會計職稱中級財務(wù)管理精講-第九章 收入與分配管理2

第九章收入與分配管理

【考情分析】

本章為重點章，主要介紹收入與分配管理的主要內(nèi)容、收入管理、納稅管理、分配管理。本章

客觀題和主觀題都可能出現(xiàn)，并可以與其他章節(jié)的知識點合并考綜合題，預(yù)計2019年分值在9分左

右。

本章近三年題型、分值分布

年份單選題多選題判斷題計算分析題綜合題合計

2018A2分2分—3分—7分

2018B3分—1分—6分10分

2017A4分4分1分一一9分

2017B3分—1分—2分6分

20164，分2分一一4分10分

【主要考點】

1.收入與分配管理的意義與原則

2.利潤分配順序

3.收入管理：銷售預(yù)測分析、銷售定價管理

4.納稅管理：籌資、投資、營運、利潤分配、重組中的納稅管理

5.股利理論與股利政策

6.股票分割與股票回購

7.股權(quán)激勵

第一節(jié)收入與分配管理的主要內(nèi)容

知識點：收入與分配管理的意義與原則

(-)收入與分配管理的意義

1.收入與分配管理集中體現(xiàn)了企業(yè)所有者、經(jīng)營者與勞動者之間的利益關(guān)系

2.收入與分配管理是企業(yè)再生產(chǎn)的條件以及優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)的重要措施

3.收入與分配管理是國家建設(shè)資金的重要來源之一

(-)收入與分配管理的原則

1.依法分配原則

2.分配與積累并重原則

3.兼顧各方利益原則

4.投資與收入對等原則

知識點：凈利潤的分配順序

(-)彌補以前年度虧損

五年之內(nèi)用稅前利潤連續(xù)彌補,五年之后用稅后利潤(當(dāng)年實現(xiàn)的凈利潤或盈余公積轉(zhuǎn)入)彌

補。

(-)提取法定公積金

1.提取比例為當(dāng)年稅后利潤(彌補虧損后)的塑；

2.當(dāng)年法定公積金的累積額已達注冊資本的遛時，可以不再提取；

3.法定公積金可用于彌補虧損或轉(zhuǎn)增資本，企業(yè)用法定公積金轉(zhuǎn)增資本后，法定公積金的余額

不得低于轉(zhuǎn)增前公司注冊資本的25%?

（三）提取任意公積金

（四）向股東（投資者）分配股利（利潤）

【例題?單項選擇題】（2018年考生回憶版）下列各項中，正確反映公司凈利潤分配順序的是

（）?

A.提取法定公積金、提取任意公積金、彌補以前年度虧損、向投資者分配股利

B.向投資者分配股利、彌補以前年度虧損、提取法定公積金、提取任意公積金

C.彌補以前年度虧損、向投資者分配股利、提取法定公積金、提取任意公積金

D.彌補以前年度虧損、提取法定公積金、提取任意公積金、向投資者分配股利

『正確答案』D

F答案解析』凈利潤分配順序為先彌補以前年度虧損，然后提取法定公積金、提取任意公積金,

最后向投資者分配股利。

第二節(jié)收入管理

知識點：銷售預(yù)測分析

（-）銷售預(yù)測的定性分析法

定性分析法即非數(shù)量分析法，適用于預(yù)測對象的歷史資料不完備或無法進行定量分析的情況。

（營銷員判斷法

r個別專家意見匯集法

定性分析法<專家判斷法<專家小組法

I德爾菲法（函詢調(diào)查法）

I產(chǎn)品壽命周期分析法一一對其他預(yù)測分析

方法的補充

產(chǎn)品壽命周期銷售增長率預(yù)測方法

推廣期不穩(wěn)定定性分析法（歷史資料缺乏）

成長期最大回歸分析法

成熟期穩(wěn)定趨勢預(yù)測分析法

衰退期負數(shù)一

【例題?單項選擇題】（2017年）下列各項銷售預(yù)測分析方法中，屬于定性分析法的是（）。

A.指數(shù)平滑法

B.營銷員判斷法

C.加權(quán)平均法

D.因果預(yù)測分析法

『正確答案』B

『答案解析』銷售預(yù)測的定性分析法包括營銷員判斷法、專家判斷法和產(chǎn)品壽命周期分析法。

（二）銷售預(yù)測的定量分析法（數(shù)量分析法）

1.趨勢預(yù)測分析法

（1）算術(shù)平均法一一適用于每期銷售量波動不大的產(chǎn)品的銷售預(yù)測。

丫=也

n

其中，Y代表銷售預(yù)測值，X：代表第i期的實際銷售量。

（2）加權(quán)平均法一一權(quán)數(shù)選取遵循“近大遠小”的原則，比算術(shù)平均法更為合理。

?=1

【示例】M公司2018年下半年產(chǎn)品實際銷售量資料如下:

月份789101112

銷售量（噸）138136142134146144

權(quán)數(shù)0.010.040.080.120.250.5

假設(shè)樣本期為6期，則M公司按照加權(quán)平均法預(yù)測的2019年1月份銷售量為（2018年7月?

12月實際銷量的加權(quán)平均數(shù)）：

138X0.01+136X0.04+142X0.08+134X0.12+146X0.25+144X0.5=142.76（噸）

（3）移動平均法（算術(shù)平均法的變形）一一適用于銷售量略有波動的產(chǎn)品預(yù)測

①假設(shè)預(yù)測值主要受最近m期銷售量的影響，從n期的時間數(shù)列銷售量中選取m期（m數(shù)值固

定，且m<n/2）數(shù)據(jù)作為樣本值，求其m期的算術(shù)平均數(shù)，并不斷向后移動計算觀測其平均值，以

最后一個m期的平均數(shù)作為未來第n+1期銷售預(yù)測值，即：

++--+匕-1+X“

m

②為使預(yù)測值更能反映銷售量變化的趣贊，可以對上述結(jié)果按趨勢值進行修正,其計算公式為:

即：修正銷售預(yù)測值=未修正銷售預(yù)測值+（未修正銷售預(yù)測值一預(yù)測前期的銷售預(yù)測值）

③缺點：只選用了n期數(shù)據(jù)中的最后m期作為計算依據(jù)，代表性較差。

【示例】沿用前例M公司數(shù)據(jù)，假設(shè)樣本期為3期，則M公司按照移動平均法預(yù)測2019年1

月份銷售量為（2018年10月?12月實際銷量的算術(shù)平均數(shù)）：

（134+146+144）+3=14333（噸）

假設(shè)M公司2018年12月份預(yù)測銷售量為139噸，則M公司按照修正的移動平均法預(yù)測2019

年1月份銷售量為：

141.33+（141.33-139）=143.66（噸）

（4）指數(shù)平滑法

①預(yù)測銷售量是上期實際銷量與上期預(yù)計銷量的加權(quán)平均值,權(quán)數(shù)為平滑指數(shù)a及（1-a）o

預(yù)測銷售量=預(yù)測前藏際銷量Xa而疝前期的預(yù)測值X（1-a）

②平滑指數(shù)：預(yù)測前期實際銷量的權(quán)數(shù),通常取值在0.3?0.7之間。

；較大的平滑指數(shù)?較小的平滑指數(shù)

平滑指數(shù)越大，說明近期實際銷售量對預(yù)測|平滑指數(shù)越小，說明近期實際銷售量對預(yù)測

結(jié)果的影響越大；結(jié)果的影響越??；

采用較大的平滑指數(shù)，預(yù)測值可以反映樣本采用較小的平滑指數(shù)，預(yù)測值可以反映樣本

值新近的變化趨勢:值變動的長期趨勢:

在銷售量波動較大或進行短期預(yù)測時,可選在銷售量波動較小或進行長期預(yù)測時,可選

擇較大的平滑指數(shù)擇較小的平滑指數(shù)

【示例】假設(shè)M公司2018年12月份實際銷售量為144噸，原預(yù)測銷售量為139噸，平滑指數(shù)

=0.6,則M公司按照指數(shù)平滑法預(yù)測2019年1月份銷售量為：

144X0.6+139X（1-0.6）=142（噸）

2.因果預(yù)測分析法

（1）含義：分析影響產(chǎn)品銷售量（因變量）的相關(guān)因素（自變量）以及它們之間的函數(shù)關(guān)系，

并利用這種函數(shù)關(guān)系進行產(chǎn)品銷售預(yù)測的方法。

（2）因果預(yù)測分析最常用的是回歸分析法,如回歸直線方法，即假設(shè)產(chǎn)品銷售量（Y）與其影

響因素（X）之間存在線性變動關(guān)系（Y=a+bX）。

【例題?單項選擇題】（2014年）下列銷售預(yù)測方法中，屬于因果預(yù)測分析法的是（）。

A.指數(shù)平滑法

B.移動平均法

C.專家小組法

D.回歸直線法

「正確答案』D

『答案解析』因果預(yù)測分析法是指通過影響產(chǎn)品銷售量（因變量）的相關(guān)因素（自變量）以及

它們之間的函數(shù)關(guān)系，并利用這種函數(shù)關(guān)系進行產(chǎn)品銷售預(yù)測的方法。因果預(yù)測分析法最常用

的是回歸分析法。

知識點：銷售定價管理

（-）影響產(chǎn)品價格的因素

價值的大小決定著價格的高低，價值量由生產(chǎn)產(chǎn)品的社會必要勞動

價值因素

時間決定

影響定價的基本因素；從長期來看,產(chǎn)品價格=總成本+合理的利

成本因素

潤

市場供求因素供大于求，價格有向下壓力：反之，則會推動價格提升

在完全競爭的市場上，企業(yè)幾乎沒有定價主動權(quán)；在不完全競爭的

競爭因素

市場上，競爭強度取決于產(chǎn)品生產(chǎn)的難易和供求形勢

政策法規(guī)因素制定定價策略要了解本國及所在國有關(guān)方面的政策和法規(guī)

（~）企業(yè)的定價目標(biāo)

1.實現(xiàn)利潤最大化

特征制定較高的價格,提高產(chǎn)品單位利潤率

處于領(lǐng)先或壟斷地位的企業(yè)；在行業(yè)競爭中具有很強的競爭優(yōu)勢，并能長

適用性

時間保持這種優(yōu)勢的企業(yè)

2.保持或提局市場占有率

特征注重企業(yè)長期經(jīng)營利潤，產(chǎn)品價格往往需要低于同類產(chǎn)品價格

要求企業(yè)具有潛在的生產(chǎn)經(jīng)營能力，總成本的增長速度低于總銷量的增長

適用性

速度，商品的需求價格彈性較大，即適用于薄利多銷的企業(yè)

3.穩(wěn)定價格

由行業(yè)中的領(lǐng)導(dǎo)企業(yè)制定一個價格，其他企業(yè)的價格則與之保持一定的比

特征

例關(guān)系，有利于創(chuàng)造相對穩(wěn)定的市場環(huán)境，避免過度競爭，減少風(fēng)險，

適用性產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化的行業(yè),如鋼鐵制造業(yè)等

4.應(yīng)付和避免競爭

參照對市場有決定性影響的競爭對手的產(chǎn)品價格變動情況，隨時調(diào)整本企業(yè)產(chǎn)品價

特征

格

適用

中小型企業(yè)

性

5.樹立企業(yè)形象及產(chǎn)品品牌一一樹立優(yōu)質(zhì)高價形象，產(chǎn)生品牌的增值效應(yīng)；樹立大眾化評價形

【例題?多項選擇題】（2017年）下列各項中，可以作為企業(yè)產(chǎn)品定價目標(biāo)的有（）。

A.實現(xiàn)利潤最大化

B.保持或提高市場占有率

C.應(yīng)對和避免市場競爭

D.樹立企業(yè)形象

『正確答案』ABCD

［答案解析』企業(yè)的定價目標(biāo)主要有：實現(xiàn)利潤最大化、保持或提高市場占有率、穩(wěn)定價格、

應(yīng)付和避免競爭、樹立企業(yè)形象及產(chǎn)品品牌。

（三）產(chǎn)品定價方法

1.以成本為基礎(chǔ)的定價方法

（1）定價基礎(chǔ)

變動成本可以作為增量產(chǎn)量的定價依據(jù),但不能作為一般產(chǎn)品的定價依據(jù)

不包括各種期間費用，不能正確反映企業(yè)產(chǎn)品的真實價值消耗和

制造成本

轉(zhuǎn)移;以此定價不利于企業(yè)簡單再生產(chǎn)的繼續(xù)進行

全部成本費用（制造成既可以保證企業(yè)簡單再生產(chǎn)的正常進行，又可以使勞動者為社會

本+期間費用）勞動所創(chuàng)造的價值得以全部實現(xiàn)

【例題?單項選擇題】（2018年考生回憶版）在生產(chǎn)能力有剩余的情況下，下列各項成本中，

適合作為增量產(chǎn)品定價基礎(chǔ)的是（）。

A.全部成本

B.固定成本

C.制造成本

D.變動成本

『正確答案』D

［答案解析』變動成本是指在特定的業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)，其總額會隨業(yè)務(wù)量的變動而變動的成本。

變動成本可以作為增量產(chǎn)量的定價依據(jù)。

（2）目標(biāo)利潤法（基本方法）

由：銷售收入一銷售稅金一全部成本費用=目標(biāo)利潤總額，得：

單位產(chǎn)品價格一單位銷售稅金一單位完全成本=單位目標(biāo)利潤

單位產(chǎn)品價格X（1—稅率）一單位完全成本=單位目標(biāo)利潤

單位完全成本~單位目標(biāo)利潤

單位產(chǎn)品價格（含稅）=1-適用稅率

其中：單位完全成本=單位制造成本+單位期間費用

【示例】

甲公司生產(chǎn)A產(chǎn)品的單位制造成本（均為變動成本）為40元，期間費用總額（均為固定成本）

為100萬元，本期計劃銷量為5萬件，目標(biāo)利潤為90萬元，適用的消費稅稅率為5%。則A產(chǎn)品的

預(yù)計銷售價格為：

（40+100+5）+（90-5）

A產(chǎn)品的預(yù)計銷售價格=1-5%=82.11（元）

（3）保本點定價法

令：目標(biāo)利潤=0,得:

單位完全成本

單位產(chǎn)品價格二

1-適用稅率

【示例】前例甲公司A產(chǎn)品的最低銷售價格為：

40+100-5

最低銷售價格=1-500=63.16（元）

（4）全部成本費用加成定價法

①成本利潤率定價

令：單位目標(biāo)利潤=單位完全成本X成本利潤率=單位產(chǎn)品價格X（1—適用稅率）一單位完全

成本

單位完全成本x（l+成本利潤率）

得：單位產(chǎn)品價格=1-適用稅率

【示例】前例甲公司確定A產(chǎn)品的目標(biāo)成本利潤率為30斬則A產(chǎn)品的預(yù)計銷售價格為：

（40+100+5）x（1+30%）

A產(chǎn)品的預(yù)計銷售價格=1-5%=82.11（元）

②銷售利潤率定價

令：單位目標(biāo)利潤=單位產(chǎn)品價格X銷售利潤率=單位產(chǎn)品價格X（1—適用稅率）一單位完全

成本

單位完全成本

得：單位產(chǎn)品價格=1-銷售利潤率-適用稅率

【示例】前例甲公司確定A產(chǎn)品的目標(biāo)銷售利潤率為21.93%,則A產(chǎn)品的預(yù)計銷售價格為：

40+100-5

A產(chǎn)品的預(yù)計銷售價格=1-21-93%-5%=82.11（元）

③全部成本費用加成定價法的優(yōu)缺點

優(yōu)點可以保證全部生產(chǎn)耗費得到補償

很難適應(yīng)市場需求的變化，往往導(dǎo)致定價過高或過低;

缺點

當(dāng)企業(yè)生產(chǎn)多種產(chǎn)品時,間接費用難以準(zhǔn)確分?jǐn)偅瑥亩鴷?dǎo)致定價不準(zhǔn)確

（5）變動成本定價法一一適用于利用剩余生產(chǎn)能力增產(chǎn)產(chǎn)品的定價

單位變動成本x（1-成本利潤率）

單位產(chǎn)品價格=1-適用稅率

其中：單位變動成本=單位變動制造成本+單位變動期間費用

【例題?單項選擇題】（2011年）某公司非常重視產(chǎn)品定價工作，公司負責(zé)人強調(diào)，產(chǎn)品定價

一定要正確反映企業(yè)產(chǎn)品的真實價值消耗和轉(zhuǎn)移，保證企業(yè)簡單再生產(chǎn)的繼續(xù)進行。在下列定價方

法中，該公司不宜采用的是（）。

A.完全成本加成定價法

B.制造成本定價法

C.保本點定價法

D.目標(biāo)利潤定價法

『正確答案』B

『答案解析』由于制造成本不包括各種期間費用，因此不能正確反映企業(yè)產(chǎn)品的真實價值消耗

和轉(zhuǎn)移，利用制造成本定價不利于企業(yè)簡單再生產(chǎn)的繼續(xù)進行。

【例題?計算分析題】(2014年)丙公司只生產(chǎn)銷售H產(chǎn)品，其銷售量預(yù)測相關(guān)資料如表所示;

銷售量預(yù)測相關(guān)資料

2008年2009年2010年2011年2012年2013年

預(yù)測銷售量(噸)99010001020103010301040

實際銷售量(噸)94510051035105010201080

公司擬使用修正的移動平均法預(yù)測2014年銷售量，并以此為基礎(chǔ)確定產(chǎn)品銷售價格，樣本期為

3期。2014年公司目標(biāo)利潤總額(不考慮所得稅)為307700元。完全成本總額為800000元。H產(chǎn)

品適用的消費稅稅率為5缸

要求：

(1)假設(shè)樣本期為3期，使用移動平均法預(yù)測2014年H產(chǎn)品的銷售量。

(2)使用修正的移動平均法預(yù)測2014年H產(chǎn)品的銷售量。

(3)使用目標(biāo)利潤法確定2014年H產(chǎn)品的銷售價格。

「正確答案』

(1)2014年H產(chǎn)品的銷售量=(1050+1020+1080)/3=1050(噸)

(2)2014年H產(chǎn)品的銷售量=1050+(1050-1040)=1060(噸)

(800000+307700—1060

(3)H產(chǎn)品的銷售價格=1-5%=iioo(元)

2.以市場需求為基礎(chǔ)的定價方法

(1)需求價格彈性系數(shù)定價法

①需求價格彈性系數(shù)

戶—銷量變動率一A。。。

價格變動率一聲幕

②預(yù)計產(chǎn)品價格

基期需求量、冏

P=基期價格x

預(yù)計需求量'

(2)邊際分析定價法

邊際利潤=0,或：邊際收入=邊際成本，利潤將達到最大值,此時的價格就是最優(yōu)銷售價格。

【例題?單項選擇題】(2018年考生回憶版)下列各項中，以市場需求為基礎(chǔ)的定價方法是()0

A.保本點定價法

B.目標(biāo)利潤法

C.邊際分析定價法

D.全部成本費用加成定價法

「正確答案』C

『答案解析』以市場需求為基礎(chǔ)的定價方法主要有需求價格彈性系數(shù)定價法和邊際分析定價法

等。

（四）價格運用策略

1.折讓定價策略

現(xiàn)金折扣對在一定期限內(nèi)付款的購買者給予的折扣，目的是鼓勵購買方提前付款

對大量購買或集中購買本企業(yè)產(chǎn)品的購買方給予的折扣，分為一次性數(shù)量折扣

數(shù)量折扣

和累計數(shù)量折扣

針對經(jīng)銷商在整個營銷過程中所擔(dān)負的特殊功能（如推銷、儲存、售后服務(wù)）

功能折扣

而給予不同的價格折扣

專營折扣為鼓勵經(jīng)銷商專營本企業(yè)產(chǎn)品所給予的折扣

季節(jié)折扣給予非季節(jié)性熱銷商品的購買者提供的價格優(yōu)惠

品種折扣針對特定品種產(chǎn)品（如過時產(chǎn)品、缺陷產(chǎn)品、特定產(chǎn)品等）進行價格優(yōu)惠

網(wǎng)上折扣針對網(wǎng)上下單者進行的價格優(yōu)惠

購買限制針對特定時間（如限時搶購）、特定數(shù)量（如限購200件）、購買條件上的制

折扣約所做的價格優(yōu)惠

團購折扣通過團購網(wǎng)站集合足夠的購買者以享受優(yōu)惠價格

預(yù)購折扣對預(yù)先向企業(yè)訂購或購買產(chǎn)品進行折扣

眾籌折扣用“團購+預(yù)購”的形式，向網(wǎng)友募集項目資金的模式

會員折扣針對加入會員的主體給予的折扣優(yōu)惠

2.心理定價策略

聲望定價企業(yè)按照其產(chǎn)品在市場上的知名度和在消費者中的信任程度來制定產(chǎn)品價格

在制定產(chǎn)品價格時，價格的尾數(shù)取接近整數(shù)的小數(shù)或帶有一定諧音的數(shù)等，一

尾數(shù)定價

般只適用于價值較小的中低檔日用消費品定價

在向市場以掛牌價格銷售時，采用兩種不同的標(biāo)價來促銷的一種定價方法，適

雙位定價

用于市場接受程度較低或銷路不太好的產(chǎn)品

高位定價根據(jù)消費者“價高質(zhì)優(yōu)”的心理特點實行高標(biāo)價促銷的方法

3.組合定價策略：根據(jù)相關(guān)產(chǎn)品在市場競爭中的不同情況，使互補產(chǎn)品價格有高有低，或使組

合售價優(yōu)惠。

（1）對于具有互補關(guān)系的相關(guān)產(chǎn)品，可以采取降低部分產(chǎn)品價格而提高互補產(chǎn)品價格,以促進

銷售，提高整體利潤，如“便宜的整車+高價的配件”：

（2）對于具有配套關(guān)系的相關(guān)產(chǎn)品，可以對組合購買進行優(yōu)惠,如“西服套裝”。

4.壽命周期定價策略

階段特征定價策略

產(chǎn)品需要獲得消費者的認(rèn)同，進

推廣期低價促銷

一步占有市場

產(chǎn)品有了一定的知名度，銷售量

成長期中等價格

穩(wěn)步上升

產(chǎn)品市場知名度處于最佳狀態(tài)，

可以采用高價促銷,同時必須考慮競爭

成熟期同時市場需求接近飽和，競爭激

者的情況，以保持現(xiàn)有市場銷售量

烈

產(chǎn)品市場競爭力下降，銷售量下

降價促銷或維持現(xiàn)價并輔之以折扣等其

衰退期滑，積極開發(fā)新產(chǎn)品，保持企業(yè)

他手段

的市場競爭優(yōu)勢

第三節(jié)納稅管理

知識點：納稅管理概述

（-）納稅管理

企業(yè)對其涉稅業(yè)務(wù)和納稅實務(wù)所實施的研究和分析、計劃和籌劃、監(jiān)控和處

含義

理、協(xié)調(diào)和溝通、預(yù)測和報告的全過程管理行為

目標(biāo)規(guī)范企業(yè)納稅行為、合理降低稅收支出、有效防范納稅風(fēng)險

（二）納稅籌劃

在納稅行為發(fā)生之前，在不違反稅法及相關(guān)法律法規(guī)的前提下,對納稅主

含義體的投資、籌資、營運及分配行為等涉稅事項作出事先安排，以實現(xiàn)企業(yè)

財務(wù)管理目標(biāo)的一系列謀劃活動

外在表現(xiàn)降低稅負（少交）、延期納稅（晚交）

（三）納稅籌劃的原則

1.合法性原則：首要原則

2.系統(tǒng)性原則：整體性原則、綜合性原則

3.經(jīng)濟性原則：成本效益原則

4.先行性原則：籌劃策略的實施通常在納稅義務(wù)發(fā)生之前

（四）納稅籌劃方法

1.減少應(yīng)納稅額

（1）利用稅收優(yōu)惠政策：免稅、減稅、退稅、稅收扣除、稅率差異、分劈技術(shù)、稅收抵免

（2）轉(zhuǎn)讓定價籌劃法

2.遞延納稅，使應(yīng)納稅額的現(xiàn)值減小：采取有利的會計處理方法（存貨計價方法、固定資產(chǎn)折

舊方法等）

【例題?單項選擇題】（2017年）

在稅法許可的范圍內(nèi)，下列納稅籌劃方法中，能夠?qū)е逻f延納稅的是（）。

A.固定資產(chǎn)加速折舊法

B.費用在母子公司之間合理分劈法

C.轉(zhuǎn)讓定價籌劃法

D.研究開發(fā)費用加計扣除法

『正確答案』A

『答案解析』利用會計處理方法進行遞延納稅籌劃主要包括存貨計價方法的選擇和固定資產(chǎn)折

舊的納稅籌劃等。

知識點：企業(yè)籌資納稅管理

1.內(nèi)部籌資納稅管理一一減少股東稅收

將利潤留存在公司內(nèi)部，投資者可以自由選擇資本收益的納稅時間，享受遞延納稅帶來的收益。

2.外部籌資納稅管理

（1）進行債務(wù)籌資籌劃，需要權(quán)衡利息的節(jié)稅收益與財務(wù)困境成本。

依據(jù)資本結(jié)構(gòu)的權(quán)衡理論：

有負債企業(yè)價值=無負債企業(yè)價值+利息抵稅的現(xiàn)值一財務(wù)困境成本的現(xiàn)值

（2）使用債務(wù)籌資進行籌劃的前提：總資產(chǎn)報酬率（息稅前）＞債務(wù)利息率

權(quán)益凈利率（稅前）=總資產(chǎn)報酬率（息稅前）+［總資產(chǎn)報酬率（息稅前）一債務(wù)利息率］X

產(chǎn)權(quán)比率

知識點：企業(yè)投資納稅管理

（一）直接投資納稅管理

1.直接對外投資納稅管理

（1）投資組織形式的納稅籌劃

公司制企業(yè)（雙重課稅）VS合伙企業(yè)（只繳個人所得稅）

子公司（獨立申報所得稅）VS分公司（總公司匯總計算繳納所得稅）

【示例】甲公司計劃2018年在A地設(shè)立銷售代表處。預(yù)計未來3年內(nèi)，A銷售代表處可能處于

持續(xù)虧損狀態(tài)，預(yù)計第一年將虧損300萬元，同年總部將盈利500萬元。不考慮應(yīng)納稅所得額的調(diào)

整因素，企業(yè)所得稅稅率為25%。

根據(jù)上述資料，分析如下：

①采取子公司形式設(shè)立A銷售代表處一一母子公司各自獨立申報所得稅

2018年企業(yè)總部（母公司）應(yīng)繳所得稅=500X25%=125（萬元）

A銷售代表處當(dāng)年虧損不需要繳納所得稅，其虧損額留至下一年度稅前彌補。

②采取分公司形式設(shè)立A銷售代表處一一由總公司匯總計算繳納所得稅

2018年企業(yè)總部應(yīng)繳所得稅=（500-300）X25%=50（萬元）

③結(jié)論

將A銷售代表處設(shè)立為分公司，則其虧損在發(fā)生當(dāng)年就可以由公司總部彌補，與設(shè)立為子公司

相比較，甲公司獲得了提前彌補虧損的稅收利益。

如果將A銷售代表處設(shè)立為子公司，則其經(jīng)營初期的虧損只能由以后年度的盈余彌補。并且，

由于預(yù)計未來3年內(nèi)，A銷售代表處可能都會面臨虧損，如果將其設(shè)立為子公司，A銷售代表處面臨

著不能完全彌補虧損的風(fēng)險，可能會失去彌補虧損的抵稅收益。

因此，將A代表處設(shè)立為分公司對甲公司更為有利。

（2）投資行業(yè)的納稅籌劃

①國家重點扶持的高新技術(shù)企業(yè)，按15%的稅率征收企業(yè)所得稅：

②創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)進行國家重點扶持和鼓勵的投資，可以按投資額的一定比例抵扣應(yīng)納稅所得額。

（3）投資地區(qū)的納稅籌劃

設(shè)在西部地區(qū)屬于國家鼓勵類產(chǎn)業(yè)的企業(yè)，自2011年1月1日至2020年12月31日，減按15%

的稅率征收企業(yè)所得稅。

（4）投資收益取得方式的納稅籌劃

居民企業(yè)直接投資于其他居民企業(yè)取得的股息、紅利等權(quán)益性投資收益為企業(yè)的免

相關(guān)稅收入，不包括連續(xù)持有居民企業(yè)公開發(fā)行并上市流通的股票不足12個月取得的投

規(guī)定資收益；

企業(yè)賣出股份所取得的投資收益需要繳納企業(yè)所得稅

籌劃

使被投資企業(yè)進行現(xiàn)金股利分配

方法

2.直接對內(nèi)投資納稅管理一一長期經(jīng)營資產(chǎn)的納稅籌劃

企業(yè)為開發(fā)新技術(shù)、新產(chǎn)品、新工藝發(fā)生的研究開發(fā)費用，未形成無形資產(chǎn)的計入當(dāng)期損益，

在按照規(guī)定據(jù)實扣除的基礎(chǔ)上，再按照研究開發(fā)費用的50%加計扣除；形成無形資產(chǎn)的，按照無形

資產(chǎn)成本的150%攤銷。

（二）間接投資納稅管理

我國國債利息收入免交企業(yè)所得稅，當(dāng)可供選擇債券的回報率較低時，應(yīng)將其稅后投資收益與

國債的收益相比，再作決策。

【例題?單項選擇題】（2011年）

已知當(dāng)前的國債利率為3%,某公司適用的所得稅稅率為25%。出于追求最大稅后收益的考慮，

該公司決定購買一種金融債券。該金融債券的利率至少應(yīng)為（）。

A.2.65%B.3%

C.3.75%1）.4%

『正確答案』D

r答案解析』企業(yè)所得稅法規(guī)定，國債利息收益免交企業(yè)所得稅，而購買企業(yè)債券取得的收益

需要繳納企業(yè)所得稅。因此企業(yè)購買的金融債券收益要想不小于國債的收益，其利率至少為3%/

（1-25%）=4%。

知識點：企業(yè)營運納稅管理

（-）采購的納稅管理

1.增值稅納稅人的納稅籌劃

（1）一般納稅人與小規(guī)模納稅人的區(qū)別

納稅人身份計稅基礎(chǔ)適用稅率

一般納稅人較低（不含稅的增值額）較高(16%)

小規(guī)模納稅人較高（不含稅的銷售額）較低（3%）

顯然，增值率高的企業(yè)，適宜作為小規(guī)模納稅人；反之，適宜作為一般納稅人。

增值率=（不含稅銷售額一不含稅購進額）/不含稅銷售額

（2）無差別平衡點增值率一一兩類納稅人稅負相同的增值率

設(shè)一般納稅人適用增值稅稅率為16%,小規(guī)模納稅人的征收率為3%,令兩類納稅人的增值稅稅

負相同，有：

（不含稅銷售額一不含稅購進額）義16%=不含稅銷售額X3%

（不含稅銷售額一不含稅購進額）/不含稅銷售額=3%/16%=18.75%

若增值率＜18.75%,選擇成為一般納稅人稅負較輕：反之，選擇小規(guī)模納稅人較為有利。

2.購貨對象的納稅籌劃

一般納稅人從一般納稅人處采購的貨物，增值稅進項稅額可以抵扣。

一般納稅人從小規(guī)模納稅人處采購的貨物，增值稅不能抵扣（由稅務(wù)機關(guān)代開的除外），但價

格上可能會有優(yōu)惠。

【示例】甲企業(yè)為生產(chǎn)并銷售A產(chǎn)品的增值稅一般納稅人，適用增值稅稅率為16%?，F(xiàn)有X、Y、

Z三個公司可以為其提供生產(chǎn)所需原材料?，其中X為一般納稅人，且可以提供增值稅專用發(fā)票，適

用的增值稅稅率為16%；Y為小規(guī)模納稅人，可以委托稅務(wù)機關(guān)開具增值稅稅率為3%的發(fā)票；Z為個

體工商戶，目前只能出具普通發(fā)票。X、Y、Z三家公司提供的原材料質(zhì)量無差別，所提供的每單位

原材料的含稅價格分別為92.80元、84.46元和79元。A產(chǎn)品的單位含稅售價為H6元，假設(shè)城市

維護建設(shè)稅稅率為7%,教育費附加稅率為3%,從利潤最大化角度考慮甲企業(yè)應(yīng)該選擇哪家企業(yè)作為

原材料供應(yīng)商？

分析如下：

A產(chǎn)品的不含稅單價=116/（1+16%）=100（元）

每單位A產(chǎn)品的增值稅銷項稅額=100X16%=16（元）

由于甲企業(yè)的購貨方式不會影響到企業(yè)的期間費用，所以在以下計算過程中省略期間費用。

（1）從X（一般納稅人）處購貨

單位成本=92.80/（1+16%）=80（元）

可以抵扣的增值稅進項稅額=80X16%=12.80（元）

應(yīng)納增值稅=16—12.80=3.20（元）

稅金及附加=3.20X（7%+3%）=0.32（元）

單位產(chǎn)品稅后利潤=（100-80-0.32）X（1-25%）=14.76（元）

（2）從Y（小規(guī)模納稅人）處購貨

單位成本=84.46/（1+3%）=82（元）

可以抵扣的增值稅進項稅額=82X3%=2.46（元）

應(yīng)納增值稅=16—2.46=13.54（元）

稅金及附加=13.54X（7%+3%）=1.354（元）

單位產(chǎn)品稅后利潤=（100-82-1.354）X（1-25%）=12.48（元）

（3）從Z（個體工商戶）處購貨

單位成本=79（元）

可以抵扣的增值稅進項稅額=0（元）

應(yīng)納增值稅=16（元）

稅金及附加=16X（7%+3%）=1.6（元）

單位產(chǎn)品稅后利潤=（100-79-1.6）X（1-25%）=14.55（元）

由上可知，在X（一般納稅人）處購買原材料所獲利潤最大，所以應(yīng)該選擇X公司作為原材料

供應(yīng)商。

3.結(jié)算方式的納稅籌劃

（1）在賒購、現(xiàn)金、預(yù)付三種購貨方式的價格無明顯差異時，盡可能選擇賒購方式。

①賒購不僅可以獲得推遲付款的好處，還可以在賒購當(dāng)期抵扣進項稅額；

②預(yù)付不僅要提前支付貨款，在付款的當(dāng)期如果未取得增值稅專用發(fā)票，相應(yīng)的增值稅進項稅

額不能被抵扣。

（2）在三種購貨方式的價格有差異的情況下，需要綜合考慮貨物價格、付款時間和進項稅額抵

扣時間。

4.增值稅專用發(fā)票管理

需要認(rèn)證抵扣的企業(yè)，在取得增值稅專用發(fā)票后應(yīng)該盡快到稅務(wù)機關(guān)進行認(rèn)證；購進的多用途

物資應(yīng)先進行認(rèn)證再抵扣，待轉(zhuǎn)為非應(yīng)稅項目時再作進項稅額轉(zhuǎn)出處理。

（二）生產(chǎn)的納稅管理

1.存貨計價的納稅籌劃

從長期來看，存貨計價方法不會對應(yīng)納增值稅總額產(chǎn)生影響，但是不同的存貨計價方法可以通

過改變銷售成本，繼而改變所得稅納稅義務(wù)在時間上的分布來影響企業(yè)價值。

長期盈利選擇使本期存貨成本最大化的存貨計價方法

預(yù)計虧損或己使虧損尚未得到完全彌補的年度的成本費用降低,盡量使成本費用延遲到

經(jīng)虧損以后能夠完全得到抵補的時期，以保證成本費用的抵稅效果最大化

處于所得稅減選擇使免稅期間內(nèi)存貨成本最小化的計價方法,盡量將存貨成本轉(zhuǎn)移到非

稅或免稅期間稅收優(yōu)惠期間

處于非稅收優(yōu)

選擇使存貨成本最大化的計價方法,以減少當(dāng)期應(yīng)納稅所得額、延遲納稅

惠期間

2.固定資產(chǎn)的納稅籌劃一一入賬價值、折舊年限、折舊方法

①新增固定資產(chǎn)的入賬價值盡可能低,如易損件、小配件單獨開票作為低

值易耗品入賬，領(lǐng)用時一次或分次直接計入當(dāng)期費用，減少當(dāng)期應(yīng)納稅所

盈利企業(yè)

得額

②盡量縮短折舊年限或采用加速折舊法

虧損企業(yè)和享受合理預(yù)計企業(yè)的稅收優(yōu)惠期間或彌補虧損所需年限，盡量少提折舊,或較

稅收優(yōu)惠的企業(yè)高估計固定資產(chǎn)折舊年限，以達到抵稅收益最大化

【示例】B公司于2015年12月31日購進一臺機器并立即投入使用，價格為200000元，預(yù)計

使用5年，殘值率為5%。該機器常年處于強腐蝕狀態(tài)，根據(jù)稅法規(guī)定，可以縮短折舊年限或者采取

加速折舊的方法。企業(yè)所得稅稅率為25%。

（1）根據(jù)上述條件，分別采用直線法、雙倍余額遞減法、年數(shù)總和法和縮短折舊年限（按照3

年折舊）的方法計算各年的折舊額及折舊所帶來的抵稅收益（計算結(jié)果保留整數(shù)）。

①直線法（單位：元）

年數(shù)年折舊額年折舊抵稅收益

1200000X(1-5%)/5=3800038000X25%=9500

2200000X(1-5%)/5=3800038000X25%=9500

3200000X(1-5%)/5=3800038000X25%=9500

4200000X(1-5%)/5=3800038000X25%=9500

5200000X(1-5%)/5=3800038000X25%=9500

合計19000047500

②雙倍余額遞減法（單位：元）

年數(shù)年折舊額年折舊抵稅收益

1200000X2/5=8000080000X25%=20000

2(200000-80000)X2/5=4800048000X25%=12000

3(120000-48000)X2/5=2880028800X25%=7200

4(43200-200000X5%)/2=1660016600X25%=4150

5(43200-200000X5%)/2=1660016600X25%=4150

合計19000047500

③年數(shù)總和法（單位：元）

年數(shù)年折舊額年折1日抵稅收益

1200000X(1-5%)X5/15=6333363333X25%=15833

2200000X(1-5%)X4/15=5066750667X25%=12667

3200000X(1-5%)X3/15=3800038000X25%=9500

4200000X(1-5%)義2/15=2533325333X25%=6333

5200000X(1-5%)X1/15=1266712667X25%=3167

合計19000047500

④縮短折舊年限為3年（單位：元）

年數(shù)年折舊額年折舊抵稅收益

1200000X(1-5%)/3=6333363333X25%=15833

2200000X(1-5%)/3=6333363333X25%=15833

3200000X(1-5%)/3=6333463334X25%=15834

400

500

合計19000047500

可見，在公司盈利的情況下，采用不同的折舊計提方法不會對未來5年的利潤總額產(chǎn)生影響，

但是會影響應(yīng)納稅額在時間上的分布，因此，要考慮折舊抵稅對公司現(xiàn)金流量產(chǎn)生的影響。

（2）假設(shè)每年年末B公司都有足夠多的征稅收入來抵扣各扣除項目，分析雙倍余額遞減法和縮

短折舊年限的方法中哪一種對企業(yè)更為有利。（B公司的加權(quán)平均資本成本為10%,計算結(jié)果保留整

數(shù)）

年數(shù)雙倍余額遞減法縮短折舊年限抵稅差額折現(xiàn)系數(shù)現(xiàn)值

1200001583341670.90913788

21200015833-38330.8264一3168

3720015S3-1-86340.7513-6487

44150041500.68302834

54150011500.62092577

合計4750047500-456

可見，在雙倍余額遞減法與縮短折舊年限法中，固定資產(chǎn)的使用年限和殘值都一樣，唯一區(qū)別

在于折舊的時間分布，進而影響到所得稅納稅義務(wù)的時間分布。由于采用縮短折舊年限法比雙倍余

額遞減法可以獲得更多的凈現(xiàn)值，從而企業(yè)價值更大，因此，企業(yè)應(yīng)采用縮短折舊年限法。

3.期間費用的納稅籌劃

業(yè)務(wù)招待費支出，按照發(fā)生額的60%扣除，但最高不得超過當(dāng)年銷售收入的5%。，因此，應(yīng)嚴(yán)格

規(guī)劃招待費的支出時間，金額巨大的招待費爭取在兩個或多個會計年度分別支出，以使扣除金額最

多。

（三）銷售的納稅管理

1.結(jié)算方式的納稅籌劃一推遲納稅時間，獲得納稅期的遞延

分期收款結(jié)算方式以合同約定日期為納稅義務(wù)發(fā)生時間；委托代銷商品

相關(guān)規(guī)定

方式下，委托方在收到銷貨清單時確認(rèn)銷售收入，產(chǎn)生納稅義務(wù)

在不能及時收到貨款的情況下，可以采用委托代銷、分期收款等銷售方

籌劃思路式，等收到代銷清單或合同約定的收款日期到來時再開具發(fā)票，承擔(dān)納

稅義務(wù)

2.促銷方式的納稅籌劃一一從稅負角度考慮，企業(yè)適合選擇折扣銷售方式

銷售折扣即現(xiàn)金折扣，不得從銷售額中減除，不能減少增值稅納稅義務(wù)

給予消費者購貨價格上的優(yōu)惠，如果銷售額和折扣額在同一張發(fā)票上注

折扣銷售明，可以以銷售額扣除折扣額后的余額作為計稅金額，減少企業(yè)的銷項

稅額

實物款額不能從貨物銷售額中減除，而且還需按“贈送他人”計征增值

實物折扣

稅

以舊換新按新貨物同期銷售價格確定銷售額，不得扣減舊貨物的收購價格

【例題?計算分析題】

A公司為一般納稅人，擬拿出10000件甲商品進行促銷活動，現(xiàn)有兩種促銷方案：方案一是八

折銷售，且銷售額和折扣額開在同一張發(fā)票上；方案二是買4件甲商品送1件甲商品（增值稅發(fā)票

上只列明4件甲商品的銷售金額）。根據(jù)以往經(jīng)驗，無論采用哪種促銷方式，甲產(chǎn)品都會很快被搶

購一空。

要求：計算兩種銷售方式所產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量并判斷A公司應(yīng)該采取哪種促銷方式？（A公司

采用現(xiàn)金購貨和現(xiàn)金銷售的方式，甲產(chǎn)品的不含稅售價為每件10元，不含稅的進價為每件5元。增

值稅稅率為16%,所得稅稅率為25%,不考慮城市維護建設(shè)稅及教育費附加）

『正確答案』

方案一：八折銷售

應(yīng)納增值稅=10X80%X10000X16%-5X10000X16%=4800（元）

應(yīng)納稅所得額=10X8（WX10000—5X10000=30000（元）

應(yīng)交所得稅=30000X25%=7500（元）

凈現(xiàn)金流量=10X80/X10000X（1+16%）-5X10000X（1+16%）-4800-7500=22500

（元）

方案二：買四送一方式銷售，即銷售甲商品8000件，贈送甲商品2000件。

如果銷貨者將自產(chǎn)、委托加工和購買的貨物用于實物折扣的，且未在發(fā)票金額中注明，應(yīng)

按“視同銷售貨物”中的“贈送他人”計征增值稅，即2000件贈品也應(yīng)按售價計算增值稅銷項

稅額。

企業(yè)向個人銷售商品（產(chǎn)品）和提供服務(wù)的同時給予贈品時，不征收個人所得稅，故不需

要代扣代繳個人所得稅。

應(yīng)納增值稅=10X（8000+2000）X16%-5X10000X16%=8000（元）

應(yīng)納稅所得額=10X8000—5X10000=30000（元）

應(yīng)交所得稅=30000X25%=7500（元）

凈現(xiàn)金流量=10X8000義（1+16%）-5X10000X（1+16%）-8000-7500=19300（元）

兩種方案下凈現(xiàn)金流量差額=22500—19300=3200（元）—2000件贈品的銷項稅額（2000

X10X16%）

通過計算可知，兩種促銷方式下企業(yè)銷售商品取得的現(xiàn)金流入量相同，但是八折銷售方式

所獲凈現(xiàn)金流量更大。原因是增值稅作為流轉(zhuǎn)稅，本應(yīng)由產(chǎn)品的最終使用者負擔(dān)，但是在買四

贈一銷售方式下，消費者取得贈品并未支付相應(yīng)的增值稅銷項稅額，而贈送的商品需要按“贈

送他人”計征增值稅，相當(dāng)于企業(yè)幫助消費者負擔(dān)了贈品的增值稅銷項稅額，因此其凈現(xiàn)金流

量低于八折銷售方式，差額即為2000件贈品的銷項稅額。

由上可知，企業(yè)應(yīng)該采取折扣方式銷售貨物。實務(wù)中，企業(yè)在采取買四贈一銷售方式時，

可以按照折扣銷售的方式開票，即在增值稅專用發(fā)票上列明10000件甲商品，其銷售金額為

100000元,折扣為20000元，則增值稅銷項稅額為（100000-20000）X16%=元800元。

知識點：企業(yè)利潤分配的納稅管理

（-）所得稅的納稅管理（虧損彌補的納稅籌劃）

納稅人發(fā)生年度虧損（應(yīng)納稅所得額為負值）,可以用下一納稅年度

的所得彌補；下一年度的所得不足以彌補的，可以逐年延續(xù)彌補，但

相關(guān)規(guī)定延續(xù)彌補期最長不得超過5年;

對于高新技術(shù)企業(yè)和科技型中小企業(yè)，自2018年1月1日起，虧損結(jié)

轉(zhuǎn)年限由5年延長至10年

發(fā)生虧損后，應(yīng)增加收入或減少可抵扣項目，使應(yīng)納稅所得額盡可能

籌劃思路

多，以盡快彌補虧損，獲得抵稅收益

（-）股利分配的納稅管理

1.基于自然人