投中統(tǒng)計(jì)：2024年7月中企募資額不足百億 機(jī)構(gòu)滲透率五成

投中研究院2024.081美股成功IPO，合計(jì)募資74億元。美股中企IPO審核趨嚴(yán)。lVC/PE機(jī)構(gòu)IPO滲透率為50%。2Copyright?投中信息www.cvi募資總金額74億元喬鋒喬鋒信息鍵邦鍵邦股份文娛文娛傳媒汽車(chē)交通2024年7月，共有18家中國(guó)企業(yè)在A(yíng)股、港股以及美股本月IPO募資金額TOP5企業(yè)依次為如祺出行、力聚熱3Copyright?投中信息www.cvi01/中國(guó)企業(yè)IPO分市場(chǎng)分析02/中國(guó)企業(yè)IPO退出分析03/中國(guó)企業(yè)IPO行業(yè)及地域分析04/中國(guó)企業(yè)IPO重點(diǎn)案例分析05/政策熱點(diǎn)回顧4Copyright?投中信息www.cvi01/2024年7月，全球市場(chǎng)中企IPO募資金額不足百股IPO項(xiàng)目持續(xù)儲(chǔ)備；美股中企IPO審核趨嚴(yán)。5Copyright?投中信息44●40744●407同比下降59.09%，環(huán)比上漲20%；IPO募資金額共計(jì)74億元，同比下降2024年7月，全球市場(chǎng)中企IPO募資金額不足百億，且這一狀況已持續(xù)了半年。從不同交易板塊來(lái)看，中企IPO范圍逐步收縮，本月只有上交所主板、深交所創(chuàng)業(yè)板、港交所主板、納斯達(dá)克全球市場(chǎng)、納斯達(dá)克資本有中企上市。3333●57632..221221●148●148192727●●14514538●●2322322525●14014088●●606020●●808016●●585813●●606015..848418●●747423-0723-0823-0923-1023-1123-1224-0124-0224-0324-0424-0524-0624-07mIPO募資金額（億元）·IPO中企數(shù)量（家）2024年7月各交易板塊IPO數(shù)量及金額統(tǒng)計(jì)33上交所主板33上交所主板上交所科創(chuàng)板北交所港股港交所創(chuàng)業(yè)板納斯達(dá)克資本市場(chǎng)3紐交所數(shù)據(jù)來(lái)源：CVSource投中數(shù)據(jù)投中研究院，2024.086Copyright?投中信息首日破發(fā)，首日零破率為33.33%。本月首日破發(fā)的企業(yè)依然主要集中在港交所和納斯達(dá)克，其中中贛通信首日跌幅46.40%，是本月首日跌幅最大的企業(yè)。2024年7月，共有5家企業(yè)首日漲幅超過(guò)1倍，占全部上市中企的比例為首日漲幅最大的企業(yè)。2024年7月全球市場(chǎng)中企IPO首日漲跌幅TOP5上主板創(chuàng)業(yè)板方舟健客上主板創(chuàng)業(yè)板方舟健客港主板港主板綠聯(lián)科技114.76%創(chuàng)業(yè)板一修哥-18.50%NCM經(jīng)發(fā)物業(yè)-11.47%經(jīng)發(fā)物業(yè)-11.47%港主板喬鋒智能103.77%創(chuàng)業(yè)板安乃達(dá)100.34%上主板聲通科技-11.24%港主板[750%,800%)[300%,350%)[250%,300%)[200%,250%)[150%,200%)[100%,150%) [50%,100%) [0,50%) [-50%,0)[-100%,-50%)42617Copyright?投中信息2024年7月，共計(jì)6家中國(guó)企業(yè)在滬、深、北三市IPO，IPO數(shù)量同比下降得到嚴(yán)格執(zhí)行，A股IPO市場(chǎng)嚴(yán)進(jìn)更嚴(yán)退的態(tài)勢(shì)開(kāi)始顯現(xiàn)。2121216656665●273381576●8 ●273381576●823-0723-0823-0923-1023-1123-1224-0124-0224-0324-0424-0524-0624-07mIPO募資金額（億元）。IPO中企數(shù)量（家）數(shù)據(jù)來(lái)源：CVSource投中數(shù)據(jù)2024年7月中企A股市場(chǎng)募資TOP5企業(yè)名稱(chēng)企業(yè)名稱(chēng)股票代碼業(yè)務(wù)描述上市日期募資金真空熱水鍋爐研發(fā)商真空熱水鍋爐研發(fā)商3C消費(fèi)電子產(chǎn)品研發(fā)商數(shù)據(jù)來(lái)源：CVSource投中數(shù)據(jù)8Copyright?投中信息2024年7月，有8家中國(guó)企業(yè)在香港IPO，IPO數(shù)量同比上漲33.33%，環(huán)比本月，港股IPO募資金額最大的企業(yè)是如祺出行（09680.HK），完成募資9.59億元，是一家智能出行平臺(tái)。2024年7月，共有9家企業(yè)完成港股上市備案，分別為康樂(lè)衛(wèi)士生物、腦動(dòng)●●250●6250●7●●55●●7●75●●006..202033●28●289●8●8●66●●272723-0723-0823-0923-1023-1123-1224-0124-0224-0324-0424-0524-0624-072024年7月中企港股市場(chǎng)募資TOP5企業(yè)名稱(chēng)股票代碼業(yè)務(wù)描述上市日期募資金 9Copyright?投中信息2024年7月，中國(guó)企業(yè)在美國(guó)資本市場(chǎng)IPO的數(shù)量為4家，IPO數(shù)量同比上漲3倍；IPO募資金額共計(jì)2.84億元，同比上漲6.89倍。其中，電競(jìng)俱樂(lè)部服務(wù)商星競(jìng)威武（NIPG.NASDAQ）募資1.44億元，募資金額最高。邁克麗斯。除此之外，隨著中企赴美上市的熱潮，多家企業(yè)向SEC遞交空白招股書(shū)，被SEC拒絕上市申請(qǐng)。8644444433322215.542.843.832.052.0602.980.3605.910.933.165.542.843.832.052.0602.9823-0723-0823-0923-1023-1123-1224-0124-0224-0324-0424-0524-0624-07數(shù)據(jù)來(lái)源：CVSource投中數(shù)據(jù)2024年7月中企美股市場(chǎng)募資情況企業(yè)名稱(chēng)企業(yè)名稱(chēng)股票代碼業(yè)務(wù)描述上市日期募資金數(shù)字媒體廣告服務(wù)提供商 Copyright?投中信息02/2024年7月，共9家具有VC/PE背景的中企實(shí)現(xiàn)上Copyright?投中信息2024年7月，共9家具有VC/PE背景的中企實(shí)現(xiàn)上市，本月獲得VC/PE機(jī)構(gòu)支持的上市企業(yè)數(shù)量同比下降68.97%，環(huán)比下降30.77%。本月VC/PE同時(shí)，賬面回報(bào)倍數(shù)為5.86倍。這主要來(lái)自于本月IPO上市的線(xiàn)上慢病管理服務(wù)提供商方舟健客（06086.HK）。2023年7月-2024年7月VC/PE機(jī)構(gòu)IPO退出賬面回報(bào)4.92.873.753.453.282.392.20.914.92.873.753.453.282.392.20.913.48賬面退出回報(bào)（億元）平均賬面回報(bào)率（倍數(shù)）2024年7月IPO交易行業(yè)退出分析行業(yè)賬面回報(bào)倍數(shù)賬面退出回報(bào)VC/PE支持企業(yè)上市數(shù)量行業(yè)賬面回報(bào)倍數(shù)賬面退出回報(bào) Copyright?投中信息港主板賬面退出回報(bào)最高2024年7月，VC/PE機(jī)構(gòu)IPO滲透率為50%，同比下42.53%。2024年7月，港交所賬面退出回報(bào)最高，超100億元。其中，方舟健客賬面退出48.71億元、百望股份賬面退出26.75億元、如祺出行賬面退出17.36億元、聲通科技賬面退出15.44億元，是賬面退出金額最大的4個(gè)項(xiàng)目，合計(jì)占7月總賬面退出回報(bào)的90.34%。2024年7月IPO交易板塊退出分析股票市場(chǎng)交易板塊VC/PE滲透率賬面退出回報(bào)(億元)賬面回報(bào)倍數(shù)上交所主板深交所創(chuàng)業(yè)板33.33%7.620.34深交所主板--上交所科創(chuàng)板北交所港股港交所主板港交所創(chuàng)業(yè)板納斯達(dá)克全球市場(chǎng)納斯達(dá)克資本市場(chǎng)紐交所數(shù)據(jù)來(lái)源：CVSource投中數(shù)據(jù)投中研究院，2024.082023年7月-2024年7月VC/PE機(jī)構(gòu)IPO滲透率66%●66%●44●82%●333332●78%32●19●53%19●53%●63%●2727.61%.61%3848%●48%●25●63%●8855%55%●202054%54%44%44%●16161313●87%●151550%181823-0723-0823-0923-1023-1123-1224-0124-0224-0324-0424-0524-0624-07mIPO數(shù)量（家）·VC/PE滲透率數(shù)據(jù)來(lái)源：CVSource投中數(shù)據(jù)Copyright?投中信息7月VC/PE機(jī)構(gòu)背景企業(yè)IPO一覽表企業(yè)簡(jiǎn)稱(chēng)企業(yè)簡(jiǎn)稱(chēng)投資機(jī)構(gòu)安乃達(dá)財(cái)通創(chuàng)新、財(cái)通資本鍵邦股份常州泓泰私募基金方舟健客火山石投資方舟健客火山石投資、凱欣亞洲投資集團(tuán)、啟峰資本AsiaTechVentures百望股份重環(huán)基金、成都科創(chuàng)投集團(tuán)、上海外服、鑫智投資工控資本、廣州產(chǎn)投資本、廣州開(kāi)發(fā)區(qū)基金集團(tuán)、恒健控股廣聯(lián)科技控股基石資本、鼎暉投資聲通科技如祺出行星競(jìng)威武數(shù)據(jù)來(lái)源：CVSource投中數(shù)據(jù)Copyright?投中信息03/行業(yè)及地域分析地區(qū)IPO數(shù)量與募資金額領(lǐng)先。Copyright?投中信息先進(jìn)制造行業(yè)募資金額最高占全行業(yè)募資金額的33.19%；汽車(chē)交通、電子信息募資金額分別IPO數(shù)量最多。本月，智能出行平臺(tái)如祺出行（09680.HK）以募資金額9.59億元居首位。2024年7月中企IPO數(shù)量及募資金額行業(yè)分布 22221.783332024年7月中企IPO重點(diǎn)行業(yè)細(xì)分領(lǐng)域統(tǒng)計(jì)先進(jìn)制造高端裝備制造先進(jìn)制造高端裝備制造2喬鋒智能、力聚熱能廣聯(lián)科技控股人工智能聲通科技硬件綠聯(lián)科技廣聯(lián)科技控股人工智能聲通科技硬件綠聯(lián)科技汽車(chē)交通汽車(chē)零部件汽車(chē)零部件1科力裝備Copyright?投中信息能源及礦業(yè)、金融等行業(yè)IPO數(shù)量歸零，其余行業(yè)IPO數(shù)量維持低位。IPO覆蓋行業(yè)范圍進(jìn)一步縮窄。從IPO募資金額來(lái)看，與2023年7月相比，2024年7月IPO募資金額整體下降，其中先進(jìn)制造行業(yè)下降金額最大。2023年7月與2024年7月中企IPO數(shù)量分行業(yè)比較86420體育文娛傳媒汽車(chē)交通其他通信通訊能源及礦業(yè)批發(fā)零售2023年7月與2024年7月中企IPO募資金額分行業(yè)比較1401201008060402016014012010080604020其他通信通訊企業(yè)服務(wù)房地產(chǎn)體育建筑建材文娛傳媒其他通信通訊企業(yè)服務(wù)房地產(chǎn)體育建筑建材文娛傳媒批發(fā)零售化學(xué)工業(yè)能源及礦業(yè)汽車(chē)交通電子信息醫(yī)療健康傳統(tǒng)制造先進(jìn)制造數(shù)據(jù)來(lái)源：CVSource投中數(shù)據(jù)Copyright?投中信息廣東IPO數(shù)量與募資金額最高2024年7月中企IPO數(shù)量(左)及募資金額(右)地區(qū)分布(%)20%20%6%6%6%6%28%17%11%7%7%2%4%7%41%10%12%17%地區(qū)廣東53香港地區(qū)廣東53香港2浙江11114地區(qū)募資(億元)廣東浙江北京4.82數(shù)據(jù)來(lái)源：CVSource投中數(shù)據(jù)Copyright?投中信息上海IPO數(shù)量增加浙江募資金額增長(zhǎng)分地區(qū)看，與2023年7月相比，2024年7月IPO數(shù)量、募資金額整體大幅下降。僅上海實(shí)現(xiàn)IPO數(shù)量增加，浙江實(shí)現(xiàn)募資金額增長(zhǎng)。與2023年7月相比，2024年7月不同地區(qū)IPO數(shù)量Top3由大于等于6家降低為大于等于2家，IPO募資金額Top3也由超60億元降低為不超31億元。2023年7月與2024年7月中企IPO數(shù)量分地區(qū)比較864202023年7月IPO中企數(shù)量（家）2024年7月IPO中企數(shù)量（家）數(shù)據(jù)來(lái)源：CVSource投中數(shù)據(jù)2023年7月與2024年7月中企IPO募資金額分地區(qū)比較140120100806040200廣東北京江蘇四川山東安徽上海湖北河北江西浙江山西香港陜西湖南河南Copyright?投中信息04/20Copyright?投中信息2024年7月中企IPO募資金額TOP10 企業(yè)名稱(chēng)股票代碼行業(yè)地區(qū)募資金額(億元) 如祺出行09680汽車(chē)交通 2024年7月中企IPO當(dāng)日市值TOP10企業(yè)名稱(chēng)企業(yè)名稱(chēng)企業(yè)服務(wù)21Copyright?投中信息百望股份IPO基本發(fā)行信息發(fā)行時(shí)間交易所發(fā)行價(jià)2024/7/9港交所36港元/股投資時(shí)間投資輪次投資總額(萬(wàn)元)主要投資方達(dá)麟投資非控制權(quán)收購(gòu)樸素資本復(fù)星創(chuàng)富復(fù)星集團(tuán)復(fù)星創(chuàng)富復(fù)星集團(tuán)阿里巴巴41,765深創(chuàng)投深創(chuàng)投東方富海新流域投資紅正均方投資大灣區(qū)共同家園發(fā)展基金慕華科創(chuàng)復(fù)星集團(tuán)國(guó)經(jīng)資本玖兆投資大眾公用慕華科創(chuàng)復(fù)星集團(tuán)國(guó)經(jīng)資本玖兆投資大眾公用玖兆投資麥客財(cái)富千山資本銀河源匯投資青島睿貝塔麥客財(cái)富千山資本銀河源匯投資青島睿貝塔22Copyright?投中信息百望股份IPO賬面退出情況（一）機(jī)構(gòu)品牌退出主體退出前持股數(shù)量(股)退出前持股退出前股權(quán)價(jià)值(萬(wàn)元)退出回報(bào)率阿里巴巴（中有限公司25,724,72184,555.72東方富海深圳富海股投邦六號(hào)投資企業(yè)6,255,6072.89%20,561.83金（深圳南山有限合伙）深創(chuàng)投深圳市創(chuàng)新投資深圳市創(chuàng)新投資集團(tuán)有限公司東莞紅土創(chuàng)業(yè)投3,909,7543,909,754資基金合伙企業(yè)2,345,8527,710.69深圳市紅土智能股權(quán)投資基金合伙企業(yè)（有限合0.72%復(fù)星集團(tuán)北京星實(shí)投資管理中心（有限合3,401,708上海復(fù)星高科技（集團(tuán)）有限公司3,094,045上海國(guó)鑫創(chuàng)業(yè)投資有限公司5,564,7862.57%24.36%玖兆投資宿遷玖兆豐亞股權(quán)投資合伙企業(yè)2,714,5638,922.62嘉興玖兆鶴軒股權(quán)投資合伙企業(yè)2,011,5380.93%6,611.8228.93%宿遷玖兆云聯(lián)股權(quán)投資合伙企業(yè)300,00028.93%萍鄉(xiāng)市玖兆安元股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）萍鄉(xiāng)玖兆弘新股28.93%權(quán)投資合伙企業(yè)40,8200.02%23Copyright?投中信息百望股份IPO賬面退出情況（二）退出回報(bào)率退出前股權(quán)價(jià)值(萬(wàn)元)退出前持股數(shù)量(股)退出前持股退出回報(bào)率退出前股權(quán)價(jià)值(萬(wàn)元)退出前持股數(shù)量(股)退出前持股合伙）無(wú)錫復(fù)星創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有1,923,0770.89%6,321.0528.93%上海復(fù)星惟實(shí)一期股權(quán)投資基金合伙企業(yè)（有限復(fù)星創(chuàng)富大灣區(qū)共同家園發(fā)展基金深圳市共同家園管理有限公司3,926,77431.63%華德資本華德資本晉江方舟二號(hào)股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）0.90%6,374.42新流域投資0.88%6,269.7585.33%鑫睿創(chuàng)投蘇州萬(wàn)佳創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有0.79%5,590.61麥客財(cái)富共青城恒匯瑞誠(chéng)股權(quán)投資管理合伙企業(yè)（有限合0.51%3,615.6428.93%海格資本濟(jì)南海望股權(quán)投資合伙企業(yè)（有0.46%3,286.940.37%2,629.5628.93%江蘇弘祺投資常州市天寧弘亞實(shí)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）0.36%2,528.4228.93%紅馬投資集團(tuán)青島紅馬盛世私募股權(quán)投資基金合