Hjnkvm證券投資分析試題庫

懶散是很驚異的東西，它使你以為那是安逸，是休息，是福氣；但事實上它所給

你的是無聊，是倦怠，是消沉;它剝奪你對前途的希望，割斷你和別人之間的友情，

使你心胸日漸狹窄，對人生也越來越懷疑。

《證券投咨分析》試題庫

一'單項選擇題（每小題0.5分）

1、在馬柯威茨均值方差模型中，由一種無風險證券和一種風險證券構(gòu)建的證券組合的可行

域是均值標準差平面上的（）o

A、一個區(qū)域B、一條折線C、一條直線D、一條光滑的曲

線

2、一般地說，在投資決策過程中，投資者應選擇（）型的行業(yè)進行投資。

A、增長B、周期C、防衛(wèi)D、初創(chuàng)

3、某投資者用952元購買了一張面值為1000元的債券，息票利率10%,每年付息一次,距到

期日還有3年，試計算其到期收益率（）。

A、15%B、12%C、8%D、14%

4、依據(jù)（），證券投資分析師應當正直懇切，在執(zhí)業(yè)中保持中立身份，獨立作出推斷和評

價，不得利用自己的身份、地位和執(zhí)業(yè)過程中所駕馭的內(nèi)幕信息為自己或他人謀取私利，不

得對投資人或托付單位供應存在重大遺漏、虛假信息和誤導性陳述的投資分析、預料或建議。

A、獨立誠信原則B、謹慎客觀原則C、勤勉盡職原則D、公正

公允原則

5、長期負債與營運資金比率可以用來衡量公司的（）。

A、資本結(jié)構(gòu)B、經(jīng)營效率C、財務結(jié)構(gòu)D、償債實力

6、轉(zhuǎn)換平價的計算公式是（）。

A、可轉(zhuǎn)換證券的市場價格除以轉(zhuǎn)換比率B、轉(zhuǎn)換比率除以可轉(zhuǎn)換證券的市

場價格

C、可轉(zhuǎn)換證券的市場價格乘以轉(zhuǎn)換比率D、轉(zhuǎn)換比率除以基準股價

7、心理分析流派對股票價格波動緣由的說明是（

A、對價格與所反映信息內(nèi)容偏離的調(diào)整B、對價格與價值偏離的調(diào)整

C、對市場心理平衡狀態(tài)偏離的調(diào)整D、對市場供求均衡狀態(tài)偏離的調(diào)

整

8、在經(jīng)濟周期的某個時期，產(chǎn)出、價格、利率、就業(yè)不斷上升，直至某個高峰，說明經(jīng)濟

變動處于（）階段。

A、旺盛B、衰退C、蕭條D、復蘇

9、基本分析的缺點主要有（）。

A、預料的時間跨度相對較長，對短線投資者的指導作用比較弱；同時，預料的精確度

相對較低

B、考慮問題的范圍相對較窄

C、對市場長遠的趨勢不能進行有益的推斷

D、預料的時間跨度太短

10、屬于持續(xù)整理形態(tài)的有（）。

A、菱形B、鉆石形C、旗形D、W形態(tài)

11、反映股東權(quán)益的收益水平的指標是（)o

A、股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率B、股東權(quán)益收益率C、一般股獲利率D、

資產(chǎn)收益率

12、反映公司負債的資本化程度的指標是（）。

A、資產(chǎn)負債率B、資本化比率C、固定資產(chǎn)凈值率D、資

本固定化比率

13、年通長率低于10%的通貨膨脹是（）通貨膨脹。

A、溫順的B、嚴峻的C、惡性的D、瘋狂的

14、收入型證券的收益幾乎都來自于（）。

A、債券利息B、優(yōu)先股股息C、資本利得D、基本收益

15、2000年7月5日制定的“中國證券投資分析師職業(yè)道德守則”確定了指導證券投資分

析師執(zhí)業(yè)的（）。

A、八字方針B、四項基本原則C、十六字原則D、六條準則

16、技術(shù)分析的優(yōu)點是（)o

A、同市場接近考慮問題比較干脆B、能夠比較全面地把握證券價格的基本走

勢

C、應用起來相對相對簡潔D、進行證券買賣見效慢、獲得利益的周期

長

17、下列說法是正確的（）。

A、分散化投資使系統(tǒng)風險削減B、分散化投資使因素風險削減

C、分散化投資使非系統(tǒng)風險削減D、分散化投資既降低風險又提高收益

18、學術(shù)分析流派對股票價格波動緣由的說明是（)o

A、對價格與所反映信息內(nèi)容偏離的調(diào)整B、對價格與價值偏離的調(diào)整

C、對市場心理平衡狀態(tài)偏離的調(diào)整D、對市場供求均衡狀態(tài)偏離的調(diào)

整

19、大多數(shù)技術(shù)指標都是既可以應用到個股，又可以應用到綜合指數(shù)。（）只能用于綜合

指數(shù)，而不能應用于個股，這是由它的計算公式的特殊性確定的。

A、ADRB、PSYC、BIASD、WMS%

20、依據(jù)技術(shù)分析理論，不能獨立存在的切線是（）。

A、扇形線B、百分比線C、通道線D、速度線

21、收入政策的總量目標著眼于近期的（）。

A、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化B、經(jīng)濟與社會協(xié)調(diào)發(fā)展

C、宏觀經(jīng)濟總量平衡D、國民收入公允支配

22、（）是分析趨勢的，它利用簡潔的加減法計算每天股票上漲家數(shù)和下降家數(shù)的累積結(jié)

果，與綜合指數(shù)相互對比，對大勢的將來進行預料。

A、ADLB、ADRC、OBOSD、WMS%

23、證券投資分析師應當將投資分析、預料或建議中所運用的和依據(jù)的原始信息資料進行適

當保存以備查證，保存期應自投資分析、預料或建議作出之日起不少于（）年。

A、1B、2C、3D、5

24、（）財政政策將使過熱的經(jīng)濟受到限制，證券市場將走弱。

A、緊縮性B、擴張性C、中性D、彈性

25、貼水出售的債券的到期收益率與該債券的票面利率之間的關(guān)系是（）。

A、到期收益率等于票面利率B、到期收益率大于票面利率

C、到期收益率小于票面利率D、無法比較

26、CR指標選擇多空雙方均衡點時，接受了（）o

A、開盤價B、收盤價C、中間價D、最高價

27、在貸款和融資活動進行時，貸款者和借款者并不能自由地在利率預期的基礎上將證券從

一個償還期部分替換成另一個償還期部分，或者說市場是低效的。這是（）理論觀點。

A、市場預期理論B、合理分析理論C、流淌性偏好理論D、

市場分割理論

28、按道瓊斯分類法，大多數(shù)股票被分為（）。

A、制造業(yè)、建筑業(yè)、郵電通信業(yè)B、制造業(yè)、交通運輸業(yè)、工商服務業(yè)

C、工業(yè)、商業(yè)、公共事業(yè)D、公共事業(yè)、工業(yè)、運輸業(yè)

29、反映證券組合期望收益水平和總風險水平之間均衡關(guān)系的方程式是（）。

A、證券市場線方程B、證券特征線方程

C、資本市場線方程D、套利定價方程

30、我國證券投資分析師自律組織是（）。

A、中國證監(jiān)會

B、中國總工會證券投資分析師分會

C、中國金融學會證券投資分析師專業(yè)委員會

D、中國證券業(yè)協(xié)會證券投資分析師專業(yè)委員會

31、（）是由股票的上漲家數(shù)和下降家數(shù)的比值，推斷股票市場多空雙方力氣的對比，進

而推斷出股票市場的實際狀況。

A、ADLB、ADRC、OBOSD、WMS%

32、當社會總需求大于總供應時，中心銀行會實行（）貨幣政策以削減總需求。

A、松的B、緊的C、中性D、彈性

33、屬于持續(xù)整理形態(tài)的有（）。

A、菱形B、鉆石形C、圓弧形D、三角形

34、在道瓊斯指數(shù)中，工業(yè)類股票選取工業(yè)部門的（）家公司。

A、10B、15C、25D、30

35、一般地講，認為證券市場是有效市場的機構(gòu)投資者傾向于選擇（）。

A、市場指數(shù)型證券組合B、收入型證券組合

C、平衡型證券組合D、有效型證券組合

36、某投資者5年后有一筆投資收入10萬元，投資的年利率為10%,請分別用單利和復利的

方法計算其投資現(xiàn)值（）。

A、單利：6.7萬元復利：6.2萬元B、單利：2.4萬元復利：2.2萬元

C、單利：5.4萬元復利：5.2萬元D、單利：7.8萬元復利：7.6萬元

37、技術(shù)分析的理論基礎是（）。

A、經(jīng)濟分析、行業(yè)分析、公司分析

B、公司產(chǎn)品與市場分析、公司財務報表分析、公司證券投資價值及投資風險分析

C、市場的行為包含一切信息、價格沿趨勢移動、歷史會重復

D、經(jīng)濟學、財政金融學、財務管理學、投資學

38、用以衡量公司產(chǎn)品生命周期、推斷公司發(fā)展所處階段的指標是（）。

A、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率B、存貨周轉(zhuǎn)率

C、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率D、主營業(yè)務收入增長率

39、學術(shù)分析流派所運用推斷的本質(zhì)特性是（）。

A、只具否定意義B、只具確定意義

C、可以確定，也可以否定D、只作假設推斷，不作決策推斷

40、能夠用來推斷公司生命周期所處階段的指標是（）。

A、股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率B、主營業(yè)務收入增長率

C、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率D、存貨周轉(zhuǎn)率

41、表示市場處于超買還是超賣狀態(tài)的技術(shù)指標是（）o

A、PSYB、BIASC、RSID、WMS%

42、大多數(shù)技術(shù)指標都是既可以應用到個股，又可以應用到綜合指數(shù)。（）只能用于綜合

指數(shù)，而不能應用于個股，這是由它的計算公式的特殊性確定的。

A、PSYB、ADLC、BIASD、WMS%

43、有一張債券的票面價值為100元,票面利率10%,期限5年,到期一次還本付息，假如目前

市場上的必要收益率是8%,試分別按單利和復利計算這張債券的價格（）。

A、單利：107.14兀復利：102.09兀B、單利：105.99兀復利：101.80

元

C、單利：103.25元復利：98.46元D、單利：111.22元復利：108.51

元

44、（）是由股票的上漲家數(shù)和下降家數(shù)的差額，推斷股票市場多空雙方力氣的對比，進

而推斷出股票市場的實際狀況。

A、ADLB、ADRC、OBOSD、WMS%

45、“反向的”收益率曲線意味著（）o（1）預期市場收益率會上升（2）短期債券收益率

比長期債券收益率高（3）預期市場收益率會下降（4）長期債券收益率比短期債券收益率高

A、2和1B、4和3C、1和4D、3和2

46、由股票和債券構(gòu)成并追求股息收入和債息收入的證券組合屬于（）。

A、增長型組合B、收入型組合C、平衡型組合D、指數(shù)

型組合

47、傳統(tǒng)證券組合管理方法對證券組合進行分類所依據(jù)的標準是（）。

A、證券組合的期望收益率B、證券組合的風險

C、證券組合的投資目標D、證券組合的分散化程度

48、反映公司在某一特定時點財務狀況的靜態(tài)報告是（）o

A、資產(chǎn)負債表B、損益表C、利潤及利潤支配表D、現(xiàn)

金流量表

49、出現(xiàn)在頂部的看跌的形態(tài)是（）,

A、菱形B、旗形C、楔形D、三角形

50、依據(jù)市場預期理論，假如隨期限增加而即期利率提高，即利率期限結(jié)構(gòu)呈上升趨勢，表

明投資者對將來即期利率的預期（）。

A、下降B、上升C、不變D、不確定

51、大多數(shù)技術(shù)指標都是既可以應用到個股，又可以應用到綜合指數(shù)。（）只能用于綜合

指數(shù)，而不能應用于個股，這是由它的計算公式的特殊性確定的。

A、PSYB、BIASC、OBOSD、WMS%

52、與基本分析相比，技術(shù)分析的優(yōu)點是（）。

A、能夠比較全面地把握證券價格的基本走勢B、同市場接近，考慮問題比

較直觀

C、考慮問題的范圍相對較窄D、進行證券買賣見效慢，獲得利益的

周期長

53、心理分析流派所運用的數(shù)據(jù)具有（）的性質(zhì)。

A、只運用市場外數(shù)據(jù)B、只運用市場內(nèi)數(shù)據(jù)

C、兼用市場內(nèi)外數(shù)據(jù)D、只運用現(xiàn)場訪查數(shù)據(jù)

54、（）是影響債券定價的外部因素。

A、通貨膨脹水平B、市場性C、提前贖回規(guī)定D、拖欠

的可能性

55、假設某公司股票當前的市場價格是每股80元;該公司上一年末支付的股利為每股1元,

以后每年的股利以一個不變的增長率2%增長;該公司下一年的股息發(fā)放率是25%.試計算該

公司股票下一年的市盈率（）o

A、19.61倍B、20.88倍C、17.23倍D、16.08倍

56、假定某公司一般股股票當期市場價格為15元，那么該公司轉(zhuǎn)換比率為30的可轉(zhuǎn)換債券

的轉(zhuǎn)換價值為（）。

A、0.5元B、2元C、30元D、450元

57、反映證券組合期望收益水平和多個因素風險水平之間均衡關(guān)系的模型是（）。

A、多因素模型B、特征線模型C、資本資產(chǎn)定價模型D、

套利定價模型

58、依據(jù)收入的資本化定價方法，一種資產(chǎn)的內(nèi)在價值（）預期現(xiàn)金流的貼現(xiàn)值。

A、不等于B、等于C、確定大于D、確定小于

59、假如債券的收益率在整個期限內(nèi)沒有變更，則債券的價格折扣或長水會隨著到期日的接

近而（）o

A、削減B、擴大C、不變D、不確定

60、反映公司在確定暑期內(nèi)經(jīng)營成果的財務報表是（）。

A、資產(chǎn)負債表B、損益表C、現(xiàn)金流量表D、以上都不

是

61、某投資者有資金10萬元，準備投資于為期3年的金融工具若投資年利率為8強請分別

用單利和復利的方法計算其投資的將來值（）。

A、單利：12.4萬元復利：12.6萬元B、單利：11.4萬元復利：13.2萬

元

C、單利：16.5萬元復利：17.8萬元D、單利：14.1萬元復利：15.2萬

元

62、依據(jù)債券定價原理，假如一種附息債券的市場價格等于其面值，則其到期收益率（）

其票面利率。

A、大于B、小于C、等于D、不確定

63、可轉(zhuǎn)換證券的（）是指當它作為不具有轉(zhuǎn)換選擇權(quán)的一種證券時的價值。

A、市場價格B、轉(zhuǎn)換平價C、轉(zhuǎn)換價值D、理論價值

64、描述股價與股價移動平均線相距的遠近程度的指標是（）。

A、PSYB、BIASC、RSID、WMS%

65、某債券面值100元,每半年付息一次,利息4元，債券期限為5年,若一投資者在該債券發(fā)

行時以108.53元購得，問其實際的年收益率是多少（）？

A、6.09%B、5.88%C、6.25%D、6.41%

66、反映公司運用全部者資產(chǎn)效率的指標是（）。

A、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率B、存貨周轉(zhuǎn)率

C、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率D、股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率

67、用以衡量公司償付借款利息實力的指標是（）。

A、利息支付倍數(shù)B、流淌比率

C、速動比率D、應收賬款周轉(zhuǎn)率

68、可轉(zhuǎn)換證券的市場價格必需保持在它的理論價值和轉(zhuǎn)換價值（）o

A、之上B、之上C、相等的水平D、都不是

69、使證券市場呈現(xiàn)上升走勢的最有利的經(jīng)濟背景條件是（）。

A、持續(xù)、穩(wěn)定、高速的GDP增長B、高通脹下GDP增長

C、宏觀調(diào)控下GDP減速增長D、轉(zhuǎn)折性的GDP變動

70、BR選擇的市場均衡價值（多空雙方都可以接受的短暫定位）是前日的（）。

A、開盤價B、收盤價C、中間價D、最高價

二'多項選擇題（每小題0.5分）

1、通常，利率水平的變更主要影響著人們的（）行為。

A、儲蓄B、就業(yè)C、投資D、消費

2、收益率曲線的類型主要有（）。

A、正向的B、相反的C、垂直的D、平直的E、

拱形的

3、下列形態(tài)屬反轉(zhuǎn)突破形態(tài)的是（）o

A、雙重頂（底）B、三重頂（底）C、頭肩頂（底）D、

圓弧頂（底）

4、從程度上劃分，通貨膨脹有（）等幾種。

A、被預期B、未被預期C、溫順的D、嚴峻的E、

惡性的

5、反映公司資本結(jié)構(gòu)的指標有（）。

A、股東權(quán)益比率B、資產(chǎn)負債比率C、長期負債比

率

D、股東權(quán)益與固定資產(chǎn)比率E、股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率

6、依據(jù)現(xiàn)金來源的不同，現(xiàn)金流量表主要分為（）等幾個部分。

A、經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量B、投資活動的現(xiàn)金流量

C、銷售活動的現(xiàn)金流量D、籌資活動的現(xiàn)金流量

7、以下技術(shù)分析指標中只能用于綜合指數(shù)，而不能應用于個股的是（）。

A、ADRB、ADLC、OBOSD、WMS%

8、下面（）屬于影響債券定價的外部因素。

A、拖欠的可能性B、基準利率C、市場利率

D、通貨膨脹水平E、外匯匯率風險

9、中心銀行進行間接信用限制的具體手段包括（）。

A、規(guī)定利率限額與信用配額B、信用條件限制C、道義勸告

D、窗口指導E、干脆干預

10、受經(jīng)濟周期影響較為明顯的行業(yè)有（）。

A、耐用消用品B、鋼鐵C、生活必需品D、公用事業(yè)

11、通常，當上升行情起先調(diào)頭向下時，起支撐作用的黃金分割線所對應的數(shù)字有（）。

A、1.191B、0.191C、0.809D、0.418

12、下面的（）關(guān)聯(lián)交易屬于經(jīng)營活動中的關(guān)聯(lián)交易。

A、關(guān)聯(lián)購銷B、負擔費用的轉(zhuǎn)嫁C、資金占用

D、信用擔保E、合作投資

13、國債的主要功能是（）。

A、調(diào)整國民收入初次支配形成的格局B、調(diào)整國民收入的運用結(jié)構(gòu)和產(chǎn)

業(yè)結(jié)構(gòu)

C、調(diào)整社會總供求結(jié)構(gòu)D、調(diào)整國際收支平衡

14、大多出現(xiàn)在頂部，而且都是看跌的兩個形態(tài)是（）。

A、喇叭形B、菱形C、旗形D、楔形

15、完全壟斷市場類型的特點有（）。

A、壟斷者能夠依據(jù)市場的供求狀況制定志向的價格和產(chǎn)量

B、壟斷者在制定產(chǎn)品的價格與生產(chǎn)數(shù)量方面的自由性是有限度的

C、產(chǎn)品同種但不同質(zhì)

D、企業(yè)是價格的接受者

D、生產(chǎn)者可自由進入這個市場

16、依據(jù)傳統(tǒng)觀點，構(gòu)建證券組合資產(chǎn)應遵循的一般性原則除本金的平安性原則、流淌性原

則、多元化原則外，還包括（）。

A、良好市場性原則B、有效市場原則

C、資本增長原則D、基本收益的穩(wěn)定性原則E、有利的稅收地位

17、基本分析流派的主要理論假設是（）。

A、勞動創(chuàng)建價值B、股票的價值確定價格C、股票的價格圍繞價

值波動

D、證券市場是強式有效市場E、證券市場遵循隨機游走假說

18、完全競爭型產(chǎn)品市場的特點包括（）?

A、生產(chǎn)者眾多且各種生產(chǎn)資料可以完全流淌

B、產(chǎn)品都是同質(zhì)的

C、生產(chǎn)者對其產(chǎn)品的價格有確定的限制實力

D、企業(yè)是價格的接受者而非制定者

E、企業(yè)的盈利基本上由市場需求來確定

19、下面的（）關(guān)聯(lián)交易屬于資產(chǎn)重組中的關(guān)聯(lián)交易。

A、資產(chǎn)租賃B、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓和置換

C、合作投資D、托管經(jīng)營、承包經(jīng)營E、相互持股

20、財政政策的種類大致可以分為（）o

A、擴張性B、緊縮性C、中性D、彈性E、偏

松

21、假如以組合的投資目標為標準對證券組合進行分類,那么，常見的證券組合類型包括（）。

A、增長型B、指數(shù)化型C、避稅型D、貨幣市場

型E、國際型

22、中心銀行經(jīng)常接受的一般性政策工具是（）o

A、干脆信用限制B、間接信用限制C、法定存款準備金率

D、再貼現(xiàn)政策E、公開市場業(yè)務

23、反映投資收益的指標有（）。

A、一般股每股凈收益B、股息發(fā)放率C、一般股獲利率

D、本利比E、市盈率

24、證券投資分析師自律組織的功能主要包括（）o

A、進行會員資格認證B、對會員進行職業(yè)道德、行為標準管理

C、對證券投資分析師進行培訓D、為會員內(nèi)部溝通及國際溝通供應支持

F、當會員違反國家法律、法規(guī)時，由自律組織提起訴訟

25、下面哪些項目是計算投資基金單位資產(chǎn)凈值所需知道的條件（）？

A、基金申購價格B、基金贖回價格C、基金資產(chǎn)總值

D、基金的各種費用E、基金單位數(shù)量

26、證券組合管理的主要內(nèi)容包括（）。

A、支配B、確定最優(yōu)證券組合

C、選擇證券D、選擇時機E、監(jiān)督

27、屬于技術(shù)分析理論的有（）。

A、隨機閑逛理論B、切線理論

C、相反理論D、道瓊斯理論

28、符合增長型證券組合標準的股票一般具有以下特征（）。

A、收入和股息穩(wěn)步增長B、收入增長率特殊穩(wěn)定

C、低派息D、高預期收益E、總收益高，風險低

29、技術(shù)分析流派的主要理論假設是（）。

A、市場行為包含一切信息B、市場總是錯誤的C、價格沿趨勢

移動

D、歷史會重復E、市場是弱有效的

30、下列哪些屬于證券投資分析師自律組織（）。

A、香港證監(jiān)會B、中國證券業(yè)協(xié)會證券投資分析師專業(yè)委員會

C、亞洲證券投資分析師公會D、歐洲證券投資分析師公會

E、投資管理與探討協(xié)會（AIMR）

31、經(jīng)濟分析主要探討各經(jīng)濟指標和經(jīng)濟政策對證券價格的影響。經(jīng)濟指標一般分為（）o

A、先行性指標B、同步性指標C、滯后性指標D、超

前性指標

32、在統(tǒng)計GDP時，一般以“常住居民”為標準。常住居民是指（）。

A、居住在本土的公民B、暫居本土的外國公民

C、暫居外國的本國公民D、長期居住在本國但未加入本國國籍的居民

F、長期居住在外國但未加入外國國籍的本國居民

33、貨幣政策的運作可以分為（）等幾類。

A、松的B、緊的C、中性D、彈性

34、按道氏理論的分類，趨勢分為（）等類型。

A、主要趨勢B、次要趨勢C、短暫趨勢D、無趨勢

35、下面（）屬于影響債券定價的內(nèi)部因素。

A、債券期限長短B、票面利率C、提前贖回規(guī)定

D、稅收待遇E、流通性

36、影響行業(yè)興衰的主要因素包括（）。

A、技術(shù)進步B、生命周期C、政府政策

D、產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新E、社會習慣的變更

37、一般說來，技術(shù)分析認為買賣雙方對價格的認同程度通過成交量的大小得到確認。具體

表現(xiàn)是：（）o

A、認同程度小，成交量大B、認同程度小，成交量小

C、價升量增，價跌量減D、價升量減，價跌量增

38、由股票和債券構(gòu)成的收入型證券組合追求（）。

A、股息收入B、資本利得C、資本升值

D、債息收入E、資本收益

39、反映公司償債實力的指標有（）。

A、流淌比率B、速動比率

C、利息支付倍數(shù)D、應收賬款周轉(zhuǎn)率和周轉(zhuǎn)天數(shù)E、股東權(quán)益比

率

40、衡量公司經(jīng)營效率的指標有（）。

A、存貨周轉(zhuǎn)率和周轉(zhuǎn)天數(shù)B、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率C、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)

率

D、股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率E、主營業(yè)務收入增長率

41、影響股票投資價值的因素包括：（）。

A、公司凈資產(chǎn)B、行業(yè)因素C、公司盈利水平

D、公司股份分割E、公司資產(chǎn)重組

42、衡量公司經(jīng)營效率的財務比率指標有（）o

A、存貨周轉(zhuǎn)率和周轉(zhuǎn)天數(shù)B、2*銷售收入/（年初固定資產(chǎn)+年末固定資產(chǎn)）

C、凈資產(chǎn)倍率D、股東權(quán)益總額/固定資產(chǎn)總額

43、增長型證券組合的投資目標是（）。

A、追求股息和債息收益B、追求將來價格變更帶來的價差收益C、追求

資本利得

D、追求基本收益E、追求股息收益、債息收益以及資本增值

44、衡量公司盈利實力的指標有（）。

A、銷售毛利率B、銷售凈利率C、資產(chǎn)收益率

D、股東權(quán)益收益率E、主營業(yè)務利潤率

45、在運用技術(shù)指標WMS的過程中，人們總結(jié)出一些閱歷性的結(jié)論。這些結(jié)論包括（）。

A、WMS是相對強弱指標的發(fā)展

B、WMS在盤整過程中具有較高的精確性

C、WMS在高位起先回頭而股價還在接著上升，則是賣出的信號

D、運用WMS指標應從WMS取值的確定數(shù)值以及WMS曲線的形態(tài)兩方面考慮

46、依據(jù)流淌性大小，我國將貨幣供應量劃分為三個層次，即（）o

A、準貨幣B、流通中現(xiàn)金

C、狹義貨幣供應量D、廣義貨幣供應量

47、影響股票投資價值的內(nèi)部因素有（）。

A、投資者對股票價格走勢的預期B、公司盈利水平

C、行業(yè)因素D、公司股份分割E、公司資產(chǎn)重組

48、分析行業(yè)一般特征的主要內(nèi)容包括（）。

A、行業(yè)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的分析B、行業(yè)文化的分析

C、行業(yè)生命周期的分析D、行業(yè)與經(jīng)濟周期關(guān)聯(lián)程度的分析

49、公司分析的側(cè)重點主要包括（）。

A、公司競爭實力分析B、公司盈利實力分析C、公司經(jīng)營管理實

力分析

D、發(fā)展?jié)摿蜐撛陲L險分析E、財務狀況和經(jīng)營業(yè)績分析

50、發(fā)達市場經(jīng)濟國家的證券投資分析師包括（）。

A、基于企業(yè)調(diào)研進行單個證券投資分析評價的專業(yè)人士B、基金管理人

C、證券投資顧問D、企業(yè)戰(zhàn)略分析師E、政府監(jiān)管部門人士

51、三角形態(tài)是屬于持續(xù)整理形態(tài)的一類形態(tài)。三角形主要分為（）o

A、對稱三角形B、等邊三角形

C、上升三角形D、下降三角形

52、在公司基本分析中，我們可以通過（）等方面來進行上市公司的區(qū)位分析。

A、區(qū)位內(nèi)的比較優(yōu)勢B、區(qū)位內(nèi)政府的產(chǎn)業(yè)政策

C、區(qū)位內(nèi)的其他相關(guān)經(jīng)濟支持D、區(qū)位內(nèi)的自然條件和基礎條件

E、區(qū)位的地理位置

53、我國證券投資分析師執(zhí)業(yè)的“十六字”原則包括（）。

A、獨立誠信B、公開公允C、公正公允

D、謹慎客觀E、勤勉盡職

54、證券投資分析師在執(zhí)業(yè)過程中獲得未公開重要信息時，應當做到（）。

A、履行保密義務B、可以傳遞給托付單位

C、不行以傳遞給投資人或托付單位，但可以據(jù)以建議他們買賣證券

D、可以將信息供應應媒體E、不得泄露

55、壟斷競爭型產(chǎn)品市場的特點包括（）。

A、生產(chǎn)者眾多且各種生產(chǎn)資料可以流淌B、技術(shù)密集程度高

C、生產(chǎn)者對其產(chǎn)品的價格有確定的限制實力D、生產(chǎn)的產(chǎn)品同種但不同質(zhì)

F、壟斷者能夠依據(jù)市場的供需狀況制定志向的價格和產(chǎn)量

56、已知某公司今年的營業(yè)收入額、主營業(yè)務收入額、利潤總額、主營業(yè)務利潤額以及所得

稅率。依據(jù)這些數(shù)據(jù)可以計算（）。

A、主營業(yè)務利潤率B、股息支付率

C、流淌比率D、營業(yè)凈利率

57、基本分析的內(nèi)容主要包括（）=

A、宏觀經(jīng)濟分析B、行業(yè)分析C、公司分析

D、行情數(shù)據(jù)分析E、區(qū)域分析

58、政府促進行業(yè)發(fā)展的手段主要有（）。

A、補貼B、政府投資C、實惠稅法

D、限制外國競爭的關(guān)稅E、愛惜某一行業(yè)的附加法規(guī)

59、上市公司配股增資后，下面的（）幾個財務指標是下降的。

A、資產(chǎn)負債率B、股東權(quán)益比率C、資本化比率

D、資本固定化比率E、固定資產(chǎn)凈值率

60、上市公司發(fā)行債券后，下面（）幾個財務指標是上升的。

A、負債總額B、總資產(chǎn)C、資產(chǎn)負債率

D、資本固定化比率E、固定資產(chǎn)凈值率

三、推斷題（每小題0.5分）

1、內(nèi)部收益率就是使投資的凈將來值等于零的貼現(xiàn)率。

2、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是銷售收入與平均資產(chǎn)總額的比值。

3、收入型證券組合的收益主要來源于資本利得。

4、制成品的市場類型屬于壟斷競爭市場類型。

5、技術(shù)分析為證券定價的方法主要是預料持有該證券的現(xiàn)金流，并將現(xiàn)金流貼現(xiàn)。

6、在市場預期理論中，某一時點的各種期限債券的即期利率是相同的。

7、證券投資分析師不得在進行投資預料等含有不確定因素的工作時，向投資人或托付單位

作出保證。

8、利息支付倍數(shù)是企業(yè)經(jīng)營業(yè)務收益與費用的比率。

9、一般而言，只要利息支付倍數(shù)足夠大，企業(yè)就有足夠的實力償付利息，否則相反。

10、公司的固定資產(chǎn)凈值率越大，表明公司的經(jīng)營條件相對較好。

11、在產(chǎn)業(yè)周期的成長階段，行業(yè)的增長具有可測性。

12、價和量是市場行為最基本的表現(xiàn)。

13、假如債券的市場價格高于其面值，則債券的到期收益率高于票面利息率。

14、反映公司在某一特定時點財務狀況的報表是損益表。

15、企業(yè)流淌資產(chǎn)越多，短期債務越少，其償債實力越強。

16、開放式基金的價格分為兩種，即理論價格和買賣價格。

17、成熟期的行業(yè)盈利很大，投資風險相對也高。

18、封閉式基金的價格分為兩種，即申購價格和贖回價格。

19、股價隨著成交量的遞增而上漲，為市場行情的正常特性，此種量增價漲關(guān)系，表示股價

將接著上升。

20、制定證券投資分析師倫理綱領和職業(yè)行為標準一般不是證券投資分析師自律性組織的任

務。

21、債券的預期貨幣收入的來源就是息票利息。

22、中心銀行降低再貼現(xiàn)率，將使貨幣供應量削減。

23、可轉(zhuǎn)換證券的市場價格必需保持在它的理論價值和轉(zhuǎn)換價值之下。

24、通常認為正常的速動比率是2,低于2的速動比率被認為是短期償債實力偏低。

25、在寡頭壟斷的市場上，某種產(chǎn)品的生產(chǎn)中占很大份額的少數(shù)生產(chǎn)者對市場的價格和交易

具有確定的壟斷實力。

26、拖欠可能性越大的債券，投資者要求的收益率就超高，債券的內(nèi)在價值也就超高。

27、投資者應避開投資于牌生命周期初創(chuàng)期的行業(yè)。

28、可轉(zhuǎn)換證券有兩種價值，即理論價值和轉(zhuǎn)換價值。

29、資本化比率越小，說明公司負債的資本化程度越低，長期償債壓力大。

30、債券價格的易變性與債券的票面利率無關(guān)。

31、具有較高提前贖回可能性的債券應具有較高的票面利率。

32、公用事業(yè)是政府實施管理的主要產(chǎn)業(yè)之一。

33、股東權(quán)益收益率是反映投資收益的指標。

34、一筆將來的貨幣的當前價值必需等于其將來值。

35、轉(zhuǎn)換平價可視為一個盈虧平衡點。

36、當市場達到均衡時，全部證券或證券組合的每單位系統(tǒng)風險補償相等。

37、有投資學中，個人或機構(gòu)投資者所持有的各種股權(quán)證券被總稱為證券組合。

38、暫居外國的本國公民不屬于常住居民的統(tǒng)計范圍。

39、假如凈現(xiàn)值大于零，意味著這種股票被低估價格，因此購買這種股票可行。

40、一般來說，免稅債券的到期收益率比類似的應納稅債券的到期收益率高。

41、政府不應當對證券投資分析師預料的正誤負責，但有責任依法監(jiān)管證券投資分析師的業(yè)

務行為，依法查處違規(guī)者。

42、流通中現(xiàn)金和各單位在銀行的活期存款之和被稱作廣義貨幣供應量。

43、一國經(jīng)濟越開放，證券市場的國際化程度越高，證券市場受匯率變更影響越大。

44、證券投資分析中易忽視的因素通常有：潛在風險、交易成本、股利支配、經(jīng)濟趨勢、經(jīng)

濟政策、公司管理。

45、證券市場中投資者和投機者之間的相互作用和影響，驅(qū)使證券的價格過高或過低，以致

偏離其真實價值。

46、一般地說，假如主營業(yè)務收入增長率超過8%,說明公司產(chǎn)品牌成長期，將接著保持較

好的增長勢頭。

47、從總體上說，松的貨幣政策將使證券市場價格上揚，緊的貨幣政策將使證券市場價格下

跌。

48、除了個人投資者之外的全部投資者都可以被看作是機構(gòu)投資者。

49、經(jīng)濟運行具有周期性，股票價格能同步反映經(jīng)濟周期的變更。

50、可轉(zhuǎn)換證券的市場價格必需等于它的理論價值和轉(zhuǎn)換價值。

51、一般來說，行業(yè)因素是影響股票投資價值的外部因素。

52、附息債券、優(yōu)先股及一些避稅債券是構(gòu)建增長型證券組合的志向證券。

53、擴張性財政政策刺激經(jīng)濟發(fā)展，證券市場將走強。

54、只有在下跌行情中才有支撐線，只有在上升行情中才有壓力線。

55、上市公司的市場占有率越高，表示公司的經(jīng)營實力和競爭力越強，公司的銷售和利潤水

平越好、越穩(wěn)定。

56、同一投資者的偏好無差異曲線可能相交。

57、資產(chǎn)負債表是反映公司在某一特定時點財務狀況的動態(tài)報告。

58、一種資產(chǎn)的內(nèi)在價值等于預期的現(xiàn)金流。

59、營運資金是流淌資產(chǎn)與流淌負債之差，也可以反映公司短期債務償還的實力。

60、總的來說，緊縮性財政政策將使過熱的經(jīng)濟受到限制，證券市場將走強。

61、一般來說，應收賬款周轉(zhuǎn)率越高，平均收賬期越短，說明應收賬款的收回越慢。

62、股息發(fā)放率是一般股每股股利與每股凈收益的百分比。

63、交通運輸行業(yè)有必要由政府統(tǒng)一管理。

64、每個投資者將擁有同一個風險證券組合的可行域。

65、凈資產(chǎn)倍率越小，說明股票的投資價值越低；反之，投資價值越高。

66、基本分析主要適用于周期相對比較長的證券價格預料、相對成熟證券市場以及預料精確。

67、任何一只證券的預期收益等于地風險收益加上風險補償。

68、結(jié)構(gòu)分析是一種靜態(tài)分析。

69、主營業(yè)務利潤率是主營業(yè)務利潤與主營業(yè)務收入的百分比。

70、當中心銀行實行緊的貨幣政策時，股價將下跌。

一、單項選擇題（每小題0.5分）

1、大多數(shù)技術(shù)指標都是既可以應用到個股，又可以應用到綜合指數(shù)。（）只能用于綜合指

數(shù)，而不能應用于個股，這是由它的計算公式的特殊性確定的。

A、ADRB、PSYC、BIASD、WMS%

2、技術(shù)分析的優(yōu)點是（）。

A、同市場接近考慮問題比較干脆B、能夠比較全面地把握證券價格的基本走勢

C、應用起來相對相對簡潔D、進行證券買賣見效慢、獲得利益的周期長

3、大多數(shù)技術(shù)指標都是既可以應用到個股，又可以應用到綜合指數(shù)。（）只能用于綜合指

數(shù)，而不能應用于個股，這是由它的計算公式的特殊性確定的。

A、PSYB、BIASC、OBOSD、WMS%

4、反映證券組合期望收益水平和多個因素風險水平之間均衡關(guān)系的模型是（）。

A、多因素模型B、特征線模型

C、資本資產(chǎn)定價模型D、套利定價模型

5、AR選擇的市場均衡價值（多空雙方都可以接受的短暫定位）是當日的（）o

A、開盤價B、收盤價C、中間價D、最高價

6、依據(jù)（），證券投資分析師應當正直懇切，在執(zhí)業(yè)中保持中立身份，獨立作出推斷和評

價，不得利用自己的身份、地位和執(zhí)業(yè)過程中所駕馭的內(nèi)幕信息為自己或他人謀取私利，不

得對投資人或托付單位供應存在重大遺漏、虛假信息和誤導性陳述的投資分析、預料或建議。

A、獨立誠信原則B、謹慎客觀原則C、勤勉盡職原則D、

公正公允原則

7、依據(jù)收入的資本化定價方法，一種資產(chǎn)的內(nèi)在價值（）預期現(xiàn)金流的貼現(xiàn)值。

A、不等于B、等于C、確定大于D、確定小于

8、證券投資分析師應當將投資分析、預料或建議中所運用的和依據(jù)的原始信息資料進行適

當保存以備查證，保存期應自投資分析、預料或建議作出之日起不少于（）年。

A、1B、2C、3D、5

9、一般地說，在投資決策過程中，投資者應選擇（）型的行業(yè)進行投資。

A、增長B、周期C、防衛(wèi)D、初創(chuàng)

10、技術(shù)分析適用于（）。

A、短期的行情預料B、周期相對比較長的證券價格預料

C、相對成熟的證券市場D、適用于預料精確度要求不高的領域

11、能夠用來推斷公司生命周期所處階段的指標是（）。

A、股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率B、主營業(yè)務收入增長率

C、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率D、存貨周轉(zhuǎn)率

12、依據(jù)三次突破原則的方法是（）=

A、速度線B、扇形線C、甘氏線D、百分比線

13、某債券面值100元,每半年付息一次,利息4元，債券期限為5年,若一投資者在該債券發(fā)

行時以108.53元購得，問其實際的年收益率是多少？

A、6.09%B、5.88%C、6.25%D、6.41%

14、CR指標選擇多空雙方均衡點時，接受了（）o

A、開盤價B、收盤價C、中間價D、最高價

15、（）是影響債券定價的內(nèi)部因素。

A、銀行利率B、外匯匯率風險C、稅收待遇D、市場利率

16、周期型行業(yè)的運動狀態(tài)干脆與經(jīng)濟周期相關(guān)，這種相關(guān)性呈現(xiàn)（）。

A、正相關(guān)B、負相關(guān)C、同步D、領先或滯后

17、收入政策的總量目標著眼于近期的（）。

A、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化B、經(jīng)濟與社會協(xié)調(diào)發(fā)展

C、宏觀經(jīng)濟總量平衡D、國民收入公允支配

18、描述股價與股價移動平均線相距的遠近程度的指標是（）。

A、PSYB、BIASC、RSID、WMS%

19、依據(jù)技術(shù)分析理論，不能獨立存在的切線是（）。

A、扇形線B、百分比線C、通道線D、速度線

20、（）是影響債券定價的外部因素。

A、通貨膨脹水平B、市場性C、提前贖回規(guī)定D、拖欠

的可能性

21、以下哪一點（）不是稅收具有的特征？

A、強制性B、無償性C、靈敏性D、固定性

22、學術(shù)分析流派所運用推斷的本質(zhì)特性是（）。

A、只具否定意義