核電運(yùn)營(yíng)行業(yè)市場(chǎng)分析報(bào)告2024年

2024年核電運(yùn)營(yíng)行業(yè)市場(chǎng)分析報(bào)告匯報(bào)人：XXX日期：XXX1contents目錄行業(yè)發(fā)展概述行業(yè)環(huán)境分析行業(yè)現(xiàn)狀分析行業(yè)格局及趨勢(shì)12342Part01行業(yè)發(fā)展概述行業(yè)定義行業(yè)發(fā)展歷程行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈3行業(yè)定義核電站內(nèi)部流程的核心為電廠的運(yùn)行，通過對(duì)物質(zhì)、配置及操縱員進(jìn)行有效管理并保證設(shè)備可靠性，安全運(yùn)行電廠并產(chǎn)出電力。運(yùn)行層將發(fā)電成本反饋至管理層后，管理層根據(jù)反饋制定管理目標(biāo)和相關(guān)管理措施，致力于優(yōu)化運(yùn)營(yíng)模式、提升運(yùn)營(yíng)效率以降低核電運(yùn)營(yíng)成本。核電核心運(yùn)營(yíng)還需相關(guān)支持流程，如產(chǎn)生核能所需的核燃料以及無(wú)法維持鏈?zhǔn)椒磻?yīng)需從堆內(nèi)卸出的乏燃料，以及核電站定期維護(hù)等。管理層、運(yùn)行層以及支持層合作完成核電運(yùn)營(yíng)流程。核電設(shè)備分為核島、常規(guī)島、BOP（其他輔助設(shè)備）。核島是整個(gè)核電站的核心，負(fù)責(zé)將核能轉(zhuǎn)化為熱能，是核電站中工藝最復(fù)雜、投入成本最高的部分。常規(guī)島利用蒸汽推動(dòng)汽輪機(jī)帶動(dòng)發(fā)動(dòng)機(jī)發(fā)電。輔助系統(tǒng)（BOP）主要包括數(shù)字化控制系統(tǒng)、暖通系統(tǒng)、空冷設(shè)備與裝卸料機(jī)，用于保障核電站平穩(wěn)運(yùn)行。核島中的核心部分為反應(yīng)堆，反應(yīng)堆由堆芯燃料、控制棒及冷卻劑組成。堆芯裂變產(chǎn)生中子與能量，控制棒則用于調(diào)節(jié)反應(yīng)堆功率，控制棒主要由硼組成，可吸收反應(yīng)堆中產(chǎn)生的中子，通過調(diào)節(jié)控制棒在堆芯燃料中的插入程度來(lái)調(diào)節(jié)功率。為防止反應(yīng)堆內(nèi)熱量過高，使用輕水或重水作為冷卻劑降低反應(yīng)堆內(nèi)溫度。沸水堆核電站的核島結(jié)構(gòu)與壓水堆、重水堆不同。如圖所示，沸水堆核電站冷卻輕水直接在壓力容器內(nèi)形成蒸汽，壓水堆與重水堆還需添加穩(wěn)壓器與蒸發(fā)器形成二回路。常規(guī)島由汽輪機(jī)、發(fā)電機(jī)與冷卻系統(tǒng)組成。冷卻劑將反應(yīng)堆中的熱量轉(zhuǎn)換為蒸汽輸送至常規(guī)島，蒸汽帶動(dòng)汽輪機(jī)轉(zhuǎn)動(dòng)產(chǎn)生機(jī)械能，機(jī)械能轉(zhuǎn)遞至發(fā)電機(jī)后轉(zhuǎn)變?yōu)殡娔?。蒸汽帶?dòng)汽輪機(jī)后，輸送至冷凝器進(jìn)行液化形成新的冷卻劑。4行業(yè)發(fā)展歷程驗(yàn)證示范階段第一代核電站體積大但效率低，安全隱患明顯。1954年6月24日，前蘇聯(lián)建造了世界上第一座核電站——5000KW石墨水冷堆奧布寧斯克核電站。在該階段建造的核電機(jī)組主要是為了核能發(fā)電在工程上實(shí)行的可能性，全世界共有38個(gè)機(jī)組投入運(yùn)作，屬于早期原型反應(yīng)堆，即第一代核電站。這一階段的核電站設(shè)計(jì)較為粗糙，體積大但發(fā)電容量不大（一般在30萬(wàn)KW內(nèi)），安全隱患和發(fā)電成本高。高速發(fā)展階段在試驗(yàn)性和原型核電機(jī)組基礎(chǔ)上，此階段核電技術(shù)愈發(fā)成熟，旨在證實(shí)核電技術(shù)可行性同時(shí)提高其經(jīng)濟(jì)效益，更多的國(guó)家擁有核電技術(shù)開始建造核電站。20世紀(jì)70年代，石油危機(jī)以及被看好的核電經(jīng)濟(jì)共同將世界核電的發(fā)展推向高潮。在此期間世界共有242個(gè)核電機(jī)組投入運(yùn)行，根據(jù)美國(guó)能源信息署（EIA）數(shù)據(jù)，截止1988年，全球核電裝機(jī)容量達(dá)3150MWe，是1980年裝機(jī)容量1580MWe的2倍；根據(jù)世界銀行數(shù)據(jù)，1988年全球核能發(fā)電量占全球總發(fā)電量的129%，是1980年81%的近2倍。減緩發(fā)展階段上世紀(jì)八十年代至本世紀(jì)初核電發(fā)展迅速降溫。一方面是因?yàn)榘l(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩以至對(duì)電力需求有所下降，更重要是因?yàn)?979年美國(guó)三里島核事故以及1986年蘇聯(lián)切爾諾貝利核電事故。自此核電的安全經(jīng)濟(jì)性要求不斷提高，使得核電站設(shè)計(jì)、審批、建造等時(shí)長(zhǎng)和成本都加劇攀升，而世界核電機(jī)組裝機(jī)容量的增速也顯然從這兩次核電事故后明顯放緩。爭(zhēng)議中前行綠色經(jīng)濟(jì)成為主流議題，核能發(fā)電迎來(lái)發(fā)展機(jī)遇。21世紀(jì)以來(lái)，隨著核能發(fā)電安全技術(shù)的發(fā)展，世界經(jīng)濟(jì)開始復(fù)蘇以及出于對(duì)環(huán)境保護(hù)方面的考慮，作為清潔能源之一的核電又迎來(lái)新的機(jī)會(huì)。世界各個(gè)國(guó)家也積極響應(yīng)核電發(fā)展規(guī)劃，“第三代”核電技術(shù)是當(dāng)前核電技術(shù)的主流現(xiàn)已投入商用，技術(shù)發(fā)展不斷更新?lián)Q代，我國(guó)現(xiàn)已研發(fā)出自己的第四代核反應(yīng)堆。核能在能源消費(fèi)的比重不斷攀升，21世紀(jì)以來(lái)增率顯著提升，但在能源結(jié)構(gòu)中份額依舊較小，僅占3%。2020年世界核能消費(fèi)量以歐洲、北美洲、亞太地區(qū)為主，到2020年中國(guó)核能發(fā)電量達(dá)到362TWh，占全球總量的16%，2020年中國(guó)居世界第二位，僅次于美國(guó)30.8%，發(fā)電量前三的國(guó)家分別是美國(guó)、中國(guó)、法國(guó)。5行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈核電運(yùn)營(yíng)產(chǎn)業(yè)鏈上游為核燃料、核電設(shè)備與核電建設(shè)，中游為核電站運(yùn)營(yíng)，中國(guó)僅有四家企業(yè)擁有核電運(yùn)營(yíng)牌照，下游為電網(wǎng)核燃料、核電設(shè)備、核電站建設(shè)核電運(yùn)營(yíng)電網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈概述6行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈核燃料、核電設(shè)備、核電站建設(shè)產(chǎn)業(yè)鏈上游核電運(yùn)營(yíng)產(chǎn)業(yè)鏈中游電網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈下游7行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游中國(guó)從事鈾礦開采和進(jìn)出口的企業(yè)須獲得政府許可，僅中核集團(tuán)及中廣核具備資格從事該類業(yè)務(wù)。由于核燃料元件研制具有高技術(shù)難度與國(guó)家安全意義，該領(lǐng)域被中核集團(tuán)壟斷。隨著中國(guó)核電技術(shù)的提升，中國(guó)核電國(guó)產(chǎn)化程度呈倍速增長(zhǎng)，已進(jìn)入自主化階段，未來(lái)將穩(wěn)定在90左右。中國(guó)核電機(jī)組存在首堆嚴(yán)重拖期的現(xiàn)象，拖延工期將導(dǎo)致建設(shè)成本上升。同型機(jī)組建設(shè)周期隨數(shù)量增加而趨于穩(wěn)定，建設(shè)成本也逐漸降低產(chǎn)業(yè)鏈上游概述8行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中游核電站前期投資較大，核電設(shè)備投資額高達(dá)170-180億，因此在核電運(yùn)營(yíng)過程中，固定資產(chǎn)折舊費(fèi)用成本占比最高。核燃料成本位居第二，核燃料平均18個(gè)月需換一次燃料，在核電站運(yùn)營(yíng)周期中的成本逐年增加，且核燃料原材料成本呈漲價(jià)趨勢(shì)，核燃料成本在運(yùn)營(yíng)成本中的占比未來(lái)將呈小幅上升。人員費(fèi)用相比中國(guó)核電站運(yùn)行初期已大幅下降，運(yùn)行初期核電站操作員被稱為“黃金人”，需送至法國(guó)進(jìn)行專業(yè)培訓(xùn)，人員培養(yǎng)費(fèi)用遠(yuǎn)高于飛行員，隨著中國(guó)核電技術(shù)的提升，這一費(fèi)用已大幅降低產(chǎn)業(yè)鏈中游概述9行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈下游中國(guó)核電站均分布于沿海地區(qū)，從電力需求角度看，沿海地區(qū)相比內(nèi)陸地區(qū)經(jīng)濟(jì)更為發(fā)達(dá)，電力需求量也更大。廣東和浙江核電發(fā)電量高與當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展程度高相關(guān)。沿海地區(qū)用電需求大，但現(xiàn)有發(fā)電量無(wú)法滿足其需求，電力缺口較大，因此仍需進(jìn)行核電建設(shè)。但沿海地區(qū)暫時(shí)已無(wú)合適的選址位置，現(xiàn)多通過增加核電站機(jī)組數(shù)量進(jìn)行核電擴(kuò)容，但額定單個(gè)核電站機(jī)組數(shù)不可超過6個(gè)，若沿海地區(qū)核電機(jī)組數(shù)量達(dá)上限，未來(lái)核電站將有內(nèi)遷趨勢(shì)。產(chǎn)業(yè)鏈下游概述10Part02行業(yè)環(huán)境分析行業(yè)政治環(huán)境行業(yè)經(jīng)濟(jì)環(huán)境行業(yè)社會(huì)環(huán)境行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素11行業(yè)政治環(huán)境描述發(fā)展改革委:《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)核電運(yùn)行安全管理的指導(dǎo)意見》:牢固樹立安全第一意識(shí)，完善核安全文化體系，深入推進(jìn)核安全文化建設(shè)，與安全管理工作深入融合，不斷提高全員核安全文化水平。充分汲取運(yùn)行事件經(jīng)驗(yàn)反饋和國(guó)內(nèi)外同行經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，扎實(shí)有效開展常態(tài)化、機(jī)制化的評(píng)估、檢查和改進(jìn)行動(dòng)，追求卓越，持續(xù)提高安全績(jī)效。嚴(yán)格執(zhí)行核電廠運(yùn)行報(bào)告制度，建立開放共享的經(jīng)驗(yàn)反饋體系，在行業(yè)內(nèi)共享良好實(shí)踐和經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，促進(jìn)全行業(yè)安全管理水平共同提升。辦公廳:《關(guān)于加強(qiáng)核電標(biāo)準(zhǔn)化工作的指導(dǎo)意見》:加強(qiáng)自主創(chuàng)新，優(yōu)化完善核電標(biāo)準(zhǔn)體系。提升標(biāo)準(zhǔn)自主化水平。以核島機(jī)械設(shè)備領(lǐng)域?yàn)榍腥朦c(diǎn)，重點(diǎn)開展標(biāo)準(zhǔn)技術(shù)路線統(tǒng)一專題研究，統(tǒng)籌考慮核電安全性經(jīng)濟(jì)性及工業(yè)基礎(chǔ)和監(jiān)管體系，加強(qiáng)試驗(yàn)驗(yàn)證，制定自主統(tǒng)一的核島機(jī)械設(shè)備標(biāo)準(zhǔn)。加強(qiáng)政策引導(dǎo)，推動(dòng)核電標(biāo)準(zhǔn)廣泛應(yīng)用。深化國(guó)際合作，擴(kuò)大核電標(biāo)準(zhǔn)國(guó)際影響。強(qiáng)化能力建設(shè)，支撐核電標(biāo)準(zhǔn)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì):《全面放開經(jīng)營(yíng)性電力用戶發(fā)用電計(jì)劃》:研究推進(jìn)保障優(yōu)先發(fā)電政策執(zhí)行，重點(diǎn)考慮核電、水電、風(fēng)電、太陽(yáng)能發(fā)電等清潔能源的保障性收購(gòu)。核電機(jī)組發(fā)電量納入優(yōu)先發(fā)電計(jì)劃，按照優(yōu)先發(fā)電優(yōu)先購(gòu)電計(jì)劃管理有關(guān)工作要求做好保障消納工作。鼓勵(lì)經(jīng)營(yíng)性電力用戶與核電水電、風(fēng)電、太陽(yáng)能發(fā)電等清潔能源開展市場(chǎng)化交易，消納計(jì)劃外增送清潔能源電量。12行業(yè)政治環(huán)境11部門2部門3部門國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)核電運(yùn)行安全管理的指導(dǎo)意見》:牢固樹立安全第一意識(shí)，完善核安全文化體系，深入推進(jìn)核安全文化建設(shè)，與安全管理工作深入融合，不斷提高全員核安全文化水平。充分汲取運(yùn)行事件經(jīng)驗(yàn)反饋和國(guó)內(nèi)外同行經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，扎實(shí)有效開展常態(tài)化、機(jī)制化的評(píng)估、檢查和改進(jìn)行動(dòng)，追求卓越，持續(xù)提高安全績(jī)效。嚴(yán)格執(zhí)行核電廠運(yùn)行報(bào)告制度，建立開放共享的經(jīng)驗(yàn)反饋體系，在行業(yè)內(nèi)共享良好實(shí)踐和經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，促進(jìn)全行業(yè)安全管理水平共同提升?！蛾P(guān)于加強(qiáng)核電標(biāo)準(zhǔn)化工作的指導(dǎo)意見》:加強(qiáng)自主創(chuàng)新，優(yōu)化完善核電標(biāo)準(zhǔn)體系。提升標(biāo)準(zhǔn)自主化水平。以核島機(jī)械設(shè)備領(lǐng)域?yàn)榍腥朦c(diǎn)，重點(diǎn)開展標(biāo)準(zhǔn)技術(shù)路線統(tǒng)一專題研究，統(tǒng)籌考慮核電安全性經(jīng)濟(jì)性及工業(yè)基礎(chǔ)和監(jiān)管體系，加強(qiáng)試驗(yàn)驗(yàn)證，制定自主統(tǒng)一的核島機(jī)械設(shè)備標(biāo)準(zhǔn)。加強(qiáng)政策引導(dǎo)，推動(dòng)核電標(biāo)準(zhǔn)廣泛應(yīng)用。深化國(guó)際合作，擴(kuò)大核電標(biāo)準(zhǔn)國(guó)際影響。強(qiáng)化能力建設(shè)，支撐核電標(biāo)準(zhǔn)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展?！度娣砰_經(jīng)營(yíng)性電力用戶發(fā)用電計(jì)劃》:研究推進(jìn)保障優(yōu)先發(fā)電政策執(zhí)行，重點(diǎn)考慮核電、水電、風(fēng)電、太陽(yáng)能發(fā)電等清潔能源的保障性收購(gòu)。核電機(jī)組發(fā)電量納入優(yōu)先發(fā)電計(jì)劃，按照優(yōu)先發(fā)電優(yōu)先購(gòu)電計(jì)劃管理有關(guān)工作要求做好保障消納工作。鼓勵(lì)經(jīng)營(yíng)性電力用戶與核電水電、風(fēng)電、太陽(yáng)能發(fā)電等清潔能源開展市場(chǎng)化交易，消納計(jì)劃外增送清潔能源電量。辦公廳發(fā)展改革委13社會(huì)環(huán)境1社會(huì)環(huán)境2行業(yè)社會(huì)環(huán)境核能發(fā)電零碳排放，順應(yīng)“雙碳”政策。相比其他新能源發(fā)電模式，核能發(fā)電不僅能夠做到直接碳排放為0，而且間接碳排放水平遠(yuǎn)低于其他發(fā)電模式。與燃煤發(fā)電相比，2021年我國(guó)核能發(fā)電相當(dāng)于減少燃燒標(biāo)準(zhǔn)煤25億噸，等效減少排放二氧化碳28億噸，減少排放二氧化硫108萬(wàn)噸，減少排放氮氧化物93萬(wàn)噸，因此核能發(fā)電更加順應(yīng)“雙碳”政策的大背景。實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰、碳中和是黨中央的重大戰(zhàn)略決策，是一場(chǎng)廣泛而深刻的變革。2021年3月15日，中央財(cái)經(jīng)委員會(huì)第九次會(huì)議在研究部署實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰、碳中和的基本思路和主要舉措時(shí)指出“深化電力體制改革，構(gòu)建以新能源為主體的新型電力系統(tǒng)”。中國(guó)電力企業(yè)聯(lián)合會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“中電聯(lián)”）于2021年12月發(fā)布的《電力行業(yè)碳達(dá)峰碳中和發(fā)展路徑研究》中提出，電力行業(yè)碳達(dá)峰、碳中和實(shí)施路徑之一是構(gòu)建多元化能源供應(yīng)體系，形成低碳主導(dǎo)的電力供應(yīng)格局。14行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素1234政策支持從“一站一價(jià)”到“標(biāo)桿定價(jià)”再到“基準(zhǔn)價(jià)+上下浮動(dòng)”，核電電價(jià)市場(chǎng)化突顯。1991年-2003年核電站設(shè)立之初，由于其技術(shù)含量大，建造投入大以及核電本身的特殊性，核電的上網(wǎng)電價(jià)實(shí)行“一站一價(jià)”的政策。2013年《關(guān)于完善核電上網(wǎng)電價(jià)機(jī)制有關(guān)問題的通知》的出臺(tái)標(biāo)志著核電“一站一價(jià)”時(shí)代的結(jié)束，正式進(jìn)入標(biāo)桿定價(jià)，促使核電不斷發(fā)展以提升在電力市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)力。三代核電技術(shù)作為現(xiàn)行主力軍，對(duì)經(jīng)濟(jì)性的考量也極為重要，2013年出臺(tái)《關(guān)于三代核電首批項(xiàng)目試行上網(wǎng)電價(jià)的通知》，對(duì)首批三代核電站做出價(jià)格上的調(diào)整。電力市場(chǎng)深化改革，核電市場(chǎng)化電量逐步提升我國(guó)電力系統(tǒng)大致可分為兩條路徑滿足社會(huì)各方面的用電需求。第一條路徑為主要滿足保障性用電需求:保障性電量由國(guó)家管理部門統(tǒng)籌計(jì)算得出，由政府統(tǒng)一定價(jià)，目的為滿足民生等保障性用電需求。第二條路徑為滿足市場(chǎng)化用電需求:此路徑主要為交易競(jìng)爭(zhēng)性電量，競(jìng)爭(zhēng)性電量經(jīng)由各地電力交易中心，滿足工商業(yè)用電等市場(chǎng)化的用電需求。在電力交易體系中的交易電量主要為第二條路徑中的競(jìng)爭(zhēng)性電量。益于全國(guó)用電形勢(shì)，后續(xù)核電市場(chǎng)化電占比同樣有望提升各地核電保量電量規(guī)定不一，市場(chǎng)化交易比率差異較大。根據(jù)中國(guó)核電和中國(guó)廣核(830,0.01,0.35%)在浙江和廣西的核電機(jī)組為例，2021年廣西電力交易中心市場(chǎng)化交易電量達(dá)到8415億千瓦時(shí)，推動(dòng)核電市場(chǎng)化率達(dá)到75%，穩(wěn)居全國(guó)第一。而浙江省2022年電力市場(chǎng)交易方案披露，核電保障性電量592億千瓦時(shí)，根據(jù)浙江省在運(yùn)核電站近年發(fā)電量增速進(jìn)行線性外推，2022年核能發(fā)電7194億千瓦時(shí)，因此市場(chǎng)化交易電量為1294億千瓦時(shí)，占總上網(wǎng)電量的143%。電力供需偏緊，全國(guó)電力市場(chǎng)化水平不斷提高電力供應(yīng)偏緊，多地拉閘限電。自2020年1月1日起，煤電價(jià)格聯(lián)動(dòng)機(jī)制取消，定價(jià)機(jī)制由標(biāo)桿上網(wǎng)電價(jià)改為“基準(zhǔn)價(jià)+上下浮動(dòng)”的市場(chǎng)化機(jī)制，基準(zhǔn)價(jià)按各地現(xiàn)行燃煤發(fā)電標(biāo)桿上網(wǎng)電價(jià)確定，浮動(dòng)范圍為上浮不超過10%、下浮原則上不超過15%。然而2021年7月開始，由于國(guó)內(nèi)疫情防控效果顯著而使得全球訂單激增、夏季氣溫升高導(dǎo)致用電需求強(qiáng)勁、國(guó)內(nèi)多省能耗雙控效果不及預(yù)期等多重因素推動(dòng)下，全國(guó)多地陸續(xù)發(fā)布限電政策。同時(shí)煤價(jià)上漲，動(dòng)力煤價(jià)格屢創(chuàng)新高，規(guī)定的電價(jià)上浮比例遠(yuǎn)低于動(dòng)力煤實(shí)際上調(diào)水平，各地區(qū)電力價(jià)格和產(chǎn)量矛盾激增。15Part03行業(yè)現(xiàn)狀分析行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)痛點(diǎn)16行業(yè)現(xiàn)狀核電站前期投資較大，核電設(shè)備投資額高達(dá)170-180億，因此在核電運(yùn)營(yíng)過程中，固定資產(chǎn)折舊費(fèi)用成本占比最高。核燃料成本位居第二，核燃料平均18個(gè)月需換一次燃料，在核電站運(yùn)營(yíng)周期中的成本逐年增加，且核燃料原材料成本呈漲價(jià)趨勢(shì)，核燃料成本在運(yùn)營(yíng)成本中的占比未來(lái)將呈小幅上升。由于中國(guó)在核工業(yè)發(fā)展前期更注重前端核能開發(fā)，忽視后端環(huán)保處理技術(shù)，截止至2021年，中國(guó)仍未形成后處理工業(yè)能力，且離堆貯存能力也趨于飽和。乏燃料處理短期內(nèi)是制約中國(guó)核電發(fā)展的因素。乏燃料后處理廠建設(shè)周期長(zhǎng)，平均建設(shè)周期為10年，短期內(nèi)乏燃料處理需求難以滿足。17行業(yè)市場(chǎng)情況核電在中國(guó)電力市場(chǎng)中占比較低，2020年核電發(fā)電量?jī)H占8。但通過對(duì)比核電與風(fēng)電、光伏等新能源發(fā)電裝機(jī)容量，可發(fā)現(xiàn)核電發(fā)電效率遠(yuǎn)高于風(fēng)電與光伏。且在占地面積相同的情況下風(fēng)電與光伏單個(gè)發(fā)電站容量?jī)H為3-10萬(wàn)千瓦，單個(gè)核電站裝機(jī)容量可達(dá)100萬(wàn)千瓦。同時(shí)，風(fēng)電與光伏成本分別為59元/萬(wàn)千瓦時(shí)與86元/萬(wàn)千瓦時(shí)，而核電成本遠(yuǎn)低于風(fēng)電光伏僅為35元/萬(wàn)千瓦時(shí)，相比風(fēng)電與光伏，核電因其經(jīng)濟(jì)性與高效率，更適合替代火電成為主流發(fā)電能源。水電經(jīng)濟(jì)性與發(fā)電效率雖高，但中國(guó)將面臨水電剩余可開發(fā)資源有限的問題，水電難以滿足日益增長(zhǎng)的用電需求。中國(guó)沿海省份普遍存在發(fā)電量低于用電量的問題，電力供給存在缺口，當(dāng)下多通過從西部地區(qū)輸送電力填補(bǔ)缺口，但遠(yuǎn)程輸電成本過高，以云南輸送至廣東為例，平均輸電成本高達(dá)0.192元/千瓦時(shí)，嚴(yán)重?cái)D壓送出端上網(wǎng)電價(jià)，進(jìn)而擠壓云南當(dāng)?shù)刎?cái)政收入。沿海地區(qū)剩余可用地面積較少，因此核電是當(dāng)下解決沿海地區(qū)發(fā)電量不足的問題的最優(yōu)選擇，現(xiàn)多通過增加沿海核電站運(yùn)行機(jī)組數(shù)量進(jìn)行電力擴(kuò)容。中國(guó)2020年核電發(fā)電量達(dá)3,665億千瓦時(shí)，裝機(jī)容量達(dá)5,107萬(wàn)千瓦。根據(jù)中國(guó)核電規(guī)劃到2025年，中國(guó)核電在運(yùn)裝機(jī)達(dá)7,000萬(wàn)千瓦。隨著核電技術(shù)與核電運(yùn)營(yíng)熟練程度提升，核電發(fā)電效率逐年上升，在未來(lái)五年，核電每千瓦裝機(jī)的發(fā)電量將上漲2-3，2025年中國(guó)核電發(fā)電量有望達(dá)到5,786億千瓦時(shí)。中國(guó)核電上網(wǎng)標(biāo)桿電價(jià)為0.43元/千瓦時(shí)，隨著二代核電站的批量建設(shè)，核電發(fā)電成本已得到一定程度的降低，近兩年核電平均上網(wǎng)電價(jià)約降低至0.416元/千瓦時(shí)，但隨著安全性能更高的三代核電站投入建設(shè)，核電上網(wǎng)電價(jià)需重新核算調(diào)整，三代核電站初步定價(jià)為0.5元/千瓦時(shí)，因此核電上網(wǎng)電價(jià)將根據(jù)二代堆與三代堆運(yùn)行數(shù)量占比進(jìn)行簡(jiǎn)單調(diào)整。據(jù)預(yù)測(cè)，2025年中國(guó)核電運(yùn)營(yíng)市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到2413億元，未來(lái)五年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)7%18行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模2011年日本福島核泄漏事件后，中國(guó)核電項(xiàng)目審批進(jìn)入停滯狀態(tài)，直到2015年才開始重啟核電項(xiàng)目審批，但受到民眾與部分專家的反對(duì)，在2016年后核電審批再次陷入停滯狀態(tài)，且內(nèi)陸在建核電站均為停工狀態(tài)。碳中和目標(biāo)的提出，使核電產(chǎn)業(yè)重見曙光，在十四五期間，中國(guó)每年核電項(xiàng)目核準(zhǔn)數(shù)量將達(dá)6-8個(gè)。中國(guó)核電產(chǎn)業(yè)自2011年后呈緩慢發(fā)展趨勢(shì)，由于核準(zhǔn)與開工機(jī)組數(shù)較少，核電在建裝機(jī)容量持續(xù)縮小，2020年核電發(fā)電量與裝機(jī)容量同比增長(zhǎng)率僅為5與2，相比風(fēng)電、光伏等新能源，核電裝機(jī)容量增速較慢。隨著核電項(xiàng)目的重啟，中國(guó)核電裝機(jī)容量有望在2025年達(dá)到7,000萬(wàn)千瓦。19行業(yè)現(xiàn)狀單一核電站商業(yè)模式核電企業(yè)集團(tuán)商業(yè)模式單一核電站的商業(yè)模式為運(yùn)營(yíng)并產(chǎn)出電力，通過將電力資源銷售至電網(wǎng)獲取利潤(rùn)。核電站前期投資較大，且建設(shè)周期長(zhǎng)達(dá)十年，回款周期長(zhǎng)，需要通過高上網(wǎng)負(fù)荷攤低成本，因此選址地區(qū)尤為重要，需考慮到該地未來(lái)用電需求是否持續(xù)增長(zhǎng)，發(fā)電量是否飽和。同時(shí)核電運(yùn)營(yíng)企業(yè)受政策傾斜，毛利率較高，投運(yùn)后約10年開始利潤(rùn)穩(wěn)定增長(zhǎng)。核電企業(yè)集團(tuán)商業(yè)模式以中廣核為代表的核電集團(tuán)為防范核電的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，多采用相關(guān)多元化經(jīng)營(yíng)，在核電產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行擴(kuò)充，如開展核電技術(shù)研發(fā)、關(guān)鍵設(shè)備制造研發(fā)、鈾礦資源開發(fā)等，同時(shí)還會(huì)進(jìn)行清潔能源開發(fā)與核技術(shù)領(lǐng)域拓展等降低單一核電業(yè)務(wù)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。電網(wǎng)企業(yè)通常采用參股的形式參與核電建設(shè)，電網(wǎng)企業(yè)的加入為核電運(yùn)營(yíng)企業(yè)帶來(lái)充沛現(xiàn)金流。20流通環(huán)節(jié)有待完善核電運(yùn)營(yíng)產(chǎn)品種類繁多，消費(fèi)數(shù)量較大，質(zhì)量參差不齊，試劑流通管理難以完善，導(dǎo)致核電運(yùn)營(yíng)行業(yè)目前在流通領(lǐng)域還面臨許多問題。（1）在產(chǎn)品的流通中，許多環(huán)節(jié)缺少安全的冷鏈和冷庫(kù)設(shè)施供應(yīng)。在目前運(yùn)輸多為汽車和鐵路運(yùn)輸?shù)那闆r下，核電運(yùn)營(yíng)行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)普遍采用運(yùn)輸箱內(nèi)置冰凍袋的冷藏方式，在高溫天氣或長(zhǎng)距離運(yùn)輸?shù)那闆r下無(wú)法確保運(yùn)輸溫度的穩(wěn)定，影響試劑的安全性。（2）監(jiān)管人員技術(shù)水平有待提高。核電運(yùn)營(yíng)產(chǎn)品是一種高技術(shù)含量的產(chǎn)品，產(chǎn)品研發(fā)涉及生物學(xué)、信息技術(shù)、電子技術(shù)、工程學(xué)等多項(xiàng)學(xué)科，而目前從事核電運(yùn)營(yíng)行業(yè)的人員50%以上是工商、質(zhì)檢管理等專業(yè)背景的人員，缺少必要的專業(yè)技術(shù)知識(shí)。知識(shí)背景的不匹配使得管理流程漏洞頻發(fā)，核電運(yùn)營(yíng)行業(yè)整體監(jiān)管水平有待提高。（3）中間環(huán)節(jié)加價(jià)嚴(yán)重。出于安全的考慮，國(guó)家對(duì)核電運(yùn)營(yíng)行業(yè)進(jìn)出口標(biāo)準(zhǔn)與流程嚴(yán)格把控，環(huán)節(jié)復(fù)雜，中間環(huán)節(jié)加價(jià)嚴(yán)重，代理公司的介入可能使產(chǎn)品出廠價(jià)格上漲至少一倍以上，導(dǎo)致產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力下降，阻礙本土核電運(yùn)營(yíng)行業(yè)企業(yè)的國(guó)際化進(jìn)程。流通環(huán)節(jié)問題中間環(huán)節(jié)加價(jià)嚴(yán)重供應(yīng)鏈質(zhì)量監(jiān)管Part04行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局及趨勢(shì)行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局行業(yè)代表企業(yè)22&&&行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局概述行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局概述中國(guó)政府正大力推動(dòng)社會(huì)資本進(jìn)入核電運(yùn)營(yíng)行業(yè)，對(duì)核電運(yùn)營(yíng)行業(yè)產(chǎn)品需求被迅速拉動(dòng)，需求量呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，核電運(yùn)營(yíng)行業(yè)企業(yè)進(jìn)軍國(guó)民經(jīng)濟(jì)大產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略窗口期已經(jīng)來(lái)臨。核電運(yùn)營(yíng)行業(yè)各業(yè)態(tài)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，當(dāng)前，市場(chǎng)上50%以上的核電運(yùn)營(yíng)行業(yè)企業(yè)有外資介入，包括中外獨(dú)（合）資、臺(tái)港澳與境內(nèi)合資、外商獨(dú)資等，純內(nèi)資本土核電運(yùn)營(yíng)行業(yè)企業(yè)數(shù)目較少，約占核電運(yùn)營(yíng)行業(yè)企業(yè)總數(shù)的25%。此外，商業(yè)銀行逐步進(jìn)入核電運(yùn)營(yíng)行業(yè)，興業(yè)銀行、中心銀行、民生銀行等先后成立金融公司，涉足設(shè)備融資租賃業(yè)務(wù)。中國(guó)本土核電運(yùn)營(yíng)行業(yè)企業(yè)根據(jù)租賃公司股東背景及運(yùn)營(yíng)機(jī)制的不同又可以劃分為廠商系、獨(dú)立系和銀行系三類三類核電運(yùn)營(yíng)行業(yè)企業(yè)各有優(yōu)劣勢(shì)：（1）核電運(yùn)營(yíng)行業(yè)企業(yè)具有設(shè)備技術(shù)優(yōu)勢(shì)，主要與母公司設(shè)備銷售聯(lián)動(dòng)，以設(shè)備、耗材的銷售利潤(rùn)覆蓋融資租賃成本；（2）獨(dú)立系核電運(yùn)營(yíng)行業(yè)企業(yè)產(chǎn)業(yè)化程度高，易形成差異化商業(yè)模式，提供專業(yè)化的融資租賃服務(wù)；（3）銀行系核電運(yùn)營(yíng)行業(yè)企業(yè)背靠銀行股東，能夠以較低成本獲取資金，且在渠道體系等方面具備一定優(yōu)勢(shì)。行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局從核電站的區(qū)域分布來(lái)看，目前我國(guó)所有在運(yùn)核電站均分布在沿海地區(qū)。其中，浙江省的核電站數(shù)量最多，達(dá)5個(gè);其次是廣東省，共有4個(gè)核電站，而我國(guó)核電站建設(shè)進(jìn)程中的第一個(gè)、第二個(gè)核電站分別位于浙江省、廣東省。目前，我國(guó)核電行業(yè)-核電站運(yùn)營(yíng)企業(yè)的數(shù)量不多，因存在嚴(yán)格的行政準(zhǔn)入門檻、資金門檻和技術(shù)門檻等，主要公司包括:中國(guó)廣核、中國(guó)核電、國(guó)家電投大唐發(fā)電等。市場(chǎng)份額方面，中國(guó)核電行業(yè)兩大龍頭企業(yè)分別是中國(guó)核電、中國(guó)廣核。2020年，按在運(yùn)機(jī)組數(shù)量來(lái)看，中國(guó)廣核的市場(chǎng)份額達(dá)49%，中國(guó)核電的市場(chǎng)份額達(dá)47%;按在運(yùn)裝機(jī)容量來(lái)看，中國(guó)廣核的市場(chǎng)份額達(dá)53%，中國(guó)核電的市場(chǎng)份額達(dá)42%;按發(fā)電量來(lái)看，中國(guó)廣核、中國(guó)核電的市場(chǎng)份額分為為51%、42%。24行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局從核電站的區(qū)域分布來(lái)看，目前我國(guó)所有在運(yùn)核電站均分布在沿海地區(qū)。其中，浙江省的核電站數(shù)量最多，達(dá)5個(gè);其次是廣東省，共有4個(gè)核電站，而我國(guó)核電站建設(shè)進(jìn)程中的第一個(gè)、第二個(gè)核電站分別位于浙江省、廣東省。競(jìng)爭(zhēng)格局1中國(guó)廣核、中國(guó)核電、國(guó)家電投大唐發(fā)電等。市場(chǎng)份額方面，中國(guó)核電行業(yè)兩大龍頭企業(yè)分別是中國(guó)核電、中國(guó)廣核。2020年，按在運(yùn)機(jī)組數(shù)量來(lái)看，中國(guó)廣核的市場(chǎng)份額達(dá)49%，中國(guó)核電的市場(chǎng)份額達(dá)47%;按在運(yùn)裝機(jī)容量來(lái)看，中國(guó)廣核的市場(chǎng)份額達(dá)53%，中國(guó)核電的市場(chǎng)份額達(dá)42%;按發(fā)電量來(lái)看，中國(guó)廣核、中國(guó)核電的市場(chǎng)份額分為為51%、42%。競(jìng)爭(zhēng)格局225行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)描述常規(guī)島國(guó)產(chǎn)化率達(dá)85%以上，民營(yíng)企業(yè)占比逐漸提升:常規(guī)島國(guó)產(chǎn)化逐步提升，成本優(yōu)勢(shì)漸露頭角。常規(guī)島的作用是將核蒸汽供應(yīng)系統(tǒng)提供的熱能在汽輪機(jī)中轉(zhuǎn)變?yōu)闄C(jī)械能，帶動(dòng)發(fā)動(dòng)機(jī)發(fā)電，其主要由管道系統(tǒng)及冷凝器、汽輪機(jī)、發(fā)電機(jī)、汽水分離再熱器等組成。相比核島設(shè)備，大部分常規(guī)島設(shè)備技術(shù)壁壘較低，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)相對(duì)激烈，參與廠商較多，平均毛利率為10%。目前，主要的二代改進(jìn)型核電機(jī)組項(xiàng)目，如紅沿河、寧德、福清、陽(yáng)江、防城港等常規(guī)島部分的綜合國(guó)產(chǎn)化率已經(jīng)達(dá)到85%以上。BOP設(shè)備民營(yíng)企業(yè)百花齊放，市場(chǎng)化提升有望進(jìn)一步壓縮成本:核電輔助系統(tǒng)（BOP）競(jìng)爭(zhēng)激烈，市場(chǎng)化推動(dòng)建造成本下探。BOP是核蒸汽供應(yīng)系統(tǒng)之外的部分，即化學(xué)制水、海水、制氧、壓縮空氣站等。核電輔助系統(tǒng)設(shè)備包括維持電廠正常運(yùn)行所需的系統(tǒng)、專設(shè)的安全設(shè)施和系統(tǒng)、放射性廢物處理系統(tǒng)等，具體包括核電電纜、空冷設(shè)備、通風(fēng)系統(tǒng)、安全殼以及核電機(jī)組用的裝卸設(shè)備、起重設(shè)備等。核電輔助設(shè)備屬于短周期設(shè)備，且中國(guó)政府2015年開啟核三級(jí)設(shè)備市場(chǎng)化，多數(shù)民營(yíng)企業(yè)獲得設(shè)計(jì)制造資