信條：寄希望于奶酪

Credem：Bankingoncheese姓名：xxxIntroductiontoCredem簡介：

成立于1910年的區(qū)域性銀行，1997年在證券交易所上市，總部設(shè)立于意大利的艾米利亞-羅馬涅，主要服務(wù)對(duì)象為家庭和中小企業(yè)。業(yè)務(wù)范圍：

商業(yè)銀行業(yè)務(wù)；銀行保險(xiǎn)業(yè)；資產(chǎn)管理；其他業(yè)務(wù)；商業(yè)領(lǐng)域：

農(nóng)產(chǎn)品領(lǐng)域，包括葡萄酒、煙草、奶酪等戰(zhàn)略特征：

在資產(chǎn)管理和市場(chǎng)定位都是保守型Credem的獨(dú)特商業(yè)模式廣泛的地理區(qū)域覆蓋性銀行規(guī)模與農(nóng)產(chǎn)品公司需求適配度高資產(chǎn)管理（客戶-家庭、CEMs）意大利式產(chǎn)業(yè)滲透涉農(nóng)專業(yè)知識(shí)的積累，制定運(yùn)作標(biāo)準(zhǔn)UniquePhilosophyIntroductiontoCredemIntroductiontoParmigianoReggiano帕馬森干奶酪號(hào)稱意大利奶酪之王，它產(chǎn)自艾米利亞-羅馬涅地區(qū)，是世界上最古老的奶酪生產(chǎn)全程靠手工，是意大利美食文化的重要象征。整個(gè)制作及發(fā)酵過程為期18,24,30or36月。奶酪的質(zhì)量和價(jià)格會(huì)隨著儲(chǔ)存時(shí)間變化。越陳年味道越濃，質(zhì)地越見干燥，吃起來越有沙粒感。IntroductiontoParmigianoReggiano意大利政府為了嚴(yán)密監(jiān)控及保留這種頂級(jí)芝士的制造工藝，將其列為法定產(chǎn)區(qū)產(chǎn)品(D.O.P）只有產(chǎn)于自意大利北部的艾米利亞-羅馬涅地區(qū)，且所有的生產(chǎn)步驟和最終的產(chǎn)品符合規(guī)定，才會(huì)被授予DOP印簽。IntroductiontoParmigianoReggianoProductionprocess

在奶酪的生產(chǎn)過程中，為了防止丟失，便于管理，銀行會(huì)給每輪奶酪打上了一系列的身份信息，包括獨(dú)立的序列號(hào)，生產(chǎn)日期，產(chǎn)地和證實(shí)其身份的DOP標(biāo)識(shí)。MaturingProcess奶酪的發(fā)酵期至少還需10個(gè)月，這一過程中存在著風(fēng)險(xiǎn)，如果一旦奶酪出現(xiàn)裂縫，那么奶酪便失去了價(jià)值。而且生產(chǎn)商在長達(dá)兩年的發(fā)酵期內(nèi)，無法獲得資金周轉(zhuǎn)繼續(xù)運(yùn)作。IntroductiontoParmigianoReggianoSupplychainFarmers：提供制作奶酪的牛奶，大多奶酪作坊都是自家養(yǎng)牛Producers：奶酪制造商（作坊），生產(chǎn)出的奶酪至少需要12個(gè)月的發(fā)酵期才能銷售給wholesalers，獲得回報(bào)。Wholesalers：在出售之前繼續(xù)進(jìn)行發(fā)酵，存儲(chǔ)在固定的倉庫中。

Retailers：銷售給顧客，通過價(jià)格和質(zhì)量政策來吸引顧客。生產(chǎn)周期長資金限制借貸！IntroductiontoMGT公司介紹：PR產(chǎn)區(qū)中心最大的存儲(chǔ)類公司；存儲(chǔ)能力：440000個(gè)奶酪；公司出現(xiàn)的背景（滿足市場(chǎng)需求）：普通農(nóng)戶自建倉儲(chǔ)成本過高，回本周期長；銀行不擅于管理農(nóng)產(chǎn)品，且成本過高；非第三方保管的風(fēng)險(xiǎn)（壞賬案例）：大豆油（摻水），香煙（只擺第一排）主營范圍：奶酪發(fā)酵儲(chǔ)存，進(jìn)行日常數(shù)量、質(zhì)量的檢查。MGT公司戰(zhàn)略提高貯存環(huán)境控制能力不斷投資設(shè)備，開發(fā)專業(yè)的廠內(nèi)物流增加儲(chǔ)能的同時(shí)，控制成本，避免農(nóng)戶產(chǎn)生自建倉庫的想法除了提供抵押物存儲(chǔ)，還提供普通存儲(chǔ)服務(wù)Wholesaler可以通過存在MGT的已購奶酪進(jìn)行抵押貸款作為金融服務(wù)中介，為銀行介紹潛在的奶酪廠商客戶戰(zhàn)略的實(shí)施整個(gè)行業(yè)有10%的質(zhì)量問題，而MGT出現(xiàn)質(zhì)量問題只占1%；儲(chǔ)存量降低，總收入增加；收入較奶酪產(chǎn)量增長速度快。貸款模式風(fēng)險(xiǎn)控制定期檢查（一年一次）非定期檢查（價(jià)格劇烈波動(dòng)）利率根據(jù)信用評(píng)級(jí)，以歐洲央行利率為基礎(chǔ)上浮100-300個(gè)基點(diǎn)信用評(píng)級(jí)每年更新一次擔(dān)保放貸風(fēng)險(xiǎn)比率70%-80%抵押物有第三方保管用途生產(chǎn)資金對(duì)象農(nóng)業(yè)廠家Credem的壞賬率控制在0.2%以下，在過去10年僅發(fā)生兩起壞賬。難題：清算&不清算？清算：影響銀行聲譽(yù)不清算：壞賬風(fēng)險(xiǎn)VS問題一總結(jié)Credem、MGT、PR三者之間的關(guān)系？問題二動(dòng)產(chǎn)抵押貸款和不動(dòng)產(chǎn)抵押貸款有何區(qū)別？答：動(dòng)產(chǎn)/不動(dòng)產(chǎn)抵押是指?jìng)鶛?quán)人對(duì)于債務(wù)人或第三人不轉(zhuǎn)移占有而供作債務(wù)履行擔(dān)保的動(dòng)產(chǎn)/不動(dòng)產(chǎn)，在債務(wù)人不履行債務(wù)時(shí)，予以變價(jià)出售并就其價(jià)款優(yōu)先受償?shù)臋?quán)利。一般情況下，不動(dòng)產(chǎn)抵押必須登記，比如房產(chǎn)、車輛，不解除登記，私下處分抵押物無效；而動(dòng)產(chǎn)抵押不止是合同成立即可，需要封存或者是移交抵押物。問題三如果市場(chǎng)價(jià)格降低，導(dǎo)致抵押物價(jià)值低于貸款數(shù)額，Credem、MGT應(yīng)該如何處理？市場(chǎng)價(jià)格升高，又應(yīng)該如何處理？答：市場(chǎng)價(jià)格降低，一方面會(huì)對(duì)企業(yè)的資金流產(chǎn)生影響，導(dǎo)致回收資金、繼續(xù)生產(chǎn)困難；另一方面，銀行會(huì)對(duì)企業(yè)的還款能力產(chǎn)生質(zhì)疑，要求提前還款或者補(bǔ)充抵押物。但是資金流已經(jīng)出現(xiàn)困難的企業(yè)，維持生產(chǎn)都已實(shí)屬不易，提前還款勢(shì)必會(huì)雪上加霜。所以從企業(yè)的角度來講，采取定期歸還利息的方式，最終歸還本金的方式，將期中更多的資金投入到生產(chǎn)中；從銀行的角度來講，建立企業(yè)的發(fā)展能力評(píng)估，建立相關(guān)行業(yè)的的價(jià)格預(yù)測(cè)機(jī)制，當(dāng)價(jià)格劇烈波動(dòng)時(shí)，根據(jù)企業(yè)的抗壓能力選擇不同的處理方式。當(dāng)價(jià)格升高時(shí)，企業(yè)希望拿回多余價(jià)值的抵押物，回收資金，加大生產(chǎn)。問題四銀行在什么情形下可要求提前清算貸款？如何控制風(fēng)險(xiǎn)？答：（1）借款人采用詐騙手段隱瞞真實(shí)情況，提供虛假證明材料的；（2）保證人違反保證合同或喪失承擔(dān)連帶責(zé)任能力，抵押物損毀不足以清償貸款本息，質(zhì)物明顯減少影響貸款人實(shí)現(xiàn)質(zhì)權(quán)，而借款人未按要求落實(shí)新保證或新抵押（質(zhì)押）的；（3）不按照借款合同規(guī)定的個(gè)人貸款用途來使用貸款的；（4）未經(jīng)貸款銀行同意，借款人將設(shè)定抵押權(quán)或質(zhì)押權(quán)財(cái)產(chǎn)或權(quán)益拆遷、出售、轉(zhuǎn)讓、贈(zèng)與或重復(fù)抵押的；（5）借款人拒絕或阻撓貸款銀行對(duì)貸款使用情況進(jìn)行監(jiān)督檢查的；（6）其他用于借款人原因，影響借款償還或損害貸款銀行利益的；（7）貸款銀行與借款人約定的其他情況。風(fēng)控模型問題五Credem模式適合于什么產(chǎn)業(yè)？具有什么特點(diǎn)？答：農(nóng)、林、牧、副、漁。特點(diǎn)1.動(dòng)產(chǎn)抵押；2.抵押物尚未發(fā)育成熟；3.抵押物價(jià)格不穩(wěn)定；4.抵押物容易變現(xiàn)5.生產(chǎn)周期較長，且資金投入大。問題六中國是否有類似的模式？發(fā)展如何？答：在黑龍江奶牛養(yǎng)殖帶上，養(yǎng)殖戶面臨著“家財(cái)萬貫，帶毛不算”的窘境，養(yǎng)殖業(yè)融資十分困難。當(dāng)?shù)氐你y行也意識(shí)到這個(gè)問題，推出以活牛作為抵押物的新型抵押貸款?；铙w抵押解決了兩個(gè)瓶頸，一是大牲畜的登記；二是大牲畜的保險(xiǎn)，給奶牛入保險(xiǎn)，把飼養(yǎng)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等由專門的保險(xiǎn)公司來承擔(dān)，并請(qǐng)銀行作為第一受益方，再由銀行用保單質(zhì)押的方式給企業(yè)放貸。僅大慶農(nóng)商行，活體抵押已投放貸款1.2億，18486頭奶牛成為了規(guī)模養(yǎng)殖戶融資的媒介，支持了28個(gè)規(guī)模牧場(chǎng)的發(fā)展。問題六此外，為了不斷緩解農(nóng)村產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展，棗莊市農(nóng)聯(lián)社創(chuàng)辦了“活體畜禽抵押”貸款模式。采用畜禽健康狀況評(píng)估報(bào)告—借款申請(qǐng)—貸前調(diào)查—信用等級(jí)評(píng)定—資產(chǎn)評(píng)估—簽訂三方（銀行、借款人、擔(dān)保人或第三方監(jiān)管人）抵押貸款協(xié)議和抵押貸款合同—抵押登記—發(fā)放貸款的流程，保證雙方的利益最大、風(fēng)險(xiǎn)最小。為了降低信貸風(fēng)險(xiǎn)，主要從以下三個(gè)方面出發(fā)：一是防止畜禽死亡；二是防止畜禽丟失；三是資產(chǎn)評(píng)估的就低原則和貸款最高比例限制；四是正向激勵(lì)。而在貸款模式的形成中，當(dāng)?shù)卣谡?、銀的博弈過程中發(fā)揮了至關(guān)重要的作用。問題七發(fā)展地區(qū)性特色行業(yè)發(fā)展，金融方向有何創(chuàng)新？答：受黑龍江省的活牛抵押為例，奶牛作為活體抵押物申請(qǐng)貸款的探索，具有揚(yáng)“資源”之長，補(bǔ)“機(jī)制”之短的樣本意義。對(duì)于其他省份來說，各地均有自身的特色農(nóng)業(yè)，不僅僅是畜禽，還有可能是藥材、茶葉、酒、海鮮等，應(yīng)因地制宜探索創(chuàng)新各自的抵押模式。換言之，對(duì)于動(dòng)產(chǎn)、具有不確定性收益的企業(yè)，可以從以下方式創(chuàng)新：旅游性城市，通過旅游景點(diǎn)門票收費(fèi)權(quán)作為抵押進(jìn)行貸款；對(duì)于礦物豐富的地區(qū)，可以通過采礦權(quán)質(zhì)押貸款；農(nóng)業(yè)發(fā)達(dá)地區(qū)，可以進(jìn)行三權(quán)（地權(quán)、房產(chǎn)權(quán)、林權(quán)）抵押貸款、傘式抵押貸款、活體抵押貸款；漁