【商業(yè)銀行與網(wǎng)絡(luò)借貸公司風(fēng)險(xiǎn)控制對(duì)比探究8100字（論文）】

摘要隨著我國(guó)金融市場(chǎng)的不斷發(fā)展，商業(yè)銀行和網(wǎng)絡(luò)借貸公司的風(fēng)險(xiǎn)控制問題已逐漸成為需要面對(duì)的核心問題。目前，我國(guó)商業(yè)銀行和網(wǎng)絡(luò)借貸公司的風(fēng)險(xiǎn)控制雖取得了初步成果，但仍存在著許多問題，文章結(jié)合國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)環(huán)境分析商業(yè)銀行和網(wǎng)絡(luò)借貸公司風(fēng)險(xiǎn)控制現(xiàn)狀，發(fā)現(xiàn)我國(guó)商業(yè)銀行和網(wǎng)絡(luò)借貸公司風(fēng)險(xiǎn)控制的主要問題，如風(fēng)險(xiǎn)管理體系不健全，未形成全面科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理理念，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)環(huán)境對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制的不良影響及風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)落后等。并針對(duì)上述問題，提出了有利于商業(yè)銀行和網(wǎng)絡(luò)借貸公司風(fēng)險(xiǎn)控制的建議，即要健全風(fēng)險(xiǎn)管理體系、加強(qiáng)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的建設(shè)、完善監(jiān)管體系、搭建風(fēng)險(xiǎn)治理框架。關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；網(wǎng)絡(luò)借貸公司；P2P；風(fēng)險(xiǎn)控制；對(duì)策研究目錄TOC\o"1-3"\h\u13791一、前言 124473二、金融風(fēng)險(xiǎn)理論 110860（一）信貸風(fēng)險(xiǎn)理論 125827（二）風(fēng)險(xiǎn)控制理論 2194221.控制與風(fēng)險(xiǎn)控制 2241252.全面風(fēng)險(xiǎn)管理理論 229149三、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制 213490（一）商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn) 26470（二）我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)控制的問題 3127331.商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體系不健全 3280172.商業(yè)銀行的資本配置問題 3255933.風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)的問題 36312四、我國(guó)P2P平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)控制現(xiàn)狀與不足 412857（一）我國(guó)P2P網(wǎng)貨平臺(tái)風(fēng)控管理現(xiàn)狀 432087（二）網(wǎng)貨平臺(tái)風(fēng)控管理的不足 4226531.監(jiān)管體系建設(shè)滯后 4178522.平臺(tái)內(nèi)部控制松散 495613.行業(yè)自律組織缺位 5261494.必要的網(wǎng)貸規(guī)則缺乏 5173535.投資者風(fēng)險(xiǎn)防范不足 519958五、P2P借貸與傳統(tǒng)借貸風(fēng)險(xiǎn)的比較 631889六、改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)控制的舉措 79745（一）商業(yè)銀行方面 7295801.健全商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體系 7121212.加強(qiáng)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的建設(shè) 718595（二）網(wǎng)絡(luò)借貸公司方面 7108511.完善監(jiān)管體系 73172.搭建風(fēng)險(xiǎn)治理框架 814736結(jié)束語 91637參考文獻(xiàn) 10一、前言金融風(fēng)險(xiǎn)越來越成為世界上受到普遍關(guān)注的問題，一直以來，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制是金融行業(yè)發(fā)展的核心，也是我國(guó)銀行業(yè)面對(duì)的一個(gè)重要課題。目前國(guó)外大型銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理體系已十分成熟，而且風(fēng)險(xiǎn)管理體系規(guī)章制度已十分明晰，基本上形成了較完善的由銀行董事會(huì)及高級(jí)經(jīng)理領(lǐng)導(dǎo)的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，在這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)、銀行內(nèi)和各種各樣的部門密切相關(guān)。目前，風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量技術(shù)在外國(guó)銀行，主要的是信貸矩陣（creditmetrics），風(fēng)險(xiǎn)值法（var），資本風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的回報(bào)法（raroc）和其他的方法。現(xiàn)在，中國(guó)的商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的研究成果很多，如風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)的研究等，開發(fā)和風(fēng)險(xiǎn)管理手法的研究。我國(guó)國(guó)內(nèi)首家網(wǎng)絡(luò)借貸公司，即P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)一般認(rèn)為是拍拍貸，拍拍貸于2007年7月在上海成立，標(biāo)志著P2P開始進(jìn)入中國(guó)，此后P2P網(wǎng)貸平臺(tái)得到了迅猛的發(fā)展，相繼出現(xiàn)宜信、紅嶺創(chuàng)投、人人貸等國(guó)內(nèi)知名網(wǎng)貸平臺(tái)，并逐步對(duì)國(guó)內(nèi)傳統(tǒng)金融借貸產(chǎn)生了巨大沖擊。P2P網(wǎng)貸一方面能拓展出借人投資的方式，另一方面進(jìn)一步滿足了借款人融資的需求，特別是滿足了小微金融的融資需求，被認(rèn)為是普惠金融的重要組成方面，但其蘊(yùn)藏的風(fēng)險(xiǎn)隱患也伴隨著平臺(tái)競(jìng)爭(zhēng)的加劇和業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)大而逐步顯現(xiàn)[1]。當(dāng)前，我國(guó)經(jīng)濟(jì)已經(jīng)步入新常態(tài)，伴隨著國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速放緩和結(jié)構(gòu)調(diào)整，企業(yè)經(jīng)營(yíng)面臨的更多的不確定性因素。在此背景下，商業(yè)銀行和網(wǎng)貸平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)及控制研究顯得尤為及時(shí)，也很有必要。二、金融風(fēng)險(xiǎn)理論（一）信貸風(fēng)險(xiǎn)理論金融風(fēng)險(xiǎn)通常是指金融活動(dòng)中的不確定性（uncertainty），[2]信貸風(fēng)險(xiǎn)則是信貸活動(dòng)中不確定性因素的組合。在經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域，風(fēng)險(xiǎn)（risk）總是與不確定性聯(lián)系在一起的，具體地，信貸風(fēng)險(xiǎn)是指資金出借人的預(yù)計(jì)收益或損失不確定性，這種不確定性往往是因?yàn)榻杩钊说膬攤庠?、償債能力發(fā)生改變所致[3]。一般地，信貸風(fēng)險(xiǎn)具有具體性、客觀性、多因性和可控性等多方面的基本屬性[4]。其中，具體性是指所有信貸風(fēng)險(xiǎn)都來源于某一具體信貸行為或是某些具體的信貸項(xiàng)目。客觀性是指只要有信貸行為就必然存在一定的信貸風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)只可能盡量去規(guī)避、或者通過一定的手段去轉(zhuǎn)移去削減，但是難以杜絕。多因性是指借貸過程中涉及的人、財(cái)、物等要素復(fù)雜多樣，諸多要素均可在一定條件下轉(zhuǎn)化為影響信貸不確定性的風(fēng)險(xiǎn)因素?？煽匦允侵肝覀兛梢酝ㄟ^一定的政策、方法、工具和手段對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)、防范以及化解。（二）風(fēng)險(xiǎn)控制理論1.控制與風(fēng)險(xiǎn)控制控制是指“對(duì)各項(xiàng)活動(dòng)監(jiān)視，從而保證各項(xiàng)行動(dòng)按計(jì)劃進(jìn)行并糾正各種顯著偏差的過程”[5]。而專門研究控制活動(dòng)及其規(guī)律的科學(xué)則為控制論?！翱刂普摗眮碓从谙ＥD文“mberuhhtz”，最初指“操舵術(shù)”。1948年美國(guó)數(shù)學(xué)家、控制論之父諾伯特?維納（NorbertWiener）在其出版的《控制論——關(guān)于在動(dòng)物和機(jī)器中控制和通信的科學(xué)》一書中首次使用“控制論”（Cybernetics），并認(rèn)為，控制論是研究動(dòng)態(tài)系統(tǒng)在變的環(huán)境條件下如何保持平衡狀態(tài)或穩(wěn)定狀態(tài)的科學(xué)[6]。此后，控制論的思想和方法逐漸滲透到幾乎所有的自然科學(xué)和社會(huì)科學(xué)領(lǐng)域[7]。風(fēng)險(xiǎn)控制是指在風(fēng)險(xiǎn)管理過程中，為了確保既定的風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)以及為此而擬定的組織計(jì)劃能夠?qū)崿F(xiàn)，組織各部門及成員按照規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)調(diào)節(jié)影響風(fēng)險(xiǎn)的各種因素或采取措施糾偏，使組織運(yùn)行的各環(huán)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)值控制在預(yù)定的范圍內(nèi)。經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)表明，現(xiàn)代組織風(fēng)險(xiǎn)管理工作約占組織整體工作量的比例高達(dá)15%-30%。金融的本性是具有風(fēng)險(xiǎn)性，風(fēng)險(xiǎn)控制是金融運(yùn)行和金融管理的基本要求。2.全面風(fēng)險(xiǎn)管理理論全面風(fēng)險(xiǎn)管理（ComperhensiveRiskManagement）是指組織圍繞總體經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，在組織管理的各環(huán)節(jié)和運(yùn)行中執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)控制的必要程序，建立有效覆蓋組織各部門和階段的風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)以及風(fēng)險(xiǎn)文化，從而為實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理的總體目標(biāo)提供合理保證的過程和方法[8]。COSO發(fā)布的《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理——整合框架》中關(guān)于全面風(fēng)險(xiǎn)管理理論的核心思想認(rèn)為，組織的風(fēng)險(xiǎn)來源諸多方面，基于諸多風(fēng)險(xiǎn)因素的綜合影響，風(fēng)險(xiǎn)管理需要從組織的全面風(fēng)險(xiǎn)管理的角度才是最有效的[9]。全面風(fēng)險(xiǎn)管理思想實(shí)踐于金融業(yè)為金融業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理提供了思路與方法，如1999年P(guān)iraeu銀行集團(tuán)就開始實(shí)施了全面風(fēng)險(xiǎn)管理，并且取得了較好的效果。三、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)，銀行的組織形式，銀行的管理，銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理，內(nèi)部控制和銀行的合規(guī)功能等構(gòu)成了銀行風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)。銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理的作用有度量風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)并采取控制風(fēng)險(xiǎn)的措施、基于風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整考核個(gè)人或部門的業(yè)績(jī)和制定資本有效配置的規(guī)章制度，讓銀行的資金配置著重于風(fēng)險(xiǎn)/收益最優(yōu)的部門等。在一定的條件下，商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理能對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)的效應(yīng)帶來巨大影響。商業(yè)銀行的內(nèi)部控制、內(nèi)部監(jiān)督也在銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理中發(fā)揮著重要的作用。（一）商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)首先，商業(yè)銀行與個(gè)別企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)是不同的，商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)的影響范圍是非常大的。商業(yè)銀行作為最基本的功能是信用中介的功能，同時(shí)，商業(yè)銀行也扮演著支付中介的角色，這些都決定了銀行的運(yùn)營(yíng)聯(lián)結(jié)著市場(chǎng)上大大小小的經(jīng)濟(jì)個(gè)體與經(jīng)濟(jì)組織，其巨大影響和對(duì)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)影響的廣泛性是非常重要的。第二，商業(yè)銀行的性質(zhì)是決定其風(fēng)險(xiǎn)有兩個(gè)不同的來源，即風(fēng)險(xiǎn)來自銀行內(nèi)部和來自銀行外部的風(fēng)險(xiǎn)。外部的風(fēng)險(xiǎn)有來自銀行客戶的風(fēng)險(xiǎn)，可能給商業(yè)銀行的運(yùn)營(yíng)帶來了嚴(yán)重的不良后果。銀行內(nèi)部的危險(xiǎn)，即因?yàn)殂y行內(nèi)部管理帶來經(jīng)營(yíng)不佳的風(fēng)險(xiǎn)，如決策與執(zhí)行層的不合理分工，各部門管理職責(zé)執(zhí)行不到位等，也可能給商業(yè)銀行帶來利益的損失。（二）我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)控制的問題1.商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體系不健全在風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)中，我國(guó)的商業(yè)銀行還存在很多缺陷，首先，缺乏管理的有效監(jiān)督和控制機(jī)構(gòu)的中國(guó)的商業(yè)銀行，使銀行的內(nèi)部控制難以得到好結(jié)果，有造成銀行的利益損失的可能性。同時(shí)，對(duì)管理人員的考核基本均是采用行政化的管理方式，類似于國(guó)有企業(yè)的管理制度，因?yàn)檫@樣的管理系統(tǒng)和補(bǔ)償特性，所以在銀行經(jīng)營(yíng)中實(shí)行有效的誘因或限制是比較困難的。2.商業(yè)銀行的資本配置問題商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理面臨的一大難題就是銀行資本與風(fēng)險(xiǎn)如何匹配，如果將資本進(jìn)行最優(yōu)配置。目前，中國(guó)的商業(yè)銀行的資本風(fēng)險(xiǎn)分配有很多缺陷。首先，目前我國(guó)商業(yè)銀行沒有按照貸款風(fēng)險(xiǎn)來精確地提取呆賬準(zhǔn)備金。呆賬準(zhǔn)備金是商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的第一道防線，其作用是當(dāng)商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)面臨風(fēng)險(xiǎn)，遭受損失時(shí)，能夠及時(shí)彌補(bǔ)資產(chǎn)的缺口。第二，我國(guó)的商業(yè)銀行的資本比率也存在問題，我國(guó)的銀行的資本充足率還沒有滿足必要的基準(zhǔn)。我國(guó)商業(yè)銀行的資本風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)量不準(zhǔn)確，沒有達(dá)到商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理良好的結(jié)果。第三，商業(yè)銀行存款保險(xiǎn)制度。與國(guó)際銀行相比，中國(guó)還未確立完善的存款保險(xiǎn)系統(tǒng)。但是，現(xiàn)階段存款保險(xiǎn)制度中，國(guó)內(nèi)外均未規(guī)定準(zhǔn)確的存款保險(xiǎn)費(fèi)率。3.風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)的問題首先，在信用風(fēng)險(xiǎn)方面，仍較注重主觀性的經(jīng)驗(yàn)分析、定性分析方法而非定量分析方法，對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的量化分析技術(shù)較落后，信用風(fēng)險(xiǎn)管理的風(fēng)險(xiǎn)鑒定的技術(shù)和測(cè)量很欠缺。目前我國(guó)在風(fēng)險(xiǎn)技術(shù)開發(fā)和信息資料客觀完整性方面比較落后，沒有建立完整的大型信息庫，各銀行間也因?yàn)榇嬖谥?jìng)爭(zhēng)關(guān)系沒有實(shí)現(xiàn)資料的共享，這就使得風(fēng)險(xiǎn)的量化沒有牢固的基礎(chǔ)。在操作風(fēng)險(xiǎn)方面，我國(guó)在風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)上與國(guó)際大型商業(yè)銀行相比，更傾向于依靠經(jīng)驗(yàn)判斷而不是精確的計(jì)量方式來確定，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的量化較欠缺，未能通過量化工具計(jì)算出風(fēng)險(xiǎn)，使風(fēng)險(xiǎn)與資本掛鉤。針對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，VAR模型是一種最被廣泛使用的方法，是國(guó)際上最主要的一種方法。然而在實(shí)際運(yùn)用中，國(guó)內(nèi)較缺乏進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)量化體系建設(shè)的經(jīng)驗(yàn)。四、我國(guó)P2P平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)控制現(xiàn)狀與不足（一）我國(guó)P2P網(wǎng)貨平臺(tái)風(fēng)控管理現(xiàn)狀目前，我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)控制管理仍處于“重規(guī)模、輕風(fēng)險(xiǎn)”的狀況，首先是平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不強(qiáng)，很少有平臺(tái)在內(nèi)控管理上做足功夫，加上外部監(jiān)管的缺位，這些年來出現(xiàn)的平臺(tái)大多數(shù)屬于野蠻粗放型發(fā)展。其次，平臺(tái)風(fēng)控管理處于初級(jí)階段，基本上是頭疼醫(yī)頭腳疼醫(yī)腳，如對(duì)于平臺(tái)道德風(fēng)險(xiǎn)的防范，主要依靠媒體的監(jiān)督與管理、行業(yè)自律協(xié)會(huì)的約束；融資方的非法融資風(fēng)險(xiǎn)則主要通過平臺(tái)制定的業(yè)務(wù)操作規(guī)范以及運(yùn)營(yíng)規(guī)則來進(jìn)行防范。在平臺(tái)內(nèi)部風(fēng)控管理方面，一是建立資金第三方托管機(jī)制。為了防止平臺(tái)跑路事件發(fā)生，一些P2P網(wǎng)貸平臺(tái)嘗試與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)合作，采用資金第三方托管的方式提高自身的公信力[10]。據(jù)統(tǒng)計(jì)，當(dāng)前國(guó)內(nèi)規(guī)模交易量排前15名的平臺(tái)均已建立資金第三方托管的機(jī)制。二是引入第三方擔(dān)保機(jī)制。當(dāng)前階段，保障投資者權(quán)益的主要措施之一就是P2P平臺(tái)與第三方融資性擔(dān)保公司進(jìn)行合作。三是引入專業(yè)的第三方保險(xiǎn)公司。有針對(duì)性的對(duì)P2P平臺(tái)具體融資項(xiàng)目進(jìn)行投保，是P2P平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)控制的有效舉措。如2014年5月，北京財(cái)路通與中國(guó)人壽財(cái)險(xiǎn)達(dá)成合作協(xié)議，被視為是業(yè)內(nèi)首家由第三方保險(xiǎn)公司承保的P2P平臺(tái)。四是平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度。平臺(tái)按照一定比例在其營(yíng)業(yè)收入中提取資金作為準(zhǔn)備金，當(dāng)P2P投資者本金或者收益無法得到有效回收時(shí)，從風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金中提取支付。（二）網(wǎng)貨平臺(tái)風(fēng)控管理的不足1.監(jiān)管體系建設(shè)滯后在我國(guó)P2P網(wǎng)貸發(fā)展歷程上，網(wǎng)貸行業(yè)監(jiān)管體系建設(shè)存在明顯的滯后。首先，在P2P發(fā)展的很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)我國(guó)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的監(jiān)管主體一直缺失，直至2015年1月才確定了銀監(jiān)會(huì)作為我國(guó)P2P平臺(tái)的監(jiān)管主體。監(jiān)管主體的缺位使得相當(dāng)一部分網(wǎng)貸平臺(tái)利用“P2P網(wǎng)貸”新概念包裝自己，游走于非法和合法之間，從事非法集資等違法活動(dòng)。其次，我國(guó)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)業(yè)務(wù)監(jiān)管規(guī)則的建設(shè)滯后。長(zhǎng)期以來P2P網(wǎng)貸監(jiān)管主體的缺失導(dǎo)致的直接后果是對(duì)應(yīng)的P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)監(jiān)管規(guī)則的空缺。此外，國(guó)內(nèi)P2P網(wǎng)貸在監(jiān)管制度、監(jiān)管方法與手段上也缺乏相應(yīng)的實(shí)踐和積累。2.平臺(tái)內(nèi)部控制松散根據(jù)前面第四章的分析，國(guó)內(nèi)P2P平臺(tái)面臨的重要風(fēng)險(xiǎn)之一便是平臺(tái)自身的內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)，它包括非法運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)品異化風(fēng)險(xiǎn)以及中間賬戶風(fēng)險(xiǎn)等方面。目前，國(guó)內(nèi)P2P平臺(tái)在相互競(jìng)爭(zhēng)發(fā)展過程中，內(nèi)控管理比較松散，表現(xiàn)出一定的內(nèi)部風(fēng)控操作混亂。例如，在第三方資金托管存在不真實(shí)情況，平臺(tái)在開展業(yè)務(wù)過程中，由于對(duì)投資人資產(chǎn)托管的操作缺乏有效監(jiān)督，存在平臺(tái)私自操作甚至將投資人資金挪作他用的現(xiàn)象。又如，在創(chuàng)新?lián)９緭?dān)保機(jī)制上，存在著擔(dān)保公司擔(dān)保比率過高甚至平臺(tái)自擔(dān)自保的亂象。再如，在平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金方面，由于風(fēng)險(xiǎn)保證金與平臺(tái)自身資金未實(shí)現(xiàn)隔離，無法保障平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)保證金使用的專一性，保證金存在被挪用的風(fēng)險(xiǎn)追求高。3.行業(yè)自律組織缺位行業(yè)自律組織是P2P網(wǎng)貸平臺(tái)風(fēng)控管理體系的重要組成部分，目前，我國(guó)P2P網(wǎng)貸行業(yè)尚未形成統(tǒng)一的行業(yè)自律性組織，這其中的主要原因，一是行政層面監(jiān)管部門存在監(jiān)管真空，尤其是前期監(jiān)管主體沒有確定，監(jiān)管職能缺位導(dǎo)致行業(yè)發(fā)展不規(guī)范，自律組織建立缺乏引導(dǎo)和督促；二是近年來，我國(guó)P2P網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展迅猛，平臺(tái)為了搶占市場(chǎng)，重競(jìng)爭(zhēng)與發(fā)展，輕合規(guī)與內(nèi)控，加上平臺(tái)數(shù)量眾多龐雜，分布廣泛，自律組織的形成缺乏良性環(huán)境和有效的倡導(dǎo)者。4.必要的網(wǎng)貸規(guī)則缺乏在實(shí)際運(yùn)行中，相當(dāng)一部分P2P網(wǎng)貸公司在為客戶借貸提供不同程度的隱性擔(dān)保，平臺(tái)由信息中介異化為信用中介。P2P網(wǎng)貸平臺(tái)存在的諸如吸收公眾存款、歸集資金建立資金池、挪用客戶資金等做法，嚴(yán)重影響了金融市場(chǎng)秩序，給整個(gè)社會(huì)的穩(wěn)定也帶來了一定的不利因素。因此，構(gòu)建必要的P2P網(wǎng)貸規(guī)則、使得平臺(tái)在規(guī)則內(nèi)有序有章運(yùn)行非常緊迫。5.投資者風(fēng)險(xiǎn)防范不足由于目前我國(guó)P2P網(wǎng)貸行業(yè)有關(guān)消費(fèi)者保護(hù)機(jī)制以及信用體系建設(shè)尚不健全，投資者的保護(hù)存在明顯不足。對(duì)于網(wǎng)絡(luò)借貸的風(fēng)險(xiǎn)揭示、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、借貸決策、資金保護(hù)以及糾紛解決等均缺乏相應(yīng)的規(guī)定和依據(jù)，各環(huán)節(jié)均有風(fēng)險(xiǎn)敞口。此外，前面第四章中對(duì)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)的分析指出，平臺(tái)存在投資者洗錢風(fēng)險(xiǎn)，但是在風(fēng)險(xiǎn)管理中，平臺(tái)往往對(duì)投資者的風(fēng)險(xiǎn)防范不足，甚至忽略。事實(shí)上，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的出現(xiàn)為洗錢提供了新的渠道，平臺(tái)如果對(duì)投資者的資金來源和用途審查不嚴(yán)，缺乏必要的審計(jì)機(jī)制的話，平臺(tái)極易成為非法投資者的洗錢工具，應(yīng)該引起平臺(tái)及相關(guān)部門的足夠重視。五、P2P借貸與傳統(tǒng)借貸風(fēng)險(xiǎn)的比較傳統(tǒng)線下借貸有相對(duì)成熟的機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)管控模式，P2P線上網(wǎng)絡(luò)借貸有別于傳統(tǒng)線下借貸，無論風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)容、風(fēng)險(xiǎn)形式、風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)、風(fēng)險(xiǎn)來源、風(fēng)險(xiǎn)管控還是風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)确矫妫即嬖诿黠@的差別（如表4-4所示）。這些差別表明，P2P線上借貸不能沿襲傳統(tǒng)線下借貸風(fēng)險(xiǎn)管控思路和模式，需要重構(gòu)全新的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)管控體系和機(jī)制。傳統(tǒng)線下借貸P2P線上借貸風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)容：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)；法律風(fēng)險(xiǎn)；道德風(fēng)險(xiǎn)；操作風(fēng)險(xiǎn)；信用風(fēng)險(xiǎn)；合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)容：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)；法律風(fēng)險(xiǎn)；非法運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)；產(chǎn)品異化風(fēng)險(xiǎn)；中間賬戶風(fēng)險(xiǎn)；信用風(fēng)險(xiǎn)；洗錢風(fēng)險(xiǎn)；龐氏騙局；網(wǎng)絡(luò)信息科技風(fēng)險(xiǎn)；法律與監(jiān)管缺位風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)形式：較為穩(wěn)定，具有可復(fù)制性；相對(duì)較為容易識(shí)別。風(fēng)險(xiǎn)形式：易變，因產(chǎn)品和平臺(tái)而異；風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的難度和成本較高。風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)：主要表現(xiàn)為系統(tǒng)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)相對(duì)固化；風(fēng)險(xiǎn)傳遞相對(duì)較慢。風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)：更強(qiáng)的傳染性；交叉風(fēng)險(xiǎn)；變種多；爆發(fā)性強(qiáng)；破壞性更大。風(fēng)險(xiǎn)來源：經(jīng)濟(jì)環(huán)境；政策；產(chǎn)業(yè)（行業(yè)）發(fā)展形勢(shì)；企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理；企業(yè)信用；抵（質(zhì)）押物。風(fēng)險(xiǎn)來源：信息技術(shù)問題，如服務(wù)器顛簸、核心系統(tǒng)宕機(jī)、網(wǎng)絡(luò)癱瘓、黑客攻擊；宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)；借款人信用。風(fēng)險(xiǎn)控制：有時(shí)間和通道緩沖機(jī)制；有較為成熟的內(nèi)控體系和外部監(jiān)管體系；通過內(nèi)控和外部監(jiān)管可以守住風(fēng)險(xiǎn)底線。風(fēng)險(xiǎn)控制：缺乏成熟的風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制；長(zhǎng)期監(jiān)管缺位；缺乏完善的可操作的風(fēng)控體系；行業(yè)自律效果不明顯；整體可控性相對(duì)難度更大，效果較差。風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量與損失補(bǔ)償：較為成熟和完備的信用體系；貸款五級(jí)分類體系；風(fēng)險(xiǎn)撥備機(jī)制；風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量與損失補(bǔ)償：以傳統(tǒng)線下借貸為參照，缺乏有針對(duì)性的可操作的信用管理體系和風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量與補(bǔ)償機(jī)制。

六、改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)控制的舉措（一）商業(yè)銀行方面1.健全商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體系為了改善商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，我們必須加強(qiáng)商業(yè)銀行的監(jiān)管機(jī)構(gòu)。明確各崗位的職責(zé)與分工，根據(jù)各崗位不同的性質(zhì)與特點(diǎn)制定相應(yīng)的監(jiān)督制度，加強(qiáng)對(duì)業(yè)務(wù)人員工作的檢查與監(jiān)督。風(fēng)險(xiǎn)管理部門的獨(dú)立性很重要。如果不能保證風(fēng)險(xiǎn)管理部門的獨(dú)立性，風(fēng)險(xiǎn)管理部門將無法很好進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的管理。中國(guó)的商業(yè)銀行的內(nèi)部控制機(jī)構(gòu)與合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)仍需進(jìn)一步完善，風(fēng)險(xiǎn)管理部門的工作，需要根據(jù)國(guó)家政策對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的規(guī)定，銀行內(nèi)部操作的規(guī)范，以及結(jié)合不同地區(qū)經(jīng)濟(jì)的特征，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)、監(jiān)控與管理，建立嚴(yán)格的銀行內(nèi)部規(guī)章制度，加強(qiáng)對(duì)銀行各部門工作的協(xié)調(diào)，各工作人員的監(jiān)督管理。2.加強(qiáng)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的建設(shè)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的建設(shè)，是商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)控制的關(guān)鍵一環(huán)，也是商業(yè)銀行實(shí)施良好風(fēng)險(xiǎn)控制的必要條件。在信用評(píng)級(jí)服務(wù)上，幾乎被國(guó)外大型機(jī)構(gòu)所壟斷，如普爾、惠譽(yù)和穆迪三大評(píng)級(jí)公司，而國(guó)內(nèi)的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)由于發(fā)展較晚，較難獲得公眾信任，這也使得我國(guó)的銀行業(yè)的信用環(huán)境較差。首先，為了改善信用評(píng)級(jí)中介的品質(zhì)，加強(qiáng)社會(huì)信用的概念和社會(huì)意識(shí)的信用評(píng)級(jí)的重要性，政府和其他當(dāng)局，有必要增加評(píng)價(jià)結(jié)果的運(yùn)用。其次，加強(qiáng)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的外部監(jiān)督，同時(shí)要加強(qiáng)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的自我管理能力以及加快業(yè)界的自主規(guī)制機(jī)構(gòu)的設(shè)立。（二）網(wǎng)絡(luò)借貸公司方面1.完善監(jiān)管體系從世界各地的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)來看，金融行業(yè)向來就是各國(guó)政府當(dāng)局監(jiān)管的重點(diǎn)。目前我國(guó)金融監(jiān)管體系實(shí)行的是分業(yè)監(jiān)管，按照對(duì)應(yīng)監(jiān)管部門的分工與職能，我國(guó)于2015年明確了將P2P網(wǎng)貸平臺(tái)歸屬于銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管的范疇。2015年年初，銀監(jiān)會(huì)對(duì)監(jiān)管組織架構(gòu)做出重大改革方案，新成立了普惠金融部，明確由普惠金融部監(jiān)管網(wǎng)貸，并將人力向前臺(tái)監(jiān)管部門傾斜。銀監(jiān)會(huì)普惠金融部的設(shè)立，填補(bǔ)了長(zhǎng)期以來國(guó)內(nèi)P2P行業(yè)的監(jiān)管真空，明確了監(jiān)管主體，初步搭建了P2P監(jiān)管體系，使得P2P網(wǎng)貸平臺(tái)發(fā)展在市場(chǎng)準(zhǔn)入、日常監(jiān)管、行政處罰等方面有了歸口部門和監(jiān)管依據(jù)。2015年12月，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法（征求意見稿）》，明確了網(wǎng)絡(luò)借貸監(jiān)管體系結(jié)構(gòu)、網(wǎng)貸監(jiān)管體制機(jī)制以及各個(gè)相關(guān)主體的主體責(zé)任，此項(xiàng)文件成為P2P網(wǎng)貸行業(yè)目前為止最全面和最系統(tǒng)的官方規(guī)定。這一方面承認(rèn)了網(wǎng)貸平臺(tái)存在的合法性與其意義，另一方面將有助于進(jìn)一步推動(dòng)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)監(jiān)管有關(guān)的下一步的系列制度的落地，同時(shí)，該文件也是對(duì)2015年7月央行等十部委聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》的進(jìn)一步細(xì)化和貫徹落實(shí)，有利于P2P行業(yè)監(jiān)管體系的進(jìn)一步完善與發(fā)展。2.搭建風(fēng)險(xiǎn)治理框架平臺(tái)治理是一個(gè)多面向的主題。P2P平臺(tái)治理中一個(gè)重要的方面是構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)治理框架，對(duì)平臺(tái)及其業(yè)務(wù)開展審計(jì)及控制。P2P平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)治理框架包括組織架構(gòu)及其治理運(yùn)作機(jī)制。風(fēng)險(xiǎn)組織架構(gòu)是指P2P網(wǎng)貸平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)管理組織的整體結(jié)構(gòu)，科學(xué)合理的風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)是P2P網(wǎng)貸平臺(tái)為風(fēng)險(xiǎn)控制提供良好決策機(jī)制的基礎(chǔ)。一般地，根據(jù)管理學(xué)的一般組織架構(gòu)制定原則，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)治理組織架構(gòu)大致可分為“風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略層—風(fēng)險(xiǎn)管理執(zhí)行層—風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)施層”三個(gè)層次。[11]風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略層是平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)治理的核心機(jī)構(gòu)，一般由公司董事會(huì)、股東會(huì)以及風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)委員會(huì)組成。[12]風(fēng)險(xiǎn)管理執(zhí)行層是平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)治理的中間環(huán)節(jié)，一般由經(jīng)理層承擔(dān)，負(fù)責(zé)平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)控制制度與規(guī)則的制定。風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)施層專司平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)控制制度的落實(shí)，一般由網(wǎng)貸審批部