陽光保險集團精算部韓婷婷-新保險合同會計準則切換對非壽險公司利潤的影響-202311

新保險合同會計準則切換對非壽險公司利潤的影響陽光保險集團精算部韓婷婷11月11日至12日，由中國精算師協(xié)會和西南財經(jīng)大學金融學院共同主辦、西南財經(jīng)大學中國保險會計研究中心承辦的"2023年保險財會與精算理論和實務研討會"在成都成功舉辦。本次研討會共分五個實務分會場和兩個學術(shù)分會場。其中在分會場五("行業(yè)綜合研討）特邀請陽光保險集團精算部韓婷婷女士做主題演講，分享的題目為"新保險合同會計準則切換對非壽險公司利潤的影響"。本文根據(jù)演講內(nèi)容整理。(-) 在舊準則中收入、支出均為再保后口徑，而在新準則中將再保服務的凈支出全部作為保險服務支出項，同時保險服務收入為再保前口徑，再保列示的變化使新準則保險服務收入與支出均大于舊準則，但對利潤無影響。同時，由于新準則凈額結(jié)算手續(xù)費及投資成分等作為分出保費的減項，賬面分出保費與攤回費用均減少，且大多數(shù)非壽險公司再保投資成分剔除影響大于直保業(yè)務，因此會導致新準則賬面分出比例小于實際再保合約的分出比例。新準則將費用做了更細致的拆分，非履約費用的拆分使得保險服務費用減少，增加新準則下承保利潤，減少其他業(yè)績，總體對稅前利潤無影響。新準則業(yè)務及管理費用等被拆分為“與保險服務相關(guān)的費用”及“不與保險服務相關(guān)的費用(即非履約費用)”，與保險服務相關(guān)的費用計入“保險服務支出”，與保險服務不相關(guān)的科目還保留在原科目中，計入其他業(yè)績。新準則收入、支出中同步剔除“投資成分”，增加行業(yè)可比性，但對利潤無影響。新準則新增了“投資成分”概念，指無論保險事故是否發(fā)生，均需返還給保單持有人的金額。如直保業(yè)務中，約定賠付率下限的大病保險合同；再保業(yè)務中，含浮動手續(xù)費、純益手續(xù)費條款的合同，這些條款均能保證一定比例的金額通過賠付、手續(xù)費或保費調(diào)節(jié)的形式返還給保單持有人，因此會產(chǎn)生投資成分。比較通用的計算方法是，列出所有場景下保單的賠付率及相應支付給保單持有人的費用及返還的保費之和，在所有情況中找到最小值即為該保單投資成分。新準則保險服務收入取決于最終能夠?qū)嵤盏谋ＹM，應收保費壞賬將減少保險服務收入，減小承保利潤，全期看對稅前利潤無影響。舊準則已賺按照保費收入確認，即無論保費最終能否收到，都計入收入，同時對于未收到的保費按一定規(guī)則計提壞賬，計入“保險業(yè)務資產(chǎn)減值損失”科目，屬于其他業(yè)務收益，不影響承保利潤。新準則下，保險服務收入基于預期可收到的保費計算，對于舊準則下需計提減值的這類預期無法收到的保費，不再計入保險服務收入，減少承保利潤，但全期對稅前利潤無影響。此外，由于新準則下保險服務收入攤銷確認，應收保費減值也會按已經(jīng)過比例逐步確認，而不是在計提時點立即全部確認，會導致新舊準則年度間稅前利潤的差I(lǐng)不同于舊準則首日費用立即確認、首日已賺相應體現(xiàn)，新準則下獲取費用逐期攤銷確認，保險服務收入確認規(guī)則相應調(diào)整，使費用和收入的確認更加穩(wěn)定，賠付率、費用率指標更加合理，但因收入與費用同時調(diào)整，對利潤無影響。舊準則首日費用立即確認，為了避免由于首日大筆費用的支入，剩余部分在后期逐步確認,導致已賺前期高，后期低，利潤體現(xiàn)合理但是在公司規(guī)模變動或者首日費用率變動時，會導致綜合賠付率、綜合費用率指標不合理。新準則下獲取費用改為按照保單時間進度逐期體現(xiàn)，保險服務收入中獲取費用部分也按時間逐期確認，賠付部分按風險分布（絕大部分為均勻分布）確認，很好地解決了舊準則收入與費用確認期間不配比的問題。以一張22年6月30日起保的一年期保單為例，假設保費1000元，首日費用率20%，賠付率60%，維持費用10%，且不考慮時間價值，則新舊準則下此保單在不同時點財務利潤表中的體現(xiàn)分別如下：）），2.示例以新準則簡化模型結(jié)果為例，保險服務收入按一定規(guī)則（絕大部分險種按照時間進度）進行確認。當期保險服務收入=保費收入（1000）*時間占比（0.5）。 新準則對非壽險業(yè)務也考慮貨幣時間價值，使保險服務收入增加、保險賠付成本減少，同時新增承保財務損益科目與之抵消，全期看對稅前利潤無影響，年度間看對稅前利潤影響微小，對承保利潤的影響取決于財務損益科目的歸屬。保險業(yè)務是先收到保費后支出賠款，所以會有一定的現(xiàn)金留存，這部分資金可以產(chǎn)生貨幣時間價值，舊準則將此部分貢獻暗含在投資收益中，未做明確計量。新準則對此進行了顯性計算，一方面，在保險服務業(yè)績中考慮保單從初始確認到出險這段時間中凈實收保費（對應未到期準備金）的時間價值，使保險服務收入增加；考慮賠款從出險到實際賠付（對應未決準備金）的時間價值、使保險服務支出減小，增加利潤。另一方面，新準則將準備金計息金額作為費用項計入新增的“承保財務損益科目”，減少利潤，本質(zhì)是反應準備金的無風險收益，亦即投資端使用承保資金的資金成本。全期看，保險服務收入中增加的貨幣時間價值金額等于未到期準備金計息金額，賠付減少金額等于未決準備金計息金額，合計對稅前利潤無影響。但是時間價值在保險服務收入和未決賠款中的確認時點與在承保財務損益中的確認時點存在差異，因此對年度間稅前利潤有微小影響。另外，類似保費收入，獲取費用也允許考慮時間價值，增加費用支出，同時相應增加保險服務收入，對利潤無影響。如選擇對獲取費用考慮時間價值，保險服務收入的時間價值由凈實收保費的時間價值變?yōu)閷嵤毡ＹM的時間價值，全期增加額等于未到期準備金計息金額加獲取費用計息金額。I(七)其他差異準則的謹慎性原則不變，仍然是虧損立即確認、盈利逐步釋放，但新舊準則在保單分組、保單初始確認時點、費用口徑、計量模型等方面存在差異，雖然對全期利潤無影響，但可能帶來年度間承保利潤及稅前利潤差異。具體如下：（1）保單分組粒度變細：可能導致新準則出現(xiàn)更多虧損。（2）虧損保單確認時點：新準則虧損保單提前初始確認，即保單虧損部分需提前計入利潤表。如一個虧損保單1月31日核保，3月15日起保，假設預估保單虧損5元，則新準則1月31日的利潤表即體現(xiàn)5元虧損，而舊準則中按起核保大者計賬，到起保后首次評估日3月31日才在賬面體現(xiàn)5元虧損。（3）費用口徑差異：新準則下一部分維持費用劃分為非履約費用，導致合計費用口徑變小，維持費用口徑變??；一部分維持費用計入獲取費用，導致維持費用口徑進一步變小，獲取費用口徑變大，因此新舊準則未來現(xiàn)金流假設中費用假設存在差異。合計費用口徑變小可能導致虧損變少，甚至由虧轉(zhuǎn)盈，維持費用、獲取費用口徑的變化在實際操作中也可能會導致新舊準則的利潤差異。（4）計量模型差異：新準則一般模型（GM）邏輯與舊準則差異較大，如合同服務邊際（CSM）攤銷等；簡化模型(PAA)與舊準則差異較小但落地細節(jié)上仍存在差異，如未到期非虧損部分計息等；另外新準則再保的計量邏輯也與舊準則存在較大差異，如舊準則通過評估再保前結(jié)果與再保后結(jié)果做差得出再保結(jié)果，新準則則直接對再保合約進行計量等。舊準則中綜合成本率=再保后成本/再保后通用已賺，新準則上市年報的披露中，主要使用承保業(yè)績成本率和承保綜合成本率兩種成本率：承保業(yè)績成本率=承保業(yè)績成本/保險服務收入；承保綜合成本率=承保綜合成本/保險服務收入。新準則兩成本率的差異是成本中是否含承保財務損失及分出再保險財務損益影響。其中，承保業(yè)績成本率未將財務損益項作為承保成本，即將承保準備金的無風險收益貢獻計入承保利潤中，某種程度上更加符合準則本意。承保綜合成本率將財務損益項計入承保成本，主要是為了抵消“保險服務收入”中保費計息影響及“保險服務支出”中未決計息影響，抵消后承保綜合成本率結(jié)果與舊準則綜合成本率的含義更加接近。新舊準則綜合成本率的差異，除受利潤差異影響（見第一部分）外，還受收入差異的影響。新準則保險服務收入為再保前口徑，一般大于舊準則再保后已賺，因此，利潤額相同時，公司盈利情況下，新準則成本率高于舊準則；虧損情況下，新準則成本率低于舊準則。新準則下保單品質(zhì)管控、內(nèi)部降本增效管控等措施仍然是最核心的利潤來源，未來仍須堅定執(zhí)行新單及成本管控措施。相較于舊準則下相對簡單的現(xiàn)金流考核指標，新準則的實施從以下三個角度進一步強化了現(xiàn)金流管理。一是資產(chǎn)減值將直接影響保險服務收入，有利于激勵機構(gòu)更加重視壞賬管理；二是現(xiàn)金流管理的成效更加顯性化，到機構(gòu)和險種維度