2024中國消費趨勢調(diào)研：預(yù)期謹(jǐn)慎存在潛力

20232024exx%202年度總消費額4+2.4%20232024exx%202年度總消費額4+2.4%+0.4%戶均可支配收入2+2.5%-0.5%1.可支配收入包括（稅后）工資性收入、經(jīng)營性收入、財產(chǎn)性收入和轉(zhuǎn)移性收入，最終消費支出和儲蓄的總和。2.含調(diào)研問卷中的日常消費、房貸及相關(guān)支出、車貸及相關(guān)支出。3.消費占比=消費支出（日常消費、房貸及相關(guān)支出、車貸及相關(guān)支出）/總支出（日常消費、房貸及相關(guān)支出、車貸及相關(guān)支出、投資、4.與方法二的對比說明：在調(diào)研中同時直接詢問了消費者戶均消費的預(yù)期增長，增長率為1.8%，疊加家庭戶數(shù)增長，總計增長率為2.2%。資料來源：中國國家統(tǒng)計局；麥肯錫全球研究院；小組分析McKinsey&Company認為經(jīng)濟增長將與能增長也可能面臨認為經(jīng)濟增長將與能增長也可能面臨認為個人/家庭財務(wù)狀況將比之前認為個人/家庭財務(wù)狀況將與之前保個人/家庭財務(wù)狀甚至可能出現(xiàn)大幅對中國宏觀經(jīng)濟的整體信心水平1，對個人/家庭財務(wù)狀況的信心2，81.對應(yīng)本次“中國消費者調(diào)研”問卷中B.b.1和B.b.2問題：B.b.1您對現(xiàn)在中國經(jīng)濟狀況的整體信心水平是怎樣的？B.b.2請回想12個月以前，當(dāng)時您對中國經(jīng)濟狀況的整體信心水平是怎樣的？2.對應(yīng)本次“中國消費者調(diào)研”問卷中B.a.1/B.a.2/B.a.3問題：B.a.1您怎么看待目前您家的經(jīng)濟財務(wù)狀況？B.a.2回憶12個月以前，當(dāng)時您怎么看待您家的經(jīng)濟財務(wù)狀況？B.a.3預(yù)期12個月后，您會如何看待那時您家的經(jīng)濟財務(wù)狀況？資料來源：消費者調(diào)研；小組分析McKinsey&Company針對個人/家庭財務(wù)的信心與宏觀經(jīng)濟信心，按城市等級、相對收入水平、年齡段拆分的60個分組樂觀的受訪者百分比%，目前信心水平，總樣本數(shù)=11,930對個人/家庭經(jīng)濟的信心低于對宏觀經(jīng)濟的信心一線二線三線四線農(nóng)村氣泡大小代表人群占比，虛線為兩者線性擬合線對個人/家庭的樂觀程度%對個人和家庭的財務(wù)信心高于對個人和家庭的財務(wù)信心高于對宏觀經(jīng)濟的信心/對個人和家庭的財務(wù)信心低于對宏觀的信心對宏觀的樂觀程度資料來源：消費者調(diào)研；小組分析McKinsey&Company--受訪者數(shù)量總計11,930人，其中對個人和家庭財務(wù)狀況持悲觀情緒的有783人日常消費增長率擔(dān)憂因素1,2,3,42023-24e，%擔(dān)心失業(yè)或收入不穩(wěn)定對宏觀經(jīng)濟和市場趨勢持悲觀態(tài)度擔(dān)憂資產(chǎn)貶值1.對應(yīng)本次“中國消費者調(diào)研”問卷中B.a.5問題：B.a.5您對未來家庭經(jīng)濟財務(wù)狀況感到悲觀，請問是為什么？請選出所有符合的2.對于擔(dān)憂因素為“計劃中的大額支出（如購置新房、旅行、婚禮）”的消費者，其人群占比為0.9%，預(yù)期未來消費增長率為4%；家庭月均日常消費額4.3K，貢獻大盤消費的1%；該人群在此處不作為擔(dān)憂因素列入3.相對大盤個人財務(wù)悲觀人群二線的中低收入客群占比更高(24%vs.18%)，且26-41歲的中年人占比更高(43%vs.28%)4.由于此題為多選題，樣本之間存在重疊，不能直接加權(quán)平均資料來源：消費者調(diào)研；小組分析McKinsey&CompanyG 2.34.0472.0高中低2.62.0G 2.34.0472.0高中低2.62.02.62.4對宏觀經(jīng)濟的信心與日常消費貢獻占比樂觀的受訪者占比1，%，日常消費占比2，%，總樣本數(shù)=11,930樂觀受訪者占比>8876-8770-7665-70<城市(18-25周歲)千禧一代(26-41周歲)(42-57周歲)4嬰兒潮一代城市城市三線城市城市9 54.82.32.0年齡分段總計2.6核心觀察），1.臨近相同信心人群合并。2.各人群所共貢獻的消費額占比。3.家庭月均可支配收入，人民幣。4.配額設(shè)置時考慮到四線和農(nóng)村老年人樣本量，將42-57周歲和58-65周歲合并設(shè)置老年人配額。McKinsey&Company533089453394236452637302135533089453394236452637302135353337284328453433222547225133312525333020389342133357.2教育食品飲料保健用品和服務(wù)旅行餐飲運動類衣著非運動類衣著個人/家庭護理產(chǎn)品寵物文化娛樂醫(yī)療服務(wù)家用電器/家具煙酒消費類電子3.45.0-0.1-2.2各二級品類關(guān)鍵決策者的受訪者占比，%，總計11,930人1增加支出支出不變，行為也不變支出不變，行為發(fā)生改變減少支出成長品類風(fēng)險品類TOP上升TOP下降支出意向（支出增加人數(shù)占比-支出減少人數(shù)占比），%預(yù)期消費金額增長率2，%45453232303027279988-6-61.問題A.c.1：在接下來的12個月，您預(yù)計您家在以下品類上的支出將如何變化？2.調(diào)研品類增長率由當(dāng)前品類開支及預(yù)期未來12個月品類開支計算得出，預(yù)期品類=當(dāng)前消費x預(yù)期變化均值或絕對值最小值（如預(yù)期減少20%-40%按-30%折算）。資料來源：消費者調(diào)研；小組分析McKinsey&Company數(shù)量/頻次驅(qū)動或購買頻次的增加或減少格驅(qū)動價渠道驅(qū)動物價驅(qū)動數(shù)量/頻次驅(qū)動或購買頻次的增加或減少格驅(qū)動價渠道驅(qū)動物價驅(qū)動選擇該類原因作為消費支出變化的受訪者占比/該原因?qū)?yīng)選項個數(shù)，%，所有品類加權(quán)平均1.消費升級定義：消費者明消費支出下降的原因為購買同一類產(chǎn)品時，準(zhǔn)備選擇更平價/便宜的產(chǎn)品或品牌。資料來源：消費者調(diào)研；小組分析McKinsey&Company支出下降BA數(shù)量/頻次99數(shù)量/頻次978898支出下降BA數(shù)量/頻次99數(shù)量/頻次978898成長品類風(fēng)險品類顯著較高顯著較低消費支出增加/減少的原因占比，選擇該類原因作為消費支出變化的受訪者占比/該原因?qū)?yīng)選項個數(shù)，%，大盤為所有品類加權(quán)平均教育旅行食品飲料教育旅行食品飲料成長品類：旅行品類成長品類：旅行品類風(fēng)險品類：煙酒品類AB資料來源：消費者調(diào)研；小組分析McKinsey&Company觀念/情感38%人生階段/需求場景33%觀念/情感38%行業(yè)變遷觀念/情感38%人生階段/需求場景33%觀念/情感38%行業(yè)變遷創(chuàng)新21%觀念/情感31%行業(yè)變遷創(chuàng)新22%觀念/情感34%人生階段/需求場景38%XX%各品類消費上升TOP2的Level2驅(qū)動因素，且顯著高于大盤均值（Z統(tǒng)計檢驗95%顯著）品類消費支出上升的原因占比1（僅展示顯著的因素2）加權(quán)后Level2原因統(tǒng)計結(jié)果，受訪者占比，總計11,930人教育驅(qū)動因素意報名更多補習(xí)班或課程趣和高質(zhì)量的教育或課程績、興趣愛好外出旅行松，陪伴家人共度歡樂時光 吸引我更頻繁外出驗，價格貴一些也可以接受食品飲料會更頻繁在家做飯等健康食品消費化層出不窮，會更多嘗試保健用品和服務(wù)動購買并習(xí)慣使用保健品段變化，需要更多保健品和服務(wù)來提高抵抗力、免疫力1.選擇該原因作為品類消費支出上升的原因的人次占比/該原因?qū)?yīng)的選項個數(shù)。2.Level2的驅(qū)動因素中TOP2顯著的原因。資料來源：消費者調(diào)研；小組分析McKinsey&Company觀念/情感40%人生階段/32%觀念/情感40%人生階段/32%人生階段/XX%各品類消費上升TOP2的Level2驅(qū)動因素，且顯著高于大盤均值（Z統(tǒng)計檢驗95%顯著）品類消費支出下降原因占比1（僅展示顯著因素2）加權(quán)后Level2原因統(tǒng)計結(jié)果，受訪者占比，總計