【財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)分析】 財(cái)務(wù)管理與財(cái)務(wù)知識(shí)分析導(dǎo)論

{財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)分析}財(cái)務(wù)管理與財(cái)務(wù)知識(shí)分析導(dǎo)論1、ABCD2、ABC3、BDE4、ABCDE5、ABC資金、運(yùn)用資金并對(duì)資金收益它組成的理財(cái)活動(dòng)，稱之為財(cái)務(wù)。2、P16財(cái)務(wù)管理環(huán)境：財(cái)務(wù)管理可以視為一個(gè)系統(tǒng)，那么存在于財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)之外，并對(duì)又產(chǎn)生影響作用的總和，便構(gòu)成財(cái)務(wù)管理環(huán)境。3、P12財(cái)務(wù)管理體制：財(cái)務(wù)管理活動(dòng)中的各種制度、各種組織機(jī)構(gòu)、各種運(yùn)行方式的集合務(wù)管理體制。1、P12財(cái)務(wù)管理體制包括：(1)組織機(jī)構(gòu)(2)管理制度(3)運(yùn)行方式2、P8—9主要關(guān)系表現(xiàn)為：(1)企業(yè)與投資者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系 (2)企業(yè)與受資者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系 (3)企業(yè)與債權(quán)人的關(guān)系 (4)企業(yè)與債務(wù)人的財(cái)務(wù)關(guān)系 (5)企業(yè)與國(guó)家、企業(yè)內(nèi)部、勞動(dòng)者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系約關(guān)系，組織和控制企業(yè)的資金運(yùn)動(dòng)(財(cái)務(wù)活動(dòng))，協(xié)調(diào)和理順企業(yè)與各個(gè)方面財(cái)務(wù)關(guān)系的特點(diǎn)：(1)財(cái)務(wù)管理的實(shí)質(zhì)是價(jià)值管理； (2)財(cái)務(wù)管理的價(jià)值管理的根本是資金管理 (3)財(cái)務(wù)管理是企業(yè)管理的中心的價(jià)值觀念1、ABCD2、ABCD3、ABCD4、BCE1、P37年金：是指在相同的間隔期內(nèi)(一年、一季、一個(gè)月)收到或支出的等額款項(xiàng)。P終身年金。3、P48投資風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值：就是投資者冒風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行投資所獲得的報(bào)酬，也就是投資收益多于貨P末收付的等額款項(xiàng)，也稱后付年金。5、P29資金的時(shí)間價(jià)值：它是指在不考慮通貨膨脹的情況下，因放棄使用資金或利用資金來(lái)由時(shí)間的長(zhǎng)短而計(jì)算的報(bào)酬。1、P37年金是指在相同的間隔期內(nèi)(一年、一季、一個(gè)月)收到或支出的等額款項(xiàng)。可以分為：普通年金、預(yù)付年金、遞延年金、永續(xù)年金2、F=PV(1+i)=100000(1+2%)=100000(1+2%)(1+2%)(1+2%)注：已知(F,2%,20)=1.486(F,2%,30)=1.811=12.49(萬(wàn)元)預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬額=33=14.2(萬(wàn)元)9、E(x)=30(萬(wàn)元)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬額=30=4.97(萬(wàn)元)1、BCD2、ABD3、BDE4、CDE5、BC6、ABCD7、ABC8、ABE9、ABC1、P60財(cái)務(wù)分析：是以企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告等會(huì)計(jì)資料為基礎(chǔ)，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況還是經(jīng)營(yíng)成價(jià)的一種方法。P收資本的比例關(guān)系。3、P77每股盈余：又稱每股收益、每股獲利額，是每一普通股可能分得的當(dāng)期企業(yè)所獲利4、P65因素分析法：是依據(jù)分析指標(biāo)與其影響因素之間的關(guān)系，從數(shù)值上確定各因素對(duì)分異影響程度的一種方法。5、P77市盈率：指普通股市價(jià)與每股收益之比，又稱價(jià)格與收益比率，它是投資者用來(lái)判重要指標(biāo)。6、P83杜邦分析：是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行的綜合分析，它通過(guò)幾種主要的財(cái)務(wù)指標(biāo)之間的了地反映出企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。觀、關(guān)系間的關(guān)系1、稅前利潤(rùn)=X(1—33%)=67利息保障倍數(shù)=稅息前利潤(rùn)利息費(fèi)用=(10+100)10=11(倍)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=3604=90(天)19=19(天)4、流動(dòng)資產(chǎn)=2.260=132(萬(wàn))平均存貨=(38+42)2=40(萬(wàn))存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)=36040=9(次)天數(shù)=3609=40(天)概述1、ABCDE2、ABCDE3、ABCDE4、BC5、CD釋P稱負(fù)債權(quán)益比。PP確定性。P。1、P90籌資原則：(1)合法性原則(2)合理性原則(3)及時(shí)性原則 (4)效益性原則(5)科學(xué)性原則2、P107—110資本結(jié)構(gòu)理論(1)凈收入理論(2)凈營(yíng)業(yè)收入理論 (3)傳統(tǒng)理論(4)MM理論(5)權(quán)衡理論(6)不對(duì)稱信息理論題1、(1)債券成本率==6.77%=0.33 (2)普通股成本率=+4%=16.5%=0.44 (3)優(yōu)先股成本率==12.24%=0.11 (4)留用利潤(rùn)成本率=+4%=16%0.11 %營(yíng)業(yè)杠桿系數(shù)=今年的企業(yè)息稅前利潤(rùn)=50(1+20%)=60(萬(wàn))6、(1)稅息前利潤(rùn)=+258%=12(萬(wàn)) (2)經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)=1+=1.67有資本管理1.ACE2.AD3.ABCDE4.AB5.CE6.ABCDEP117資本金：是指企業(yè)設(shè)立時(shí)必須向企業(yè)所有者籌集的、并在工商行政管理部門登記的注1.P130-131股票的特征：(1)資產(chǎn)權(quán)利的享有性(2)價(jià)值的不可兌現(xiàn)性 (3)收益的波動(dòng)性(4)市場(chǎng)的流動(dòng)性(5)價(jià)格的起伏性2.P134-135普通股籌資的優(yōu)點(diǎn)：(1)普通股所籌資金沒有償還期 (2)普通股票籌資沒有固定的股利負(fù)擔(dān)(3)普通股籌資風(fēng)險(xiǎn)小 (4)普通股籌資能增強(qiáng)公司的信譽(yù)(5)普通股籌資容易吸收社會(huì)資金普通股的缺點(diǎn)：(1)籌資成本高(2)可能分散公司的控制權(quán) (3)可能導(dǎo)致股價(jià)的下跌債資本管理1.AD2.ABCDE3.ABD4.ACE1.P172融資性租賃：又稱財(cái)務(wù)性租賃。它是由承租人按照租賃人的需要在較長(zhǎng)合同或契約資產(chǎn)的一種信用業(yè)務(wù)。2.P151商業(yè)信用：是指商品交易中的延期付款或延期交貨所形成的借貸關(guān)系，是企業(yè)之間3.P169可轉(zhuǎn)換債券：是指根據(jù)公司債券募集辦法的規(guī)定，債券持有人將其轉(zhuǎn)換為發(fā)行公司1.P171債券籌資的優(yōu)點(diǎn)：(1)資金成本較低(2)保障控制股權(quán)(3)財(cái)務(wù)杠桿作用明顯債券籌資的缺點(diǎn)：(1)限制條件嚴(yán)格(2)籌資數(shù)量限制(3)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)高2.P168債券的特征：(1)債券是一種債權(quán)債務(wù)的憑證(2)債券利息固定 (3)債券償還期明確(4)在分配和求償上具有優(yōu)先權(quán)(5)不影響企業(yè)的控制權(quán)3.P167長(zhǎng)期借款籌資的優(yōu)點(diǎn)：(1)籌資速度快(2)借款成本較低 (3)借款彈性較大(4)具有財(cái)務(wù)杠桿作用長(zhǎng)期借款籌資的缺點(diǎn)：(1)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大(2)限制性條款太多(3)籌資數(shù)量有限4.P153商業(yè)信用籌資的優(yōu)點(diǎn)：(1)限制條件較少(2)籌資速度較快(3)籌資成本較低 (4)籌資彈性較大商業(yè)信用籌資的缺點(diǎn)：(1)資金利用時(shí)間較短(2)籌資風(fēng)險(xiǎn)較大 7 資管理概述1.ABC2.CE3.ABC1.P181直接投資：是指把資金投放于本企業(yè)或外單位的生產(chǎn)，形成經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)，根據(jù)資產(chǎn)取得收益的投資。2.P182對(duì)內(nèi)投資：是指把資金投放到企業(yè)自身的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程，形成企業(yè)的固定資產(chǎn)、無(wú)產(chǎn)等的投資，主要擁有資產(chǎn)的物權(quán)。3.P183有效市場(chǎng)理論：在證券市場(chǎng)上交易者如果根據(jù)獲得的一組信息而無(wú)法獲得額外盈利 (即經(jīng)濟(jì)利潤(rùn))，那么，就可以認(rèn)為資本市場(chǎng)是有效的。P180投資的原則：(1)堅(jiān)持投資項(xiàng)目的可行性分析 (2)投資組合與籌資組合相適應(yīng) (3)投資收益與投資風(fēng)險(xiǎn)均衡動(dòng)資產(chǎn)投資管理1.AE2.ACDE3.ABCE4.BCD5.AB6.ABC7.BCD8.BC9.ABE10.BCD1.P225儲(chǔ)備資金最低占用量：是指企業(yè)從用貨幣資金購(gòu)買各種材料物資開始，直到把它投過(guò)程中所占用的合理而又最低的流動(dòng)資金數(shù)額。2.P211信用條件：是銷貨人對(duì)付款時(shí)間和現(xiàn)金折扣所作的具體規(guī)定，它包括折扣率、折扣用期限三要素。信用標(biāo)準(zhǔn)：是指企業(yè)愿意向客戶提供商業(yè)信用所要求的關(guān)于客戶信用狀況方面的最低商業(yè)信用所應(yīng)具備的起碼條件。1.P192貨幣資金管理的目的：貨幣資金管理的目的就是要在風(fēng)險(xiǎn)和收益之間作出恰當(dāng)?shù)倪x險(xiǎn)，又要避免企業(yè)置存過(guò)多的貨幣資加企業(yè)整體的效益。管理要求：(1)嚴(yán)格遵守現(xiàn)金管理的有關(guān)規(guī)定 (2)加強(qiáng)企業(yè)貨幣資金收支內(nèi)部控制P的物質(zhì)在產(chǎn)品、半成品，有利于均衡生產(chǎn)以防不測(cè)減少資金占用，使兩者之間達(dá)到最佳P性。力。能力是指客戶的償債能力，即其流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)量和質(zhì)量與流動(dòng)比率。本。資本是指客戶的財(cái)務(wù)狀況。財(cái)務(wù)狀況好壞與償債能力直接相關(guān)。供的擔(dān)保資產(chǎn)，若客戶拒付款項(xiàng)或無(wú)將被抵還債務(wù)。件。條件是指可能出現(xiàn)的影響客戶償債能力的社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境。 (2)儲(chǔ)存費(fèi)用=1.5*4000/2=3000(元) (3)最佳進(jìn)貨次數(shù)==5(次) (4)最佳進(jìn)貨周期=360/5=72(天)數(shù)===10(次)==28284(元) (2)減少機(jī)會(huì)成本：(100000*30+500000)*20/360*30%=58333(元) 3)減少費(fèi)用和壞賬損失合計(jì)：30000*1/3+50000=60000(元) 60000＞現(xiàn)金折扣損失，獲利大于放棄利益，此方案可行。最佳采購(gòu)批次==100(次)7.Q==2400(公斤)最佳采購(gòu)批次==3(次)定資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)管理是否可行時(shí)必須事先計(jì)算的。P值等率。P種方法。1、P251現(xiàn)金流量的構(gòu)成：(1)初始現(xiàn)金流量(2)營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量(3)終結(jié)現(xiàn)金流量P個(gè)方不能作出各方案投資獲利水平的正確現(xiàn)計(jì)算資本成本不易確定，特別是在本更加困難從而限制了凈現(xiàn)值的使用P形態(tài)；二，占有和使用權(quán)的壟斷性；未來(lái)經(jīng)濟(jì)效益及其有效期限有很大的不確定性。計(jì)價(jià)；三，自行開發(fā)的無(wú)形資產(chǎn)，按產(chǎn)，按照發(fā)票賬單所列金額或者同類的市價(jià)計(jì)價(jià)。P分性；五，資金占用數(shù)量相對(duì)穩(wěn) (2)PV=A(P/A,6%5)=1754.212=737.1(萬(wàn))2、(1)甲方案投資回收期為：=3(年) (2)甲方案的凈現(xiàn)值=400003.791—120000=31640(元)凈現(xiàn)值為： (3)甲方案內(nèi)含報(bào)酬率=120000/40000=3收入和費(fèi)用管理第二年：(50000—20000)40%=12000(元)第三年：(30000—12000)40%=7200(元)第四年：(18000—7200—1000)/2=4900(元)第五年：(18000—7200—1000)/2=4900(元)融資產(chǎn)管理格有一定的波動(dòng)性。持有原因：一，以有價(jià)證券作為現(xiàn)金的替代品；二，以有價(jià)證券作為短期投資的對(duì)象。務(wù)。產(chǎn)生原因：一，對(duì)外商品貿(mào)易；二，對(duì)外勞務(wù)輸出輸入；三，短期資本流動(dòng)；：一，購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)大；二，沒有參與債權(quán)發(fā)行單位的經(jīng)營(yíng)管理權(quán)。P投資風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在從事各種對(duì)外經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，在持有或動(dòng)用外匯時(shí)，：轉(zhuǎn)換風(fēng)險(xiǎn)；交易風(fēng)險(xiǎn)；經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。題數(shù)3、P==51.5(元)ABCDE要了1、P344責(zé)任成本：是以具體的責(zé)任單位(部門、單位或個(gè)人)為對(duì)象，以其承擔(dān)的責(zé)任為集的成本。P是目工作中應(yīng)用的產(chǎn)物。 (1)經(jīng)濟(jì)原則；(2)因地制宜原則；(3)領(lǐng)導(dǎo)重視與會(huì)員參與原則。P基本程序： (1)確定控制目標(biāo)；(2)監(jiān)督成本的形成過(guò)程； (3)成本差異的核算、分析和考核；(4)采取糾正措施，修正成本控制標(biāo)準(zhǔn)。十二章利潤(rùn)管理1、P384股利支付方式：(1)現(xiàn)金股利；(2)財(cái)產(chǎn)股利；(3)負(fù)債股利；(4)票股股利(二)固定或持續(xù)增長(zhǎng)的股利政策；(三)固定股利支付率政策；策。P。具有科學(xué)性；具有激勵(lì)性； (1)保本點(diǎn)銷售量=(4000--2000)=1200(件)(元) (2)可獲得利潤(rùn)=(4000—2000)2000—=(元)目標(biāo)利潤(rùn)=(1+10%)=(元) 資本運(yùn)營(yíng)理論1、BCE2、AD3、BE2.、P412并股是指一個(gè)公司把其在子公司中占有的股份分配給其中的一些股東(而不是全部母公司股東)，交換其在母公司的股份。1.答：一，入股式；二，承擔(dān)債務(wù)式；三，購(gòu)買式；四，采取資本重組的方式；五、由出資并由該企業(yè)派出人員對(duì)資本被授權(quán)企章企業(yè)設(shè)立、變更、清算管理1、AC2、CE1