深耕江浙系列報告-浙江?。褐圃鞆娛∽吒哔|(zhì)量發(fā)展之路

正文目錄浙江省：民營經(jīng)濟強省，出口動能強勁 7浙江省的面積、人口、行政區(qū)介紹 7浙江省經(jīng)濟特點：民營經(jīng)濟強，出口增長動能大 8民營經(jīng)濟的金名片擦得更亮 9出口結(jié)構(gòu)更優(yōu)，增長動能大 10浙江省產(chǎn)業(yè)政策：“八八戰(zhàn)略”引領(lǐng)，“415X”先進制造+“315”科技創(chuàng)新 14浙江省分市區(qū)經(jīng)濟結(jié)構(gòu) 16浙江省A股上市公司 18浙江A股營收增長較快，民營企業(yè)占比高 19浙江A股的行業(yè)特征：多個行業(yè)全國競爭力居前 21浙江A股出口增長快，出口比重逐漸提升 25浙江市域上市公司的特征特色及投資機會 26杭州市 28寧波市 30紹興市 32臺州市 35嘉興市 37金華市 39湖州市 41溫州市 42衢州市 44麗水市 45舟山市 47重點公司 49風(fēng)險提示 51圖表目錄圖1：浙江省地圖 7圖2：2013-2023年浙江省生產(chǎn)總值及增速 8圖3：2023年浙江省產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu) 9圖4：浙江省民營經(jīng)濟增加值占生產(chǎn)總值的比重 9圖5：國內(nèi)部分省份2023年民營經(jīng)濟增加值占生產(chǎn)總值的比重 9圖6：2023年浙江省出口總額反超江蘇省，近3.6萬億元 圖7：浙江省出口增速快于同為出口大省的廣東、江蘇省 圖8：我國對“一帶一路”國家出口額快速提升 13圖9：我國對“一帶一路”國家出口增長率高于對發(fā)達(dá)市場 13圖10：“八八戰(zhàn)略”指引浙江省發(fā)展 15圖“415X”先進制造業(yè)集群規(guī)劃 15圖12：“315”科技創(chuàng)新體系 16圖13：2022年浙江省各市區(qū)的GDP及其三產(chǎn)結(jié)構(gòu) 17圖14：2022年浙江省各市區(qū)的消費、固定資產(chǎn)投資、進出口 17圖15：浙江省上市公司數(shù)量占比13%，居全國第2 18圖16：浙江省上市公司總市值占比8%，居全國第4 18圖17：浙江A股2022營收5萬億，2017-2022年CAGR=16% 19圖18：浙江A股2022歸母凈利潤2910億元，2017-2022年CAGR=9% 19圖19：全國全部上市公司總營收及其增長率 20圖20：全國全部上市公司歸母凈利潤及其增長率 20圖21：浙江A股的總資產(chǎn)和資產(chǎn)負(fù)債率變化 20圖22：浙江A股凈利潤率和ROE變化趨勢 20圖23：浙江省上市公司按所有制屬性分類（家數(shù)） 21圖24：浙江省上市公司按所有制屬性分類（2022年營業(yè)收入） 21圖25：全國上市公司按所有制屬性分類（家數(shù)） 21圖26：全國上市公司按所有制屬性分類（2022年營業(yè)收入） 21圖27：浙江省不同行業(yè)上市公司數(shù)量占比機械設(shè)備基礎(chǔ)化工汽車電力設(shè)備輕工制造紡織服飾家用電器占比高于全國 圖28：不同行業(yè)上市公司收入占比：浙江省交通運輸、電力設(shè)備、基礎(chǔ)化工行業(yè)營收占比高于全國 23圖29：浙江A股紡織服飾、輕工制造、交通運輸、環(huán)保、基礎(chǔ)化工等行業(yè)營收規(guī)模在全國占比高 24圖30：浙江省上市公司出口業(yè)務(wù)收入及增長率 26圖31：浙江省上市公司出口營收占比逐步提升 26圖32：浙江A股出口業(yè)務(wù)分行業(yè)2017-2022年復(fù)合增速 26圖33：2022年浙江A股汽車行業(yè)出口業(yè)務(wù)占收比最高，達(dá)42% 26圖34：杭州市上市公司營業(yè)收入及增速 28圖35：杭州市上市公司歸母凈利潤增長情況 28圖36：寧波市上市公司營業(yè)收入及增速 30圖37：寧波市上市公司歸母凈利潤增長情況 30圖38：紹興市上市公司營業(yè)收入及增速 33圖39：紹興市上市公司歸母凈利潤增長情況 33圖40：紹興市“雙十雙百”集群制造 34圖41：紹興市“2+7+N”開發(fā)區(qū)（園區(qū)）平臺體系 34圖42：臺州市上市公司營業(yè)收入及增速 35圖43：臺州市上市公司歸母凈利潤增長情況 35圖44：臺州市“456”先進產(chǎn)業(yè)集群和十條示范產(chǎn)業(yè)鏈 37圖45：嘉興市上市公司營業(yè)收入及增速 38圖46：嘉興市上市公司增長情況 38圖47：2023年浙江省各市算力投資規(guī)模占比 39圖48：2022年浙江省各市軟件產(chǎn)業(yè)營收占比 39圖49：金華市上市公司營業(yè)收入及增速 39圖50：金華市上市公司歸母凈利潤增長情況 39圖51：湖州市上市公司營業(yè)收入及增速 41圖52：湖州市上市公司歸母凈利潤增長情況 41圖53：湖州建立“4210”現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系，實現(xiàn)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)快速升級 42圖54：溫州市上市公司營業(yè)收入及增速 43圖55：溫州市上市公司歸母凈利潤增長情況 43圖56：溫州市建立“5+5”產(chǎn)業(yè)集群，實現(xiàn)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)快速升級 44圖57：衢州市上市公司營業(yè)收入及增速 44圖58：衢州市上市公司歸母凈利潤增長情況 44圖59：麗水市上市公司營業(yè)收入及增速 46圖60：麗水市上市公司歸母凈利潤增長情況 46圖61：麗水市建立生態(tài)工業(yè)五大主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)集群（1315特色產(chǎn)業(yè)鏈）“鏈長制” 47圖62：舟山市上市公司營業(yè)收入及增速 47圖63：舟山市上市公司歸母凈利潤增長情況 47圖64：從經(jīng)貿(mào)產(chǎn)業(yè)活力來看，舟山位列全球第二梯隊 48表1：浙江省各市土地面積和行政區(qū)劃（2022年（不含街道） 8表2：浙江省人口數(shù)和出生率、死亡率、自然增長率（2022年） 8表3：203年全國生產(chǎn)總值規(guī)模前10大?。ㄊ?，浙江省排第四 8表4：2023年全國生產(chǎn)總值前10大省或直轄市的人均收入對比 10表5：浙江省2023年人均收支指標(biāo)情況 10表6：2023年全國進出口、出口規(guī)模前10強，浙江表現(xiàn)亮眼 表7：2023年全國10大GDP強省出口金額占比，浙江表現(xiàn)突出 表8：全國以及出口大省的出口目的地對比：對發(fā)展中國家/地區(qū)出口表現(xiàn)優(yōu)于對發(fā)達(dá)國家/地區(qū)出口表現(xiàn) 12表9：2023年對發(fā)達(dá)國家和地區(qū)的出口普遍下滑 13表10：2023年對發(fā)展中國家和地區(qū)的出口增長較快 13表一般貿(mào)易保持增長，加工貿(mào)易普遍下滑；民營企業(yè)普遍增長，外商投資企業(yè)普遍下滑 14表12：浙江“415”先進制造業(yè)集群重點打造4個萬億級、15個千億級、X個百億級產(chǎn)業(yè)群 16表13：我國各省上市公司數(shù)據(jù)對比（按照總資產(chǎn)從大到小排序（凈利潤率、資產(chǎn)負(fù)債率、E指標(biāo)的前1/3優(yōu)數(shù)據(jù)記為紅色） 表14：浙江A股分行業(yè)的指標(biāo)匯（按總資產(chǎn)由大到小排序（凈利潤率資產(chǎn)負(fù)債率E指標(biāo)的前1/3優(yōu)數(shù)據(jù)標(biāo)記為紅色） 22表15：浙江省前十大行業(yè)的代表性上市公司 25表16：浙江省各市區(qū)上市公司的規(guī)模、盈利能力、資產(chǎn)與負(fù)債，以及估值 27表17：202年浙江省及各市區(qū)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)（超過10%標(biāo)記為紅色（即2022年浙江省各市區(qū)各行業(yè)占該市全部上市司營收比例） 表18：2022年浙江省各市區(qū)各行業(yè)占全省該產(chǎn)業(yè)的營收比例（超過15%標(biāo)記為黃色，超過30%標(biāo)記為紅色） 28表19：杭州市前五大行業(yè)的代表性上市公司 29表20：杭州市產(chǎn)業(yè)發(fā)展動能加快積蓄，重點推動數(shù)字經(jīng)濟、五大產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、產(chǎn)業(yè)平臺 30表21：寧波市前五大行業(yè)的代表性上市公司 31表22：寧波市提出培育十大自主可控標(biāo)志產(chǎn)業(yè)鏈 32表23：紹興市前五大行業(yè)的代表性上市公司 33表24：紹興市重點實施“雙十雙百”集群制造培育行動 34表25：臺州市前五大行業(yè)的代表性上市公司 36表26：臺州市十四五發(fā)展規(guī)劃 36表27：嘉興市前五大行業(yè)的代表性上市公司 38表28：金華市前五大行業(yè)的代表性上市公司 40表29：金華市提出十大標(biāo)志性產(chǎn)業(yè)鏈培育行動計劃 41表30：湖州市前五大行業(yè)的代表性上市公司 42表31：溫州市前五大行業(yè)的代表性上市公司 43表32：衢州市前五大行業(yè)的代表性上市公司 45表33：衢州市發(fā)展聚焦六大產(chǎn)業(yè)鏈：新材料、新能源、集成電路、智能裝備、生命健康、特種紙 45表34：麗水市前五大行業(yè)的代表性上市公司 46表35：舟山市前五大行業(yè)的代表性上市公司 48表36：舟山市十四五發(fā)展規(guī)劃 48表37：已覆蓋重點公司(排名不分先后) 49浙江?。好駹I經(jīng)濟強省，出口動能強勁浙江省，簡稱“浙”，省會杭州市，地處中國東南沿海長江三角洲南翼，東臨東海，南接福建，西與江西、安徽相連，北與上海、江蘇接壤。境內(nèi)最大的河流錢塘江，因江流曲折，稱之江，又稱浙江，省以江名，簡稱“浙”。浙江省的面積、人口、行政區(qū)介紹45010.55萬平方公里，是中國74.6%5.1%20.3%，故有“七山一水兩分田”26500平方米的海島有2878個，大于10平方公里的海島有26個，是全國島嶼最多的省份。據(jù)2023年全省5‰人口變動抽樣調(diào)查推算，2023年末全省常住人口6627萬人，與2022年末相比增加50萬人。2023年末全省常住人口中，城鎮(zhèn)人口為4919萬人，農(nóng)村人口為1708萬人，即城鎮(zhèn)化率為74.2%，與2022年相比上升0.8個百分點。圖1：浙江省地圖資料來源：浙江省自然資源廳，1個地級市，37個市轄區(qū)、20個縣級市、33個縣（其中一個自治縣，618個鎮(zhèn)、258個鄉(xiāng)、488個街道。從面積來看，麗水市土地面積最大，為17275平方公里。其次為杭州市、溫州市、金11459里。從人口來看，杭州市的常住人口最多，20231237.62.2%，全省最高值。其次寧波市、溫州市、金華市、臺州市、紹興市、嘉興市的常住人500萬人。表1：浙江省各市土地面積和行政區(qū)劃（202年（不含街道） 表2：浙江省人口數(shù)和出生率、死亡率、自然增長率（202年） 資料來源：各政府官網(wǎng)，

資料來源：浙江省統(tǒng)計局，注：全省及各市均為人口抽樣調(diào)查數(shù)浙江省經(jīng)濟特點：民營經(jīng)濟強，出口增長動能大根據(jù)國家統(tǒng)一初步核算，202382553億元，比上年增長6.0%省齊平。20245.5%左右，高于廣東、江蘇、和山東的經(jīng)濟目標(biāo)增速。圖2：203223年浙江省生產(chǎn)總值增速 表3：203年全國生產(chǎn)總值規(guī)模前0大?。ㄊ?，浙江省排第四省份2023年總量(萬億）增速2024年目標(biāo)增速廣東13.64.8%5.0%江蘇12.85.8%5%以上山東9.26.0%5%以上浙江8.36.0%5.5%左右四川66.0%6%左右河南64.1%5.50%湖北5.66.0%6.0%福建5.44.5%5.5%左右湖南54.6%6%左右上海4.75.0%5%左右資料來源：浙江省政府，

資料來源：人民網(wǎng)，光明網(wǎng)，瑞金市人民政府，注：標(biāo)紅為2023年總量高于浙江省分產(chǎn)業(yè)看，浙江省的第一、二、三產(chǎn)業(yè)增加值分別為2332、33953和46268億元，分4.2%、5.0%6.7%2.841.156.1（2023年全國三次產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)為7.1：38.3：546，第二、第三次產(chǎn)業(yè)比重高于全國均值。圖3：2023年浙江省產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)資料來源：浙江省統(tǒng)計局，民營經(jīng)濟的金名片擦得更亮民營經(jīng)濟是浙江省的金名片。202367.2%20220.215986億元，占規(guī)模以上71.4%7.8%1.891.4%10349.6%，其中民3336697.8%10.6%。1067.2%河北?。?2.90%、江蘇?。?7.90%、四川省（53.5%，其他省份未找到該項數(shù)據(jù)。圖4：浙江省民營經(jīng)濟增加值占生產(chǎn)總值的比重 圖5：國內(nèi)部分省份2023年民營經(jīng)增加值占生產(chǎn)總值的比重資料來源：浙江省統(tǒng)計局， 資料來源：各省政府官網(wǎng)，藏富于民。根據(jù)浙江省統(tǒng)計局發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2023年浙江全體居民人均可支配收入63830元，比全國平均高出超24612元，居全國?。▍^(qū)）第1位。2023年浙江農(nóng)村居民人403117.3%39年位居全國各省區(qū)第一。更為13.4%6.12萬元。最關(guān)鍵拉動力是人均經(jīng)營性收入同比增幅達(dá)12.7%。經(jīng)營性收入歷來是浙江農(nóng)民收入的長板。在“千萬工程”的持續(xù)迭代中，美麗鄉(xiāng)村不斷催生出多元新業(yè)態(tài)，農(nóng)村電商、農(nóng)旅融合、民宿經(jīng)濟，一、二、三產(chǎn)的界限不斷被打破。浙江農(nóng)民的產(chǎn)業(yè)增收動力，不光來自田地里的初級農(nóng)產(chǎn)品，更來自整條產(chǎn)業(yè)鏈的增值賦能。例如，火爆長三角的宋柚汁，其銷售額從2021年的3500萬元攀升至2023年的6億元，2023年帶動常山縣農(nóng)民增收超12億元。像這樣超10億元的農(nóng)業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈，浙江已建成92條，總產(chǎn)值達(dá)2800多億元。表4：2023年全國生產(chǎn)總值前10大省或直轄市的人均收入對比省市GDP總量（萬億元）居民人均可支配收入（萬元）居民可支配收入增速廣東13.64.94.8%江蘇12.85.35.6%山東9.24.06.2%浙江8.36.45.9%四川6.03.36.0%河南5.93.06.1%湖北5.63.56.8%福建5.44.55.4%湖南5.03.65.5%上海4.78.56.6%資料來源：各地政府官網(wǎng)，各地統(tǒng)計局，表5：浙江省2023年人均收支指標(biāo)情況指標(biāo)全省居民城鎮(zhèn)居民農(nóng)村居民絕對數(shù)（萬元）同比（%）絕對數(shù)（萬元）同比（%）絕對數(shù)（萬元）同比（%）人均可支配收入6.45.97.55.24.07.3工資性收入3.64.74.14.32.45經(jīng)營凈收入1.17.91.15.91.012.7財產(chǎn)凈收入0.85.21.14.60.17轉(zhuǎn)移凈收入1.08.71.28.50.58.1人均生活消費支出4.28.34.87.33.010.9資料來源：浙江省政府官網(wǎng)，浙江省統(tǒng)計局，出口結(jié)構(gòu)更優(yōu)，增長動能大浙江省出口總值躍居全國第二位。2023年，浙江省全年貨物進出口額為48998億元，比上年增長4.6%，其中出口額和進口額分別為35666和13332億元，分別增長3.9%和6.7%，規(guī)模分別居全國第三、第二和第五位，占全國份額分別為11.7%、15.0%和7.4%，均比上年提高0.5個百分點，對全國的增長貢獻均居首位。浙江省出口經(jīng)濟比重較高。2023年，全國出口前五大省份為廣東?。?.44萬億元、浙江?。?.57萬億元、江蘇?。?.37萬億元、山東省（1.94萬億元、上海市（1.74萬億元，出口額合計占全國68。而浙江省的出口經(jīng)濟比重顯著較高，占比達(dá)43，在前10大省份中排名第一。前十大經(jīng)濟大省 出口占GDP比重表6：2023年全國進出口、出口規(guī)前10強，浙江表現(xiàn)亮眼 表7：2023年全國10大GDP強省前十大經(jīng)濟大省 出口占GDP比重廣東省37%2243%2126%40%山東省浙江省四川省河南省湖北省福建省湖南省上海資料來源：WIND， 資料來源：WIND，浙江省出口增速顯著快于全國增速，也快于同為出口大省的廣東與江蘇。2023年浙江省出口總額為3.57萬億元，同比增長了3.9%，高于全國出口額增長率。過去五年，浙江省的出口增長率一直高于全國均值，也一直高于同為出口大省的江蘇和廣東。20232016年以來首次超過江蘇省，躍居全國第二位（2023年江蘇省的出口總額為3.37萬億元，同比下降3.2%現(xiàn)差異較大。圖6：2023年浙江省出口總額反超江蘇省，近3.6萬億元圖7：浙江省出口增速快于同為出口大省的廣東、江蘇省資料來源：WIND， 資料來源：WIND，我國出口經(jīng)濟兩大變化趨勢：2023數(shù)據(jù)，反映了我國出口經(jīng)濟兩個變化趨勢：1）出口目的地的分化，對歐美日韓等發(fā)達(dá)國家出口下滑，對新興市場國家出口較快增長；2）出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)變化：加工貿(mào)易的下滑，一般貿(mào)易增長。出口目的地分化：對發(fā)達(dá)國家或地區(qū)出口下滑，對新興市場出口較快增長。對比全國、廣東省、江蘇省的出口目的地數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)趨勢類似，即對發(fā)達(dá)國家或地區(qū)的出口額下滑，而對發(fā)展中國家或地區(qū)的出口表現(xiàn)相對較好。尤其印度、俄羅斯、非洲等市場的出口增長較快。2023年，浙江省對非洲、印度、共建“一帶一路”國家、巴西、拉丁美洲、東盟（10國、越南、RCEP17.3%、11.1%、9.9%、9.7%、8.1%、5.0%、1.8%和1.3%，但對美國、歐盟、韓國、日本、澳大利亞等合計出口額分別下滑了2.1%、4.0%、2.6%、4.9%和5.2%。表8：全國以及出口大省的出口目的地對比：對發(fā)展中國家/地區(qū)出口表現(xiàn)優(yōu)于對發(fā)達(dá)國家/地區(qū)出口表現(xiàn)2023年出口額全國廣東省浙江省江蘇省出口額（億）同比增長出口額（億）同比增長出口額（億）同比增長出口額（億）同比增長歐盟35226-5.3%7540-1.5%6150-4%5807-7.5%美國35198-8.1%8807-2.8%5604-2.1%5618-4.6%日本11076-3.5%1941-4.8%1004-4.9%2066-8%韓國10467-2.2%1183-1.3%873-2.6%2305-4.4%中國香港19333-1.3%10138-1.3%1555-13.8%中國臺灣4819-11.1%98312.1%919-17.5%澳大利亞712-5.2%東盟368170.0%75954.9%45705%5003-0.1%印度82796.5%144011.1%13918.1%俄羅斯782353.9%68628%巴西41591.0%9479.7%南非16614.4%非洲309917.3%121216.4%拉丁美洲38168.1%2318-2.2%越南9801.8%其他合計2377260.6%54387356663.9%33719-2.5%資料來源：國家統(tǒng)計局，各省統(tǒng)計局，共建“一帶一路”國家成我國出口增長主要動力。2013年3月，習(xí)近平主席提出構(gòu)建人類命運共同體理念；9月和10月，先后提出共建“絲綢之路經(jīng)濟帶”和“21世紀(jì)海上絲綢之路”。共建“一帶一路”倡議，為構(gòu)建人類命運共同體提供了實踐平臺。貿(mào)易投資合作是共建“一帶一路”的重要內(nèi)容，共建“一帶一路”國家著力解決貿(mào)易投資自由化便利化問題，大幅消除貿(mào)易投資壁壘，貿(mào)易投資規(guī)模穩(wěn)步擴大。2013-2022年中國與共建“一帶一路”國家進出口總額累計19.1萬億美元，年均增長6.4%；2016年以來，我國對共建“一帶一路”率。2023年我國對共建“一帶一路”1073146.9%，出口額占我國總45%，成為拉動我國出口增長的重要力量。2023年，浙江省對共建“一帶一路”177219.9%，出口額50%，出口增速和占比均超過全國均值，是浙江省出口增長的主要來源。廣東省和江2023年對共建“一帶一路”國家出口額數(shù)據(jù)，但其公布了對共建“一帶一路”國家1.0%0.9%，均好于省總進出口額增速（廣東省進出口額同比增長0.3%，江蘇省進出口額下降3.2%圖8：我國對“一帶一路”國家出口額快速提升 圖9：我國對“一帶一路”國家出口增長率高于對發(fā)達(dá)市場資料來源：統(tǒng)計局， 資料來源：統(tǒng)計局，根據(jù)統(tǒng)計，2023年，全國、廣東、江蘇對主流發(fā)達(dá)市場（歐美日韓和中國香港）的出口額占比分別為47%、54%、51%，但出口額增長率分別為-5.1%、-2.0%、-6.9%，均下滑；而浙江省對歐美日韓（未披露中國香港數(shù)據(jù)，考慮到浙江省對韓國出口額為873億元，預(yù)期其對中國香港的出口額較小）出口額比重為38%，增長率為-3.2%?？梢?，浙江省對發(fā)達(dá)市場的出口占比較低，而其對新興市場、一帶一路等市場的出口比重較高?？紤]我國當(dāng)前的出口形勢，浙江省的出口市場結(jié)構(gòu)增長動能相對更強。-7.5%-4.6%-8.0%-4.4%-13.8%-6.9%表-7.5%-4.6%-8.0%-4.4%-13.8%-6.9%2023年出口額（億元）全國廣東省浙江省江蘇省出口額同比增長出口額同比增長出口額同比增長出口額同比增長歐盟35226-5.3%7540-1.5%6150-4.0%5807美國35198-8.1%8807-2.8%5604-2.1%5618日本11076-3.5%1941-4.8%1004-4.9%2066韓國10467-2.2%1183-1.3%873-2.6%2305中國香港19333-1.3%10138-1.3%0.0%1555主流發(fā)達(dá)市場（歐美日韓+中國香港）111300-5.1%29609-2.0%13631-3.2%17351占比47%54%38%51%全部出口國合計2377260.6%543872.5%356663.9%33719 -2.5% 資料來源：統(tǒng)計局，浙商證券研究所表10：2023年對發(fā)展中國家和地區(qū)的出口增長較快2023年出口額（億元）全國廣東省浙江省江蘇省出口額同比增長出口額同比增長出口額同比增長出口額同比增長東盟368170%75954.9%45705%5003-0.1%印度82796.5%144011.1%13918.1%俄羅斯782353.9%68628%巴西41591%9479.7%南非16614.4%非洲309917.3%121216.4%拉丁美洲38168.1%2318-2.2%越南9801.8%全部出口國合計2377260.6%54387356663.9%33719 -2.5% 共建一帶一路1073146.9%177219.9%占比45%50%資料來源：統(tǒng)計局，浙商證券研究所浙江省一般貿(mào)易表現(xiàn)優(yōu)于加工貿(mào)易，2023年一般貿(mào)易增長，加工貿(mào)易下滑。2023年，浙江一般貿(mào)易出口占比為78%，加工貿(mào)易出口占比為6%，合計占總出口比重的84%。其中，一般貿(mào)易出口上漲3.5%，加工貿(mào)易出口下降6.7%。江蘇一般貿(mào)易出口占比為58%，加工貿(mào)易出口占比為33%，合計占總出口比重的91%。其中，一般貿(mào)易出口下降2.9%，加工貿(mào)易出口增長1.1%。一般貿(mào)易比重較高有利于抵御國際供應(yīng)鏈變動風(fēng)險。從貿(mào)易方式來看，浙江一般貿(mào)易比重相對于粵滬蘇等東部大省，長期高出20%左右，一般貿(mào)易的較高比重和較快增長，體現(xiàn)出浙江在產(chǎn)業(yè)鏈上更強的根植性。浙江長期以來在一般貿(mào)易上的優(yōu)勢，有利于抵御國際供應(yīng)鏈變動的風(fēng)險。外商投資企業(yè)出口下滑。從出口企業(yè)的所有制來看，2023年，廣東省、江蘇省民營企業(yè)出口額同比增長，但是外商投資企業(yè)出口下滑。表11：一般貿(mào)易保持增長，加工貿(mào)易普遍下滑；民營企業(yè)普遍增長，外商投資企業(yè)普遍下滑2023年全國廣東省浙江省江蘇省2023年出同比增長2023年出同比增長 2023年出同比增長 2023年出同比增長口額（億（%）口額（億（%） 占比 口額（億（%） 占比 口額（億（%） 占比元）元）元）元）出口總額（億元）2377260.6543872.5356663.933719-2.5其中，一般貿(mào)易1535302.53392110.962%278693.578%19682-2.958%加工貿(mào)易49062-912858-8.724%2090-6.76%109991.133%其中，國有企業(yè)2647-3.85%2336-16.07%民營企業(yè)345748.364%163566.049%外商投資企業(yè)17117-6.731%14634-8.743%資料來源：國家統(tǒng)計局，各省統(tǒng)計局，以上變化，反映了當(dāng)前全球貿(mào)易形勢的變化，面對百年未有之大變局的關(guān)鍵時點，全球供應(yīng)鏈波動的趨勢下，浙江省的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)或有更強的韌性和增長動能，那么浙江省具備類似特征的上市公司將是我們重點關(guān)注和研究的對象。浙江省產(chǎn)業(yè)政策：“八八戰(zhàn)略”引領(lǐng)，“415X”先進制造+“315”科技創(chuàng)新“八八戰(zhàn)略”。2003年7月，時任浙江省委書記習(xí)近平提出，要進一步發(fā)揮八個方面的優(yōu)勢、推進八個方面的舉措，即“八八戰(zhàn)略”，指引浙江走出改革創(chuàng)新開放圖強之路?！鞍税藨?zhàn)略”是習(xí)近平同志給浙江傾情擘畫、量身定做的總綱領(lǐng)總遵循，是省域發(fā)展的全面規(guī)劃和頂層設(shè)計。圖10：“八八戰(zhàn)略”指引浙江省發(fā)展資料來源：人民網(wǎng)，央視新聞，“415X”先進制造業(yè)集群：實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)體系現(xiàn)代化。2023年初，浙江省提出《浙江省“415X”先進制造業(yè)集群建設(shè)行動方案（2023—2027年“415X”先進制造業(yè)集群培育工程，并以此作為推動新型工業(yè)化的重要抓手。圖11：“415X”先進制造業(yè)集群規(guī)劃資料來源：浙江省經(jīng)信廳，“415X”集群已然成為浙江經(jīng)濟的主導(dǎo)力量。2023年浙江“415X”產(chǎn)業(yè)集群營收貢獻了全省規(guī)上工業(yè)營收的70%，“核心區(qū)+協(xié)同區(qū)”的營收增量占90%，投資增量占80%，集群效能已經(jīng)釋放。浙江“415X”先進制造業(yè)集群表12：浙江“415”先進制造業(yè)集群重點打造4個萬億級、15個千億級、浙江“415X”先進制造業(yè)集群“4” 4個萬億級世界級先進產(chǎn)業(yè)群指重點培育數(shù)字安防與網(wǎng)絡(luò)通信、集成電路、智能光伏、高端軟件、節(jié)能與新能源汽車及零部件、機器人與數(shù)控機床、節(jié)能指重點培育數(shù)字安防與網(wǎng)絡(luò)通信、集成電路、智能光伏、高端軟件、節(jié)能與新能源汽車及零部件、機器人與數(shù)控機床、節(jié)能“15” 化工、精細(xì)化工、高端新材料等15個千億級特色產(chǎn)業(yè)集群“X” "X”是指重點聚焦“互聯(lián)網(wǎng)+”、生命健康、新材料三大科創(chuàng)高地等前沿領(lǐng)城重點培育若干高成長性百億級“新星”產(chǎn)業(yè)群資料來源：浙江經(jīng)信，

“315”科技創(chuàng)新體系建設(shè)工程。2023年浙江政府工作報告提出實施“315”科技創(chuàng)新體系建設(shè)工程，包括打造“3”大科創(chuàng)高地和突破“15”大戰(zhàn)略領(lǐng)域。“315”科技創(chuàng)新體系有力推動教育、科技、人才高效貫通協(xié)同。2023年全社會研發(fā)投3.15%9家，新增自主培養(yǎng)336535523名，區(qū)域創(chuàng)新能力居全國第4位。圖12：“315”科技創(chuàng)新體系資料來源：浙江省人民政府，創(chuàng)新浙江，浙江省物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)協(xié)會，重大項目是經(jīng)濟發(fā)展的“生命線”。龍年春節(jié)剛過，浙江首批制造業(yè)重大項目紛紛開工647個項目（10億元以上）2個制造業(yè)重大項目中，新能源汽車及零部件相關(guān)項目有123個，高端新材料領(lǐng)域項目66個，綠色石化（精細(xì)化工）領(lǐng)域項目63個，生物醫(yī)藥與醫(yī)療器械領(lǐng)域項目63個，集成電路領(lǐng)域項目61個。浙江省分市區(qū)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)總量角度，浙江省有兩個生產(chǎn)總值過萬億的市，5個生產(chǎn)總值超5000萬億的市。2022年經(jīng)濟數(shù)據(jù)來看，浙江省生產(chǎn)總值超過萬億的市有兩個，即杭州市（1.9萬億、寧波市（1.6萬億，兩市合計3.4萬億元，占了全省GDP的44%；超過5000億元，小于萬億的5個，包括溫州市（8030億元、紹興市（7351億元、嘉興市（6739億元、臺州市（6041億元、金華市（5562億元，之后為湖州市（3850億元、衢州市（2003億元、舟山市（1951億元、麗水市（1831億元。三產(chǎn)結(jié)構(gòu)角度，浙江省第三產(chǎn)業(yè)占比高。2022年經(jīng)濟數(shù)據(jù)來看，第三產(chǎn)業(yè)杭州市較為發(fā)達(dá)，總產(chǎn)值達(dá)1.3萬億元，占比68%，遠(yuǎn)高于浙江省平均54%的比例，是省內(nèi)第三產(chǎn)業(yè)比重最高的市。741347%43%372055.2%，是第二產(chǎn)業(yè)占比市內(nèi)總產(chǎn)值比重最高的市。舟山市的特色產(chǎn)業(yè)是農(nóng)林牧漁，第一產(chǎn)業(yè)占比9%，是省內(nèi)第一產(chǎn)業(yè)比重最高的市。從經(jīng)濟增長來源看，杭州市的消費規(guī)模最大，而寧波市的出口規(guī)模最大。2022年經(jīng)濟數(shù)據(jù)來看，杭州市社會消費品零售總額最高，達(dá)7294億元。出口強市是寧波、金華、及杭州市，均超5000億元出口規(guī)模，寧波市出口總額最高，達(dá)8231億元。圖13：2022年浙江省各市區(qū)的GDP及其三產(chǎn)結(jié)構(gòu) 圖14：2022年浙江省各市區(qū)的消費固定資產(chǎn)投資、進出口資料來源：WIND， 資料來源：WIND，2浙江省A股上市公司截止2024年4月5日，浙江省有A股上市公司共計706家，居全國第二位，僅次于87313.2%706家上市公司看作整體，類比成一家上市公司，取名為“A股”A706家上市公司的總量。2024331A6.4萬億元，低于北京市（22.5萬億、廣東省（12.8萬億、上海市（7.0萬億8%。圖15：浙江省上市公司數(shù)量占比13%，居全國第2 圖16：浙江省上市公司總市值占比8%，居全國第4資料來源：WIND，（注：截止2024年4月5日）

資料來源：WIND，（注：截止2024年3月31日收盤價）浙江A股總覽：2023930A14.8萬億元，居全國第四；所有者權(quán)益為3.75萬億元，資產(chǎn)負(fù)債率為75，低于全國均值（83；2022A股實現(xiàn)營業(yè)收入4.99萬億元，歸母凈利潤2910億元，凈利潤率5.8%，低于全國均值（7.4%，E為9.5%，略高于全國均值（9.3%；E（TTM）為23.4倍，高于全國均值（16倍。對比全國各省級區(qū)域內(nèi)上市公司的數(shù)據(jù)：若與浙江省GDP規(guī)模最為接近的山東省對比，則浙江A股在營收、歸母凈利潤、凈利潤率、ROE等方面表現(xiàn)更優(yōu)，PE（TTM）也更低，但資產(chǎn)負(fù)債率較高；若與浙江省臨近江蘇省對比，浙江省GDP規(guī)模低于江蘇省，但浙江A股在營收、歸母凈利潤、ROE等指標(biāo)更優(yōu)，凈利潤率較弱。不同省份上市公司指標(biāo)差異較大，一是與當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)屬性和結(jié)構(gòu)有較大關(guān)系，二是受個別上市公司的影響較大。2022ROE43%2022ROE（加權(quán)）89.46%、50.09%ROE水平；貴州省的凈利潤率和ROE水平較高則主要源于貴州茅臺，其2022年凈利潤占了全省80%，而其凈利潤率和ROE分別達(dá)到52.7%和30.3%；2022ROE也較高，主要是受中遠(yuǎn)?？氐挠绊?，中遠(yuǎn)?？?022109670%，2022ROE33.6%59.6%。表13我國各省上市公司數(shù)據(jù)對比（按照總資產(chǎn)從大到小排序（凈利潤率、資產(chǎn)負(fù)債率、ROE13）2024/3/312024/3/312022/12/312022/12/312022/12/312023/9/302023/9/302023/9/302022/12/312024/3/312023/12/31上市公司家數(shù)總市值營業(yè)收入歸母凈利潤凈利潤率總資產(chǎn)所有者權(quán)益資產(chǎn)負(fù)債率ROEPE（TTM）GDP（全國5,355835,211720,86853,5057.4%4,158,260702,16583%9.3%15.8北京476225,057260,76423,929 2,410,517298,77988%9.5%9.1廣東省873128,16497,9486,5206.7%474,48495,80180%9.0%上海44369,67962,6543,6775.9%420,35968,27584%6.4%浙江省70663,97149,8732,9105.8%148,03437,46875%9.5江蘇省69459,37233,3152,3647.1%145,59734,37176%福建省17030,11436,2611,8585.1%139,20620,76685%山東省30935,19527,9431,5915.7%60,44320,718重慶789,9917,4202052.8%36,9166,857四川省17426,69412,0351,66313.8%33,17611,302新疆維吾爾自治區(qū)607,5797,9206498.2%33,085湖南省14614,3189,0914955.4%27,457河南省11114,1869,8046806.9%23,1安徽省17618,19013,5257525.6%河北省7810,20510,2613703.6%湖北省14812,82510,040461陜西省8212,5967,933707遼寧省868,06311,45975天津7211,8349,980貴州省3624,3663,051山西省419,1486,388江西省888,054黑龍江省403,241甘肅省352,720云南省41內(nèi)蒙古自治區(qū)26吉林省49廣西壯族自治區(qū)海南省青海省寧夏回族資料來源：WIND，

浙江A股營收增長較快，民營企業(yè)占比高浙江A股營收增長快，但利潤率偏低。2022A4.99萬億元，11%，2017-202216%A的復(fù)合增長率；2022A29107%，2017-20229%，高于全部A股8%的增長率；浙江A股凈利潤率為5.8%，低于全部A股均值（7.4%2023A3.83%；歸母凈利潤2379億元，同比下滑7%，凈利潤率為6.2%。圖17A202252017-2022CAGR=16%

圖18：浙江A股2022年歸母凈利潤2910億元，2017-2022年CAGR=9%資料來源：WIND， 資料來源：WIND，2023年前三季度，全部A股實現(xiàn)營業(yè)收入53.7萬億元，同比增長1%；歸母凈利潤44078億元，同比下滑2%，凈利潤率為8.2%。圖19：全國全部上市公司總營收及其增長率 圖20：全國全部上市公司歸母凈利潤及其增長率資料來源：WIND， 資料來源：WIND，浙江A股的權(quán)益資產(chǎn)和負(fù)債規(guī)模持續(xù)擴大，資產(chǎn)負(fù)債率持續(xù)上升。截止2023年9月30日，浙江A股所有者權(quán)益資產(chǎn)規(guī)模3.7萬億元，總負(fù)債11.1萬億元，資產(chǎn)負(fù)債率74.7%。2022年有明顯回落，2023ROE6.2%、7.1%0.7、1.4個百分點。圖21：浙江A股的總資產(chǎn)和資產(chǎn)負(fù)債率變化 圖22：浙江A股凈利潤率和ROE化趨勢資料來源：WIND， 資料來源：WIND，浙江省民營上市公司數(shù)量占比80%，營收占比59%，顯著高于全國均值。按照公司56880%，高于全國水平（公司數(shù)量占比64；其次為地方國有企業(yè)78家，占比約1%；公眾企業(yè)22家，占比3%；外資企業(yè)20家，占比3%。2022年浙江省民營上市公司總營收2.96萬億元，全省占比59%，顯著高于全國水平（民營上市公司收入占比22；地方國有企業(yè)總營收1.51萬億元，占比3021654%。此外，浙江省最大企業(yè)是阿里巴巴，境外上市公司，20228000浙江省第三大企業(yè)為浙江吉利控股，港股上市公司，20224063A1/4收占比會更高。圖23：浙江省上市公司按所有制屬性分類（家數(shù)） 圖24：浙江省上市公司按所有制屬性分類（2022年營業(yè)收入）資料來源：WIND，（注：截止2024年3月31日）

資料來源：WIND，（注：截止2024年3月31日）全部A股民營企業(yè)數(shù)量最多，但是中央國有企業(yè)營收占比最高。全部A股，民營企業(yè)340763.6%22.4%95017.7%，營收占22.4%3025.6%43.0%，占比最高；公眾企業(yè)4608.6%9.8%3.5%1.6%220.4%0.6%。圖25：全國上市公司按所有制屬性分類（家數(shù)） 圖26：全國上市公司按所有制屬性分類（2022年營業(yè)收入）資料來源：WIND，（注：截止2024年3月31日）

資料來源：WIND，（注：截止2024年3月31日）浙江A股的行業(yè)特征：多個行業(yè)全國競爭力居前2023930A股按行業(yè)總資產(chǎn)規(guī)模由大到小排序，銀行的總資產(chǎn)最大，其次為電力設(shè)備、石油石化、房地產(chǎn)、基礎(chǔ)化工、交通運輸、非銀金融、醫(yī)藥生物、機械設(shè)備、汽車等行業(yè)。盈利能力方面：以2022年度數(shù)據(jù)統(tǒng)計，浙江A股凈利潤率較為領(lǐng)先的行業(yè)為銀行（32.1%、建筑材料（17.0%、醫(yī)藥生物（1.7%、計算機（1.3%、家用電器（10.4%）等。以2022年度數(shù)據(jù)統(tǒng)計，OE較為領(lǐng)先的行業(yè)包括煤炭（25.4%、建筑材料（18.7%、有色金屬（17.9%、家用電器（16.9%、醫(yī)藥生物（13.3%、電力設(shè)備（12.9%）等。而盈利能力較差的行業(yè)包括傳媒（凈利潤率-6.0%、OE-4.5%、石油石化（凈利潤率0.5%、E2.3%、公用事業(yè)（0.7%、0.7%、建筑裝飾（1.5%、4.7%、食品飲料（3.1%、3.6%）等。資產(chǎn)負(fù)債率方面：以2023年前三季度數(shù)據(jù)統(tǒng)計，資產(chǎn)負(fù)債率較高的行業(yè)是銀行（93%、建筑裝飾（77、非銀金融（76、房地產(chǎn)（75%、農(nóng)林牧漁（75%、石油石化（72%）等，主要為金融、房地產(chǎn)、石油石化等。而資產(chǎn)負(fù)債率較低的行業(yè)有：國防軍工（17、社會服務(wù)（25、醫(yī)藥生物（34%、美容護理（36、計算機（36）等。PE（TTM）估值較低的行業(yè)：2024331日，銀行（5.2倍、煤炭（7.0倍、房地產(chǎn)（8.8倍、有色金屬（12.3倍、交通運輸（12.6倍、建筑材料（15.8倍電力設(shè)備（18.9倍、紡織服飾（19.1倍、非銀金融（19.5倍）等。2024/3/31上市公司家數(shù)2024/3/31總市值2022/12/31營業(yè)收入2022/12/31歸母凈利潤2022/12/31凈利潤率2023/9/30總資產(chǎn)2023/9/30所有者權(quán)益2023/9/30資產(chǎn)負(fù)債率2022/12/312024/3/31上市公司家數(shù)2024/3/31總市值2022/12/31營業(yè)收入2022/12/31歸母凈利潤2022/12/31凈利潤率2023/9/30總資產(chǎn)2023/9/30所有者權(quán)益2023/9/30資產(chǎn)負(fù)債率2022/12/31ROE2024/3/31PE（TTM）銀行42886155449932.1%76096507793%11.6%5.2電力設(shè)備57683542153127.4%7244317056%12.9%18.9石油石化617495129260.5%6031167472%2.3%-35.7房地產(chǎn)10662883687.7%5750144775%7.0%8.8基礎(chǔ)化工6554803553322 5609296147% 25.0交通運輸9159492381271.4%4668196358%8.4%12.6非銀金融71318867576.6%4309103476%6.3%19.5醫(yī)藥生物5749212490292 3986261634%13.3%26.3機械設(shè)備112547419811497.5%3764221541%8.3%30.5汽車62467224761034.2%3741183151%7.0%38.9建筑裝飾176882381351.5%373885777%4.7%50.4有色金屬13171732301625.0%3102124760% 12.3計算機3563531595180 2826180436%11.8%32.7公用事業(yè)131640111970.7%2546130649%0.7%27.6紡織服飾3316471091102 2237123445%8.9%19.1電子372962625528.3%1871105144%6.9%214.4輕工制造41262013071058.1%1766103042%11.8%24.1傳媒181947766-46-6.0%1670104737%-4.5%-46.5環(huán)保171071544427.8%146369552%7.2%24.4家用電器2525391030107 128673643% 22.4商貿(mào)零售11873386338.6%98052347%6.9%30.8建筑材料1098854192 90555938%18.7%15.8鋼鐵4490955252.6%61536940%7.5%20.9食品飲料1058025683.1%40924939%3.6%88.7通信12614309113.6%27916242%7.8%81.3綜合37944720.4%27811558%2.0%49.0農(nóng)林牧漁415614685.6%24662-8.0社會服務(wù)54833925.8%20015041.8美容護理550612212 16710733.0國防軍工33504536.4%140116169.5煤炭178552111.9%112597.0資料來源：WIND，

上市公司數(shù)量方面：A家，全省占比16，高于全國1的占比。其次為基礎(chǔ)化工（9%、汽車（9%、醫(yī)藥生物（8%、電力設(shè)備（8%、輕工制造（6%、電子（5%、計算機（5、紡織服飾（5%）等。從上市公司行業(yè)分布來看，浙江省在機械設(shè)備、基礎(chǔ)化工、汽車、電力設(shè)備、輕工制造、紡織服飾、家用電器等行業(yè)的上市公司比例要高于全國，但在醫(yī)藥生物、電子、計算機、建筑裝飾、有色、通信等行業(yè)，不及全國平均水平。圖27：浙江省不同行業(yè)上市公司數(shù)量占比：機械設(shè)備、基礎(chǔ)化工、汽車、電力設(shè)備、輕工制造、紡織服飾、家用電器占比高于全國資料來源：WIND，上市公司營收方面：2022年數(shù)據(jù)來看，浙江A股營收占比前10行業(yè)分別為交通運輸（18.5%、石油石化（10.3%、電力設(shè)備（8.5%、基礎(chǔ)化工（7.1%、有色金屬（6.5%、汽車（5.0%、醫(yī)藥生物（5.0%、建筑裝飾（4.8%、機械設(shè)備（4.0%、銀行（3.1%）等。AA金屬、醫(yī)藥生物、機械設(shè)備、計算機、輕工制造、紡織服飾等。明顯低于全國均值的行業(yè)為：石油石化、建筑裝飾、銀行、公用事業(yè)、鋼鐵、房地產(chǎn)、非銀金融、電子、煤炭、商貿(mào)零售、通信、食品飲料、農(nóng)林牧漁、國防軍工等。圖28：不同行業(yè)上市公司收入占比：浙江省交通運輸、電力設(shè)備、基礎(chǔ)化工行業(yè)營收占比高于全國資料來源：WIND，2022AA股的紡織服飾、輕工制造、交通運輸、環(huán)保、基礎(chǔ)化工、傳媒、美容護理、計算機、電力A24%、22%19%、16%、16%、15%、15%、14%、13%、、10%。圖29：浙江A股紡織服飾、輕工制造、交通運輸、環(huán)保、基礎(chǔ)化工等行業(yè)營收規(guī)模在全國占比高資料來源：WIND，A10大行業(yè)的營收和代表性公司，部分行業(yè)集中度非常高。例20229238817689%98%；電力設(shè)備、基礎(chǔ)化工的前三大公司營28%、32%。綜合分析，浙江省在石油石化、電力設(shè)備、基礎(chǔ)化工、有色金屬、安防/計算機、汽車、輕工紡服等產(chǎn)業(yè)鏈的廣度和深度上具備較強競爭力，也孕育出了很多全國性的行業(yè)龍頭上市公司，例如榮盛石化、正泰電器、新鳳鳴、金田股份/海亮股份//恒生電子、吉利汽車/均勝電子、森馬服飾等。因此，深入分析浙江省優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)鏈，將是我們挖掘優(yōu)質(zhì)投資機會的有效路徑之一。表15：浙江省前十大行業(yè)的代表性上市公司規(guī)模前10大行業(yè)2022年營收CAGR（20-22）前三大公司2022年營收物產(chǎn)中大5765億交通運輸9238億22%浙商中拓1936億韻達(dá)股份474億榮盛石化2891億石油石化5129億45%恒逸石化1521億桐昆股份620億正泰電器460億電力設(shè)備4215億31%天能股份419億容百科技301億新鳳鳴508億基礎(chǔ)化工3553億29%衛(wèi)星化學(xué)370億華峰化學(xué)259億金田股份1,012億有色金屬3230億38%海亮股份華友鈷業(yè)740億630億華東醫(yī)藥377億醫(yī)藥生物2490億10%英特集團迪安診斷306億203億均勝電子498億汽車2476億14%寧波華翔繼峰股份196億180億浙江建投985億建筑裝飾2381億7%浙江交科寧波建工465億219億利歐股份203億機械設(shè)備1981億16%杭叉集團杭氧股份144億128億?？低?32億計算機1595億12%大華股份306億恒生電子65億資料來源：WIND，浙江A股出口增長快，出口比重逐漸提升2022年，浙江A股實現(xiàn)出口營收8596億元，同比增長24%，占總營收的18%，較2021年提高了1.8個百分點。2017-2022年浙江A股出口營收復(fù)合增速為19%。2017A股的出口營收占比呈現(xiàn)提升趨勢，2020202220190.8圖30：浙江省上市公司出口業(yè)務(wù)收入及增長率 圖31：浙江省上市公司出口營收占比逐步提升資料來源：WIND， 資料來源：WIND，A股分行業(yè)出口營收增長率，2017-2022年出口營收復(fù)合增長率前五行業(yè)：鋼58%、40%、40%、33%28%。A股分行業(yè)出口業(yè)務(wù)營收占比，202230%42%。圖32：浙江A股出口業(yè)務(wù)分行業(yè)2017-2022年復(fù)合增速 圖33：2022年浙江A股汽車行業(yè)出業(yè)務(wù)占收比最高，達(dá)42%資料來源：WIND， 資料來源：WIND，浙江市域上市公司的特征特色及投資機會從浙江A股在市域的分布看不同市的產(chǎn)業(yè)特征特色以及投資機會：浙江省706家上市公司，分布在11個市區(qū)。由于不同市區(qū)在經(jīng)濟規(guī)模、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)上各不相同，產(chǎn)業(yè)政策也各有側(cè)重，各地優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)鏈或具備較好發(fā)展與投資機會。例如，杭州和寧波兩市在上市公司數(shù)量、市值、資產(chǎn)規(guī)模、凈利潤、所有者權(quán)益、GDP等多數(shù)指標(biāo)上均位居浙江省第一、第二，兩市合計值幾乎都占據(jù)浙江省半壁江山。而寧波的上市公司在盈利能力上卻明顯超過了杭州市，領(lǐng)跑全省。其他市區(qū)的經(jīng)濟規(guī)模盡管較小，但也有些特色產(chǎn)業(yè)和強勢產(chǎn)業(yè)，例如紹興市的家電、環(huán)保行業(yè)等，嘉興市的基礎(chǔ)化工、建筑材料等，金華市的鋼鐵、商貿(mào)零售、食品飲料等行業(yè)，均在全省居于重要地位。我們通過三張表格數(shù)據(jù)深入分析浙江省各市區(qū)的上市公司特征：表16為各市區(qū)上市公司的規(guī)模、盈利能力、資產(chǎn)與負(fù)債，以及估值等數(shù)據(jù)；表17為各市區(qū)的行業(yè)（產(chǎn)業(yè)）結(jié)構(gòu)，即每個行業(yè)上市公司的營收在全市的占比；表18為各市區(qū)的不同行業(yè)在全省的地位，即每個市區(qū)每個行業(yè)的營收在浙江省的占比。表16：浙江省各市區(qū)上市公司的規(guī)模、盈利能力、資產(chǎn)與負(fù)債，以及估值2024/3/312024/3/312022/12/312022/12/312022/12/312023/9/302023/9/302023/9/302022/12/312023/9/302023/1上市公司家數(shù)總市值營業(yè)收入歸母凈利潤凈利潤率總資產(chǎn)所有者權(quán)益資產(chǎn)負(fù)債率ROEPE（TT杭州市230255402580511034.3%793791561280%8.9%寧波市1211149675266668.9%38542734081%紹興市81674640331834.5%85423823嘉興市65555539243087.8%7243臺州市68491128111806.4%溫州市3622781427121衢州市1816511135金華市40287815湖州市372677麗水市8舟山市資料來源：WIND，浙江省杭州市寧波市紹興市臺州市嘉興市金華市湖州市溫州市衢州市麗水市舟山市交通運輸19%31%11%0% 12% 0%0%0%浙江省杭州市寧波市紹興市臺州市嘉興市金華市湖州市溫州市衢州市麗水市舟山市交通運輸19%31%11%0% 12% 0%0%0%0%0%0%0%石油石化10%17%0%2%0% 16% 0%0%0%0%0%0%電力設(shè)備8%4% 18% 7%1%5%13%34%38%1% 26% 0%基礎(chǔ)化工7%2%1%9%9% 41% 4%3%18%24%0%0%有色金屬6%0%16%18%12%16%4%10%2%0%0%0%汽車5%2% 18% 6% 11% 0%8%0%3%0%25%28%醫(yī)藥生物5%5%1%12%16%0% 13% 8%0%0%6%0%建筑裝飾5%5%6%3%2%0%0%0%0% 41% 0%0%機械設(shè)備4%3%4%5% 14% 3%1%6%5%2%2% 72% 銀行3%4%8%1%0%0%0%0%0%0%0%0%計算機3%6%0%0%0%0%0%4%0%0%0%0%輕工制造3%1%3%2%5%4%4%9%1%16%16%0%公用事業(yè)2%4%1%1%0%0%0%0%0%1%0%0%紡織服飾2%1%4%3%1%4%1%0% 17% 1% 25% 0%家用電器2%1%1%10%8%1%5%0%0%0%0%0%鋼鐵2%2%0%0%0%0% 26% 8%0%0%0%0%房地產(chǎn)2%2%3%1%0%0%0%0%0% 11% 0%0%非銀金融2%3%0%0%0%0%0%0%0%0%0%0%傳媒2%2%0%4%0%0%1%5%0%0%0%0%電子1%1%2%1%2%1%0%2%5%2%0%0%環(huán)保1%1%0%4%0%1%0%2%4%0%0%0%建筑材料1%0%0%0%5%6%3%6%0%0%0%0%煤炭1%2%0%0%0%0%0%0%0%0%0%0%綜合1%0%0% 10% 0%0%0%0%0%0%0%0%商貿(mào)零售1%1%1%0%0%0%9%0%1%0%0%0%通信1%1%0%0%0%0%0%1%4%0%0%0%食品飲料1%0%0%1%0%1%8%2%2%0%0%0%農(nóng)林牧漁0%0%2%0%0%0%0%0%1%0%0%0%美容護理0%0%0%0%0%0%0%0%0%0%0%0%社會服務(wù)0%0%0%0%0%0%0%0%0%0%0%0%國防軍工0%0%0%0%1%0%0%0%0%0%0%0%合計100%100%100%100%100%100%100%100%100%100%100%100%CR337%54%52%40%42%73%52%53%73%81%76%100%資料來源：WIND，表18：2022年浙江省各市區(qū)各行業(yè)占全省該產(chǎn)業(yè)的營收比例（超過15%標(biāo)記為黃色，超過30%標(biāo)記為紅色）浙江省杭州市寧波市紹興市臺州市嘉興市金華市湖州市溫州市衢州市麗水市舟山市交通運輸923887%9%0%4%0%0%0%0%0%0%0%石油石化512986%1%1%0%12%0%0%0%0%0%0%電力設(shè)備421525%33%7%1%5%5%13%13%0%1%0%基礎(chǔ)化工355316%2%10%7% 46% 2%1%7%8%0%0%有色金屬32303%38% 23% 10%20%2%5%1%0%0%0%汽車247616%54%9%13%1%5%0%2%0%1%0%醫(yī)藥生物249047%2%19%18%0%8%5%0%0%0%0%建筑裝飾238153% 20% 5%2%0%0%0%0%20%0%0%機械設(shè)備198140%14%10% 20% 5%1%5%4%1%0%1%銀行155460%37%2%0%0%0%0%0%0%0%0%計算機159594%1%0%0%1%0%4%0%0%0%0%輕工制造130721%18%7%10%13%5%11%1%14%1%0%公用事業(yè)111986%8%4%0%1%0%1%0%1%0%0%紡織服飾109116%28%11%4%14%1%0% 22% 1%2%0%家用電器103018%9%38%22%4%7%1%0%0%0%0%鋼鐵95545%0%0%0%0% 41% 13%0%0%0%0%房地產(chǎn)88357% 22% 5%0%0%0%0%0%15%0%0%非銀金融86799.7%0%0%0%0%0%0%0%0%0%0%傳媒76668%0%19%0%0%3%10%0%0%0%0%電子62535%21%9%7%8%0%6%11%4%0%0%環(huán)保54447%0%32%1%4%0%6%10%0%0%0%建筑材料5412%6%0%28%40%8%16%0%0%0%0%煤炭552 0%0%0%0%0%0%0%0%0%0%綜合4470%6% 94% 0%0%0%0%0%0%0%0%商貿(mào)零售38642%13%2%0%4% 37% 0%2%0%0%0%通信30974%0%0%0%5%0%5%16%0%0%0%食品飲料25610%0%11%0%10% 44% 12%13%0%0%0%農(nóng)林牧漁14610% 78% 0%0%0%0%0%12%0%0%0%美容護理12298%0%2%0%0%0%0%0%0%0%0%社會服務(wù)39100%0%0%0%0%0%0%0%0%0%0%國防軍工4515%0%0% 85% 0%0%0%0%0%0%0%合計49873 52% 15%8%6%8%3%3%3%2%0%0%資料來源：WIND，

杭州市杭州市有上市公司230家，全省占比33%；2022年總營收2.59萬億，全省占比52%，歸母凈利潤1103億元，全省占比38%。20239307.941.56萬億元，資產(chǎn)負(fù)債率80%。杭州市作為浙江省省會，在上市公司數(shù)量和規(guī)模上顯著領(lǐng)先。2023年前三季度，營2%6%。20224.3%，ROE8.9%，2024331日，PE（TTM）24.5倍，略高于全省均值。圖34：杭州市上市公司營業(yè)收入及增速 圖35：杭州市上市公司歸母凈利潤增長情況資料來源：WIND， 資料來源：WIND，杭州的上市公司主要分布在機械設(shè)備（30家、計算機（30家、電力設(shè)備（18家、基礎(chǔ)化工（17家、醫(yī)藥生物（14家）等。杭州市的強勢行業(yè)為交通運輸和石油石化，占了全市營收的半壁江山（48。其次為計算機（6%、醫(yī)藥生物（5、建筑裝飾等行業(yè)占比較高。杭州市作為省會城市，大部分行業(yè)在浙江省居于首要地位。例如，美容護理、計算98%、94%、87%50%。從上市公司角度看，過去三年，杭州市增長最快的行業(yè)是石油石化和交通運輸，不但規(guī)模大，且增長快，2020-22年營收規(guī)模復(fù)合增長率達(dá)到了51%和23%。20-2217%、10%；代表性公司包括?？低暋⒄憬ㄍ?、華東醫(yī)藥等。前5大行業(yè)2022年營收CAGR前5大行業(yè)2022年營收CAGR（20-22）全省占比前三大公司2022年營收物產(chǎn)中大5765億交通運輸8072億23%87%浙商中拓1936億傳化智聯(lián)370億石油石化4411億51%86%榮盛石化恒逸石化2891億1521億?？低?32億計算機1507億11%94%大華股份恒生電子306億65億浙江建投985億建筑裝飾1257億10%53%東南網(wǎng)架杭蕭鋼構(gòu)121億99億華東醫(yī)藥377億醫(yī)藥生物1177億17%47%英特集團迪安診斷306億203億資料來源：WIND，（注：部分行業(yè)在該市無三家上市公司，前三大公司列僅列示一至兩家；后同類表均依此命名）杭州市產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃：根據(jù)2021年3月26日印發(fā)的《杭州市國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和二〇三五年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要》提出，杭州市聚焦發(fā)展“5+3”重點產(chǎn)業(yè)，推動制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，建設(shè)服務(wù)經(jīng)濟中心城市。提到杭州市的五大支柱產(chǎn)業(yè)為文化、旅游休閑、金融服務(wù)、生命健康、高端裝備。根據(jù)《關(guān)于杭州市2023年國民經(jīng)濟和社會發(fā)展計劃執(zhí)行情況與2024年國民經(jīng)濟和社2024發(fā)展：數(shù)字經(jīng)濟、五大產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、產(chǎn)業(yè)平臺。表20杭州市產(chǎn)業(yè)發(fā)展動能加快積蓄，重點推動數(shù)字經(jīng)濟、五大產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、產(chǎn)業(yè)平臺產(chǎn)業(yè) 內(nèi)容產(chǎn)業(yè) 內(nèi)容數(shù)字經(jīng)濟持續(xù)攀高

高水平重塑“數(shù)字經(jīng)濟第一城”，出臺促進平臺經(jīng)濟健康高質(zhì)量發(fā)展的實施意見，深化與阿里巴巴等重點企業(yè)100P5G基23155G28（杭州）新型互聯(lián)網(wǎng)交換中心應(yīng)用，完成230家企業(yè)接入。出臺高端裝備、新材料和綠色能源等產(chǎn)業(yè)政策。出臺高端裝備、新材料和綠色能源等產(chǎn)業(yè)政策?！爸袊暪取奔涌炱饎?，累計簽約億元以上項目18個、總投五大產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈全面升資161億元，視谷展廳、視創(chuàng)新中心等實體空間建成投用。新增專精特新小巨人117，位居全省第一。級 戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展、通用航空產(chǎn)業(yè)發(fā)展兩項工作獲國務(wù)院督查激勵。新增省政府質(zhì)量獎獲獎組織6家，居全省第一。高分通過標(biāo)準(zhǔn)國際化創(chuàng)新型城市創(chuàng)建驗收。出臺服務(wù)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展實施意見，加快構(gòu)建“1+N”現(xiàn)代服務(wù)業(yè)政策體系。30家企業(yè)入選中國服務(wù)業(yè)企業(yè)500現(xiàn)代服務(wù)業(yè)“兩地四中心”強，13家企業(yè)入選中國民營企業(yè)服務(wù)業(yè)100強，成功培育省級服務(wù)業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)137家。出臺總部經(jīng)濟高質(zhì)加快推進

量發(fā)展實施意見，開發(fā)上線總部企業(yè)管理平臺，認(rèn)定首批總部企業(yè)468家。出臺現(xiàn)代物流業(yè)高質(zhì)量發(fā)展若干意見，入選2023年度全國物流50強企業(yè)4家、新晉3A級以上物流企業(yè)10家。新獲批國家服務(wù)業(yè)擴大開放綜合試點、國家物流樞紐、國家現(xiàn)代流通戰(zhàn)略支點城市等30多個國家級試點。產(chǎn)業(yè)平臺空間進一步拓產(chǎn)業(yè)平臺空間進一步拓深入推進“一園一主業(yè)”特色產(chǎn)業(yè)平臺創(chuàng)建，加大標(biāo)準(zhǔn)廠房建設(shè)力度，全年建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)廠房1601萬平方米，展 成年度目標(biāo)的160.1%，其中建796.3萬平方米，完成年目標(biāo)的199.1%。有效推動存土地再開發(fā)，共盤活低效工業(yè)用地1.3萬畝，完成年度目標(biāo)的130%。資料來源：政府官網(wǎng)，寧波市12117%；2022752614%15%66625%23%。2023年前三季度，營業(yè)收入同比增長6%，但凈利潤小幅下滑3%。截止2023年9月303.85734081%；20228.9%，全省第二高，ROE2024331日，PE（TTM）為17.7倍，低于全省均值。圖36：寧波市上市公司營業(yè)收入及增速 圖37：寧波市上市公司歸母凈利潤增長情況 資料來源：WIND， 資料來源：WIND，寧波市的上市公司主要分布在汽車（22家、機械設(shè)備（20家、電力設(shè)備（15家、電子（10家、輕工制造（7家、基礎(chǔ)化工（7家）10%的行業(yè)分別為汽車（18、電力設(shè)備（18、有色金屬（16、交通運輸（1%，其次為銀行（8%、建筑裝飾（6%）等，結(jié)構(gòu)較為均衡。寧波在浙江省處于優(yōu)勢地位的行業(yè)包括農(nóng)林牧漁、汽車、有色金屬、銀行、電力設(shè)78%、54%、38%、37%、33%均勝電子、金田股份、韻達(dá)股份、寧波銀行等。前5大行業(yè)2022年營收CAGR（前5大行業(yè)2022年營收CAGR（20-22）全省占比前三大公司2022年營收電力設(shè)備1373億48.94%33%容百科技東方日升301億294億杉杉股份217億汽車1331億11.5%54%均勝電子寧波華翔498億196億繼峰股份180億金田股份1012億有色金屬1214億45.51%38%博威合金寧波韻升134億64億韻達(dá)股份474億交通運輸830億16.61%9%寧波港寧波遠(yuǎn)洋257億48億寧波銀行579億銀行579億18.65%37%資料來源：WIND，寧波市產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃：寧波市印發(fā)的《寧波市國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和二〇三五年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要》提出，加快布局一批強鏈補鏈延鏈項目，培育一批“鏈主企業(yè)”，全力打造化工新材料、節(jié)能與新能源汽車、特色工藝集成電路、智能成型裝備等10條自主安全可控的標(biāo)志性產(chǎn)業(yè)鏈。力爭2024年新增“中國制造業(yè)500強”1家；力爭新增國家級專精特新“小巨人”企業(yè)150家、單項冠軍20家以上；新增高新技術(shù)企業(yè)數(shù)1500家。表22：寧波市提出培育十大自主可控標(biāo)志產(chǎn)業(yè)鏈序號序號十大標(biāo)志性產(chǎn)業(yè)鏈 內(nèi)容 產(chǎn)值目標(biāo)1 化工新材料產(chǎn)業(yè)鏈

重點發(fā)展聚乙烯、聚丙烯、聚烯烴彈性體、聚酯、聚氨酯、合成樹脂、合成橡到2025年產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)值膠等高性能高分子材料，以及光學(xué)膜、水處理膜、電子電工膜、節(jié)能降溫膜、達(dá)到8000億生物降解膜等特種膜材料局氫燃料電池電堆、高壓儲氫罐、氫燃料發(fā)動機等關(guān)鍵零部件局氫燃料電池電堆、高壓儲氫罐、氫燃料發(fā)動機等關(guān)鍵零部件重點發(fā)展汽車整車和高效節(jié)能發(fā)動機、自動變速器、高性能電機、高性能電控到2025年產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)值節(jié)能與新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈系統(tǒng)、電池管理系統(tǒng)、高性能動力鋰電池、高強度輕量化汽車零部件，積極布達(dá)到8000億2重點發(fā)展離子注入機、涂膠顯影設(shè)備、鍵合機等制造設(shè)備和硅片、高純靶材、到2025年產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)值3 特色工藝集成電路產(chǎn)業(yè)鏈掩膜版、光刻膠等關(guān)鍵材料，加快發(fā)展光通信芯片、時鐘芯片等功率器件，提1000億升信號鏈產(chǎn)品及電源管理類產(chǎn)品等模擬芯片工藝和技術(shù)顯示面板等光電成像、光學(xué)顯示產(chǎn)品 達(dá)到顯示面板等光電成像、光學(xué)顯示產(chǎn)品 達(dá)到1200億重點發(fā)展智能終端攝像模組、光學(xué)精密儀器設(shè)備、光學(xué)材料及元器件、OLED到2025年產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)值光學(xué)電子產(chǎn)業(yè)鏈4機器人產(chǎn)業(yè)鏈 重點發(fā)展高端控制器、減速器、伺服電機、傳感器等關(guān)鍵部件，攻關(guān)靈巧手與到2025年產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)值智能抓取技術(shù)、人機交互與智能編程技術(shù)

達(dá)到300億智能成型裝備產(chǎn)業(yè)鏈高端模具產(chǎn)業(yè)鏈

重點發(fā)展精密注塑機、數(shù)控機床、壓鑄機和加工中心等整機裝備和高性能伺服到2025年產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)值系統(tǒng)、控制系統(tǒng)、軸承等關(guān)鍵核心零部件，突破變頻器、編碼器、電主軸、滾達(dá)到800億珠絲杠、導(dǎo)軌等重點配套件重點發(fā)展金屬模、沖壓模、鑄造模、塑料模等高端模具產(chǎn)品，做強模具鋼、熱到2025年產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)值處理及精加工、模具加工制造等重點環(huán)節(jié)，補齊模具用工業(yè)軟件、模具加工檢達(dá)到800億測裝備等短板齊軟磁材料、新型磁材、前沿磁材和磁性器件產(chǎn)業(yè)短板 達(dá)到齊軟磁材料、新型磁材、前沿磁材和磁性器件產(chǎn)業(yè)短板 達(dá)到400億重點發(fā)展釹鐵硼稀土永磁材料、高速永磁電機、高端電感器件等優(yōu)勢產(chǎn)品，補到2025年產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)值稀土磁性材料產(chǎn)業(yè)鏈89 智能家電產(chǎn)業(yè)鏈 重點發(fā)展智能傳感器、控制器等關(guān)鍵零部件，積極開發(fā)新型智能家電產(chǎn)品 到2025年產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)值達(dá)到1800億加強高檔功能性面料開發(fā)生產(chǎn) 達(dá)到加強高檔功能性面料開發(fā)生產(chǎn) 達(dá)到1600億2025年產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)值時尚服裝產(chǎn)業(yè)鏈10資料來源：政府官網(wǎng)，紹興市8111%；20224033億元，13%8%18333%6%。2023年前三季度，營業(yè)收入同比增長5%，但凈利潤小幅下滑4%。截止2023年9月30日，總資產(chǎn)為8542億元，所有者權(quán)益3823億元，資產(chǎn)負(fù)債率55%；2022年歸母凈利4.5%，ROE5.7%2024331日，PE（TTM）38.7倍，高于全省均值。圖38：紹興市上市公司營業(yè)收入及增速 圖39：紹興市上市公司歸母凈利潤增長情況資料來源：WIND， 資料來源：WIND，紹興市的上市公司主要分布在機械設(shè)備（14家、醫(yī)藥生物家、基礎(chǔ)化工（10家、家用電器（7家、汽車（6家、紡織服飾（5家；其中，營收占比靠前的行業(yè)為有色金屬（18%、醫(yī)藥生物（12、基礎(chǔ)化工（9%、電力設(shè)備（7；其優(yōu)勢行業(yè)包括家38%、32%、23%。代表性公司有海亮股份、新和成、浙農(nóng)股份、三花智控、浙江龍盛等。前5大行業(yè)2022年營收CAGR前5大行業(yè)2022年營收CAGR（20-22）全省占比前三大公司2022年營收海亮股份740億有色金屬740億26.12%23%醫(yī)藥生物472億5.93%19%新和成浙江醫(yī)藥159億81億振德醫(yī)療61億浙農(nóng)股份418億綜合420億15.63%94%ST富潤2億家用電器390億18.05%38%三花智控盾安環(huán)境213億101億陽光照明37億基礎(chǔ)化工366億15.63%10%浙江龍盛閏土股份212億63億皇馬科技22億資料來源：WIND，紹興市產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃：紹興市印發(fā)的《紹興市國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和二〇三五年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要》提出，以先進制造業(yè)集群為方向，以先進制造業(yè)和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)融合發(fā)展為重點，打好產(chǎn)業(yè)鏈現(xiàn)代化、價值鏈高端化攻堅戰(zhàn)，促進產(chǎn)業(yè)鏈向中高端邁進，助力做強大灣區(qū)產(chǎn)業(yè)帶。序號方案 內(nèi)容表24：紹興市重點實施“雙十雙百序號方案 內(nèi)容加快推進產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈現(xiàn)代化深入實施“雙十雙百”集群制造培育行動鏈。聚焦高端裝備、新材料、電子信息、現(xiàn)代醫(yī)藥智能應(yīng)用示范、企業(yè)主體培育、公共服務(wù)支撐“五位一體”工程，實現(xiàn)四大新興產(chǎn)業(yè)增加值占比大幅提升。加速壯大集成電路產(chǎn)業(yè)，打造國家集成電路產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新中心、長三角集成電路制造基加快新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展重塑傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)核心競爭力

地；加速壯大生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)，打造長三角高端生物醫(yī)藥制造基地和創(chuàng)新策源地；加速培育先進高分子材料產(chǎn)業(yè)，重點發(fā)展碳材料、電子化學(xué)材料等新材料產(chǎn)業(yè)鏈，打造具有國際影響力的先進高分子材料制造高地；加速培育高端裝備產(chǎn)業(yè)，打造長三角高端智能裝備制造產(chǎn)業(yè)基地。構(gòu)建數(shù)智安防、節(jié)能環(huán)保、通用航空等新興產(chǎn)業(yè)鏈，深化省級軍民融合創(chuàng)新示范區(qū)建設(shè)，構(gòu)建創(chuàng)新引領(lǐng)、具有特色、富有活力的軍民融合產(chǎn)業(yè)。堅持“騰籠換鳥、鳳凰涅槃”，持續(xù)優(yōu)化重大生產(chǎn)力布局，全面完成越城區(qū)印染、化工產(chǎn)業(yè)跨區(qū)域集聚提升，開展園區(qū)全域治理?？v深推進紡織、化工、金屬加工等產(chǎn)業(yè)數(shù)字化、智能化、集群化、服務(wù)化、綠色化升級，深化推進軸承、銅材精密制造、電機、廚具等傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)改造提升分行業(yè)試點，大幅提升產(chǎn)業(yè)技術(shù)含量、價值含量、生態(tài)含量，打造更具標(biāo)識度的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)改造提升示范地。到2025年，培育形成國家級現(xiàn)代紡織產(chǎn)業(yè)集群，成為全球高端染料和綠色化工創(chuàng)制中心、國內(nèi)有影響力的高端金屬加工基地。創(chuàng)新發(fā)展經(jīng)典產(chǎn)業(yè)。加快推動黃酒、珍珠等經(jīng)典產(chǎn)業(yè)傳承創(chuàng)新，持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、改進生產(chǎn)技藝，強化設(shè)計引領(lǐng)、工藝撬動、營銷提振，積極探索新零售模式，打響“世界美酒產(chǎn)區(qū)”“黃酒之都”“國際珠寶中心”做強現(xiàn)代住建產(chǎn)業(yè)集群。不斷擦亮紹興“建筑強市”品牌，深化建筑產(chǎn)業(yè)現(xiàn)代化和國家首批裝配式建筑示范城市建設(shè)，深入實施建筑業(yè)現(xiàn)代化發(fā)展新政，重點發(fā)展工廠式制造、裝配式建筑，推廣工程總承包和全過程咨詢服務(wù)，推動現(xiàn)代住建產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展，創(chuàng)建國家現(xiàn)代住建創(chuàng)新中心