2024年全國中級經(jīng)濟師之中級經(jīng)濟師金融專業(yè)考試高頻題（詳細參考解析）217

姓名:_________________編號:_________________地區(qū):_________________省市:_________________ 密封線 姓名:_________________編號:_________________地區(qū):_________________省市:_________________ 密封線 密封線 全國中級經(jīng)濟師考試重點試題精編注意事項:1.全卷采用機器閱卷，請考生注意書寫規(guī)范；考試時間為120分鐘。2.在作答前，考生請將自己的學校、姓名、班級、準考證號涂寫在試卷和答題卡規(guī)定位置。

3.部分必須使用2B鉛筆填涂;非選擇題部分必須使用黑色簽字筆書寫，字體工整，筆跡清楚。

4.請按照題號在答題卡上與題目對應的答題區(qū)域內(nèi)規(guī)范作答，超出答題區(qū)域書寫的答案無效:在草稿紙、試卷上答題無效。一、選擇題

1、2019年底，國內(nèi)Y證券公司中標M公司上市咨詢服務項目。Y證券公司按照議定價格直接從M公司購進將要發(fā)行的所有股票（5000萬股且含有老股轉(zhuǎn)讓計劃)，然后分銷給其他投資者。Y證券公司承擔銷售和價格的全部風險。M公司股票的定價方案是根據(jù)有效的投資者申報價格和數(shù)量，按照申報價格大小由高到低排序，選取累計申報數(shù)量達到新股發(fā)行量的價位為發(fā)行價格，最終確定以5元/股的價格出售給其他投資者。Y證券公司本次承銷活動非常順利，短時間內(nèi)所承銷股票全部售出。M公司股票流通一段時間后，股價跌至4元/股且交易不活躍，活躍交易市場,Y證券公司買入500萬股M公司股票。Y證券公司對M公司服票的承銷方式是（）A.盡力推銷B.直銷C.余額包銷D.包銷

2、我國對信托投資公司進行統(tǒng)一監(jiān)督管理的金融監(jiān)管機構(gòu)是()。A.中國人民銀行B.中國保險監(jiān)督管理委員會C.中國證券監(jiān)督管理委員會D.中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會

3、商業(yè)銀行經(jīng)營的核心目標是（）。A.安全性B.流動性C.穩(wěn)健性D.盈利性

4、金融期貨的最主要功能是()。A.逃避管制和風險轉(zhuǎn)移B.追逐利潤和平衡權(quán)益C.價格發(fā)現(xiàn)和平衡權(quán)益D.風險轉(zhuǎn)移和價格發(fā)現(xiàn)

5、金融調(diào)控是國家對宏觀經(jīng)濟運行進行干預的組成部分，市場經(jīng)濟體制下金融調(diào)控的主要類型是（）。A.計劃調(diào)控與行政調(diào)控B.計劃調(diào)控與政策調(diào)控C.行政調(diào)控與法律調(diào)控D.政策調(diào)控與法律調(diào)控

6、降低存款準備金比率，就可以改變貨幣乘數(shù)，()。A.提高商業(yè)銀行的信用擴張能力，起到收縮貨幣供應量的效果B.限制商業(yè)銀行的信用擴張能力，起到收縮貨幣供應量的效果C.降低商業(yè)銀行的信用擴張能力，起到擴張貨幣供應量的效果D.提高商業(yè)銀行的信用擴張能力，起到擴張貨幣供應量的效果

7、治理通貨緊縮，凱恩斯主義認為刺激經(jīng)濟的有效手段是實行（）。A.國際收支逆差政策B.增加收入政策C.赤字財政政策D.收入指數(shù)化政策

8、2014年11月，“滬港通”業(yè)務正式啟動，上海證券交易所和香港證券交易所允許兩地投資者通過當?shù)刈C券公司買賣規(guī)定范圍內(nèi)的在對方交易所上市的股票。這意味著，我國進一步放寬了對國際收支（）的外匯管理。A.商品與服務項目B.經(jīng)常項目C.資本項目D.平衡項目

9、發(fā)行價格低于金融工具的票面金額稱作（）。A.溢價B.平價C.折價D.競價

10、一認為，（）是貨幣政策中最強烈的手段，不宜輕易使用。A.公開市場業(yè)務B.改變貼現(xiàn)率C.改變銀行準備金率D.改變稅率

11、識別和認定銀行各類資產(chǎn)風險含量的基本標準是（）。A.資產(chǎn)風險基本權(quán)數(shù)B.負債風險基本權(quán)數(shù)C.信用等級風險權(quán)數(shù)D.資產(chǎn)形態(tài)風險權(quán)數(shù)

12、（三）2014年4月，中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)布了《關于修改證券發(fā)行與承銷管理辦法的決定》。2015年6月，KH股份有限公司在主板市場首發(fā)新版，有ZY國際證券有限責任公司擔任保薦人。本次公開發(fā)行新股4560萬股，回撥機制啟動前，網(wǎng)下初始發(fā)行數(shù)量為3192萬股，占本次發(fā)行總數(shù)的70%，網(wǎng)上初始發(fā)行數(shù)量為1368萬股，占本次發(fā)行總股數(shù)的30%。本次公開發(fā)行采用網(wǎng)下向符合條件的投資者詢價配售和網(wǎng)上按市值申購定價發(fā)行相結(jié)合的方式。發(fā)行人和保薦人根據(jù)網(wǎng)下投資者的報價情況，對所有報價按照申報價格由高到低的順序進行排序，并且根據(jù)修訂后的《證券發(fā)行與承銷管理辦法》對網(wǎng)下的特定投資者進行優(yōu)先配售。最終本次發(fā)行價格為13.62元，對應市盈利率為22.98倍。在本次新股發(fā)行的定價方式下，當網(wǎng)下投資者報價后，所有報價應按照申報價格由高到低的順序進行排序，為了保證新股定價的合理性，應從擬申購總量中至少（）。A.提出10%最低報價的部分B.分別剔除10%報價最高和最低的部分C.剔除10%報價最高的部分D.分別剔除5%報價最高和最低的部分

13、投資銀行財務顧問業(yè)務的服務對象通常是()。A.機構(gòu)投資者B.個人投資者C.公司或者政府機構(gòu)等融資者D.金融中介機構(gòu)

14、按照我國現(xiàn)行監(jiān)管要求，村鎮(zhèn)銀行應（）商業(yè)銀行作為主要發(fā)起銀行。A.沒有B.至少有一家C.至少有兩家D.全部為

15、金本位制下,（）是決定兩國貨幣匯率的基礎。A.貨幣含金量B.鑄幣平價C.中心匯率D.貨幣實際購買力

16、全國統(tǒng)一的銀行間同業(yè)拆借市場正式建立于（）。A.1993年7月1日B.1996年1月3日C.2002年9月4日D.2000年2月9日

17、假定甲商業(yè)銀行2019年末的資產(chǎn)負債表數(shù)據(jù)如下:資產(chǎn)規(guī)模為9100億元，負債規(guī)模為8447億元。在該商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務中，貸款余額為4900億元，其中房地產(chǎn)貸款占比超過30%。該商業(yè)銀行的資產(chǎn)平均到期日為260天，負債平均到期日為160天。即將到期需要重新定價的資產(chǎn)和負債規(guī)模分別為1500億元和2300億元。由于近期市場利率波動較大，該商業(yè)銀行需加大資產(chǎn)負債管理力度。2019年末，甲商業(yè)銀行的平均流動率是（）。A.1.23B.0.62C.1.08D.1.63

18、材料題根據(jù)下面材料，回答題。近年來，某國在經(jīng)濟快速發(fā)展的同時，也出現(xiàn)了投資增長加速(尤其一些地區(qū)房地產(chǎn)投資過大)，貨幣信貸增長過快現(xiàn)象，形成煤、電、油、運等供應緊張，物價增長加快的趨勢：對此，中央銀行采取了一系列貨幣政策措施加以調(diào)控，并已取得良好成效。一而言，中央銀行貨幣政策的首要目標是（）。查看材料A.充分就業(yè)B.經(jīng)濟增長C.國際收支平衡D.穩(wěn)定物價

19、關于證券賬戶開立的說法，正確的是()。A.按照開戶人的不同，開立的賬戶可以分為個人賬戶、法人賬戶和機構(gòu)賬戶B.個人投資者可以憑本人身份證開立多個賬戶C.法人投資者可以與個人開立聯(lián)合賬戶D.投資銀行開展證券自營業(yè)務必須以本公司名義開立自營賬戶

20、材料題根據(jù)下面材料，回答題。在金本位制下，1美元含金量為21.22格令，1英鎊含金量為111.0016格令(格令是重量單位)，當時在英美兩國之間運送1英鎊黃金的各項費用(運輸、包裝、保險)要花費3美分。根據(jù)購買力平價理論，決定匯率長期變動的根本因素是（）。查看材料A.兩國國際收支狀況B.兩國物價水平變動C.市場預期的變化D.外匯市場貨幣供求狀況

21、根據(jù)我國貨幣統(tǒng)計口徑劃分標準，下列貨幣構(gòu)成中，屬于M3與M2差異項的是（）。A.單位定期存款B.通貨C.儲蓄存款D.商業(yè)票據(jù)

22、假定甲商業(yè)銀行2019年末的資產(chǎn)負債表數(shù)據(jù)如下:資產(chǎn)規(guī)模為9100億元，負債規(guī)模為8447億元。在該商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務中，貸款余額為4900億元，其中房地產(chǎn)貸款占比超過30%。該商業(yè)銀行的資產(chǎn)平均到期日為260天，負債平均到期日為160天。即將到期需要重新定價的資產(chǎn)和負債規(guī)模分別為1500億元和2300億元。由于近期市場利率波動較大，該商業(yè)銀行需加大資產(chǎn)負債管理力度。根據(jù)甲銀行的平均流動率，該銀行在資產(chǎn)負債管理中應針對性地加強（）。A.速度對稱管理B.比例對稱管理C.規(guī)模對稱管理D.結(jié)構(gòu)對稱管理

23、某股票基金期初份額凈值10元，期末份額凈值30元，期間分紅為10派0．50元，則該基金的簡單凈值增長率為（）。A.18.18％B.33.66％C.22.73％D.63.64％

24、2005年7月21日，在主動性、可控性、漸進性原則指導下，人民幣匯率形成機制改革啟動，開始實行以市場供求為基礎、參考一籃子貨幣進行調(diào)節(jié)、有管理的浮動匯率制度。兩年來先后推出了一系列改革措施，外匯市場基礎設施建設取得重大進展，人民幣匯率彈性逐步擴大，并形成雙向波動的格局，呈現(xiàn)穩(wěn)中有升的態(tài)勢。2005年匯改以來截至2012年7月20日，人民幣五年來已對美元升值205％，實際有效匯率升值28％。匯率浮動凸顯匯率風險管理的重要性。在人民幣匯率預期升值的情況下，如果進口商采取提前或延期結(jié)匯方法管理匯率風險，那么正確的操作是（）。A.提前付匯B.提前收匯C.延期付匯D.延期收匯

25、某單位在經(jīng)營過程中，既有借入資產(chǎn)，也有貸出資金，貸出資金采用固定利率而借入資金采用浮動利率。最近利率一直在上升，則（）。A.該單位可以從利率不匹配中獲益B.該單位的利息收益會不斷減少C.該單位會面臨流動性風險D.該單位會面臨投資風險

26、基金的規(guī)模在發(fā)行前已確定，在發(fā)行完畢后的規(guī)定期限內(nèi)，其份額固定不變。這種基金是指（）。A.封閉式基金B(yǎng).開放式基金C.契約型基金D.公司型基金

27、我國商業(yè)銀行的風險加權(quán)資產(chǎn)指標是指（）與資產(chǎn)總額之比。A.表內(nèi)風險加權(quán)資產(chǎn)B.貸款風險加權(quán)總額C.表內(nèi)、外風險加權(quán)資產(chǎn)D.不良貸款風險加權(quán)總額

28、張先生需要借款10000元，借款期限為2年，當前市場年利率為6%。他向銀行進行咨詢，A銀行給予張先生單利計算的借款條件；B銀行給予張先生按年復利利的借款條件；C銀行給予張先生按半年計算復利的借款條件。如果張先生從C銀行借款，到期時本息和為（）元。A.11245B.11246C.11252D.11255

29、2015年8月1日，劉先生以95元的價格在上海證券交易所購買了甲公司于2015年1月1日發(fā)行的公司債券。該債券面值為100元，票面利率4％，到期日為2018年1月1日，每年年末付息一次，到期后還本。假設此期間市場利率始終為5％。該債券的發(fā)行價格應為（）元。A.86.38B.97.28C.100.00D.102.45

30、（）是商業(yè)銀行不同于其他任何金融機構(gòu)的最為獨特的功能。A.宏觀調(diào)控B.不以盈利為目的C.存款創(chuàng)造D.信用創(chuàng)造

31、商業(yè)銀行開展理財業(yè)務,正確的做法是（）A.理財業(yè)務與其他業(yè)務相結(jié)合B.向投資者充分披露產(chǎn)品信息C.與客戶共擔投資風險D.向客戶宣傳預期收益率

32、王先生擬投資某個茶飲項目，需要一次性投資100000元,王先生目前可用流動資金為50000元，因而擬向銀行申請貸款50000元，貸款期限為5年。他分別向A、B、C三家銀行進行了貸款咨詢，三家銀行給出的貸款年利率均為5%，且均為到期還本付息。利息計算方式分別為:A銀行采用單利計息，B銀行按年計算復利,C銀行按半年計算復利。王先生從C銀行貢款，則到期時的本息和應為（）元。A.64004.23B.65017.23C.65090.23D.62335.23

33、材料題根據(jù)下面材料，回答題。在金本位制下，1美元含金量為25.22格令，1英鎊含金量為115.0016格令(格令是重量單位)，當時在英美兩國之間運送1英鎊黃金的各項費用(運輸、包裝、保險)要花費3美分。金本位制時期，匯率變動的上下限是（）。查看材料A.黃金價格B.官定浮動范圍C.±1％D.黃金輸送點

34、投資者欲買入一份6*12的遠期利率協(xié)議，該協(xié)議表示的是（）A.6個月之后開始的期限為12個月貸款的遠期利率B.自生效日開始的以6個月后李老板為交割額的12個月貸款的遠期利率C.6個月之后開始的期限為6個月貸款的遠期利率D.自生效日開始的以6個月后利率為交割額的6個月貸款的遠期利率

35、共用題干某公司擬進行股票投資，計劃購買ABC三種股票，并設計了甲乙兩種投資組合，ABC三種股票的β系數(shù)分別為1.5、1.0和0.5。甲種投資組合中，ABC三種股票的投資比重分別為20%、30%和50%。乙種投資組合中，ABC三種股票的投資比重分別為50%、30%和20%。同期市場上所有股票的平均收益率為8%，無風險收益率為4%。A股票的預期收益率是()。A.6%B.8%C.10%D.12%

36、金融監(jiān)管不力是當前國際金融危機爆發(fā)和蔓延的重要根源之一。危機發(fā)生后國際社會強烈呼吁強化金融監(jiān)管，改革國際金融秩序。2009年6月17日，美國奧巴馬政府公布金融監(jiān)管改革計劃，構(gòu)建新的監(jiān)管體制框架：成立金融服務管理理事會（FSOC)，負責宏觀審慎監(jiān)管；強化美聯(lián)儲的監(jiān)管權(quán)力，由美聯(lián)儲對一級金融控股公司進行并表監(jiān)管；在財政部設立全國保險辦公室（ONI），彌補保險業(yè)監(jiān)管在聯(lián)邦層面的真空；取消證券交易委員會對投資銀行的監(jiān)管，并將監(jiān)管權(quán)力轉(zhuǎn)移至美聯(lián)儲；證券交易委員會和商品期貨交易委員會專注于市場監(jiān)管和投資者保護;成立消費者金融保護局，以此來加強對消費者的金融保護。奧巴馬政府的改革計劃一經(jīng)推出，便引起激烈的爭論和多方面的批評。奧巴馬希望國會在年底前通過該計劃，但能否如其所愿，仍有待觀察。近年來一些發(fā)達國家轉(zhuǎn)向了（）監(jiān)管體制。A.集中統(tǒng)一B.分業(yè)監(jiān)管C.不完全集中統(tǒng)一D.完全不集中統(tǒng)一

37、金融衍生工具的價值主要依據(jù)原生金融工具的（）確定。A.票面價格B.當前價格C.預期價格D.現(xiàn)期收益

38、假定某金融資產(chǎn)的名義收益為5%，通貨膨脹率為2%，則該金融資產(chǎn)的實際收益率為（）。A.2.0%B.2.5%C.3.0%D.7.0%

39、共用題干我國某汽車公司并購了某一發(fā)達國家的汽車公司。該發(fā)達國家具有發(fā)達的金融市場，能夠進行所有的傳統(tǒng)金融交易和現(xiàn)代金融衍生品交易。該汽車公司并購中的運作行為和并購后的運營模式是：(1)為了補充并購資金的不足，從國內(nèi)商業(yè)銀行取得了5年期浮動利率的美元貸款；(2)被并購的公司依然在該發(fā)達國家生產(chǎn)原有品牌的汽車，有部分汽車零部件轉(zhuǎn)從我國、進口，有部分汽車對我國出口；(3)被并購的公司會將暫時閑置的貨幣資金在當?shù)剡M行股票投資。被并購的公司對我國出口汽車時，承受的金融風險有()。A.利率風險B.匯率風險C.投資風險D.國家風險中的主權(quán)風險

40、隨著市場的發(fā)展,融資租賃的功能在不斷增加，但其最基本的功能始終是（）A.產(chǎn)品促銷B.風險分散C.資產(chǎn)管理D.融資投資

41、中央銀行提高法定存款準備金率時，在市場上引起的反應為（）。A.商業(yè)銀行可用資金增多，貸款上升，導致貨幣供應量增多B.商業(yè)銀行可用資金增多，貸款下降，導致貨幣供應量減少C.商業(yè)銀行可用資金減少，貸款上升，導致貨幣供應量增多D.商業(yè)銀行可用資金減少，貸款下降，導致貨幣供應量減少

42、避稅港型離岸金融中心的一個突出特點是（）A.資金源于居民，也運用于居民B.資金源于非居民，運用于居民C.資金源于居民，運用于非居民D.資金源于非居民，也運用于非居民

43、如果某債券面值為100元，本期獲得的利息（票面收益）為8元，當前市場交易價格為80元，則該債券的名義收益率為()。A.4%B.5%C.8%D.10%

44、如果一國出現(xiàn)了短期利率、資產(chǎn)價格的急劇、短暫、超周期的惡化，則說明該國出現(xiàn)了（）。A.貨幣危機B.銀行危機C.外債危機D.系統(tǒng)性金融危機

45、下列不屬于商業(yè)銀行的主要業(yè)務的是（）。A.經(jīng)營存款B.經(jīng)營貸款C.向政府貸款D.功、理轉(zhuǎn)賬結(jié)算

46、2019年非洲某國家受災嚴重，農(nóng)業(yè)大面積減產(chǎn)，中國政府及時伸出援手為其提供優(yōu)惠貸款。在我國辦理這項貸款的銀行是（）A.國家開發(fā)銀行B.中國農(nóng)業(yè)銀行C.中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行D.中國進出口銀行

47、通貨膨脹時，當名義利率低于通貨膨脹率，實際利率為（）。A.正值B.負值C.不變D.零

48、在國際金融監(jiān)管實踐中,促使各國監(jiān)管當局重視并加強宏觀審慎管理的重大催化性事件是（）A.2008年全球金融危機B.1997年亞洲金融危機C.1994年墨西哥金融危機D.2009年歐洲債務危機

49、在金融期權(quán)中，賦予合約的買方在未來某一確定時間或確定的時期之內(nèi)，以確定的價格出售相關資產(chǎn)的權(quán)利的合約是（）。A.看漲期權(quán)B.歐式期權(quán)C.看跌期權(quán)D.美式期權(quán)

50、（四）因業(yè)務發(fā)展需要，我國的A公司總部以融資租賃的方式購置一批市場設備。目前，有甲、乙兩家金融租賃公司向A提供了融資租賃方案，具體操作分別為：甲租賃公司向A公司指定的設備供應商購買設備，租賃給A公司使用，租賃期限3年。在租賃期內(nèi)，A公司按季向甲租賃公司支付租金。租金期滿后，A公司向甲租賃公司支付約定的名義貨價，甲租賃公司將該批設備的所有權(quán)轉(zhuǎn)移給A公司。A公司向乙租賃公司提供原已購設備的原始購置發(fā)票，將設備所有權(quán)轉(zhuǎn)讓給乙租賃公司，保留設備使用權(quán)：乙租賃公司在取得備有所有權(quán)后，一次性向A公司支付轉(zhuǎn)讓款。在3年的租賃期內(nèi)，A公司按月向乙租賃公司支付租金。租賃期滿后，A公司向乙租賃公司支付約定的名義貨價，乙租賃公司將該批設備的所有權(quán)轉(zhuǎn)讓給A公司。根據(jù)我國的《金融租賃公司管理辦法》，甲租賃公司對A公司的全部融資租賃業(yè)務余額不得超過資本凈額的（）。A.15%B.20%C.30%D.40%二、多選題

51、通常情況下，商業(yè)銀行稅后利潤的分配順序為（）。A.提取公益金→彌補以前年度虧損→提取法定公積金→向投資者分配利潤B.提取法定公積金→向投資者分配利潤→提取公益金→彌補以前年度虧損C.彌補以前年度虧損→提取法定公積金→提取公益金→向投資者分配利潤D.向投資者分配利潤→提取公益金→提取法定公積金→彌補以前年度虧損

52、下列商業(yè)銀行組織機構(gòu)制度中，各國商業(yè)銀行普遍采用的組織形式是（）。A.持股公司制度B.單一銀行制度C.連鎖銀行制度D.分支銀行制度

53、材料題根據(jù)下面材料，回答題。設某地區(qū)某時流通中通貨為1500億元，中央銀行法定存款準備金率為7％，商業(yè)銀行的存款準備金為500億元，存款貨幣總量為4000億元。該地區(qū)當時的貨幣乘數(shù)為（）。查看材料A.2.00B.2.75C.3.00D.3.25

54、早在2003年9月，我國對金融控股集團的監(jiān)管就采取()制度。A.中央銀行監(jiān)管B.主監(jiān)管C.統(tǒng)一監(jiān)管D.集體監(jiān)管

55、一般來說，流動性差的債權(quán)工具的特點是()。A.風險相對較大、利率相對較高B.風險相對較大、利率相對較低C.風險相對較小、利率相對較高D.風險相對較小、利率相對較低

56、材料題根據(jù)下面材料，回答題。我國某商業(yè)銀行分行1998年年末各項存款余額為68億元，在央行存款為6.94億元，法定存款準備金率8％。該分行拆入資金7.08億元，其拆入資金比例是（）。查看材料A.6％B.6.54％C.6.57％D.35％

57、A股份有限公司首次公開發(fā)行人民幣普通股(A股)的申請獲中國證券監(jiān)督管理委員會核準許可。本次新股發(fā)行規(guī)模為16億股，發(fā)行的保薦機構(gòu)為甲子證券股份有限公司和乙丑證券股份有限公司。本次發(fā)行采用向戰(zhàn)略投資者定向配售、網(wǎng)下向詢價對象詢價配售與網(wǎng)上資金申購發(fā)行相結(jié)合的方式進行。參加本次網(wǎng)下初步詢價的機構(gòu)投資者共70家，其中68家提供了有效報價。最終股票發(fā)行價定為40元／股。該公司首次公開發(fā)行A股，在股票發(fā)行審核制度中，（）是一種市場化的股票首次公開發(fā)行監(jiān)管核準制度。A.審批制B.核準制C.注冊制D.定額制

58、下列租賃業(yè)務中，金融租賃公司不用承擔風險的是（）A.杠桿租賃B.委托租賃C.轉(zhuǎn)租租賃D.聯(lián)合租賃

59、狹義的金融市場有效性是指金融市場（）的有效性。A.定價B.活動C.分配D.機制

60、國務院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會的基本職能是（）A.集中制定金融業(yè)的法規(guī)制度和運行規(guī)則B.統(tǒng)監(jiān)管我國金融市場和各個金融行業(yè)C.牽頭履行貨幣政策和宏觀審慎管理職責D.統(tǒng)籌協(xié)調(diào)金融穩(wěn)定和改革發(fā)展重大問題

61、如果我國在巴黎發(fā)行一筆美元債券，則該筆交易屬于（）市場的范疇。A.歐洲債券B.外國債券C.揚基債券D.武士債券

62、2008底爆發(fā)的全理金融危機波及到了H國，導致中國外貿(mào)出口大爆度下降。大量企業(yè)倒閉、工人失業(yè)，經(jīng)濟增長停滯。為保障經(jīng)濟增長和提升就業(yè)，H國出臺了一攬子經(jīng)濟刺激方案，如增加國家基礎建設投資支出、通過公開市場操作向市場釋放大量流動性（2010年M2余額比上年增長19.7%．M1余額比上年增長21.2%）等，造成市場需求旺盛但有效供給不足。與此同時，在國際上，由于美國不斷推出量化寬松的貨幣政策，美元泛濫造成國際大宗商品價格猛漲，傳導到H國造成原材料價格上漲。2010年H國各月CPI同比增長的數(shù)據(jù)如下：1月增長1.5%，2月增長3.1%，3月增長3.3%，4月增長3%，5月增長3.4%，6月增長3.5%，7月增長3.7%，8月增長3.7%，9月增長3.9%，10月增長4.4%，11月增長5.1%，12月增長5.2%。人們在經(jīng)濟生活中普遍形成了價格持續(xù)上漲的預期?！叮ǎ?應對全國金融危機給本國造成的經(jīng)濟停滯，除增加基礎建設投資支出外，H國還可以采取的財政政策是（）。A.提高工資收入B.改革幣制C.增加稅收D.收入指數(shù)化

63、我國承擔最后貸款人職能的金融機構(gòu)是（）。A.國家開發(fā)銀行B.中國進出口銀行C.中國人民銀行D.中國銀行業(yè)證監(jiān)管理委員協(xié)會

64、下面關于金融工具和金融市場的敘述，錯誤的是（）。A.貸款屬于間接融資工具，其所在市場屬于間接融資市場B.股票屬于直接融資工具，其發(fā)行、交易的市場屬于直接融資市場C.銀行間同業(yè)拆借市場屬于貨幣市場，同業(yè)拆借是其中的一種短期金融工具D.銀行間債券市場屬于資本市場，債券回購是其中的一種長期金融工具

65、在影響貨幣乘數(shù)的諸多因素中，由商業(yè)銀行決定的因素是（）。A.活期存款準備金率B.定期存款準備金率C.超額存款準備金率D.提現(xiàn)率

66、商業(yè)銀行通過購買某種金融產(chǎn)品或采取其他合法的經(jīng)濟措施將風險轉(zhuǎn)移給其他經(jīng)濟主體，這種策略選擇是指（）。A.風險預防B.風險分散C.風險轉(zhuǎn)移D.風險抑制

67、現(xiàn)代金融機構(gòu)體系以（）為中心。A.商業(yè)銀行B.投資銀行C.金融監(jiān)管機構(gòu)D.中央銀行

68、2014年11月，“滬港通”業(yè)務正式啟動，上海證券交易所和香港證券交易所允許兩地投資者通過當?shù)刈C券公司買賣規(guī)定范圍內(nèi)的在對方交易所上市的股票。這意味著，我國進一步放寬了對國際收支（）的外匯管理。A.商品與服務項目B.經(jīng)常項目C.資本項目D.平衡項目

69、()是指商業(yè)銀行在經(jīng)營過程中，主動地選擇拒絕或退出高風險的經(jīng)營活動。A.風險抑制B.風險分散C.風險轉(zhuǎn)移D.風險對沖

70、通貨膨脹的基本標志是（）。A.物價上漲B.貨幣升值C.經(jīng)濟過熱D.成本增加

71、國外商業(yè)銀行實行的高級經(jīng)理層年薪制、經(jīng)理人員股票期權(quán)等屬于（）。A.科學的工資制度B.長期激勵機制C.各種福利計劃D.科學的獎金制度

72、某股票基金期初份額凈值10元，期末份額凈值30元，期間分紅為10派0．50元，則該基金的簡單凈值增長率為（）。A.18.18％B.33.66％C.22.73％D.63.64％

73、巴塞爾協(xié)議Ⅲ規(guī)定，普通股最低比例由2％提升至（）。A.3％B.4％C.4.5％D.5％

74、某公司打算運用6個月期的滬深300股價指數(shù)期貨，為其價值600萬元的股票組合套期保值，該組合的β值為1.2，當時的期貨價格為400元，則該公司應賣出的期貨合約數(shù)量為（）份A.15B.27C.30D.60

75、關于預期理論對利率的期限結(jié)構(gòu)解釋的說法,正確的是（）。A.隨著時間的推移、不同到期期限的債券利率有反向運動的趨勢B.如果短期利率較低，收益率曲線傾向于向下傾斜C.隨著時間的推移，不同到期期限的債券利率有同向運動的趨勢D.如果短期利率較高，收益率曲線傾向于向上傾斜

76、某國的1M曲線為Y=500+2000i，如果某一時期總產(chǎn)出(Y)為600，利率水平(i)為10％，表明該時期存在()。A.超額商品供給B.超額商品需求C.超額貨幣供給D.超額貨幣需求

77、在實踐中，大部分國家采取的貨幣政策類型是（）。A.非調(diào)節(jié)型貨幣政策B.調(diào)節(jié)型貨幣政策C.緊縮型貨幣政策D.擴張型貨幣政策

78、受國際金融危機沖擊以及經(jīng)濟周期變化的雙重影響，我國的物價在過去兩年多的時間軍.經(jīng)歷了較大的起伏。2007年CPI上漲4.8%，2008年上漲5.9%，2009年上半年下降1.1%。以下是2008年以來有關物價指數(shù)的月度同比數(shù)據(jù)：2008年我國發(fā)生了（）通貨膨脹。A.溫和式B.爬行式C.隱蔽型D.公開型

79、2012年上半年我國貨幣政策操作如下：（1）優(yōu)化公開市場操作工具組合。春節(jié)前，實了公開市場短期逆回購操作，有效熨平了季節(jié)性因素引發(fā)的銀行體系流動性波動；春節(jié)后，與下調(diào)存款準備金率政策相配合，適時開展公開市場短期正回購操作。（2）2012年5月，下調(diào)存款類金融機構(gòu)人民幣存款準備金率0.5個百分點，同期金融機構(gòu)存款金額為86萬億元人民幣。自2012年7月6日起下調(diào)金融機構(gòu)人民幣存貸款基準利率。2012年7月公布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，二季度經(jīng)濟增長7.6%，三年來首次跌破8%大關，前6個月的CPI同比漲幅分別為4.5%、3.2%、3.6%、3.4%、3%和2.2%。拉動經(jīng)濟增長的“三駕馬車”也略顯乏力。我國中央銀行下調(diào)存款準備金率0.5個百分點，可釋放流動性（）億元人民幣。A.320B.390C.4300D.8280

80、假設A、B公司都想借入5年期的1000萬美元借款，A公司想借入與6個月期相關的浮動利率借款，B公司想借入固定利率借款。但兩家公司信用等級不同，故市場向它們提供的利率也不同：通過利率互換之后，A公司最終的融資成本為（）。A.6.00％B.6.95％C.LIBOR+0.80％D.LIBOR+0.05％

81、我國商業(yè)銀行的風險加權(quán)資產(chǎn)指標是指（）與資產(chǎn)總額之比。A.表內(nèi)風險加權(quán)資產(chǎn)B.貸款風險加權(quán)總額C.表內(nèi)、外風險加權(quán)資產(chǎn)D.不良貸款風險加權(quán)總額

82、我國小額貸款公司的主要資金來源是股東繳納的資本金、捐贈資金以及（）A.公眾存款B.政府出資C.發(fā)行債券D.不超過兩個銀行業(yè)金融機構(gòu)的融入資金

83、以下資料選自2009年7月中國建筑股份有限公司首次公開發(fā)行A股的發(fā)行公告。中國建筑首次公開發(fā)行不超過120億股人民幣普通股(A股)的申請已獲中國證券監(jiān)督管理委員會證監(jiān)許可2009627號文核準。本次發(fā)行的保薦人是中國國際金融有限公司。本次發(fā)行采用網(wǎng)下向詢價對象詢價配售與網(wǎng)上資金申購發(fā)行相結(jié)合的方式進行，其中網(wǎng)下初始發(fā)行規(guī)模不超過48億股，約占本次發(fā)行數(shù)量的40％；網(wǎng)上發(fā)行數(shù)量為本次發(fā)行總量減去網(wǎng)下最終發(fā)行量。對網(wǎng)下發(fā)行采用詢價制，分為初步詢價和累計投標詢價。發(fā)行人及保薦人通過向詢價對象和配售對象進行預路演和初步詢價確定發(fā)行價格區(qū)間，在發(fā)行價格區(qū)間內(nèi)通過向配售對象累計投標詢價確定發(fā)行價格。網(wǎng)上申購對象是持有上交所股票賬戶卡的自然人、法人及其他機構(gòu)。各地投資者可在指定的時間內(nèi)通過與上交所聯(lián)網(wǎng)的各證券交易網(wǎng)點，以發(fā)行價格區(qū)間上限和符合本公告規(guī)定的有效申購數(shù)量進行申購委托，并足額繳付申購款。股份有限公司首次公開發(fā)行股票時，通常由投資銀行充當金融中介，因此，中國國際金融公司是此次股票發(fā)行的()。A.做市商B.承銷商C.交易商D.經(jīng)紀商

84、根據(jù)《商業(yè)銀行風險監(jiān)管核心指標（試行）》，核心負債比例是核心負債與總負債之比，不應低于（）。A.25％B.35％C.50％D.60％

85、根據(jù)《商業(yè)銀行風險監(jiān)管核心指標》，我國商業(yè)銀行的不良貸款率，即不良貸款與貸款總額之比不得超過()。A.5％B.8％C.10％D.15％

86、某股票的每股預期股息收入為每年2元，如果市場年利率為5%，則該股票的每股市場價格應為()元。A.20B.30C.40D.50

87、2008底爆發(fā)的全球金融危機波及到了H國，導致中國外貿(mào)出口大爆度下降。大量企業(yè)倒閉、工人失業(yè)，經(jīng)濟增長停滯。為保障經(jīng)濟增長和提升就業(yè)，H國出臺了一攬子經(jīng)濟刺激方案，如增加國家基礎建設投資支出、通過公開市場操作向市場釋放大量流動性(2010年M2余額比上年增長19.7%.M1余額比上年增長21.2%)等，造成市場需求旺盛但有效供給不足。與此同時，在國際上，由于美國不斷推出量化寬松的貨幣政策，美元泛濫造成國際大宗商品價格猛漲，傳導到H國造成原材料價格上漲。2010年H國各月CPI同比增長的數(shù)據(jù)如下:1月增長1.5%，2月增長3.1%，3月增長3.3%，4月增長3%，5月增長3.4%，6月增長3.5%，7月增長3.7%，8月增長3.7%，9月增長3.9%，10月增長4.4%，11月增長5.1%，12月增長5.2%。人們在經(jīng)濟生活中普遍形成了價格持續(xù)上漲的預期。應對全國金融危機給本國造成的經(jīng)濟停滯，除增加基礎建設投資支出外，H國還可以采取的財政政策是（）A.提高工資收入B.改革幣制C.增加稅收D.收入指數(shù)化

88、假定某一股票的現(xiàn)價為32美元，如果某投資者認為這以后的3個月中股票價不可能發(fā)生重大變化，現(xiàn)在3個月期看漲期權(quán)的市場價格如下：如果三個月后，股票價格為27，投資者收益為A.-1B.1C.2D.3

89、（三）2014年4月，中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)布了《關于修改證券發(fā)行與承銷管理辦法的決定》。2015年6月，KH股份有限公司在主板市場首發(fā)新版，有ZY國際證券有限責任公司擔任保薦人。本次公開發(fā)行新股4560萬股，回撥機制啟動前，網(wǎng)下初始發(fā)行數(shù)量為3192萬股，占本次發(fā)行總數(shù)的70%，網(wǎng)上初始發(fā)行數(shù)量為1368萬股，占本次發(fā)行總股數(shù)的30%。本次公開發(fā)行采用網(wǎng)下向符合條件的投資者詢價配售和網(wǎng)上按市值申購定價發(fā)行相結(jié)合的方式。發(fā)行人和保薦人根據(jù)網(wǎng)下投資者的報價情況，對所有報價按照申報價格由高到低的順序進行排序，并且根據(jù)修訂后的《證券發(fā)行與承銷管理辦法》對網(wǎng)下的特定投資者進行優(yōu)先配售。最終本次發(fā)行價格為13.62元，對應市盈利率為22.98倍。本次新股發(fā)行的定價方式是（）。A.固定價格方式B.簿記方式C.競價方式D.結(jié)合了簿記方式和競價方式兩者特征的詢價制

90、通常情況下，界定國際收支均衡與不均衡的標準是（）A.金融性交易收支是否均衡B.商品性交易收支是否均衡C.自主性交易收支是否均衡D.補償性交易收支是否均衡

91、貨幣市場中的金融工具一具有期限短、流動性強、對利率敏感等特點，具有（）特性。A.貨幣B.準貨幣C.基礎貨幣D.有價證券

92、2019年非洲某國家受災嚴重，農(nóng)業(yè)大面積減產(chǎn)，中國政府及時伸出援手為其提供優(yōu)惠貸款。在我國辦理這項貸款的銀行是（）A.國家開發(fā)銀行B.中國農(nóng)業(yè)銀行C.中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行D.中國進出口銀行

93、某證券的P值是1.5,同期市場上的投資組合的實際利率比預期利潤率高10%，則該證券的實際利潤率比預期利潤率高（）。A.5%B.10%C.15%D.85%

94、商業(yè)銀行在經(jīng)濟全球化背景下更加重視關系營銷策略,這一策略的最大特點是（）A.以成本為導向B.以競爭為導向C.以價格為導向D.以產(chǎn)品為導向

95、現(xiàn)金漏損率是指現(xiàn)金漏損與（）之間的比率。A.存款總額B.派生存款C.庫存現(xiàn)金D.原始存款

96、在現(xiàn)代信息技術(shù)的有效支持下，商業(yè)銀行新型業(yè)務運營模式與傳統(tǒng)業(yè)務運營模式相比的突出特點是（）A.管理半徑短B.前后臺分離C.人工成本高D.空間上一體

97、銀行間交易商協(xié)會由（）監(jiān)管A.中國人民銀行B.中國銀行協(xié)會C.中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會D.中國證券監(jiān)督管理委員會

98、假定金融機構(gòu)的法定準備金率為20%，超額準備金率為2%，現(xiàn)金漏損率為3%，則存款乘為()。A.4.00B.4.12C.5.00D.20.00

99、當一國國際收支出現(xiàn)巨額順差、國內(nèi)通貨膨脹嚴重時，可行的政策選擇是()。A.松的財政貨幣政策和本幣貶值B.松的財政貨幣政策和本幣升值C.緊的財政貨幣政策和本幣貶值D.緊的財政貨幣政策和本幣升值

100、貨幣政策諸目標之間呈一致性關系的是（）。A.物價穩(wěn)定與經(jīng)濟增長B.經(jīng)濟增長與充分就業(yè)C.充分就業(yè)與國際收支平衡D.物價穩(wěn)定與充分就業(yè)

參考答案與解析

1、答案：D本題解析："Y證券公司承擔銷售和價格的全部風險"，這種方式為包銷。包銷即投資銀行按議定價格直接從發(fā)行者手中購進將要發(fā)行的全部證券，再出售給投資者。投資銀行必須在指定的期限內(nèi)，將包銷證券所籌集的資金交付給發(fā)行人。采用這種銷售方式，承銷商要承擔銷售和價格的全部風險，如果證券沒有全部銷售出去，承銷商只能自己"吃進"。

2、答案：D本題解析：中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會簡稱為中國銀監(jiān)會，是國務院直屬正部級單位。它根據(jù)國務院授權(quán)，統(tǒng)一監(jiān)督管理商業(yè)銀行、城市信用合作社、農(nóng)村信用合作社、政策性銀行等銀行業(yè)金融機構(gòu)，以及金融資產(chǎn)管理公司、信托投資公司、財務公司、金融租賃公司和由中國銀監(jiān)會批準設立的其他金融機構(gòu)。

3、答案：D本題解析：商業(yè)銀行經(jīng)營的核心目標是追求盈利，即盈利性。

4、答案：D本題解析：金融期貨的最主要的功能就在于風險轉(zhuǎn)移和價格發(fā)現(xiàn)。風險轉(zhuǎn)移功能是指套期保值者通過金融期貨交易將價格風險轉(zhuǎn)移給愿意承擔風險的投機者。價格發(fā)現(xiàn)功能是指在一個公開、公平、高效、競爭的期貨市場中，通過集中競價形成期貨價格的功能。

5、答案：D本題解析：政策和法律調(diào)控是市場經(jīng)濟體制下金融宏觀調(diào)控的主要形式。

6、答案：D本題解析：本題考查降低存款準備金率對貨幣供應量的影響。降低存款準備金比率，就可以改變貨幣乘數(shù)，提高商業(yè)銀行的信用擴張能力，起到擴張貨幣供應量的效果。

7、答案：C本題解析：凱恩斯主義認為治理通貨緊縮的有效手段是：①擴張性的貨幣政策，即增加貨幣供應量，壓低利率，以刺激投資與消費；②赤字財政政策，即政府要用舉債的辦法發(fā)展經(jīng)濟。擴大有效需求。

8、答案：C本題解析：資本項目可兌換就是實現(xiàn)貨幣在資本與金融賬戶下各交易項目的可兌換。教材p257

9、答案：C本題解析：反之為溢價發(fā)行。

10、答案：C本題解析：一認為，改變銀行準備金率是貨幣政策中最強烈的手段，容易引起經(jīng)濟大起大落。如果不是為了應對央行票據(jù)的大量發(fā)行或者票據(jù)到期的巨大壓力，準備金率手段不宜輕易使用。

11、答案：A本題解析：識別和認定銀行各類資產(chǎn)風險含量的基本標準是資產(chǎn)風險基本權(quán)數(shù)。

12、答案：C本題解析：首次公開發(fā)行股票采用詢價方式的，網(wǎng)下投資者報價后，發(fā)行人和主承銷商應當剔除擬申購總量中報價最高的部分，剔除部分不得低于所有網(wǎng)下投資者擬申購總量的10%，然后根據(jù)剩余報價及擬申購數(shù)量協(xié)商確定發(fā)行價格。參見課本P100。

13、答案：C本題解析：投資銀行財務顧問的服務對象通常既可以是公司、企業(yè)，也可以是政府機構(gòu)，它主要是為融資者提供服務。投資銀行的財務顧問業(yè)務主要包括公司的財務顧問業(yè)務和政府機構(gòu)的財務顧問業(yè)務。

14、答案：B本題解析：按照我國現(xiàn)行監(jiān)管要求，村鎮(zhèn)銀行應至少有一家符合監(jiān)管條件、管理規(guī)范、經(jīng)營效益好的商業(yè)銀行作為主要發(fā)起銀行。

15、答案：B本題解析：鑄幣平價即鑄幣本身的價值的對比。

16、答案：B本題解析：1996年1月3日，經(jīng)過中國人民銀行長時間的籌備，全國統(tǒng)一的銀行間同業(yè)拆借市場正式建立。

17、答案：D本題解析：平均流動率=260/160=1.63。

18、答案：D本題解析：一而言，中央銀行貨幣政策的首要目標是穩(wěn)定物價。

19、答案：D本題解析：開立的賬戶按照開戶人的不同，可以分為個人賬戶（A字賬戶）和法人賬戶（B字賬戶）。個人投資者只能憑借本人身份證開設一個證券賬戶，不得重復開戶；法人投資者不得使用個人證券賬戶進行交易；投資銀行開展證券自營業(yè)務必須以本公司的名義開立自營賬戶。

20、答案：B本題解析：本題考查購買力平價理論中決定匯率長期變動的根本因素。

21、答案：D本題解析：1994年10月，中國人民銀行正式編制并向社會公布“貨幣供應量統(tǒng)計表”，將我國的貨幣供應量劃分為以下層次：①M0＝流通中的現(xiàn)金；②M1＝M0＋單位活期存款；③M2＝M1＋儲蓄存款＋單位定期存款＋單位其他存款；④M3＝M2＋金融債券＋商業(yè)票據(jù)＋大額可轉(zhuǎn)讓定期存單等。

22、答案：A本題解析：速度對稱原理即償還期對稱原理，是指銀行資產(chǎn)分配應根據(jù)資金來源的流轉(zhuǎn)速度來決定，銀行資產(chǎn)與負債償還期應保持一定程度的對稱關系。作為對稱原理的具體運用，這種原理提供了一個計算方法：用資產(chǎn)的平均到期日和負債的平均到期日相比，得出平均流動率，如果平均流動率大于1，表示資產(chǎn)運用過度;反之則表示資產(chǎn)運用不足。

23、答案：C本題解析：該基金的凈值增長率=(份額凈值一期初份額凈值+每份期間分紅)÷期初份額凈值×100％=210.73％。

24、答案：C本題解析：匯率風險的管理方法之一，是提前或推遲收付外幣，即當預測到匯率正朝著不利于或有利于自己的方向變動時，外幣債權(quán)人提前或推遲收入外幣，外幣債務人提前或推遲償付外幣。由于進口商需要以外幣進行支付，在人民幣升值的預期之下，延期付匯可以用更少量的人民幣支付等額外幣。

25、答案：B本題解析：本題考查利率風險。在貨幣資金借貸中，利率是借方的成本，貸方的收益。本題中，該單位貸出資金采用固定利率，當利率上升時，利息收益固定不變。但是，該單位借入資金采用浮動利率，當利率上升時，利息成本不斷增加。所以，該單位的總利息收益會不斷減少。

26、答案：A本題解析：本題考查證券投資基金市場。封閉式基金的規(guī)模在發(fā)行前已確定，在發(fā)行完畢后的規(guī)定期限內(nèi)，基金份額固定不變。

27、答案：C本題解析：C。本題考查風險加權(quán)資產(chǎn)指標的公式。風險加權(quán)資產(chǎn)指標是指表內(nèi)、外風險加權(quán)資產(chǎn)與資產(chǎn)總額之比。

28、答案：D本題解析：考核復利的計算。一年復息多次（一年復利m次）其本息和是：

29、答案：B本題解析：按年收益率每年付息一次的債券定價公式如下：F為債券面額，即n年到期所歸還的本金；G為第t時期債券收益或息票利率；r為市場利率或債券預期收益率；n為償還期限。第一年后收入4元的現(xiàn)值：4÷（1+5％）≈11.81（元）第二年后收入4元的現(xiàn)值：4÷（1+5％）2≈12.63（元）第三年后收入4元的現(xiàn)值：4÷（1+5％）3≈13.46（元）第三年后收入100元的現(xiàn)值：100÷（1+5％）3≈814.38（元）總現(xiàn)值：15.81+15.63+15.46+816.38=917.28（元）該債券發(fā)行時，其未來息票的現(xiàn)值為20.9元，100元償還價的現(xiàn)值為818.38元，因此該債券的發(fā)行價為919.28元。

30、答案：C本題解析：存款創(chuàng)造是商業(yè)銀行不同于其他任何金融機構(gòu)的最為獨特的功能，其奧秘之處就在于它能夠創(chuàng)造出數(shù)倍于原始存款的派生存款。

31、答案：B本題解析：商業(yè)銀行開展理財業(yè)務，應當遵守：①誠實守信、勤勉盡職地履行受人之托、代人理財職責，投資者自擔投資風險并獲得收益。②遵守成本可算、風險可控、信息充分披露的原則，嚴格遵守投資者適當性管理要求，保護投資者合法權(quán)益。

32、答案：A本題解析：C銀行為年半復利計息，到期本利和=50000（1+5%/2）^10≈64004.23元

33、答案：D本題解析：本題考查金本位制的相關知識。在金本位制度下，外匯匯率的波動受到黃金輸送點的限制。

34、答案：C本題解析：6*12的遠期利率協(xié)議表示6個月之后開始的期限為6個月（12-6）貸款的遠期利率。

35、答案：C本題解析：根據(jù)公式“預期收益率=β*（平均收益率-無風險收益率）+無風險收益率”，A股票的預期收益率=1.5*（8%-4%）+4%=10%。

甲種投資組合的β系數(shù)=1.5*20%+1.0*30%+0.5*50%=0.85。

乙種投資組合的β系數(shù)=1.5*50%+1.0*30%+0.5*20%=1.15；乙種投資組合的預期收益率=1.15*（8%-4%）+4%=8.6%。

資產(chǎn)風險分為系統(tǒng)風險和非系統(tǒng)風險。系統(tǒng)風險屬于不可分散風險，包括宏觀經(jīng)濟形勢的變動、國家經(jīng)濟政策的變動、稅制改革、政治因素等。選項CD屬于非系統(tǒng)風險。

36、答案：A本題解析：86.本題考查對分業(yè)監(jiān)管體制的理解。分業(yè)監(jiān)管體制主要是在銀行、證券和保險等不同金融領域分別設立專職的監(jiān)管機構(gòu)，負責對各行業(yè)進行審慎監(jiān)管。從案例資料看，美國目前存在美聯(lián)儲、金融服務管理理事會、全國保險辦公室、證券交易委員會和商品期貨交易委員會、消費者金融保護局等多個機構(gòu)分別對金融業(yè)不同主體及業(yè)務范圍的監(jiān)管。

87.本題考查分業(yè)監(jiān)管體制的缺點。分業(yè)監(jiān)管體制具有分工明確、不同監(jiān)管機構(gòu)之間存在競爭性、監(jiān)管效率高等優(yōu)點。同時也存在由于監(jiān)管機構(gòu)多，使得監(jiān)管成本較高、機構(gòu)協(xié)調(diào)困難、容易出現(xiàn)重復交叉監(jiān)管或監(jiān)管真空問題等缺陷。

88.我國香港特別行政區(qū)也實行分業(yè)監(jiān)管體制，金融監(jiān)管局對銀行業(yè)實施監(jiān)管，證券及期貨事務監(jiān)察委員會對證券業(yè)實施監(jiān)管，保險業(yè)務監(jiān)理處和保險業(yè)咨詢委員會對保險業(yè)進行監(jiān)管。

89.20世紀90年代末，英國、日本等國的金融監(jiān)管逐步轉(zhuǎn)變?yōu)榧斜O(jiān)管模式。

90.早在2003年9月，銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會已采取主監(jiān)管制度來實行對金融控股集團的監(jiān)管。

37、答案：C本題解析：金融衍生工具，是指其價值依賴于原生性金融工具的一類金融產(chǎn)品。金融衍生工具往往根據(jù)原生金融工具預期價格的變化定值。

38、答案：C本題解析：實際收益率=名義收益率-通貨膨脹率教材p26

39、答案：B本題解析：從國內(nèi)商業(yè)銀行借入浮動利率的美元貸款所面臨的風險有，利率風險和匯率風險。利率風險是指有關主體在貨幣資金借貸中，因利率在借貸有效期中發(fā)生意外變動，而蒙受經(jīng)濟損失的可能性。匯率風險是指有關主體在不同貨幣的相互兌換或折算中，因匯率在一定時間內(nèi)發(fā)生意外變動，而蒙受經(jīng)濟損失的可能性。

被并購的公司對我國出口汽車時承受的風險是交易風險，交易風險屬于匯率風險的一種，所以選項B正確。交易風險是指有關主體在因?qū)嵸|(zhì)性經(jīng)濟交易而引致的不同貨幣的相互兌換中，因匯率在一定時間內(nèi)發(fā)生意外變動，而蒙受實際經(jīng)濟損失的可能性。

匯率風險的管理方法主要有：(1)選擇有利的貨幣；(2)提前或推遲收付外幣；(3)進行結(jié)構(gòu)性套期保值；(4)做遠期外匯交易；(5)做貨幣衍生品交易（包括做貨幣期貨交易、貨幣期權(quán)交易）。

股票投資風險的管理方法包括：(1)根據(jù)對股票價格未來走勢的預測，買入價格即將上漲的股票或賣出價格即將下跌的股票；(2)根據(jù)風險分散原理，按照行業(yè)分散、地區(qū)分散、市場分散、幣種分散等因素，進行股票的分散投資；(3)根據(jù)風險分散原理，在存在知識與經(jīng)驗、時間或資金等投資瓶頸的情況下，不進行個股投資，而是購買股票型投資基金；(4)根據(jù)風險分散原理，做股指期貨交易或股指期權(quán)交易。

40、答案：D本題解析：租賃的功能包括：①融資與投資，是融資租賃的基本功能；②產(chǎn)品促銷與資產(chǎn)管理，是融資租賃的擴展功能。

41、答案：D本題解析：存款準備金政策是指中央銀行對商業(yè)銀行等存款貨幣機構(gòu)的存款規(guī)定存款準備金率，強制性地要求商業(yè)銀行等貨幣存款機構(gòu)按規(guī)定比例上繳存款準備金。法定存款準備金率調(diào)高，商業(yè)銀行向中央銀行上繳存款準備金增加，自身可用資金就會減少，貸款下降，進而貨幣供應量減少。

42、答案：D本題解析：避稅港型中心的特點是：①資金流動幾乎不受任何限制，且免征有關稅收；②資金來源于非居民，也運用于非居民；③市場上幾乎沒有實際的交易，而只是起著其他金融中心資金交易的記賬和轉(zhuǎn)賬作用，所以又稱為走賬型或簿記型中心。

43、答案：C本題解析：該債券的名義收益率r=C/F=8/100*100%=8%。式中，r為名義收益率，C為票面收益，F(xiàn)為面值。

44、答案：D本題解析：D。本題考查狹義的金融危機（系統(tǒng)性金融危機）的概念。狹義的金融危機也就是系統(tǒng)性金融危機，是全部或大部分金融指標——短期利率、資產(chǎn)（證券、房地產(chǎn)、土地）價格、商業(yè)破產(chǎn)數(shù)和金融機構(gòu)倒閉數(shù)的急劇、短暫和超周期的惡化。

45、答案：C本題解析：商業(yè)銀行是以經(jīng)營存、貸款和辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算為主要業(yè)務，以盈利為主要經(jīng)營目標的金融企業(yè)。

46、答案：D本題解析：中國進出口銀行的業(yè)務范圍主要是：辦理出口信貸和進口信貸，辦理對外承包工程和境外投資貸款，提供對外擔保，轉(zhuǎn)貸外國政府和金融機構(gòu)提供的貸款，辦理中國政府對外優(yōu)惠貸款等。根據(jù)題干內(nèi)容，為非洲某國家提供優(yōu)惠貸款是由中國進出口銀行辦理的。

47、答案：B本題解析：通貨膨脹使貨幣貶值，當名義利率低于通貨膨脹率時，實際利率為負值。

48、答案：A本題解析：2008年全球金融危機爆發(fā)后，危機的迅速蔓延及其所產(chǎn)生的巨大危害，使各國貨幣當局進一步認識到建立宏觀審慎政策框架、強化金融運行宏觀審慎管理的必要性和重要性。

49、答案：C本題解析：金融期權(quán)實際上是一種契約。按照買方權(quán)利的不同，金融期權(quán)可分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)兩種類型?？礉q期權(quán)的買方有權(quán)在某一確定的時間或確定的時間之內(nèi)，以確定的價格購買相關資產(chǎn)?？吹跈?quán)的買方有權(quán)在某一確定的時間或確定的時間之內(nèi)，以確定的價格出售相關資產(chǎn)。

50、答案：C本題解析：金融租賃公司對單一承租人的全部融資租賃業(yè)務余額不得超過資本凈額的30%。參見課本P148。

51、答案：C本題解析：商業(yè)銀行實現(xiàn)的利潤總額按照國家規(guī)定進行調(diào)整后，首先依法繳納所得稅，稅后利潤再按以下順序進行分配：①抵補已繳納的、在成本和營業(yè)外支出中無法列支的有關懲罰性或贊助性支出；②彌補以前年度虧損；③按照稅后凈利潤的10%提取法定盈余公積金，法定盈余公積金已達注冊資本的50%時可不再提??；④提取公益金；⑤向投資者分配利潤。

52、答案：D本題解析：本題考查商業(yè)銀行制度。分支銀行制度又稱為總分行制，是指法律上允許在總行（或總管理處）之下，在國內(nèi)外各地普遍設立分支機構(gòu)，形成以總機構(gòu)為中心龐大的銀行網(wǎng)絡系統(tǒng)。它是各國商業(yè)銀行普遍采用的組織形式。

53、答案：B本題解析：基礎貨幣=流通中通貨+存款準備金=500+1500=2000(億元)貨幣供應量=流通中通貨+存款貨幣=1500+4000=-5500(億元)貨幣乘數(shù)=貨幣供應量／基礎貨幣=5500／2000=-21.75。

54、答案：B本題解析：早在2003年9月，中國銀監(jiān)會、中國證監(jiān)會、中國保監(jiān)會已采取主監(jiān)管制度來實行對金融控股集團的監(jiān)管。

55、答案：A本題解析：根據(jù)流動性與風險性、收益性成反比的關系可知，流動性差的債權(quán)工具面臨的風險相對較大，投資者要求的收益就會相對較高，所以利率相對較高。

56、答案：A本題解析：

57、答案：C本題解析：本題考查股票發(fā)行監(jiān)管核準制度。注冊制又稱備案制或存檔制，是一種市場化的股票首次公開發(fā)行監(jiān)管核準制度。

58、答案：B本題解析：金融租賃公司不擔風險的融資租賃業(yè)務主要是委托租賃。委托租賃是指融資租賃項目中的租賃物或用于購買租賃物的資金是一個或多個法人機構(gòu)提供的信托財產(chǎn)。租賃公司以受托人的身份，同作為委托人的這些法人機構(gòu)，訂立由后者將自己的財產(chǎn)作為信托財產(chǎn)委托給租賃公司。以融資租賃方式運用和處分的信托合同。該融資租賃項目的風險和收益全部歸委托人，租賃公司則依據(jù)該信托合同的約定獲取由委托人支付的報酬。

59、答案：A本題解析：狹義的金融市場有效性是指金融市場定價的有效性，即金融產(chǎn)品的市價對各種信息能夠做出充分反映。

60、答案：D本題解析：2017年11月，經(jīng)黨中央、國務院批準，國務院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會成立，作為國務院統(tǒng)籌協(xié)調(diào)金融穩(wěn)定和改革發(fā)展重大問題的議事協(xié)調(diào)機構(gòu)。國務院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會的基本職能即統(tǒng)籌協(xié)調(diào)金融穩(wěn)定和改革發(fā)展重大問題。

61、答案：A本題解析：本題考查考生對歐洲債券概念的理解。歐洲債券是指借款人在本國以外市場發(fā)行的以第三國貨幣為面值貨幣的國際債券。

62、答案：C本題解析：H國處于通貨膨脹狀態(tài)，應采取緊縮的財政政策，緊縮的財政政策主要有以下措施：①減少政府支出；②增加稅收；③減少政府轉(zhuǎn)移支付，減少社會福利開支，從而起到抑制個人收入增加的作用增加稅收屬于緊縮的財政政策。

63、答案：C本題解析：中國人民銀行負責全國支付、清算系統(tǒng)的正常運行，承擔最后貸款人的責任，是銀行的銀行。教材p56

64、答案：D本題解析：債券回購是一種短期金融工具。

65、答案：C本題解析：C。超額存款準備金是商業(yè)銀行的存款準備金減去法定存款準備金后的剩余部分，是商業(yè)銀行隨時可以調(diào)度、使用的資金頭寸。超額存款準備金率是這個剩余部分與存款準備金之間的比例。

66、答案：C本題解析：本題考查風險轉(zhuǎn)移的概念。風險轉(zhuǎn)移是指商業(yè)銀行通過購買某種金融產(chǎn)品或采取其他合法的經(jīng)濟措施將風險轉(zhuǎn)移給其他經(jīng)濟主體的一種策略選擇。

67、答案：D本題解析：暫無解析

68、答案：C本題解析：資本項目可兌換就是實現(xiàn)貨幣在資本與金融賬戶下各交易項目的可兌換。教材p257

69、答案：A本題解析：本題考查風險抑制的概念。

70、答案：A本題解析：物價上漲是通貨膨脹的基本標志。

71、答案：B本題解析：國外商業(yè)銀行實行的高級經(jīng)理層年薪制、經(jīng)理人員股票期權(quán)等屬于長期激勵機制。

72、答案：C本題解析：該基金的凈值增長率=(份額凈值一期初份額凈值+每份期間分紅)÷期初份額凈值×100％=222.73％。

73、答案：C本題解析：本題考查巴塞爾協(xié)議Ⅲ。巴塞爾協(xié)議Ⅲ規(guī)定，普通股最低比例由2％提升至23.5％。

74、答案：D本題解析：

75、答案：C本題解析：預期理論可以解釋為：①隨著時間的推移，不同到期期限的債券利率有同向運動的趨勢。②如果短期利率較低，收益率曲線傾向于向上傾斜；如果短期利率較高，收益率曲線傾向于向下傾斜。

76、答案：C本題解析：本題考查刪曲線。該時期的均衡水平為(600-500)／2000=5％，利率水平為10％，利率超過了均衡水平，表明該時期存在超額貨幣供給。

77、答案：B本題解析：實踐中，大部分國家采取調(diào)節(jié)型貨幣政策。

78、答案：A本題解析：A。溫和式通貨膨脹是價格總水平上漲比爬行式高，但又不是很快，具體百分比沒有一個統(tǒng)一的說法。

79、答案：C本題解析：同期金融機構(gòu)存款余額為86萬億元人民幣，我國中央銀行下調(diào)存款準備金率0.5個百分點，可釋放流動性為860000*0.5%=4300億元。

80、答案：D本題解析：本題考查利率互換的套利。A公司在固定利率市場上存在比較優(yōu)勢，因為A公司在固定利率市場上比B公司的融資成本低24.2％，而在浮動利率市場比B公司的融資成本低0．7％，因此A公司在固定利率市場上比在浮動利率市場上