產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金設(shè)立專項(xiàng)方案

*****產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資基金投資管理操作步驟目錄投資決議權(quán)限投資決議操作步驟投資后管理風(fēng)險(xiǎn)管理

第一章投資決議權(quán)限第一條投資管理部1、負(fù)責(zé)項(xiàng)目搜集、項(xiàng)目初步篩選（直觀篩選）、項(xiàng)目調(diào)查、項(xiàng)目再篩選（通常篩選）、項(xiàng)目評(píng)定。2、將經(jīng)過初選、評(píng)定擬直接投資項(xiàng)目標(biāo)相關(guān)材料上報(bào)基金管理企業(yè)總經(jīng)理辦公會(huì)審議。3、依據(jù)基金管理企業(yè)總經(jīng)理辦公會(huì)意見，組織、協(xié)調(diào)有限合作基金投資決議委員會(huì)獨(dú)立確定兩個(gè)以上相關(guān)領(lǐng)域投資教授，對(duì)擬直接投資項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)審，并提出書面評(píng)審意見。第二條風(fēng)險(xiǎn)控制部建立并依據(jù)“風(fēng)險(xiǎn)評(píng)定指標(biāo)體系”，會(huì)同投資管理部、綜合財(cái)務(wù)部和相關(guān)財(cái)務(wù)、法律咨詢部門，對(duì)（擬）直接投資項(xiàng)目在投資決議、投資后管理過程中各個(gè)階段風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行系統(tǒng)調(diào)查、分析、評(píng)定，并提出對(duì)應(yīng)提議。第三條基金管理企業(yè)總經(jīng)理1、主持基金管理企業(yè)總經(jīng)理辦公會(huì)，對(duì)經(jīng)過投資管理部篩選和評(píng)定擬直接投資項(xiàng)目進(jìn)行審議，并將經(jīng)過基金管理企業(yè)總經(jīng)理辦公會(huì)審議擬直接投資項(xiàng)目，報(bào)請(qǐng)有限合作基金投資決議委員會(huì)獨(dú)立確定兩個(gè)以上相關(guān)領(lǐng)域投資教授評(píng)審。2、依據(jù)投資管理部、風(fēng)險(xiǎn)控制部對(duì)擬直接投資項(xiàng)目標(biāo)提議，和相關(guān)領(lǐng)域投資教授對(duì)擬直接投資項(xiàng)目提出書面評(píng)審意見，對(duì)擬直接投資項(xiàng)目提出否決提議，或提出投資提議，并報(bào)有限合作基金投資決議委員會(huì)審批。3、經(jīng)有限合作基金和基金管理企業(yè)授權(quán)，基金管理企業(yè)總經(jīng)理負(fù)責(zé)簽署經(jīng)有限合作基金投資決議委員會(huì)同意直接投資項(xiàng)目標(biāo)相關(guān)協(xié)議和協(xié)議。4、負(fù)責(zé)實(shí)施和實(shí)施經(jīng)有限合作基金投資決議委員會(huì)同意直接投資計(jì)劃和方案。第四條有限合作基金投資決議委員會(huì)1、負(fù)責(zé)選聘相關(guān)領(lǐng)域投資教授對(duì)投資管理部上報(bào)擬直投項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)審。2、作為有限合作基金合作人大會(huì)授權(quán)投資決議機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)對(duì)擬直接投資項(xiàng)目標(biāo)評(píng)審匯報(bào)和合作方案進(jìn)行投資決議和獨(dú)立審批。

第二章投資決議操作步驟第五條項(xiàng)目搜集1、負(fù)責(zé)單位由基金管理企業(yè)投資管理部項(xiàng)目經(jīng)理負(fù)責(zé)組織實(shí)施。2、工作目標(biāo)依據(jù)*****產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資基金投資方向和領(lǐng)域，在電子信息、生物技術(shù)和制藥、新材料、新能源及環(huán)境保護(hù)等高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)方面，搜尋候選項(xiàng)目，建立“GM創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金候選項(xiàng)目庫(kù)”，以篩選出高質(zhì)量、高增加潛力投資項(xiàng)目。3、項(xiàng)目搜集路徑①接收創(chuàng)業(yè)企業(yè)申請(qǐng)；②經(jīng)其它創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)或其它中介介紹；③來自政府部門和金融機(jī)構(gòu)介紹；④自行主動(dòng)尋求，即依據(jù)本企業(yè)投資行業(yè)方向、投資標(biāo)準(zhǔn)等，主動(dòng)尋訪。4、工作標(biāo)準(zhǔn)經(jīng)過接收申請(qǐng)或推薦、初步接觸、走訪、查閱相關(guān)資料等等，對(duì)尋求到項(xiàng)目，要求獲取符合下述規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)“項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)計(jì)劃書”和“投資提議書”，并進(jìn)行必需補(bǔ)充、完善?！睢绊?xiàng)目經(jīng)營(yíng)計(jì)劃書”最少應(yīng)包含以下內(nèi)容：①整體環(huán)境：如產(chǎn)業(yè)現(xiàn)實(shí)狀況、產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)、政策法規(guī)、產(chǎn)業(yè)動(dòng)態(tài)、競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)等；②項(xiàng)目標(biāo)最終目標(biāo)，產(chǎn)品技術(shù)用途和關(guān)鍵性能；③產(chǎn)品市場(chǎng)前景估計(jì)；④技術(shù)可行性分析；⑤項(xiàng)目標(biāo)人員組成和簡(jiǎn)歷、資歷；⑥資金需求和使用計(jì)劃；⑦財(cái)務(wù)可行性和收益估計(jì)；⑧項(xiàng)目標(biāo)時(shí)間進(jìn)度計(jì)劃；⑨項(xiàng)目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)分析。☆“投資提議書”最少應(yīng)包含以下內(nèi)容：①摘要；②業(yè)務(wù)及其未來發(fā)展介紹；③管理層介紹；④融資情況介紹；⑤風(fēng)險(xiǎn)原因介紹；⑥投資回報(bào)及退出介紹；⑦營(yíng)運(yùn)分析及估計(jì)；⑧財(cái)務(wù)報(bào)表；⑨財(cái)務(wù)估計(jì)；⑩說明性信息。上述項(xiàng)目資料實(shí)施檔案制管理，方便后續(xù)跟蹤、備選等工作。第六條項(xiàng)目初步篩選（直觀篩選）1、負(fù)責(zé)單位由基金管理企業(yè)投資管理部經(jīng)理負(fù)責(zé)組織實(shí)施。2、工作內(nèi)容和方法經(jīng)過粗略瀏覽“項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)計(jì)劃書”，以直觀判定，將在投資規(guī)模、行業(yè)、地理位置、融資階段等方面不符合GM創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金投資產(chǎn)業(yè)方向和標(biāo)準(zhǔn)項(xiàng)目剔除掉。第七條項(xiàng)目調(diào)查（盡職調(diào)查）1、負(fù)責(zé)單位由基金管理企業(yè)投資管理部經(jīng)理組織、委托相關(guān)投資、會(huì)計(jì)、法律等咨詢機(jī)構(gòu)實(shí)施。2、工作目標(biāo)檢驗(yàn)創(chuàng)業(yè)企業(yè)提交“項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)計(jì)劃書”和“投資提議書”等材料內(nèi)容正確性、真實(shí)性，發(fā)掘其中沒有完全表示其它情況，全方面了解企業(yè)和投資項(xiàng)目標(biāo)具體情況，明確存在風(fēng)險(xiǎn)和法律問題，方便對(duì)項(xiàng)目深入篩選，并就相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)和義務(wù)進(jìn)行談判。3、投資管理部在組織實(shí)施盡職調(diào)查時(shí)，可依據(jù)下表所列標(biāo)準(zhǔn)、內(nèi)容和所調(diào)查企業(yè)或項(xiàng)目標(biāo)特點(diǎn)，制訂具體盡職調(diào)查提要。委托實(shí)施盡職調(diào)查投資咨詢機(jī)構(gòu)須最少根據(jù)投資管理部制訂具體盡職調(diào)查提要提交調(diào)查匯報(bào)。類別關(guān)鍵內(nèi)容Ⅰ企業(yè)介紹Ⅰ企業(yè)介紹①企業(yè)成立背景及情況介紹；②企業(yè)歷史沿革；③企業(yè)成立以來股權(quán)結(jié)構(gòu)改變及增資和資產(chǎn)重組情況；④企業(yè)成立以來關(guān)鍵發(fā)展階段及每一階段改變發(fā)展原因；⑤企業(yè)成立以來業(yè)務(wù)發(fā)展、生產(chǎn)能力、盈利能力、銷售數(shù)量、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)關(guān)鍵改變情況；⑥企業(yè)對(duì)外投資情況，包含投資金額、投資百分比、投資性質(zhì)、投資收益等情況和被投資關(guān)鍵單位情況介紹；⑦企業(yè)職員情況，包含年紀(jì)結(jié)構(gòu)、教育程度結(jié)構(gòu)、崗位分布結(jié)構(gòu)和技術(shù)職稱分布結(jié)構(gòu)；⑧董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員簡(jiǎn)歷；⑨企業(yè)歷年股利發(fā)放情況和企業(yè)現(xiàn)在股利分配政策；⑩企業(yè)實(shí)施高級(jí)管理人員和職員持股計(jì)劃情況。Ⅱ企業(yè)組織結(jié)構(gòu)①企業(yè)現(xiàn)行組織管理結(jié)構(gòu)；②企業(yè)章程；③董事會(huì)組成，董事、高級(jí)管理人員和監(jiān)事會(huì)組員在外兼職情況；④企業(yè)股東結(jié)構(gòu)，關(guān)鍵股東情況介紹，包含背景情況、股權(quán)百分比、關(guān)鍵業(yè)務(wù)、注冊(cè)資本、資產(chǎn)情況、盈利情況、經(jīng)營(yíng)范圍和法定代表人等；⑤企業(yè)和上述關(guān)鍵股東業(yè)務(wù)往來情況（如原材料供給、合作研究開發(fā)產(chǎn)品、專利技術(shù)和知識(shí)產(chǎn)權(quán)共同使用、銷售代理等）、資金往來情況；⑥企業(yè)關(guān)鍵股東對(duì)企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展有哪些支持，包含資金、市場(chǎng)開拓、研究開發(fā)、技術(shù)投入等；⑦全資子企業(yè)相關(guān)資料，包含名稱、業(yè)務(wù)、資產(chǎn)情況、財(cái)務(wù)情況及收入和盈利情況、對(duì)外業(yè)務(wù)往來情況；⑧控股子企業(yè)相關(guān)資料，包含名稱、業(yè)務(wù)、資產(chǎn)情況、財(cái)務(wù)情況及收入和盈利情況、對(duì)外業(yè)務(wù)往來情況、資金業(yè)務(wù)往來情況；⑨企業(yè)和上述全資子企業(yè)、控股子企業(yè)在行政、銷售、材料供給、人事上怎樣統(tǒng)一進(jìn)行管理；⑩關(guān)鍵參股企業(yè)情況介紹。Ⅲ供給①企業(yè)所需原材料種類及其它輔料，包含用途及在原材料需求中比重；②上述原材料關(guān)鍵供給商情況，企業(yè)有沒有和相關(guān)供給商簽署長(zhǎng)久供貨協(xié)議，若有，請(qǐng)說明協(xié)議關(guān)鍵條款；③各供給商所提供原材料在企業(yè)總采購(gòu)中所占百分比；④企業(yè)關(guān)鍵外協(xié)廠商名單及基礎(chǔ)情況，外協(xié)部件明細(xì)，外協(xié)模具明細(xì)及分布情況，各外協(xié)件價(jià)格及供貨周期，外協(xié)廠商資質(zhì)認(rèn)證情況；⑤企業(yè)有沒有進(jìn)口原材料，若有，該進(jìn)口原材料比重，國(guó)家對(duì)進(jìn)口該原材料有沒有政策上限制；⑥企業(yè)和原材料供給商交易結(jié)算方法、有沒有信用交易；⑦企業(yè)對(duì)關(guān)鍵能源消耗情況。Ⅳ業(yè)務(wù)和產(chǎn)品Ⅳ業(yè)務(wù)和產(chǎn)品①企業(yè)現(xiàn)在所從事關(guān)鍵業(yè)務(wù)及業(yè)務(wù)描述，各業(yè)務(wù)在整個(gè)業(yè)務(wù)收入中關(guān)鍵性；②關(guān)鍵業(yè)務(wù)所處行業(yè)、該行業(yè)背景資料和發(fā)展前景；③關(guān)鍵業(yè)務(wù)多年來增加情況，包含銷量、收入、市場(chǎng)份額、銷售價(jià)格走勢(shì)，各類產(chǎn)品在企業(yè)銷售收入及利潤(rùn)中比重；④企業(yè)產(chǎn)品系列，產(chǎn)品零部件組成細(xì)分及明細(xì)；企業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，現(xiàn)在關(guān)鍵產(chǎn)品情況和多年來銷售情況；產(chǎn)品需求情況；⑤上述產(chǎn)品產(chǎn)品質(zhì)量、技術(shù)含量、功效和用途、應(yīng)用關(guān)鍵技術(shù)、技術(shù)性能指標(biāo)、產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力等情況，和針正確特定消費(fèi)群體；⑥企業(yè)是否有專利產(chǎn)品，若有，企業(yè)有那些保護(hù)方法；⑦企業(yè)產(chǎn)品使用何種商標(biāo)，該商標(biāo)是否為企業(yè)注冊(cè)獨(dú)家使用；⑧上述產(chǎn)品所取得關(guān)鍵獎(jiǎng)勵(lì)和榮譽(yù)稱號(hào)；⑨企業(yè)對(duì)提升產(chǎn)品質(zhì)量、提升產(chǎn)品檔次、增強(qiáng)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力等方面將采取那些方法；⑩企業(yè)新產(chǎn)品開發(fā)情況。Ⅴ銷售Ⅴ銷售①簡(jiǎn)述企業(yè)產(chǎn)品中國(guó)外銷售市場(chǎng)開拓及銷售網(wǎng)絡(luò)建立歷程；②企業(yè)關(guān)鍵用戶及相關(guān)情況，關(guān)鍵用戶在銷售總額中比重，關(guān)鍵用戶地域分布情況；關(guān)鍵銷售地域，銷售管理及銷售網(wǎng)絡(luò)分布情況；產(chǎn)品中國(guó)外銷售百分比，外銷關(guān)鍵國(guó)家和地域分布結(jié)構(gòu)及百分比；③企業(yè)是否有長(zhǎng)久固定價(jià)格銷售協(xié)議；④企業(yè)擴(kuò)大銷售關(guān)鍵方法和營(yíng)銷手段⑤銷售人員結(jié)構(gòu)情況，包含人數(shù)、學(xué)歷、工作經(jīng)驗(yàn)、分工等，企業(yè)對(duì)銷售人員關(guān)鍵激勵(lì)方法；⑥企業(yè)廣告策略怎樣，廣告關(guān)鍵媒體及在每一媒體上廣告費(fèi)用支出百分比，每十二個(gè)月廣告費(fèi)用總支出數(shù)額及增加情況，廣告費(fèi)用總支出占企業(yè)費(fèi)用總支出百分比；⑦企業(yè)關(guān)鍵競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手名單及關(guān)鍵資料，企業(yè)和關(guān)鍵競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手在中國(guó)外市場(chǎng)上各自所占市場(chǎng)百分比；⑧企業(yè)為消費(fèi)者提供哪些售后服務(wù)，具體怎樣安排；⑨企業(yè)賒銷期限通常多長(zhǎng)，賒銷部分占銷售總額百分比多大；歷史上是否發(fā)生過壞帳，每十二個(gè)月實(shí)際壞帳金額占應(yīng)收賬款比比怎樣；關(guān)鍵賒銷用戶情況及信譽(yù)；⑩企業(yè)是否擁有進(jìn)出口權(quán)，若無，企業(yè)關(guān)鍵委托那家外貿(mào)企業(yè)代理，該外貿(mào)企業(yè)關(guān)鍵情況介紹。Ⅵ研究和開發(fā)①企業(yè)研究部門情況，包含成立時(shí)間、研發(fā)實(shí)力、已經(jīng)取得研發(fā)結(jié)果、關(guān)鍵研究設(shè)備、研發(fā)手段、研發(fā)程序、研發(fā)組織管理結(jié)構(gòu)等情況；②企業(yè)技術(shù)開發(fā)人員結(jié)構(gòu)，工程師和關(guān)鍵技術(shù)開發(fā)人員簡(jiǎn)歷；③和企業(yè)合作關(guān)鍵研發(fā)機(jī)構(gòu)名單及合作開發(fā)情況，合作單位關(guān)鍵情況介紹；④企業(yè)現(xiàn)在自主擁相關(guān)鍵專利技術(shù)、自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)、專利情況，包含名稱、用途、應(yīng)用情況，獲獎(jiǎng)情況；⑤企業(yè)每十二個(gè)月投入研發(fā)費(fèi)用及占企業(yè)營(yíng)業(yè)收入百分比；⑥企業(yè)現(xiàn)在正在研發(fā)新技術(shù)及新產(chǎn)品有哪些；⑦企業(yè)新產(chǎn)品開發(fā)周期；⑧未來計(jì)劃研發(fā)新技術(shù)和新產(chǎn)品。Ⅶ企業(yè)關(guān)鍵固定資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)設(shè)施①關(guān)鍵固定資產(chǎn)組成情況，包含關(guān)鍵設(shè)備名稱、原值、凈值、數(shù)量、使用及折舊情況、技術(shù)優(yōu)異程度；②按生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)用途、輔助生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)用途、非生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)用途、辦公用途、運(yùn)輸用途和其它用途分類，固定資產(chǎn)分布情況；③擁有房屋建筑物等物業(yè)設(shè)施情況，包含建筑面積、占地面積、原值、凈值、折舊情況和取得方法；④關(guān)鍵在建工程情況，包含名稱、投資計(jì)劃、建設(shè)周期、開工日期、完工日期、進(jìn)展情況和是否得到政府部門許可；⑤擁有土地性質(zhì)、面積、市場(chǎng)價(jià)格、取得方法和當(dāng)初購(gòu)置價(jià)格（租賃價(jià)格）。Ⅷ財(cái)務(wù)情況①企業(yè)收入、利潤(rùn)起源及組成；②企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)成本組成情況、企業(yè)管理費(fèi)用組成情況；③企業(yè)銷售費(fèi)用組成情況；④主營(yíng)業(yè)務(wù)收入占總收入百分比；⑤企業(yè)關(guān)鍵支出組成情況；⑥企業(yè)前三年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、凈資產(chǎn)收益率、毛利率、資產(chǎn)負(fù)債比率等財(cái)務(wù)指標(biāo)；⑦企業(yè)前三年資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表；⑧對(duì)企業(yè)未來關(guān)鍵收入和支出有重大影響原因有哪些；⑨企業(yè)現(xiàn)在實(shí)施多種稅率情況。Ⅸ關(guān)鍵債權(quán)債務(wù)①企業(yè)現(xiàn)在關(guān)鍵有哪些債權(quán)，該債權(quán)形成原因；②企業(yè)現(xiàn)在關(guān)鍵銀行貸款，該貸款金額、利率、期限、到期日及是否有逾期貸款；③企業(yè)對(duì)關(guān)聯(lián)人（股東、職員、控股子企業(yè)）借款情況；④企業(yè)對(duì)關(guān)鍵股東和其它企業(yè)借款進(jìn)行擔(dān)保及抵押情況。Ⅹ投資項(xiàng)目①此次募集資金投資項(xiàng)目標(biāo)關(guān)鍵情況介紹，包含項(xiàng)目可行性、立項(xiàng)情況、用途、投資總額、計(jì)劃開工日期、項(xiàng)目背景資料、投資回收期、財(cái)務(wù)收益率，達(dá)產(chǎn)后每十二個(gè)月銷售收入和盈利情況；②投資項(xiàng)目標(biāo)技術(shù)含量，技術(shù)優(yōu)異程度，未來市場(chǎng)發(fā)展前景和對(duì)整個(gè)企業(yè)發(fā)展影響；③企業(yè)現(xiàn)在已經(jīng)完成關(guān)鍵投資項(xiàng)目有哪些，完成關(guān)鍵投資項(xiàng)目情況介紹。Ⅺ行業(yè)背景資料①多年來該行業(yè)發(fā)展情況；②國(guó)家對(duì)該行業(yè)相關(guān)政策，管理方法及未來可能發(fā)生政策改變；③該行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度，及關(guān)鍵競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手情況，包含年生產(chǎn)能力、年實(shí)際產(chǎn)量、年銷售數(shù)量、銷售收入、市場(chǎng)分額、中國(guó)市場(chǎng)地位；④國(guó)外該行業(yè)發(fā)展情況；⑤國(guó)家現(xiàn)行相關(guān)政策對(duì)該行業(yè)影響；⑥現(xiàn)在全國(guó)市場(chǎng)情況介紹，包含年需求量、年供給量、地域需求分布、地域供給分布、生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量，是否受同類進(jìn)口產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)。Ⅻ其它①企業(yè)現(xiàn)在所使用技術(shù)和生產(chǎn)工藝優(yōu)異程度、成熟程度、特點(diǎn)、性能和優(yōu)勢(shì)；②和同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手相比，企業(yè)現(xiàn)在關(guān)鍵經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)、管理優(yōu)勢(shì)、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)和技術(shù)優(yōu)勢(shì)；③企業(yè)、企業(yè)關(guān)鍵股東和企業(yè)董事、高級(jí)管理人員現(xiàn)在是否包含法律訴訟，如有，對(duì)企業(yè)影響怎樣。4、工作方法委托實(shí)施盡職調(diào)查投資咨詢機(jī)構(gòu)須最少按下述調(diào)查方法，獲取被調(diào)查企業(yè)全方面、真實(shí)信息。①面對(duì)面訪問：和創(chuàng)業(yè)企業(yè)管理人員、相關(guān)業(yè)務(wù)人員、關(guān)鍵技術(shù)人員交流，向相關(guān)人士（包含現(xiàn)有外部投資者、用戶、原料供給商、債權(quán)人、律師、會(huì)計(jì)師、咨詢顧問等）及相關(guān)政府部門（如工商、稅務(wù)、環(huán)境保護(hù)等）查詢；②查閱資料：如企業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照、企業(yè)章程、關(guān)鍵會(huì)議統(tǒng)計(jì)、關(guān)鍵協(xié)議、賬簿、憑證及法律文件等等。③參觀創(chuàng)業(yè)企業(yè)，實(shí)地調(diào)查企業(yè)廠房、設(shè)備和存貨等實(shí)物資產(chǎn)。5、投資管理部經(jīng)理對(duì)完成初步篩選和盡職調(diào)查項(xiàng)目簽署對(duì)應(yīng)提議，報(bào)投資總監(jiān)審核，并幫助完成后續(xù)工作。第八條項(xiàng)目再篩選（通常篩選）1、負(fù)責(zé)單位由基金管理企業(yè)投資總監(jiān)負(fù)責(zé)。2、工作目標(biāo)經(jīng)過上述盡職調(diào)查階段對(duì)項(xiàng)目信息深入調(diào)查、核實(shí)、補(bǔ)充，對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行再篩選。3、工作內(nèi)容和方法依據(jù)獲取盡職調(diào)查數(shù)據(jù)或資料，經(jīng)過深入仔細(xì)審閱、查對(duì)“項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)計(jì)劃書”、“投資提議書”中關(guān)鍵步驟，并對(duì)投資提議假設(shè)、預(yù)期和其它部分關(guān)鍵信息進(jìn)行具體分析、查驗(yàn)，剔除不能滿足GM創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金投資標(biāo)準(zhǔn)項(xiàng)目。第九條項(xiàng)目評(píng)定1、負(fù)責(zé)單位由基金管理企業(yè)投資總監(jiān)直接實(shí)施或委托相關(guān)投資咨詢機(jī)構(gòu)實(shí)施。2、工作目標(biāo)經(jīng)過對(duì)項(xiàng)目更深入分析、評(píng)定，深入篩選項(xiàng)目。3、工作步驟和內(nèi)容①第一階段評(píng)定經(jīng)過和創(chuàng)業(yè)企業(yè)關(guān)鍵管理人員、相關(guān)財(cái)務(wù)部門（會(huì)計(jì)師事務(wù)所、銀行等）、現(xiàn)有或潛在用戶接觸、溝通，和現(xiàn)有投資組合企業(yè)管理層、其它創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)研究、討論，進(jìn)行部分正式市場(chǎng)研究、技術(shù)研究等，達(dá)成增加對(duì)項(xiàng)目商業(yè)計(jì)劃了解，評(píng)定擬投資創(chuàng)業(yè)企業(yè)管理層對(duì)企業(yè)、提議和可能碰到問題認(rèn)識(shí)目標(biāo)，以深入篩選項(xiàng)目。②第二階段評(píng)定經(jīng)過分析、評(píng)定項(xiàng)目標(biāo)投資障礙，評(píng)定障礙處理措施等方法，深入篩選項(xiàng)目。4、工作標(biāo)準(zhǔn)對(duì)擬投資項(xiàng)目做出相關(guān)“影響投資決議原因”系統(tǒng)評(píng)定。影響投資決議原因類別權(quán)重Ⅰ（10分制）影響投資決議原因名稱權(quán)重Ⅱ（10分制）程度評(píng)分管理相關(guān)工作經(jīng)歷教育程度團(tuán)結(jié)一致性領(lǐng)導(dǎo)能力對(duì)商業(yè)領(lǐng)悟力財(cái)務(wù)投資規(guī)模退出機(jī)會(huì)高收益率潛力融資歷史企業(yè)家股份行業(yè)和技術(shù)技術(shù)優(yōu)異性競(jìng)爭(zhēng)力政策傾斜度進(jìn)入壁壘企業(yè)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)發(fā)展階段市場(chǎng)大小/成長(zhǎng)潛力其它項(xiàng)目參與者風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)位置5、投資總監(jiān)依據(jù)對(duì)擬投資項(xiàng)目標(biāo)系統(tǒng)評(píng)定，出具、簽署評(píng)定意見，將經(jīng)過評(píng)定擬投資項(xiàng)目上報(bào)基金管理企業(yè)總經(jīng)理辦公會(huì)審議。第十條基金管理企業(yè)總經(jīng)理辦公會(huì)審議1、負(fù)責(zé)綜合風(fēng)險(xiǎn)控制部等部門及外部教授意見，對(duì)投資總監(jiān)上報(bào)擬直接投資項(xiàng)目進(jìn)行審議。2、對(duì)經(jīng)過基金管理企業(yè)總經(jīng)理辦公會(huì)審議擬直接投資項(xiàng)目，同意進(jìn)入投資談判和設(shè)計(jì)階段，并組織實(shí)施。第十一條談判（投資設(shè)計(jì)）1、負(fù)責(zé)單位由基金管理企業(yè)總經(jīng)理直接組織實(shí)施。2、工作內(nèi)容①經(jīng)過和產(chǎn)生投資意向創(chuàng)業(yè)企業(yè)談判，進(jìn)行相關(guān)投資總量、形式和價(jià)格等項(xiàng)目標(biāo)設(shè)計(jì)。②談判內(nèi)容：關(guān)鍵就投資額、股權(quán)百分比、有價(jià)證券類型和數(shù)量、優(yōu)先股票和債券轉(zhuǎn)換價(jià)格和條件、投資退出條件、申明和擔(dān)保、主動(dòng)作為條款、不作為條款、違約處理、登記條款、共同銷售條款和其它條款等投資內(nèi)容、投資條件談判。第十二條基金管理企業(yè)總經(jīng)理辦公會(huì)審議1、綜合投資管理部、風(fēng)險(xiǎn)控制部等部門及外部教授意見，對(duì)經(jīng)過談判達(dá)成一致協(xié)議擬直接投資項(xiàng)目，進(jìn)行再次審議。2、將經(jīng)過基金管理企業(yè)總經(jīng)理辦公會(huì)再次審議擬直接投資項(xiàng)目，報(bào)請(qǐng)基金企業(yè)投資決議委員會(huì)評(píng)審。第十三條對(duì)擬直接投資項(xiàng)目標(biāo)評(píng)審1、負(fù)責(zé)單位基金企業(yè)投資決議委員會(huì)。2、工作內(nèi)容由基金企業(yè)投資決議委員會(huì)獨(dú)立確定兩個(gè)以上相關(guān)領(lǐng)域投資教授，對(duì)擬直接投資項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)審，并提出書面評(píng)審意見，上報(bào)基金企業(yè)投資決議委員會(huì)。第十四條投資決議審批1、負(fù)責(zé)單位基金企業(yè)投資決議委員會(huì)。2、決議審批①基金企業(yè)投資決議委員會(huì)綜合上述擬直接投資項(xiàng)目標(biāo)相關(guān)資料、基金管理企業(yè)管理團(tuán)體投資提議和投資教授書面評(píng)審意見，對(duì)擬直接投資項(xiàng)目行使決議審批權(quán)限。②基金企業(yè)投資決議委員會(huì)對(duì)擬直接投資項(xiàng)目標(biāo)審批，須經(jīng)全體委員三分之二（含三分之二）以上同意方為有效，但基金企業(yè)投資決議委員會(huì)主席擁有一票否決權(quán)。第十五條簽約1、負(fù)責(zé)單位基金管理企業(yè)總經(jīng)理。2、工作步驟和內(nèi)容①依據(jù)達(dá)成一致意見投資內(nèi)容、投資條件等，聘用律師事務(wù)所，起草系列法律文件和其它文件；②簽署投資協(xié)議和契約。第十六條協(xié)議實(shí)施由基金管理企業(yè)總經(jīng)理負(fù)責(zé)實(shí)施和組織實(shí)施經(jīng)基金企業(yè)投資決議委員會(huì)同意直接投資計(jì)劃和方案。

第三章投資后管理第十七條投資后管理分工1、創(chuàng)業(yè)企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)管理決議由創(chuàng)業(yè)企業(yè)自行決定；2、基金企業(yè)委托基金管理企業(yè)經(jīng)過向創(chuàng)業(yè)企業(yè)委派董事，經(jīng)過董事會(huì)參與創(chuàng)業(yè)企業(yè)重大戰(zhàn)略決議；3、基金企業(yè)委托基金管理企業(yè)經(jīng)過向創(chuàng)業(yè)企業(yè)委派投資代表，監(jiān)督創(chuàng)業(yè)企業(yè)運(yùn)行，實(shí)施投資協(xié)議中約定基金企業(yè)權(quán)利，保障基金企業(yè)權(quán)益。第十八條投資后管理責(zé)任人1、由基金管理企業(yè)總經(jīng)理委托具體投資代表，負(fù)責(zé)所投企業(yè)投后管理業(yè)務(wù)。2、投資代表在具體投后管理中，可依據(jù)具體工作需要，申請(qǐng)取得咨詢企業(yè)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所支持，相關(guān)費(fèi)用由基金企業(yè)負(fù)擔(dān)。第十九條投資后管理內(nèi)容1、監(jiān)督管理①風(fēng)險(xiǎn)管理（后述）；②實(shí)施投資協(xié)議中約定基金企業(yè)權(quán)利；③出席創(chuàng)業(yè)企業(yè)董事會(huì)議。2、管理咨詢---增值服務(wù)①幫助創(chuàng)業(yè)企業(yè)招聘和解聘關(guān)鍵管理人員；②對(duì)創(chuàng)業(yè)企業(yè)日常運(yùn)作管理提供咨詢和提議；③對(duì)創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略提供咨詢和提議，并幫助其完成；④幫助創(chuàng)業(yè)企業(yè)和關(guān)鍵原料供給商或產(chǎn)品用戶建立并維持穩(wěn)定關(guān)系；⑤對(duì)市場(chǎng)營(yíng)銷策略提出提議；⑥對(duì)創(chuàng)業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)管理提供提議；⑦為創(chuàng)業(yè)企業(yè)提供融資方案和提議。3、投資退出設(shè)計(jì)和實(shí)施⑴投資退出設(shè)計(jì)依據(jù)創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)展態(tài)勢(shì)、市場(chǎng)環(huán)境改變和基金企業(yè)本身投資策略、機(jī)會(huì)，選擇合適時(shí)機(jī)、選擇以下四種投資退出方法中最有利方法設(shè)計(jì)投資退出方案。①IPO；②企業(yè)回購(gòu)；③收購(gòu)、合并收購(gòu)；④破產(chǎn)清算。⑵投資退出實(shí)施①已約定退出方法之投資退出實(shí)施對(duì)于在投資前已約定并經(jīng)過投資決議委員會(huì)審批退出方法（投資協(xié)議中已經(jīng)有明確條款）之退出實(shí)施，可由基金管理企業(yè)總經(jīng)理按約定方法實(shí)施投資退出，或按約定其它條款保障基金權(quán)益。②未約定退出方法之投資退出實(shí)施由投資代表依據(jù)對(duì)所投企業(yè)動(dòng)態(tài)跟蹤管理，向總經(jīng)理辦公會(huì)提出相關(guān)投資退出時(shí)機(jī)、方法提議，并會(huì)同投資管理部、綜合財(cái)務(wù)部及咨詢企業(yè)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等單位，做出退出時(shí)投資估值?？偨?jīng)理辦公會(huì)須依據(jù)投資代表所提供相關(guān)退出時(shí)機(jī)、方法、投資估值提議，會(huì)同投資管理部、風(fēng)險(xiǎn)控制部等部門，制訂具體退出方案。總經(jīng)理依據(jù)擬訂退出方案，負(fù)責(zé)和投資退出關(guān)聯(lián)方進(jìn)行協(xié)商、談判，并將達(dá)成一致意見退出方案再次上報(bào)總經(jīng)理辦公會(huì)審議。對(duì)經(jīng)過總經(jīng)理辦公會(huì)審議經(jīng)過后退出方案，須上報(bào)投資決議委員會(huì)進(jìn)行投資退出決議審議，投資決議委員會(huì)對(duì)投資退出方案負(fù)責(zé)并含有決議權(quán)。對(duì)經(jīng)過投資決議委員會(huì)審議經(jīng)過退出方案，由基金管理企業(yè)總經(jīng)理負(fù)責(zé)組織實(shí)施。第二十條分階段投資項(xiàng)目或企業(yè)投資后管理1、對(duì)于分階段投資項(xiàng)目或企業(yè)，投資管理部、風(fēng)險(xiǎn)控制部須在各個(gè)投資階段推行投資承諾前，作出對(duì)應(yīng)評(píng)定并提供是否推行投資承諾意見。①投資代表依據(jù)對(duì)所投企業(yè)動(dòng)態(tài)跟蹤管理，向投資管理部、風(fēng)險(xiǎn)控制部匯報(bào)所投企業(yè)投后運(yùn)行情況，作出對(duì)應(yīng)評(píng)定并提供是否推行投資承諾意見。②投資管理部須依據(jù)投資代表所作匯報(bào)，對(duì)所投企業(yè)做出在管理團(tuán)體、市場(chǎng)、技術(shù)、生產(chǎn)、采購(gòu)、財(cái)務(wù)及贏利能力等方面分析，并比照投資前環(huán)境做出評(píng)定匯報(bào)，提供是否推行投資承諾意見。③風(fēng)險(xiǎn)控制部須依據(jù)投資代表所作匯報(bào)，并結(jié)合投后風(fēng)險(xiǎn)控制管理，做出對(duì)應(yīng)投資階段風(fēng)險(xiǎn)提醒和防范評(píng)定匯報(bào)，并比照投資前環(huán)境做出評(píng)定匯報(bào)，提供是否推行投資承諾意見。2、投資總監(jiān)匯總投資管理部、風(fēng)險(xiǎn)控制部所提提議，做出綜合評(píng)定意見，并上報(bào)總經(jīng)理辦公會(huì)審議。3、對(duì)經(jīng)過總經(jīng)理辦公會(huì)審議經(jīng)過后階段性投資評(píng)定方案，由總經(jīng)理負(fù)責(zé)組織投資實(shí)施。第二十一條追加投資管理1、對(duì)于擬實(shí)施追加投資項(xiàng)目或企業(yè)，須由派駐該項(xiàng)目或企業(yè)投資代表依據(jù)對(duì)所投企業(yè)動(dòng)態(tài)跟蹤管理，向投資管理部、風(fēng)險(xiǎn)控制部匯報(bào)所投企業(yè)投后運(yùn)行情況。同時(shí)，投資代表須提交擬追加投資分析匯報(bào)和擬追加投資方案。2、投資管理部須依據(jù)投資代表所提交擬追加投資分析匯報(bào)和擬追加投資方案，對(duì)所投企業(yè)做出在管理團(tuán)體、市場(chǎng)、技術(shù)、生產(chǎn)、采購(gòu)、財(cái)務(wù)及贏利能力等方面分析，同時(shí)，比照投資前環(huán)境對(duì)所投企業(yè)做出對(duì)比評(píng)定匯報(bào)，并對(duì)投資代表所提交擬追加投資方案提出評(píng)定意見。3、風(fēng)險(xiǎn)控制部須依據(jù)投資代表所作匯報(bào)，結(jié)合投后風(fēng)險(xiǎn)控制管理、比照投資前環(huán)境做出對(duì)比風(fēng)險(xiǎn)評(píng)定匯報(bào)，并對(duì)投資代表所提交擬追加投資方案提出評(píng)定意見。4、投資總監(jiān)匯總投資管理部、風(fēng)險(xiǎn)控制部對(duì)投資代表所提交擬追加投資方案所提意見，做出綜合評(píng)定意見，并上報(bào)總經(jīng)理辦公會(huì)審議。5、對(duì)經(jīng)過總經(jīng)理辦公會(huì)審議經(jīng)過后擬追加投資方案，由總經(jīng)理直接組織實(shí)施和被投資企業(yè)談判，進(jìn)行相關(guān)投資總量、形式和價(jià)格等項(xiàng)目標(biāo)協(xié)商。6、經(jīng)過談判達(dá)成一致協(xié)議擬追加投資方案，須再次上報(bào)基金管理企業(yè)總經(jīng)理辦公會(huì)進(jìn)行審議。對(duì)經(jīng)過基金管理企業(yè)總經(jīng)理辦公會(huì)再次審議擬追加投資項(xiàng)目，須報(bào)請(qǐng)基金企業(yè)投資決議委員會(huì)進(jìn)行追加投資決議審議，投資決議委員會(huì)對(duì)追加投資方案負(fù)責(zé)并含有決議權(quán)。

第四章風(fēng)險(xiǎn)控制第二十二條建立合理風(fēng)險(xiǎn)控制體制由風(fēng)險(xiǎn)控制部經(jīng)理負(fù)責(zé)領(lǐng)導(dǎo)、組織風(fēng)險(xiǎn)控制部，實(shí)施投資過程中風(fēng)險(xiǎn)控制工作，并和基金管理企業(yè)投資管理部、綜合財(cái)務(wù)部和外部相關(guān)財(cái)務(wù)、法律咨詢部門保持親密溝通和合作，對(duì)各個(gè)項(xiàng)目在投資決議、投資后管理過程中各個(gè)階段風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行跟蹤調(diào)查、分析、評(píng)定，并提出對(duì)應(yīng)提議。第二十三條建立、健全風(fēng)險(xiǎn)評(píng)定指標(biāo)體系由基金管