期貨投資分析：金融期貨分析考試答案（三）

期貨投資分析：金融期貨分析考試答案（三）1、多選

人民幣遠(yuǎn)期利率協(xié)議的作用包括（）。A.有利于企業(yè)進(jìn)行套期保值B.幫助銀行進(jìn)行利率風(fēng)險(xiǎn)管理C.有利于發(fā)現(xiàn)利率市場價(jià)格D.幫助銀行進(jìn)行匯率風(fēng)險(xiǎn)管理正確答案：A,（江南博哥）B,C2、單選

滬深300股指期貨交割結(jié)算價(jià)為最后交易日滬深300指數(shù)（）。A.最后兩小時(shí)的算術(shù)平均價(jià)B.最后一小時(shí)成交價(jià)格按成交量的加權(quán)平均價(jià)C.最后一小時(shí)的算術(shù)平均價(jià)D.最后兩小時(shí)成交價(jià)格按成交量的加權(quán)平均價(jià)正確答案：A3、多選

按照慣例，在國際外匯市場上采用間接標(biāo)價(jià)法的貨幣有（）。A.日元B.歐元C.加元D.英鎊正確答案：B,D4、單選

某債券組合價(jià)值為1億元，久期為5。若投資經(jīng)理買入國債期貨合約20手，價(jià)值1950萬元，國債期貨久期6.5，則該組合的久期變?yōu)椋ǎ?。A.6.3B.6.2375C.6.2675D.6.185正確答案：C5、多選

外匯期貨套利的形式主要有（）。A.跨市場套利B.跨幣種套利C.跨期套利D.交叉套利正確答案：A,B,C,D6、單選

關(guān)于市價(jià)指令的描述正確的是（）。A.市價(jià)指令只能和限價(jià)指令撮合成交B.集合競價(jià)接受市價(jià)指令C.市價(jià)指令相互之間可以撮合成交D.市價(jià)指令的未成交部分繼續(xù)有效正確答案：A7、單選

世界上第一個(gè)出現(xiàn)的金融期貨是（）。A.股指期貨B.外匯期貨C.股票期貨D.利率期貨正確答案：B8、判斷題

在其他因素不變的情況下，如果預(yù)期通貨膨脹上升，則國債期貨價(jià)格下跌。正確答案：對9、單選

投資者做空中金所5年期國債期貨合約20手，開倉價(jià)格為97.702，若期貨結(jié)算價(jià)格下跌至97.638，其持倉盈虧為（）元（不計(jì)交易成本）。A.1280B.12800C.-1280D.-12800正確答案：B10、單選

銀行間市場交易最活躍的利率衍生產(chǎn)品是（）。A.國債B.利率互換C.債券遠(yuǎn)期D.遠(yuǎn)期利率協(xié)議正確答案：A11、多選

構(gòu)成附息國債的基本要素有（）。A.票面價(jià)值B.到期期限C.票面利率D.凈價(jià)正確答案：A,B,C12、單選

期權(quán)的日歷價(jià)差組合（CalendarSpread），是利用（）之間權(quán)利金關(guān)系變化構(gòu)造的。A.相同標(biāo)的和到期日，但不同行權(quán)價(jià)的期權(quán)合約B.相同行權(quán)價(jià)、到期日和標(biāo)的的期權(quán)合約C.相同行權(quán)價(jià)和到期日，但是不同標(biāo)的期權(quán)合約D.相同標(biāo)的和行權(quán)價(jià)，但不同到期日的期權(quán)合約正確答案：D13、單選

買入一手看漲期權(quán)，同時(shí)賣出相同執(zhí)行價(jià)格、相同到期時(shí)間的一手看跌期權(quán)，其損益情況最接近于（）。A.買入一定數(shù)量標(biāo)的資產(chǎn)B.賣出一定數(shù)量標(biāo)的資產(chǎn)C.買入兩手看漲期權(quán)D.賣出兩手看漲期權(quán)正確答案：A14、單選

銀行間債券市場交易中心的交易系統(tǒng)提供詢價(jià)和（）兩種交易方式。A.集中競價(jià)B.點(diǎn)擊成交C.連續(xù)競價(jià)D.非格式化詢價(jià)正確答案：D15、單選

假設(shè)某一時(shí)刻滬深300指數(shù)為2280點(diǎn)，某投資者以36點(diǎn)的價(jià)格賣出一手滬深300看跌期權(quán)合約，行權(quán)價(jià)格是2300點(diǎn)，剩余期限為1個(gè)月，該投資者的最大潛在收益和虧損分別為（）點(diǎn)。A.最大收益為36點(diǎn)，最大虧損為無窮大B.最大收益為無窮大，最大虧損為36點(diǎn)C.最大收益為36，最大虧損為2336點(diǎn)D.最大收益為36點(diǎn)，最大虧損為2264點(diǎn)正確答案：A16、單選

中金所5年期國債期貨合約集合競價(jià)指令申報(bào)時(shí)間為（）。A.9：00-9：09B.9：10-9：14C.9：05-9：09D.9：00-9：14正確答案：B17、單選

深度實(shí)值期權(quán)Delta絕對值趨近于（），平值期權(quán)Delta絕對值接近（）。A.0，0B.0，1C.0，0.5D.1，0.5正確答案：D18、不定項(xiàng)選擇

滬深300指數(shù)樣本的特點(diǎn)是（）。A.股本規(guī)模大B.流動(dòng)性高C.權(quán)重分散D.抗操縱性強(qiáng)正確答案：A,B,C,D19、單選

期貨公司會(huì)員應(yīng)當(dāng)根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)有關(guān)規(guī)定，評估投資者的產(chǎn)品認(rèn)知水平和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，選擇適當(dāng)?shù)耐顿Y者審慎參與股指期貨交易，嚴(yán)格執(zhí)行股指期貨投資者適當(dāng)性制度，建立以（）為核心的客戶管理和服務(wù)制度。A.內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制B.合規(guī)、稽核C.了解客戶和分類管理D.了解客戶和風(fēng)控正確答案：A20、多選

股指期貨技術(shù)分析的基本要素有（）。A.價(jià)格B.成交量C.趨勢D.宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)正確答案：A,B,C21、多選

已知兩個(gè)月到期的某股票行權(quán)價(jià)為50元的歐式看漲期權(quán)價(jià)格為24元，歐式看跌期權(quán)價(jià)格為4元，當(dāng)前股票價(jià)格為（）時(shí)，存在無風(fēng)險(xiǎn)套利機(jī)會(huì)。已知無風(fēng)險(xiǎn)利率為6%（假設(shè)不考慮交易成本且連續(xù)復(fù)利計(jì)算）。（注：e^-6%*2/12=0.99）A.68.5B.69C.69.5D.70正確答案：A,B,C22、單選

根據(jù)歷史財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，針對購買力平價(jià)條件所進(jìn)行的實(shí)證研究傾向于（）。A.支持購買力平價(jià)理論在長期成立B.支持購買力平價(jià)理論在短期成立C.支持購買力平價(jià)理論在長期和短期都成立D.支持購買力平價(jià)理論在長期或短期都不成立正確答案：A23、單選

股指期貨爆倉是指股指期貨投資者的（）。A.賬戶風(fēng)險(xiǎn)度達(dá)到80%B.賬戶風(fēng)險(xiǎn)度達(dá)到100%C.權(quán)益賬戶小于0D.可用資金賬戶小于0，但是權(quán)益賬戶大于0正確答案：C24、單選

股指期貨采取的交割方式為（）。A.平倉了結(jié)B.樣本股交割C.對應(yīng)基金份額交割D.現(xiàn)金交割正確答案：D25、單選

“來自中國外匯交易中心的最新數(shù)據(jù)顯示，2月24日美元兌人民幣匯率收盤價(jià)報(bào)6.0984，較前一交易日的6.0915上升了69個(gè)基點(diǎn)，這已經(jīng)是連續(xù)第五個(gè)交易日上升?！边@條新聞顯示人民幣兌美元（）。A.升值或貶值無法確定B.不變C.貶值D.升值正確答案：C26、判斷題

國泰上證5年期國債ETF是中金所5年期國債期貨合約的標(biāo)的物。正確答案：錯(cuò)27、單選

中金所5年期國債期貨可交割券的轉(zhuǎn)換因子在合約上市時(shí)公布，在合約存續(xù)期間其數(shù)值（）。A.不變B.每日變動(dòng)一次C.每月變動(dòng)一次D.每周變動(dòng)一次正確答案：A28、多選

外匯期貨合約中標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)定包括（）。A.交易單位B.交割期限C.交易頻率D.最小價(jià)格變動(dòng)幅度正確答案：A,B,D29、單選

某投資者買入一手看跌期權(quán)，該期權(quán)可令投資者賣出100股標(biāo)的股票。行權(quán)價(jià)為70元，當(dāng)前股票價(jià)格為65元，該期權(quán)價(jià)格為7元。期權(quán)到期日，股票價(jià)格為55元，不考