大學(xué)保險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)學(xué)8 - 第八講 保險(xiǎn)監(jiān)管的經(jīng)濟(jì)分析

第八講保險(xiǎn)監(jiān)管的經(jīng)濟(jì)分析第一節(jié)保險(xiǎn)業(yè)的危機(jī)1、破產(chǎn)倒閉自二十世紀(jì)七十年代末開始，全球已經(jīng)有600多家直接非壽險(xiǎn)公司和再保險(xiǎn)公司倒閉，而九十年代之后則呈現(xiàn)明顯的上升趨勢(shì)。隨著世界經(jīng)濟(jì)全球化和一體化所導(dǎo)致的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，自然災(zāi)害和恐怖襲擊所造成的風(fēng)險(xiǎn)飚升，以及放松保險(xiǎn)監(jiān)管的政策建議得到更多國(guó)家的采納，保險(xiǎn)業(yè)所蘊(yùn)含的危機(jī)逐漸突顯出來。其中，日本提供了比較典型的案例。2、承保利潤(rùn)萎縮、投資收益下降3、兼并重組效果不盡如人意安聯(lián)集團(tuán)于2001年4月收購(gòu)了德累斯頓銀行（DresdnerBankAG）。從2001年三季度起出現(xiàn)了由贏轉(zhuǎn)虧的逆轉(zhuǎn)，2002年虧損形勢(shì)繼續(xù)惡化且速度加快，僅2002年三季度的凈虧損額就達(dá)到25億歐元，其中9.72億歐元來自德累斯頓銀行。2002年，安聯(lián)股價(jià)下降了60％以上。1998年10月，花旗銀行和旅行者集團(tuán)（Travelers

Group）合并。由于這兩大金融巨頭在企業(yè)文化方面的差異，特別是為了平衡人事安排而在同一崗位設(shè)置兩個(gè)并列負(fù)責(zé)人的做法，造成管理混亂。2000年股價(jià)由48美元跌到20多美元，跌幅超過50％。其后又不得不分拆旅行者的產(chǎn)險(xiǎn)部門，并將旅行者的人壽和年金保險(xiǎn)業(yè)務(wù)以115億美元的價(jià)格出售給大都會(huì)保險(xiǎn)集團(tuán)，隨后又解散了新興市場(chǎng)部門。4、世界再保險(xiǎn)市場(chǎng)利潤(rùn)偏低5、保險(xiǎn)欺詐威脅社會(huì)生活和人民的生命財(cái)產(chǎn)安全6、保險(xiǎn)中介業(yè)務(wù)存在問題第二節(jié)保險(xiǎn)市場(chǎng)的監(jiān)管一、基本范疇保險(xiǎn)市場(chǎng)的監(jiān)管在既定的約束條件下，為達(dá)到保險(xiǎn)監(jiān)管的某種預(yù)期目標(biāo)，而做出的監(jiān)管法規(guī)、監(jiān)管組織機(jī)構(gòu)、監(jiān)管內(nèi)容、監(jiān)管方式等方面的制度安排。廣義保險(xiǎn)監(jiān)管：政府監(jiān)管、行業(yè)自律和企業(yè)內(nèi)控狹義保險(xiǎn)監(jiān)管:政府監(jiān)管保險(xiǎn)市場(chǎng)的監(jiān)管著力解決的問題是：保險(xiǎn)監(jiān)管的合法性基礎(chǔ)是什么，核心作用是什么？誰可以獲準(zhǔn)參加市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)？競(jìng)爭(zhēng)與消費(fèi)者保護(hù)之間如何平衡？如何監(jiān)督保險(xiǎn)人的償付能力？保險(xiǎn)人面臨財(cái)務(wù)困境時(shí)應(yīng)采取什么措施？保險(xiǎn)人無償付能力時(shí)如何對(duì)被保險(xiǎn)人實(shí)施保護(hù)？政府作為保險(xiǎn)供應(yīng)者時(shí)，其職能應(yīng)當(dāng)是什么？用什么樣的機(jī)制來監(jiān)管監(jiān)管者？二、保險(xiǎn)市場(chǎng)監(jiān)管的經(jīng)濟(jì)導(dǎo)因分析市場(chǎng)成功：完全競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)保險(xiǎn)市場(chǎng)失靈的原因信息不對(duì)稱：保險(xiǎn)市場(chǎng)監(jiān)管可以以明確的規(guī)則使信息通暢，從而降低因信息不對(duì)稱導(dǎo)致的道德風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率。外部性：使負(fù)外部性的成本內(nèi)部化，減少類似的事情發(fā)生。

市場(chǎng)勢(shì)力：減少壟斷行為的出現(xiàn)。

四、保險(xiǎn)市場(chǎng)監(jiān)管的成本和局限保險(xiǎn)監(jiān)管的成本保險(xiǎn)監(jiān)管失靈（政府失靈）俘獲理論新經(jīng)濟(jì)自由主義論五、保險(xiǎn)監(jiān)管必要性的經(jīng)濟(jì)分析衡量保險(xiǎn)監(jiān)管是否必要的基本原則（卡爾?博爾奇1981）：

假設(shè)在沒有監(jiān)管的情況下，當(dāng)保險(xiǎn)公司的行為不受監(jiān)管的約束時(shí)，保險(xiǎn)公司是否將參與不公平競(jìng)爭(zhēng)或者從事對(duì)社會(huì)有害的活動(dòng)？若是，保險(xiǎn)監(jiān)管就是必要的，反之監(jiān)管就是不必要的。21世紀(jì)世界保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管新特點(diǎn)：償付能力監(jiān)管取代市場(chǎng)行為監(jiān)管監(jiān)管國(guó)際化、綜合化第三節(jié)聲譽(yù)、哈定悲劇與保險(xiǎn)監(jiān)管一、保險(xiǎn)業(yè)聲譽(yù)與保險(xiǎn)業(yè)的功能低聲譽(yù)的保險(xiǎn)市場(chǎng)上保險(xiǎn)的負(fù)面效應(yīng)：保險(xiǎn)固有的負(fù)效應(yīng)——“逆向選擇”和“道德風(fēng)險(xiǎn)”尤為突出。低風(fēng)險(xiǎn)的人拒絕加入或退出保險(xiǎn)市場(chǎng),保險(xiǎn)應(yīng)有的正效應(yīng)得不到充分發(fā)揮。保險(xiǎn)誘致社會(huì)資源的浪費(fèi)遠(yuǎn)多于高聲譽(yù)的保險(xiǎn)市場(chǎng)。保險(xiǎn)本身的問題可能引發(fā)的金融危機(jī)、甚至經(jīng)濟(jì)危機(jī)。二、保險(xiǎn)業(yè)低聲譽(yù)成本的支付者：以中國(guó)為例張維迎在留美經(jīng)濟(jì)學(xué)會(huì)《中國(guó)社會(huì)保障制度國(guó)際研討會(huì)》上提出的警示中國(guó)的保險(xiǎn)市場(chǎng)具有低聲譽(yù)保險(xiǎn)市場(chǎng)的一些特征……可以說，聲譽(yù)作為保險(xiǎn)業(yè)最重要的公共資源，在中國(guó)的保險(xiǎn)市場(chǎng)上已經(jīng)遭到破壞。而且“哈定悲劇”仍在上演。經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為，哈定悲劇是由市場(chǎng)失靈造成的，是個(gè)體理性導(dǎo)致的集體行動(dòng)的非理性。三、保險(xiǎn)監(jiān)管與保險(xiǎn)業(yè)聲譽(yù)的維護(hù)

——以中國(guó)的保險(xiǎn)業(yè)為例重新配置保險(xiǎn)業(yè)資源保險(xiǎn)業(yè)資源存量改革：組建政策性的保險(xiǎn)公司，改變中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)只注重經(jīng)濟(jì)效益而忽視社會(huì)效益的整體形象。保險(xiǎn)業(yè)增量資本改革：以在海內(nèi)外上市為契機(jī)推動(dòng)商業(yè)保險(xiǎn)公司建立現(xiàn)代企業(yè)制度。建立保險(xiǎn)信用等級(jí)評(píng)價(jià)制度完善保險(xiǎn)監(jiān)管體系監(jiān)管部門應(yīng)重視保險(xiǎn)業(yè)整體聲譽(yù)的培養(yǎng)第四節(jié)保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管的內(nèi)容和邊界一、保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)督管理的內(nèi)容保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)監(jiān)管:保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入監(jiān)管、退出監(jiān)管，以及保險(xiǎn)組織類型監(jiān)管保險(xiǎn)業(yè)務(wù)監(jiān)管：保險(xiǎn)條款和費(fèi)率監(jiān)管償付能力監(jiān)管財(cái)務(wù)和內(nèi)控監(jiān)管保險(xiǎn)資金運(yùn)用監(jiān)管四、保險(xiǎn)監(jiān)管的作用和監(jiān)管方式的選擇保險(xiǎn)監(jiān)管最根本的作用體現(xiàn)在兩個(gè)方面在合同完備時(shí)，保證合同的可強(qiáng)制執(zhí)行性。在合同不完備時(shí)，填補(bǔ)不完備合同留下的空白。監(jiān)管是有成本的。在合同不能有效執(zhí)行導(dǎo)致的市場(chǎng)失靈的成本和監(jiān)管成本之間尋求平衡。當(dāng)通過政府監(jiān)管降低市場(chǎng)失靈的邊際成本等于邊際社會(huì)收益時(shí)，就實(shí)現(xiàn)了社會(huì)最優(yōu)監(jiān)管水平。監(jiān)管的最優(yōu)方式應(yīng)如何選擇，是更多的市場(chǎng)行為監(jiān)管，還是更多的償付能力監(jiān)管？監(jiān)管資源的配置隨著成本的不