者其

他組織持有本公司股份；包股資者之間具有其他關(guān)聯(lián)關(guān)系。in項(xiàng)，持

有投資者30%以上股份的自然人，與投資者持有同一上市公司股份

的，才構(gòu)成一致行動(dòng)人。

24.下列關(guān)于上市公司并購(gòu)和重大資產(chǎn)重組的說(shuō)法，正確的有（）。

[2016年9月真題]

I.收購(gòu)公司股權(quán)需要重組委進(jìn)行審核

II.重組委會(huì)議表決結(jié)果當(dāng)場(chǎng)公布，次日對(duì)外公告

III.接收申報(bào)材料，中介機(jī)構(gòu)可以與審核人員溝通

IV.上市公司重大資產(chǎn)重組預(yù)案的披露納入滬深證券交易所信息披露

直通車范圍

V.涉及重大無(wú)先例事項(xiàng)的，上市公司或中介機(jī)構(gòu)可與交易所溝通，

溝通應(yīng)在停牌后進(jìn)行

A.I、II

B.n、iv

c.IILv

D.Mv

E.IILIV

【答案】：D

【解析】：

I項(xiàng)，《上市公司并購(gòu)重組審核委員會(huì)工作規(guī)程》（2018年修正）第2

條規(guī)定，中國(guó)證監(jiān)會(huì)并購(gòu)重組委審核下列并購(gòu)重組事項(xiàng)的，適用本規(guī)

程：①根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定構(gòu)成重組上市的；②上市公司以新

增股份向特定對(duì)象購(gòu)買資產(chǎn)的；③上市公司實(shí)施合并、分立的；④中

國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他情形。即收購(gòu)公司股權(quán)不需要重組委審核。

II項(xiàng)，《上市公司并購(gòu)重組審核工作規(guī)程》（2017年修訂）第22條第

2款規(guī)定，重組委會(huì)議表決結(jié)果當(dāng)場(chǎng)公布，當(dāng)日對(duì)外公告；

III項(xiàng)，《上市公司并購(gòu)重組審核工作規(guī)程》（2017年修訂）第3條規(guī)

定，審核人員不得與申請(qǐng)人、中介機(jī)構(gòu)或請(qǐng)托人私下接觸；不得利用

職務(wù)便利謀取不正當(dāng)利益；不得收受申請(qǐng)人、中介機(jī)構(gòu)及請(qǐng)托人的財(cái)

物，以及可能影響公正執(zhí)行公務(wù)的禮品、禮金、消費(fèi)卡等。

25.根據(jù)《優(yōu)先股試點(diǎn)管理辦法》的規(guī)定，下列關(guān)于上市公司發(fā)行優(yōu)

先股的說(shuō)法正確的有（）o[2014年6月真題]

I.不得公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換為普通股的優(yōu)先股

II.不得公開發(fā)行浮動(dòng)股息率的優(yōu)先股

III.公司累計(jì)減少注冊(cè)資本超過(guò)5%的，在召開股東大會(huì)時(shí)應(yīng)通知優(yōu)

先股股東，表決該事項(xiàng)時(shí)一，優(yōu)先股股東享有表決權(quán)

IV.上市公司可以發(fā)行強(qiáng)制分紅優(yōu)先股，又發(fā)行不含強(qiáng)制分紅條款的

優(yōu)先股，但二者不得同次發(fā)行

A.I、II

B.IILIV

c.I、II、w

D.n、in、iv

E.I、II、IILIV

【答案】：c

【解析】：

1項(xiàng)，《優(yōu)先股試點(diǎn)管理辦法》第33條規(guī)定，上市公司不得發(fā)行可轉(zhuǎn)

換為普通股的優(yōu)先股。但商業(yè)銀行可根據(jù)商業(yè)銀行資本監(jiān)管規(guī)定，非

公開發(fā)行觸發(fā)事件發(fā)生時(shí)強(qiáng)制轉(zhuǎn)換為普通股的優(yōu)先股，并遵守有關(guān)規(guī)

定。II項(xiàng)，第28條第1款第1項(xiàng)規(guī)定，上市公司公開發(fā)行優(yōu)先股應(yīng)

當(dāng)采取固定股息率。m項(xiàng)，第io條第1款第2項(xiàng)規(guī)定，出現(xiàn)一次或

累計(jì)減少公司注冊(cè)資本超過(guò)10%的情況，公司召開股東大會(huì)會(huì)議應(yīng)通

知優(yōu)先股股東，優(yōu)先股股東有權(quán)出席股東大會(huì)會(huì)議，就該事項(xiàng)與普通

股股東分類表決，其所持每一優(yōu)先股有一表決權(quán)。IV項(xiàng)，第6條規(guī)定,

試點(diǎn)期間不允許發(fā)行在股息分配和剩余財(cái)產(chǎn)分配上具有不同優(yōu)先順

序的優(yōu)先股，但允許發(fā)行在其他條款上具有不同設(shè)置的優(yōu)先股。同一

公司既發(fā)行強(qiáng)制分紅優(yōu)先股，又發(fā)行不含強(qiáng)制分紅條款優(yōu)先股的，不

屬于發(fā)行在股息分配上具有不同優(yōu)先順序的優(yōu)先股。

26.甲公司2008年1月1日取得2000萬(wàn)元專門借款用于建造廠房，

期限3年，借款利率為8%,剩余款項(xiàng)存入銀行，年利率為3%。2008

年3月1日，甲公司支付1000萬(wàn)元工程款給承包商，同日，承包商

開始施工。2008年8月1日發(fā)生安全事故，8月1日到11月30日停

工，12月1日重新開工，2009年底建成。則2008年借款費(fèi)用資本化

金額為（）。［2016年10月類似；2013年11月真題］

A.108.33萬(wàn)元

B.65萬(wàn)元

C.80萬(wàn)元

D.133.33萬(wàn)元

【答案】：B

【解析】：

非正常中斷，通常是由于企業(yè)管理決策上的原因或者其他不可預(yù)見(jiàn)的

原因等所導(dǎo)致的中斷。例如，企業(yè)因與施工方發(fā)生了質(zhì)量糾紛，或者

工程、生產(chǎn)用料沒(méi)有及時(shí)供應(yīng)，或者資金周轉(zhuǎn)發(fā)生了困難，或者施工、

生產(chǎn)發(fā)生了安全事故，均屬于非正常中斷。題中“發(fā)生安全事故”為

非正常中斷，且中斷連續(xù)超過(guò)3個(gè)月，應(yīng)暫停資本化。2008年資本

化時(shí)間段為3月1日至7月30日，12月1日至12月31日。2008

年借款費(fèi)用資本化金額=2000X8%X6/12—（2000-1000）X3%X

第2=65（萬(wàn)元）。

27.根據(jù)《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》，發(fā)行人在持續(xù)督導(dǎo)期間

出現(xiàn)下列情形的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可根據(jù)情節(jié)輕重，自確認(rèn)之日起3個(gè)月

到12個(gè)月內(nèi)不受理相關(guān)保薦代表人具體負(fù)責(zé)的推薦；情節(jié)特別嚴(yán)重

的，撤銷相關(guān)人員的保薦代表人資格的有（）o

I.首次公開發(fā)行股票并上市之日起12個(gè)月內(nèi)累計(jì)50%以上資產(chǎn)或

者主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)生重組

II.證券上市當(dāng)年累計(jì)50%以上募集資金的用途與承諾不符

III.公開發(fā)行證券并上市當(dāng)年?duì)I業(yè)利潤(rùn)比上年下滑50%以上

IV.首次公開發(fā)行股票并上市之日起12個(gè)月內(nèi)控股股東或者實(shí)際控

制人發(fā)生變更

V.上市公司公開發(fā)行新股、可轉(zhuǎn)換公司債券之日起12個(gè)月內(nèi)累計(jì)

50%以上資產(chǎn)或者主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)生重組，且未在證券發(fā)行募集文件中披

露

A.I、II、III、IV

B.I、II、IV、V

c.I、in、W、v

D.II、III、IV、V

E.I、II、III、IV、V

【答案】：B

【解析】：

根據(jù)《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》（2017年修訂）第68條規(guī)

定，發(fā)行人在持續(xù)督導(dǎo)期間出現(xiàn)下列情形之一的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可根據(jù)

情節(jié)輕重，自確認(rèn)之日起3個(gè)月到12個(gè)月內(nèi)不受理相關(guān)保薦代表人

具體負(fù)責(zé)的推薦；情節(jié)特別嚴(yán)重的，撤銷相關(guān)人員的保薦代表人資格:

①證券上市當(dāng)年累計(jì)50%以上募集資金的用途與承諾不符；

②公開發(fā)行證券并在主板上市當(dāng)年?duì)I業(yè)利潤(rùn)比上年下滑50%以上；

③首次公開發(fā)行股票并上市之日起12個(gè)月內(nèi)控股股東或者實(shí)際控制

人發(fā)生變更；

④首次公開發(fā)行股票并上市之日起12個(gè)月內(nèi)累計(jì)50%以上資產(chǎn)或者

主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)生重組；

⑤上市公司公開發(fā)行新股、可轉(zhuǎn)換公司債券之日起12個(gè)月內(nèi)累計(jì)50%

以上資產(chǎn)或者主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)生重組，且未在證券發(fā)行募集文件中披露；

⑥實(shí)際盈利低于盈利預(yù)測(cè)達(dá)20%以上；

⑦關(guān)聯(lián)交易顯失公允或者程序違規(guī)，涉及金額較大；

⑧控股股東、實(shí)際控制人或其他關(guān)聯(lián)方違規(guī)占用發(fā)行人資源，涉及金

額較大；

⑨違規(guī)為他人提供擔(dān)保，涉及金額較大；

⑩違規(guī)購(gòu)買或出售資產(chǎn)、借款、委托資產(chǎn)管理等，涉及金額較大；

篌事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員侵占發(fā)行人利益受到行政處罰或者被追

究刑事責(zé)任；

?違反上市公司規(guī)范運(yùn)作和信息披露等有關(guān)法律法規(guī)，情節(jié)嚴(yán)重的；

?中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他情形。

法規(guī)中所稱“以上”“以內(nèi)”含本數(shù)，“超過(guò)”不含本數(shù)。

川項(xiàng)應(yīng)為，在主板上市當(dāng)年?duì)I業(yè)利潤(rùn)比上年下滑50%以上，創(chuàng)業(yè)板對(duì)

此不作要求。

28.下列關(guān)于綠色企業(yè)債券和PPP項(xiàng)目專項(xiàng)債券的說(shuō)法,正確的有（）。

I.綠色企業(yè)債券募集資金占項(xiàng)目總投資比例可放寬至70%

II.發(fā)行PPP項(xiàng)目專項(xiàng)債券，允許企業(yè)使用不超過(guò)40%的債券募集資

金用于補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金

III.資產(chǎn)負(fù)債率為80%時(shí)，核定綠色企業(yè)債券發(fā)債規(guī)模時(shí)需考察企業(yè)

其他公司信用類產(chǎn)品的規(guī)模

IV.鼓勵(lì)上市公司及其子公司發(fā)行PPP項(xiàng)目專項(xiàng)債券

V.鼓勵(lì)上市公司及其子公司發(fā)行綠色企業(yè)債券

A.I、II、IV

B.I、IV、V

C.IILIV、V

D.II、III、IV

E.II、HI、V

【答案】：C

【解析】：

I、in、V三項(xiàng)，根據(jù)《綠色債券發(fā)行指引》，企業(yè)申請(qǐng)發(fā)行綠色債

券，可適當(dāng)調(diào)整企業(yè)債券現(xiàn)行審核政策及《關(guān)于全面加強(qiáng)企業(yè)債券風(fēng)

險(xiǎn)防范的若干意見(jiàn)》中規(guī)定的部分準(zhǔn)入條件：①債券募集資金占項(xiàng)目

總投資比例放寬至80%（相關(guān)規(guī)定對(duì)資本金最低限制另有要求的除

外）。②發(fā)行綠色債券的企業(yè)不受發(fā)債指標(biāo)限制。③在資產(chǎn)負(fù)債率低

于75%的前提下，核定發(fā)債規(guī)模時(shí)不考察企業(yè)其他公司信用類產(chǎn)品的

規(guī)模。④鼓勵(lì)上市公司及其子公司發(fā)行綠色債券。

II、W兩項(xiàng)，《政府和社會(huì)資本合作（PPP）項(xiàng)目專項(xiàng)債券發(fā)行指引》

規(guī)定，在償債保障措施完善的情況下，允許企業(yè)使用不超過(guò)50%的債

券募集資金用于補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金（以項(xiàng)目收益?zhèn)问桨l(fā)行PPP項(xiàng)目專

項(xiàng)債券除外）。鼓勵(lì)上市公司及其子公司發(fā)行PPP項(xiàng)目專項(xiàng)債券。

29.以下系創(chuàng)業(yè)板上市公司必須設(shè)置的有（）。［2014年12月真題］

I.審計(jì)委員會(huì)

II.提名委員會(huì)

III.獨(dú)立董事

IV.董事會(huì)秘書

A.I、II

B.II>III

C.IILIV

D.I、III、IV

【答案】：D

【解析】：

《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》（2020年修訂）第4.1.9條

規(guī)定，上市公司應(yīng)當(dāng)在董事會(huì)下設(shè)立審計(jì)委員會(huì)，內(nèi)部審計(jì)部門對(duì)審

計(jì)委員會(huì)負(fù)責(zé)，向?qū)徲?jì)委員會(huì)報(bào)告工作。審計(jì)委員會(huì)中獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)

占多數(shù)，召集人應(yīng)當(dāng)由獨(dú)立董事?lián)吻覟闀?huì)計(jì)專業(yè)人士。第424條

規(guī)定，上市公司應(yīng)當(dāng)設(shè)立董事會(huì)秘書，作為公司與本所之間的指定聯(lián)

絡(luò)人。公司應(yīng)當(dāng)設(shè)立信息披露事務(wù)部門，由董事會(huì)秘書負(fù)責(zé)管理。

30.企業(yè)的銷售量對(duì)利潤(rùn)的敏感系數(shù)為5,當(dāng)產(chǎn)能達(dá)到100%時(shí)單價(jià)為

40元，變動(dòng)成本率為50%。如果產(chǎn)能下降至60%,為了保持盈虧平

衡，產(chǎn)品價(jià)格要調(diào)整至（）元。［2015年9月真題］

A.35

B.45

C.50

D.60

【答案】：C

【解析】：

假設(shè)當(dāng)產(chǎn)能達(dá)到100%時(shí)，產(chǎn)量為Q。銷售量對(duì)利潤(rùn)的敏感系數(shù)，當(dāng)

產(chǎn)量下降至盈虧臨界點(diǎn)時(shí)EBIT=0,AEBIT=O-EBIT=-EBIT,所以

DOL=-l/[（QO-Q）/Q]=5,所以Q=1.25Q0。當(dāng)價(jià)格為40元時(shí)，

則F=40X（1-50%）Q=20Q,假設(shè)價(jià)格調(diào)整為P,則F=20Q=20

X1.25Q0=0.5PXQ0,所以P=50。

31.如果采用加權(quán)平均法計(jì)算綜合保本點(diǎn)，下列各項(xiàng)中，將會(huì)影響綜

合保本點(diǎn)大小的有（）o

I.固定成本總額

II.銷售量

III.單價(jià)

IV.單位變動(dòng)成本

A.I、II、III

B.n、IILIV

c.I、in、IV

D.I、II、IV

E.I、II、III、W

【答案】：E

【解析】：

綜合保本點(diǎn)銷售額=固定成本總額/加權(quán)平均邊際貢獻(xiàn)率。加權(quán)平均

邊際貢獻(xiàn)率=各產(chǎn)品邊際貢獻(xiàn)之和個(gè)各產(chǎn)品銷售收入之和X100%。

II、in、IV三項(xiàng)通過(guò)影響產(chǎn)品邊際貢獻(xiàn)，影響加權(quán)平均邊際貢獻(xiàn)率，

從而影響綜合保本點(diǎn)銷售額。

32.某公司首次公開發(fā)行股票6億股，下列表述正確的有（）。

I.網(wǎng)下初始發(fā)行的股票數(shù)量可以為4億股

II.T日申購(gòu)結(jié)束后，網(wǎng)上初步中簽率為0.05%,回?fù)芎蟮木W(wǎng)下發(fā)行

數(shù)量不超過(guò)6000萬(wàn)股

III.可以安排向戰(zhàn)略投資者配售

IV.可以采用超額配售選擇權(quán)

A.II、III、IV

B.I、IILIV

c.I、n、in、iv

D.I、n

E.n、iv

【答案】：A

【解析】：

根據(jù)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》（2018年修訂）具體分析如下:

I項(xiàng)，第9條規(guī)定，首次公開發(fā)行股票采用詢價(jià)方式的，公開發(fā)行后

總股本在4億股（含）以下的，網(wǎng)下初始發(fā)行比例不低于本次公開發(fā)

行股票數(shù)量的60%；公開發(fā)行后總股本超過(guò)4億股的，網(wǎng)下初始發(fā)行

比例不低于本次公開發(fā)行股票數(shù)量的70%。則本題中，網(wǎng)下初始發(fā)行

比例不低于：6X70%=4.2（億股）。

II項(xiàng)，第10條規(guī)定，網(wǎng)上投資者有效申購(gòu)倍數(shù)超過(guò)50倍、低于100

倍（含）的，應(yīng)當(dāng)從網(wǎng)下向網(wǎng)上回?fù)埽負(fù)鼙壤秊楸敬喂_發(fā)行股票

數(shù)量的20%；網(wǎng)上投資者有效申購(gòu)倍數(shù)超過(guò)100倍的，回?fù)鼙壤秊楸?/p>

次公開發(fā)行股票數(shù)量的40%；網(wǎng)上投資者有效申購(gòu)倍數(shù)超過(guò)150倍的,

回?fù)芎缶W(wǎng)下發(fā)行比例不超過(guò)本次公開發(fā)行股票數(shù)量的10%o本款所指

公開發(fā)行股票數(shù)量應(yīng)按照扣除設(shè)定12個(gè)月及以上限售期的股票數(shù)量

計(jì)算。

本題中，網(wǎng)上初步中簽率為0.05%,則網(wǎng)上投資者有效申購(gòu)倍數(shù)為：

14-0.05%=200（倍）＞150倍，回?fù)芎蟮木W(wǎng)下發(fā)行數(shù)量不超過(guò)本次

公開發(fā)行股票數(shù)量的10%,即6000萬(wàn)股。

in項(xiàng)，第14條規(guī)定，首次公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上的，可以

向戰(zhàn)略投資者配售股票。

IV項(xiàng)，第15條規(guī)定，首次公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上的，發(fā)行

人和主承銷商可以在發(fā)行方案中采用超額配售選擇權(quán)。

33.根據(jù)《證監(jiān)會(huì)關(guān)于開展創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司債券試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》，以下

說(shuō)法正確的是（）。

A.創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司發(fā)行創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司債，應(yīng)當(dāng)就本公司創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)特征作

專項(xiàng)披露。債券承銷機(jī)構(gòu)無(wú)須就發(fā)行人是否具有創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)特征發(fā)表明

確意見(jiàn)

B.重點(diǎn)支持已納入全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)（新三板）的掛牌公司發(fā)行創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)

公司債

C.非公開發(fā)行的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司債，不得附可轉(zhuǎn)換成股份的條款

D.創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司，是指從事高新技術(shù)產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)和服務(wù)，或者具

有創(chuàng)新業(yè)態(tài)、創(chuàng)新商業(yè)模式的中小型公司

【答案】：D

【解析】：

根據(jù)《證監(jiān)會(huì)關(guān)于開展創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司債券試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》具體分析

如下：

AD兩項(xiàng)，根據(jù)該意見(jiàn)的適用范圍規(guī)定，創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司，是指從事高

新技術(shù)產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)和服務(wù)，或者具有創(chuàng)新業(yè)態(tài)、創(chuàng)新商業(yè)模式的

中小型公司。創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司發(fā)行創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司債，應(yīng)當(dāng)就本公司創(chuàng)新

創(chuàng)業(yè)特征作專項(xiàng)披露。

B項(xiàng)，重點(diǎn)支持已納入全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（新三板）創(chuàng)新層

的掛牌公司。

C項(xiàng)，非公開發(fā)行的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司債，可以附可轉(zhuǎn)換成股份的條款。

附可轉(zhuǎn)換成股份條款的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司債，應(yīng)當(dāng)符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)監(jiān)

管規(guī)定。

34.以下情形不構(gòu)成上市公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)障礙的是（［2016年10

月真題］

A.最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具保留意見(jiàn)的審

計(jì)報(bào)告

B.最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制被注冊(cè)師出具否定意見(jiàn)的審

計(jì)報(bào)告

C.最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具否定意見(jiàn)審計(jì)

報(bào)告

D.最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具無(wú)法表示

意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告

【答案】：A

【解析】：

《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法》（2018年修訂）第7條規(guī)定，上市公

司具有下列情形之一的，不得實(shí)行股權(quán)激勵(lì)：①最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度財(cái)

務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具否定意見(jiàn)或者無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)

告；②最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具否定意

見(jiàn)或無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告；③上市后最近36個(gè)月內(nèi)出現(xiàn)過(guò)未按

法律法規(guī)、公司章程、公開承諾進(jìn)行利潤(rùn)分配的情形；④法律法規(guī)規(guī)

定不得實(shí)行股權(quán)激勵(lì)的；⑤中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他情形。

35.下列機(jī)構(gòu)及人員需在公開發(fā)行公司債券募集說(shuō)明書正文的尾頁(yè)作

出聲明的有（）o

I.發(fā)行人法定代表人

II.發(fā)行人全體董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員

in.擔(dān)保機(jī)構(gòu)全體董事

IV.主承銷商

v.承擔(dān)資信評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)

A.I、II

B.I、IV

c.I、Mv

D.II、IV、v

E.I、n、IV、v

【答案】：E

【解析】：

根據(jù)《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第23號(hào)一一公

開發(fā)行公司債券募集說(shuō)明書》（2015年修訂）第65條規(guī)定，發(fā)行人

應(yīng)在募集說(shuō)明書正文的尾頁(yè)作出聲明，聲明應(yīng)由發(fā)行人法定代表人簽

名并由發(fā)行人加蓋公章。

第66條規(guī)定，發(fā)行人全體董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員應(yīng)在募集說(shuō)明

書正文的尾頁(yè)作出聲明。聲明應(yīng)由全體董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員簽

名，并由發(fā)行人加蓋公章。

第67條規(guī)定，主承銷商應(yīng)在募集說(shuō)明書正文后作出聲明。聲明應(yīng)由

項(xiàng)目負(fù)責(zé)人、公司法定代表人或其授權(quán)代表簽名，并由公司加蓋公章。

第68條規(guī)定，發(fā)行人律師應(yīng)在募集說(shuō)明書正文后作出聲明。聲明應(yīng)

由簽字的律師、所在律師事務(wù)所負(fù)責(zé)人簽名，并由律師事務(wù)所加蓋公

早。

第69條規(guī)定，承擔(dān)審計(jì)業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所應(yīng)在募集說(shuō)明書正文后

作出聲明。聲明應(yīng)由簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師及所在會(huì)計(jì)師事務(wù)所負(fù)責(zé)人簽

名，并由會(huì)計(jì)師事務(wù)所加蓋公章。

第70條規(guī)定，承擔(dān)資信評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)或者資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)（如有）的機(jī)構(gòu)

應(yīng)在募集說(shuō)明書正文后作出聲明。聲明應(yīng)由簽字的資信評(píng)級(jí)人員（或

資產(chǎn)評(píng)估人員）及單位負(fù)責(zé)人簽名，并由資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)或者資產(chǎn)評(píng)估

機(jī)構(gòu)加蓋公章。

36.根據(jù)《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司信息披露細(xì)則》，下列

創(chuàng)新層掛牌公司中應(yīng)當(dāng)在年度報(bào)告披露前及時(shí)進(jìn)行業(yè)績(jī)預(yù)告的有

()o

I.甲公司，預(yù)計(jì)年度凈利潤(rùn)為200到300萬(wàn)元，上一年度凈利潤(rùn)為

—100萬(wàn)元

II.乙公司，預(yù)計(jì)年度凈利潤(rùn)為一300至一400萬(wàn)元，上一年度凈利

潤(rùn)為300萬(wàn)元

III.丙公司，預(yù)計(jì)年度凈利潤(rùn)比增加50%?70%,上一年度凈利潤(rùn)為

500萬(wàn)元

IV.丁公司，預(yù)計(jì)年度凈利潤(rùn)比增加60%?80%,上一年度凈利潤(rùn)為

1000萬(wàn)元

A.I、II、III

B.I、II.IV

C.II、III、IV

D.I、III、IV

E.I、II、IILIV

【答案】：B

【解析】：

《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司信息披露細(xì)則》第14條規(guī)定,

創(chuàng)新層掛牌公司年度報(bào)告預(yù)約在會(huì)計(jì)年度次年4月份披露的，或者預(yù)

計(jì)年度業(yè)績(jī)無(wú)法保密的，應(yīng)當(dāng)于會(huì)計(jì)年度次年的2月底前披露業(yè)績(jī)快

報(bào)。業(yè)績(jī)快報(bào)中的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)包括但不限于營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)、總資產(chǎn)、

凈資產(chǎn)以及凈資產(chǎn)收益率。

創(chuàng)新層掛牌公司在年度報(bào)告披露前，預(yù)計(jì)上一會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)發(fā)生重

大變化的，或者在下半年度，預(yù)計(jì)當(dāng)期年度凈利潤(rùn)將發(fā)生重大變化的，

應(yīng)當(dāng)及時(shí)進(jìn)行業(yè)績(jī)預(yù)告。業(yè)績(jī)預(yù)告應(yīng)當(dāng)披露年度凈利潤(rùn)的預(yù)計(jì)值以及

重大變化的原因。

前款所稱重大變化的情形為年度凈利潤(rùn)同比變動(dòng)超過(guò)50%且大于500

萬(wàn)元、由盈利變?yōu)樘潛p或者由虧損變?yōu)橛?。具體分析如下：

I項(xiàng)，甲公司年度凈利潤(rùn)由虧損變?yōu)橛?/p>

II項(xiàng)，乙公司年度凈利潤(rùn)由盈利變?yōu)樘潛p。

HI項(xiàng)，丙公司年度凈利潤(rùn)同比變動(dòng)超過(guò)50%但小于500萬(wàn)元，不符合

規(guī)定。

W項(xiàng)，丁公司，預(yù)計(jì)年度凈利潤(rùn)比增加60%?80%,上一年度凈利潤(rùn)

為1000萬(wàn)元，符合年度凈利潤(rùn)同比變動(dòng)超過(guò)50%且大于500萬(wàn)元的

規(guī)定。

37.甲公司發(fā)行面值為100元的優(yōu)先股100萬(wàn)份，甲公司能自主決定

是否派發(fā)股息，當(dāng)期末未派發(fā)的股息不會(huì)累積到下一期。該優(yōu)先股有

一項(xiàng)強(qiáng)制轉(zhuǎn)股條款，該金融工具屬于（）。［2016年11月真題］

A.金融負(fù)債

B.衍生金融工具

C.金融資產(chǎn)

D.權(quán)益工具

E.復(fù)合金融工具

【答案】：D

【解析】：

權(quán)益工具是金融工具中形成股權(quán)的一類工具，是指能證明擁有某個(gè)企

業(yè)在扣除所有負(fù)債后的資產(chǎn)中的剩余權(quán)益的合同。比如，企業(yè)發(fā)行的

普通股，以及企業(yè)發(fā)行的、使持有者有權(quán)以固定價(jià)格購(gòu)入固定數(shù)量本

企業(yè)普通股的認(rèn)股權(quán)證。企業(yè)發(fā)行的優(yōu)先股，應(yīng)分別不同情況，注重

其實(shí)質(zhì)進(jìn)行分類，如果是否向持有方發(fā)放股利完全取決于發(fā)行方的意

愿，則該優(yōu)先股屬于權(quán)益工具。

38.保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在推薦發(fā)行人證券上市保薦書中包括的內(nèi)容是（）。

[2018年9月真題]

A.對(duì)發(fā)行人發(fā)展前景的評(píng)價(jià)

B.發(fā)行人存在的主要風(fēng)險(xiǎn)

C.保薦機(jī)構(gòu)與發(fā)行人的關(guān)聯(lián)關(guān)系

D.逐項(xiàng)說(shuō)明本次發(fā)行是否符合《公司法》《證券法》規(guī)定的發(fā)行條件

和程序

E.保薦機(jī)構(gòu)內(nèi)部審核程序簡(jiǎn)介及內(nèi)核意見(jiàn)

【答案】：C

【解析】：

根據(jù)《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》（2020年修訂）第25條規(guī)

定，保薦機(jī)構(gòu)推薦發(fā)行人證券上市，應(yīng)當(dāng)向證券交易所提交上市保薦

書以及證券交易所要求的其他與保薦業(yè)務(wù)有關(guān)的文件，并報(bào)中國(guó)證監(jiān)

會(huì)備案。上市保薦書應(yīng)當(dāng)包括下列內(nèi)容：①逐項(xiàng)說(shuō)明本次證券上市是

否符合《公司法》《證券法》及證券交易所規(guī)定的上市條件；②對(duì)發(fā)

行人證券上市后持續(xù)督導(dǎo)工作的具體安排；③保薦機(jī)構(gòu)及其關(guān)聯(lián)方與

發(fā)行人及其關(guān)聯(lián)方之間的利害關(guān)系及主要業(yè)務(wù)往來(lái)情況；④相關(guān)承諾

事項(xiàng)；⑤中國(guó)證監(jiān)會(huì)或者證券交易所要求的其他事項(xiàng)。在實(shí)施證券發(fā)

行注冊(cè)制的板塊，前款規(guī)定的與保薦業(yè)務(wù)有關(guān)文件的內(nèi)容要求和報(bào)送

要求由證券交易所具體規(guī)定。

ABDE四項(xiàng)屬于發(fā)行保薦書中應(yīng)當(dāng)包括的內(nèi)容。

39.企業(yè)建立與實(shí)施有效的內(nèi)部控制應(yīng)包括的要素有（）o[2016年5

月真題］

I.組織架構(gòu)

II.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

HI.信息與溝通

IV.全面預(yù)算管理

V.內(nèi)部監(jiān)督

A.I、II、in、IV

B.II、III、V

c.v

D.I、II、III

【答案】：B

【解析】：

《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》第5條規(guī)定，企業(yè)建立與實(shí)施有效的內(nèi)部

控制，應(yīng)當(dāng)包括下列要素：①內(nèi)部環(huán)境。內(nèi)部環(huán)境是企業(yè)實(shí)施內(nèi)部控

制的基礎(chǔ)，一般包括治理結(jié)構(gòu)、機(jī)構(gòu)設(shè)置及權(quán)責(zé)分配、內(nèi)部審計(jì)、人

力資源政策、企業(yè)文化等。②風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是企業(yè)