互聯(lián)網(wǎng)財(cái)富管理行業(yè)發(fā)展概覽報(bào)告2024-2026

2024-2026互聯(lián)網(wǎng)財(cái)富管理行業(yè)發(fā)展概覽報(bào)告匯報(bào)人：李志漢2024-08-01FROMBAIDUWENKU定義或者分類特點(diǎn)產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展歷程政治環(huán)境商業(yè)模式目錄CONTENTSFROMBAIDUWENKU經(jīng)濟(jì)環(huán)境社會環(huán)境技術(shù)環(huán)境發(fā)展驅(qū)動(dòng)因素行業(yè)壁壘行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)痛點(diǎn)問題及解決方案行業(yè)發(fā)展趨勢前景機(jī)遇與挑戰(zhàn)競爭格局經(jīng)濟(jì)環(huán)境社會環(huán)境技術(shù)環(huán)境發(fā)展驅(qū)動(dòng)因素行業(yè)壁壘行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)現(xiàn)狀目錄CONTENTSFROMBAIDUWENKU行業(yè)痛點(diǎn)問題及解決方案行業(yè)發(fā)展趨勢前景機(jī)遇與挑戰(zhàn)競爭格局01定義或者分類特點(diǎn)FROMBAIDUWENKUCHAPTER什么是互聯(lián)網(wǎng)財(cái)富管理財(cái)富管理是指以客戶為中心，從客戶需求出發(fā)，根據(jù)客戶的風(fēng)險(xiǎn)收益特征向客戶提供現(xiàn)金儲蓄及管理、投資組合管理、保險(xiǎn)規(guī)劃、信托服務(wù)、遺產(chǎn)規(guī)劃、離岸資產(chǎn)管理、不動(dòng)產(chǎn)管理等專業(yè)化、定制化服務(wù)。互聯(lián)網(wǎng)財(cái)富管理則是通過數(shù)字化、智能化的互聯(lián)網(wǎng)平臺為客戶提供財(cái)富管理服務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)財(cái)富管理根據(jù)平臺參與者類型可劃分為互聯(lián)網(wǎng)電商財(cái)富管理平臺、傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)線上平臺和互聯(lián)網(wǎng)金融平臺等類型。（1）互聯(lián)網(wǎng)電商財(cái)富管理平臺:由互聯(lián)網(wǎng)電商、社交平臺建立的互聯(lián)網(wǎng)財(cái)富管理業(yè)務(wù)平臺，如螞蟻財(cái)富、京東財(cái)富、蘇寧金融、騰訊理財(cái)通等?；ヂ?lián)網(wǎng)電商擁有巨大的用戶數(shù)量及流量優(yōu)勢，可通過布局互聯(lián)網(wǎng)財(cái)富管理實(shí)現(xiàn)客戶流量轉(zhuǎn)化以獲取多元化業(yè)務(wù)收入?；ヂ?lián)網(wǎng)電商財(cái)富管理平臺知名度高且安全可靠性高，其產(chǎn)品覆蓋全面，并可提供全程指導(dǎo)和咨詢、后期理財(cái)跟蹤及理財(cái)教育等一站式金融理財(cái)服務(wù)。（2）傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)線上平臺:是銀行、證券公司、基金公司、保險(xiǎn)公司等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)自身業(yè)務(wù)的線上化拓展。由于其獲客方式仍以線下渠道為主，因此需要大量線下財(cái)富管理服務(wù)人員。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)線上平臺金融實(shí)力強(qiáng)，通過布局直銷銀行、金融超市等方式開展互聯(lián)網(wǎng)財(cái)富管理業(yè)務(wù)。（3）互聯(lián)網(wǎng)金融平臺:由互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)或金融類互聯(lián)網(wǎng)平臺業(yè)務(wù)升級轉(zhuǎn)型而成的互聯(lián)網(wǎng)財(cái)富管理業(yè)務(wù)平臺，如平安集團(tuán)旗下陸金所、東方財(cái)富旗下天天基金等?；ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺擁有互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)客戶群體積累，可為客戶提供多元化綜合財(cái)富管理服務(wù)，并可通過不斷挖掘客戶財(cái)富管理需求，實(shí)現(xiàn)交叉銷售以提升客戶粘性。定義02產(chǎn)業(yè)鏈FROMBAIDUWENKUCHAPTER商業(yè)銀行、基金公司、證券公司、保險(xiǎn)公司上游互聯(lián)網(wǎng)電商財(cái)富管理平臺、傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)線上平臺、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺中游、、、、下游產(chǎn)業(yè)鏈01020303發(fā)展歷程FROMBAIDUWENKUCHAPTER04政治環(huán)境FROMBAIDUWENKUCHAPTER描述人民銀行等十部委:《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》:支持互聯(lián)網(wǎng)金融穩(wěn)步發(fā)展，鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺、產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，鼓勵(lì)從業(yè)機(jī)構(gòu)相互合作，拓寬從業(yè)機(jī)構(gòu)融資渠道，堅(jiān)持簡政放權(quán)和落實(shí)完善財(cái)稅政策，推動(dòng)信用基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和配套服務(wù)體系建設(shè)。該政策的發(fā)布確立了包括互聯(lián)網(wǎng)支付、網(wǎng)絡(luò)借貸、股權(quán)眾籌融資、互聯(lián)網(wǎng)基金銷售、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)、互聯(lián)網(wǎng)信托和互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融在內(nèi)七種互聯(lián)網(wǎng)金融主要業(yè)態(tài)，落實(shí)監(jiān)管責(zé)任，明確業(yè)務(wù)邊界，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)規(guī)范化發(fā)展，推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)財(cái)富管理行業(yè)隨之健康化發(fā)展。:《推進(jìn)普惠金融發(fā)展規(guī)劃（2016-2020年）》:提出:（1）普惠金融是立足機(jī)會平等要求和商業(yè)可持續(xù)原則，以可負(fù)擔(dān)的成本為有金融服務(wù)需求的社會各階層和群體提供適當(dāng)、有效的金融服務(wù)；（2）為小微企業(yè)、農(nóng)民、城鎮(zhèn)低收入人群、貧困人群和殘疾人、老年人等特殊群體提供價(jià)格合理、便捷安全的金融服務(wù)；（3）大力發(fā)展普惠金融，積極引導(dǎo)各類普惠金融主體借助互聯(lián)網(wǎng)等現(xiàn)代信息技術(shù)，創(chuàng)新金融產(chǎn)品，降低交易成本。該政策的發(fā)布有利于促進(jìn)金融業(yè)可持續(xù)均衡發(fā)展，助力金融業(yè)發(fā)展向線上模式轉(zhuǎn)型升級，推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)財(cái)富管理行業(yè)的發(fā)展。人民銀行、銀保監(jiān)會、證監(jiān)會及外匯局:《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》:提出:（1）規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，明確資管業(yè)務(wù)必須具備相應(yīng)牌照；（2）統(tǒng)一同類資產(chǎn)管理產(chǎn)品監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，防范和控制金融風(fēng)險(xiǎn)；（3）引導(dǎo)社會資金流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)，支持經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級；（4）打破剛性兌付，構(gòu)建“賣者盡責(zé)，買者自負(fù)”的投資關(guān)系。資管新規(guī)的發(fā)布促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)范化發(fā)展，對互聯(lián)網(wǎng)財(cái)富管理行業(yè)理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行穿透式監(jiān)管，向上識別產(chǎn)品的最終投資者，向下識別產(chǎn)品的底層資產(chǎn)，要求金融機(jī)構(gòu)依法合規(guī)開展經(jīng)營活動(dòng)，推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)財(cái)富管理行業(yè)健康發(fā)展。政治環(huán)境1政治環(huán)境人民銀行等十部委《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》:支持互聯(lián)網(wǎng)金融穩(wěn)步發(fā)展，鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺、產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，鼓勵(lì)從業(yè)機(jī)構(gòu)相互合作，拓寬從業(yè)機(jī)構(gòu)融資渠道，堅(jiān)持簡政放權(quán)和落實(shí)完善財(cái)稅政策，推動(dòng)信用基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和配套服務(wù)體系建設(shè)。該政策的發(fā)布確立了包括互聯(lián)網(wǎng)支付、網(wǎng)絡(luò)借貸、股權(quán)眾籌融資、互聯(lián)網(wǎng)基金銷售、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)、互聯(lián)網(wǎng)信托和互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融在內(nèi)七種互聯(lián)網(wǎng)金融主要業(yè)態(tài)，落實(shí)監(jiān)管責(zé)任，明確業(yè)務(wù)邊界，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)規(guī)范化發(fā)展，推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)財(cái)富管理行業(yè)隨之健康化發(fā)展?！锻七M(jìn)普惠金融發(fā)展規(guī)劃（2016-2020年）》:提出:（1）普惠金融是立足機(jī)會平等要求和商業(yè)可持續(xù)原則，以可負(fù)擔(dān)的成本為有金融服務(wù)需求的社會各階層和群體提供適當(dāng)、有效的金融服務(wù)；（2）為小微企業(yè)、農(nóng)民、城鎮(zhèn)低收入人群、貧困人群和殘疾人、老年人等特殊群體提供價(jià)格合理、便捷安全的金融服務(wù)；（3）大力發(fā)展普惠金融，積極引導(dǎo)各類普惠金融主體借助互聯(lián)網(wǎng)等現(xiàn)代信息技術(shù)，創(chuàng)新金融產(chǎn)品，降低交易成本。該政策的發(fā)布有利于促進(jìn)金融業(yè)可持續(xù)均衡發(fā)展，助力金融業(yè)發(fā)展向線上模式轉(zhuǎn)型升級，推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)財(cái)富管理行業(yè)的發(fā)展。人民銀行、銀保監(jiān)會、證監(jiān)會及外匯局05商業(yè)模式FROMBAIDUWENKUCHAPTER06經(jīng)濟(jì)環(huán)境FROMBAIDUWENKUCHAPTER我國經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，幾度趕超世界各國，一躍而上，成為GDP總量僅次于美國的唯一一個(gè)發(fā)展中國家。我國經(jīng)濟(jì)趕超我國人口基數(shù)大，改革開放后人才競爭激烈，大學(xué)生就業(yè)情況一直困擾著我國發(fā)展過程中。就業(yè)問題挑戰(zhàn)促進(jìn)社會就業(yè)公平問題需持續(xù)關(guān)注并及時(shí)解決，個(gè)人需提前做好職業(yè)規(guī)劃與人生規(guī)劃重中之重。公平就業(yè)關(guān)注經(jīng)濟(jì)環(huán)境07社會環(huán)境FROMBAIDUWENKUCHAPTER總體發(fā)展穩(wěn)中向好我國總體發(fā)展穩(wěn)中向好，宏觀環(huán)境穩(wěn)定繁榮，對于青年人來說，也是機(jī)遇無限的時(shí)代。關(guān)注就業(yè)公平與提前規(guī)劃促進(jìn)社會就業(yè)公平問題需持續(xù)關(guān)注并及時(shí)解決，對于個(gè)人來說提前做好職業(yè)規(guī)劃、人生規(guī)劃也是人生發(fā)展的重中之重。就業(yè)問題與人才競爭我國人口基數(shù)大，就業(yè)問題一直是發(fā)展過程中面臨的挑戰(zhàn)，人才競爭激烈，大學(xué)生畢業(yè)后就業(yè)情況、失業(yè)人士困擾國家發(fā)展。政治體系與法治化進(jìn)程自改革開放以來，政治體系日趨完善，法治化進(jìn)程也逐步趨近完美，市場經(jīng)濟(jì)體系也在不斷蓬勃發(fā)展。中國當(dāng)前的環(huán)境下描述了當(dāng)前技術(shù)發(fā)展的日新月異，包括人工智能、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等前沿技術(shù)的涌現(xiàn)。技術(shù)環(huán)境需求增長、消費(fèi)升級、技術(shù)創(chuàng)新等是行業(yè)發(fā)展的主要驅(qū)動(dòng)因素，推動(dòng)了行業(yè)的進(jìn)步。發(fā)展驅(qū)動(dòng)因素行業(yè)壁壘包括資金、技術(shù)、人才、品牌、渠道等方面的優(yōu)勢，提高了新進(jìn)入者的難度。行業(yè)壁壘我國經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展08技術(shù)環(huán)境FROMBAIDUWENKUCHAPTER技術(shù)驅(qū)動(dòng)技術(shù)環(huán)境的發(fā)展為行業(yè)帶來了新的機(jī)遇，是行業(yè)發(fā)展的重要驅(qū)動(dòng)力。創(chuàng)新動(dòng)力技術(shù)環(huán)境的不斷創(chuàng)新和進(jìn)步，為行業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展提供了有力支持。人才需求技術(shù)環(huán)境的發(fā)展促進(jìn)了人才的需求和流動(dòng)，為行業(yè)的人才隊(duì)伍建設(shè)提供了機(jī)遇。團(tuán)隊(duì)建設(shè)技術(shù)環(huán)境的發(fā)展要求企業(yè)加強(qiáng)團(tuán)隊(duì)建設(shè)，提高員工的技能和素質(zhì)，以適應(yīng)快速變化的市場需求。合作與交流技術(shù)環(huán)境的發(fā)展促進(jìn)了企業(yè)間的合作與交流，推動(dòng)了行業(yè)的整體發(fā)展。技術(shù)環(huán)境010203040509發(fā)展驅(qū)動(dòng)因素FROMBAIDUWENKUCHAPTER發(fā)展驅(qū)動(dòng)因素為支持和保障互聯(lián)網(wǎng)財(cái)富管理行業(yè)健康發(fā)展，中國政府相繼出臺了《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》、《推進(jìn)普惠金融發(fā)展規(guī)劃（2016-2020年）》、《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》和《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范貨幣市場基金互聯(lián)網(wǎng)銷售、贖回相關(guān)服務(wù)的指導(dǎo)意見》等多項(xiàng)政策，對理財(cái)產(chǎn)品、金融機(jī)構(gòu)、投資者等行業(yè)參與者加強(qiáng)監(jiān)管力度，大力推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)財(cái)富管理行業(yè)規(guī)范化發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)財(cái)富管理行業(yè)未來發(fā)展空間廣闊行業(yè)政策支持中國互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)不斷優(yōu)化升級，互聯(lián)網(wǎng)提速降費(fèi)政策穩(wěn)步推進(jìn)，推動(dòng)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)接入流量高速增長，進(jìn)一步擴(kuò)大網(wǎng)絡(luò)覆蓋范圍。隨著移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)場景不斷豐富，手機(jī)上網(wǎng)用戶的信息安全環(huán)境得到進(jìn)一步改善，用戶體驗(yàn)不斷提升，進(jìn)一步促進(jìn)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)用戶規(guī)模的持續(xù)擴(kuò)大?；ヂ?lián)網(wǎng)用戶規(guī)模不斷擴(kuò)大中國經(jīng)濟(jì)保持穩(wěn)中有升的發(fā)展態(tài)勢，居民收入水平持續(xù)提高，居民財(cái)富意識亦不斷增強(qiáng)，為互聯(lián)網(wǎng)財(cái)富管理行業(yè)的發(fā)展奠定了客戶需求基礎(chǔ)。中國經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定增長推動(dòng)消費(fèi)者可支配收入不斷增加，2021年中國居民人均可支配收入為34286元，同比增長7%。居民在財(cái)富積累的同時(shí)，對財(cái)富管理的需求不斷增長，促進(jìn)中國投資環(huán)境不斷改善。財(cái)富管理需求增大及投資環(huán)境不斷改善云計(jì)算、大數(shù)據(jù)及人工智能等高新科技可為財(cái)富管理機(jī)構(gòu)提供數(shù)據(jù)支持，以數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)對財(cái)富管理機(jī)構(gòu)提供的產(chǎn)品及服務(wù)進(jìn)行更新升級，提升效率、降低成本?；ヂ?lián)網(wǎng)財(cái)富管理平臺運(yùn)用大數(shù)據(jù)、智能數(shù)據(jù)分析等技術(shù)進(jìn)行投資者行為分析，收集投資者行為數(shù)據(jù)等信息，根據(jù)數(shù)據(jù)走勢預(yù)估投資者行為趨勢、風(fēng)險(xiǎn)偏好和信用屬性等特征，以實(shí)現(xiàn)財(cái)富管理資源精準(zhǔn)匹配?！盎ヂ?lián)網(wǎng)+“助力財(cái)富管理機(jī)構(gòu)建立投資者及產(chǎn)品數(shù)據(jù)庫，精準(zhǔn)定位投資者需求，推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)財(cái)富管理行業(yè)的發(fā)展“互聯(lián)網(wǎng)+”推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)財(cái)富管理行業(yè)進(jìn)一步發(fā)展10行業(yè)壁壘FROMBAIDUWENKUCHAPTER11行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)FROMBAIDUWENKUCHAPTER12行業(yè)現(xiàn)狀FROMBAIDUWENKUCHAPTER市場情況描述行業(yè)現(xiàn)狀2015年6月，中融信托旗下互聯(lián)網(wǎng)金融平臺中融金服上線，在為投資者提供安全便捷的理財(cái)產(chǎn)品的同時(shí)，也可解決高端理財(cái)產(chǎn)品的流動(dòng)性問題。2016年9月，中信信托與螞蟻金服合作推出的消費(fèi)信托理財(cái)產(chǎn)品“樂買寶”，以高收益率迅速吸引大量投資者進(jìn)行購買。信托公司的互聯(lián)網(wǎng)化轉(zhuǎn)型，拓展了互聯(lián)網(wǎng)財(cái)富管理行業(yè)服務(wù)內(nèi)容與范圍，推動(dòng)中國互聯(lián)網(wǎng)財(cái)富管理行業(yè)不斷發(fā)展。中國互聯(lián)網(wǎng)財(cái)富管理行業(yè)在實(shí)現(xiàn)高速發(fā)展的同時(shí)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對互聯(lián)網(wǎng)財(cái)富管理制度的制定與修訂逐漸落后于產(chǎn)品創(chuàng)新的速度?；ヂ?lián)網(wǎng)財(cái)富管理行業(yè)缺乏管理機(jī)構(gòu)及監(jiān)管條例，平臺成立門檻低，造成市場上互聯(lián)網(wǎng)財(cái)富管理平臺水平良莠不齊。部分互聯(lián)網(wǎng)財(cái)富管理平臺存在資金池現(xiàn)象，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)隔離不充分，對于風(fēng)控體制不健全、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力弱的互聯(lián)網(wǎng)財(cái)富管理平臺而言，兌付危機(jī)發(fā)生可能性大。2015年7月，中國人民銀行等十部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》，正式確立互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)監(jiān)管框架，落實(shí)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管責(zé)任，明確互聯(lián)網(wǎng)基金銷售、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)等互聯(lián)網(wǎng)金融主要業(yè)態(tài)的業(yè)務(wù)邊界，推動(dòng)中國互聯(lián)網(wǎng)財(cái)富管理行業(yè)邁入行業(yè)調(diào)整階段。行業(yè)現(xiàn)狀01市場份額變化2014年至2018年，中國互聯(lián)網(wǎng)財(cái)富管理市場規(guī)模由18,593億元增長至58,671億元，年復(fù)合增長率為32%，中國互聯(lián)網(wǎng)財(cái)富管理行業(yè)市場規(guī)模保持增長的原因?yàn)?（1）中國互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)不斷更新發(fā)展，促進(jìn)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)用戶規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)財(cái)富管理行業(yè)市場規(guī)模的發(fā)展；（2）中國居民收入水平提高，且居民互聯(lián)網(wǎng)財(cái)富管理意識亦不斷增強(qiáng)，促進(jìn)了互聯(lián)網(wǎng)財(cái)富管理行業(yè)高速發(fā)展；（3）“互聯(lián)網(wǎng)+“推動(dòng)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)等高新技術(shù)與傳統(tǒng)財(cái)富管理行業(yè)相結(jié)合，促進(jìn)財(cái)富管理行業(yè)在線化、數(shù)字化及智能化發(fā)展。未來五年，中國互聯(lián)網(wǎng)財(cái)富管理行業(yè)將呈現(xiàn)穩(wěn)定增長的趨勢，中國互聯(lián)網(wǎng)財(cái)富管理市場規(guī)模有望在2023年增長至152,383億元，年復(fù)合增長率為20%（見錯(cuò)誤!未找到引用源。）。中國互聯(lián)網(wǎng)財(cái)富管理行業(yè)市場規(guī)模呈現(xiàn)穩(wěn)定增長趨勢的原因包括但不限于:（1）中國政府出臺多項(xiàng)監(jiān)管政策，對互聯(lián)網(wǎng)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)、理財(cái)產(chǎn)品等加大監(jiān)管力度，促使中國互聯(lián)網(wǎng)財(cái)富管理行業(yè)實(shí)現(xiàn)規(guī)范化發(fā)展；（2）互聯(lián)網(wǎng)財(cái)富管理平臺以客戶為中心，從客戶服務(wù)、理財(cái)規(guī)劃等方面實(shí)現(xiàn)差異化，促進(jìn)中國互聯(lián)網(wǎng)財(cái)富管理行業(yè)進(jìn)一步發(fā)展。13行業(yè)痛點(diǎn)FROMBAIDUWENKUCHAPTER14問題及解決方案FROMBAIDUWENKUCHAPTER15行業(yè)發(fā)展趨勢前景FROMBAIDUWENKUCHAPTER發(fā)展趨勢前景描述行業(yè)監(jiān)管體系完善趨勢:中國日益完善的政策環(huán)境將加快互聯(lián)網(wǎng)財(cái)富管理行業(yè)的優(yōu)勝劣汰，缺乏競爭力和核心優(yōu)勢的企業(yè)將會被市場淘汰。2019年中國人民銀行工作會議指出，2019年央行將繼續(xù)推動(dòng)實(shí)施防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)行動(dòng)方案，推動(dòng)出臺金融控股公司監(jiān)管辦法，加快補(bǔ)齊金融監(jiān)管短板，繼續(xù)開展互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作。為促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)財(cái)富管理行業(yè)健康發(fā)展，監(jiān)管部門陸續(xù)發(fā)布多項(xiàng)互聯(lián)網(wǎng)財(cái)富管理政策文件，不斷加大監(jiān)管力度。隨著行業(yè)監(jiān)管規(guī)則和要求進(jìn)一步明確，互聯(lián)網(wǎng)財(cái)富管理行業(yè)逐步實(shí)現(xiàn)規(guī)范化發(fā)展。中國監(jiān)管部門積極鼓勵(lì)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)尤其是銀行、信托公司等進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)嘗試和創(chuàng)新，并逐漸深入監(jiān)管灰色地帶，針對互聯(lián)網(wǎng)財(cái)富管理行業(yè)制定更為健全、更加完善的監(jiān)管體系，如明確財(cái)富管理服務(wù)提供方式、互聯(lián)網(wǎng)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)統(tǒng)一監(jiān)管范疇、財(cái)富管理產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)隔離措施等。完善的行業(yè)監(jiān)管體系可實(shí)現(xiàn)規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)財(cái)富管理行業(yè)的業(yè)務(wù)細(xì)節(jié)，加強(qiáng)相關(guān)機(jī)構(gòu)信息披露管理，維護(hù)客戶利益，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)財(cái)富管理行業(yè)健康發(fā)展。平臺差異化發(fā)展趨勢:隨著中國經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)發(fā)展、高凈值人群數(shù)量及其可投資資產(chǎn)總額的持續(xù)增加和金融投資環(huán)境的不斷完善，客戶對互聯(lián)網(wǎng)財(cái)富管理服務(wù)質(zhì)量的要求日益提升，平臺差異化發(fā)展?jié)u成趨勢?；ヂ?lián)網(wǎng)財(cái)富管理以客戶為中心，標(biāo)準(zhǔn)化的產(chǎn)品和服務(wù)難以滿足高凈值客戶的差異化需求，促使互聯(lián)網(wǎng)財(cái)富管理平臺從客戶方面、產(chǎn)品方面及服務(wù)方面實(shí)現(xiàn)差異化。行業(yè)發(fā)展趨勢前景16機(jī)遇與挑戰(zhàn)FROMBAIDUWENKUCHAPTER17競爭格局FROMBAIDUWENKUCHAPTER競爭格局互聯(lián)網(wǎng)財(cái)富管理行業(yè)正處于行業(yè)調(diào)整階段，日益完善的監(jiān)管體系將加快互聯(lián)網(wǎng)財(cái)富管理行業(yè)的優(yōu)勝劣汰，行業(yè)競爭格局逐漸清晰。2018年資管新規(guī)提出行業(yè)統(tǒng)一監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，嚴(yán)格行業(yè)準(zhǔn)入管理，明確資管業(yè)務(wù)必須具備相應(yīng)金融牌照，強(qiáng)化資產(chǎn)監(jiān)測，以防范風(fēng)險(xiǎn)。監(jiān)管趨嚴(yán)背景下，大批經(jīng)營不規(guī)范、風(fēng)控體制不健全、缺乏金融牌照的互聯(lián)網(wǎng)財(cái)富管理平臺退出市場，市場份額逐漸集中于互聯(lián)網(wǎng)財(cái)富管理行業(yè)頭部企業(yè)?；ヂ?lián)網(wǎng)電商方面，以京東金融、度小滿理財(cái)、螞蟻財(cái)富等為代表的互聯(lián)網(wǎng)電商財(cái)富管理平臺逐漸開始去金融化，并強(qiáng)化科技屬性，轉(zhuǎn)型發(fā)展成為向傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)輸出技術(shù)的服務(wù)商。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)方面，國有銀行及股份制商業(yè)銀行設(shè)立的理財(cái)子公司將逐漸搶占互聯(lián)網(wǎng)財(cái)富管理行業(yè)市場份額。2018年12月后，銀保監(jiān)會先后批準(zhǔn)中國建設(shè)銀行、中國銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國交通銀行設(shè)立理財(cái)子公司的申請，并頒布《商業(yè)銀行理財(cái)子公司管理辦法》允許理財(cái)子公司發(fā)行的公募理財(cái)產(chǎn)品直接投資股票，且不再設(shè)置理財(cái)產(chǎn)品銷售起點(diǎn)金額，并要求非標(biāo)債權(quán)類資產(chǎn)投資余額不得超過理財(cái)產(chǎn)品凈資產(chǎn)的35%。相對于資管新規(guī)，理財(cái)子公司在理財(cái)產(chǎn)品投資非標(biāo)資產(chǎn)、投資股票、銷售門檻等方面均享受寬松政策扶持，促使銀行體系線上平臺市場份額不斷加大?；ヂ?lián)網(wǎng)財(cái)富管理行業(yè)在全行業(yè)監(jiān)管趨嚴(yán)及銀行體系扶持政策下，市場競爭格局將逐漸集中于以銀行、證券公司、信托公司等為代表的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)線上平臺，其中銀行與證券公司市場份額將超50%。競爭格局互聯(lián)網(wǎng)財(cái)富管理行業(yè)正處于行業(yè)調(diào)整階段，日益完善的監(jiān)管體系將加快互聯(lián)網(wǎng)財(cái)富管理行業(yè)的優(yōu)勝劣汰，行業(yè)競爭格局逐漸清晰。2018年資管新規(guī)提出行業(yè)統(tǒng)一監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，嚴(yán)格行業(yè)準(zhǔn)入管理，明確資管業(yè)務(wù)必須具備相應(yīng)金融牌照，強(qiáng)化資產(chǎn)監(jiān)測，以防范風(fēng)險(xiǎn)。監(jiān)管趨嚴(yán)背景下，大批經(jīng)營不規(guī)范、風(fēng)控體制不健全、缺乏金融牌照的互聯(lián)網(wǎng)財(cái)富管理平臺退出市場，市場份額逐漸集中于互聯(lián)網(wǎng)財(cái)富管理行業(yè)頭部企業(yè)?；ヂ?lián)網(wǎng)電商方面，以京東金融、度小滿理財(cái)、螞蟻財(cái)富等為代表的互聯(lián)網(wǎng)電商財(cái)富管理平臺逐漸開始去金融化，并強(qiáng)化科技屬性，轉(zhuǎn)型發(fā)展成為向傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)輸出技術(shù)的服務(wù)商。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)方面，國有銀行及股份制商業(yè)銀行設(shè)立的理財(cái)子公司將逐漸搶占互聯(lián)網(wǎng)財(cái)富管理行業(yè)市場份額。2018年12月后，銀保監(jiān)會先后批準(zhǔn)中國建設(shè)銀行、中國銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國交通銀行設(shè)立理財(cái)子公司的申請，并頒布《商業(yè)銀行理財(cái)子公司管理辦法》允許理財(cái)子公司發(fā)行的公募理財(cái)產(chǎn)品直接投資股票，且不再設(shè)置理財(cái)產(chǎn)品銷售起點(diǎn)金額，并要求非標(biāo)債權(quán)類資產(chǎn)投資余額不得超過理財(cái)產(chǎn)品凈資產(chǎn)的35