2023一級建造師《工程經(jīng)濟》-第一輪筆記

1Z101010資金時間價值的計算及應(yīng)用

★★★學(xué)問點一：利息的計算

【14、13（2）單選，15多選】

一、資金時間價值的概念

資金的價值是隨時間變更而變更的，是時間的函數(shù)，隨時間的推移而增值，其增值的這部分資

金就是原有資金的時間價值。

資金時間價值的影響因素：1.資金的運用時間；2.資金數(shù)量的多少；3.資金投入和回收的特

點（前期投入的資金越多，資金的負效益就越大）；4.資金周轉(zhuǎn)的速度。

二、利息與利率的概念

通常用利息額的多少作為衡量資金時間價值的肯定尺度，用利率作為衡量資金時間價值的相對

尺度。

（一）利息

概念：在借貸過程中，債務(wù)人支付給債權(quán)人超過原借貸金額的部分就是利息。（I=F-P）

★本質(zhì)：由貸款發(fā)生利潤的一種再安排?！锢⒊３１豢闯墒琴Y金的一種機會成本，是指占用資金

所付的代價或者是放棄運用資金所得的補償。

概念：單位時間內(nèi)所得利息額與原借貸金額之比，通常用百分數(shù)表示。

z=Axioo%

p

★利率的凹凸確定因素：社會平均利潤率；借貸資本的供求狀況；市場風(fēng)險；通貨膨脹；借出資本的期

限長短。

（一）單利

lt=Pxi單（利不生利）

★在以單利計息的狀況下，總利息與本金，利率以及計息周期數(shù)成正比關(guān)系。

★沒有反映資金隨時都在“增值”的概念，即沒有完全反映資金的時間價值。運用較少，通常只適

用于短期投資或短期貸款。

（二）復(fù)利

It=IXFt-l

★本金越大，利率越高，計息周期越多時，兩者差距就越大。

★在工程經(jīng)濟分析中，一般采納復(fù)利計算。

★按期（年、半年、季、月、周、日）計算復(fù)利的方法稱為間斷復(fù)利（即一般復(fù)利）；按瞬時計算,

復(fù)利的方法稱為連續(xù)復(fù)利。

★★學(xué)問點二：現(xiàn)金流量圖的繪制

[13多選]

二、現(xiàn)金流量圖的繪制

圖1Z101012-1現(xiàn)金流量圖

★四個步驟：1.時間軸；2.確定方向(留意系統(tǒng)角度)；3.數(shù)額大??；4.發(fā)生時點。

★把握好現(xiàn)金流量的三要素，即：現(xiàn)金流量的大小、方向和作用點。

★★★學(xué)問點三：終值和現(xiàn)值的計算

【15、14(2)、13(2)單選】

一、資金等值的概念

★不同時期、不同數(shù)額但其“價值等效”的資金稱為等值，又叫等效值。

二、終值和現(xiàn)值計算

(-)一次支付現(xiàn)金流量的終值和現(xiàn)值計算

復(fù)利終值復(fù)利現(xiàn)值

4

F=P(1+i)11「

P(1+i)11

P(1+i)P(1+i)2P(1+i)s................

0123n

(1+i)a稱為一次支付終值系數(shù)

(F/P,i,n)

利生利、利浪利

復(fù)利現(xiàn)值

F

P=F/(1+i)11

F/(1+i)nF/(1+i)2F/(1+i)

012n-2n-1n

P

1/(1+1)料為一次支付現(xiàn)值系數(shù)

(P/F,i,n)

★現(xiàn)值系數(shù)與終值系數(shù)互為倒數(shù)。

★在工程經(jīng)濟分析中，現(xiàn)值比終值運用更為廣泛。

★在工程經(jīng)濟評價中，須要正確選取折現(xiàn)率，并留意現(xiàn)金流量的分布狀況。在不影響技術(shù)方案正常

實施的前提下，盡量削減建設(shè)初期投資額，加大建設(shè)后期投資比重。

（二）等額支付系列現(xiàn)金流量的終值、現(xiàn)值計算

年金終值（已知A、i、n,求F）

（1+DJ被稱為年金終值系數(shù)，用符號（F/A,i,n）表示。

j

年金現(xiàn)值（已知A、i、n,求P）

］一（1+曠

i被稱為年金現(xiàn)值系數(shù)，記作（P/A,i,n）。

三、等值計算的應(yīng)用

（一）等值計算公式運用留意事項

1.計息期數(shù)為時點或時標，本期末即等于下期初。0點就是第一期初，也叫零期；第一期末即等于

其次期初；余類推。

2.P是在第一計息期起先時（0期）發(fā)生。

3.F發(fā)生在考察期期末，即n期末。

4.各期的等額支付A,發(fā)生在各期期末。5.當問題包括P與A時，系列的第一個A與P隔一期。即

P發(fā)生在系列A的前一期。6.當問題包括A與F時，系列的最終一個A是與F同時發(fā)生。不能把A

定在每期期初，因為公式的建立與它是不相符的。

（~）等值計算的應(yīng)用

★影響資金等值的因素有三個：資金數(shù)額的多少、資金發(fā)生的時間長短、利率（或折現(xiàn)率）的大小。

★一般狀況下，應(yīng)堅持按比例同時出資，特殊狀況下，不能按比例同時出資的，應(yīng)進行資金等值換

算。

★★學(xué)問點四：有效利率的計算

【15、14單選，14多選】

一、名義利率的計算

概念：計息周期利率i乘以一年內(nèi)的計息周期數(shù)m所得的年利率，即==1'!!1

二、有效利率的計算

1.計息周期有效利率的計算i=r/m

2.年有效利率的計算年有效利率（實際利率）的計算公式：

m

ie?=i=[l+-]-l

★每年計息周期越多，年有效利率和名義利率相差就越大。

★在工程經(jīng)濟分析中，假如各技術(shù)方案的計息期不同，就不能運用名義利率來評價，而必需換算成

有效利率進行評價，否則會得出不正確的結(jié)論。

三、計息周期小于（或等于）資金收付周期時的等值計算

1.按資金收付周期的（年）實際利率計算

2.按計息周期利率計算

F=P（F/P,三,mn）P=F（P/F,-,mn）

mm

F—A（F/Aj—jinn）P=A（P/—,mn）

mm

【留意】對于等額系列資金，只有計息周期與資金收付周期一樣時，才能按計息周期利率計算；否

則，只能按收付周期的實際利率計算。

1Z101020技術(shù)方案經(jīng)濟效果評價

★★學(xué)問點一：經(jīng)濟效果評價的內(nèi)容和體系

[14（2）、13單選】

一、經(jīng)濟效果評價的內(nèi)容

經(jīng)濟效果評價的內(nèi)容一般包括方案盈利實力、償債實力、財務(wù)生存實力等評價內(nèi)容。

經(jīng)濟效果評價是對技術(shù)方案的財務(wù)可行性和經(jīng)濟合理性進行分析論證，為選擇技術(shù)方案供應(yīng)科學(xué)的

決策依據(jù)。

（一）技術(shù)方案的盈利實力

對象：技術(shù)方案計算期的盈利實力和盈利水平。

分析指標：內(nèi)部收益率、財務(wù)凈現(xiàn)值、資本金財務(wù)內(nèi)部收益率、靜態(tài)投資回收期、總投資收益率和資本

金凈利潤率。

（二）技術(shù)方案的償債實力

對象：財務(wù)主體。

分析指標：利息備付率、償債備付率和資產(chǎn)負債率等。

（三）技術(shù)方案的財務(wù)生存實力（資金平衡分析）

對象：分析技術(shù)方案是否有足夠的凈現(xiàn)金流量維持正常運營,以實現(xiàn)財務(wù)可持續(xù)性。

根據(jù)：財務(wù)支配現(xiàn)金流量表；計算指標：凈現(xiàn)金流量和累計盈余資金；

基本條件：有足夠的經(jīng)營凈現(xiàn)金流量；必要條件：在整個運營期間，各年累計盈余資金不應(yīng)出現(xiàn)負

值。

★若出現(xiàn)負值，應(yīng)進行短期借款，同時分析該短期借款的時間長短和數(shù)額大小，進一步推斷擬定技

術(shù)方案的財務(wù)生存實力。

★對于非經(jīng)營性方案,經(jīng)濟效果評價應(yīng)主要分析擬定技術(shù)方案的財務(wù)生存實力。

二、經(jīng)濟效果評價方法

（一）經(jīng)濟效果評價的基本方法包括確定性評價方法和不確定性評價方法。對同一個技術(shù)方案必需

同時進行確定性評價和不確定性評價。

（二）按評價方法的性質(zhì)不同，經(jīng)濟效果評價分為定量分析和定性分析。

（三）對定量分析，按其是否考慮資金的時間因素又可分為靜態(tài)分析和動態(tài)分析。

（四）按評價是否考慮融資，經(jīng)濟效果分析可分為融資前分析和融資后分析。

（五）按技術(shù)方案評價時間可分為事前評價、事中評價和事后評價。

2.融資前分析

★不考慮融資方案，分析投資總體獲利實力；

★編制技術(shù)方案投資現(xiàn)金流量表，計算技術(shù)方案投資內(nèi)部收益率、凈現(xiàn)值和靜態(tài)投資回收期等指標;

初步投資決策和融資方案的依據(jù)和基礎(chǔ)。

2.融資后分析

★以融資前分析和初步的融資方案為基礎(chǔ),考察技術(shù)方案在擬定融資條件下的盈利實力、償債實力

和財務(wù)生存實力,推斷技術(shù)方案在融資條件下的可行性。

（1）盈利實力的動態(tài)分析包括下列兩個層次：

★技術(shù)方案資本金現(xiàn)金流量分析。計算資本金財務(wù)內(nèi)部收益率指標，考察技術(shù)方案資本金可獲得的

收益水平。

★投資各方現(xiàn)金流量分析。計算投資各方的財務(wù)內(nèi)部收益率指標，考察投資各方可能獲得的收益水

平。

（2）靜態(tài)分析主要計算資本金凈利潤率和總投資收益率。

三、經(jīng)濟效果評價的程序

（-）熟識技術(shù)方案的基本狀況

（-）收集、整理和計算有關(guān)技術(shù)經(jīng)濟基礎(chǔ)數(shù)據(jù)資料與參數(shù)

（三）依據(jù)基礎(chǔ)財務(wù)數(shù)據(jù)資料編制各基本財務(wù)報表

（四）經(jīng)濟效果評價

★先進行融資前盈利分析（技術(shù)方案本身合理性），可行，進一步尋求相宜的資金來源和融資方

案（融資后分析）。

四、經(jīng)濟效果評價方案

（-）獨立型方案

技術(shù)方案間互不干擾、在經(jīng)濟上互不相關(guān)的技術(shù)方案，在“做”與“不做”之間進行選擇。是否可

接受，取決于技術(shù)方案自身的經(jīng)濟性。

標準：技術(shù)方案經(jīng)濟指標能否達到或超過預(yù)定的評價標準或水平。

（-）互斥型方案

★各個技術(shù)方案彼此可以相互代替，具有排他性。

評價內(nèi)容：1.各個技術(shù)方案自身的經(jīng)濟效果，即進行“肯定經(jīng)濟效果檢驗方

2.考察哪個技術(shù)方案相對經(jīng)濟效果最優(yōu)，即“相對經(jīng)濟效果檢驗”。

★相對經(jīng)濟效果檢驗，不論運用什么標準，都必需滿意方案可比條件。

五、技術(shù)方案的計算期

計算期=建設(shè)期+運營期（投產(chǎn)期+達產(chǎn)期）

（-）建設(shè)期

從資金正式投入起先到技術(shù)方案建成投產(chǎn)為止所須要的時間。

（二）運營期

★運營期分為投產(chǎn)期和達產(chǎn)期兩個階段。

投產(chǎn)期：技術(shù)方案投入生產(chǎn)，但生產(chǎn)實力尚未完全達到設(shè)計實力時的過渡階段。

達產(chǎn)期：生產(chǎn)運營達到設(shè)計預(yù)期水平后的時間。

★計算期不宜定得太長；★計算期較長的技術(shù)方案多以年為時間單位。★折現(xiàn)評價指標受時

間影響，對須要比較的技術(shù)方案應(yīng)取相同的計算期。

六、經(jīng)濟效果評價指標體系投研收&率一r總段優(yōu)收計

圖IZ1O1O22經(jīng)濟效果評價指標體系

靜態(tài)分析指標計算簡便。適用于：★對技術(shù)方案進行粗略評價;★對短期投資方案進行評價;★對

逐年收益大致相等的技術(shù)方案進行評價。

動態(tài)分析指標考慮資金時間價值，更為客觀，對于方案而言，都應(yīng)當采納。

★★★學(xué)問點二：盈利實力的分析指標

[15（3）、14⑵、13（3）單選】

一、投資收益率分析

投資收益率是衡量技術(shù)方案獲利水平的評價指標，是技術(shù)方案建成投產(chǎn)達到設(shè)計生產(chǎn)實力后一個亞

常生產(chǎn)年份的年凈收益額與技術(shù)方案投資的比率。

A

A=-xlOO%

I

意義：在正常生產(chǎn)年份中，單位投資每年所創(chuàng)建的年凈收益額。

判別準則：大于或等于基準投資收益率,則可以接受；否則，方案不行行。

總投資收益率：ROI=^^XlOCK

TI

TJP

資本金凈利潤率：RDE=*xlO皴

★總投資收益率（ROD是用來衡量整個技術(shù)方案的獲利實力。

★資本金凈利潤率（ROE）衡量技術(shù)方案資本金的獲利實五:

★對于技術(shù)方案而言，若總投資收益率或資本金凈利潤率高于同期銀行利率,適度舉債是有利的;

反之，過高的負債比率將損害企業(yè)和投資者的利益。

（-）優(yōu)劣

優(yōu)點：意義明確、直觀，計算簡便，可適用于各種投資規(guī)模。

不足：1.忽視了資金的時間價值；2.正常年份的選取主觀色調(diào)深厚；

★適合于方案評價的初期，以及工藝簡潔、計算期較短而生產(chǎn)狀況變更不大的狀況。

二、投資回收期分析

返本期,通常只進行技術(shù)方案靜態(tài)投資回收期計算分析。

（一）概念

方法：在不考慮資金時間價值的條件下，以技術(shù)方案的凈收益回收其總投資（包括建設(shè)投資和流淌

資金）所須要的時間。

玄?-孫=0

（二）判別標準

若投資回收期（Pt）W基準投資回收期（Pc）,則方案可行；否則，不行行。

（三）優(yōu)劣

優(yōu)點:簡便，易懂；反映了資本的周轉(zhuǎn)速度（越快越好）;適合于更新快速、資金短缺或?qū)頎顩r

難于預(yù)料但投資者又特殊關(guān)切資金補償?shù)葼顩r。

三、財務(wù)凈現(xiàn)值分析

（-）概念

反映技術(shù)方案在計算期內(nèi)盈利實力的動態(tài)評價指標。

方法：用一個預(yù)定的基準收益率（或設(shè)定的折現(xiàn)率），分別把整個計算期間內(nèi)各年所發(fā)生的凈現(xiàn)金

流量都折現(xiàn)到技術(shù)方案起先實施時的現(xiàn)值之和。

（二）判別準則FNPV>0,獲得超額收益,可行；

FNPV=O,剛好滿意要求，可行;

FNPVVO,不行行。

（三）優(yōu)劣

優(yōu)點：考慮時間價值，整個計算期內(nèi)現(xiàn)金流量的時間分布的狀況；明確直觀，以貨幣額表示技術(shù)方

案的盈利水平。

缺點：基準收益率取值困難；不同技術(shù)方案須要相同的計算期；難以反映單位投資的運用效率；對

運營期各年的經(jīng)營成果，反映不足；不能反映投資回收的速度。

四、財務(wù)內(nèi)部收益率分析

（-）概念

對具有常規(guī)現(xiàn)金流量的方案，其財務(wù)凈現(xiàn)值的大小與折現(xiàn)率的凹凸有干脆的關(guān)系。技術(shù)方案在整個

計算期內(nèi)，各年凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值累計（FNPV）等于零時的折現(xiàn)率。

5^（^|=￡（仃-09）（1+/2^=0

（二）推斷

若FIRR2基準收益率（ic）,則技術(shù)方案可行；否則，不行行。

（三）優(yōu)劣

優(yōu)點：可以反映投資全過程的收益；無需選擇折現(xiàn)率，不受外部因素影響。由方案內(nèi)部確定。

缺點：計算麻煩；特別規(guī)方案會出現(xiàn)不存在或多個內(nèi)部收益率的狀況，難以推斷。

（四）FNPV與FIRR的比較對于常規(guī)、獨立方案，兩者的結(jié)論一樣。

FNPV計算簡便：FIRR不受外部因素影響。

五、基準收益率的確定

（-）概念

企業(yè)或行業(yè)投資者以動態(tài)的觀點所確定的、可接受的技術(shù)方案最低標準的收益水平。

體現(xiàn)了投資決策者對技術(shù)方案資金時間價值的推斷和對技術(shù)方案風(fēng)險程度的估計，是投資資金應(yīng)當

獲得的最低盈利率水平,它是評價和推斷技術(shù)方案在財務(wù)上是否可行和技術(shù)方案比選的主要依據(jù)。

（二）基準收益率的測定

1.政府投資項目，依據(jù)政府的政策導(dǎo)向進行確定；2.行業(yè)財務(wù)基準收益率；

3.境外投資技術(shù)方案，應(yīng)首先考慮國家風(fēng)險因素;4.自行測定。

考慮因素：發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營策略、技術(shù)方案的特點與風(fēng)險、資金成本、機會成本等因素綜合測定。

①資金成本。取得資金運用權(quán)所支付的費用，主要包括籌資費利資金的運用費?；鶞适找媛首畹拖薅炔?/p>

應(yīng)小于資金成本。②機會成本。將有限的資金用于擬實施技術(shù)方案而放棄的其他投資機會所能獲得的最

大收益。在技術(shù)方案外部形成，不能反映在該技術(shù)方案財務(wù)上。表現(xiàn)形式有銷售收入、利潤利率等.

基準收益率應(yīng)不低于單位資金成本和單位投資的機會成本。

:c>h=max；單位資金成本，單位投資機會成本｝

如技術(shù)方案完全由企業(yè)自有資金投資時，可參考的行業(yè)平均收益水平，可以理解為一種資金的機會

成本；

假如技術(shù)方案投資資金來源于自有資金和貸款時，最低收益率不應(yīng)低于行業(yè)平均收益水平（或新籌

集權(quán)益投資的資金成本）與貸款利率的加權(quán)平均值。假如有好幾種貸款時，貸款利率應(yīng)為加權(quán)平均貸款

利率。

③投資風(fēng)險。風(fēng)險越大，則風(fēng)險補貼率（i2）越高。

從客觀上看，資金密集型的技術(shù)方案，其風(fēng)險高于勞動密集型的；資產(chǎn)專用性強的風(fēng)險高于資產(chǎn)通

用性強的；以降低生產(chǎn)成本為目的的風(fēng)險低于以擴大產(chǎn)量、擴大市場份額為目的的。

從主觀上看，資金雄厚的投資主體的風(fēng)險低于資金拮據(jù)者。

④通貨膨脹。由于貨幣（這里指紙幣）的發(fā)行量超過商品流通所須要的貨幣量而引起的貨幣貶值和

物價上漲的現(xiàn)象。

通貨膨脹率越大。3）、物價指數(shù)變更率（i3）越大，則基準收益率越大。投資者自行測定的基準收

益率可確定如下：1,=4+*"l+i?"l+i?1日h+G+，3

★★學(xué)問點三：償債實力分析指標

【15、13（2）多選】

分析對象：財務(wù)主體企業(yè)的償債實力。

一、償債資金來源

可用于歸還借款的利潤、固定資產(chǎn)折舊、無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)攤銷費和其他還款資金來源0

三、償債實力分析

償債實力指標主要有：借款償還期、利息備付率、償債備付率、資產(chǎn)負債率、流淌比率和，速動比率

（-）借款償還期

1.概念

依據(jù)國家財稅規(guī)定及技術(shù)方案的具體財務(wù)條件，以可作為償還貸款的收益（利潤、折舊、攤銷費及

其他收益）來償還技術(shù)方案投資借款本金和利息所須要的時間。

對于預(yù)先給定借款償還期的技術(shù)方案，可以只分析利息備付率和償債備付率（不分析借款償還期）。

（~）利息備付率（ICR）

1概念

已獲利息倍數(shù)，指技術(shù)方案在借款償還期限內(nèi)，各年可用于支付利息的息稅前利潤（EBIT）與當期

應(yīng)付利息（PI）的比值。其表達式為：

ICRM

Pl

2.判別準則：應(yīng)當大于1,但并非越大越好。

（三）償債備付率（DSCR）

1.概念

在技術(shù)方案借款償還期內(nèi)，各年可用于還本付息的資金（EBITDA—TAX）與當期應(yīng)還本付息金額（PD）

的比值。

l)SCR=EBITDA—7M

假如企業(yè)在運行期內(nèi)有維持運營的投資，可用于還本付息的資金應(yīng)扣除維持運營的投資。2.判別準

則：應(yīng)當大于1,通常，償債備付率不宜低于1.3。

1Z101030技術(shù)方案的不確定性分析

★學(xué)問點一：不確定性分析概述

風(fēng)險：結(jié)果知道，概率可計量；

不確定性：事先只知道所實行行動的全部可能后果，而不知道它們出現(xiàn)的可能性，或者兩者均不

知道，只能對兩者做些粗略的估計，因此不確定性是難以計量的。

★在擬實施技術(shù)方案未作出最終決策之前，均應(yīng)進行技術(shù)方案不確定性分析。

三、不確定性分析的方法

（一）盈虧平衡分析

也稱量本利分析,將技術(shù)方案投產(chǎn)后的產(chǎn)銷量作為不確定因素。

依據(jù)生產(chǎn)成本及銷售收入與產(chǎn)銷量之間是否呈線性關(guān)系，盈虧平衡分析又可進一步分為線性盈虧

平衡分析和非線性盈虧平衡分析。通常只要求線性盈虧平衡分析。

（二）敏感性分析

敏感性分析則是分析各種不確定性因素發(fā)生增減變更時，計算敏感度系數(shù)和臨界點，找出敏感因

素。

★★★學(xué)問點二：盈虧平衡分析

【15、14（2）、13單選；14,13多選】

一、總成本與固定成本、可變成本

（一）固定成本

肯定產(chǎn)品范圍內(nèi)，不隨產(chǎn)品產(chǎn)量的增減發(fā)生變更的各項成本費用?！锶纾汗べY及福利費（計件工

資除外）、折舊費、修理費、無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)攤銷費、其他費用

（二）可變成本

隨技術(shù)方案產(chǎn)品產(chǎn)量的增減而成正比例變更的各項成本?！锶纾涸牧?、燃料、動力費、包裝費

和計件工資等。

（三）半可變（或半固定）成本★隨技術(shù)方案產(chǎn)量增長而增長，但不成正比例變更的成本。

★長期借款利息應(yīng)視為固定成本;流淌資金借款和短期借款利息也將其作為固定成本。

★總成本=固定成本+變動成本

二、銷售收入與營業(yè)稅金及附加

★銷售收入與銷售量之間呈線性關(guān)系?！镤N售的營業(yè)稅及附加，與銷售收入合并考慮。

s=pxQ-RXQ

三、量本利模型

（-）量本利模型

B=S-C

-刃

B=pxQ-CuXQ-CFxQ

★前提條件：①生產(chǎn)量等于銷售量；②產(chǎn)銷量變更，單位可變成本不變，總生產(chǎn)成本是產(chǎn)銷量的

線性函數(shù)；③產(chǎn)銷量變更，銷售單價不變，銷售收入是產(chǎn)銷量的線性函數(shù)；④只生產(chǎn)單一產(chǎn)品（生產(chǎn)多

種產(chǎn)品，可以換算為單一產(chǎn)品計算，且不同產(chǎn)品的生產(chǎn)負荷率的變更應(yīng)保持一至）

(二)基本的量本利圖

★盈虧平衡點越低，抗風(fēng)險實力越強0

(Cu+Tu)XQ+CF=pXQ

四、產(chǎn)銷量(工程量)盈虧平衡分析的方法

依據(jù)量本利圖，則有：(Cu+Tu)XQ+CF=pXQ

★產(chǎn)銷量的盈虧平衡點BEP(Q)

BSP0=--2---

0產(chǎn)-q+%

五、生產(chǎn)實力利用率盈虧平衡分析的方法

生產(chǎn)實力利用率的盈虧平衡點：BEP(%)=BEP(Q)/QdXlOO%

★盈虧平衡點反映了技術(shù)方案對市場變更的適應(yīng)實力和抗風(fēng)險實力。

★盈虧平衡點越低，達到此點的盈虧平衡產(chǎn)銷就越少，技術(shù)方案投產(chǎn)后盈利的可能性越大，適應(yīng)

市場變更的實力越強，抗風(fēng)險實力也越強。

★盈虧平衡分析雖然能夠從市場適應(yīng)性方面說明技術(shù)方案風(fēng)險的大小，但并不能揭示產(chǎn)生技術(shù)方

案風(fēng)險的根源。因此，還需采納其他方法來幫助達到這個目標。

★★學(xué)問點三：敏感性分析

[14(2)、13單選】

敏感：因素發(fā)生較小幅度的變更就能引起經(jīng)濟效果評價指標發(fā)生大的變動。

一、敏感性分析內(nèi)容

單因素敏感性分析和多因素敏感性分析兩種。

★做法：假設(shè)各個不確定性因索之間相互獨立，每次只考察一個因素變動，其他因素保持不變。

二、單因素敏感性分析的步驟

(1)確定分析指標

(2)不確定性因素

(3)每個不確定性因素的波動程度及其對分析指標可能帶來的增減變更狀況

(4)確定敏感性因素

(5)選擇方案

二、單因素敏感性分析的步驟

（一）確定分析指標

★假如主要分析技術(shù)方案狀態(tài)和參數(shù)變更對技術(shù)方案投資回收快慢的影響，則可選用靜態(tài)投資回

收期作為分析指標

★假如主要分析產(chǎn)品價格波動對技術(shù)方案超額凈收益的影響，則可選用財務(wù)凈現(xiàn)值作為分析指標;

★假如主要分析投資大小對技術(shù)方案資金回收實力的影響，則可選用財務(wù)內(nèi)部收益率指標等。

★敏感性分析的指標應(yīng)與確定性經(jīng)濟效果評價指標一樣。

（-）選擇須要分析的不確定性因素

影響大，把握小。

（三）分析每個不確定性因素的波動程度及其對分析指標可能帶來的增減變更狀況確定變動幅度;

計算分析指標；用敏感性分析表（圖）形式表示出來。

（四）確定敏感性因素

1.敏感度系數(shù)

計算公式（1Z101033）：敏感性程度排序。

SAF=（AA/A）/（AF/F）

★是一種相對測定法,假如大于零，表明評價指標與不確定因素同方向變更，反之，反方向變更。

★肯定值越大，說明越敏感（圖中表現(xiàn)為斜率）。

2.臨界點

含義：允許不確定因素向不利方向變更的極限值；可以用肯定數(shù)或相對數(shù)的形式表示。

2.臨界點

含義：允許不確定因素向不利方向變更的極限值；可以用肯定數(shù)或相對數(shù)的形式表示。

圖1Z101033-2單因素敏感性分析臨界點示意圖

（五）選擇方案

敏感程度小、抗風(fēng)險實力強、牢靠性大的方案。

1Z101040技術(shù)方案現(xiàn)金流量表的編制

★★學(xué)問點一：技術(shù)方案現(xiàn)金流量表

一、投資現(xiàn)金流量表

概念：以技術(shù)方案建設(shè)所需的總投資作為計算基礎(chǔ),反映技術(shù)方案在整個計算期（包括建設(shè)期和

生產(chǎn)運營期）內(nèi)現(xiàn)金的流入和流出。

目的：計算財務(wù)內(nèi)部收益率、財務(wù)凈現(xiàn)值和靜態(tài)投資回收期等經(jīng)濟效果評價指標,考察技術(shù)方案

融資前的盈利實力。

一不算指標：所得稅前所得稅后

二、資本金現(xiàn)金流量表

概念：從技術(shù)方案權(quán)益投資者整體（即項目法人）角度動身,以技術(shù)方案資本金作為計算的基礎(chǔ)。

目的：用以計算資本金財務(wù)內(nèi)部收益率,反映在肯定融資方案下投資者權(quán)益投資的獲利實力,用

以比選融資方案，為投資者投資決策、融資決策供應(yīng)依據(jù)。

計算指標：資本金財務(wù)內(nèi)部收益率（％）

三、投資各方現(xiàn)金流量表

概念：從技術(shù)方案各個投資者的角度動身,以投資者的出資額作為計算的基礎(chǔ)，用以計算技術(shù)方

案投資各方財務(wù)內(nèi)部收益率。

目的：只有技術(shù)方案投資者中各方有股權(quán)之外的不對等的利益安排時,投資各方的收益率才會有

差異，此時常常須要計算投資各方的財務(wù)內(nèi)部收益率，以看出各方收益是否均衡，或者其非均衡性是否

在一個合理的水平。

四、財務(wù)支配現(xiàn)金流量表

概念及目的：財務(wù)支配現(xiàn)金流量表反映技術(shù)方案計算期各年的投資、融資及經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入

和流出,用于計算累計盈余資金，分析技術(shù)方案的財務(wù)生存實力。

名稱編制角度計算指標備注

投資現(xiàn)金流內(nèi)部收益率、財務(wù)凈現(xiàn)值、投資回收

項目總投資不體現(xiàn)償還本金利息

量表期；考察融資前盈利實力；

資本金現(xiàn)金償還本金，支付利息作

權(quán)益資本資本金財務(wù)內(nèi)部收益率

流量表為現(xiàn)金流出

投資各方現(xiàn)當投資和損益安排比例

各個投資者投資各方財務(wù)內(nèi)部收益率

金流量表不一樣的時候計算

財務(wù)支配現(xiàn)投資、融資和經(jīng)營

反映技術(shù)方案的財務(wù)生存實力

金流量表活動的現(xiàn)金流量

★學(xué)問點二：現(xiàn)金流量表的構(gòu)成要素

一、營業(yè)收入

（-）營業(yè)收入

營業(yè)收入=產(chǎn)品銷售量（或服務(wù)量）X產(chǎn)品單價（或服務(wù)單價）1.產(chǎn)品年銷售量（或服務(wù)量）的確

定依據(jù)市場份額、運營負荷等，確定年產(chǎn)量：投產(chǎn)期；達產(chǎn)期。2.產(chǎn)品（或服務(wù)）價格的選擇：產(chǎn)品出

廠價格=目標市場價格一運雜費（拓展到投入品）3.生產(chǎn)多種產(chǎn)品和供應(yīng)多項服務(wù)的營業(yè)收入計算分別

計算或折算為標準產(chǎn)品或服務(wù)的營業(yè)收入。

（二）補貼收入

增值稅，定額補助以及其他形式補助。

二、投資

一種價值墊付行為。

總投資=建設(shè)投資+建設(shè)期利息+流淌資金

（-）建設(shè)投資

在技術(shù)方案建成后按有關(guān)規(guī)定建設(shè)投資中的各分項將分別形成固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)。

固定資產(chǎn)的殘余價值（一般指當時市場上可實現(xiàn)的預(yù)料價值）對于投資者來說是一項在期末可回收的現(xiàn)

金流入。形成的無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)原值可用于計算攤銷費

（-）建設(shè)期利息

籌措債務(wù)資金時在建設(shè)期內(nèi)發(fā)生并按規(guī)定允許在投產(chǎn)后計入固定資產(chǎn)原值的利息,即資本化利息。

分期建成投產(chǎn)的技術(shù)方案，應(yīng)按各期投產(chǎn)時間分別停止借款費用的資本化，此后發(fā)生的借款利息應(yīng)計入

總成本費用。

（三）流淌資金

流淌資金系指運營期內(nèi)長期占用并周轉(zhuǎn)運用的營運資金，不包括運營中須要的臨時性營運資金（如

短期借款）。

流淌資金=流淌資產(chǎn)-流淌負債。

在技術(shù)方案壽命期結(jié)束時，投入的流淌資金應(yīng)予以全額回收。

（四）技術(shù)方案資本金

（1）非債務(wù)性資金；

（2）一般不得以任何方式抽回；

（3）確定技術(shù)方案產(chǎn)權(quán)關(guān)系的依據(jù)，獲得債務(wù)資金的信用基礎(chǔ)；

（4）形態(tài)可以是現(xiàn)金，也可以是實物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)、土地運用權(quán)、資源開采權(quán)作價出

資，但必需經(jīng)過有資格的資產(chǎn)評估機構(gòu)評估作價。

以工業(yè)產(chǎn)權(quán)和非專利技術(shù)作價出資的比例一般不超過技術(shù)方案資本金總額的20%（經(jīng)特殊批準，

部分高新技術(shù)企業(yè)可以達到35%以上）。

（五）投資借款的處理

（六）維持運營投資

估算投資費用一一作為現(xiàn)金流出是否資本化：延長了固定資產(chǎn)運用壽命；產(chǎn)品質(zhì)量實質(zhì)性提高；

成本實質(zhì)性降低。

三、經(jīng)營成本

（一）總成本

總成本費用=外購原材料、燃料及動力費+工資及福利費+修理費+折舊費+攤銷費+利息支出十

其他費用

（二）經(jīng)營成本（經(jīng)營、付現(xiàn)）經(jīng)營成本=總成本費用一折舊費一攤銷費一利息支出

經(jīng)營成本=外購原材料、燃料及動力費+工資及福利費+修理費+其他費用

★經(jīng)營成本與融資方案無關(guān)（屬于融資前分析）

四、稅金

包括關(guān)稅、增值稅、營業(yè)稅、消費稅、所得稅、資源稅、城市維護建設(shè)稅和教化費附加等，有些

行業(yè)還包括土地增值稅。

（-）營業(yè)稅應(yīng)納營業(yè)稅額=營業(yè)額X稅率

營業(yè)稅是價內(nèi)稅，包含在營業(yè)收入之內(nèi)。

（二）消費稅

。實行從價定率方法應(yīng)納消費稅額=銷售額X比例稅率

2.實行從量定額方法應(yīng)納消費稅額=銷售數(shù)量X定額稅率

3.實行復(fù)合計稅方法應(yīng)納消費稅額=銷售額X比例稅率+銷售數(shù)量X定額稅率

（三）資源稅

實行從價定率和從量定額計算稅額：

1.對原油和自然氣采納從價定率的方法，稅率為5%~10%。應(yīng)納資源稅額=銷售額X比例稅率

2.其他實行從量定額方法。

應(yīng)納資源稅額=課稅數(shù)量X單位稅額

（四）土地增值稅按四級超率累進稅率計算:土地增值稅稅額=增值額X適用稅率

（五）城市維護建設(shè)稅和教化費附加

以增值稅、營業(yè)稅和消費稅為稅基乘以相應(yīng)的稅率計算。增值稅、營業(yè)稅和消費稅一般稱為三大

流轉(zhuǎn)稅。

（六）增值稅

應(yīng)納增值稅額=當期銷項稅額-當期進項稅額增值稅是價外稅，納稅人交稅，最終由消費者負擔(dān)

（七）關(guān)稅

從價計征時，應(yīng)納稅額計算公式如下：應(yīng)納關(guān)稅額=完稅價格X關(guān)稅稅率

從量計征時，應(yīng)納稅額計算公式如下：應(yīng)納關(guān)稅額=貨物數(shù)量X單位稅額

（A）所得稅

應(yīng)納所得稅額=應(yīng)納稅所得額X適用稅率-減免稅額-抵免稅額

1Z101050設(shè)備更新分析

★★學(xué)問點一：磨損的分類與補償

【14單選；14多選】

一、設(shè)備磨損的類型

設(shè)備磨損分為有形磨損和無形磨損。

1.設(shè)備在運用過程中，在外力的作用下實體產(chǎn)生的磨損、變形和損壞，稱為第一種有形磨損，這種

磨損的程度與運用強度和運用時間長度有關(guān)。

2.設(shè)備在閑置過程中受自然力的作用而產(chǎn)生的實體磨損，如金屬件生銹、腐蝕、橡膠件老化等，稱

為其次種有形磨損，這種磨損與閑置的時間長度和所處環(huán)境有關(guān)。

3.設(shè)備的技術(shù)結(jié)構(gòu)和性能并沒有變更，但由于技術(shù)進步，設(shè)備制造工藝不斷改進，社會勞動生產(chǎn)率

水平的提高，同類設(shè)備的再生產(chǎn)價值降低，因而設(shè)備的市場價格也降低了，致使原設(shè)備相對貶值。這種

磨損稱為第一種無形磨損。第一種無形磨損不產(chǎn)生提前更換現(xiàn)有設(shè)備的問題。

4.其次種無形磨損是由于科學(xué)技術(shù)的進步，不斷創(chuàng)新出結(jié)構(gòu)更先進、性能更完善、效率更高、耗費

原材料和能源更少的新型設(shè)備，使原有設(shè)備相對陳舊落后，其經(jīng)濟效益相對降低而發(fā)生貶值。

在運用過程中，在外力的作用下實體產(chǎn)生的磨損、變形和損壞，與運用強度

第一種

有形磨和運用時間有關(guān)。

損在閑置過程中，受自然力的作用而產(chǎn)生的實體磨損，與閑置的時間長度和所

其次種

處環(huán)境有關(guān)。

由于技術(shù)進步，設(shè)備市場價格降低了，致使原設(shè)備相對貶值。不產(chǎn)生提前更

第一種

無形磨換現(xiàn)有設(shè)備的問題。

損由于科學(xué)技術(shù)的進步，現(xiàn)有設(shè)備出現(xiàn)，使原有設(shè)備相對陳舊落后，其經(jīng)濟效

其次種

益相對降低而發(fā)生貶值。產(chǎn)生是否用新設(shè)備代替現(xiàn)有陳舊落后設(shè)備的問題。

（三）設(shè)備的綜合磨損

★同時存在有形磨損和無形磨損的損壞和貶值的綜合狀況。

二、設(shè)備磨損的補償方式

設(shè)備磨損的補償分局部補償和完全補償。

★有形磨損的局部補償是修理,設(shè)備無形磨損的局部補償是現(xiàn)代化改裝。

★設(shè)備有形磨損和無形磨損的完全補償是更新。

★無修理設(shè)計：設(shè)備須要進行大修理時，恰好到了更換的時刻，即有形磨損期限和無形磨損期限

★學(xué)問點二：設(shè)備更新比選的原則

一、設(shè)備更新的概念

對舊設(shè)備的整體更換，包括原型設(shè)備更新和新型設(shè)備更新兩種狀況。

★就實物形態(tài)而皆,設(shè)備更新是用新的設(shè)備替換陳舊落后的設(shè)備；就價值形態(tài)而營,設(shè)備更新是

設(shè)備在運動中消耗掉的價值的重新補償。

二、設(shè)備更新策略

★基本思路：修理或修復(fù)f修中改進一更新個別關(guān)鍵零部件一更換單機一更換整個設(shè)備（生產(chǎn)線）。

★設(shè)備更新的優(yōu)先依次：損耗嚴峻，性能、精度不能滿意要求f技術(shù)陳舊落后f經(jīng)濟效果不佳。

三、設(shè)備更新方案的比選原則

1.客觀立場分析

若要保留舊設(shè)備，首先要付出相當于舊設(shè)備當前市場價值的投資，才能取得舊設(shè)備的運用權(quán)。

2.不考慮沉沒成本既有企業(yè)過去投資決策發(fā)生的、非現(xiàn)在決策能變更（或不受現(xiàn)在決策影響）、已

經(jīng)計入過去投資費用回收支配的費用。

3.逐年滾動比較

在確定最佳更新時機時，首先計算現(xiàn)有設(shè)備的剩余經(jīng)濟壽命和新設(shè)備的經(jīng)濟壽命，然后利用逐年

滾動計算方法進行比較。

★★學(xué)問點三：設(shè)備經(jīng)濟壽命的確定

自然壽命：設(shè)備從投入運用起先，直到因物質(zhì)磨損嚴峻而不能接著運用、報廢為止所經(jīng)驗的全部

時間，主要是由設(shè)備有形磨損所確定的。不能成為設(shè)備更新的估算依據(jù)。

技術(shù)壽命：設(shè)備從投入運用到因技術(shù)落后而被淘汰所持續(xù)的時間，也即是指設(shè)備在市場上維持其

價值的時間，故又稱有效壽命。一般比自然壽命短，主要是無形磨損造成。

經(jīng)濟壽命：設(shè)備從投入運用起先，到接著運用在經(jīng)濟上不合理而被更新所經(jīng)驗的時間。

圖1Z101053設(shè)備年度費用曲線

設(shè)備的經(jīng)濟壽命就是從經(jīng)濟觀點（即成本觀點或收益觀點）確定的設(shè)備更新的最佳時刻。

二、設(shè)備經(jīng)濟壽命的估算

（一）確定的原則

★使設(shè)備在經(jīng)濟壽命內(nèi)平均每年凈收益（純利潤）達到最大；★使設(shè)備在經(jīng)濟壽命內(nèi)一次性投資

和各種經(jīng)營費總和達到最小。

（二）確定方法（靜態(tài)）1.基本算法

使設(shè)備年平均運用成本為最小的NO,就是設(shè)備的經(jīng)濟壽命。

2.簡化算法（低劣化數(shù)值法）

三、設(shè)備更新方案的比選

★計算新舊設(shè)備方案不同運用年限的靜態(tài)年平均運用成本和經(jīng)濟壽命

★確定設(shè)備更新時間

1Z101060設(shè)備租賃與購買方案的比選分析

★學(xué)問點一：設(shè)備租賃購買的影響因素

[13單選】

一、設(shè)備租賃的概念

1.概念

設(shè)備租賃是設(shè)備運用者（承租人）依據(jù)合同規(guī)定，按期向設(shè)備全部者（出租人）支付肯定費用而

取得設(shè)備運用權(quán)的一種經(jīng)濟活動。

融資租賃雙方擔(dān)當確定時期的租讓和付費義務(wù),而不得隨意中止和取消租約，珍貴的設(shè)備（如重

型機械設(shè)備等）宜采納這種方法。

經(jīng)營租賃雙方的任何一方可以隨時以肯定方式在通知對方后的規(guī)定期限內(nèi)取消或中止租賃約，強

時運用的設(shè)備（如車輛、儀器等）通常采納這種方式。

2.設(shè)備租賃的優(yōu)缺點

（1）設(shè)備租賃的優(yōu)點（對于承租人而言）

①在資金短缺的狀況下，既可用較少資金獲得生產(chǎn)急需的設(shè)備，也可以引進先進設(shè)備，加速技術(shù)進

步的步伐；

②可獲得良好的技術(shù)服務(wù);

③可以保持資金的流淌狀態(tài),防止呆滯,也不會使企業(yè)資產(chǎn)負債狀況惡化；

④可避開通貨膨脹和利率波動的沖擊,削減投資風(fēng)險;

⑤設(shè)備租金可在所得稅前扣除，能享受稅費上的利益。

2）設(shè)備租賃的缺點（對于承租人而言）

①在租賃期間承租人對租用設(shè)備無全部權(quán),只有運用權(quán)，故承租人無權(quán)隨意對設(shè)備進行改造，不

能處置設(shè)備，也不能用于擔(dān)保、抵押貸款；

②承租人在租賃期間所交的租金總額一般比干脆購置設(shè)備的費用要高;

③長年支付租金，形成長期負債;

④融資租賃合同規(guī)定嚴格，毀約要賠償損失,罰款較多等。

二、影響設(shè)備租賃與購買的主要因素

1.影響設(shè)備投資的因素

項目的壽命期；企業(yè)是否須要長期占有設(shè)備，還是只希望短期占有這種設(shè)備；設(shè)備的技術(shù)性能和

生產(chǎn)效率；設(shè)備對工程質(zhì)量（產(chǎn)品質(zhì)量）的保證程度，對原材料、能源的消耗量，以及設(shè)備生產(chǎn)的平安

性；設(shè)備的成套性、敏捷性、耐用性、環(huán)保性和修理的難易程度；設(shè)備的經(jīng)濟壽命；技術(shù)過時風(fēng)險的大

??；設(shè)備的資本預(yù)算支配、資金可獲量（包括自有資金和融通資金），融通資金時借款利息或利率凹凸；

提交設(shè)備的進度。

2.影響設(shè)備租賃的因素

還應(yīng)考慮如下8個影響因素（基于設(shè)備的運用權(quán)）：租賃期長短；設(shè)備租金額，包括總租金額和每

租賃期租金額；租金的支付方式，包括租賃期起算日、支付日期、支付幣種和支付方法等；企業(yè)經(jīng)營費

用削減與折舊費和利息削減的關(guān)系；租賃的節(jié)稅實惠；預(yù)付資金（定金）、租賃保證金和租賃擔(dān)保費用；

修理方式，即是由企業(yè)自行修理，還是由租賃機構(gòu)供應(yīng)修理服務(wù)；租賃期滿，資產(chǎn)的處理方式；租賃機

構(gòu)的信用度、經(jīng)濟實力，與承租人的協(xié)作狀況。

3.影響設(shè)備購買的因素還應(yīng)考慮如下3個影響因素（基于設(shè)備的全部權(quán)）：

設(shè)備的購置價格、設(shè)備價款的支付方式，支付幣種和支付利率等；設(shè)備的年運轉(zhuǎn)費用和修理方式、

修理費用；保險費，包括購買設(shè)備的運輸保險費，設(shè)備在運用過程中的各種財產(chǎn)保險費。

★★★學(xué)問點二：購買租賃的比選分析

[15（2）、14、13單選】

一、步驟

1.依據(jù)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營目標和技術(shù)狀況，提出設(shè)備更新的投資建議。

2.擬定若干設(shè)備投資、更新方案，包括購置（有一次性付款和分期付款購買）和租賃。

3.定性分析篩選方案,包括：分析企業(yè)財務(wù)實力，分析設(shè)備技術(shù)風(fēng)險、運用修理特點。

4.定量分析并優(yōu)選方案,結(jié)合其他因素，作出租賃還是購買的投資決策。

二、設(shè)備經(jīng)營租賃與購置方案的經(jīng)濟比選方法

（-）設(shè)備經(jīng)營租賃方案的凈現(xiàn)金流量

1.租賃費用的組成

保證金:合同金額的肯定比例或某一基期數(shù)的金額（如一個月的租金）擔(dān)保費:肯定數(shù)目租金:

出租人的補償和收益;承租人比照租金核算成本。

2.租金的計算

（1）附加率法

在租賃資產(chǎn)的設(shè)備貨價或概算成本上,加上一個特定的比率來計算租金。

每期租金R的表達式為：R_pH+N*）mt

N

（2）年金法

將一項租賃資產(chǎn)價值按動態(tài)等額分攤到將來各租賃期間內(nèi)的租金計算方法。年金法計算有期末支

付和期初支付租金之分。

①未支付方式：在每期期末等額支付租金。

其每期租金R的表達式為：R=Pi

②初支付方式：在每期期初等額支付租金期初支付要比期末支付提前一期支付租金。

其每期租金R的表達式為：R=P」匕2—

（l+i）N-l

（二）購買設(shè)備方案的凈現(xiàn)金流量與設(shè)備租賃相同的條件下，購買設(shè)備方案每期的凈現(xiàn)金流量為:

凈現(xiàn)金流量=營業(yè)收入一經(jīng)營成本一設(shè)備購置費一貸款利息一與營業(yè)相關(guān)的稅金一所得稅率x

（營業(yè)收入一經(jīng)營成本一折舊-貸款利息一與營業(yè)相關(guān)的稅金）

利息、折舊計入成本（三）設(shè)備租賃與購買方案的經(jīng)濟比選

1.互斥方案

比較凈現(xiàn)值（壽命期相同），或凈年值（壽命期不同）。

2.增量原則比較租賃和購置方案的差異部分

設(shè)備租賃：所得稅率X租賃費一租賃費設(shè)備購置：所得稅率X（折舊+貸款利息）一設(shè)備購置費

—貸款利息

稅前因素：設(shè)備租賃的租金（租賃費）；購買方案的折舊、貸款利息。

1Z101070價值工程在工程建設(shè)中的應(yīng)用

★★學(xué)問點一：價值工程的概念和特點

[13單選】

一、概念

（-）價值工程的含義

價值工程是以提高產(chǎn)品（或作業(yè)）價值和有效利用資源為目的，通過有組織的創(chuàng)建性工作，尋求

用最低的壽命周期成本，牢靠地實現(xiàn)運用者所需功能,以獲得最佳的綜合效益的一種管理技術(shù)。

T

“價值”是指作為某種產(chǎn)品所具有的功能與獲得該功能的全部費用的比值，是對象的比較價值。

（-）價值工程與其他管理技術(shù)的區(qū)分工業(yè)工程：基于既定圖紙，從材料到工藝流程，降低加工

費用

全面質(zhì)量管理：基于既定圖紙，從結(jié)果分析生產(chǎn)問題的緣由

價值工程：采納以產(chǎn)品功能為中心分析成本的事前成本計算方法。

二、價值工程的特點

價值工程涉及價值、功能和壽命周期成本等三個基本要素。

（-）價值工程的目標：是以最低的壽命周期成本，使產(chǎn)品具備它所必需具備的功能。

產(chǎn)品功能與成本關(guān)系圖產(chǎn)品的壽命周期成本（C）=生產(chǎn)成本（C1）+產(chǎn)品運用維護成本（C2）

（二）價值工程的核心，是對產(chǎn)品進行功能分析價值工程中的功能是指對象能夠滿意某種要求的

一種屬性，具體來說功能就是效用。而且，只有功能才是連接廠家和用戶的紐帶。價值工程分析產(chǎn)品,

首先不是分析它的結(jié)構(gòu)，而是分析它的功能。

（三）價值工程將產(chǎn)品價值、功能和成本作為一個整體同時來考慮

（四）價值工程強調(diào)不斷改革和創(chuàng)新

（五）價值工程要求將功能定量化

（六）價值工程是以集體的才智開展的有支配、有組織有領(lǐng)導(dǎo)的管理活動

三、提高價值的途徑（留意每個途徑的實例）

1.雙向型：提高功能，降低成本，最為志向途徑，對資源最有效利用

2.改進型：成本不變，提高功能3.節(jié)約型：功能不變，降低成本

4.投資型：功能較大提高，成本較少提高5.犧牲型：功能略有下降、成本大幅度降低

★對于建設(shè)工程，應(yīng)用價值工程的重點是在規(guī)劃和設(shè)計階段,因為這兩個階段是提高技術(shù)方案經(jīng)

濟效果的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。

★★★學(xué)問點二：價值工程的實施步驟

一、價值工程的工作程序

價值工程的工作程序表1Z101072

工作步舞(2023-22)(2023-66)

工作階段設(shè)計程序(作息定理成瓶頸、床蓋調(diào)戲、替身試過)對應(yīng)問題

基本步驟具體步驟

1.工作對象選擇1.價值工程的研

打算階段制定工作支配確定目標

2.信息資料搜集究對象是什么

3.功能定義2.這是干什么

功能分析

4.功能整理用的(2023-43)

分析階段

功能評價5.功能成本分析3.成本是多少

(2023-70)

功能評析6.功能評價

4.價值是多少

7.確定改進范圍

5.有無其他方法

初步設(shè)計8.方案創(chuàng)建

實現(xiàn)同樣功能

9.概略評價

評價各設(shè)計方案，改6.新方案的成本

創(chuàng)新階段制定創(chuàng)新方案10.調(diào)整完善

進、優(yōu)化方案是多少

11.具體評價

7.新方案能滿意

方案書面化12.提出方案

功能的要求嗎

13.方案審批

檢查實施狀況并評價方案實施與

實施階段14.方案實施與檢查8.偏離目標了嗎

活動成果成果評價

15.成果評價

價值工程的實施就是圍繞上述工作程序進行的。

二、價值工程打算階段

(一)對象選擇

從設(shè)計、施工、市場、成本等，四個方面入手。

可用因素分析法、ABC分析法、強制確定法、百分比分析法、價值指數(shù)法等加以選擇。

(-)信息資料收集價值工程所需的信息資料,應(yīng)視具體狀況而定。一般可從8個方面收集。

三、價值工程分析階段

主要工作是功能定義、功能整理與功能評價。

(-)功能定義1.功能分類

按功能的重要程度分類,可分為基本功能和協(xié)助功能；

按功能的性質(zhì)分類,可分為運用功能和美學(xué)功能；

按用戶的需求分類,可分為必要功能和不必要功能；

按功能的量化標準分類,可分為過剩功能與不足功能；

按總體和局部分類，可分為總體功能和局部功能；

按功能整理的邏輯關(guān)系分類,可分為并列功能和上下位功能。

★可以說價值工程是以功能為中心,在牢靠地實現(xiàn)必要的功能基礎(chǔ)上來考慮降低產(chǎn)品成本的。

2.功能定義

依據(jù)收集到的信息資料，透過對象產(chǎn)品或構(gòu)配件的物理特征（或現(xiàn)象），找出其效用或功用的本質(zhì)

東西，并逐項加以區(qū)分和規(guī)定，以簡潔的語言描述出來。如采光、隔熱。

目的：明確功能，把握產(chǎn)品特性；便于進行功能評價；有利于構(gòu)思改進方案。

（二）功能整理

用系統(tǒng)的觀點將已經(jīng)定義了的功能加以系統(tǒng)化，找出各局部功能相互之間的邏輯關(guān)系，并用圖表

（三）功能評價

功能評價的方法有功能成本法和功能指數(shù)法。下面僅介紹功能成本法。

1.功能評價的程序

2.現(xiàn)實成本的計算

3.功能評價值F的計算（牢靠實現(xiàn)功能的最低成本）

4.計算功能價值V,分析成本功能的合理匹配程度

△G=（G-即

5.確定價值工程對象的改進范圍

（1）Fi/Ci值低的功能，小于1的基本上都應(yīng)當予以改進；有可能存在過剩的功能，或雖無過剩，

但實現(xiàn)功能的條件或方法不佳，以致使實現(xiàn)功能的成本大于功能的實際須要。

（2）ACi=（Ci-Fi）值大的功能；

（3）困難的功能；

（4）問題多的功能。

★功能系統(tǒng)圖上的任何一級改進都可以達到提高價值的目的，越接近功能系統(tǒng)圖的末端，改進的

余地越小，越接近功能系統(tǒng)圖的前端，功能改進就可以越大。

四、創(chuàng)新階段

（一）方案創(chuàng)建

方案創(chuàng)建的方法有：頭腦風(fēng)暴法、哥頓法（模糊目標法）、專家看法法（德爾菲法）和專家檢查法。

（二）方案評價

圖1Z101072-4方案評價步驟示意圖

五、價值工程實施