(最終版)2014年上半年監(jiān)管政策解析

2014年上半年監(jiān)管政策解析

112014年上半年監(jiān)管政策解析背景2014年上半年，國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)復(fù)雜多變，監(jiān)管趨勢(shì)日益嚴(yán)格，商業(yè)銀行如何能夠科學(xué)研判經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，準(zhǔn)確把握金融監(jiān)管政策，是自身經(jīng)營開展的需要，也是維護(hù)我國金融改革開展的必然選擇。22014年上半年監(jiān)管政策解析提綱第一局部2014年上半年監(jiān)管政策概述第二局部主要監(jiān)管政策解讀第三局部結(jié)束語

332014年上半年監(jiān)管政策解析4第一局部

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9通過梳理2014年上半年各項(xiàng)監(jiān)管政策，可分為支持、標(biāo)準(zhǔn)、從嚴(yán)三大類，十個(gè)方面內(nèi)容。

1.小微企業(yè)及“三農(nóng)”開展2.大額可轉(zhuǎn)讓存單推出3.地方政府債券發(fā)行4.科技金融效勞5.市場(chǎng)準(zhǔn)入改進(jìn)6.債券及股權(quán)市場(chǎng)開展支持類標(biāo)準(zhǔn)類1.標(biāo)準(zhǔn)發(fā)行優(yōu)先股2.標(biāo)準(zhǔn)國際業(yè)務(wù)從嚴(yán)類1.從嚴(yán)同業(yè)業(yè)務(wù)2.從嚴(yán)理財(cái)業(yè)務(wù)第二局部主要監(jiān)管政策解讀10

10〔一〕支持類1.支持小微企業(yè)及“三農(nóng)”方面6月9日央行公布《關(guān)于定向降低局部金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金的通知》〔銀發(fā)〔2014〕164號(hào)〕，“從6月16日起，符合審慎經(jīng)營要求且“三農(nóng)”和小微企業(yè)貸款到達(dá)一定比例的商業(yè)銀行將下調(diào)存準(zhǔn)率0.5個(gè)百分點(diǎn)”。6月30日中國銀監(jiān)會(huì)公布的《關(guān)于調(diào)整商業(yè)銀行存貸比計(jì)算口徑的通知》〔銀監(jiān)發(fā)〔2014〕34號(hào)〕，自2014年7月1日起，計(jì)算存貸比分子〔貸款〕時(shí)，從中扣除“小微企業(yè)專項(xiàng)金融債所對(duì)應(yīng)的小微企業(yè)貸款”、“村鎮(zhèn)銀行使用主發(fā)起行存放資金發(fā)放的農(nóng)戶和小微企業(yè)貸款”、“支農(nóng)再貸款、支小再貸款所對(duì)應(yīng)的貸款”和“三農(nóng)專項(xiàng)金融債所對(duì)應(yīng)的涉農(nóng)貸款”項(xiàng)。第二局部主要監(jiān)管政策解讀11

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解讀從上述監(jiān)管文件可看出，國家大力支持“小微企業(yè)”和“三農(nóng)”的力度。小微企業(yè)自身議價(jià)能力弱，銀行小微貸款利率定價(jià)高，在商業(yè)銀行資本約束不斷加大情況下，是實(shí)現(xiàn)貸款收益最大化的工具。我行一直以來十分重視對(duì)“小微企業(yè)”和“三農(nóng)”的信貸支持，從《2014年半年工作報(bào)告》及《小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)指導(dǎo)意見》中可以看出我行大力扶持“小微企業(yè)”開展的各項(xiàng)規(guī)劃。第二局部主要監(jiān)管政策解讀12

122.支持大額可轉(zhuǎn)讓存單推出方面大額可轉(zhuǎn)讓定期存單是銀行發(fā)行的可以在金融市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓流通的一定期限的銀行存款憑證，是利率市場(chǎng)化推進(jìn)的重要步驟。2013年12月7日中國人民銀行公布《同業(yè)存單管理暫行方法》〔中國人民銀行公告〔2013〕第20號(hào)〕，標(biāo)志著銀行間市場(chǎng)同業(yè)存單作為先遣步驟率先推出。第二局部主要監(jiān)管政策解讀13

13同業(yè)存單的投資和交易主體為全國銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)成員、基金管理公司及基金類產(chǎn)品，我行可以作為投資和交易主體。存款類金融機(jī)構(gòu)發(fā)行同業(yè)存單應(yīng)當(dāng)是市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制成員單位，市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制于2013年9月成立，首批機(jī)制成員包括中、農(nóng)、工、建、交、國開、興業(yè)、招商、浦發(fā)和中信〔核心成員10家〕。自律機(jī)制2014年7月4日公告，光大銀行等93家銀行各項(xiàng)指標(biāo)均達(dá)標(biāo)，自律機(jī)制決定吸收其為根底成員。

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解讀推進(jìn)利率市場(chǎng)化進(jìn)程。豐富貨幣市場(chǎng)短期交易工具。標(biāo)準(zhǔn)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)。同業(yè)存單可以替代線下的同業(yè)存款業(yè)務(wù)，使得利率和交易更透明，可以改善中小銀行的同業(yè)負(fù)債業(yè)務(wù)，有效提高銀行進(jìn)行短期流動(dòng)性管理的水平，降低金融市場(chǎng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

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153.支持地方政府債券發(fā)行方面5月19日，財(cái)政部以財(cái)庫〔2014〕57號(hào)印發(fā)《2014年地方政府債券自發(fā)自還試點(diǎn)方法》。該《方法》共23條，明確規(guī)定，“經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，2014年上海、浙江、廣東、深圳、江蘇、山東、北京、江西、寧夏、青島試點(diǎn)地方政府債券自發(fā)自還”。明確“試點(diǎn)地區(qū)組建本地區(qū)政府債券承銷團(tuán)，承銷團(tuán)成員應(yīng)當(dāng)是在中國境內(nèi)依法成立的金融機(jī)構(gòu)，具有債券承銷業(yè)務(wù)資格，資本充足率、償付能力或者凈資本狀況等指標(biāo)到達(dá)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)?！钡诙植恐饕O(jiān)管政策解讀16

16解讀短期影響：有助于地方政府債務(wù)的持續(xù)，有助于新型城鎮(zhèn)化、民生工程需求的資金支持。長期影響：一方面有助于政府債務(wù)硬約束，建立透明、標(biāo)準(zhǔn)、持續(xù)的地方財(cái)政運(yùn)行機(jī)制；另一方面，標(biāo)準(zhǔn)的舉債機(jī)制將帶來超越周期的紅利，未來公共資源的配置更加合理、資金運(yùn)用更加節(jié)約透明。對(duì)銀行影響：介入地方政府債券業(yè)務(wù)，能夠豐富產(chǎn)品種類、優(yōu)化利潤結(jié)構(gòu)、提升競(jìng)爭能力、獲得承銷手續(xù)費(fèi)收入、爭取優(yōu)質(zhì)客戶，帶動(dòng)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)開展。

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174.支持科技金融效勞方面1月17日，人民銀行、科技部、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)局聯(lián)合公布《關(guān)于大力推進(jìn)體制機(jī)制創(chuàng)新扎實(shí)做好科技金融效勞的意見》〔銀發(fā)〔2014〕9號(hào)〕。明確規(guī)定“鼓勵(lì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)、國家高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化基地等科技資源集聚地區(qū)通過新設(shè)或改造局部分〔支〕行作為從事中小科技企業(yè)金融效勞的專業(yè)分〔支〕行或特色分〔支〕行。對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)新設(shè)或改造局部分〔支〕行從事科技金融效勞的有關(guān)申請(qǐng)，優(yōu)先受理和審核。”

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解讀城商行在目前跨區(qū)域設(shè)立經(jīng)營網(wǎng)點(diǎn)受限的政策背景下，積極向有關(guān)部門申請(qǐng)，在高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)、國家高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化基地等科技資源集聚地區(qū)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，有可能翻開監(jiān)管的限制，實(shí)現(xiàn)分支機(jī)構(gòu)布局的突破。第二局部主要監(jiān)管政策解讀19

195.支持市場(chǎng)準(zhǔn)入方面6月16日，中國銀監(jiān)會(huì)公布《關(guān)于推進(jìn)簡政放權(quán)改進(jìn)市場(chǎng)準(zhǔn)入工作有關(guān)事項(xiàng)的通知》〔銀監(jiān)辦發(fā)〔2014〕176號(hào)〕。明確規(guī)定“中資商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行開辦合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資托管業(yè)務(wù)審批，改為報(bào)告制管理”。監(jiān)管部門在下放管理層級(jí)行政審批工程中規(guī)定，“中資商業(yè)銀行分行級(jí)專營機(jī)構(gòu)、農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)、除信托公司之外的非銀行金融機(jī)構(gòu)的開業(yè)核準(zhǔn)由所在地銀監(jiān)局審批；城市商業(yè)銀行省內(nèi)新設(shè)分行、股份制商業(yè)銀行新設(shè)不跨省的二級(jí)分行由所在地銀監(jiān)局審批”。第二局部主要監(jiān)管政策解讀20

20解讀《通知》將原有12大項(xiàng)行政審批工程，清減3項(xiàng)，保存9項(xiàng)。開辦合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資托管業(yè)務(wù)的審批模式改為報(bào)告制，有利于商業(yè)銀行更加積極辦理合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資托管業(yè)務(wù)；城商行省內(nèi)新設(shè)分行由所在地銀監(jiān)局審批。同時(shí)城商行可以利用屬地優(yōu)勢(shì)，積極申請(qǐng)，加快省內(nèi)地市級(jí)城市營業(yè)機(jī)構(gòu)布局。

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216.支持債券及股權(quán)市場(chǎng)方面

5月8日，國務(wù)院公布《關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)資本市場(chǎng)健康開展的假設(shè)干意見》〔國發(fā)〔2014〕17號(hào)〕，對(duì)我國資本市場(chǎng)開展作出了整體部署，立足全局、著眼長遠(yuǎn)。主要是通過股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、培育私募市場(chǎng)來提高直接融資的占比。

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222012年底，我國直接融資占比為42.3%，不僅低于美國(87.2%)、日本(74.4%)、德國(69.2%)等興旺國家，也低于印度(66.7%)、印度尼西亞(66.3%)等開展中國家，與我國經(jīng)濟(jì)社會(huì)開展實(shí)際需求不相匹配。

直接融資和間接融資比例的失衡，使我國金融風(fēng)險(xiǎn)高度集中于銀行體系，客觀上也加重了實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資難和融資貴、居民投資渠道有限等問題。更重要的是，這種失衡一直處在加強(qiáng)的趨勢(shì)。第二局部主要監(jiān)管政策解讀23

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有利于構(gòu)建符合我國實(shí)際的多樣化投融資平臺(tái)，拓寬企業(yè)和居民投融資渠道；有利于發(fā)揮資本市場(chǎng)引導(dǎo)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的功能優(yōu)勢(shì)和機(jī)制優(yōu)勢(shì)；有利于進(jìn)一步豐富資本市場(chǎng)的投資產(chǎn)品，拓寬居民獲得財(cái)產(chǎn)性收入的渠道；有利于優(yōu)化金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，健全金融市場(chǎng)體系，提高直接金融比重，防范和分散金融風(fēng)險(xiǎn)。進(jìn)一步促進(jìn)資本市場(chǎng)健康開展

解讀第二局部主要監(jiān)管政策解讀24

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《關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)資本市場(chǎng)健康開展的假設(shè)干意見》是一份綱領(lǐng)性文件，我們可以清晰的看到其中孕育著金融業(yè)務(wù)開展的諸多時(shí)機(jī)，很多細(xì)節(jié)性問題都需要金融監(jiān)管部門后續(xù)出臺(tái)相關(guān)規(guī)定穩(wěn)步推進(jìn)落實(shí)。第二局部主要監(jiān)管政策解讀25

25〔二〕標(biāo)準(zhǔn)類1.標(biāo)準(zhǔn)發(fā)行優(yōu)先股方面

4月3日，中國銀監(jiān)會(huì)和中國證監(jiān)會(huì)聯(lián)合公布《關(guān)于商業(yè)銀行發(fā)行優(yōu)先股補(bǔ)充一級(jí)資本的指導(dǎo)意見》〔銀監(jiān)發(fā)〔2014〕12號(hào)〕。《指導(dǎo)意見》正是規(guī)定了商業(yè)銀行需非公開發(fā)行“非強(qiáng)制分紅、非累積、強(qiáng)制轉(zhuǎn)換、不可回售”的優(yōu)先股，真正做到優(yōu)先股為補(bǔ)充一級(jí)資本所用。第二局部主要監(jiān)管政策解讀26

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解讀長期以來，我國商業(yè)銀行面臨著資本結(jié)構(gòu)過于單一、資本補(bǔ)充渠道狹窄等問題，商業(yè)銀行資本補(bǔ)充主要依靠自身利潤留存、發(fā)行普通股和少量次級(jí)債券。商業(yè)銀行通過發(fā)行優(yōu)先股補(bǔ)充一級(jí)資本，有助于商業(yè)銀行構(gòu)建多層次、多元化的資本補(bǔ)充渠道，進(jìn)一步夯實(shí)資本根底。

第二局部主要監(jiān)管政策解讀27

272.標(biāo)準(zhǔn)國際業(yè)務(wù)方面5月19日，國家外匯管理局公布《跨境擔(dān)保外匯管理規(guī)定》〔匯發(fā)[2014]29號(hào)〕6月22日，人民銀行公布《銀行辦理結(jié)售匯業(yè)務(wù)管理方法》〔中國人民銀行令〔2014〕第2號(hào)〕6月25日，國家外匯管理局公布《銀行對(duì)客戶辦理人民幣與外匯衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)管理規(guī)定》〔匯發(fā)[2014]34號(hào)〕

第二局部主要監(jiān)管政策解讀28

28解讀《跨境擔(dān)保外匯管理規(guī)定》簡政放權(quán)取消或大幅度縮小跨境擔(dān)保的數(shù)量控制范圍和登記范圍，清理整合法規(guī)，廢止了12項(xiàng)跨境擔(dān)保相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)性文件。轉(zhuǎn)變職能合理界定跨境擔(dān)保的外匯管理范圍和監(jiān)管責(zé)任邊界。從事前審批轉(zhuǎn)向事后監(jiān)管取消所有事前審批，以登記為主要管理手段。取消擔(dān)保簽約和履約的事前審批和核準(zhǔn)事項(xiàng)，代之以比例自律和登記管理；取消大局部業(yè)務(wù)資格條件限制。強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)防范第二局部主要監(jiān)管政策解讀29

29解讀《銀行辦理結(jié)售匯業(yè)務(wù)管理方法》將結(jié)售匯業(yè)務(wù)區(qū)分為即期結(jié)售匯業(yè)務(wù)和人民幣與外匯衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)，分別制定管理標(biāo)準(zhǔn)降低銀行結(jié)售匯業(yè)務(wù)市場(chǎng)準(zhǔn)入條件，簡化市場(chǎng)準(zhǔn)入管理轉(zhuǎn)變銀行結(jié)售匯頭寸管理方式，賦予銀行更大的自主權(quán)，以充分發(fā)揮市場(chǎng)主體在外匯業(yè)務(wù)開展中的主觀能動(dòng)性取消局部行政許可和資格要求根據(jù)外匯實(shí)踐開展，修訂局部罰那么內(nèi)容解讀《銀行對(duì)客戶辦理人民幣與外匯衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)管理規(guī)定》進(jìn)一步增加外匯產(chǎn)品、簡化市場(chǎng)準(zhǔn)入，將事前監(jiān)管轉(zhuǎn)變?yōu)槭潞蠛蛢?nèi)控檢查；同時(shí)廢止了涉及衍生產(chǎn)品管理的6項(xiàng)外匯管理法規(guī)文件。

第二局部主要監(jiān)管政策解讀30

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解讀《跨境擔(dān)保外匯管理規(guī)定》、《銀行辦理結(jié)售匯業(yè)務(wù)管理方法》、《銀行對(duì)客戶辦理人民幣與外匯衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)管理規(guī)定》三項(xiàng)監(jiān)管文件的共同特點(diǎn)：促進(jìn)對(duì)外經(jīng)濟(jì)技術(shù)合作，支持對(duì)外貿(mào)易開展，促進(jìn)對(duì)外金融活動(dòng)，監(jiān)管部門調(diào)整管理思路，推動(dòng)簡政放權(quán)和職能轉(zhuǎn)變。第二局部主要監(jiān)管政策解讀31

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上述三項(xiàng)監(jiān)管文件給我們商業(yè)銀行的國際業(yè)務(wù)開展提供了諸多時(shí)機(jī)，我行下半年的工作重點(diǎn)也提出了“本外幣業(yè)務(wù)協(xié)調(diào)開展”的工作思路，可見我行的經(jīng)營策略與當(dāng)前的金融政策的高度契合。

第二局部主要監(jiān)管政策解讀32

32〔三〕從嚴(yán)類1.從嚴(yán)同業(yè)業(yè)務(wù)管理方面4月24日，人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)和外匯局聯(lián)合公布《關(guān)于標(biāo)準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)同業(yè)業(yè)務(wù)的通知》〔銀發(fā)[2014]127號(hào)〕；5月8日，銀監(jiān)會(huì)公布《中國銀監(jiān)會(huì)辦公廳關(guān)于標(biāo)準(zhǔn)商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)治理的通知》〔銀監(jiān)辦發(fā)[2014]140號(hào)〕。解讀兩項(xiàng)文件在逐項(xiàng)界定并標(biāo)準(zhǔn)了同業(yè)拆借、同業(yè)存款、同業(yè)借款、同業(yè)代付、買入返售〔賣出回購〕等同業(yè)投融資業(yè)務(wù)的根底上，就標(biāo)準(zhǔn)同業(yè)業(yè)務(wù)經(jīng)營行為、加強(qiáng)和改善同業(yè)業(yè)務(wù)內(nèi)外部管理、推動(dòng)開展標(biāo)準(zhǔn)的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)創(chuàng)新等方面，提出十八條標(biāo)準(zhǔn)性意見,主要概括為三大約束標(biāo)準(zhǔn)。

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33約束一是“買入返售〔賣出回購〕和同業(yè)投資業(yè)務(wù)，不得接受和提供任何直接或間接、顯性或隱性的第三方金融機(jī)構(gòu)信用擔(dān)保”、這一規(guī)定阻止了此前許多銀行通過引入三方擔(dān)保借銀行信用節(jié)約資本的做法。約束二是“買入返售〔賣出回購〕業(yè)務(wù)項(xiàng)下的金融資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)為銀行承兌匯票，債券、央票等在銀行間市場(chǎng)、證券交易所市場(chǎng)交易的具有合理公允價(jià)值和較高流動(dòng)性的金融資產(chǎn)”這一規(guī)定進(jìn)一步擠壓了對(duì)“非標(biāo)資產(chǎn)”①在買入返售項(xiàng)下的存在空間，是監(jiān)管對(duì)銀行“非標(biāo)”套利的第二重約束。約束三是“單家商業(yè)銀行同業(yè)融入資金余額不得超過該銀行負(fù)債總額的三分之一”進(jìn)一步從負(fù)債端控制銀行同業(yè)規(guī)模的擴(kuò)張。注：①非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)是指未在銀行間市場(chǎng)及證券交易所市場(chǎng)交易的債權(quán)性資產(chǎn)，包括但不限于信貸資產(chǎn)、信托貸款、委托債權(quán)、承兌匯票、信用證、應(yīng)收賬款、各類受〔收〕益權(quán)、帶回購條款的股權(quán)性融資等。第二局部主要監(jiān)管政策解讀34

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明確商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)治理的總體要求和專營部門制的具體要求?！?40號(hào)文”要求商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)專營部門之外的其他部門和分支機(jī)構(gòu)不得經(jīng)營同業(yè)業(yè)務(wù)。

明確商業(yè)銀行法人總部的職責(zé)。“140號(hào)文”要求商業(yè)銀行的法人總部對(duì)同業(yè)業(yè)務(wù)專營部門進(jìn)行集中統(tǒng)一授權(quán)、專營部門不得轉(zhuǎn)授權(quán)；法人總部對(duì)表內(nèi)外同業(yè)業(yè)務(wù)進(jìn)行集中統(tǒng)一授信；法人總部對(duì)交易對(duì)手進(jìn)行集中統(tǒng)一的名單制管理。

明確商業(yè)銀行專營部門制改革的工作任務(wù)。商業(yè)銀行應(yīng)于2014年9月底前實(shí)現(xiàn)全部同業(yè)業(yè)務(wù)的專營部門制；監(jiān)管機(jī)構(gòu)要按照職責(zé)分工推動(dòng)商業(yè)銀行專營部門制改革。第二局部主要監(jiān)管政策解讀35

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127號(hào)文出現(xiàn)的新名詞“同業(yè)投資”這個(gè)是新設(shè)的一個(gè)科目，原來同業(yè)投資被放在同業(yè)業(yè)務(wù)管理中，現(xiàn)在被放在第一條中，足以說明同業(yè)投資被監(jiān)管所認(rèn)可。

銀行角色原來被動(dòng)尋找“監(jiān)管套利”為企業(yè)融資資管方式進(jìn)行主動(dòng)投資來做業(yè)務(wù)第二局部主要監(jiān)管政策解讀36

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處分《關(guān)于標(biāo)準(zhǔn)商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)治理的通知》：商業(yè)銀行違反上述規(guī)定開展同業(yè)業(yè)務(wù)的，銀監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)將按照違反審慎經(jīng)營規(guī)那么進(jìn)行查處。第二局部主要監(jiān)管政策解讀37

376月24日，央行公布《關(guān)于加強(qiáng)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)人民幣同業(yè)銀行結(jié)算賬戶管理的通知》〔銀發(fā)[2014]178號(hào)〕對(duì)商業(yè)銀行同業(yè)銀行結(jié)算賬戶的開立、落實(shí)日常管理做出嚴(yán)格要求，并要求各銀行建立同業(yè)銀行結(jié)算賬戶專項(xiàng)管理制度，同時(shí)對(duì)存量同業(yè)銀行結(jié)算賬戶進(jìn)行清理核實(shí)。人民銀行根據(jù)本通知要求將同業(yè)銀行結(jié)算賬戶管理納入執(zhí)法檢查工作。對(duì)未執(zhí)行銀行賬戶制度為不法分子開立冒名同業(yè)銀行結(jié)算賬戶的銀行，嚴(yán)格依法進(jìn)行行政處分。第二局部主要監(jiān)管政策解讀38

38“解讀178號(hào)文”總體延續(xù)了此前監(jiān)管“上收同業(yè)業(yè)務(wù)權(quán)限”的思路，178號(hào)文件主要是標(biāo)準(zhǔn)同業(yè)結(jié)算賬戶設(shè)立，并未涉及具體的業(yè)務(wù)運(yùn)營模式，178號(hào)文和140號(hào)文是通過不同的監(jiān)管角度對(duì)127號(hào)文的補(bǔ)充和細(xì)化。178號(hào)文對(duì)投融資性同業(yè)結(jié)算賬戶的開立審查進(jìn)行了嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)。對(duì)于各家商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)的開展帶來一定的影響，短期，可能會(huì)抑制同業(yè)業(yè)務(wù)的規(guī)模擴(kuò)張，長期，有益于同業(yè)業(yè)務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)開展，降低同業(yè)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。178號(hào)文是監(jiān)管部門對(duì)商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)前、中、后臺(tái)相互別離、相互制約的進(jìn)一步明確，對(duì)于管理較為粗暴的銀行來講，需要進(jìn)行相應(yīng)的整改；而對(duì)于已經(jīng)執(zhí)行精細(xì)化管理的銀行，那么影響較小。第二局部主要監(jiān)管政策解讀39

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2.從嚴(yán)理財(cái)業(yè)務(wù)管理方面

2014年7月10日，銀監(jiān)會(huì)公布《關(guān)于完善銀行理財(cái)業(yè)務(wù)組織管理體系有關(guān)事項(xiàng)的通知》〔銀監(jiān)發(fā)[2014]35號(hào)〕?！皢为?dú)核算、風(fēng)險(xiǎn)隔離、行為標(biāo)準(zhǔn)、歸口管理”第二局部主要監(jiān)管政策解讀40

40單獨(dú)核算：理財(cái)業(yè)務(wù)經(jīng)營部要作為獨(dú)立的利潤主體，建立單獨(dú)的會(huì)計(jì)核算、統(tǒng)計(jì)分析和風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的績效考評(píng)體系。理財(cái)業(yè)務(wù)經(jīng)營部同時(shí)要對(duì)每只銀行理財(cái)產(chǎn)品分別單獨(dú)建立明細(xì)賬，單獨(dú)核算，并應(yīng)覆蓋表內(nèi)外的所有理財(cái)產(chǎn)品。風(fēng)險(xiǎn)隔離：理財(cái)業(yè)務(wù)與信貸等其他業(yè)務(wù)相別離，建立符合理財(cái)業(yè)務(wù)特點(diǎn)的獨(dú)立條線風(fēng)險(xiǎn)控制體系；同時(shí)實(shí)行自營業(yè)務(wù)與代客業(yè)務(wù)相別離；銀行理財(cái)產(chǎn)品與銀行代銷的第三方機(jī)構(gòu)理財(cái)產(chǎn)品相別離；銀行理財(cái)產(chǎn)品之間相別離；理財(cái)業(yè)務(wù)操作與銀行其他業(yè)務(wù)操作相別離。第二局部主要監(jiān)管政策解讀41

41行為標(biāo)準(zhǔn)：行為標(biāo)準(zhǔn)包括銷售行為標(biāo)準(zhǔn)、