2012年北京大學(xué)國際投融資與資本運(yùn)營總裁研修班

北京大學(xué)國際投融資與資本運(yùn)營項目PAGEPAGE8國際投融資與資本運(yùn)營總裁研修班主辦單位：北京大學(xué)匯豐商學(xué)院在長達(dá)二十幾年的經(jīng)濟(jì)增長進(jìn)程中，中國企業(yè)迅速壯大，許多企業(yè)已經(jīng)度過了艱苦的資本積累階段，成為全國乃至全球的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者。中國企業(yè)的成就令人矚目，但更重要的是在此過程中涌現(xiàn)出一批富有遠(yuǎn)見卓識的企業(yè)家。作為“金磚四國”中最活躍的經(jīng)濟(jì)體，中國的發(fā)展前景終于成為了全世界的共識，伴隨著全球化的大潮，國際資本蜂擁而至，融資渠道開始多元化，投資機(jī)會不斷涌現(xiàn)，中國資本市場方興未艾，一片欣欣向榮。事實上，在發(fā)達(dá)國家，資本運(yùn)營已成為企業(yè)經(jīng)營中極為重要的部分：思科公司通過并購成為全球最大企業(yè)、巴菲特投資股票成為全球第二的富翁、索羅斯憑一己之力摧毀東南亞金融體系、蒙牛借國際資本發(fā)跡、施正榮還有李彥宏白手起家卻通過海外上市一躍成為新的中國首富……資本市場幫助一個又一個企業(yè)家實現(xiàn)了自己的富強(qiáng)夢。然而，涉足投融資要求對金融知識有深入理解和把握，歷史上的玩火自焚者亦不在少數(shù)：美日等發(fā)達(dá)金融市場的股災(zāi)、網(wǎng)絡(luò)泡沫的幻滅、長期資本公司的破產(chǎn)、安然公司的轟然倒閉、全球第一大會計師事務(wù)所安達(dá)信的解體、藍(lán)田資金鏈的斷裂、德隆資本帝國的崩塌、西北軸承的引資苦果……資本運(yùn)營并非是一句簡單的空話。在新的競爭環(huán)境下，如何有效地利用和運(yùn)用資本成為企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人面對的重大課題。為此，北京大學(xué)匯豐商學(xué)院精心設(shè)計了系統(tǒng)的教學(xué)課程，在全國率先推出“國際投融資與資本運(yùn)營”高級進(jìn)修項目，期望對企業(yè)的金融決策有所助益?！卷椖孔谥肌繛榇笾行蛧衅髽I(yè)、民營企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)以及其他相關(guān)機(jī)構(gòu)提供系統(tǒng)的金融理論課程，并針對不同的金融領(lǐng)域配合實際案例，為企業(yè)的投融資決策提供借鑒【招生對象】民營企業(yè)、國有企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)人或高級管理人員上市公司、銀行、保險、期貨及律師事務(wù)所等企業(yè)中高級管理人員與金融業(yè)相關(guān)的其他機(jī)構(gòu)的高級管理人員【師資力量】北京大學(xué)、清華大學(xué)的資深教授人民銀行、中國證監(jiān)會、國務(wù)院發(fā)展研究中心等政府部門的官員國際著名金融機(jī)構(gòu)（投資銀行、基金公司、期貨公司、信托投資、財務(wù)顧問和律師事務(wù)所）的行業(yè)專家【學(xué)習(xí)證書】學(xué)員完成全部課程的學(xué)習(xí)并結(jié)合實踐撰寫論文后，經(jīng)專家評定，合格者將頒發(fā)北京大學(xué)授予的“國際投融資與資本運(yùn)營總裁研修班”的結(jié)業(yè)證書【學(xué)習(xí)日程】學(xué)制1年，每兩個月集中學(xué)習(xí)3-4天，共6次課?！緢竺马棥繄竺绞剑涸敿?xì)工整填寫《申請表》各項內(nèi)容傳真至習(xí)費(fèi)用：66,000元人民幣(包括主講人授課費(fèi)、教學(xué)管理費(fèi)用，不包括學(xué)員的交通費(fèi)、食宿費(fèi)用等)。【課程設(shè)置】課程題目課程主題一：國際金融基礎(chǔ)課程金融基礎(chǔ)理論貨幣的時間價值，現(xiàn)值、終值等基本概念DCF方法及其衍生公式常見的金融模型：永續(xù)模型、階段模型國際金融概述金本位、美圓本位與布雷敦森林體系進(jìn)出口金融（國際匯率與利率）國際金融體系的發(fā)展趨勢貨幣銀行學(xué)概述貨幣的微觀、宏觀功能和效用貨幣制度和政策、供求與均衡的理論、通貨膨脹與緊縮中國金融改革、創(chuàng)新與發(fā)展的理論與實踐金融業(yè)的風(fēng)險與控制現(xiàn)代商業(yè)銀行如何控制信用風(fēng)險和運(yùn)作風(fēng)險商業(yè)銀行信用評級體系和模型分析Moody、S&P的商業(yè)模式戰(zhàn)略管理戰(zhàn)略管理基礎(chǔ)理論5Ps、SWOT戰(zhàn)略分析工具企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略與資本運(yùn)作公司財務(wù)公司財務(wù)基礎(chǔ)理論公司戰(zhàn)略與資本運(yùn)作（商業(yè)模式與投資價值）戰(zhàn)略投融資，兼并收購和重組案例分析二：私募股權(quán)市場投融資（非公開資本市場操作）私募股權(quán)投資什么是私募股權(quán)投資？Angel、VC、PE、BO、SI的差別企業(yè)生命周期與私募股權(quán)投資周期國際上主流的私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)私募股權(quán)投資的運(yùn)作模式RELP與私募股權(quán)投資私募股權(quán)投資的運(yùn)作過程（募集、設(shè)立、投資、管理與退出）私募股權(quán)投資的組織形式（如何成為專業(yè)的GP和LP）私募股權(quán)投資的離岸架構(gòu)私募股權(quán)投資的投資項目的篩選標(biāo)準(zhǔn)如何進(jìn)行盡職調(diào)查、法律調(diào)查與財務(wù)審計？如何設(shè)計合理的交易結(jié)構(gòu)？如何利用衍生金融工具？獲利退出的渠道設(shè)計企業(yè)股權(quán)融資的操作模式為什么要與私募股權(quán)投資合作？選擇什么樣的投資伙伴？企業(yè)在私募股權(quán)融資中需要注意的問題，如何規(guī)避惡意收購？創(chuàng)業(yè)企業(yè)如何獲得風(fēng)險投資？企業(yè)股權(quán)融資的技術(shù)問題私有企業(yè)如何利用私募投資改善公司治理結(jié)構(gòu)？國有企業(yè)如何通過私募投資進(jìn)行改造？MBO、LBO與ESOP資本預(yù)算、企業(yè)交易結(jié)構(gòu)、海外架構(gòu)設(shè)計編制商業(yè)計劃書、財務(wù)測算需要注意的問題私募融資與上市國內(nèi)架構(gòu)與海外架構(gòu)的差別國際資本市場比較CFO在私募與上市過程中的工作職責(zé)如何選擇一個好的財務(wù)顧問？私募股權(quán)投資熱點清潔技術(shù)與健康產(chǎn)業(yè)可再生能源（風(fēng)能、太陽能、生物質(zhì)能）中國優(yōu)勢的消費(fèi)品行業(yè)業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新企業(yè)中國風(fēng)險投資發(fā)展與政策中國風(fēng)險投資發(fā)展歷史中國私募股權(quán)投資面臨的宏觀政策環(huán)境目前可行的風(fēng)險投資模式私募融資對中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要性私募股權(quán)投資案例分析歐美、臺灣與中國的風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)國外案例：Navigator、Cisco、Yahoo、Google早期案例：盛大、百度、分眾晚期案例：如家酒店、蒙牛乳業(yè)三：上市投融資（一級公開資本市場操作）投資銀行業(yè)務(wù)概述什么是投資銀行？投資銀行業(yè)務(wù)（IBD、ECM、S&T)如何進(jìn)行債權(quán)融資與股權(quán)融資？投資銀行與商業(yè)銀行的差異公開資本市場融資選擇發(fā)行股票還是債券？PO與IPO如何選擇證券發(fā)行的市場？什么是A股、B股、H股、紅籌股？什么是N股、ADR？股票公開發(fā)行程序上市所需文件的制備上市流程（上市前、上市、上市后）預(yù)路演、路演、反向路演詢價、簿記、定價全球資本市場格局美國、歐洲、香港、日本、新加坡的市場金融證券業(yè)的市場參與者全球資本市場的變革趨勢全球創(chuàng)業(yè)板市場中國私營企業(yè)如何在最短的時間上市？美國NASDAQ；倫敦AIM；香港二板；新加坡GEM中國的中小板上市規(guī)則與操作流程如何利用中國的創(chuàng)業(yè)板？收購與兼并收購與兼并的理論基礎(chǔ)跨國并購交易的會計處理技術(shù)協(xié)議收購與二級市場收購；善意收購與惡意收購規(guī)避惡意并購的方法（毒丸計劃、黃金降落傘……）四：上市后投融資（二級公開資本市場操作）中國證券市場發(fā)展歷程中國資本市場發(fā)展歷史從技術(shù)分析、莊家炒作到價值投資中國證券市場的治理結(jié)構(gòu)缺陷原因何在？行業(yè)研究與投資分析行業(yè)研究的基本方法：T-D與B-U投資銀行經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)模式如何閱讀投資研究報告？財富管理與股票投資如何通過深入的研究獲利？共同基金、對沖基金與私募基金的運(yùn)作比較什么是穩(wěn)定的盈利模式？國際上主流的資產(chǎn)管理模式與機(jī)構(gòu)股票技術(shù)分析技術(shù)分析基礎(chǔ)理論技術(shù)分析流派案例：股票技術(shù)分析的實際應(yīng)用財務(wù)報表分析財務(wù)報表分析方法與技巧案例：安然事件與安達(dá)信的倒閉案例：藍(lán)田股份的前因后果五：其他融資渠道與工具中國商業(yè)銀行體系變革中國銀行體系的結(jié)構(gòu)性缺陷與改革國有商業(yè)銀行城市商業(yè)銀行的改革與挑戰(zhàn)案例：中國銀行業(yè)腐敗案保險與投資保險基礎(chǔ)理論如何選擇保險產(chǎn)品進(jìn)行資產(chǎn)配置？案例：AIA、瑞士再保險的經(jīng)營模式信托投資中國的信托業(yè)整治與發(fā)展歷程信托法的改進(jìn)與漏洞如何利用信托工具進(jìn)行項目融資？國際非商業(yè)性融資非商業(yè)性融資有哪些渠道？如何獲得聯(lián)合國、世界銀行和國際金融機(jī)構(gòu)的資金援助？如何獲得政府資金支持？六：國際金融產(chǎn)品與衍生工具股指期貨與融資融券固定收益證券固定收益證券基礎(chǔ)理論債券投資組合基本方法：蝶式組合、啞鈴組合、樓梯組合中國債券市場發(fā)展歷程和前景衍生產(chǎn)品與金融工程什么是期權(quán)Option；期貨Futures；互換Swap？金融衍生工具的重要性如何投資于金融衍生產(chǎn)品？期貨投資國際與中國期貨市場的發(fā)展歷程期貨品種：有色金屬、油價、糧食如何規(guī)避期貨投資風(fēng)險？結(jié)構(gòu)化金融產(chǎn)品的設(shè)計數(shù)量化模型在金融產(chǎn)品中的應(yīng)用資產(chǎn)負(fù)債管理常見的結(jié)構(gòu)化金融產(chǎn)品七：中國金融創(chuàng)新中的投資機(jī)會管理層收購（MBO）與員工持股計劃（ESOP）為什么要做管理層收購（MBO）？管理層收購（MBO）與杠桿收購（LBO）的關(guān)系員工持股計劃（ESOP）介紹案例：張裕集團(tuán)、宇通客車國外房地產(chǎn)融資模式與中國房地產(chǎn)金融中國房地產(chǎn)金融可行的創(chuàng)新模式有哪些？發(fā)達(dá)國際的房地產(chǎn)金融市場REITs在中國的發(fā)展前景不良資產(chǎn)處置中的獲利機(jī)會不良資產(chǎn)的資產(chǎn)證券化技術(shù)中國的不良資產(chǎn)問題案例：中國四大國有資產(chǎn)管理公司中國的產(chǎn)權(quán)交易市場產(chǎn)權(quán)交易理論產(chǎn)權(quán)交易中的投資機(jī)會案例：北京產(chǎn)權(quán)交易所藝術(shù)品與貴金屬投資藝術(shù)品的投資價值藝術(shù)品的分類如何鑒別和購買藝術(shù)品黃金的價值與投資策略【報名熱線】劉老師：010-5161745113621084008【師資介紹】教授姓名專業(yè)學(xué)者海聞博士、教授、博士生導(dǎo)師，美國加利福尼亞大學(xué)（戴維斯）經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，北京大學(xué)副校長、北京大學(xué)匯豐商學(xué)院院長、教授、博士生導(dǎo)師，中國經(jīng)濟(jì)學(xué)年會理事長，研究領(lǐng)域：國際經(jīng)濟(jì)學(xué)、發(fā)展經(jīng)濟(jì)學(xué)。樊綱博士、教授、博士生導(dǎo)師。中國社會科學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)博士、哈佛大學(xué)訪問學(xué)者、法國奧弗涅大學(xué)榮譽(yù)博士。北京大學(xué)匯豐商學(xué)院教授、博士生導(dǎo)師。中國經(jīng)濟(jì)體制改革研究會副會長，中國改革研究基金會理事長，國民經(jīng)濟(jì)研究所所長，中國(深圳)綜合開發(fā)研究院院長。研究領(lǐng)域：宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)、制度經(jīng)濟(jì)學(xué)。張化成博士、副教授，美國麻省理工學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，北京大學(xué)匯豐商學(xué)院副院長、副教授。研究領(lǐng)域：能源經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、應(yīng)用計量經(jīng)濟(jì)學(xué)、宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)。魏煒博士、副教授，華中科技大學(xué)管理科學(xué)與工程博士，北京大學(xué)匯豐商學(xué)院副院長、副教授、研究領(lǐng)域：商業(yè)模式設(shè)計、戰(zhàn)略管理、組織經(jīng)濟(jì)學(xué)。金巖石博士、南開大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，北京大學(xué)匯豐商學(xué)院兼職教授，國金證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家。研究領(lǐng)域：投資行為學(xué)、投資學(xué)、衍生金融證券。張介博士、教授、博士生導(dǎo)師,普渡大學(xué)金融學(xué)博士,北京大學(xué)匯豐商學(xué)院兼職教授,香港大學(xué)金融學(xué)教授、博士生導(dǎo)師，香港大學(xué)商學(xué)院院長.研究領(lǐng)域：投資學(xué)，衍生金融證券，國際金融，共同基金，金融經(jīng)濟(jì)學(xué)。宋敏博士、教授。俄亥俄州立大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，北京大學(xué)匯豐商學(xué)院兼職教授。香港大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)教授，北京大學(xué)匯豐金融研究院執(zhí)行院長。研究領(lǐng)域：金融經(jīng)濟(jì)學(xué)、銀行監(jiān)管、金融衍生品及宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)。歐陽良宜副教授，中華人民共和國發(fā)展和改革委員會PE課題組副組長。北京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院金融系，歐陽良宜先生現(xiàn)任教于北京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院金融系副教授，同時擔(dān)任北京大學(xué)金融與產(chǎn)業(yè)發(fā)展研究中心研究員，中華人民共和國發(fā)展和改革委員會PE課題組副組長，并曾獲國家教育部頒發(fā)的香港大學(xué)—太古博士獎學(xué)金（HKU-SwireDoctoralScholarship）。郎咸平香港中文大學(xué)首席教授，著名的世界級公司治理專家張?zhí)諅ゲ┦浚迦A大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院教授，兼任國際工商管理教研室、國際金融與財務(wù)教研室主任，國家外匯管理局外匯政策顧問，曾任清華大學(xué)校長辦公室副主任。畢業(yè)于清華大學(xué)，獲博士學(xué)位，香港中文大學(xué)、麻省理工大學(xué)訪問學(xué)者。劉立新對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)教授，兼任中國人民銀行金融顧問，畢業(yè)于南開大學(xué)，獲博士學(xué)位，北京大學(xué)博士后。主要研究領(lǐng)域：金融工程、數(shù)理金融、風(fēng)險分析、極值與極限理論。李玲瑤由講師，現(xiàn)任數(shù)家公司的董事長（北京愛華中興紙業(yè)有限公司、中華翰德智慧女性修養(yǎng)學(xué)堂等等），畢業(yè)于美國馬里蘭大學(xué)，獲博士學(xué)位。劉姝葳中央財經(jīng)大學(xué)教授，她運(yùn)用的最簡單的財務(wù)指標(biāo)，尤其是流動指標(biāo)和速動指標(biāo)，活生生把藍(lán)田這頭不可一世的大象推翻在地。政府官員王歐銀監(jiān)會研究中心研究員，曾在摩根大通集團(tuán)（ChaseMorgan）、強(qiáng)生公司（Johnson&Johnson）等企業(yè)從事投資銀行業(yè)務(wù)，畢業(yè)于美國杜克大學(xué)商學(xué)院，獲工商管理碩士學(xué)位。劉健鈞國家發(fā)展改革委財政金融司處長。歷任原中國律師事務(wù)中心主任助理、原中國農(nóng)村發(fā)展信托投資公司基金部業(yè)務(wù)主任，中國社會科學(xué)院研究生院投資系教授、湖南大學(xué)法學(xué)院教授。畢業(yè)于北京大學(xué)，獲經(jīng)濟(jì)學(xué)博士學(xué)位，北京大學(xué)光華管理學(xué)院博士后。李瑤國家外匯管理局經(jīng)常項目管理司處長，畢業(yè)于清華大學(xué)，獲博士學(xué)位，美國斯坦福大學(xué)訪問學(xué)者。主要研究方向：國際金融、外匯管理、國際資本流動及人民幣匯率。胡景巖中華人民共和國商務(wù)部服務(wù)貿(mào)易司司長朱少平中華人民共和國人民代表大會財政經(jīng)濟(jì)委員會法案室主任陳全生國務(wù)院研究室工交司司長專業(yè)機(jī)構(gòu)景興宇威士曼投資顧問公司（WISDOM）董事總經(jīng)理，特許金融分析師，曾任中國國際金融有限公司投資部經(jīng)理，法國里昂證券公司（CLSA）高級研究員，美國思科公司（CISCO）大中國區(qū)投資專員。畢業(yè)于清華大學(xué)，獲清華大學(xué)-麻省理工大學(xué)國際工商管理碩士學(xué)位。陳基強(qiáng)基強(qiáng)聯(lián)行投資管理（中國）有限公司董事總經(jīng)理，曾任戴德梁行集團(tuán)董事、中國香港（\o"華泰食品@V"地區(qū)）商會副會長、香港廣東社團(tuán)總會名譽(yù)會董。榮膺“2004年度上海十大青年經(jīng)濟(jì)人物”稱號。畢業(yè)于美國金門大學(xué)，獲國際工商管理碩士。熊焰中關(guān)村技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易所總裁，曾任哈爾濱工業(yè)大學(xué)團(tuán)委書記，哈爾濱工業(yè)大學(xué)經(jīng)貿(mào)公司經(jīng)理，中關(guān)村百校信息園公司總裁。畢業(yè)于哈爾濱工業(yè)大學(xué)，獲碩士學(xué)位。曹遠(yuǎn)征博士，中銀國際控股有限公司首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家，曾任中國體改委研究院常務(wù)副院長、國外經(jīng)濟(jì)體制司比較經(jīng)濟(jì)體制處處長、中國人民大學(xué)博士生導(dǎo)師，畢業(yè)于中國人民大學(xué)。汪俊宏新研究院專家委員會主席，世界級公司治理與戰(zhàn)略專家邱若扉任全球頂級投行摩根士丹利亞洲區(qū)香港總部副總裁負(fù)責(zé)中國區(qū)事務(wù)謝偉山勞特（中國）公司合伙人、高級分析師溫元凱金融投資專家、北京南洋林德投資顧問有限公司總裁劉建華摩立摩根資本與投資集團(tuán)中國區(qū)總裁嚴(yán)介和中國太平洋建設(shè)集團(tuán)有限公司董事局主席北京大學(xué)國際投融資與資本運(yùn)營總