青龍管業(yè)：關(guān)于使用自有資金開展原材料套期保值業(yè)務(wù)的可行性研究報告

寧夏青龍管業(yè)集團股份有限公司關(guān)于使用自有資金開展原材料套期保值業(yè)務(wù)的可行性研究報告一、公司開展原材料套期保值業(yè)務(wù)的必要性公司生產(chǎn)混凝土管道及涂塑復(fù)合鋼管所需的主要原材料之一為鋼材，生產(chǎn)塑料管道所需的主產(chǎn)品毛利及經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生重要影響。動，實現(xiàn)公司穩(wěn)健經(jīng)營的目標(biāo)。二、公司開展原材料套期保值業(yè)務(wù)的基本情況1、套期保值交易品種公司開展期貨套期保值業(yè)務(wù)的期貨品種僅限于在境內(nèi)期貨交易所交易且與公司生產(chǎn)經(jīng)營中使2、擬投入金額過之日起至下一年度董事會召開之日止的任一時點開展原材料套期保值業(yè)務(wù)的期貨保證金投入金3、擬進行套期保值期限4、資金來源三、公司開展原材料套期保值業(yè)務(wù)的可行性并對風(fēng)險形成有效控制。金，擬投入的資金不會對公司的正常經(jīng)營活動產(chǎn)生重大影響。且與公司生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)所需的原材料相同或高度類似的商品期貨品種。綜上所述，公司開展套期保值業(yè)務(wù)是切實可行的。四、公司開展原材料套期保值業(yè)務(wù)的風(fēng)險分析購價格，不做投機性交易，風(fēng)險在可控范圍內(nèi)。公司對可能出現(xiàn)的風(fēng)險因素進行了審慎的預(yù)估：一是市場發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險；二是價格預(yù)測發(fā)生方向性錯誤；三是期貨價格與現(xiàn)貨價格走勢背2、政策風(fēng)險監(jiān)管機構(gòu)對期貨市場相關(guān)規(guī)定、政策等進行修改，導(dǎo)致期貨市場的法律法規(guī)等政策發(fā)生重大可能存在未及時補充保證金而被強行平倉帶來實際損失的風(fēng)險。4、內(nèi)部控制風(fēng)險制度不完善或操作人員操作失誤造成風(fēng)險。5、技術(shù)風(fēng)險交易指令出現(xiàn)延遲、中斷或數(shù)據(jù)錯誤等問題，從而帶來相應(yīng)風(fēng)險。6、流動性風(fēng)險計出現(xiàn)較大偏差，從而帶來損失。品訂單，造成公司損失。五、公司開展原材料套期保值業(yè)務(wù)的風(fēng)險控制措施該制度對公司開展套期保值業(yè)務(wù)應(yīng)遵循的原則、套期保值業(yè)務(wù)品種范圍、審批權(quán)限、內(nèi)部審核流制度源頭對風(fēng)險形成有效控制。公司將嚴(yán)格按照《商品期貨套期保值業(yè)務(wù)管理制度》的規(guī)定對各個環(huán)節(jié)進行控制。和管理經(jīng)驗的崗位業(yè)務(wù)人員。易所交易且與公司生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)所需的原材料相同的商品期貨品種。取相應(yīng)處理措施以減少損失。7、根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營所需及客戶訂單周期作為期貨操作期，降低期貨價格波動風(fēng)險。否符合期貨業(yè)務(wù)交易方案，及時防范業(yè)務(wù)中的操作風(fēng)險。六、公司開展原材料套期保值業(yè)務(wù)對公司的影響分析七、結(jié)論公司從事商品期貨交易，目的是充分利用期貨市場的套期保值功能，規(guī)避生產(chǎn)經(jīng)營中所使用波動，實現(xiàn)公司穩(wěn)健經(jīng)營的目標(biāo)。套期保值業(yè)務(wù)組