中國(guó)速凍菜肴制品行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)洞析

-1-中國(guó)速凍菜肴制品行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)洞析一、企業(yè)基本概況1、行業(yè)定義速凍菜肴制品，以農(nóng)產(chǎn)、畜禽、水產(chǎn)品等為主要原料，經(jīng)前處理及配制加工后，再進(jìn)行深度快速冷凍，并在低溫中儲(chǔ)存、運(yùn)輸、銷(xiāo)售的預(yù)包裝食品。2、重點(diǎn)企業(yè)基本情況對(duì)比安井食品主要從事速凍火鍋料制品（以速凍魚(yú)糜制品、速凍肉制品為主）和速凍面米制品、速凍菜肴制品等速凍食品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售，是行業(yè)內(nèi)產(chǎn)品線較為豐富的企業(yè)之一。經(jīng)過(guò)多年發(fā)展，公司已形成了以華東地區(qū)為中心并輻射全國(guó)的營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)，逐步成長(zhǎng)為國(guó)內(nèi)最具影響力和知名度的速凍食品企業(yè)之一。海欣食品主要從事速凍魚(yú)肉制品和肉制品、速凍米面制品、速凍菜肴制品、常溫魚(yú)肉制品和肉制品的生產(chǎn)和銷(xiāo)售，公司產(chǎn)品主要包括火鍋丸滑類(lèi)（魚(yú)丸、肉丸、福袋、魚(yú)豆腐等）、速凍米面類(lèi)（蛋黃燒麥、流沙包等）、速凍菜肴類(lèi)（烤芝士卷、脆毛肚、培根、巴沙魚(yú)片等）；常溫休閑類(lèi)（蟹柳、魚(yú)豆腐、速食關(guān)東煮等）。二、行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)發(fā)展歷程對(duì)比安井食品集團(tuán)股份有限公司前身系廈門(mén)華順民生食品有限公司，成立于2001年，2011年整體變更設(shè)立股份有限公司，公司名稱(chēng)變更為福建安井食品股份有限公司。2017年2月安井食品在上海證券交易所掛牌上市交易。海欣食品股份有限公司是由福州海欣冷凍食品有限公司2004年整體變更設(shè)立的股份有限公司。海欣食品于2012年10月11日在深圳證券證券交易所上市。三、行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況對(duì)比1、企業(yè)總資產(chǎn)和凈資產(chǎn)從資產(chǎn)來(lái)看，2022年安井食品的總資產(chǎn)為161.9億元；凈資產(chǎn)達(dá)到116.8億元，較上年增加了66.1億元，同比增長(zhǎng)130.2%；凈資產(chǎn)比率為72.1%。截至2022年底海欣食品的總資產(chǎn)為17.7億元，同比增長(zhǎng)17.9%；凈資產(chǎn)為8.4億元，同比增長(zhǎng)7.7%；凈資產(chǎn)比率為47.5%。2、企業(yè)營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)成本從營(yíng)收和營(yíng)業(yè)成本來(lái)看，2022年安井食品實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入為121.8億元，較上年增加了29.1億元，同比增長(zhǎng)31.4%；2022年?duì)I業(yè)成本為108.3億元，較上年增加了22.9億元，同比增長(zhǎng)26.9%。2022年海欣食品實(shí)現(xiàn)了營(yíng)業(yè)收入為16.2億元，同比增長(zhǎng)4.6%；2022年?duì)I業(yè)成本為15.6億元，同比下降1.5%。3、企業(yè)營(yíng)收結(jié)構(gòu)2022年安井食品的主要產(chǎn)品有菜肴制品、面米制品和肉制品等，其中菜肴制品的營(yíng)收占比為24.8%，在該企業(yè)主營(yíng)產(chǎn)品中排名第2；海欣食品的主要產(chǎn)品有速凍菜肴制品和速凍魚(yú)肉制品及肉制品等，速凍菜肴制品的營(yíng)收占比為10%。4、企業(yè)凈利潤(rùn)2022年安井食品實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為11億元，同比增長(zhǎng)61.4%。2022年海欣食品實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為0.6億元。5、企業(yè)ROE從盈利能力來(lái)看，2016-2021年期間，安井食品平均每年的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率為16.1%；海欣食品平均每年的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率為1.3%。2022年，安井食品的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率較高，說(shuō)明該企業(yè)在經(jīng)營(yíng)期單位凈資產(chǎn)創(chuàng)造利潤(rùn)能力相對(duì)較強(qiáng)。6、企業(yè)研發(fā)投入對(duì)比2022年安井食品和海欣食品的研發(fā)費(fèi)用分別為0.93億元和0.18億元，研發(fā)投入占營(yíng)業(yè)收入的比例分別為0.77%和1.1%。比較2022年和2021年的研發(fā)投入增量，安井食品研發(fā)費(fèi)用較上年增加0.05億元，研發(fā)費(fèi)用率較上年減少了0.18個(gè)百分點(diǎn)。2022年海欣食品研發(fā)費(fèi)用較上年增加0.004億元，研發(fā)投入占營(yíng)業(yè)收入的比例減少了0.03個(gè)百分點(diǎn)。四、重點(diǎn)企業(yè)速凍菜肴制品產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)情況對(duì)比1、速凍菜肴制品產(chǎn)品營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)成本從各企業(yè)每年的速凍菜肴制品的營(yíng)業(yè)收入來(lái)看，安井食品成績(jī)較好。2022年安井食品的速凍菜肴制品實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入30.24億元，同比增長(zhǎng)111.6%。2022年海欣食品的速凍菜肴制品產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1.62億元，同比增長(zhǎng)1334.4%。2022年安井食品在速凍菜肴制品產(chǎn)品上的營(yíng)業(yè)成本為26.79億元，同比增長(zhǎng)118.5%。2022年海欣食品在速凍菜肴制品產(chǎn)品上的營(yíng)業(yè)成本為1.25億元，同比增長(zhǎng)979.4%。2、速凍菜肴制品產(chǎn)品毛利率2022年安井食品在速凍菜肴制品產(chǎn)品上的毛利率為11.4%，較上年同期減少2.79個(gè)百分點(diǎn)。海欣食品2022年在速凍菜肴制品產(chǎn)品上的毛利率為23.3%，較上年同期增加25.2個(gè)百分點(diǎn)。3、速凍菜肴制品產(chǎn)品產(chǎn)銷(xiāo)、存量安井食品2022年速凍菜肴制品的產(chǎn)銷(xiāo)量分別為12.6萬(wàn)噸和14.8萬(wàn)噸，較上年同期分別增長(zhǎng)了28.9%和38.7%；庫(kù)存量為2.9萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)70.5%。海欣食品2022年速凍菜肴制品的產(chǎn)銷(xiāo)、存量分別為0.66萬(wàn)噸、0.62萬(wàn)噸和0.12萬(wàn)噸，增速分別為27589.1%、992.2%和2825.0%，速凍菜肴制品的銷(xiāo)售量與