證券從業(yè)資格考試《金融市場基礎知識》真題匯編六

證券從業(yè)資格考試《金融市場基礎知識》真題匯編六

1［單選題提出金融加速器理論的是（）。

A.凱恩斯

B.約翰?格利

C.伯南克

D.愛德華?肖

正確答案：C

參考解析：20世紀90年代，伯南克和格特勒提出了金融加速器理論，揭示了

經(jīng)濟周期和金融周期兩者間的反饋循環(huán)的微觀機制。故本題選Co

凱恩斯提出了不確定性是貨幣經(jīng)濟的主要特征。

約翰?格利和愛德華?肖在20世紀50年代提出了金融中介在儲蓄-投資轉(zhuǎn)化機制

中的重要作用。

2［單選題］根據(jù)《證券交易所管理辦法》規(guī)定，我國上海證券交易所的最高權(quán)

力機構(gòu)是（）。

A.會員大會

B.理事會

C.監(jiān)察委員會

D.董事會

正確答案：A

參考解析：我國內(nèi)地兩家證券交易所，上海證券交易所和深圳證券交易所均采

用會員制組織形式，是非營利性的事業(yè)法人。

會員大會是會員制證券交易所的最高權(quán)力機構(gòu)。故本題選A。

3［單選題］商業(yè)匯票、銀行匯票等屬于（）。

A.商品證券

B.貨幣證券

C.資本證券

D.商業(yè)證券

正確答案：B

參考解析：考點：考查貨幣證券的分類。

貨幣證券主要包括兩大類：一類是商業(yè)證券，主要包括商業(yè)匯票和商業(yè)本票；另

一類是銀行證券，主要包括銀行匯票、銀行本票和支票。故本題選B。

商品證券是證明持有人有商品所有權(quán)或使用權(quán)的憑證，取得這種證券就等于取得

這種商品的所有權(quán)，持有人對這種證券所代表的商品所有權(quán)受法律保護。屬于商

品證券的有提貨單、運貨單、倉庫棧單等。

資本證券，是指由金融投資或與金融投資有直接聯(lián)系的活動而產(chǎn)生的證券。持有

人有一定的收入請求權(quán)，它包括股票、債券、證券投資基金及其衍生品種，如金

融期貨、可轉(zhuǎn)換證券等。

4［單選題］關于股票的清算價值，下列說法正確的是（）。

A.公司清算時每一股份所代表的實際價值

B.大多數(shù)公司的股票實際清算價值高于賬面價值

C.股票清倉時，股票所能獲得的出售價值

D.大多數(shù)公司的股票實際清算價值應與賬面價值相等

正確答案：A

參考解析：股票的清算價值是公司清算時每一股份所代表的實際價值（A項正

確）。

從理論上說，股票的清算價值應與賬面價值一致，實際上并非如此。只有當清算

時公司資產(chǎn)實際出售價款與財務報表上的賬面價值一致時，每一股份的清算價值

才與賬面價值一致（C項錯誤）。

但在公司清算時，其資產(chǎn)往往只能壓低價格出售，再加上必要的清算費用，所以

大多數(shù)公司的實際清算價值低于其賬面價值（B、D項錯誤）。

5［單選題］投資者可通過ETF進行套利交易，這主要是由于ETF（）的特點。

A.實行一級市場與二級市場并存的交易制度

B.被動操作指數(shù)基金

C.獨特的實物申購、贖回機制

D.只能通過交易所進行交易

正確答案：A

參考解析：A項正確，ETF實行一級市場與二級市場并存的交易制度，可以進

行套利交易。當二級市場ETF交易價格低于其份額凈值，即發(fā)生折價交易時，大

的投資者可以通過在二級市場低價買進ETF,然后在一級市場贖回（高價賣出）份

額，再于二級市場上賣掉股票而實現(xiàn)套利交易。

6［單選題］金融期貨交易結(jié)算所實行的每日清算制度是一種（）。

A.有資產(chǎn)的結(jié)算制度

B.無資產(chǎn)的結(jié)算制度

C.無負債的結(jié)算制度

D.有負債的結(jié)算制度

正確答案：C

參考解析：C選項正確，結(jié)算所實行無負債的每日結(jié)算制度，又被稱為“逐日

盯市制度”，就是以每種期貨合約在交易日收盤前規(guī)定時間內(nèi)的平均成交價作為

當日結(jié)算價，與每筆交易成交時的價格作對照，計算每個結(jié)算所會員賬戶的浮動

盈虧，進行隨市清算。

7［單選題］下列項目中，屬于債權(quán)類資產(chǎn)的遠期合約是（）。

A.定期存款單的遠期合約

B.遠期匯率協(xié)議

C.遠期利率協(xié)議

D,單個股票的遠期合約

正確答案：A

參考解析：A項正確，債權(quán)類資產(chǎn)的遠期合約主要包括定期存款單、短期債券、

長期債券、商業(yè)票據(jù)等固定收益證券的遠期合約。

B、C、D三項均屬于金融遠期合約但不屬于債權(quán)類資產(chǎn)的遠期合約。

根據(jù)基礎資產(chǎn)劃分，常見的金融遠期合約包括以下四個大類。L股權(quán)類資產(chǎn)的

遠期合約。股權(quán)類資產(chǎn)的遠期合約包括單個股票的遠期合約、一籃子股票的遠期

合約和股票價格指數(shù)的遠期合約三個子類。

2.債權(quán)類資產(chǎn)的遠期合約。

3.遠期利率協(xié)議。

4.遠期匯率協(xié)議。

8［單選題］“S股”是指注冊地在我國內(nèi)地、上市地在（）的外資股。

A.新加坡

B.我國香港

C.紐約

D.倫敦

正確答案：A

參考解析：“S股”是指注冊地在我國內(nèi)地、上市地在新加坡的外資股。故本

題選A。

H股是指在中國內(nèi)地注冊的公司在香港上市的外資股，認購和交易均用港幣。香

港的英文是HONGKONG,取其首字母，在中國香港上市的外資股被稱為“H股”。

依此類推，紐約的第一個英文字母是N,新加坡的第一個英文字母是S,倫敦的第

一個英文字母是L,因此，在紐約、新加坡、倫敦上市的外資股分別被稱為“N股”

“S股”“L股”。

9［單選題］一般而言，按收益率從小到大順序排列正確的是（）。

A.普通債券、普通股票、國債

B.國債、普通債券、普通股票

C.普通股票、國債、普通債券

D.普通股票、普通債券、國債

正確答案：B

參考解析：一般而言，高風險總是伴隨著高收益。國債的風險最小，其收益也

最低；股票風險最大，收益最高。

按收益率從小到大順序排列為國債、普通債券、普通股票，故本題選B。

10［單選題］1774年，世界上第一個封閉式投資基金誕生于（）。

A.美國

B.英國

C.瑞士

D.荷蘭

正確答案：D

參考解析：考點：考查證券投資基金的起源。

荷蘭人阿德里安?范?凱特維奇于1774年創(chuàng)立的名叫“團結(jié)就是力量”的投

資信托基金是世界上第一個封閉式投資基金。

11［單選題］貨幣期貨又稱（）。

A.股票期貨

B.外匯期貨

C.債券期貨

D.利率期貨

正確答案：B

參考解析：外匯期貨又稱貨幣期貨，是以外匯為基礎工具的期貨合約，是金融

期貨中最先產(chǎn)生的品種，主要用于規(guī)避外匯風險。故本題選B。

12［單選題］股票的賬面價值又稱每股凈值或每股凈資產(chǎn)，在沒有優(yōu)先股的條件

下，每股賬面價值等于（）。

A.股票未來收益的現(xiàn)值

B.股票票面上標明的金額

C.股票清算對每一股份所代表的實際價值

D.公司凈資產(chǎn)除以發(fā)行在外的普通股票的股數(shù)

正確答案：D

參考解析：D選項正確，股票的賬面價值又稱“股票凈值”或“每股凈資產(chǎn)”，

在沒有優(yōu)先股的條件下，每股賬面價值等于公司凈資產(chǎn)除以發(fā)行在外的普通股票

的股數(shù)。

A選項，股票的內(nèi)在價值即理論價值，即股票未來收益的現(xiàn)值。

B選項，股票的票面價值又被稱為面值，即在股票票面上標明的金額。

C選項，股票的清算價值是公司清算時每一股份所代表的實際價值。

13［單選題］債券現(xiàn)券買賣的交易方式為（），結(jié)算方式為（）。

A.凈價交易；全價結(jié)算

B.全價交易；全價結(jié)算

C.凈價交易；凈價結(jié)算

D.全價交易；凈價結(jié)算

正確答案：A

參考解析：現(xiàn)券買賣，是指交易成員約定以某一價格轉(zhuǎn)讓其持有債券的交易行

為?，F(xiàn)券買賣按凈價交易，全價結(jié)算。故本題選A。

14［單選題］憑證式國債是一種（）的儲蓄型債券，由具備憑證式國債承銷團資

格的機構(gòu)承銷。這種資格一般由（）每年確定。

A.可上市流通；財政部和中國人民銀行

B.不可上市流通；財政部和中國人民銀行

C.可上市流通；中國證監(jiān)會和中國人民銀行

D.不可上市流通；財政部、中國人民銀行和中國證監(jiān)會

正確答案：B

參考解析：憑證式國債是一種不可上市流通的儲蓄型債券，由具備憑證式國債

承銷團資格的機構(gòu)承銷。財政部和中國人民銀行一般每年確定一次憑證式國債承

銷團資格，各類商業(yè)銀行、郵政儲蓄銀行均有資格申請加入憑證式國債承銷團。

15［單選題］央行的公開市場操作包括買賣政府債券或（）。

A.公司債券

B.金融債券

C.企業(yè)債券

D.次級債券

正確答案：B

參考解析：中央銀行以公開市場操作作為政策手段，通過買賣政府債券或金融

債券，影響貨幣供應量進行宏觀調(diào)控。故本題選B。

16［單選題］關于國際債券，下列說法錯誤的是（）o

A.同國內(nèi)債券相比，具有一定的特殊性，如資金來源廣、發(fā)行規(guī)模大

B.國際債券是指一國借款人在本國證券市場上以外國貨幣為面值、向外國投資者

發(fā)行的債券

C.國際債券的發(fā)行人主要是各國政府、政府所屬機構(gòu)、銀行或其他金融機構(gòu)、工

商企業(yè)及一些國際組織等

D.國際債券是一種跨國發(fā)行的債券，涉及兩個或兩個以上的國家

正確答案：B

參考解析：A選項說法正確。國際債券同國內(nèi)債券相比，具有一定的特殊性。

⑴資金來源廣、發(fā)行規(guī)模大。（2）存在匯率風險。（3）有國家主權(quán)保障。（4）以自

由兌換貨幣作為計量貨幣。B選項說法錯誤。國際債券是指一國借款人在國際證

券市場上以外國貨幣為面值、向外國投資者發(fā)行的債券。

C選項說法正確。國際債券的發(fā)行人主要是各國政府、政府所屬機構(gòu)、銀行或其

他金融機構(gòu)、工商企業(yè)及一些國際組織等。國際債券的投資者主要是銀行或其他

金融機構(gòu)、各種基金會、工商財團和自然人。

D選項說法正確。國際債券是一種跨國發(fā)行的債券，涉及兩個或兩個以上的國家。

故本題選B。

17［單選題］在核準制下，（）需要對發(fā)行申請人進行實質(zhì)審查，既要行使行政

權(quán)力，又要做出商業(yè)判斷。

A.保薦人

B.承銷人

C.推薦人

D.發(fā)審委

正確答案：D

參考解析：考點：考查發(fā)審委制度的內(nèi)容。

發(fā)審委是股票發(fā)行制度的重要組成部分，其職權(quán)行使與股票發(fā)行核準制密切相關。

在核準制下，發(fā)審委需要對發(fā)行申請人進行實質(zhì)審查，既行使行政權(quán)力又要作出

商業(yè)判斷。故本題選D。

18［單選題］金融期貨交易實行保證金制度和每日結(jié)算制度，交易者均以（）為

交易對手。

A.賣方

B.期貨經(jīng)紀公司

C.買方

D.交易所（或期貨清算公司）

正確答案：D

參考解析：金融期貨交易實行保證金制度和每日結(jié)算制度，交易者均以交易所

（或期貨清算公司）為交易對手，基本不用擔心交易違約。而遠期交易通常不存在

上述安排，因而存在一定的交易對手違約風險。故本題選D。

19［單選題］在證券投資基金信托關系中，（）是基金資產(chǎn)的監(jiān)護人。

A.基金管理人

B.基金托管人

C.基金公司

D.基金份額持有人

正確答案：B

參考解析：基金托管人的職責主要體現(xiàn)在資產(chǎn)保管、資金清算、會計復核以及

對投資運作的監(jiān)督等方面。故本題選B。

基金管理人是基金的募集者和管理者，它不僅負責基金的投資管理，而且還承擔

著產(chǎn)品設計、基金營銷、基金注冊登記、基金估值、會計核算等多方面的職責。

在我國，公開募集基金的基金管理人，由基金公司或者經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機

構(gòu)按照規(guī)定核準的其他機構(gòu)擔任。

基金份額持有人即基金投資者，是基金的出資人、基金資產(chǎn)的所有者和基金投資

收益的受益人，基金份額持有人是基金一切活動的中心。

20［單選題］國際長期資金流動的方式不包括（）。

A.國際直接投資

B.投機性資金的流動

C.國際間接投資

D.國際信貸

正確答案：B

參考解析：B項錯誤。投機性資金的流動是國際短期資金流動。投機性資金的

流動，是指投資者利用國際市場上金融資產(chǎn)或商品價格的波動，進行高拋低吸而

形成的資金流動。

國際長期資金流動，是指期限在1年以上的資金的跨國流動,包括國際直接投資、

國際間接投資和國際信貸三種形式。

A選項，國際直接投資是指那些以獲得國外企業(yè)的實際控制權(quán)為目的的國際資本

流動，主要以三種形式進行：一是采取獨資企業(yè)、合資企業(yè)和合作企業(yè)等方式在

國外建立一個新企業(yè)；二是收購國外企業(yè)的股權(quán)達到擁有實際控制權(quán)的比例；三

是利潤再投資。

C選項，國際間接投資也就是國際證券投資，是指在國際證券市場上發(fā)行和交易

中長期有價證券所形成的國際資本流動。這些有價證券包括優(yōu)先股股票、普通股

股票、政府債券、企業(yè)債券以及一些國際組織發(fā)行的債券等。

D選項，國際信貸主要包括政府信貸、國際金融機構(gòu)貸款、國際銀行貸款和出口

信貸等。

21［單選題］以下各項中，不屬于系統(tǒng)風險的是（）。

A.信用風險

B.利率風險

C.經(jīng)濟周期波動風險

D.政策風險

正確答案：A

參考解析：信用風險屬于非系統(tǒng)風險。故本題選A。

22［單選題］向不特定對象公開募集股份，符合的條件不包括（）。

A.最近3個會計年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%

B.除金融類企業(yè)外，最近1期期末不存在持有金額較大的交易性金融資產(chǎn)和可供

出售的金融資產(chǎn)，借予他人款項、委托理財?shù)蓉攧招酝顿Y的情形

C.發(fā)行價格應不高于公告招股意向書前20個交易日公司股票均價或前1個交易

日的均價

D,發(fā)行價格應不低于公告招股意向書前20個交易日公司股票均價或前1個交易

日的均價

正確答案：C

參考解析：增發(fā)是指向不特定對象公開募集股份（簡稱增發(fā)），除符合公開發(fā)行

股票的一般規(guī)定外，還應當符合下列規(guī)定：

最近3個會計年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率不低于6%?？鄢墙?jīng)常性損益后的凈

利潤與扣除前凈利潤相比，以低者作為加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率的計算依據(jù)；A項

正確。

除金融企業(yè)外，最近1期期末不存在持有金額較大的交易性金融資產(chǎn)和可供出售

的金融資產(chǎn)、借予他人款項、委托理財?shù)蓉攧招酝顿Y的情形；B項正確。

發(fā)行價格應不低于公告招股意向書前20個交易日公司股票均價或前1個交易日

的均價。C項錯誤，D項正確。

故本題答案選Co

23［單選題］證券投資者是證券市場的資金供給者，眾多的證券投資者保證了證

券（）的連續(xù)性。

A.發(fā)行

B.流通

C.交易

D.發(fā)行和交易

正確答案：D

參考解析：證券市場投資者是證券市場的資金供給者。眾多的證券市場投資者

保證了證券發(fā)行和交易的連續(xù)性，是推動證券市場價格形成和流動性的根本動力。

24［單選題］窗口指導屬于（）。

A.一般性貨幣政策工具

B.公開市場操作

C.直接信用控制的貨幣政策工具

D.間接信用控制的貨幣政策工具

正確答案：D

參考解析：選項D正確。間接性信用控制工具包括道義勸告和窗口指導。

一般性貨幣政策工具是指中央銀行普遍或常規(guī)運用的貨幣政策工具，其實施對象

是整體經(jīng)濟和金融活動，主要包括存款準備金制度、再貼現(xiàn)政策和公開市場業(yè)務

三大工具。

選擇性貨幣政策工具主要包括消費者信用控制、證券市場信用控制、不動產(chǎn)信用

控制，除此之外，還有直接信用控制和間接信用控制等。

直接信用控制，是指央行以行政命令或其他方式，從總量和結(jié)構(gòu)兩個方面，直接

對金融機構(gòu)尤其是商業(yè)銀行的信用活動進行控制，其手段包括利率最高限額、信

用分配、流動性比率、直接干預及開辦特種存款等。

間接信用控制，其作用過程是間接的，要通過市場供求關系或資產(chǎn)組合的調(diào)整途

徑才能實現(xiàn)，通常采用的方式包括道義勸告和窗口指導等。

25［單選題］從理論上講，凈資產(chǎn)和股價之間的關系是（）。

A.凈資產(chǎn)增加，股價下降

B.凈資產(chǎn)增加，股價上升

C.凈資產(chǎn)增加，股價可能上升，也可能下降

D.凈資產(chǎn)增加，股價不變

正確答案：B

參考解析：考點：考查凈資產(chǎn)影響股票投資價值的方向。

凈資產(chǎn)是全體股東的權(quán)益，是決定股票投資價值的重要基準。公司經(jīng)過一段時

間的營運，其資產(chǎn)凈值必然有所變動。股票作為投資的憑證，每一股代表一定數(shù)

量的凈值。

從理論上講，凈值應與股價保持一定比例，即凈值增加，股價上漲；凈值減少，

股價下跌。故本題選B。

26［單選題］下列關于儲蓄國債（電子式）與記賬式國債不同之處的說法中，錯誤

的是（）。

A.記賬方式不同

B.發(fā)行利率確定機制不同

C.發(fā)行對象不同

D.流通或變現(xiàn)方式不同

正確答案：A

參考解析：儲蓄國債（電子式）與記賬式國債都是以電子記賬方式記錄債權(quán)。所

以A項表述錯誤。

不同之處：

第一，發(fā)行對象不同。記賬式國債，機構(gòu)和個人都可以購買，而儲蓄國債（電子

式）的發(fā)行對象僅限于個人。

第二，發(fā)行利率確定機制不同。記賬式國債的發(fā)行利率是由記賬式國債承銷團成

員投標確定的；儲蓄國債（電子式）的發(fā)行利率由財政部參照同期銀行存款利

率及市場供求關系等因素確定。

第三，流通或變現(xiàn)方式不同。記賬式國債可以上市流通，可以從二級市場上購買，

需要資金時可以按照市場價格賣出；儲蓄國債（電子式）只能在發(fā)行期認購，不

可以上市流通，但可以按照有關規(guī)定提前兌取。

第四，記賬式國債二級市場交易價格是由市場決定的，到期前市場價格（凈價）

有可能高于或低于發(fā)行面值。當賣出價格高于買入價格時，表明賣出者不僅獲

得了持有期間的國債利息，同時還獲得了部分價差收益；當賣出價格低于買入價

格時，表明賣出者雖然獲得了持有期間的國債利息，但同時也承擔了部分價差損

失。因此，投資者購買可流通記賬式國債于到期前賣出，其收益是不能預知的，

并要承擔市場利率變動帶來的價格風險。而儲蓄國債（電子式）在發(fā)行時就對

提前兌取條件作出規(guī)定，也就是說，投資者提前兌取所能獲得的收益是可以預知

的，而且本金不會低于購買面值（因提前兌付帶來的手續(xù)費除外），不承擔由

于市場利率變動而帶來的價格風險。因此，儲蓄國債（電子式）適合注重投資

安全、收益穩(wěn)定的投資者購買。

27［單選題］股票以高于面值的價格發(fā)行，被稱為（）。

A.溢價發(fā)行

B.折價發(fā)行

C.平價發(fā)行

D.配額發(fā)行

正確答案：A

參考解析：考點：考查股票發(fā)行價格與面值的關系。

股票的票面價值在初次發(fā)行時有一定的參考意義。如果以面值作為發(fā)行價，被稱

為平價發(fā)行，此時公司發(fā)行股票募集的資金等于股本的總和，也等于面值總和。

發(fā)行價格高于面值被稱為溢價發(fā)行，募集的資金中等于面值總和的部分計入資本

賬戶，以超過股票票面金額的發(fā)行價格發(fā)行股份所得的溢價款列為公司資本公積

金。

28［單選題］下列關于看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的說法，正確的是（）。

A.若預期某種標的資產(chǎn)的未來價格會下跌，應該購買其看漲期權(quán)

B.若看漲期權(quán)的執(zhí)行價格高于當前標的資產(chǎn)價格應當選擇執(zhí)行該看漲期權(quán)

C.看跌期權(quán)持有者可以在期權(quán)執(zhí)行價格高于當前標的資產(chǎn)價格時執(zhí)行期權(quán)，獲得

一定收益

D.看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的區(qū)別在于期權(quán)到期日不同

正確答案：C

參考解析：D項錯誤。按照選擇權(quán)的性質(zhì)劃分，金融期權(quán)可分為看漲期權(quán)和看

跌期權(quán)。

A項錯誤。當人們預期某種標的資產(chǎn)的未來價格上漲時購買的期權(quán)，叫作看漲期

權(quán)。

B項錯誤。若看漲期權(quán)的執(zhí)行價格高于當前標的資產(chǎn)價格應當選擇放棄執(zhí)行該看

漲期權(quán)。

故本題選C。

29［單選題］公司型基金與契約型基金的主要區(qū)別不包括（）。

A.基金的營運依據(jù)不同

B.投資者的地位不同

C.基金規(guī)模變化不同

D.資金的性質(zhì)不同

正確答案：C

參考解析：公司型基金與契約型基金的區(qū)別：

（1）資金的性質(zhì)不同。契約型基金的資金是通過發(fā)行基金份額籌集起來的信托財

產(chǎn)；公司型基金的資金是通過發(fā)行普通股股票籌集的公司法人的資本。

⑵投資者的地位不同。契約型基金的投資者購買基金份額后成為基金契約的當

事人之一，投資者既是基金的委托人，又是基金的受益人；公司型基金的投資者

購買基金公司的股票后成為該公司的股東。

（3）基金的營運依據(jù)不同。契約型基金依據(jù)基金合同營運基金；公司型基金依據(jù)

投資公司章程營運基金。

故本題選C。

30［單選題］看跌期權(quán)的賣方在買方選擇行使權(quán)利時，必須按期權(quán)合約規(guī)定的條

件（）一定數(shù)量的基礎金融工具。

A.賣出

B.買入

C.買入或賣出

D.買入和賣出

正確答案：B

參考解析：看跌期權(quán)買方行權(quán)就是金融工具市場價格已經(jīng)低于約定價格，買方

行權(quán)就可以獲利，作為期權(quán)賣方就要按照約定價格買入一定數(shù)量的基礎金融工具。

31［單選題］基金賣出股票按照（）的稅率征收交易印花稅。

A.0.1%

B.0.2%

C.0.3%

D.0.5%

正確答案：A

參考解析：基金賣出股票按照0.1%的稅率征收交易印花稅，買入交易不征收

印花稅，即對印花稅實行單向征收。

32［單選題］()是商業(yè)銀行組織資金來源的業(yè)務活動，是商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務和

其他業(yè)務營運的起點和基礎。

A.負債業(yè)務

B.資產(chǎn)業(yè)務

C.表外業(yè)務

D.中間業(yè)務

正確答案：A

參考解析：考點：負債業(yè)務是商業(yè)銀行組織資金來源的業(yè)務活動，是商業(yè)銀行

資產(chǎn)業(yè)務和其他業(yè)務營運的起點和基礎。故本題選A°

商業(yè)銀行的主要業(yè)務包括負債業(yè)務、資產(chǎn)業(yè)務和表外業(yè)務。

資產(chǎn)業(yè)務是指商業(yè)銀行運用資金的業(yè)務，也就是商業(yè)銀行將其吸收的資金貸放或

投資出去賺取收益的活動。

根據(jù)2017年原中國銀監(jiān)會發(fā)布的《商業(yè)銀行表外業(yè)務風險管理指引》，表外業(yè)

務是指商業(yè)銀行從事的，按照現(xiàn)行的會計準則不計入資產(chǎn)負債表內(nèi)，不形成現(xiàn)實

資產(chǎn)負債，但能夠引起當期損益變動的業(yè)務，包括擔保類、部分承諾類兩種類

型業(yè)務。廣義的表外業(yè)務泛指所有能給銀行帶來收入而又不在資產(chǎn)負債表中反映

的業(yè)務。根據(jù)這一定義，商業(yè)銀行的中間業(yè)務也屬于表外業(yè)務。狹義的表外業(yè)務，

則僅指涉及承諾和或有債權(quán)的活動，即銀行對客戶作出某種承諾，或者使客戶獲

得對銀行的或有債權(quán)，當約定的或有事件發(fā)生時，銀行承擔提供貸款或支付款項

的法律責任，即狹義的表外業(yè)務會使銀行承受一定的額外風險。

33［單選題］影響財政政策作用發(fā)揮的因素不包括()。

A.稅收政策

B.信貸政策機制

C.公共支出政策

D.國債發(fā)行

正確答案：B

參考解析：考點：信貸政策機制屬于貨幣政策。故本題選B。

財政政策主要通過稅收政策、公共支出政策以及國債發(fā)行等發(fā)揮作用。

A選項，從稅收政策來看，給企業(yè)減稅將會降低企業(yè)的成本，增加企業(yè)利潤，提

高金融市場上投資者的盈利預期，引起資產(chǎn)價格上升。如果降低金融市場的交易

稅，則會降低投資者交易成本，從而增加投資收益，提高市場流動性和交易量。

C選項，從公共支出政策來看，政府增加公共開支，社會總需求擴大，金融市場

上的投資者對企業(yè)盈利預期提高，就會引起資產(chǎn)價格上升；反之，資產(chǎn)價格則會

下降。

D選項，國債發(fā)行對金融市場的影響比較復雜，一方面它會刺激經(jīng)濟增長，有利

于金融市場活躍；另一方面發(fā)行國債會鎖定金融市場流動性，同時伴隨著國債利

率上升，將對整個貨幣市場進而對金融市場產(chǎn)生重大影響。

34［單選題］按照基礎工具劃分，金融衍生品可分為（）。

A.股權(quán)類產(chǎn)品衍生工具、貨幣衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具以及其他

衍生工具

B.場內(nèi)交易工具、場外交易工具

C.遠期、期貨、期權(quán)和互換

D.股權(quán)類產(chǎn)品衍生工具、債券衍生工具、外匯衍生工具、信用衍生工具以及其他

衍生工具

正確答案：A

參考解析：金融衍生工具從基礎工具分類角度，可以劃分為股權(quán)類產(chǎn)品的衍生

工具、貨幣衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具。故本題

選Ao

金融衍生工具從其自身交易的方法和特點可以分為金融遠期合約、金融期貨、金

融期權(quán)、金融互換和結(jié)構(gòu)化金融衍生工具。

金融衍生工具按交易場所可以分為交易所交易的衍生工具和場外交易市場交易

的衍生工具。

35［單選題］期限為1年或1年以下的資金的跨國流動是（）。

A.國際直接投資

B.國際間接投資

C.國際長期資金流動

D.國際短期資金流動

正確答案：D

參考解析：考點：考查國際短期資金流動的概念。國際短期資金流動，是指期

限為一年或一年以下的資金的跨國流動。故本題選D。

國際長期資金流動，是指期限在1年以上的資金的跨國流動,包括國際直接投資、

國際間接投資和國際信貸三種形式。

36［單選題］保險公司次級債務的清償順序位于（）之前。

A.保單責任

B.公司普通債券

C.向銀行貸款

D.公司股權(quán)資本

正確答案：D

參考解析：保險公司次級債務的本金和利息的清償順序列于保單責任和其他負

債之后、先于保險公司股權(quán)資本。

37［單選題］下列符合《證券公司私募投資基金子公司管理規(guī)范》的是（）。

A.甲證券公司原則上可以設立2家私募基金子公司

B.乙證券公司未做到內(nèi)控有力，設立1家私募基金子公司

C.丙證券公司采用股份代持方式與其他投資者共同出資設立1家私募基金子公司

D.丁證券公司以自有資金全資設立1家私募基金子公司

正確答案：D

參考解析：考點：證券公司未能做到突出主業(yè)、穩(wěn)健經(jīng)營、誠實守信、勤勉盡

責、資本約束或內(nèi)控有力，不得設立私募基金子公司（B錯誤）。

證券公司應當以自有資金全資設立私募基金子公司，不得采用股份代持等其他方

式變相與其他投資者共同出資設立私募基金子公司（C錯誤）。

每家證券公司設立的私募基金子公司原則上不超過1家（A錯誤）。

故本題選D。

38［單選題］收入型基金以獲取（）為目的。

A.基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值

B.當期的最大收入

C.投資組合中債券的適當利息收益

D.超越基準組合表現(xiàn)

正確答案：B

參考解析：B選項正確，收入型基金主要投資于可帶來現(xiàn)金收入的有價證券，

以獲取當期的最大收入為目的。收入型基金資產(chǎn)成長的潛力較小，損失本金的風

險相對也較低，一般可分為固定收入型基金和股票收入型基金。

A選項，成長型基金是基金中最常見的一種，它追求的是基金資產(chǎn)的長期增值。

為了達到這一目標，基金管理人通常將基金資產(chǎn)投資于信譽度較高、有長期成長

前景或長期盈余的所謂成長公司的股票。

C選項，平衡型基金將資產(chǎn)分別投資于兩種特性的證券上，并在以取得收入為目

的的債券以及優(yōu)先股和以資本增值為目的的普通股之間進行平衡。

D選項，主動型基金是指通過積極的選股和擇時，力圖取得超越基準組合表現(xiàn)的

基金。

39［單選題］在我國，為證券交易提供清算、交收和過戶服務的法人機構(gòu)是（）。

A.財務公司

B.投資銀行

C.證券登記結(jié)算公司

D.金融資產(chǎn)管理公司

正確答案：C

參考解析：根據(jù)《證券法》，證券登記結(jié)算公司應履行以下職能：

1.證券賬戶、結(jié)算賬戶的設立

2.證券的存管和過戶

3.證券持有人名冊登記

4.證券交易的清算和交收

5.受發(fā)行人的委托派發(fā)證券權(quán)益

6.辦理與上述業(yè)務有關的查詢、信息服務

7.國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準的其他業(yè)務

40［單選題］中國證券業(yè)協(xié)會于（）年成立并召開第一次會員大會。

A.1991

B.1993

C.1990

D.1987

正確答案：A

參考解析：中國證券業(yè)協(xié)會成立于1991年8月28日。

41［單選題］基金資產(chǎn)估值引起的資產(chǎn)價值變動作為（）變動損益計入當期損益。

A.內(nèi)在價值

B.外在價值

C.公允價值

D.實際價值

正確答案：c

參考解析：公允價值變動損益是指基金持有的采用公允價值模式計量的交易性

金融資產(chǎn)、交易性金融負債等公允價值變動形成的應計入當期損益的利得或損失,

并于估值日對基金資產(chǎn)按公允價值估值時予以確認。

42［單選題］按照《證券公司融資融券業(yè)務管理辦法》的規(guī)定，關于證券公司申

請融資融券業(yè)務資格，應當具備公司最近（）年內(nèi)不存在因涉嫌違法違規(guī)正被中

國證監(jiān)會立案調(diào)查或者正處于整改期間的情形。

A.1

B.2

C.3

D.5

正確答案：B

參考解析：考點：按照《證券公司融資融券業(yè)務管理辦法》的規(guī)定，關于證券

公司申請融資融券業(yè)務資格，應當具備公司最近兩年內(nèi)不存在因涉嫌違法違規(guī)正

被中國證監(jiān)會立案調(diào)查或者正處于整改期間的情形。

43［單選題］ETF的申購、贖回與開放式證券投資基金的申購、贖回的本質(zhì)區(qū)別

在于（）。

A.開放式證券投資基金的申購、贖回只可以用一籃子股票

B.ETF的申購、贖回用一籃子股票

C.ETF的申購、贖回只可以用現(xiàn)金

D.ETF的申購、贖回可以用現(xiàn)金，也可以用一籃子股票

正確答案：B

參考解析：ETF最大的特點是實物申購、贖回機制，即它的申購是用一籃子股

票換取ETF份額，贖回時是以基金份額換回一籃子股票而不是現(xiàn)金。

44［單選題］一般來說，下列基金中，管理費率最低的是（）。

A.股票基金

B.債券基金

C.貨幣市場基金

D.認股權(quán)證基金

正確答案：c

參土解析：基金管理費率通常與基金規(guī)模成反比，與風險成正比?；鹨?guī)模越

大，風險程度越低，基金管理費率越低。我國積極管理的股票基金一般按照年管

理費率1.5%的比例計提管理費，指數(shù)基金和債券基金的年管理費率一般為0.3%

~1.0%,貨幣市場基金的年管理費率一般為0.15%~0.33%o

45［單選題］證券投資基金在中國臺灣地區(qū)稱為（）o

A.證券投資信托基金

B.共同基金

C.集合投資計劃

D.單位信托基金

正確答案：A

參考解析：證券投資基金在中國臺灣地區(qū)稱“證券投資信托基金”。故選A。

證券投資基金在不同國家和地區(qū)的稱謂不盡相同，

證券投資基金在美國主要指共同基金，

在英國和我國香港地區(qū)被稱為單位信托基金，

在歐洲一些國家被稱為“集合投資基金”或“集合投資計劃”，

在日本和我國臺灣地區(qū)被稱為證券投資信托基金等。

46［單選題］根據(jù)國務院決定設立的證券金融公司的組織形式為（）。

A.一般合伙企業(yè)

B.有限合伙企業(yè)

C.股份有限公司

D.有限責任公司

正確答案：C

參考解析：證券金融公司的組織形式為股份有限公司，根據(jù)國務院的決定設立,

注冊資本不少于人民幣60億元。

47［單選題］全國證券、期貨市場的主管部門是（）。

A.中國證監(jiān)會

B.國務院

C.財政部

D.中國人民銀行

正確答案：A

參考解析：中國證監(jiān)會垂直領導全國證券監(jiān)管機構(gòu)，對證券期貨市場實行集中

統(tǒng)一監(jiān)管；管理有關證券公司的領導班子和領導成員。故本題選A。

48［單選題］根據(jù)《中華人民共和國證券投資基金法》的規(guī)定，基金財產(chǎn)不得用

于投資活動的是（）。

A.買賣企業(yè)債券

B.證券承銷

C.買賣國債

D.買賣股票

正確答案：B

參考解析：目前我國的基金主要可投資于國內(nèi)依法公開發(fā)行上市的股票、非公

開發(fā)行股票、國債、企業(yè)債券和金融債券、公司債券、貨幣市場工具、資產(chǎn)支

持證券等。

基金財產(chǎn)不得用于下列投資或者活動：承銷證券；向他人貸款或者提供擔保；從

事承擔無限責任的投資；買賣其他基金份額，但是國務院另有規(guī)定的除外；向其

基金管理人、基金托管人出資；從事內(nèi)幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當

的證券交易活動；依照法律、行政法規(guī)有關規(guī)定，由國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)

定禁止的其他活動。

49［單選題］以下說法錯誤的是（）。

A.配股是上市公司向原股東配售股份的行為

B.配股時原股東不可以放棄配股權(quán)

C.股份公司可以向不特定對象公開募集股份

D.股份回購是股份公司利用自有資金買回發(fā)行在外股份的行為

正確答案：B

參考解析：B項說法錯誤，A項說法正確。配股是上市公司向原股東配售股份

的行為。原股東可以參與配股，也可以放棄配股權(quán)。

C項說法正確，增發(fā)是股份公司向不特定對象公開募集股份的行為，定向增發(fā)是

股份公司采用非公開方式向特定對象發(fā)行股票的行為。

D項說法正確，股份回購是股份公司利用自有資金買回發(fā)行在外股份的行為。

50［單選題］下列可能會對金融機構(gòu)造成損失的風險中，不屬于操作風險的是（）°

A.恐怖襲擊

B.內(nèi)部流程

C.聲譽受損

D.黑客攻擊

正確答案：C

參考解析：操作風險是指由不完善或有問題的內(nèi)部流程、人員和系統(tǒng)以及外部

事件所造成損失的風險。該定義包括法律風險，但不包括戰(zhàn)略風險和聲譽風險。

聲譽受損屬于聲譽風險。故本題選C。

51［單選題］下列屬于政府債券的有（）。

I.中央政府債券

II.地方政府債券

III.公債

IV.企業(yè)債券

A.IILIV

B.I、II

C.I、II、III、IV

D.I、IkIII

正確答案：D

參考解析：政府債券的發(fā)行主體是政府，它是指政府財政部門或其他代理機構(gòu)

為籌集資金，以政府名義發(fā)行的、承諾在一定時期支付利息和到期還本的債務憑

證。中央政府發(fā)行的債券稱為中央政府債券或者國債，地方政府發(fā)行的債券稱為

地方政府債券，有時也將兩者統(tǒng)稱為公債。

52［單選題］委托受理的手續(xù)和過程包括（）o

I.委托承接

II.委托受理

III.委托執(zhí)行

IV.委托撤銷

A.i、n、in

B.I、IkIV

c.n、IILiv

D.I、III、IV

正確答案：c

參考解析：委托受理的手續(xù)和過程包括委托受理、委托執(zhí)行和委托撤銷。

53［單選題］下列關于科創(chuàng)板上市的條件說法正確的是()o

I.發(fā)行后股本總額不低于人民幣2000萬元

II.市值和財務指標滿足規(guī)定的標準

III.首次公開發(fā)行的股份達到公司股份總數(shù)的25%以上

IV.公司股本總額超過人民幣4億元的，首次公開發(fā)行股份的比例為10%以上

A.II、IILIV

B.I、IILIV

C.II、III

D.IILIV

正確答案：A

參考解析：根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》，發(fā)行人申請在上海

證券交易所科創(chuàng)板上市，應當符合中國證監(jiān)會和上海證券交易所規(guī)定的相關上市

條件，其中主要的上市條件包含：

(1)發(fā)行后股本總額不低于人民幣3000萬元；(I錯誤)

(2)首次公開發(fā)行的股份達到公司股份總數(shù)的25%以上；

(3)公司股本總額超過人民幣4億元的，首次公開發(fā)行股份的比例為10%以上;

(4)市值和財務指標滿足規(guī)定的標準等其他條件。

54［單選題］下列關于直接融資和間接融資的說法，正確的有()。

I.間接融資中，融資的主動權(quán)主要掌握在資金需求者手中

II.間接融資融資信譽的差異性相對較小

III.與間接融資相比，直接融資融資者有相對較強的自主性

IV.間接融資全部具有可逆性

A.I、II、IV

B.II、IV

C.I、II、III

D.II、IILIV

正確答案：D

參考解析：I項錯誤。融資的主動權(quán)主要掌握在金融中介機構(gòu)手中。由于間接

融資的資金集中于商業(yè)銀行等金融機構(gòu)，資金貸給誰不貸給誰，并非由資金的初

始供應者決定，而是由商業(yè)銀行等金融中介機構(gòu)決定。

n項正確，間接融資信譽的差異性相對較小。間接融資相對集中于銀行或非銀行

金融機構(gòu)，由于國家對金融機構(gòu)的管理一般都較為嚴格，銀行自身的經(jīng)營也多采

取穩(wěn)健方針，加上一些國家實行了存款保險制度，相對于直接融資來說，間接融

資的信譽程度高，風險也相對較小，融資的穩(wěn)定性較強。

in項正確，直接融資中融資者有相對較強的自主性。在法律允許的范圍內(nèi)，融資

者可以自己決定融資的對象和數(shù)量。

w項正確，間接融資全部具有可逆性（即可返還性）。通過金融中介的融資均屬借

貸融資，到期必須歸還并支付利息。

故本題選D。

55［單選題］下列關于短期融資券的表述，正確的有（）。

I.中央結(jié)算公司負責短期融資券登記、托管、結(jié)算的日常監(jiān)測

II.短期融資券在銀行間債券市場發(fā)行

III.全國銀行間同業(yè)拆借中心為短期融資券在銀行間債券市場的交易提供服務

IV.短期融資券應當由符合條件的金融機構(gòu)承銷，企業(yè)可自主選擇主承銷商

A.I、II

B.n、in

C.I、n、III

D.I、IkIILW

正確答案：D

參考解析：I正確，中央結(jié)算公司負責債務融資工具登記、托管、結(jié)算的日常

監(jiān)測，每月匯總債務融資工具發(fā)行、登記、托管、結(jié)算、兌付等情況，向交易商

協(xié)會報送。

II正確，短期融資券，是指具有法人資格的非金融企業(yè)在銀行間債券市場發(fā)行的,

約定在1年內(nèi)還本付息的債務融資工具。

m正確，全國銀行間同業(yè)拆借中心為債務融資工具在銀行間債券市場的交易提供

服務。w正確，企業(yè)發(fā)行短期融資券應由符合條件的金融機構(gòu)承銷，企業(yè)可自

主選擇主承銷商。需要組織承銷團的，由主承銷商組織承銷團。

故本題選D。

56［單選題］通?？梢愿鶕?jù)交易合約的簽訂與實際交割之間的關系，將市場交易

的組織形態(tài)劃分為（）。

I.現(xiàn)貨交易

II.遠期交易

III.期貨交易

IV.期權(quán)交易

A.I、II、III

B.IILIV

C.I、III

D.I、IkIV

正確答案：A

參考解析：通常可以根據(jù)交易合約的簽訂與實際交割之間的關系，將市場交易

的組織形態(tài)劃分為三類。

⑴現(xiàn)貨交易?，F(xiàn)貨交易的特征是“一手交錢，一手交貨”，即以現(xiàn)款買現(xiàn)貨方

式進行交易。

⑵遠期交易。遠期交易是雙方約定在未來某時刻（或時間段內(nèi)）按照現(xiàn)在確定的

價格進行交易。

⑶期貨交易。期貨交易是在交易所內(nèi)或者通過交易所的交易系統(tǒng)進行的標準化

期貨合約的買賣交易。

57［單選題］證券公司從事自營業(yè)務，其投資的范圍包括（）等上市證券以及證

券監(jiān)管機構(gòu)認定的其他證券。

I.股票

II.基金

III.國債

IV.公司或企業(yè)債券

A.II、HI、IV

B.I、II、IV

c.I、m

D.I、II、III、IV

正確答案：D

參考解析：證券公司從事自營業(yè)務，其投資的范圍包括股票、基金、認股權(quán)證、

國債、公司或企業(yè)債券等上市證券以及證券監(jiān)管機構(gòu)認定的其他證券。

58［單選題］金融期貨與金融期權(quán)的區(qū)別主要有（）。

I.交易者權(quán)利與義務的對稱性不同

II.履約保證不同

III.現(xiàn)金流轉(zhuǎn)不同

IV.盈虧特點不同

A.I、II

B.II、III

C.I、II、III

D.I、II、IILIV

正確答案：D

參考解析：金融期貨與金融期權(quán)的區(qū)別在于兩者的基礎資產(chǎn)不同、交易者權(quán)利

和義務的對稱性不同、履約保證不同、現(xiàn)金流轉(zhuǎn)不同、盈虧特點不同以及套期保

值的作用與效果不同。

1.基礎資產(chǎn)不同金融期權(quán)與金融期貨的基礎資產(chǎn)不盡相同。一般來說，凡可作

期貨交易的金融工具都可作期權(quán)交易，然而，可作期權(quán)交易的金融工具卻未必可

作期貨交易。在實踐中，只有金融期貨期權(quán)，而沒有金融期權(quán)期貨，即只有以

金融期貨合約為基礎資產(chǎn)的金融期權(quán)交易，而沒有以金融期權(quán)合約為基礎資產(chǎn)的

金融期貨交易。一般而言，金融期權(quán)的基礎資產(chǎn)多于金融期貨的基礎資產(chǎn)。

2.交易者權(quán)利與義務的對稱性不同金融期貨交易雙方的權(quán)利與義務對稱，即對

任何一方而言，都既有要求對方履約的權(quán)利，又有自己對對方履約的義務。而金

融期權(quán)交易雙方的權(quán)利與義務存在著明顯的不對稱性，期權(quán)的買方只有權(quán)利沒有

義務，而期權(quán)的賣方只有義務沒有權(quán)利。

3.履約保證不同金融期貨交易雙方均需開立保證金賬戶，并按規(guī)定繳納履約保

證金。而在金融期權(quán)交易中，只有期權(quán)出售者，尤其是無擔保期權(quán)的出售者才需

開立保證金賬戶，并按規(guī)定繳納保證金，以保證其履約的義務。至于期權(quán)的購買

者，因期權(quán)合約未規(guī)定其義務，無須開立保證金賬戶，也無須繳納保證金。

4.現(xiàn)金流轉(zhuǎn)不同金融期貨交易雙方在成交時不發(fā)生現(xiàn)金收付關系，但在成交后,

由于實行逐日結(jié)算制度，交易雙方將因價格的變動而發(fā)生現(xiàn)金流轉(zhuǎn)，即盈利一方

的保證金賬戶余額將增加，而虧損一方的保證金賬戶余額將減少。當虧損方保證

金賬戶余額低于規(guī)定的維持保證金時，虧損方必須按規(guī)定及時繳納追加保證金。

因此，金融期貨交易雙方都必須保有一定的流動性較高的資產(chǎn)，以備不時之需。

而在金融期權(quán)交易中，在成交時，期權(quán)購買者為取得期權(quán)合約所賦予的權(quán)利，必

須向期權(quán)出售者支付一定的期權(quán)費，但在成交后，除了到期履約外，交易雙方將

不發(fā)生任何現(xiàn)金流轉(zhuǎn)。

5.盈虧特點不同金融期貨交易雙方都無權(quán)違約，也無權(quán)要求提前交割或推遲交

割，而只能在到期前的任一時間通過反向交易實現(xiàn)對沖或到期進行交割。而在對

沖或到期交割前，價格的變動必然使其中一方盈利而另一方虧損，其盈利或虧損

的程度決定于價格變動的幅度。因此，從理論上說，金融期貨交易中雙方潛在的

盈利和虧損都是無限的。相反，在金融期權(quán)交易中，由于期權(quán)購買者與出售者

在權(quán)利和義務上的不對稱性，他們在交易中的盈利和虧損也具有不對稱性。從理

論上說，期權(quán)購買者在交易中的潛在虧損是有限的，僅限于所支付的期權(quán)費，而

可能取得的盈利卻是無限的；相反，期權(quán)出售者在交易中所取得的盈利是有限的,

僅限于所收取的期權(quán)費，而可能遭受的損失卻是無限的。

6.套期保值的作用與效果不同金融期權(quán)與金融期貨都是人們常用的套期保值工

具，但它們的作用與效果是不同的。人們利用金融期貨進行套期保值，在避免價

格不利變動造成損失的同時，也必須放棄若價格有利變動可能獲得的利益。人們

利用金融期權(quán)進行套期保值，若價格發(fā)生不利變動，套期保值者可通過執(zhí)行期權(quán)

來避免損失；若價格發(fā)生有利變動，套期保值者又可通過放棄期權(quán)來保護利益。

這樣，通過金融期權(quán)交易，既可避免價格不利變動造成的損失，又可在相當程度

上保住價格有利變動而帶來的利益。

59［單選題］《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，上市公司增資的方式有（）。

I.非公開發(fā)行股票

II.向不特定對象公開募集股份

III.向原股東配售股份

IV.發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券

A.I、II

B.II、HI

C.I、II、III

D.I、II、III、IV

正確答案：D

參考解析：《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，上市公司增資的方式有以下

幾種：向原股東配售股份、向不特定對象公開募集股份、發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券、

非公開發(fā)行股票。故本題選D。

1.向原股東配售股份，簡稱配股，是公司按股東的持股比例向原股東分配公司的

新股認購權(quán)，準其優(yōu)先認購新股的方式，即按老股一股配售若干新股，以保護原

股東的權(quán)益及其對公司的控制權(quán)。

2.向不特定對象公開募集股份，簡稱增發(fā)，是股份公司向不特定對象公開募集股

份的增資方式。

3.發(fā)行缶轉(zhuǎn)換公司債券?？赊D(zhuǎn)換公司債券，是指其持有者可以在一定時期內(nèi)按一

定比例或價格將之轉(zhuǎn)換成一定數(shù)量的另一種證券的證券，通常是轉(zhuǎn)化為普通股票。

4.非公開發(fā)行股票，也被稱為定向增發(fā)，是股份公司向特定對象發(fā)行股票的增資

方式。

60［單選題］2018年3月17日第十三屆全國人民代表大會第一次會議通過《關

于國務院機構(gòu)改革方案的決定》，下面關于其表述正確的是（）。

I.決定組建中國銀行保險監(jiān)督管理委員會

II.重新規(guī)劃原中國銀監(jiān)會、原中國保監(jiān)會的職責范圍

III.中國人民銀行的監(jiān)管職責減少

IV.使中國銀保監(jiān)會監(jiān)督金融機構(gòu)行為穩(wěn)健、合規(guī)經(jīng)營的職責更為明確

A.I、II、III

B.I、II>IV

C.II、IILIV

D.I、III、IV

正確答案：B

參考解析：2018年3月17日，第十三屆全國人民代表大會第一次會議通過《關

于國務院機構(gòu)改革方案的決定》，批準《國務院機構(gòu)改革方案》，決定組建中國

銀行保險監(jiān)督管理委員會。將原中國銀監(jiān)會和原中國保監(jiān)會擬訂銀行業(yè)、保險業(yè)

重要法律法規(guī)草案和審慎監(jiān)管基本制度的職責重新劃入中國人民銀行（in錯誤），

使監(jiān)管部門專注于監(jiān)管執(zhí)行，提高監(jiān)管的專業(yè)性有效性，審慎監(jiān)管和行為監(jiān)管的

分工更加明確：中國人民銀行承擔與金融穩(wěn)定密切相關的宏觀審慎管理職能，更

好地發(fā)揮統(tǒng)籌構(gòu)建審慎監(jiān)管體系、有效防范風險的職能；中國銀保監(jiān)會作為微觀

審慎監(jiān)管和行為監(jiān)管主體，監(jiān)督金融機構(gòu)行為穩(wěn)健、合規(guī)經(jīng)營的職責更為明確。

至此，我國進入了“一委一行兩會”的新金融監(jiān)管體制時代，逐步建立起符合現(xiàn)

代金融特點、統(tǒng)籌協(xié)調(diào)監(jiān)管、有力有效的現(xiàn)代金融監(jiān)管框架。

61［單選題］2008年7月，中國證監(jiān)會發(fā)布實施了《證券公司合規(guī)管理試行規(guī)定》,

證券公司應設立（）o

I.合規(guī)總監(jiān)

II.合規(guī)監(jiān)事

III.合規(guī)部門

IV.合規(guī)董事

A.I、II、III

B.I、III

c.n、IILiv

D.I、II、W

正確答案：B

參考解析:2008年7月，中國證監(jiān)會發(fā)布實施了《證券公司合規(guī)管理試行規(guī)定》,

要求證券公司全面建立內(nèi)部合規(guī)管理制度，設立合規(guī)總監(jiān)和合規(guī)部門，強化對公

司經(jīng)營管理行為合規(guī)性的事前審查、事中監(jiān)督和事后檢查，有效預防、及時發(fā)現(xiàn)

并快速處理內(nèi)部機構(gòu)和人員的違規(guī)行為，迅速改進完善內(nèi)部管理制度。

62［單選題］證券市場上的機構(gòu)投資者包括（）。

I.政府機構(gòu)

II.企業(yè)和事業(yè)法人

III.金融機構(gòu)

IV.各類基金

A.I、II

B.II、HI、IV

C.I、HI、IV

D.i、ii、m、w

正確答案：D

參考解析：根據(jù)投資者身份，可以將證券投資者分為機構(gòu)投資者和個人投資者,

前者主要包括政府機構(gòu)類投資者、金融機構(gòu)類投資者、合格境外機構(gòu)投資者

（QFH）、合格境內(nèi)機構(gòu)投資者（QDH）、企業(yè)和事業(yè)法人類機構(gòu)投資者以及基

金類投資者。個人投資者是證券市場最廣泛的投資者。

63［單選題］下列關于科創(chuàng)板的說法正確的是()o

I.在上海證券交易所設立

II.試點注冊制

III.科創(chuàng)板的制度規(guī)則體系可以總結(jié)為“1+2+6+N”

IV.根據(jù)科創(chuàng)板定位，保薦機構(gòu)優(yōu)先推薦三類企業(yè)和六大領域的科技創(chuàng)新企業(yè)上

市

A.I、HI、IV

B.I、III

C.I、II

D.I、II、III、IV

正確答案：D

參考解析：題干中四項說法均正確。

2018年11月5日，國家主席習近平在首屆中國國際進口博覽會開幕式上宣布，

將在上海證券交易所設立科創(chuàng)板并試點注冊制，支持上海國際金融中心和科技創(chuàng)

新中心建設。上海證券交易所在《上海證券交易所科創(chuàng)板企業(yè)上市推薦指引》

中指出，根據(jù)科創(chuàng)板定位，保薦機構(gòu)優(yōu)先推薦三類企業(yè)和六大領域的科技創(chuàng)新企

業(yè)上市。

科創(chuàng)板的制度規(guī)則體系可以總結(jié)為“1+2+6+N”o

64［單選題］套期保值是指企業(yè)為規(guī)避()等，指定一項或一項以上套期工具，

使套期工具的公允價值或現(xiàn)金流量變動，預期抵消被套期項目全部或部分公允價

值或現(xiàn)金流量變動。

I.外匯風險

II.利率風險

III.商品價格風險

W.信用風險

A.I、II、III

B.I、II、W

C.I、II、III、IV

D.IILIV

正確答案：C

參考解析：套期保值，是指企業(yè)為規(guī)避外匯風險、利率風險、商品價格風險、

股票價格風險、信用風險等，指定一項或一項以上套期工具，使套期工具的公允

價值或現(xiàn)金流量變動，預期抵消被套期項目全部或部分公允價值或現(xiàn)金流量變動。

65［單選題］符合《證券投資基金管理辦法》對證券投資基金利潤分配要求的有

()。

I.封閉式基金的收益分配，每年不得少于兩次

II.一般開放式基金的基金合同應當約定每年基金利潤分配的最少次數(shù)和每次基

金利潤分配的最低比例

III.一般開放式基金利潤分配默認的方式應當采用現(xiàn)金分紅

IV.一般開放式基金紅利再投資是指將投資人應分配的凈利潤折算為等值的新的

基金份額記入投資人基金賬戶的分紅方式

A.II、IILIV

B.I、II

C.I、II、III

D.IILIV

正確答案：D

參考解析：I項錯誤。根據(jù)有關法律規(guī)定，封閉式基金的收益分配，每年不得

少于一次。

II項錯誤。開放式基金的基金合同應當約定每年基金收益分配的最多次數(shù)和每次

基金利潤分配的最低比例。

故本題選D。

66［單選題］證券投資者保護基金有限責任公司的設立是對現(xiàn)有的（）等組成的

全方位、多層次監(jiān)管體系的一個重要補充。

I.國家行政監(jiān)管部門

H.行業(yè)自律組織

III.社會團體

IV.市場中介機構(gòu)

A.II、III

B.I、II、III、W

C.I、IkIV

D.I、IILIV

正確答案：C

參考解析：證券投資者保護基金有限責任公司的設立是對現(xiàn)有的國家行政監(jiān)管

部門、證券業(yè)協(xié)會和證券交易所等行業(yè)自律組織、市場中介機構(gòu)等組成的全方位、

多層次監(jiān)管體系的一個重要補充，在監(jiān)測證券公司風險、推動證券公司積極穩(wěn)妥

地解決遺留問題和處置證券公司風險方面發(fā)揮重要作用。

67［單選題］下列各項決議中，股東大會需經(jīng)出席會議的股東所持表決權(quán)的2/3

以上通過的有（）。

I.修改公司章程

II.增加或減少注冊資本的決議

III.對發(fā)行公司債券作出決議

IV.公司合并、分立

A.I、II

B.I、II、W

C.I、II、III

D.I、II、III、IV

正確答案：B

參考解析：股東大會作出決議，必須經(jīng)出席會議的股東所持表決權(quán)過半數(shù)通過。

故III不符合題意。

但是，股東大會作出修改公司章程、增加或減少注冊資本的決議，以及公司合并、

分立、解散或者變更公司形式的決議，必須經(jīng)出席會議的股東所持表決權(quán)的2/3

以上通過。故I、II、IV符合題意，答案選B。

68［單選題］下列選項中，屬于我國的混合資本債券的基本特征的有（）。

I.期限在15年以上，發(fā)行之日起10年內(nèi)不得贖回

II.可以公開發(fā)行，也可以定向發(fā)行

III.當發(fā)行人清算時，混合資本債券本金和利息的清償順序列于一般債務和次級

債務之后、先于股權(quán)資本

IV.發(fā)行混合資本債券應進行信用評級

A.I、II

B.n、m

C.I、II、III

D.i、n、in、w

正確答案：D

參考解析：i項、in項正確，我國的混合資本債券，是指商業(yè)銀行為補充附屬

資本發(fā)行的、清償順序位于股權(quán)資本之前但列在一般債務和次級債務之后、期限

在15年以上、發(fā)行之日起10年內(nèi)不可贖回的債券。商業(yè)銀行發(fā)行混合資本債

券應具備的條件與其發(fā)行金融債券完全相同。但商業(yè)銀行發(fā)行混合資本債券應向

中國人民銀行報送的發(fā)行申請文件，除了包括其發(fā)行金融債券的內(nèi)容之外，還應

同時報送近3年按監(jiān)管部門要求計算的資本充足率信息和其他債務本息償付情

況。n項、w項正確，混合資本債券可以公開發(fā)行，也可以定向發(fā)行。但無論

是公開發(fā)行還是定向發(fā)行，均應進行信用評級。

故本題選D。

69［單選題］金融中介機構(gòu)積極參與金融衍生工具的發(fā)展，主要原因有（）。

I.金融機構(gòu)可以進行自營交易，擴大利潤來源

II.金融衍生工具業(yè)務能帶來手續(xù)費收入

III.金融衍生工具業(yè)務屬于表外業(yè)務，不影響資產(chǎn)負債表狀況

IV.逃避監(jiān)管

A.I、II

B.II、III

C.I、II、III

D.I、II、III、IV

正確答案：C

參考解析：金融中介機構(gòu)積極參與金融衍生工具的發(fā)展主要有兩方面原因：

①在金融機構(gòu)進行資產(chǎn)負債管理的背景下，金融衍生工具業(yè)務屬于表外業(yè)務，既

不影響資產(chǎn)負債表狀況，又能帶來手續(xù)費等項收入；

②金融機構(gòu)可以利用自身在金融衍生工具方面的優(yōu)勢，直接進行自營交易，擴大

利潤來源。

I、II、III項正確，故本題選C。

70［單選題］一般來說，商業(yè)銀行發(fā)行金融債券應具備（）。

I.核心資本充足率不低于4%

II.最近3年連續(xù)盈利

III.貸款損失準備計提充足

IV.最近3年沒有重大違法違規(guī)行為

A.I、II

B.II、m

C.I、II、III

D.i、n、in、w

正確答案：D

參考解析：商業(yè)銀行發(fā)行金融債券應具備以下條件：具有良好的公司治理機制;

核心資本充足率不低于4%；最近3年連續(xù)盈利；貸款損失準備計提充足；風險

監(jiān)管指標符合監(jiān)管機構(gòu)的有關規(guī)定；最近3年沒有重大違法違規(guī)行為；中國人民

銀行要求的其他條件。根據(jù)商業(yè)銀行的申請，中國人民銀行可以豁免前款所規(guī)定

的個別條件。

I、II、III、W項正確，故本題選D。

71［單選題］下列關于企業(yè)債券和公司債券的表述，正確的有（）。

I.公開發(fā)行公司債券募集的資金可用于彌補虧損

II.企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券的總面額不得大于該企業(yè)的自有資產(chǎn)凈值

III.公開發(fā)行公司債券籌集的資金，必須按照公司債券募集辦法所列資金用途使

用

IV.企業(yè)債券的利率不得高于銀行相同期限居民儲蓄定期存款利率的40%

A.I、II

B.II、IILW

C.I、IkIII

D.i、n、in、w

正確答案：B

參考解析：《中華人民共和國證券法》規(guī)定，公開發(fā)行公司債券籌集的資金,

不得用于彌補虧損和非生產(chǎn)性支出。I錯誤。

72［單選題］下列各項中，可以作為股市投資避險工具的有（）。

I.股指期貨

II.股票期貨

III.股指期權(quán)

IV.股票期權(quán)

A.I、II、IILIV

B.I、II

C.I、III

D.IILIV

正確答案：A

參考解析：股指期貨、股票期貨、股指期權(quán)和股票期權(quán)都可以作為股市投資避

險工具。

73［單選題］下列關于有面額股票的說法正確的有（）。

I.股票的發(fā)行或轉(zhuǎn)讓價格較靈活

II.可以明確表示每一股份所代表的股權(quán)比例

III.股票票面金額的計算方法是用資本總額除以股份數(shù)求得，但實際上很多國家

是通過法規(guī)予以直接規(guī)定，而且一般是限定了這類股票的最低票面金額

IV.能為股票發(fā)行價格的確定提供依據(jù)

A.I、II

B.n、in

C.IKIII、IV

D.I、II、III、W

正確答案：C

參考解析：I項屬于無面額股票的特點。

有面額股票是指在股票票面上記載一定金額的股票。這一記載的金額也被稱為票

面金額、票面價值或股票面值。股票票面金額的計算方法是用資本總額除以股份

數(shù)求得，但實際上很多國家是通過法規(guī)予以直接規(guī)定，而且一般是限定了這類股

票的最低票面金額。

有面額股票具有如下特點：

第一，可以明確表示每一股所代表的股權(quán)比例。

第二，為股票發(fā)行價格的確定提供依據(jù)。

74［單選題］財政政策對股票價格影響的主要表現(xiàn)有（）。

I.擴大財政赤字，刺激經(jīng)濟發(fā)展

II.調(diào)節(jié)稅率，影響企業(yè)利潤和股息

III.提高法定存款準備金率，市場資金趨緊，影響股價

IV.控制國債發(fā)行量，改變證券市場的證券供應和資金需求

A.I、II

B.II、III

C.I、II、IV

D.I、II、III、IV

正確答案：c

參考解析：提高法定存款準備金率屬于貨幣政策而不是財政政策。m錯誤。

I、n、w說法正確，故本題選c。

75［單選題］根據(jù)《中華人民共和國公司法》的規(guī)定，公司財產(chǎn)在分別支付（），

繳納所欠稅款，清償公司債務后的剩余財產(chǎn)，按照股東持有的股份比例分配給股

東。

I.清算費用

II.職工的工資

III.社會保險費用

IV.法定補償金

A.II、III

B.IILIV

C.II、IILIV

D.I、II、HI、W

正確答案：D

參考解析：根據(jù)《中華人民共和國公司法》的規(guī)定，公司財產(chǎn)在分別支付清算

費用，職工的工資，社會保險費用和法定補償金，繳納所欠稅款，清償公司債務

后的剩余財產(chǎn)，按照股東持有的股份比例分配給股東。公司財產(chǎn)在未按照規(guī)定清

償前，不得分配給股東。

76［單選題］按照《證券交易所管理辦法》，以下屬于證券交易所職能的有（）。

I.提供證券交易的場所、設施和服務

II.審核、安排證券上市交易

III.對會員進行監(jiān)管

IV.制定證券法規(guī)

A.I、II

B.II.Ill

c.i、n、in

D.I、II、III、W

正確答案：c

參考解析：證券交易所并沒有立法權(quán)。所以w項錯誤。

《證券交易所管理辦法》規(guī)定，證券交易所的職能包括：

⑴提供證券交易的場所、設施和服務；（2）制定和修改證券交易所的業(yè)務規(guī)則；

⑶依法審核公開發(fā)行證券申請；（4）審核、安排證券上市交易，決定證券終止

上市和重新上市；（5）提供非公開發(fā)行證券轉(zhuǎn)讓服務；（6）組織和監(jiān)督證券交易；

⑺對會員進行監(jiān)管；

（8）對證券上市交易公司及相關信息披露義務人進行監(jiān)管；（9）對證券服務機構(gòu)

為證券上市、交易等提供服務的行為進行監(jiān)管；（10）管理和公布市場信息；（11）

開展投資者教育和保護；（12）法律、行政法規(guī)規(guī)定的以及中國證監(jiān)會許可、授

權(quán)或者委托的其他職能。

77［單選題］在破產(chǎn)清算時，優(yōu)先股股東在對公司剩余資產(chǎn)的分配上，優(yōu)先股股

東排在（）。

I.債權(quán)人之后

II.債權(quán)人之前

III.普通股股東之前

IV.普通股股東之后

A.I、IV

B.II、IV

C.I、III

D.II、III

正確答案：C

參考解析：在破產(chǎn)清算時，優(yōu)先股股東對公司剩余財產(chǎn)的權(quán)利先于普通股股東,

但在債權(quán)人之后。故本題選C。

78［單選題］以下關于股票分割與合并的說法正確的有（）。

I.實踐中，股票分割與合并通常會刺激股價上升或下降

II.從理論上說，不論是分割還是合并，將增加或減少股份總數(shù)和股東持有股票

的數(shù)量

III.股票分割通常適用于低價股，股票合并常見于高價股

IV.股票分割與合并，不影響每位股東所持股東權(quán)益占公司全部股東權(quán)益的比重

A.I、II

B.I、II、IV

c.i、n、in

D.I、IkIILW

正確答案：B

參考解析：III錯誤，股票分割通常適用于高價股，拆細之后每股股票的市價下

降，便于吸引更多的投資者購買；并股則常見于低價股。例如，若某股票價格不

足1元，則不足1%的股價變動很難在價格上反映，弱化了投資者的交易動機；

并股后，流動性有可能提高，導致估值上調(diào)。

n、w正確，從理論上說，不論是分割還是合并，將增加或減少股份總數(shù)和股東

持有股票的數(shù)量，但并不改變公司的實收資本和每位股東所持股東權(quán)益占公司全

部股東權(quán)益的比重。

I正確，實踐中，股票分割或合并通常會刺激股價上升或下降。

故本題選B。

79［單選題］證券經(jīng)紀商要根據(jù)證券交易所的交易規(guī)則，對客戶的證件和委托單

在（）方面進行審查。

I.合法性

II.真實性

III.可靠性

IV.同一性

A.I、II

B.IILIV

C.II、III

D.I、IV

正確答案：D

參考解析：證券經(jīng)紀商要根據(jù)證券交易所的交易規(guī)則，對客戶的證件和委托單

在合法性和同一性方面進行審查。

80［單選題］關于地方政府債券，以下說法正確的有（）。

I.地方政府專項債券是為沒有收益的公益性項目發(fā)行的政府債券

II.地方政府一般債券是以一般公共預算收入還本付息的政府債券

III.地方政府一般債券是為有一定收益的公益性項目發(fā)行的政府債券

IV.地方政府專項債券是以公益性項目對應的政府性基金或?qū)ｍ検杖脒€本付息的

政府債券

A.I、II

B.II、IV

C.I、II、III

D.I、n、in、iv

正確答案：B

參考解析：地方政府債券按資金用途和償還資金來源不同，通?？梢苑譃橐话?/p>

債券（普通債券）和專項債券（收入債券）。

n正確，m錯誤。地方政府一般債券是指省、自治區(qū)、直轄市政府（含經(jīng)省級政

府批準自辦債券發(fā)行的計劃單列市政府）為沒有收益的公益性項目發(fā)行的、約

定一定期限內(nèi)主要以一般公共預算收入還本付息的政府債券。

w正確，I錯誤。地方政府專項債券是指省、自治區(qū)、直轄市政府（含經(jīng)省級政

府批準自辦債券發(fā)行的計劃單列市政府）為有一定收益的公益性項目發(fā)行的、約

定一定期限內(nèi)以公益性項目對應的