中國新能源整車制造行業(yè)發(fā)展環(huán)境、供需態(tài)勢及投資前景分析預(yù)測（簡版報告）

精品研報·專題定制·產(chǎn)研服務(wù)智研咨詢出品新能源整車制造精品研報·專題定制·產(chǎn)研服務(wù)智研咨詢出品新能源整車制造智研產(chǎn)業(yè)百科·產(chǎn)業(yè)研究第一站/新能源整車制造/實用的產(chǎn)研百科工具新能源整車制造TOC\o"1-5"\h\z\u一、定義及分類 1二、行業(yè)政策 21、行業(yè)主管部門 22、行業(yè)相關(guān)政策 2三、發(fā)展歷程 4四、行業(yè)壁壘 51、技術(shù)壁壘 52、資金壁壘 53、人才壁壘 54、品牌壁壘 5五、產(chǎn)業(yè)鏈 61、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析 62、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析 7（1）比亞迪 7（2）理想汽車 7六、行業(yè)現(xiàn)狀 9七、發(fā)展因素 101、有利因素 10（1）行業(yè)政策日趨完善 10（2）制造成本不斷下滑 10（3）海外市場發(fā)展?jié)摿薮?102、不利因素 10（1）“價格戰(zhàn)”愈演愈烈 10（2）電池技術(shù)仍需進一步突破 11（3）汽車芯片等部分核心零部件依賴于進口 11八、競爭格局 12九、發(fā)展趨勢 13一、定義及分類新能源汽車是指采用新型動力系統(tǒng)，完全或者主要依靠新型能源驅(qū)動的汽車，包括插電式混合動力（含增程式）汽車、純電動汽車和燃料電池汽車三類。在環(huán)保、節(jié)能等方面，新能源車具有明顯的優(yōu)勢，在“雙碳”戰(zhàn)略大背景下，新能源汽車已成為全球各國發(fā)展的重點產(chǎn)業(yè)。二、行業(yè)政策1、行業(yè)主管部門新能源汽車行業(yè)為國家重點支持的戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，受國家發(fā)改委和工信部的監(jiān)管。國家發(fā)改委對行業(yè)進行宏觀調(diào)控。工信部主要負責(zé)擬訂、并組織實施行業(yè)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)政策和標準、監(jiān)測行業(yè)的日常運行并推動重大技術(shù)裝備發(fā)展和自主創(chuàng)新。中國汽車工業(yè)協(xié)會為新能源汽車制造行業(yè)的自律性管理機構(gòu)，由其負責(zé)對產(chǎn)業(yè)進行調(diào)查研究、標準制定、信息服務(wù)、咨詢服務(wù)與項目論證，并對行業(yè)實施自律管理。2、行業(yè)相關(guān)政策自2009年以來，我國政府出臺了大量的政策支持新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展，扶持力度不斷加大。2024年2月，商務(wù)部、國家發(fā)展改革委等部門發(fā)布了《關(guān)于支持新能源汽車貿(mào)易合作健康發(fā)展的意見》，提出鼓勵新能源汽車及其供應(yīng)鏈企業(yè)高效利用全球創(chuàng)新資源，依法依規(guī)在海外設(shè)立研發(fā)中心，積極與國外研究機構(gòu)、產(chǎn)業(yè)集群等建立戰(zhàn)略合作關(guān)系，融入全球新能源汽車創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)，提升我國新能源汽車設(shè)計、研發(fā)及工程技術(shù)等方面的創(chuàng)新能力。大量利好政策的出臺，為我國新能源汽車整車制造商營造了良好的發(fā)展、研發(fā)環(huán)境，在政策大力支持下，我國新能源汽車制造商技術(shù)水平不斷提升，產(chǎn)業(yè)鏈加速完善。三、發(fā)展歷程從1992年至今，中國新能源汽車的發(fā)展歷經(jīng)30余年，經(jīng)歷了由零到一、從小到大、從弱變強的脫變。我國新能源汽車發(fā)展歷程可以分為四個階段，分別為第一階段（1992-2006年）：以科研攻關(guān)項目為主進行探索，實現(xiàn)新能源汽車的產(chǎn)業(yè)培育；第二階段（2007-2017年）：示范運營，產(chǎn)業(yè)進入導(dǎo)入期；第三階段（2017-2020年）：市場化發(fā)展和對外開放階段，產(chǎn)業(yè)進入快速成長期；第四階段（2021年至今）：“雙碳戰(zhàn)略”推動新能源汽車行業(yè)高速發(fā)展，行業(yè)進入普及期。四、行業(yè)壁壘1、技術(shù)壁壘新能源汽車制造屬于技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)，雖新能源汽車繞開了傳統(tǒng)汽車最關(guān)鍵的三大件——發(fā)動機、底盤和變速箱的技術(shù)壁壘，但電機、電池、電控系統(tǒng)“三電系統(tǒng)”對使行業(yè)形成了新的技術(shù)壁壘。尤其是智能駕駛的興起，對新能源汽車制造商的創(chuàng)新能力與研發(fā)實力提出了更高的要求。2、資金壁壘新能源汽車從研發(fā)設(shè)計、材料采購、生產(chǎn)制造到最終銷售，都需要投入大量的資金，且研發(fā)耗時長、回報周期長。如小米汽車首款車型研發(fā)投入超百億元。同時，新能源汽車制造商還需長期大量投入以進行技術(shù)研發(fā)及車型迭代。目前，市場上大部分新能源汽車制造商仍處于虧損階段，盈利壓力不斷加劇，對企業(yè)的資金實力要求十分高。行業(yè)存在較高的資金壁壘。3、人才壁壘新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展與高素質(zhì)制造業(yè)人才供給能力息息相關(guān)。新能源汽車制造涉及電池、電機等眾多領(lǐng)域技術(shù)，對研發(fā)人才也提出了較高要求，尤其是對高技術(shù)人才、設(shè)計研發(fā)人才有著較高的復(fù)合性和專業(yè)性要求。隨著新能源汽車制造業(yè)迅猛發(fā)展，行業(yè)人才短缺現(xiàn)象愈發(fā)嚴重，行業(yè)人才壁壘也愈發(fā)明顯。4、品牌壁壘行業(yè)發(fā)展初期，市場上存在大量的新能源汽車品牌，經(jīng)過多年的發(fā)展與競爭，許多新能源汽車制造商陸續(xù)“出局”，同時部分品牌憑借技術(shù)、資金等優(yōu)勢，逐步在市場中站穩(wěn)腳跟，品牌影響力不斷提升，成為消費者購車的首選。頭部制造商共同構(gòu)筑了品牌壁壘。五、產(chǎn)業(yè)鏈1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析新能源汽車制造業(yè)具有產(chǎn)業(yè)鏈條長、涉及環(huán)節(jié)多的特點，近年來，在政策大力扶持下，我國新能源汽車產(chǎn)業(yè)形成了較為完整的產(chǎn)業(yè)鏈，產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈韌性明顯提升。產(chǎn)業(yè)鏈上游包括三電系統(tǒng)（電池、電機、電控）、汽車芯片等零部件，其中三電系統(tǒng)在新能源車中占據(jù)極其重要的地位，動力電池為新能源汽車最為核心的零部件，占新能源汽車總成本的40-50%。產(chǎn)業(yè)鏈下游包括B端客戶（網(wǎng)約車、政府機構(gòu)等）與C端客戶。2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析（1）比亞迪比亞迪2003年收購西安秦川進入汽車行業(yè)，2008年公司首創(chuàng)插電混動技術(shù)DM1.0，推出首款雙模電動車F3DM，打開新能源車賽道。2009年，首款純電車型E6上市，2011年公司在深交所上市，2021年發(fā)布DM-i與DM-p雙平臺戰(zhàn)略，2022年3月宣布停止生產(chǎn)燃油車。目前比亞迪已成為全球領(lǐng)先的新能源車企。2023年全年，比亞迪新能源汽車產(chǎn)銷量分別為304.5萬輛、302.4萬輛，同比增速分別為62.24%、62.30%。（2）理想汽車理想汽車成立于2015年，總部位于北京，自有生產(chǎn)基地位于江蘇常州。2018年10月，理想汽車正式發(fā)布首款產(chǎn)品——理想ONE。2020年7月，理想汽車在美國納斯達克證券市場正式掛牌上市，隨后于2021年8月，理想汽車在香港聯(lián)交所主板正式掛牌上市。自成立以來持續(xù)深耕增程式技術(shù)，品牌定位于30萬元以上的高端市場。2023年全年理想汽車共交付37.6萬輛，同比增長182.2%。截至2024年1月，理想汽車累計交付量達到66.45輛，是交付量最高的中國新勢力車企。六、行業(yè)現(xiàn)狀經(jīng)過多年的積累與發(fā)展，我國新能源汽車在全球市場占據(jù)優(yōu)勢地位，消費者對新能源汽車的接受度逐漸提高，市場潛力巨大。自2015年以來，我國新能源汽車產(chǎn)銷量始終穩(wěn)居全球首位。2021年以來，在政策、技術(shù)、產(chǎn)品、價格等多重利好因素共同作用下，我國新能源汽車產(chǎn)銷量呈快速增長態(tài)勢，滲透率持續(xù)攀升，2023年我國新能源汽車產(chǎn)銷分別完成958.7萬輛和949.5萬輛，同比分別增長35.8%和37.9%；新能源汽車新車銷量達到汽車新車總銷量的31.6%。2024年1月，我國新能源汽車產(chǎn)銷量分別為78.7萬輛和72.9萬輛，同比分別增長85.3%和78.8%。七、發(fā)展因素1、有利因素（1）行業(yè)政策日趨完善發(fā)展新能源汽車是我國從汽車大國邁向汽車強國的必由之路,是應(yīng)對氣候變化、推動綠色發(fā)展的戰(zhàn)略舉措。近年來，我國不斷完善行業(yè)政策，從補貼政策逐步退坡、制定免征車輛購置稅新能源汽車產(chǎn)品技術(shù)要求、修訂“雙積分”制度等多個方面入手，加快新能源汽車普及，推動制造廠商加強技術(shù)研發(fā)、提升新能源汽車整車性能，一系列扶持與規(guī)范性政策出臺，將為新能源整車制造營造良好的發(fā)展環(huán)境，有利于產(chǎn)業(yè)健康、高質(zhì)量發(fā)展。（2）制造成本不斷下滑得益于鋰離子電池等核心技術(shù)的進步、產(chǎn)業(yè)鏈加速整合以及大規(guī)模量產(chǎn)帶來的規(guī)模效應(yīng)，疊加碳酸鋰等關(guān)鍵原材料價格的回落，新能源汽車制造成本有了顯著下降，在一定程度上緩解了新能源整車制造商的成本壓力，為降低新能源汽車售價提供了強有力的基礎(chǔ)，更有利于新能源汽車的普及推廣。（3）海外市場發(fā)展?jié)摿薮笙啾葒鴥?nèi)“紅海”市場，海外市場新能源汽車增量空間更大，目前尚處于藍海階段，滲透率提升空間大，尤其是歐洲、東南亞、非洲等地區(qū)。我國新能源汽車產(chǎn)業(yè)在國際市場具備較強競爭優(yōu)勢，2023年以來，我國新能源汽車制造商“出海”步伐明顯加快，國際競爭力持續(xù)增強，海外市場將成為我國新能源整車制造商業(yè)績重要增長點。2、不利因素（1）“價格戰(zhàn)”愈演愈烈2023年以來，新能源汽車市場競爭愈發(fā)激烈，“價格戰(zhàn)”更是成為貫穿全年的關(guān)鍵詞，2024年比亞迪率先打響降價“發(fā)令槍”，多家新能源車企紛紛跟進，通過降價吸引更多消費者。新能源汽車行業(yè)已進入全面“淘汰賽”階段，各大新能源車企將面臨更大的競爭壓力，降本增效需求越發(fā)迫切。長期持續(xù)的“價格戰(zhàn)”不僅會蠶食整車制造商利潤，進一步加劇盈利難題，還不利于行業(yè)健康發(fā)展。（2）電池技術(shù)仍需進一步突破動力電池是新能源汽車核心零部件，其性能直接關(guān)系到汽車的續(xù)航性能、安全性等。目前，動力電池仍面臨一系列技術(shù)挑戰(zhàn)，如在夏冬季，受氣溫過高或過低影響，電池的續(xù)航能力將會大打折扣，影響消費者駕駛體驗。此外，因電池漏液、碰撞等問題，造成的電動汽車自燃現(xiàn)象時常發(fā)生，未來企業(yè)仍需進一步加強電池技術(shù)攻關(guān)。（3）汽車芯片等部分核心零部件依賴于進口我國新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)較為完善，但仍有部分環(huán)節(jié)存在進口依賴度高的問題，如在汽車芯片領(lǐng)域，由于我國芯片研發(fā)起步晚，技術(shù)基礎(chǔ)較薄弱，疊加歐美國家對我國實現(xiàn)技術(shù)封鎖，致使我國在汽車芯片領(lǐng)域處于被動地位，高度依賴于從國外進口，這十分不利于新能源汽車整車制造平穩(wěn)發(fā)展，同時也阻礙了整車制造商降本增效的實現(xiàn)。尤其是隨著智能電動汽車成為發(fā)展趨勢，汽車芯片需求量不斷增加，加快汽車芯片技術(shù)攻關(guān)、實現(xiàn)國產(chǎn)替代成為新能源汽車領(lǐng)域重要任務(wù)之一。八、競爭格局我國新能源整車制造行業(yè)大致包括四大競爭陣營，分別為傳統(tǒng)自主品牌、合資品牌、造車新勢力及特斯拉外資品牌。我國傳統(tǒng)自主品牌不斷加快電動化轉(zhuǎn)型步伐，在市場競爭中占據(jù)絕對的主導(dǎo)地位。2023年，比亞迪以35%的市場份額占據(jù)行業(yè)龍頭地位，遙遙領(lǐng)先于其他車企。其次為特斯拉，市場占比7.8%。此外，造車新勢力理想汽車零售量位居行業(yè)第七，市場份額為4.9%。除比亞迪外，其余品牌占比較小，未來隨著競爭愈發(fā)激烈，行業(yè)集中度將進一步提升，部分品牌將逐步退出市場。九、發(fā)展趨勢發(fā)展新能源汽車已成為全球各國及各大車企的共識，當前越來越多的傳統(tǒng)車企發(fā)展重心逐步向新能源汽車領(lǐng)域傾斜。比亞迪成為全球首家停止燃油車生產(chǎn)的傳統(tǒng)車企，