什么是融資租賃貸款

什么是融資租賃貸款融資租賃貸款解析融資租賃貸款是一種特殊的金融安排，其核心在于：某些行業(yè)限制了融資租賃公司的直接參與，因此，在這種交易結(jié)構(gòu)中引入了銀行的環(huán)節(jié)。具體操作是，融資租賃公司將資金轉(zhuǎn)移給銀行，隨后銀行以貸款的形式向客戶一次性或分期放款，客戶則向融資租賃公司償還租金。融資租賃的本質(zhì)融資租賃，又稱為設(shè)備租賃或現(xiàn)代租賃，其核心在于將資產(chǎn)所有權(quán)相關(guān)的全部或大部分風(fēng)險與報酬實(shí)質(zhì)性地轉(zhuǎn)移給租賃方。這種轉(zhuǎn)移可以是永久性的，即資產(chǎn)所有權(quán)最終轉(zhuǎn)移給租賃方，也可以是暫時性的，即資產(chǎn)所有權(quán)保留在出租方。融資租賃的風(fēng)險管理融資租賃的風(fēng)險源自多種不確定因素，這些風(fēng)險相互關(guān)聯(lián)，因此在業(yè)務(wù)操作中，深入了解各種風(fēng)險的特點(diǎn)至關(guān)重要。這有助于全面、科學(xué)地分析風(fēng)險，并制定相應(yīng)的對策。融資租賃的主要風(fēng)險包括：產(chǎn)品市場風(fēng)險在投資或融資用于設(shè)備購置和技術(shù)升級時，首要考慮的是租賃設(shè)備生產(chǎn)的產(chǎn)品的市場風(fēng)險。這要求對產(chǎn)品的市場前景、占有率、發(fā)展趨勢、消費(fèi)結(jié)構(gòu)及消費(fèi)者行為有深入的了解。若調(diào)研不足，可能會增加市場風(fēng)險。金融風(fēng)險融資租賃具有金融屬性，因此金融風(fēng)險貫穿整個業(yè)務(wù)過程。對于出租方而言，最大的風(fēng)險在于承租方的還款能力，這直接關(guān)系到租賃公司的經(jīng)營和生存。因此，從項(xiàng)目立項(xiàng)開始，就應(yīng)對還款風(fēng)險給予高度關(guān)注。貨幣支付風(fēng)險特別是在國際支付中，支付方式、日期、時間、渠道和手段的選擇不當(dāng)，都可能導(dǎo)致風(fēng)險增加。貿(mào)易風(fēng)險融資租賃的貿(mào)易屬性意味著從談判到驗(yàn)收的每個環(huán)節(jié)都存在風(fēng)險。盡管現(xiàn)代貿(mào)易體系相對完善，有多種防范措施，如信用證支付、運(yùn)輸保險、商品檢驗(yàn)、仲裁和信用咨詢等，但由于對風(fēng)險的認(rèn)識和管理水平不同，這些措施可能未被充分利用，導(dǎo)致貿(mào)易風(fēng)險依然存在。技術(shù)風(fēng)險融資租賃的優(yōu)勢之一是能夠率先引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)和設(shè)備。然而，技術(shù)的先進(jìn)性、成熟度以及是否侵犯他人權(quán)益等因素，都可能引發(fā)技術(shù)風(fēng)險，嚴(yán)重時甚至可能導(dǎo)致設(shè)備無法使用。此外，還包括經(jīng)濟(jì)環(huán)境風(fēng)險、不可抗力等其他風(fēng)險。簡單融資租賃簡單融資租賃是指承租方選擇所需的租賃物品，出租方在對租賃項(xiàng)目風(fēng)險評估后，將租賃物品出租給承租方使用。在整個租賃期間，承租方雖無所有權(quán)但享有使用權(quán)，并負(fù)責(zé)維護(hù)和保養(yǎng)。出租方不對租賃物品的質(zhì)量負(fù)責(zé)，設(shè)備的折舊由承租方承擔(dān)。杠桿融資租賃杠桿租賃類似于銀團(tuán)貸款，適用于大型租賃項(xiàng)目，具有稅收優(yōu)惠。它由一家租賃公司牽頭，成立專門的資金管理公司，為項(xiàng)目提供20%以上的資金，其余資金則吸收銀行和社會閑散資金。利用稅收優(yōu)惠和杠桿效應(yīng)，為項(xiàng)目籌集巨額資金。其余操作與融資租賃類似，但由于涉及面廣，合同復(fù)雜度增加。這種租賃方式常用于飛機(jī)、輪船、通訊設(shè)備和大型成套設(shè)備的融資。委托融資租賃委托融資租賃有兩種方式：一種是資金或設(shè)備所有者委托非銀行金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資租賃，第一出租方同時是委托方，第二出租方是受托方。出租方接受委托方的資金或租賃標(biāo)的物，根據(jù)委托方的指示向指定承租方提供融資租賃服務(wù)。在租賃期內(nèi)，租賃物品的所有權(quán)歸委托方，出租方僅收取手續(xù)費(fèi)，不承擔(dān)風(fēng)險。這種方式使得無租賃經(jīng)營權(quán)的企業(yè)能夠“借權(quán)”經(jīng)營，如電子商務(wù)租賃平臺。另一種方式是出租方委托承租方或第三方購買租賃物品，出租方根據(jù)合同支付貨款，也稱為委托購買融資租賃。項(xiàng)目融資租賃在項(xiàng)目融資租賃中，承租方以其項(xiàng)目財(cái)產(chǎn)和效益作為擔(dān)保，與出租方簽訂融資租賃合同。出租方對承租方項(xiàng)目外的財(cái)產(chǎn)和收益無追索權(quán)，租金的收取基于項(xiàng)目的現(xiàn)金流和效益。這種方式常被租賃物品生產(chǎn)商用于推廣產(chǎn)品，擴(kuò)大市場份額，適用于通訊設(shè)備、醫(yī)療設(shè)備、運(yùn)輸設(shè)備甚至高速公路經(jīng)營權(quán)等。其他類型還包括返還式租賃（售后租回融資租賃）和融資轉(zhuǎn)租賃等。經(jīng)營性租賃經(jīng)營性租賃在計(jì)算租金時預(yù)留超過10%的余值，租期結(jié)束時，承租方可以選擇續(xù)租、退租或購買。出租方可以提供維修保養(yǎng)服務(wù)，也可以不提供，會計(jì)上由出租方對租賃物品提取折舊。國際融資轉(zhuǎn)租賃國際融資轉(zhuǎn)租賃是指租賃公司從其他租賃公司融資租入物品，再轉(zhuǎn)租給下一個承租方。這種業(yè)務(wù)在國際間進(jìn)行，操作上與簡單融資租賃類似。出租方從其他租賃公司租賃設(shè)備，由于涉及金融機(jī)構(gòu)，實(shí)際操作中，融資金額根據(jù)購貨合同確定，資金流轉(zhuǎn)與最終承租方無直接聯(lián)系。這種做法靈活，有時租賃公司直接將購貨合同作為租賃資產(chǎn)簽訂轉(zhuǎn)租賃合同。這是租賃公司融資的一種方式，第一承租方非最終用戶，因此不能提取租賃物品的折舊。轉(zhuǎn)租賃還解決了跨境租賃的法律和操作程序問題。直接融資直接融資是資金供需雙方通過金融工具直接建立債權(quán)債務(wù)關(guān)系，無需金融機(jī)構(gòu)作為中介的融資方式。融資金額單位與融出資金單位通過直接協(xié)議轉(zhuǎn)移貨幣資金。直接融資的形式包括買賣有價證券、預(yù)付定金和賒銷商品、不通過銀行的貨幣借貸等。直接融資能夠有效吸收社會游資，直接投資于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營，彌補(bǔ)間接融資的不足。間接融