2022年證券從業(yè)資格考試分析押題卷三含答案

分析押題卷三（題目）單選題(1)從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度講,“套利”可以理解為()。A人們利用同一資產(chǎn)在不同市場(chǎng)間定價(jià)不一致，通過(guò)資金的轉(zhuǎn)移而實(shí)現(xiàn)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益的行為B人們利用同一資產(chǎn)在不同市場(chǎng)間定價(jià)不一致，通過(guò)資金的轉(zhuǎn)移而實(shí)現(xiàn)有風(fēng)險(xiǎn)收益的行為C人們利用不同證券或組合的期望收益率不同，通過(guò)調(diào)整不同證券或組合的構(gòu)成比例而實(shí)現(xiàn)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益的行為D人們利用不同證券或組合的期望收益率不同，通過(guò)調(diào)整不同證券或組合的構(gòu)成比例而實(shí)現(xiàn)有風(fēng)險(xiǎn)收益的行為(2)利用沃爾評(píng)分法分析公司的信用水平時(shí),()沒(méi)有被納入分析范圍。A流動(dòng)比率B凈資產(chǎn)/負(fù)債C資產(chǎn)負(fù)債率D資產(chǎn)/固定資產(chǎn)(3)市盈率等于每股價(jià)格與()的比值。A每股收益B每股現(xiàn)金流C每股凈值D每股股息(4)“中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)證券分析師專(zhuān)業(yè)委員會(huì)”成立于（）年。A1998B1999C2000D2001(5)當(dāng)兩種債券之間存在著一定的收益差幅,而且該差幅可能發(fā)生變化,那么資產(chǎn)管理者就有可能賣(mài)出一種債券的同時(shí)買(mǎi)入另一種債券,以期獲得較高的持有期收益,這種方法被稱(chēng)為()。A利率預(yù)期調(diào)換B市場(chǎng)內(nèi)部?jī)r(jià)差掉換C騎乘收益率曲線(xiàn)D替代調(diào)換(6)根據(jù)公式[<現(xiàn)金+交易性金融資產(chǎn)+應(yīng)收賬款+應(yīng)收票據(jù)>÷流動(dòng)負(fù)債]計(jì)算出的財(cái)務(wù)比率被稱(chēng)為()。A速動(dòng)比率B超速動(dòng)比率C酸性測(cè)試比率D流動(dòng)比率(7)下列各項(xiàng)中,屬于投資顧問(wèn)服務(wù)協(xié)議形式的是()A客戶(hù)在網(wǎng)上交易平臺(tái)申請(qǐng)開(kāi)通服務(wù)B客戶(hù)與經(jīng)紀(jì)人簽訂服務(wù)協(xié)議C客戶(hù)與投資顧問(wèn)確定服務(wù)協(xié)議D客戶(hù)與營(yíng)業(yè)部口頭簽訂服務(wù)協(xié)議(8)套利定價(jià)理論的創(chuàng)始人是()。A林特納B威廉.夏普C史蒂夫.羅斯D馬柯維茨(9)按照重置成本法的計(jì)算公式,被評(píng)估資產(chǎn)估值等于()。A被評(píng)估資產(chǎn)產(chǎn)量/參照物年產(chǎn)量*參照物重置成本B重置成本/成新率C重置成本—實(shí)體性貶值—功能性貶值—經(jīng)濟(jì)性貶值D重置成本+實(shí)體性貶值+功能性貶值+經(jīng)濟(jì)性貶值(10)屬于股東權(quán)益變動(dòng)表的項(xiàng)目是()。A營(yíng)業(yè)收入B利潤(rùn)總額C營(yíng)業(yè)利潤(rùn)D凈利潤(rùn)(11)下列各項(xiàng)中屬于消費(fèi)指標(biāo)的是（）。A外商投資B城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款余額C流通中的現(xiàn)金D貼現(xiàn)率(12)某債券面額100元，票面利率10％，期限5年，每年付息一次，投資者以面值購(gòu)買(mǎi)，則該債券到期收益率和票面利率的關(guān)系是（）。A債券到期收益率大于票面利率B債券到期收益率小于票面利率C債券到期收益率等于票面利率D無(wú)法確定(13)按照上海證券交易所上市公司行業(yè)分類(lèi)，媒體屬于（）行業(yè)。A可選消費(fèi)B信息技術(shù)C電信業(yè)務(wù)D公用事業(yè)(14)某一債券的久期為2.5年，修正久期為2.2年，如果市場(chǎng)收益率下降0.5個(gè)百分點(diǎn)，那么債券價(jià)格變化的百分率將最接近（）。A上升1.1%B下降1.25%C下降1.1%D上升1.25%(15)()是以股票每天上漲或下跌的家數(shù)作為觀(guān)察的對(duì)象,通過(guò)簡(jiǎn)單算術(shù)加減來(lái)比較每日上漲股票和下跌股票家數(shù)的累積情況,形成升跌曲線(xiàn),并與綜合指數(shù)相互對(duì)比,對(duì)大勢(shì)未來(lái)進(jìn)行預(yù)測(cè)。AADRBADLCSARDPSY(16)某投資者將1000萬(wàn)元投資于年息6%、為期3年的債券（按年復(fù)利計(jì)息，到期一次還本付息），此項(xiàng)投資終值最接近（）。A1191萬(wàn)元B1200萬(wàn)元C1100萬(wàn)元D1000萬(wàn)元(17)根據(jù)技術(shù)分析切線(xiàn)理論,就重要性而言,()。A軌道線(xiàn)比趨勢(shì)線(xiàn)重要B趨勢(shì)線(xiàn)和軌道線(xiàn)同樣重要C趨勢(shì)線(xiàn)比軌道線(xiàn)重要D趨勢(shì)線(xiàn)和軌道線(xiàn)沒(méi)有必然聯(lián)系(18)下列各項(xiàng)活動(dòng)中，屬于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的關(guān)聯(lián)交易行為是上市公司（）。A置換其集團(tuán)公司資產(chǎn)B和其主要往來(lái)銀行相互持股C租賃其集團(tuán)公司資產(chǎn)D受讓其集團(tuán)公司資產(chǎn)(19)國(guó)際注冊(cè)投資分析師協(xié)會(huì)(簡(jiǎn)稱(chēng)“ACIIA”)于()年正式成立。A1997B2000C1998D1999(20)某資產(chǎn)1999年2月進(jìn)購(gòu),2009年2月評(píng)估時(shí),名義已使用年限是10年。根據(jù)該資產(chǎn)技術(shù)指標(biāo),正常使用情況下,每天應(yīng)工作8小時(shí),該資產(chǎn)實(shí)際每天工作7.5小時(shí),則資產(chǎn)利用率為()。A80%B94%C85%D90%(21)證券市場(chǎng)線(xiàn)將期望收益與風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系描述為期望收益與（）的直線(xiàn)關(guān)系。A標(biāo)準(zhǔn)差B方差C風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)D以上都不對(duì)(22)金融工程起源于()。A對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)現(xiàn)B對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制C對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理D對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的避免(23)下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。A產(chǎn)業(yè)組織包括市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、市場(chǎng)行為、市場(chǎng)績(jī)效三方面內(nèi)容B美國(guó)1914年頒布的《克雷頓反壟斷法》,主要內(nèi)容是禁止可能導(dǎo)致行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)減弱的一家公司持有其他公司股票的行為C新興戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)包括新能源、節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)等D產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新的直接效應(yīng)之一是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級(jí)化(24)（），我國(guó)頒布了《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦法》。A2006年4月B2006年8月C2002年11月D2006年2月(25)下列不屬于系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的是()。A戰(zhàn)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)B利率風(fēng)險(xiǎn)C市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)D公司破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)(26)CIIA是()的簡(jiǎn)稱(chēng)。A注冊(cè)國(guó)際投資分析師B歐洲證券分析師組織C亞洲證券分析師組織D特許金融分析師(27)金融工程起源于（）。A20世紀(jì)60年代中后期B20世紀(jì)70年代中后期C20世紀(jì)80年代中后期D20世界90年代中后期(28)通過(guò)取得某行業(yè)歷年的銷(xiāo)售額或營(yíng)業(yè)收入的可靠數(shù)據(jù)并計(jì)算出年變動(dòng)率,進(jìn)而與國(guó)民生產(chǎn)總值增長(zhǎng)率、國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值增長(zhǎng)率進(jìn)行比較。這種行業(yè)分析法是()。A行業(yè)未來(lái)利潤(rùn)率預(yù)測(cè)法B行業(yè)增長(zhǎng)橫向比較法C行業(yè)縱向比較法D行業(yè)未來(lái)增長(zhǎng)率預(yù)測(cè)法(29)下列關(guān)于證券公司機(jī)構(gòu)客戶(hù)銷(xiāo)售人員的說(shuō)法，正確的是他們（）。A屬于投資顧問(wèn)人員B不負(fù)責(zé)與機(jī)構(gòu)客戶(hù)交流或者轉(zhuǎn)述已發(fā)布研究報(bào)告的觀(guān)點(diǎn)C不屬于投資顧問(wèn)人員D是孤立的(30)證券市場(chǎng)線(xiàn)表明,在市場(chǎng)均衡條件下,證券(或組合)的收益由兩部分組成,一部分是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益,另一部分是()。A對(duì)總風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償B對(duì)單位風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償C放棄即期消費(fèi)的補(bǔ)償D對(duì)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償(31)()政策的制訂要重點(diǎn)關(guān)注到先進(jìn)地區(qū)和落后地區(qū)的差距。A產(chǎn)業(yè)技術(shù)B產(chǎn)業(yè)組織C產(chǎn)業(yè)布局D產(chǎn)業(yè)保護(hù)(32)屬于股東權(quán)益變動(dòng)表的項(xiàng)目是（）。A投資收益B營(yíng)業(yè)外支出C提取盈余公積D每股收益(33)下列各項(xiàng)中,屬于發(fā)行條款中影響債券現(xiàn)金流確定的因素是()。A匯率風(fēng)險(xiǎn)B回購(gòu)市場(chǎng)利率C銀行利率D稅收待遇(34)下列各項(xiàng)中,()是經(jīng)營(yíng)往來(lái)中的關(guān)鍵交易。A大股東資產(chǎn)注入B上市公司以收取資金占用費(fèi)形式為母公司墊付資金C關(guān)聯(lián)方共同投資某一項(xiàng)目D關(guān)聯(lián)企業(yè)之間相互扶持(35)技術(shù)分析中的()指標(biāo)是在WMS指標(biāo)基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的。ABIASBMASCKDDRSI(36)從理論上說(shuō),關(guān)聯(lián)交易屬于()。A市場(chǎng)行為B內(nèi)幕交易C中性交易D以上都不對(duì)(37)公司盈利預(yù)測(cè)中最為關(guān)鍵的因素是()預(yù)測(cè)。A銷(xiāo)售收入預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確性B生產(chǎn)成本預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確性C管理費(fèi)用和銷(xiāo)售費(fèi)用預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確性D財(cái)務(wù)費(fèi)用預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確性(38)（）是利用統(tǒng)計(jì)、數(shù)值模擬和其他定量模型進(jìn)行證券市場(chǎng)相關(guān)研究的一種方法。A基本面分析法B行為金融學(xué)分析法C量化分析法D技術(shù)分析法(39)根據(jù)板塊輪動(dòng)、市場(chǎng)風(fēng)格轉(zhuǎn)換而調(diào)整投資組合是一種（）投資策略。A主動(dòng)型B被動(dòng)型C戰(zhàn)略性D戰(zhàn)術(shù)性(40)1953年,經(jīng)濟(jì)學(xué)家()在其發(fā)表的論文《風(fēng)險(xiǎn)最優(yōu)配置中的證券作用》中,首次提出了狀態(tài)證券的概念。A約翰?林特耐B尤金?法碼C克里斯蒂安?惠更斯D肯尼斯?阿羅(41)()的預(yù)測(cè)過(guò)程包括選擇趨勢(shì)模型、求解模型參數(shù)、對(duì)模型進(jìn)行檢驗(yàn)、計(jì)算估計(jì)標(biāo)準(zhǔn)誤差四個(gè)步驟。A趨勢(shì)外推法B指數(shù)平滑法C自回歸預(yù)測(cè)法D移動(dòng)平均法(42)根據(jù)《上市公司行業(yè)分類(lèi)指引》,我國(guó)證券市場(chǎng)上市公司所屬行業(yè)類(lèi)別的劃分由()來(lái)具體執(zhí)行。A證券交易所B中國(guó)證監(jiān)會(huì)C上市公司自己確認(rèn),報(bào)交易所備案D會(huì)計(jì)師事務(wù)所(43)在允許賣(mài)空條件下,三種不完全相關(guān)且期望收益和風(fēng)險(xiǎn)均不相同證券所能得到的可行組合將落在一()A無(wú)限區(qū)域內(nèi)B有限封閉區(qū)域內(nèi)C曲線(xiàn)上D直線(xiàn)上(44)依據(jù)公式【(現(xiàn)金+交易性金融資產(chǎn)+應(yīng)收賬款+應(yīng)收票據(jù))÷流動(dòng)負(fù)債】計(jì)算出的財(cái)務(wù)比率被稱(chēng)為()。A速動(dòng)比率B超速動(dòng)比率C酸性測(cè)試比率D流動(dòng)比率(45)德?tīng)査?正態(tài)分布法、歷史模擬法、蒙特卡模擬法是計(jì)算VaR的可行方法,如果潛在收益服從正態(tài)分布,那么()。A歷史模擬法VaR與蒙特卡模擬法VaR類(lèi)似B隨著重復(fù)次數(shù)的增大,蒙特卡羅模擬法VaR會(huì)逼近德?tīng)査?正態(tài)分布法VaR的結(jié)果C德?tīng)査?正態(tài)分布法VaR與蒙特卡羅模擬法VaR相同D德?tīng)査?正態(tài)分布法VaR與歷史模擬法VaR相同(46)金融資產(chǎn)的內(nèi)在價(jià)值等于這項(xiàng)資產(chǎn)的（）。A預(yù)期收益之和B預(yù)期收益與利率比值C所有預(yù)期收益流量的現(xiàn)值D價(jià)格(47)在技術(shù)分析中,如果某個(gè)缺口在3日內(nèi)回補(bǔ),通常稱(chēng)此缺口為()。A普通缺口B突破缺口C持續(xù)性缺口D消耗性缺口(48)依據(jù)公式[(現(xiàn)金+交易性金融資產(chǎn)+應(yīng)收賬款+應(yīng)收票據(jù))÷流動(dòng)負(fù)債]計(jì)算出的財(cái)務(wù)比率被稱(chēng)為()。A流動(dòng)比率B速動(dòng)比率C保守速動(dòng)比率D流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(49)信奉技術(shù)分析的投資者在進(jìn)行證券分析時(shí),更注重分析當(dāng)前的()。A交易成本B股利分配C市場(chǎng)價(jià)格D經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)(50)某投資者采用固定比例投資組合保險(xiǎn)策略,其初始資金為100萬(wàn)元,所能承受的市值底線(xiàn)為80萬(wàn)元,乘數(shù)為2,當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的價(jià)格下跌25%,該投資者需要進(jìn)行的操作是()。A賣(mài)出20萬(wàn)元無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)并將所得資金用于購(gòu)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)B賣(mài)出10萬(wàn)元風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)并將所得資金用于購(gòu)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)C賣(mài)出20萬(wàn)元風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)并將所得資金用于購(gòu)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)D賣(mài)出10萬(wàn)元無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)并將所得資金用于購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)(51)預(yù)計(jì)某公司今年對(duì)其普通股按每股6元支付股利,隨后兩年的股利維持在相同的水平,在此之后,股利將按每年4%的比率增長(zhǎng)。設(shè)同類(lèi)型風(fēng)險(xiǎn)的股票的必要收益率為每年12%,那么今年初該公司普通股的內(nèi)在價(jià)值等于()。A72.606元B62.58元C71.606元D無(wú)法確定(52)看漲期權(quán)為實(shí)值期權(quán)意味著()。A期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值為負(fù)B期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值為零C期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值為正D以上說(shuō)法都不正確(53)LIBOR代表()同業(yè)拆借利率。A上海銀行間B倫敦C紐約D蘇黎世(54)技術(shù)指標(biāo)乖離率的參數(shù)是（）。AcBMACnDm(55)下列關(guān)于外匯占款的各項(xiàng)表述中,錯(cuò)誤的是()A銀行購(gòu)買(mǎi)外匯形成本幣投放,所購(gòu)買(mǎi)的外匯資產(chǎn)構(gòu)成銀行的外匯儲(chǔ)備B外匯占款必然屬于央行購(gòu)匯行為,反映在中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債表中C人民幣作為非自由兌換貨幣是形成外匯占款的必要條件之一D中央銀行購(gòu)匯導(dǎo)致基礎(chǔ)貨幣投放(56)證券組合的可行域中最小方差組合（）。A位于可行域上邊界B位于可行域下邊界C位于可行域上邊界與下邊界的交匯點(diǎn)D以上皆有可能(57)每股股利與股票市價(jià)的比率稱(chēng)為（）。A股利支付率B股票獲利率C股利市價(jià)比D市盈率(58)下列各項(xiàng)中，屬于外商直接投資的是（）。A外國(guó)政府借款B國(guó)際金融組織貸款C出口信貸D加工裝配貿(mào)易中外商提供的進(jìn)口設(shè)備、物料的價(jià)款(59)已知某公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下：流動(dòng)負(fù)債850,000元，負(fù)債與股東權(quán)益合計(jì)2,600,000元，流動(dòng)資產(chǎn)1,300,000元，凈資產(chǎn)850,000元，累計(jì)折舊600,000元。根據(jù)上述表述數(shù)據(jù)可以算出（）。A流動(dòng)比率為0.5B資產(chǎn)負(fù)債率為0.5C流動(dòng)比率為1.53D資產(chǎn)負(fù)債率為0.67(60)一元線(xiàn)性回歸不可以運(yùn)用于()。A把預(yù)報(bào)因子帶入回歸方程可對(duì)預(yù)報(bào)量進(jìn)行估計(jì)B進(jìn)行統(tǒng)計(jì)控制C描述兩指標(biāo)變量之間的數(shù)量依存關(guān)系D把預(yù)報(bào)量帶入回歸方程可對(duì)預(yù)報(bào)因子進(jìn)行估計(jì)多選題(61)β系數(shù)主要應(yīng)用于()A度量非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)B證券的選擇C風(fēng)險(xiǎn)的控制D投資組合績(jī)效評(píng)價(jià)(62)當(dāng)前技術(shù)進(jìn)步的行業(yè)特征包括（）。A以信息通信技術(shù)為核心的高新技術(shù)成為21世紀(jì)國(guó)家產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的決定性因素之一B信息技術(shù)的擴(kuò)散與應(yīng)用引起相關(guān)行業(yè)的技術(shù)革命，并加速改造著傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)C研發(fā)活動(dòng)的投入強(qiáng)度成為劃分高技術(shù)群類(lèi)和衡量產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的標(biāo)尺D技術(shù)進(jìn)步速度加快，周期明顯縮短，產(chǎn)品更新?lián)Q代頻繁(63)以下對(duì)于時(shí)間數(shù)列的判斷,正確的有()。A如果所有自相關(guān)系數(shù)都近似地等于零，表明該時(shí)間數(shù)列屬于隨機(jī)性時(shí)間數(shù)列B如果r1比較大，r2、r3依次減小，從r4開(kāi)始趨近于零，表明該時(shí)間數(shù)列是平穩(wěn)性時(shí)間數(shù)列C如果r1最大，r2、r3等多個(gè)自相關(guān)系數(shù)逐漸遞減但不為零，表明該時(shí)間數(shù)列是趨勢(shì)性時(shí)間數(shù)列D如果一個(gè)數(shù)列的自相關(guān)系數(shù)出現(xiàn)周期性變化，每間隔若干個(gè)便有一個(gè)高峰，表明該數(shù)列是季節(jié)性數(shù)列(64)在下列關(guān)于頭肩頂?shù)仔螒B(tài)的表述中,正確的有()。A頭肩頂形態(tài)是一個(gè)可靠的沽出時(shí)機(jī)B頭肩頂形態(tài)就成交量而言，左肩最大，頭部次之，而右肩成交量最小，即呈梯狀遞增C頭肩底是頭肩頂?shù)牡罐D(zhuǎn)形態(tài)，是一個(gè)可靠的買(mǎi)進(jìn)時(shí)機(jī)D頭肩頂形態(tài)完成后，向下突破頸線(xiàn)時(shí)，成交量一定放大(65)關(guān)于證券投資技術(shù)分析的要素，下列表述正確的有（）。A證券技術(shù)分析中，價(jià)格、成交量、時(shí)間和空間是進(jìn)行分析的要素B市場(chǎng)行為最基本的表現(xiàn)就是成交價(jià)和成交量C在進(jìn)行行情判斷時(shí)，時(shí)間有著很重要的作用D在某種意義上講，波動(dòng)空間可以認(rèn)為是價(jià)格的一個(gè)方面，指的是價(jià)格波動(dòng)所能達(dá)到的極限(66)影響行業(yè)景氣的外因有()。A經(jīng)濟(jì)周期B宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)波動(dòng)C上下游產(chǎn)業(yè)鏈的供應(yīng)需求變動(dòng)D上市公司的業(yè)績(jī)變動(dòng)(67)對(duì)基金管理人進(jìn)行評(píng)價(jià)應(yīng)當(dāng)至少考慮的內(nèi)容包括（）。A基金管理公司及其人員的合規(guī)性B基金管理公司的治理結(jié)構(gòu)C股東的穩(wěn)定性D信息披露和風(fēng)險(xiǎn)控制能力(68)資本資產(chǎn)定價(jià)模型可應(yīng)用于（）。A資產(chǎn)估值B資金成本預(yù)算C風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)D資源配置(69)下列關(guān)于OBOS說(shuō)法正確的是（）。AOBOS是用一段時(shí)間內(nèi)上漲和下跌股票家數(shù)的差距來(lái)反映當(dāng)前股市多空雙方力量的對(duì)比和強(qiáng)弱B當(dāng)OBOS的走勢(shì)與指數(shù)背離時(shí)，是采取行動(dòng)的信號(hào)，大勢(shì)可能反轉(zhuǎn)C當(dāng)OBOS曲線(xiàn)第一次進(jìn)入發(fā)出新阿紅區(qū)域時(shí)，應(yīng)該特別注意是否出現(xiàn)錯(cuò)誤D當(dāng)OBOS為負(fù)數(shù)時(shí)，市場(chǎng)處于上漲行情(70)下列各項(xiàng)中,反映營(yíng)運(yùn)能力的財(cái)務(wù)比率有()A存貨周轉(zhuǎn)率B應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率C主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率D資產(chǎn)凈利率(71)關(guān)于再貼現(xiàn)率，下列表述正確的有（）。A再貼現(xiàn)率提高，會(huì)降低總需求B再貼現(xiàn)率提高，會(huì)擴(kuò)大總需求C再貼現(xiàn)率是商業(yè)銀行由于資金周轉(zhuǎn)需要，以未到期的合格票據(jù)再向中央銀行貼現(xiàn)時(shí)所適用的利率D再貼現(xiàn)率的變動(dòng)對(duì)貨幣供應(yīng)量起直接作用(72)下列屬于外商直接投資的是（）。A建立外商獨(dú)資企業(yè)B外商與我國(guó)境內(nèi)企業(yè)共同舉辦中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)C外商與我國(guó)境內(nèi)企業(yè)共同舉辦中外合作經(jīng)營(yíng)企業(yè)D經(jīng)政府有關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)的項(xiàng)目投資總額內(nèi)企業(yè)從境外借入資金(73)證券公司、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)采取有效措施,保證制作發(fā)布證券研究報(bào)告不受()等利益相關(guān)者的干涉和影響。A資產(chǎn)管理公司B證券發(fā)行人C上市公司D基金管理公司(74)在資產(chǎn)重組過(guò)程中,屬于關(guān)聯(lián)交易行為的是()。A代收代付B關(guān)聯(lián)購(gòu)銷(xiāo)C擔(dān)保D資產(chǎn)租賃(75)下列各項(xiàng)中，屬于政府完全壟斷的行業(yè)或部門(mén)有（）。A國(guó)有鐵路B農(nóng)產(chǎn)品C郵電D計(jì)算機(jī)業(yè)(76)以下哪些非正常的營(yíng)業(yè)狀況要從會(huì)計(jì)報(bào)表附注中獲得資料（）。A證券買(mǎi)賣(mài)等非經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目B已經(jīng)或?qū)⒁Ｖ沟臓I(yíng)業(yè)項(xiàng)目C重大事故或法律更改等特別項(xiàng)目D會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和財(cái)務(wù)制度變更帶來(lái)的累積影響等因素(77)下列指標(biāo)中，屬于公司財(cái)務(wù)彈性分析的指標(biāo)是（）。A經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量B非經(jīng)營(yíng)收益C現(xiàn)金滿(mǎn)足投資比率D現(xiàn)金股利保障倍數(shù)(78)設(shè)有甲和乙兩種債券:甲債券面值1000元,期限10年,票面利率10%,復(fù)利計(jì)息,到期一次性還本付息;乙債券期限7年,其他條件與甲債券相同。假設(shè)甲債券和乙債券的必要收益率均為9%,那么()。A甲債券的理論價(jià)格大于乙債券的理論價(jià)格B乙債券的理論價(jià)格小于955.62元C甲債券的理論價(jià)格大于1000元D與乙債券相比，甲債券的理論價(jià)格對(duì)市場(chǎng)利率的變動(dòng)更敏感(79)按我國(guó)現(xiàn)行管理體制劃分,全社會(huì)固定資產(chǎn)投資包括()投資A更新改造B基本建設(shè)C保障房開(kāi)發(fā)D商品房開(kāi)發(fā)(80)《關(guān)于規(guī)范面向公眾開(kāi)展的證券咨詢(xún)業(yè)務(wù)行為若干問(wèn)題的通知》的核心內(nèi)容包括()A執(zhí)業(yè)回避B執(zhí)業(yè)誠(chéng)信C執(zhí)業(yè)披露D執(zhí)業(yè)隔離(81)投資者的無(wú)差異曲線(xiàn)簇與證券組合可行域有效邊界的切點(diǎn)所表示的組合()。A相對(duì)于其他有效組合，該組合所在的無(wú)差異曲線(xiàn)位置最高B相對(duì)于其他有效組合，該組合所在的無(wú)差異曲線(xiàn)的位置最低C是投資者最滿(mǎn)意的有效組合D不是投資者最滿(mǎn)意的有效組合(82)我國(guó)證券分析師職業(yè)道德的十六字原則中包含（）。A公正公開(kāi)原則B謹(jǐn)慎客觀(guān)原則C勤勉盡職原則D獨(dú)立誠(chéng)信原則(83)在組建證券投資組合時(shí),投資者需要注意()。A個(gè)別證券選擇B證券的價(jià)位C投資時(shí)機(jī)選擇D投資多元化(84)計(jì)算某公司某會(huì)計(jì)年度的流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率所需要的數(shù)據(jù)有（）。A營(yíng)業(yè)成本B營(yíng)業(yè)收入C年初流動(dòng)資產(chǎn)D年末流動(dòng)資產(chǎn)(85)股票價(jià)格走勢(shì)的支撐線(xiàn)和壓力線(xiàn)的存在,主要由()所決定。A投資者的籌碼分布B投資者的持有成本C價(jià)格高低水平D投資者的心理因素(86)資本資產(chǎn)定價(jià)模型的假設(shè)條件包括()。A投資者都依據(jù)組合的期望收益率和方差選擇證券組合B資本市場(chǎng)沒(méi)有摩擦C任何證券的交易單位都是不可分的D投資者對(duì)證券的收益和風(fēng)險(xiǎn)及證券間的關(guān)聯(lián)性具有完全相同的預(yù)期(87)期現(xiàn)套利實(shí)施步驟包括（）。A估算股指期貨合約的無(wú)套利區(qū)間上下邊界B判斷是否存在套利機(jī)會(huì)C確定交易規(guī)模D同時(shí)進(jìn)行股指期貨合約和股票交易(88)為使證券研究報(bào)告發(fā)布符合合規(guī)管理要求,證券公司需要建立()制度。A證券分析師跨越隔離墻B內(nèi)部控制C隔離墻D證券研究報(bào)告合規(guī)審查(89)證券公司、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)采取有效措施，保證制作發(fā)布證券研究報(bào)告不受（）等利益相關(guān)者的干涉和影響。A證券發(fā)行人B證券投資人C上市公司D以上都對(duì)(90)關(guān)于黃金交叉與死亡交叉，下列表述正確的有（）。A當(dāng)現(xiàn)在價(jià)位站穩(wěn)在長(zhǎng)期與短期之上，短期MA又向上突破長(zhǎng)期MA時(shí)，此種交叉為黃金交叉B黃金交叉實(shí)際上就是向下突破壓力線(xiàn)C黃金交叉實(shí)際上就是向上突破支撐線(xiàn)D死亡交叉實(shí)際上就是向下突破支撐線(xiàn)(91)《證券法》和《公司法》修訂的主要內(nèi)容和基本精神如下()。A積極穩(wěn)妥推進(jìn)市場(chǎng)創(chuàng)新B切實(shí)加大對(duì)投資者的保護(hù)力度C促進(jìn)證券公司的規(guī)范和發(fā)展D完善證券發(fā)行、上市制度(92)已知貨幣終值，那么貨幣現(xiàn)值的計(jì)算方法包括（）。A單利終值B單利現(xiàn)值C復(fù)利現(xiàn)值D復(fù)利終值(93)宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)分析的意義是（）。A把握整個(gè)證券市場(chǎng)的投資價(jià)值B提高投資收益C掌握宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)政策對(duì)證券市場(chǎng)的影響力度與方向D判斷證券市場(chǎng)的總體變動(dòng)趨勢(shì)(94)證券投資分析師自律性組織的功能主要有()A對(duì)會(huì)員進(jìn)行資格認(rèn)證B依法對(duì)證券市場(chǎng)的違法交易行為進(jìn)行處罰C對(duì)會(huì)員單位證券投資分析師進(jìn)行培訓(xùn)D對(duì)會(huì)員進(jìn)行職業(yè)道德、行為標(biāo)準(zhǔn)管理(95)下列關(guān)于圓弧形態(tài)的表述,正確的是()。A圓弧形態(tài)又稱(chēng)碟形B圓弧形態(tài)更容易發(fā)展成一種持續(xù)整理形態(tài)C圓弧形態(tài)的成交量一般是中間少，兩頭多D圓弧形成的時(shí)間越越短，反轉(zhuǎn)的力度越強(qiáng)(96)切線(xiàn)類(lèi)技術(shù)分析方法中，常見(jiàn)的切線(xiàn)有（）。A趨勢(shì)線(xiàn)B黃金分割線(xiàn)C投影線(xiàn)D角度線(xiàn)(97)根據(jù)K線(xiàn)理論,K線(xiàn)實(shí)體和影線(xiàn)的長(zhǎng)短不同所反映的分析意義不同,譬如,在其他條件相同時(shí)()。A實(shí)體越長(zhǎng),表明多方力量越強(qiáng)B上影線(xiàn)長(zhǎng)于下影線(xiàn),有利于空方C上影線(xiàn)越長(zhǎng),越有利于空方D下影線(xiàn)越短,越有利于多方(98)影響證券市場(chǎng)供給的制度因素主要有（）。A發(fā)行上市制度B市場(chǎng)設(shè)立制度C股權(quán)流通制度D漲跌停板制度(99)新稅法按照()的稅制改革原則,建立各類(lèi)企業(yè)統(tǒng)一適用的企業(yè)所得稅制度。A低稅率B簡(jiǎn)稅制C嚴(yán)征管D寬稅基(100)財(cái)政出現(xiàn)赤字的彌補(bǔ)方法包括（）。A通過(guò)發(fā)行中央票據(jù)來(lái)彌補(bǔ)B通過(guò)向企業(yè)借款來(lái)彌補(bǔ)C通過(guò)舉債即發(fā)行國(guó)債來(lái)彌補(bǔ)D通過(guò)向銀行借款來(lái)彌補(bǔ)(101)有關(guān)企業(yè)自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型中貼現(xiàn)率計(jì)算的描述,正確的有()A考慮企業(yè)的負(fù)債比率B采用企業(yè)算術(shù)平均資本成本來(lái)計(jì)算貼現(xiàn)率C考慮企業(yè)的負(fù)債成本D采用企業(yè)加權(quán)平均資本成本來(lái)計(jì)算貼現(xiàn)率(102)對(duì)于一個(gè)企業(yè)而言,下列措施或事件可能會(huì)對(duì)其應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度產(chǎn)生影響的是()。A大量采用分期付款方式促進(jìn)銷(xiāo)售B季節(jié)性經(jīng)營(yíng)C銷(xiāo)售采用全部現(xiàn)金結(jié)算D年末銷(xiāo)售大量增加(103)中國(guó)證券市場(chǎng)現(xiàn)階段的“新興+轉(zhuǎn)軌”的特征主要體現(xiàn)在（）。A國(guó)有成分比重較大B投機(jī)性偏高C個(gè)人投資者力量不夠強(qiáng)大D階段性波動(dòng)較大(104)下列關(guān)于MACD的表述,正確的有()ADIF向上突破DEA時(shí)為買(mǎi)入信號(hào)BDIF是快速平滑移動(dòng)平均線(xiàn)與慢速移動(dòng)平均線(xiàn)的差CDIF和DEA同時(shí)為正時(shí)屬多頭市場(chǎng)DMACD的優(yōu)點(diǎn)是在股價(jià)進(jìn)入盤(pán)整時(shí),判斷買(mǎi)賣(mài)時(shí)機(jī)時(shí)比移動(dòng)平均線(xiàn)更有把握(105)影響金融期權(quán)價(jià)格的因素包括()。A協(xié)定價(jià)格B權(quán)利期間C利率D標(biāo)的資產(chǎn)的收益(106)下列因素中,增強(qiáng)企業(yè)變現(xiàn)能力的因素有()。A可動(dòng)用的銀行貸款指標(biāo)B未作記錄的或有負(fù)債C準(zhǔn)備很快變現(xiàn)的長(zhǎng)期資產(chǎn)D償債能力的聲譽(yù)(107)擴(kuò)張性的財(cái)政政策措施包括（）。A減少稅收B擴(kuò)大財(cái)政支出，加大財(cái)政赤字C增加國(guó)債發(fā)行D增加財(cái)政補(bǔ)貼(108)對(duì)行業(yè)增長(zhǎng)情況進(jìn)行橫向比較的對(duì)象可以是()。A行業(yè)增長(zhǎng)情況與國(guó)民經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)B不同行業(yè)C不同國(guó)家或地區(qū)的同一行業(yè)D以上都是(109)2008年1月1日起A簡(jiǎn)稅制B寬稅基C低稅率D嚴(yán)征管(110)下列有關(guān)證券組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估指數(shù)的說(shuō)法,表述正確的有()。A詹森指數(shù)是1969年由詹森提出來(lái)的B一個(gè)證券組合的特雷諾指數(shù)是連接證券組合與無(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券的直線(xiàn)的斜率C位于資本市場(chǎng)線(xiàn)上的組合其夏普指數(shù)與市場(chǎng)組合的夏普指數(shù)均相等，表明管理具有中等績(jī)效D三種指數(shù)均以資本資產(chǎn)定價(jià)模型為基礎(chǔ)，后者隱含與現(xiàn)實(shí)環(huán)境相差較大的理論假設(shè)，可能導(dǎo)致評(píng)價(jià)結(jié)果失真判斷題(111)國(guó)民生產(chǎn)總值是國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值中減去"國(guó)外要素收入凈額"后的社會(huì)最終產(chǎn)值（或增加值）及勞務(wù)價(jià)值的總和。A正確B錯(cuò)誤(112)衡量普通股東當(dāng)期收益率的指標(biāo)是股息支付率。A正確B錯(cuò)誤(113)設(shè)有一個(gè)投資組合P由A和B兩種股票構(gòu)成，那么當(dāng)選擇不同的組合權(quán)數(shù)時(shí)，投資組合P的預(yù)期收益率也將隨之發(fā)生變化。A正確B錯(cuò)誤(114)我國(guó)目前對(duì)于貼現(xiàn)發(fā)行的零息債券計(jì)息規(guī)定閏年2月29日不計(jì)息。A正確B錯(cuò)誤(115)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，周轉(zhuǎn)速度快，會(huì)相對(duì)節(jié)約流動(dòng)資產(chǎn)，降低公司盈利能力。A正確B錯(cuò)誤(116)組合投資理論認(rèn)為，非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)隨機(jī)事件，通過(guò)充分的分散化投資，不同證券的這種非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)相互抵消，使證券組合只具有系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。A正確B錯(cuò)誤(117)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下,財(cái)政政策和貨幣政策是國(guó)家調(diào)控宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)的主要手段。A正確B錯(cuò)誤(118)認(rèn)購(gòu)權(quán)證的杠桿作用表現(xiàn)為認(rèn)購(gòu)權(quán)證的市場(chǎng)價(jià)格要比其可認(rèn)購(gòu)股票的市場(chǎng)價(jià)格上漲或下跌的速度快得多。A正確B錯(cuò)誤(119)對(duì)一個(gè)特定的投資者而言,其對(duì)應(yīng)的無(wú)差異曲線(xiàn)只能有一條。A正確B錯(cuò)誤(120)由于中國(guó)證券市場(chǎng)是新興加轉(zhuǎn)軌的市場(chǎng),所以市場(chǎng)表現(xiàn)與宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)沒(méi)有關(guān)系。A正確B錯(cuò)誤(121)葛蘭威爾法則是以證券價(jià)格與移動(dòng)平均線(xiàn)之間的偏離關(guān)系作為研判的依據(jù)。A正確B錯(cuò)誤(122)對(duì)看漲期權(quán)而言,若市場(chǎng)價(jià)格低于協(xié)定價(jià)格,期權(quán)得到執(zhí)行,期權(quán)的買(mǎi)方將放棄執(zhí)行期權(quán),此時(shí)為實(shí)值期權(quán)。A正確B錯(cuò)誤(123)由于套利策略要求同時(shí)買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出不同資產(chǎn)的頭寸,所以利率變動(dòng)對(duì)套利組合沒(méi)有影響。()A正確B錯(cuò)誤(124)證券A和證券B收益率的相關(guān)系數(shù)等于零,說(shuō)明證券A與證券B的收益率完全不相關(guān)。A正確B錯(cuò)誤(125)對(duì)持有一張?jiān)诮灰姿灰椎慕鹑谄谪浐霞s的投資者而言,該張合約中規(guī)定的在未來(lái)時(shí)間買(mǎi)賣(mài)金融工具的價(jià)格是合約標(biāo)的物的現(xiàn)貨價(jià)格。A正確B錯(cuò)誤(126)歷史資料表明:上海股市曾在1994年8月出現(xiàn)一次V形反轉(zhuǎn),上證綜指的低谷是325點(diǎn)左右。()A正確B錯(cuò)誤(127)在我國(guó)這樣的新興加轉(zhuǎn)軌股票市場(chǎng)中,供求關(guān)系是影響股票價(jià)格的重要因素。()A正確B錯(cuò)誤(128)相關(guān)分析是對(duì)兩個(gè)具有相關(guān)關(guān)系的數(shù)量指標(biāo)進(jìn)行線(xiàn)性擬合獲得最佳直線(xiàn)回歸方程,從而對(duì)該指標(biāo)進(jìn)行預(yù)測(cè)。A正確B錯(cuò)誤(129)回購(gòu)利率一般是一種無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率，可以準(zhǔn)確反映市場(chǎng)資金成本和短期收益水平。A正確B錯(cuò)誤(130)在當(dāng)今的西方發(fā)達(dá)國(guó)家,因素模型已被廣泛應(yīng)用在證券組合中普通股之間的投資分配上,而馬柯維茨模型則被廣泛應(yīng)用于不同類(lèi)型證券(如債券、股票、風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和不動(dòng)產(chǎn)等)之間的投資分配上。A正確B錯(cuò)誤(131)“現(xiàn)金流量總量∕資產(chǎn)總額”這一指標(biāo)可以反映企業(yè)資產(chǎn)產(chǎn)生經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金的能力。()A正確B錯(cuò)誤(132)在股利貼現(xiàn)模型中,股票內(nèi)在價(jià)值的決定與投資者持有時(shí)間長(zhǎng)短有關(guān)。A正確B錯(cuò)誤(133)股權(quán)分置的存在對(duì)股票市場(chǎng)“價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)”功能有一定的負(fù)面影響,但股價(jià)基本能夠反映上市公司的內(nèi)在價(jià)值。A正確B錯(cuò)誤(134)一般而言,RSI指標(biāo)的時(shí)間參數(shù)越大，RSI曲線(xiàn)變化的速度越慢。A正確B錯(cuò)誤(135)夏普指數(shù)是1966年由夏普提出，它是以證券市場(chǎng)線(xiàn)為基準(zhǔn)。A正確B錯(cuò)誤(136)宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)分析中的總量分析完全是一種動(dòng)態(tài)分析。A正確B錯(cuò)誤(137)根據(jù)葛蘭威爾法則，股價(jià)連續(xù)上升遠(yuǎn)離移動(dòng)平均線(xiàn)，突然下跌，但在平均線(xiàn)附近再度上升，為買(mǎi)入信號(hào)。A正確B錯(cuò)誤(138)證券市場(chǎng)中的勝利者往往是在原來(lái)的平衡快要打破之前或者是在打破的過(guò)程中采取行動(dòng)而獲得收益的。A正確B錯(cuò)誤(139)某個(gè)產(chǎn)業(yè)形成壟斷的市場(chǎng)格局,將不利于該產(chǎn)業(yè)的組織創(chuàng)新。A正確B錯(cuò)誤(140)在現(xiàn)金流量表的補(bǔ)充資料中,要單獨(dú)按照直接法反映經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的情況。A正確B錯(cuò)誤(141)如果某股票投資凈現(xiàn)值大于零，那么這種股票價(jià)格被低估，進(jìn)而購(gòu)買(mǎi)這種股票是可取的。A正確B錯(cuò)誤(142)兩種證券收益率之間的相關(guān)系數(shù)為正,表明這兩種證券收益的變動(dòng)是正相關(guān)的。A正確B錯(cuò)誤(143)按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)2011年公布的《上市公司行業(yè)分類(lèi)指引》,如果沒(méi)有某類(lèi)業(yè)務(wù)的營(yíng)業(yè)收入比重大于或等于全部業(yè)務(wù)的50%,就將該上市公司劃入綜合類(lèi)。（）A正確B錯(cuò)誤(144)將要停止的營(yíng)業(yè)項(xiàng)目屬于企業(yè)非正常的營(yíng)業(yè)狀況。A正確B錯(cuò)誤(145)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是銷(xiāo)售收入與資產(chǎn)總額的比值。A正確B錯(cuò)誤(146)選擇性貨幣政策工具包括:法定存款準(zhǔn)備金率、再貼現(xiàn)和公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)。A正確B錯(cuò)誤(147)公司行業(yè)地位分析的目的就是評(píng)估公司在所處行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)地位。A正確B錯(cuò)誤(148)實(shí)施產(chǎn)業(yè)政策時(shí),政府的決策和協(xié)調(diào)動(dòng)機(jī)都是從經(jīng)濟(jì)的角度來(lái)考慮。A正確B錯(cuò)誤(149)從本質(zhì)上說(shuō),股票現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型的不變?cè)鲩L(zhǎng)模型可以看作是可變?cè)鲩L(zhǎng)模型的特例。A正確B錯(cuò)誤(150)在完全競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)中,所有的企業(yè)都無(wú)法控制市場(chǎng)價(jià)格。A正確B錯(cuò)誤分析押題卷三（解析）單選題(1)從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度講,“套利”可以理解為()。A人們利用同一資產(chǎn)在不同市場(chǎng)間定價(jià)不一致，通過(guò)資金的轉(zhuǎn)移而實(shí)現(xiàn)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益的行為B人們利用同一資產(chǎn)在不同市場(chǎng)間定價(jià)不一致，通過(guò)資金的轉(zhuǎn)移而實(shí)現(xiàn)有風(fēng)險(xiǎn)收益的行為C人們利用不同證券或組合的期望收益率不同，通過(guò)調(diào)整不同證券或組合的構(gòu)成比例而實(shí)現(xiàn)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益的行為D人們利用不同證券或組合的期望收益率不同，通過(guò)調(diào)整不同證券或組合的構(gòu)成比例而實(shí)現(xiàn)有風(fēng)險(xiǎn)收益的行為專(zhuān)家解析：正確答案：A題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：352從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度講，套利是指人們利用同一資產(chǎn)在不同市場(chǎng)間定價(jià)不一致，通過(guò)資金的轉(zhuǎn)移而實(shí)現(xiàn)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益的行為。(2)利用沃爾評(píng)分法分析公司的信用水平時(shí),()沒(méi)有被納入分析范圍。A流動(dòng)比率B凈資產(chǎn)/負(fù)債C資產(chǎn)負(fù)債率D資產(chǎn)/固定資產(chǎn)專(zhuān)家解析：正確答案：C題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：232沃爾的比重評(píng)分法財(cái)務(wù)比率包括流動(dòng)比率、凈資產(chǎn)/負(fù)債、資產(chǎn)/固定資產(chǎn)、營(yíng)業(yè)成本/存貨、營(yíng)業(yè)收入/應(yīng)收賬款、營(yíng)業(yè)收入/固定資產(chǎn)、營(yíng)業(yè)收入/凈資產(chǎn)。(3)市盈率等于每股價(jià)格與()的比值。A每股收益B每股現(xiàn)金流C每股凈值D每股股息專(zhuān)家解析：正確答案：A題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：52市盈率(P/E)又稱(chēng)價(jià)格收益比或本益比，是每股價(jià)格與每股收益之間的比率。(4)“中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)證券分析師專(zhuān)業(yè)委員會(huì)”成立于（）年。A1998B1999C2000D2001專(zhuān)家解析：正確答案：C題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：432“中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)證券分析師專(zhuān)業(yè)委員會(huì)”成立于2000年。(5)當(dāng)兩種債券之間存在著一定的收益差幅,而且該差幅可能發(fā)生變化,那么資產(chǎn)管理者就有可能賣(mài)出一種債券的同時(shí)買(mǎi)入另一種債券,以期獲得較高的持有期收益,這種方法被稱(chēng)為()。A利率預(yù)期調(diào)換B市場(chǎng)內(nèi)部?jī)r(jià)差掉換C騎乘收益率曲線(xiàn)D替代調(diào)換專(zhuān)家解析：正確答案：B題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：368市場(chǎng)內(nèi)部?jī)r(jià)差掉換。當(dāng)兩種債券之間存在著一定的收益差幅，而且該差幅有可能發(fā)生變化，那么資產(chǎn)管理者就有可能賣(mài)出一種債券的同時(shí)買(mǎi)進(jìn)另外一種債券，以期獲得較高的持有期收益。(6)根據(jù)公式[<現(xiàn)金+交易性金融資產(chǎn)+應(yīng)收賬款+應(yīng)收票據(jù)>÷流動(dòng)負(fù)債]計(jì)算出的財(cái)務(wù)比率被稱(chēng)為()。A速動(dòng)比率B超速動(dòng)比率C酸性測(cè)試比率D流動(dòng)比率專(zhuān)家解析：正確答案：B題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：205保守速動(dòng)比率也稱(chēng)超速動(dòng)比率，保守速動(dòng)比率=（現(xiàn)金+交易性金融資產(chǎn)+應(yīng)收賬款+應(yīng)收票據(jù)）/流動(dòng)負(fù)債。(7)下列各項(xiàng)中,屬于投資顧問(wèn)服務(wù)協(xié)議形式的是()A客戶(hù)在網(wǎng)上交易平臺(tái)申請(qǐng)開(kāi)通服務(wù)B客戶(hù)與經(jīng)紀(jì)人簽訂服務(wù)協(xié)議C客戶(hù)與投資顧問(wèn)確定服務(wù)協(xié)議D客戶(hù)與營(yíng)業(yè)部口頭簽訂服務(wù)協(xié)議專(zhuān)家解析：正確答案：A題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：411目前，投資顧問(wèn)服務(wù)協(xié)議體現(xiàn)為多種形式，如客戶(hù)提交書(shū)面“服務(wù)申請(qǐng)表”開(kāi)通服務(wù)、客戶(hù)在網(wǎng)上交易平臺(tái)申請(qǐng)開(kāi)通服務(wù)、與公司總部簽訂《投資顧問(wèn)服務(wù)協(xié)議》等。(8)套利定價(jià)理論的創(chuàng)始人是()。A林特納B威廉.夏普C史蒂夫.羅斯D馬柯維茨專(zhuān)家解析：正確答案：C題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：351套利定價(jià)理論（APT），由羅斯于20世紀(jì)70年代中期建立，是描述資產(chǎn)合理定價(jià)但又有別于CAPM的均衡模型。(9)按照重置成本法的計(jì)算公式,被評(píng)估資產(chǎn)估值等于()。A被評(píng)估資產(chǎn)產(chǎn)量/參照物年產(chǎn)量*參照物重置成本B重置成本/成新率C重置成本—實(shí)體性貶值—功能性貶值—經(jīng)濟(jì)性貶值D重置成本+實(shí)體性貶值+功能性貶值+經(jīng)濟(jì)性貶值專(zhuān)家解析：正確答案：C題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：250-251被評(píng)估資產(chǎn)評(píng)估值=重置成本—實(shí)體性貶值—功能性貶值—經(jīng)濟(jì)性貶值。(10)屬于股東權(quán)益變動(dòng)表的項(xiàng)目是()。A營(yíng)業(yè)收入B利潤(rùn)總額C營(yíng)業(yè)利潤(rùn)D凈利潤(rùn)專(zhuān)家解析：正確答案：D題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：198股東權(quán)益增減變動(dòng)表的各項(xiàng)內(nèi)容包括：（1）凈利潤(rùn)；（2）直接計(jì)人所有者權(quán)益的利得和損失項(xiàng)目及其總額；（3）會(huì)計(jì)政策變更和差錯(cuò)更正的累積影響金額；（4）所有者投入資本和向所有者分配利潤(rùn)等；（5）按照規(guī)定提取的盈余公積；（6）實(shí)收資本（或股本）、資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)的期初和期末余額及其調(diào)節(jié)情況。(11)下列各項(xiàng)中屬于消費(fèi)指標(biāo)的是（）。A外商投資B城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款余額C流通中的現(xiàn)金D貼現(xiàn)率專(zhuān)家解析：正確答案：B題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：79-80消費(fèi)指標(biāo)包括社會(huì)消費(fèi)品零售總額、城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款余額和居民可支配收入。(12)某債券面額100元，票面利率10％，期限5年，每年付息一次，投資者以面值購(gòu)買(mǎi)，則該債券到期收益率和票面利率的關(guān)系是（）。A債券到期收益率大于票面利率B債券到期收益率小于票面利率C債券到期收益率等于票面利率D無(wú)法確定專(zhuān)家解析：正確答案：C題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：32當(dāng)票面利率與必要收益率相等時(shí)，債券的價(jià)格等于面值。(13)按照上海證券交易所上市公司行業(yè)分類(lèi)，媒體屬于（）行業(yè)。A可選消費(fèi)B信息技術(shù)C電信業(yè)務(wù)D公用事業(yè)專(zhuān)家解析：正確答案：A題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：141按照上海證券交易所上市公司行業(yè)分類(lèi)，媒體屬于可選消費(fèi)行業(yè)。(14)某一債券的久期為2.5年，修正久期為2.2年，如果市場(chǎng)收益率下降0.5個(gè)百分點(diǎn)，那么債券價(jià)格變化的百分率將最接近（）。A上升1.1%B下降1.25%C下降1.1%D上升1.25%專(zhuān)家解析：正確答案：A題型：分析題難易度：中頁(yè)碼：363修正久期=（-dP/P）/dr,其中，dr可看成市場(chǎng)收益率的變化，此處為-0.5%,dp/p即債券價(jià)格的百分率變化，于是dp/p=0.5%*2.2=1.1%(15)()是以股票每天上漲或下跌的家數(shù)作為觀(guān)察的對(duì)象,通過(guò)簡(jiǎn)單算術(shù)加減來(lái)比較每日上漲股票和下跌股票家數(shù)的累積情況,形成升跌曲線(xiàn),并與綜合指數(shù)相互對(duì)比,對(duì)大勢(shì)未來(lái)進(jìn)行預(yù)測(cè)。AADRBADLCSARDPSY專(zhuān)家解析：正確答案：B題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：317ADL是以股票每天上漲或下跌的家數(shù)作為觀(guān)察的對(duì)象，通過(guò)簡(jiǎn)單算術(shù)加減來(lái)比較每日上漲股票和下跌股票家數(shù)的累積情況，形成升跌曲線(xiàn)，并與綜合指數(shù)相互對(duì)比，對(duì)大勢(shì)的未來(lái)進(jìn)行預(yù)測(cè)。(16)某投資者將1000萬(wàn)元投資于年息6%、為期3年的債券（按年復(fù)利計(jì)息，到期一次還本付息），此項(xiàng)投資終值最接近（）。A1191萬(wàn)元B1200萬(wàn)元C1100萬(wàn)元D1000萬(wàn)元專(zhuān)家解析：正確答案：A題型：計(jì)算題難易度：中頁(yè)碼：26根據(jù)公式FV=PV(1+i)n=1000*（1+6%）3=1191.016萬(wàn)元。(17)根據(jù)技術(shù)分析切線(xiàn)理論,就重要性而言,()。A軌道線(xiàn)比趨勢(shì)線(xiàn)重要B趨勢(shì)線(xiàn)和軌道線(xiàn)同樣重要C趨勢(shì)線(xiàn)比軌道線(xiàn)重要D趨勢(shì)線(xiàn)和軌道線(xiàn)沒(méi)有必然聯(lián)系專(zhuān)家解析：正確答案：C題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：282趨勢(shì)線(xiàn)比軌道線(xiàn)重要，趨勢(shì)線(xiàn)可以單獨(dú)存在，而軌道線(xiàn)則不能單獨(dú)存在。(18)下列各項(xiàng)活動(dòng)中，屬于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的關(guān)聯(lián)交易行為是上市公司（）。A置換其集團(tuán)公司資產(chǎn)B和其主要往來(lái)銀行相互持股C租賃其集團(tuán)公司資產(chǎn)D受讓其集團(tuán)公司資產(chǎn)專(zhuān)家解析：正確答案：C題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：258-259其他三項(xiàng)都屬于資產(chǎn)重組中的關(guān)聯(lián)交易。(19)國(guó)際注冊(cè)投資分析師協(xié)會(huì)(簡(jiǎn)稱(chēng)“ACIIA”)于()年正式成立。A1997B2000C1998D1999專(zhuān)家解析：正確答案：B題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：433國(guó)際注冊(cè)投資分析師協(xié)會(huì)于2000年6月正式成立，注冊(cè)地在英國(guó)，秘書(shū)處于2002年由英國(guó)遷至瑞士蘇黎世。(20)某資產(chǎn)1999年2月進(jìn)購(gòu),2009年2月評(píng)估時(shí),名義已使用年限是10年。根據(jù)該資產(chǎn)技術(shù)指標(biāo),正常使用情況下,每天應(yīng)工作8小時(shí),該資產(chǎn)實(shí)際每天工作7.5小時(shí),則資產(chǎn)利用率為()。A80%B94%C85%D90%專(zhuān)家解析：正確答案：B題型：計(jì)算題難易度：易頁(yè)碼：252資產(chǎn)利用率=截至評(píng)估日資產(chǎn)累計(jì)實(shí)際利用時(shí)間/截至評(píng)估日資產(chǎn)累計(jì)法定利用時(shí)間=（10*360*7.5）/（10*360*8）=0.94=94%。(21)證券市場(chǎng)線(xiàn)將期望收益與風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系描述為期望收益與（）的直線(xiàn)關(guān)系。A標(biāo)準(zhǔn)差B方差C風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)D以上都不對(duì)專(zhuān)家解析：正確答案：B題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：345證券市場(chǎng)線(xiàn)將期望收益與風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系描述為期望收益與方差的直線(xiàn)關(guān)系。(22)金融工程起源于()。A對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)現(xiàn)B對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制C對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理D對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的避免專(zhuān)家解析：正確答案：C題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：375金融工程起源于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理。(23)下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。A產(chǎn)業(yè)組織包括市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、市場(chǎng)行為、市場(chǎng)績(jī)效三方面內(nèi)容B美國(guó)1914年頒布的《克雷頓反壟斷法》,主要內(nèi)容是禁止可能導(dǎo)致行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)減弱的一家公司持有其他公司股票的行為C新興戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)包括新能源、節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)等D產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新的直接效應(yīng)之一是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級(jí)化專(zhuān)家解析：正確答案：D題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：157產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策是選擇行業(yè)發(fā)展重點(diǎn)的優(yōu)先順序的政策措施，其目標(biāo)是促使行業(yè)之間的關(guān)系更協(xié)調(diào)、社會(huì)資源配置更合理，使產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級(jí)化。(24)（），我國(guó)頒布了《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦法》。A2006年4月B2006年8月C2002年11月D2006年2月專(zhuān)家解析：正確答案：B題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：123在QFII制度實(shí)施3年后，我國(guó)于2006年8月24日，將2002年11月15日頒布實(shí)施的《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理暫行辦法》修改為《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦法》。(25)下列不屬于系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的是()。A戰(zhàn)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)B利率風(fēng)險(xiǎn)C市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)D公司破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)專(zhuān)家解析：正確答案：D題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：395系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)又稱(chēng)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，也稱(chēng)不可分散風(fēng)險(xiǎn)，是影響所有資產(chǎn)的、不能通過(guò)資產(chǎn)組合而消除的風(fēng)險(xiǎn)，這部分風(fēng)險(xiǎn)由那些影響整個(gè)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)因素所引起的。(26)CIIA是()的簡(jiǎn)稱(chēng)。A注冊(cè)國(guó)際投資分析師B歐洲證券分析師組織C亞洲證券分析師組織D特許金融分析師專(zhuān)家解析：正確答案：A題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：433CIIA是注冊(cè)國(guó)際投資分析師（CertifiedIntemationalInvestmentAnalyst）的簡(jiǎn)稱(chēng)。(27)金融工程起源于（）。A20世紀(jì)60年代中后期B20世紀(jì)70年代中后期C20世紀(jì)80年代中后期D20世界90年代中后期專(zhuān)家解析：正確答案：C題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：371金融工程起源于20世紀(jì)80年代中后期。(28)通過(guò)取得某行業(yè)歷年的銷(xiāo)售額或營(yíng)業(yè)收入的可靠數(shù)據(jù)并計(jì)算出年變動(dòng)率,進(jìn)而與國(guó)民生產(chǎn)總值增長(zhǎng)率、國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值增長(zhǎng)率進(jìn)行比較。這種行業(yè)分析法是()。A行業(yè)未來(lái)利潤(rùn)率預(yù)測(cè)法B行業(yè)增長(zhǎng)橫向比較法C行業(yè)縱向比較法D行業(yè)未來(lái)增長(zhǎng)率預(yù)測(cè)法專(zhuān)家解析：正確答案：B題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：169行業(yè)增長(zhǎng)橫向比較法的具體做法是取得某行業(yè)歷年的銷(xiāo)售額或營(yíng)業(yè)收入的可靠數(shù)據(jù)并計(jì)算出年變動(dòng)率，與國(guó)民生產(chǎn)總值增長(zhǎng)率、國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值增長(zhǎng)率進(jìn)行比較。(29)下列關(guān)于證券公司機(jī)構(gòu)客戶(hù)銷(xiāo)售人員的說(shuō)法，正確的是他們（）。A屬于投資顧問(wèn)人員B不負(fù)責(zé)與機(jī)構(gòu)客戶(hù)交流或者轉(zhuǎn)述已發(fā)布研究報(bào)告的觀(guān)點(diǎn)C不屬于投資顧問(wèn)人員D是孤立的專(zhuān)家解析：正確答案：A題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：414機(jī)構(gòu)客戶(hù)銷(xiāo)售人員屬于投資顧問(wèn)人員，負(fù)責(zé)與機(jī)構(gòu)客戶(hù)交流或者轉(zhuǎn)述已發(fā)布研究報(bào)告的觀(guān)點(diǎn)。(30)證券市場(chǎng)線(xiàn)表明,在市場(chǎng)均衡條件下,證券(或組合)的收益由兩部分組成,一部分是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益,另一部分是()。A對(duì)總風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償B對(duì)單位風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償C放棄即期消費(fèi)的補(bǔ)償D對(duì)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償專(zhuān)家解析：正確答案：D題型：常識(shí)題難易度：中頁(yè)碼：348一部分是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率rF，它是由時(shí)間創(chuàng)造的，是對(duì)放棄即期消費(fèi)的補(bǔ)償；另一部分則是[E（rP）-rF]βP，是對(duì)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償，通常稱(chēng)為“風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)”。它與承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)βP的大小成正比。其中的[E（r）-rF]代表了對(duì)單位風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償，通常稱(chēng)之為“風(fēng)險(xiǎn)的價(jià)格”。(31)()政策的制訂要重點(diǎn)關(guān)注到先進(jìn)地區(qū)和落后地區(qū)的差距。A產(chǎn)業(yè)技術(shù)B產(chǎn)業(yè)組織C產(chǎn)業(yè)布局D產(chǎn)業(yè)保護(hù)專(zhuān)家解析：正確答案：C題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：159產(chǎn)業(yè)布局政策的平衡性原則，即在加快先進(jìn)地區(qū)發(fā)展的同時(shí)，逐步縮小先進(jìn)地區(qū)與落后地區(qū)的差距。(32)屬于股東權(quán)益變動(dòng)表的項(xiàng)目是（）。A投資收益B營(yíng)業(yè)外支出C提取盈余公積D每股收益專(zhuān)家解析：正確答案：C題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：199-201股東權(quán)益變動(dòng)表項(xiàng)目。其他三項(xiàng)屬于利潤(rùn)表的項(xiàng)目。(33)下列各項(xiàng)中,屬于發(fā)行條款中影響債券現(xiàn)金流確定的因素是()。A匯率風(fēng)險(xiǎn)B回購(gòu)市場(chǎng)利率C銀行利率D稅收待遇專(zhuān)家解析：正確答案：D題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：30-31影響債券現(xiàn)金流確定的因素有：1.債券的面值和票面利率；2.計(jì)付息間隔；3.債券的嵌入式期權(quán)條款；4.債券的稅收待遇；5.其他因素。(34)下列各項(xiàng)中,()是經(jīng)營(yíng)往來(lái)中的關(guān)鍵交易。A大股東資產(chǎn)注入B上市公司以收取資金占用費(fèi)形式為母公司墊付資金C關(guān)聯(lián)方共同投資某一項(xiàng)目D關(guān)聯(lián)企業(yè)之間相互扶持專(zhuān)家解析：正確答案：C題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：257常見(jiàn)的關(guān)聯(lián)交易主要有關(guān)聯(lián)購(gòu)銷(xiāo)、資產(chǎn)租賃、托管經(jīng)營(yíng)、承包經(jīng)營(yíng)等管理方面的合同、關(guān)聯(lián)方共同投資。(35)技術(shù)分析中的()指標(biāo)是在WMS指標(biāo)基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的。ABIASBMASCKDDRSI專(zhuān)家解析：正確答案：C題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：311K、D指標(biāo)是在WMS(n)的基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的，所以K、D指標(biāo)有WMS(n)的一些特性。(36)從理論上說(shuō),關(guān)聯(lián)交易屬于()。A市場(chǎng)行為B內(nèi)幕交易C中性交易D以上都不對(duì)專(zhuān)家解析：正確答案：C題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：259從理論上說(shuō)，關(guān)聯(lián)交易屬于中性交易，既不屬于單純的市場(chǎng)行為，也不屬于內(nèi)幕交易的范疇。(37)公司盈利預(yù)測(cè)中最為關(guān)鍵的因素是()預(yù)測(cè)。A銷(xiāo)售收入預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確性B生產(chǎn)成本預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確性C管理費(fèi)用和銷(xiāo)售費(fèi)用預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確性D財(cái)務(wù)費(fèi)用預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確性專(zhuān)家解析：正確答案：A題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：186銷(xiāo)售收入預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確性是公司盈利預(yù)測(cè)中最為關(guān)鍵的因素。(38)（）是利用統(tǒng)計(jì)、數(shù)值模擬和其他定量模型進(jìn)行證券市場(chǎng)相關(guān)研究的一種方法。A基本面分析法B行為金融學(xué)分析法C量化分析法D技術(shù)分析法專(zhuān)家解析：正確答案：C題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：14考查量化分析法的定義。(39)根據(jù)板塊輪動(dòng)、市場(chǎng)風(fēng)格轉(zhuǎn)換而調(diào)整投資組合是一種（）投資策略。A主動(dòng)型B被動(dòng)型C戰(zhàn)略性D戰(zhàn)術(shù)性專(zhuān)家解析：正確答案：A題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：15根據(jù)板塊輪動(dòng)、市場(chǎng)風(fēng)格轉(zhuǎn)換調(diào)整投資組合就是一種常見(jiàn)的主動(dòng)型投資策略。(40)1953年,經(jīng)濟(jì)學(xué)家()在其發(fā)表的論文《風(fēng)險(xiǎn)最優(yōu)配置中的證券作用》中,首次提出了狀態(tài)證券的概念。A約翰?林特耐B尤金?法碼C克里斯蒂安?惠更斯D肯尼斯?阿羅專(zhuān)家解析：正確答案：D題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：81953年，美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家肯尼斯·阿羅(KermethJ.Arrow)發(fā)表了金融經(jīng)濟(jì)學(xué)歷史上最重要的論文《風(fēng)險(xiǎn)最優(yōu)配置中的證券作用》。在這篇論文中，阿羅首次提出了狀態(tài)證券(Statesecurity)概念(也稱(chēng)阿羅一德布魯證券或純證券)，這種抽象的證券僅在未來(lái)某一確定狀態(tài)下產(chǎn)生1個(gè)單位的現(xiàn)金回報(bào)。(41)()的預(yù)測(cè)過(guò)程包括選擇趨勢(shì)模型、求解模型參數(shù)、對(duì)模型進(jìn)行檢驗(yàn)、計(jì)算估計(jì)標(biāo)準(zhǔn)誤差四個(gè)步驟。A趨勢(shì)外推法B指數(shù)平滑法C自回歸預(yù)測(cè)法D移動(dòng)平均法專(zhuān)家解析：正確答案：A題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：177考察時(shí)間數(shù)列中的趨勢(shì)外推法。趨勢(shì)外推法的預(yù)測(cè)過(guò)程一般分為四個(gè)步驟：選擇趨勢(shì)模型，求解模型參數(shù)，對(duì)模型進(jìn)行檢驗(yàn)，計(jì)算估計(jì)標(biāo)準(zhǔn)誤差。(42)根據(jù)《上市公司行業(yè)分類(lèi)指引》,我國(guó)證券市場(chǎng)上市公司所屬行業(yè)類(lèi)別的劃分由()來(lái)具體執(zhí)行。A證券交易所B中國(guó)證監(jiān)會(huì)C上市公司自己確認(rèn),報(bào)交易所備案D會(huì)計(jì)師事務(wù)所專(zhuān)家解析：正確答案：A題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：137證券交易所負(fù)責(zé)分類(lèi)《上市公司行業(yè)分類(lèi)指引》的具體執(zhí)行，包括負(fù)責(zé)上市公司類(lèi)別變更等日常管理工作和定期向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)備對(duì)上市公司類(lèi)別的確認(rèn)結(jié)果。(43)在允許賣(mài)空條件下,三種不完全相關(guān)且期望收益和風(fēng)險(xiǎn)均不相同證券所能得到的可行組合將落在一()A無(wú)限區(qū)域內(nèi)B有限封閉區(qū)域內(nèi)C曲線(xiàn)上D直線(xiàn)上專(zhuān)家解析：正確答案：A題型：常識(shí)題難易度：中頁(yè)碼：333如果允許賣(mài)空，3種證券組合的可行域不再是有限區(qū)域，而是包含該有限區(qū)域的一個(gè)無(wú)限區(qū)域。(44)依據(jù)公式【(現(xiàn)金+交易性金融資產(chǎn)+應(yīng)收賬款+應(yīng)收票據(jù))÷流動(dòng)負(fù)債】計(jì)算出的財(cái)務(wù)比率被稱(chēng)為()。A速動(dòng)比率B超速動(dòng)比率C酸性測(cè)試比率D流動(dòng)比率專(zhuān)家解析：正確答案：B題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：205保守速動(dòng)比率=（現(xiàn)金+交易性金融資產(chǎn)+應(yīng)收賬款+應(yīng)收票據(jù)）/流動(dòng)負(fù)債，也稱(chēng)超速動(dòng)比率。(45)德?tīng)査?正態(tài)分布法、歷史模擬法、蒙特卡模擬法是計(jì)算VaR的可行方法,如果潛在收益服從正態(tài)分布,那么()。A歷史模擬法VaR與蒙特卡模擬法VaR類(lèi)似B隨著重復(fù)次數(shù)的增大,蒙特卡羅模擬法VaR會(huì)逼近德?tīng)査?正態(tài)分布法VaR的結(jié)果C德?tīng)査?正態(tài)分布法VaR與蒙特卡羅模擬法VaR相同D德?tīng)査?正態(tài)分布法VaR與歷史模擬法VaR相同專(zhuān)家解析：正確答案：A題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：401歷史模擬法VaR與蒙特卡模擬法VaR類(lèi)似.(46)金融資產(chǎn)的內(nèi)在價(jià)值等于這項(xiàng)資產(chǎn)的（）。A預(yù)期收益之和B預(yù)期收益與利率比值C所有預(yù)期收益流量的現(xiàn)值D價(jià)格專(zhuān)家解析：正確答案：C題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：45一種資產(chǎn)的內(nèi)在價(jià)值等于預(yù)期現(xiàn)金流的貼現(xiàn)值。(47)在技術(shù)分析中,如果某個(gè)缺口在3日內(nèi)回補(bǔ),通常稱(chēng)此缺口為()。A普通缺口B突破缺口C持續(xù)性缺口D消耗性缺口專(zhuān)家解析：正確答案：A題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：297普通缺口具有的一個(gè)比較明顯特征是，它一般會(huì)在3日內(nèi)回補(bǔ)。(48)依據(jù)公式[(現(xiàn)金+交易性金融資產(chǎn)+應(yīng)收賬款+應(yīng)收票據(jù))÷流動(dòng)負(fù)債]計(jì)算出的財(cái)務(wù)比率被稱(chēng)為()。A流動(dòng)比率B速動(dòng)比率C保守速動(dòng)比率D流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率專(zhuān)家解析：正確答案：C題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：205考察保守速動(dòng)比率的計(jì)算公式。(49)信奉技術(shù)分析的投資者在進(jìn)行證券分析時(shí),更注重分析當(dāng)前的()。A交易成本B股利分配C市場(chǎng)價(jià)格D經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)專(zhuān)家解析：正確答案：C題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：264信奉技術(shù)分析的投資者在進(jìn)行證券分析時(shí),更注重分析當(dāng)前的市場(chǎng)價(jià)格。(50)某投資者采用固定比例投資組合保險(xiǎn)策略,其初始資金為100萬(wàn)元,所能承受的市值底線(xiàn)為80萬(wàn)元,乘數(shù)為2,當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的價(jià)格下跌25%,該投資者需要進(jìn)行的操作是()。A賣(mài)出20萬(wàn)元無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)并將所得資金用于購(gòu)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)B賣(mài)出10萬(wàn)元風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)并將所得資金用于購(gòu)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)C賣(mài)出20萬(wàn)元風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)并將所得資金用于購(gòu)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)D賣(mài)出10萬(wàn)元無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)并將所得資金用于購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)專(zhuān)家解析：正確答案：B題型：分析題難易度：易頁(yè)碼：16該投資者可用投資于高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的金額是40萬(wàn)元【=2*（100萬(wàn)元-80萬(wàn)元）】，其余60萬(wàn)元投資于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。如高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)下跌25%（風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)市值變?yōu)?0萬(wàn)元），無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)價(jià)格不變，則總市值變?yōu)?0萬(wàn)元。此時(shí)投資于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的金額相應(yīng)變?yōu)?0萬(wàn)元【=2*（90-80）】，該投資者需要賣(mài)出10萬(wàn)元風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)并將所得資金用于增加無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)投資。(51)預(yù)計(jì)某公司今年對(duì)其普通股按每股6元支付股利,隨后兩年的股利維持在相同的水平,在此之后,股利將按每年4%的比率增長(zhǎng)。設(shè)同類(lèi)型風(fēng)險(xiǎn)的股票的必要收益率為每年12%,那么今年初該公司普通股的內(nèi)在價(jià)值等于()。A72.606元B62.58元C71.606元D無(wú)法確定專(zhuān)家解析：正確答案：A題型：計(jì)算題難易度：難頁(yè)碼：49考察可變?cè)鲩L(zhǎng)模型的計(jì)算：該公司股票的內(nèi)在價(jià)值V=6*[1/(1+12%)+1/(1+12%)2]+1/(1+12%)2*6(1+4%)/(12%-4%)=72.606元。(52)看漲期權(quán)為實(shí)值期權(quán)意味著()。A期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值為負(fù)B期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值為零C期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值為正D以上說(shuō)法都不正確專(zhuān)家解析：正確答案：C題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：58實(shí)值期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值為正。(53)LIBOR代表()同業(yè)拆借利率。A上海銀行間B倫敦C紐約D蘇黎世專(zhuān)家解析：正確答案：B題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：87LIBOR代表倫敦同業(yè)拆借利率。(54)技術(shù)指標(biāo)乖離率的參數(shù)是（）。AcBMACnDm專(zhuān)家解析：正確答案：C題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：314乖離率BIAS的參數(shù)是n日的移動(dòng)平均線(xiàn)。(55)下列關(guān)于外匯占款的各項(xiàng)表述中,錯(cuò)誤的是()A銀行購(gòu)買(mǎi)外匯形成本幣投放,所購(gòu)買(mǎi)的外匯資產(chǎn)構(gòu)成銀行的外匯儲(chǔ)備B外匯占款必然屬于央行購(gòu)匯行為,反映在中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債表中C人民幣作為非自由兌換貨幣是形成外匯占款的必要條件之一D中央銀行購(gòu)匯導(dǎo)致基礎(chǔ)貨幣投放專(zhuān)家解析：正確答案：B題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：85外匯占款是指受資國(guó)中央銀行收購(gòu)?fù)鈪R資產(chǎn)而相應(yīng)投放的本國(guó)貨幣。由于人民幣是非自由兌換貨幣，外資引入后需兌換成人民幣才能進(jìn)入流通使用，國(guó)家為了外資換匯要投入大量的資金增加了貨幣的需求量，形成了外匯占款。銀行購(gòu)買(mǎi)外匯形成本幣投放，所購(gòu)買(mǎi)的外匯資產(chǎn)構(gòu)成銀行的外匯儲(chǔ)備。由于銀行結(jié)售匯制由銀行柜臺(tái)結(jié)售匯市場(chǎng)和銀行間外匯市場(chǎng)兩層市場(chǎng)體系組成，兩個(gè)市場(chǎng)上外匯供求都存在管制剛性。因而外匯占款也就相應(yīng)具有兩種含義：一是中央銀行在銀行間外匯市場(chǎng)中收購(gòu)?fù)鈪R所形成的人民幣投放；二是統(tǒng)一考慮銀行柜臺(tái)市場(chǎng)與銀行間外匯市場(chǎng)兩個(gè)市場(chǎng)的整個(gè)銀行體系(包括央行和商業(yè)銀行)收購(gòu)?fù)鈪R所形成的向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)的人民幣資金投放。其中前一種外匯占款屬于央行購(gòu)匯行為，反映在中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表中。后一種外匯占款屬于整個(gè)銀行體系(包括中央銀行與商業(yè)銀行)的購(gòu)匯行為，反映在全部金融機(jī)構(gòu)人民幣信貸收支表中。與兩種含義的外匯占款相對(duì)應(yīng)，在嚴(yán)格的銀行結(jié)售匯制度下，中央銀行收購(gòu)?fù)鈪R資產(chǎn)形成中央銀行所持有的外匯儲(chǔ)備，而整個(gè)銀行體系收購(gòu)?fù)鈪R資產(chǎn)形成全社會(huì)的外匯儲(chǔ)備。全社會(huì)的外匯儲(chǔ)備變化反映在國(guó)際收支平衡表中儲(chǔ)備資產(chǎn)下的外匯一項(xiàng)。我們?nèi)粘Ｋf(shuō)的外匯儲(chǔ)備是全社會(huì)的外匯儲(chǔ)備。(56)證券組合的可行域中最小方差組合（）。A位于可行域上邊界B位于可行域下邊界C位于可行域上邊界與下邊界的交匯點(diǎn)D以上皆有可能專(zhuān)家解析：正確答案：C題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：336最小方差組合是上邊界和下邊界的交匯點(diǎn)，這一點(diǎn)代表的組合在所有可行組合中方差最小。(57)每股股利與股票市價(jià)的比率稱(chēng)為（）。A股利支付率B股票獲利率C股利市價(jià)比D市盈率專(zhuān)家解析：正確答案：B題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：219每股股利與股票市價(jià)的比率稱(chēng)為股票獲利率。(58)下列各項(xiàng)中，屬于外商直接投資的是（）。A外國(guó)政府借款B國(guó)際金融組織貸款C出口信貸D加工裝配貿(mào)易中外商提供的進(jìn)口設(shè)備、物料的價(jià)款專(zhuān)家解析：正確答案：D題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：79外商直接投資包括企業(yè)在境內(nèi)外股票市場(chǎng)公開(kāi)發(fā)行的以外幣計(jì)價(jià)的股票或人民幣發(fā)行總額，國(guó)際租賃進(jìn)口設(shè)備的應(yīng)付款，補(bǔ)償貿(mào)易中外商提供的進(jìn)口設(shè)各、技術(shù)、物料的價(jià)款，加工裝配貿(mào)易中外商提供的進(jìn)口設(shè)備、物料的價(jià)款等。(59)已知某公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下：流動(dòng)負(fù)債850,000元，負(fù)債與股東權(quán)益合計(jì)2,600,000元，流動(dòng)資產(chǎn)1,300,000元，凈資產(chǎn)850,000元，累計(jì)折舊600,000元。根據(jù)上述表述數(shù)據(jù)可以算出（）。A流動(dòng)比率為0.5B資產(chǎn)負(fù)債率為0.5C流動(dòng)比率為1.53D資產(chǎn)負(fù)債率為0.67專(zhuān)家解析：正確答案：C題型：常識(shí)題難易度：中頁(yè)碼：204，209流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債=1300000/850000=1.53；資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益=2600000；負(fù)債=資產(chǎn)—凈資產(chǎn)=1750000；資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債/（資產(chǎn)-累計(jì)折舊）=1750000/2000000=0.875。(60)一元線(xiàn)性回歸不可以運(yùn)用于()。A把預(yù)報(bào)因子帶入回歸方程可對(duì)預(yù)報(bào)量進(jìn)行估計(jì)B進(jìn)行統(tǒng)計(jì)控制C描述兩指標(biāo)變量之間的數(shù)量依存關(guān)系D把預(yù)報(bào)量帶入回歸方程可對(duì)預(yù)報(bào)因子進(jìn)行估計(jì)專(zhuān)家解析：正確答案：D題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：171描述兩指標(biāo)變量之間的數(shù)量依存關(guān)系。利用回歸方程進(jìn)行預(yù)測(cè)，把預(yù)報(bào)因子（即自變量x）代入回歸方程可對(duì)預(yù)報(bào)量利用回歸方程進(jìn)行統(tǒng)計(jì)控制，通過(guò)控制X的范圍來(lái)實(shí)現(xiàn)指標(biāo)Y統(tǒng)計(jì)控制的目標(biāo)。多選題(61)β系數(shù)主要應(yīng)用于()A度量非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)B證券的選擇C風(fēng)險(xiǎn)的控制D投資組合績(jī)效評(píng)價(jià)專(zhuān)家解析：正確答案：BCD題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：348β系數(shù)的應(yīng)用：（1）證券的選擇；（2）風(fēng)險(xiǎn)控制；（3）投資組合績(jī)效評(píng)價(jià)。(62)當(dāng)前技術(shù)進(jìn)步的行業(yè)特征包括（）。A以信息通信技術(shù)為核心的高新技術(shù)成為21世紀(jì)國(guó)家產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的決定性因素之一B信息技術(shù)的擴(kuò)散與應(yīng)用引起相關(guān)行業(yè)的技術(shù)革命，并加速改造著傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)C研發(fā)活動(dòng)的投入強(qiáng)度成為劃分高技術(shù)群類(lèi)和衡量產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的標(biāo)尺D技術(shù)進(jìn)步速度加快，周期明顯縮短，產(chǎn)品更新?lián)Q代頻繁專(zhuān)家解析：正確答案：ABCD題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：155-156當(dāng)前技術(shù)進(jìn)步的行業(yè)特征：1、以信息通信技術(shù)為核心的高新技術(shù)成為21世紀(jì)國(guó)家產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的決定性因素之一；2、信息技術(shù)的擴(kuò)散與應(yīng)用引起相關(guān)行業(yè)的技術(shù)革命，并加速改造著傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)；3、研發(fā)活動(dòng)的投入強(qiáng)度成為劃分高技術(shù)群類(lèi)和衡量產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的標(biāo)尺；4、技術(shù)進(jìn)步速度加快，周期明顯縮短，產(chǎn)品更新?lián)Q代頻繁。(63)以下對(duì)于時(shí)間數(shù)列的判斷,正確的有()。A如果所有自相關(guān)系數(shù)都近似地等于零，表明該時(shí)間數(shù)列屬于隨機(jī)性時(shí)間數(shù)列B如果r1比較大，r2、r3依次減小，從r4開(kāi)始趨近于零，表明該時(shí)間數(shù)列是平穩(wěn)性時(shí)間數(shù)列C如果r1最大，r2、r3等多個(gè)自相關(guān)系數(shù)逐漸遞減但不為零，表明該時(shí)間數(shù)列是趨勢(shì)性時(shí)間數(shù)列D如果一個(gè)數(shù)列的自相關(guān)系數(shù)出現(xiàn)周期性變化，每間隔若干個(gè)便有一個(gè)高峰，表明該數(shù)列是季節(jié)性數(shù)列專(zhuān)家解析：正確答案：ABCD題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：177考察不同時(shí)間數(shù)列的特點(diǎn)。(64)在下列關(guān)于頭肩頂?shù)仔螒B(tài)的表述中,正確的有()。A頭肩頂形態(tài)是一個(gè)可靠的沽出時(shí)機(jī)B頭肩頂形態(tài)就成交量而言，左肩最大，頭部次之，而右肩成交量最小，即呈梯狀遞增C頭肩底是頭肩頂?shù)牡罐D(zhuǎn)形態(tài)，是一個(gè)可靠的買(mǎi)進(jìn)時(shí)機(jī)D頭肩頂形態(tài)完成后，向下突破頸線(xiàn)時(shí)，成交量一定放大專(zhuān)家解析：正確答案：AC題型：分析題難易度：易頁(yè)碼：283-284頭肩頂形態(tài)就成交量而言，左肩最大，頭部次之，而右肩成交量最小，即呈梯狀遞減；頭肩頂形態(tài)完成后，向下突破頸線(xiàn)時(shí)，成交量不一定放大。(65)關(guān)于證券投資技術(shù)分析的要素，下列表述正確的有（）。A證券技術(shù)分析中，價(jià)格、成交量、時(shí)間和空間是進(jìn)行分析的要素B市場(chǎng)行為最基本的表現(xiàn)就是成交價(jià)和成交量C在進(jìn)行行情判斷時(shí)，時(shí)間有著很重要的作用D在某種意義上講，波動(dòng)空間可以認(rèn)為是價(jià)格的一個(gè)方面，指的是價(jià)格波動(dòng)所能達(dá)到的極限專(zhuān)家解析：正確答案：ABCD題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：266考查對(duì)證券投資技術(shù)分析的理解，上述都對(duì)。(66)影響行業(yè)景氣的外因有()。A經(jīng)濟(jì)周期B宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)波動(dòng)C上下游產(chǎn)業(yè)鏈的供應(yīng)需求變動(dòng)D上市公司的業(yè)績(jī)變動(dòng)專(zhuān)家解析：正確答案：ABC題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：154影響行業(yè)景氣的外因是宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)波動(dòng)、經(jīng)濟(jì)周期、上下游產(chǎn)業(yè)鏈的供應(yīng)需求變動(dòng)。(67)對(duì)基金管理人進(jìn)行評(píng)價(jià)應(yīng)當(dāng)至少考慮的內(nèi)容包括（）。A基金管理公司及其人員的合規(guī)性B基金管理公司的治理結(jié)構(gòu)C股東的穩(wěn)定性D信息披露和風(fēng)險(xiǎn)控制能力專(zhuān)家解析：正確答案：ABCD題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：360對(duì)基金管理人進(jìn)行評(píng)價(jià)應(yīng)當(dāng)至少考慮下列內(nèi)容：基金管理公司及其人員的合規(guī)性；基金管理公司的治理機(jī)構(gòu)；股東、高級(jí)管理人員、基金經(jīng)理的穩(wěn)定性；投資管理和研究能力；信息披露和風(fēng)險(xiǎn)控制能力。(68)資本資產(chǎn)定價(jià)模型可應(yīng)用于（）。A資產(chǎn)估值B資金成本預(yù)算C風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)D資源配置專(zhuān)家解析：正確答案：ABD題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：349資本資產(chǎn)定價(jià)模型可應(yīng)用于資產(chǎn)估值、資金成本預(yù)算、資源配置等方面。(69)下列關(guān)于OBOS說(shuō)法正確的是（）。AOBOS是用一段時(shí)間內(nèi)上漲和下跌股票家數(shù)的差距來(lái)反映當(dāng)前股市多空雙方力量的對(duì)比和強(qiáng)弱B當(dāng)OBOS的走勢(shì)與指數(shù)背離時(shí)，是采取行動(dòng)的信號(hào)，大勢(shì)可能反轉(zhuǎn)C當(dāng)OBOS曲線(xiàn)第一次進(jìn)入發(fā)出新阿紅區(qū)域時(shí)，應(yīng)該特別注意是否出現(xiàn)錯(cuò)誤D當(dāng)OBOS為負(fù)數(shù)時(shí)，市場(chǎng)處于上漲行情專(zhuān)家解析：正確答案：ABC題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：319-320當(dāng)OBOS為正數(shù)時(shí)，市場(chǎng)處于上漲行情；當(dāng)OBOS為負(fù)數(shù)時(shí)，市場(chǎng)處于下跌行情。(70)下列各項(xiàng)中,反映營(yíng)運(yùn)能力的財(cái)務(wù)比率有()A存貨周轉(zhuǎn)率B應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率C主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率D資產(chǎn)凈利率專(zhuān)家解析：正確答案：AB題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：206營(yíng)運(yùn)能力是指公司經(jīng)營(yíng)管理中利用資金運(yùn)營(yíng)的能力，一般通過(guò)公司資產(chǎn)管理比率來(lái)衡量，主要表現(xiàn)為資產(chǎn)管理及資產(chǎn)利用的效率。因此，資產(chǎn)管理比率通常又稱(chēng)為運(yùn)營(yíng)效率比率，主要包括存貨周轉(zhuǎn)率（存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)）、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)（應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率）、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等。(71)關(guān)于再貼現(xiàn)率，下列表述正確的有（）。A再貼現(xiàn)率提高，會(huì)降低總需求B再貼現(xiàn)率提高，會(huì)擴(kuò)大總需求C再貼現(xiàn)率是商業(yè)銀行由于資金周轉(zhuǎn)需要，以未到期的合格票據(jù)再向中央銀行貼現(xiàn)時(shí)所適用的利率D再貼現(xiàn)率的變動(dòng)對(duì)貨幣供應(yīng)量起直接作用專(zhuān)家解析：正確答案：ACD題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：86再貼現(xiàn)率提高，會(huì)降低總需求，再貼現(xiàn)率降低時(shí)，會(huì)擴(kuò)大需求。(72)下列屬于外商直接投資的是（）。A建立外商獨(dú)資企業(yè)B外商與我國(guó)境內(nèi)企業(yè)共同舉辦中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)C外商與我國(guó)境內(nèi)企業(yè)共同舉辦中外合作經(jīng)營(yíng)企業(yè)D經(jīng)政府有關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)的項(xiàng)目投資總額內(nèi)企業(yè)從境外借入資金專(zhuān)家解析：正確答案：ABCD題型：常識(shí)題難易度：中頁(yè)碼：79上述都是外商直接投資的形式。(73)證券公司、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)采取有效措施,保證制作發(fā)布證券研究報(bào)告不受()等利益相關(guān)者的干涉和影響。A資產(chǎn)管理公司B證券發(fā)行人C上市公司D基金管理公司專(zhuān)家解析：正確答案：ABCD題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：420證券公司、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)采取有效措施，保證制作發(fā)布證券研究報(bào)告不受證券發(fā)行人、上市公司、基金管理公司、資產(chǎn)管理公司等利益相關(guān)者的干涉和影響。(74)在資產(chǎn)重組過(guò)程中,屬于關(guān)聯(lián)交易行為的是()。A代收代付B關(guān)聯(lián)購(gòu)銷(xiāo)C擔(dān)保D資產(chǎn)租賃專(zhuān)家解析：正確答案：BCD題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：258常見(jiàn)的關(guān)聯(lián)交易有：關(guān)聯(lián)購(gòu)銷(xiāo)；資產(chǎn)租賃；擔(dān)保；托管經(jīng)營(yíng)，承包經(jīng)營(yíng)等管理方面的合同；關(guān)聯(lián)方共同投資。(75)下列各項(xiàng)中，屬于政府完全壟斷的行業(yè)或部門(mén)有（）。A國(guó)有鐵路B農(nóng)產(chǎn)品C郵電D計(jì)算機(jī)業(yè)專(zhuān)家解析：正確答案：AC題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：143國(guó)有鐵路和郵電屬于政府完全壟斷。(76)以下哪些非正常的營(yíng)業(yè)狀況要從會(huì)計(jì)報(bào)表附注中獲得資料（）。A證券買(mǎi)賣(mài)等非經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目B已經(jīng)或?qū)⒁Ｖ沟臓I(yíng)業(yè)項(xiàng)目C重大事故或法律更改等特別項(xiàng)目D會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和財(cái)務(wù)制度變更帶來(lái)的累積影響等因素專(zhuān)家解析：正確答案：ABCD題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：230以上各項(xiàng)均要從會(huì)計(jì)報(bào)表附注中獲得資料。(77)下列指標(biāo)中，屬于公司財(cái)務(wù)彈性分析的指標(biāo)是（）。A經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量B非經(jīng)營(yíng)收益C現(xiàn)金滿(mǎn)足投資比率D現(xiàn)金股利保障倍數(shù)專(zhuān)家解析：正確答案：CD題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：223屬于公司財(cái)務(wù)彈性分析的指標(biāo)是現(xiàn)金滿(mǎn)足投資比率、現(xiàn)金股利保障倍數(shù)。(78)設(shè)有甲和乙兩種債券:甲債券面值1000元,期限10年,票面利率10%,復(fù)利計(jì)息,到期一次性還本付息;乙債券期限7年,其他條件與甲債券相同。假設(shè)甲債券和乙債券的必要收益率均為9%,那么()。A甲債券的理論價(jià)格大于乙債券的理論價(jià)格B乙債券的理論價(jià)格小于955.62元C甲債券的理論價(jià)格大于1000元D與乙債券相比，甲債券的理論價(jià)格對(duì)市場(chǎng)利率的變動(dòng)更敏感專(zhuān)家解析：正確答案：ACD題型：分析題難易度：中頁(yè)碼：37因?yàn)楸匾找媛实陀谄泵胬剩瑑蓚鶠橐鐑r(jià)發(fā)行，甲債券的期限較長(zhǎng)，其持有期的收益率高于乙債券到期的再投資收益率，因此其理論價(jià)格高于乙債券。其他條件相同，期限越長(zhǎng)，債券的利率敏感性越強(qiáng)。(79)按我國(guó)現(xiàn)行管理體制劃分,全社會(huì)固定資產(chǎn)投資包括()投資A更新改造B基本建設(shè)C保障房開(kāi)發(fā)D商品房開(kāi)發(fā)專(zhuān)家解析：正確答案：ABCD題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：78全社會(huì)固定資產(chǎn)投資包括：國(guó)有經(jīng)濟(jì)單位投資、城鄉(xiāng)集體經(jīng)濟(jì)單位投資、其他各種經(jīng)濟(jì)類(lèi)型的單位投資和城鄉(xiāng)居民個(gè)人投資；按我國(guó)現(xiàn)行管理體制劃分，全社會(huì)固定資產(chǎn)投資包括基本建設(shè)、更新改造、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資和其他固定資產(chǎn)投資四部分。(80)《關(guān)于規(guī)范面向公眾開(kāi)展的證券咨詢(xún)業(yè)務(wù)行為若干問(wèn)題的通知》的核心內(nèi)容包括()A執(zhí)業(yè)回避B執(zhí)業(yè)誠(chéng)信C執(zhí)業(yè)披露D執(zhí)業(yè)隔離專(zhuān)家解析：正確答案：ACD題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：426核心內(nèi)容是執(zhí)業(yè)回避、執(zhí)業(yè)披露和執(zhí)業(yè)隔離，其規(guī)范方式是事前預(yù)防與事后查處相結(jié)合。(81)投資者的無(wú)差異曲線(xiàn)簇與證券組合可行域有效邊界的切點(diǎn)所表示的組合()。A相對(duì)于其他有效組合，該組合所在的無(wú)差異曲線(xiàn)位置最高B相對(duì)于其他有效組合，該組合所在的無(wú)差異曲線(xiàn)的位置最低C是投資者最滿(mǎn)意的有效組合D不是投資者最滿(mǎn)意的有效組合專(zhuān)家解析：正確答案：AC題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：340相對(duì)于其他有效組合，該組合所在的無(wú)差異曲線(xiàn)位置最高，這樣的有效組合便是投資者最滿(mǎn)意的有效組合，而它恰恰是無(wú)差異曲線(xiàn)簇與有效邊界的切點(diǎn)所表示的組合。(82)我國(guó)證券分析師職業(yè)道德的十六字原則中包含（）。A公正公開(kāi)原則B謹(jǐn)慎客觀(guān)原則C勤勉盡職原則D獨(dú)立誠(chéng)信原則專(zhuān)家解析：正確答案：BCD題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：428應(yīng)為公正公平原則。(83)在組建證券投資組合時(shí),投資者需要注意()。A個(gè)別證券選擇B證券的價(jià)位C投資時(shí)機(jī)選擇D投資多元化專(zhuān)家解析：正確答案：ACD題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：324在構(gòu)建證券投資組合時(shí)，投資者需要注意個(gè)別證券選擇、投資時(shí)機(jī)選擇和多元化三個(gè)問(wèn)題。(84)計(jì)算某公司某會(huì)計(jì)年度的流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率所需要的數(shù)據(jù)有（）。A營(yíng)業(yè)成本B營(yíng)業(yè)收入C年初流動(dòng)資產(chǎn)D年末流動(dòng)資產(chǎn)專(zhuān)家解析：正確答案：BCD題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：208流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)收入/平均流動(dòng)資產(chǎn)。平均流動(dòng)資產(chǎn)=（年初流動(dòng)資產(chǎn)+年末流動(dòng)資產(chǎn)）/2。(85)股票價(jià)格走勢(shì)的支撐線(xiàn)和壓力線(xiàn)的存在,主要由()所決定。A投資者的籌碼分布B投資者的持有成本C價(jià)格高低水平D投資者的心理因素專(zhuān)家解析：正確答案：ABD題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：276在某一價(jià)位附近之所以形成對(duì)股價(jià)運(yùn)動(dòng)的支撐和壓力，主要由投資者的籌碼分布、持有成本以及投資者的心理因素所決定。(86)資本資產(chǎn)定價(jià)模型的假設(shè)條件包括()。A投資者都依據(jù)組合的期望收益率和方差選擇證券組合B資本市場(chǎng)沒(méi)有摩擦C任何證券的交易單位都是不可分的D投資者對(duì)證券的收益和風(fēng)險(xiǎn)及證券間的關(guān)聯(lián)性具有完全相同的預(yù)期專(zhuān)家解析：正確答案：ABD題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：341資本資產(chǎn)定價(jià)模型是建立在若干假設(shè)條件基礎(chǔ)上的。這些假設(shè)條件可概括為如下三項(xiàng)假設(shè)。假設(shè)一：投資者都依據(jù)期望收益率評(píng)價(jià)證券組合的收益水平，依據(jù)方差（或標(biāo)準(zhǔn)差）評(píng)價(jià)證券組合的風(fēng)險(xiǎn)水平，并采用上一節(jié)介紹的方法選擇最優(yōu)證券組合。假設(shè)二：投資者對(duì)證券的收益、風(fēng)險(xiǎn)及證券間的關(guān)聯(lián)性具有完全相同的預(yù)期。假設(shè)三：資本市場(chǎng)